商业银行经营管理(2)课件

1、商业银行经营管理 中国农业大学经管学院 翟留栓qushida参考教材中国人民大学出版社出版的商业银行业务与经营，庄毓敏编著 2004武汉大学出版社出版 银行管理学黄宪主编 1999中国高等教育出版社商业银行经营学戴国强 1999经济科学出版社商业银行管理彼得. 罗斯 1999本课程在经管学院的位置经济学（货币银行学）管理学（银行经营管理学）经管学院的课程设置第一章 导 论金融与金融体系商业银行的特性 现代商业银行经营的特点商业银行经营管理的研究内容第一节 金融与金融体系一、什么是金融资金融通资金剩余者的资金融通给资金紧缺者使用工资、奖金、彩票等等 设备投资、扩建项目、新建项目等金融机构：从事资

2、金融通的企业机构资金剩余者（个人、家庭为主）资金短缺者（政府、企业为主）金融二、金融体系间接金融银行媒介的资金融通直接金融证券市场等提供的资金融通个人家庭银行政府企业存款资金贷款资金个人家庭政府企业资金证券公司等股票、债券金融体系：间接融资、直接融资与资金、证券的运动银行等金融中介机构金融市场证券资金盈余单位贷款人（储蓄者投资者）：1、个人与家庭2、企业3、政府4、外国投资者赤字单位借款人（筹资者、发行者）：1、个人与家庭2、企业3、政府4、外国投资者证券资金证券资金资金贷款储蓄存款资金四、我国金融体系四大国有银行、三大政策性银行全国性银行、地方性银行、信用合作社外资银行分行及其代表处非银行金

3、融机构如信托、租赁、财务、汽车金融等银监会金融资产管理公司、邮政储蓄机构证监会证 券 公 司证券投资基金公司 证 券 交 易 所 商品期货交易所深圳证券交易所上海证券交易所银行：存款人的风险为零，利率低 贷款人的风险大，贷款利率高 贷款利率-存款利率=银行承担风险的回报 其信息处理能力至关重要证券公司：纯粹中介，风险基本由投资者承担保险公司：确定的小损失与不确定的大损失的交换银行：最厌恶风险者银监会监督商业银行的行为是否合规、和法人民银行监督商业银行在执行货币政策时是否遵循了央行所制定的货币政策注意！（一）总分行制 法律允许在总行之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总行为中心的、庞大的银

4、行网络。特点：易于采用现代化的设备，有能力为客户提供全面高质量的服务，从而实现规模效益。易于吸收存款以及在全系统内调剂和使用资金，使资金能够得到有效、合理地使用。便于金融管理当局的监管。银行内部可以高度分工，提高效率，降低成本五、商业银行的组织形式1、总分行与单一银行制（二）单一银行制 银行业务完全由一个营业机构来办理，不设立或不许设立分支机构。 主要在美国，原因是：美国是一个各州独立性极强的联邦制国家，为了促进经济的均衡发展，美国历史上曾经立法禁止或限制开设分支机构。近年来，这一法律放松。特点维持竞争，不易垄断有利于银行与当地政府的协调单一制银行在经营决策上自主性强、灵活性大。2、全能银行制

5、和银行分业制 （一）全能银行制 又称综合性银行制，是指商业银行在业务领域内没有什么限制，可以经营所有的金融业务，包括存放款业务和诸如公司债券的承销、包销，对企业投资等投资银行业务。 优点：1、能向客户提供全面综合的服务。 2、增强与客户的联系。 3、有利于银行体系的稳定。缺点：容易形成垄断 第二节 商业银行的特性一、商业银行的性质二、商业银行的产生二、商业银行的功能与经营目标一、商业银行的性质企业实行独立核算，自负盈亏，自担风险以盈利为经营目标特殊的企业经营对象是货币资金 顾客的普遍性活动范围是货币信用领域异时点交易 风险管理成为银行管理的主要内容创造能充当一般等价物的存款货币 宏观调控中的特

6、殊地位1、特殊的企业二、商业银行的产生1、商业银行的概念：从一般意义上讲，商业银行(Commercial Bank)是依法接受活期存款，主要为工商企业和其他客户提供短期贷款，并从事广泛金融业务的金融机构。2、商业银行的沿革与发展商人 兑换商 早期银行（威尼斯 1171年，最早的银行） 英格兰银行（1694年英国成立的英格兰银行是第一个资本主义股份银行，它是现代银行的标志） 现代商业银行信用中介职能将社会闲散资金转化为生产经营资金将社会小额资金转化为生产经营所需的大额资金将社会的短期闲散资金的长期稳定余额转化为长期的生产经营资金引导社会资金从效益低的部门流向效益高的部门。概念商业银行通过存款等负

7、债业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，再通过贷款等资产业务，将吸收的资金投给向银行借款的单位和个人。 作用支付职能概念商业银行代表客户支付商品和服务价款，例如签发和支付支票，电汇资金、电子支付、支付现金等。 作用减少了现金的使用加速了结算过程和货币资金周转提高了资金使用效率为客户提供了方便。信用创造职能概念商业银行利用存款发放贷款，在支票流通和转帐结算的基础上贷款又转化为派生存款，最后整个商业银行体系形成了数倍于原始存款的派生存款。信用创造的制约因素法定存款准备率现金漏损率作用对社会的货币供应量、信贷总规模和国民经济运行产生了很大影响 四、商业银行的经营目标1、安全性目标保证资本金的安全足够

8、清偿力的保证合理安排资产规模及其结构提高自有资本比重合法经营 基本目标：“三性平衡”，安全性、流动性、效益性之间的平衡2、流动性目标保持随时可以适当价格取得可用资金的能力资产变现方式负债筹资方式随时应付客户存取款等需求资产变现成本资产变现速度3、盈利性目标满足银行增值要求银行价值最大化业务拓展提高服务质量加强成本控制减少经营损失严格操作规范三性之间的矛盾与协调盈利性 增加贷款利息收入 提高贷款利率 扩大贷款规模 风险高 企业成 管理难 高风险 的表现 本增加 度加大 项目增多安全性 风险增加流动性 期限长、流动性降低三性之间的矛盾与协调O期限盈利性流动性安全性盈利性流动性、安全性“三性”中哪一

9、个最重要？短期：流动性中期：安全性长期：盈利性原则：在确保安全性的前提下， 通过灵活调节流动性， 致力于盈利性的提高。 第三节 现代商业银行经营的特点商业银行业务电子化商业银行业务综合化、国际化政府金融管制松化商业银行风险管理强化一、商业银行业务电子化商业银行业务电子化过程可分为三个阶段：利用电脑进行联机作业装设自动出纳机（ATM）建立电子资金转帐系统（EFTS）二、商业银行业务综合化、国际化商业银行业务综合化现代商业银行职能日益丰富，职能涉及存贷款、支付、保管、现金管理、经纪业务、资产证券化、投资顾问、信息管理、保险、租赁、信托等领域。商业银行业务国际化国际业务范围包括：供应外汇、套期保值、

10、国际信贷担保、现金管理服务、帮助客户从事国际并购等。三、政府金融管制松化政府金融管制松化的原因信贷控制和过高的法定储备要求是信贷资源配置的低效或无效方式 ；金融产品的价格限制促使金融机构恣意浪费资源 ；外汇管制使得许多正常的金融交易无法进行。 政府金融管制松化的作用进一步强化了竞争，促进了金融创新。四、资产证券化筹资方式证券化商业银行通过把资产（如偿还期较长的银团贷款、项目贷款、出口信贷等）汇集，以此为抵押发行证券，使其在市场上流通转让。五、商业银行风险管理强化按巴塞尔新资本协议，风险主要分为：信用风险:由于交易对手无法履行合约或不履行责任而导致损失的可能性。市场风险:由于利率、汇率等市场价格

11、变量的变化所带来损失的可能性。操作风险:由于内部控制方面、系统方面或外来因素方面的操作不足或不当而导致损失的可能性。第四节 研究对象与内容商业银行管理学的研究对象商业银行管理学的研究内容一、商业银行管理学的研究对象基本问题如何把自身有限的资源分配在各金融业务上，以期取得最大利润。如何保证商业银行信贷资金的安全性和贷款本息的顺利回收。研究对象围绕稀缺资源信用资金的优化配置所展开的各种业务及相关的组织管理问题。二、商业银行管理学的研究内容商业银行管理包括银行内部管理和外部管理。客户信用分析客户经济效益跟踪管理收贷管理市场营销管理外部管理银行的资本金管理资产与负债的管理资金流动性管理财务管理人力资源

12、管理内部管理复习思考题试述商业银行的性质与功能。 如何理解商业银行管理的目标？ 商业银行管理学的研究对象和内容是什么？ 现代商业银行经营的特点有哪些？ 企业、银行资金筹措本息返还投资收益资金运用利润=投资收益 -本息返还增加利润的方法：增加投资收益，减少本息返还第二章 企业（银行）经营的本质（补充）事业设备保有负债债权保有资本资产负债+资本企业（银行）资产负债表分析借入本息返还出资、股票发行利润分配内部留存金融投资事业投资事业收益运用收益债权增加回收、返还资本成本借入D (Debt) 返还： D利息出资（股票）E (Equity) （E的收回）分配 资本获得以为着将来的返还、利息支付、利润分配

13、资本成本：（Cost of Capital）C = （利息利润分配）（D + E） 企业银行投下资本A=D+E收益NP借入与出自D+E利息与分配C(D+E)附加价值EV = NPC(D+E) 附加价值（价值增值）EV =NPC(D+E) =RAC(D+E) =RACA = (RC)A A=资本；C=资本成本；R=资本收益率EV = (RC)A 经济的附加价值 （投下资本收益率资本成本）投下资本R C EV 0 银行企业活动带来价值增值，对社会来说其活动有意义，出资者回报（分红）R C EV 0银行企业活动带来价值减损，对社会来说其活动有无意义，出资者的回报减少（不分红）出资者的总附加价值今年产

14、生的EV （附加价值） 来年产生的EV 再来年产生EV 合計：SV (Shareholders Value) 资本投下带来的附加价值之和现值概念的应用SV = 今年EV+来年EV+ = EV0 + EV1(1+C) +EV2(1+C)2 +EV3(1+C)3 + = EVC SV = (RC)AC = (RC 1)A EV今年 来年SV = (RC 1)A 资本提供者获得的总附加价值 （投下资本收益率资本成本1）投下资本R C SV 0 资本提供者出资该事业比其他机会的收益率高R C SV 0 资本提供者出资该事业比其他机会的收益率低企业银行的市场价值 当初资产资本投下获得的附加价值 MV =

15、 A + SV = A + (RC 1)A = ARC MV: Market Value R C MV A 企业活动带来附加价值增加R C MV A企业活动带来附加价值减少收益当初资产企业银行的市场价值企业价值的放大方法企业价值 取决于投下资本的收益率 ( R ) 与资本成本 ( C ) 的差、比率企业价值的放大方法：R尽量大、C尽量小影响投下资本收益率因素： 事业的效率 金融非金融资产运用的收益性事业将来的成长性事业的不确定性资本成本的决定因素利率景气动向企业市场价值企业的信用资本构成（借入与资本的比率）第三章 商业银行的业务商业银行负债业务商业银行资产业务商业银行国际信贷业务第一节 银行资

16、本及构成 商业银行的设立，首先必须拥有一定数额的最原始的资金来源，即资本金，它是银行拥有的永久归银行支配使用的自有资本。一、银行资本二、银行资本的功能1. 保护性功能 指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保 护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用2 . 经营性功能 指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产。这是银行经营的前提和基础3. 管理性功能 指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来进行风险约束和控制银行资产的随意扩张。维护公众对银行的信心三、银行资本的构成权益资本 损失准备金与资本准备金 债务资本 1、权益资本普通股优先股资本盈余未分配利润组成如果银行是国有独

17、资，则自有资本包括财政拨入资本和利润提留。 2、损失准备金与资本准备金损失准备金 provision-报表用语，分当年损失准备金 （损益表中列为费用）和累积损失准备金 （资产负债表中列为资本）；中国银行业内俗称“拨备” ，仅指当年损失准备金 )资本准备金（equity reserves）：用于未来回购股票、支付可能的法律诉讼费用、偿付其它意外债务等项目准备金的提留规模有一定限制，一方面是来自政府的限制，另一方面则是银行的自我控制，以避免银行的股票价格受到不良影响。 3、债务资本长期次级债务工具（long-term subordinated debt）：持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股

18、、普通股，但次于存款人和其它债权人，又称附属债务。资本票据（capital notes）和资本债券（capital debentures）：前者是期限7到15年的固定利率小面额证券，后者期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。混合资本工具（hybrid capital instruments）：可转换债券、长期优先股、累积永久性优先股等。一、存款的来源 1） 流动资金：进入生产和流通领域的资金； 应付未付款项和开出支票还未交换转帐的款项； 业主以货币形式暂时闲置的资本； 存在银行帐户上的流动资金。 2） 其他社会闲置资金：尚未进入产业界的游离资金或闲置资金； 3） 银行的放款：产生派生存

19、款。第二节 商业银行负债业务2存款被动负债二、存款的传统分类：活期存款、定期存款、储蓄存款1）活期存款 随时存取支付、用于交易和支付用途、支用时须使用银行规定的支票、是客户从银行取得贷款和服务的先决条件。 成本高，不支付利息或支付较低的利息。 重要的资金来源； 密切与客户的关系； 支票很少提现； 允许透支。2）定期存款 存户预先约定期限的存款； 利息高于活期存款； 稳定的资金来源； 定期存单，不能转让和流通，但可做为抵押品； 存款准备金率低于活期存款。3）储蓄存款 针对居民个人积储货币和取得利息收入之需而开办的一种存款业务； 个人、非盈利组织、政府机构、盈利公司； 活期储蓄和定期储蓄。三、存款

20、业务的创新 帐户多样化、服务便利化、利率浮动化、工具证券化自动转帐服务帐户可转让支付命令帐户超级用户转让支付命令帐户货币市场存款帐户协定帐户可转让定期存单定活两便存款帐户 个人退休金帐户 股金提款单帐户 1、同业借款同业拆借抵押借款转贴现借款2、向中央银行借款再贴现直接借款3、回购协议4、其它第三节 商业银行负债业务3短期借入款1）同业拆借 商业银行和其他金融机构之间的临时借款。1、同业借款2） 抵押借款 循环借款或时间稍长时，进行抵押借款 客户的抵押资产，银行持有的票据、债券、股票等金融资产。3）转贴现借款 贴现是票据持有者将未到期的票据交给银行，银行按票据面额扣除利息后付现款给票据持有人的

21、行为。 银行将已经贴现但未到期的票据交给其它商业银行或贴现机构，要求给予转贴现，以获得资金融通。2、中央银行借款1） 再贴现 商业银行把办理贴现业务时买进的未到期票据，再转卖给中央银行，提前取得资金融通。2）直接借款 商业银行用自己持有的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。3、回购协议 回购协议就是通过出售金融资产取得资金， 在出售时，出售人同意在一定日期按预定价格 再购回此项金融资产。 票据业务放款业务证券业务第四节 商业银行的资产业务票据贴现票据抵押放款一、票据业务放款业务的种类银行放款的依据放款风险和放款保护 1. 放款风险 2. 放款保护二、放款

22、业务银行证券投资的目标 1. 取得收益 2. 降低风险 3. 补充资产流动性银行证券投资种类 1. 政府公债 2. 公司公债 3. 公司股票三、证券业务境外筹资国际信贷与投资五节 商业银行的国际借贷业务欧洲货币市场借款国际债券一、境外筹资国际信贷 1. 进出口融资 2. 国际放贷国际投资 1. 银行国际投资的种类 2. 银行投资资金的投放与回收二、国际信贷与筹资 第四章 商业银行的资本管理 资本充足率的管理资本管理 资本结构的管理普通股优先股 资本债券 留存盈余本章的核心内容：本章需要提醒注意的问题1、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。 一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等

23、于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，还包括一定比例的债务。在现实的资本管理中一般都是按照巴塞尔协议的内容对资本来划分的：一般将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。第一节 巴塞尔资本协议巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，Basel Concordat）1988年的巴塞尔资本协议（Basel Acco

24、rd）。一、巴塞尔协议产生背景 融资证券化银行降低贷款条件资产质量下降金融创新银行风险增大 国际债务危机影响银行经营的稳定性金融全球一体化银行经营的风险也跨出国界全球银行体系的系统性风险增大 1988年，国际清算银行BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议。二、 1988年巴塞尔协议的核心内容1、资本的分类，也就是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界定。2、风险权重的计算标准，根据资产类别、性质不同，将银行资产划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。3、资本与资产的标准比例。协议确立了到1992年底，从事国际业务

25、的银行资本充足率必须达到8%（其中核心资本不低于4%）的目标。4、过渡期及实施安排 各国金融监管当局应 保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准核心资本附属资本权益资本（股本）公开储备未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务：主要由次级债务构成普通股永久非累积优先股总资本 第二节巴塞尔协议下资本的构成一、总资本构成1、核心资本构成（一级资本） （1）权益资本（equity capital） 普通股（common stock） 普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。本金无需偿还、筹资成本高发行费用高、红利不确定权益资本（股本）公开储备普

26、通股非累积优先股核心资本永久非累积优先股 优先股：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。 只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 银行没有法律义务支付累积未分配的股息 优先股股息不能从税前盈余中扣除 优先股股息支付义务先于普通股具有债券和普通股的双重特点债券普通股（2）公开储备 从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。 留存盈余 也被称为未分配利润，是由 银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。资本盈余：也称股本盈余，是由银行外部来源 形成的盈余。商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额

27、超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。 另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。公开储备留存盈余资本盈余 （1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 （2）重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。（3）普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立的准备（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具 。（5）长期附属债务：由外部投资者提供的长期债务（特点见下页）2、附属资本构成（二级资本） 次级 债务：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行

28、日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 清偿顺序：存款 次级债券 优先股 普通股求偿权排在存款后面，而非信用不好期限必须在5年以上3、 银行规模与资本构成1、不同规模银行资本构成的差异 （1）规模较大银行：股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 （2）小银行：更主要地是依赖于自身的未分配利润 （3）原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度的提高，因而资本充足性更高信誉好，规模大，更受投资人青睐二、 我国商业银行的资本构成 2004年2月，中国银监会公布商业银行资本充足

29、率管理办法：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本 实收资本或普通股 资本公积：资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、 接受资产捐赠的资产价值 盈余公积：从税后利润中提取的公积金未分配利润少数股权按税后利润10%提取累计达注册资本的50%可不再提取附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务债券到期可以转化成公司股票期限5年以上求偿权排在存款后面，而非信用不好中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额1778.551360.402196.601072.36资本构成： 实收资本1607.30129

30、2.521421.00851.15 占资本%90.3795.0164.6979.37 资本公积12.8231.83622.48221.21 占资本%0.722.3328.3420.63 盈余公积147.68 占资本%8.30 未分配利润10.7536.05105.650 占资本%0.602.654.810.00我国四大国有商业银行资本构成（2009） 单位：（亿元）从上表可看出我国国有商业银行的资本构成特点：（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本中信实业银行中国光大银行深圳发展

31、银行招商银行资本总额93.37128.1237.68160.32资本构成： 实收资本68.0982.1719.4657.07 占资本%72.9264.1451.6235.60 资本公积0.1622.9415.7292.70 占资本%0.1717.9141.7257.82 盈余公积11.5118.101.255.16 占资本%12.3314.133.323.22 未分配利润14.164.910.395.39 占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成（2008）单位：（亿元）从上表看我国股份制商业银行的资本构成特点 （1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为7

32、2.92%，招商银行为35.60%（2）资本公积比例较高 ，充分利用资本市场融资 （3）盈余公积、未分配利润总体水平高于国有商业银行 股份制商业银行有较强的内部融资能力第三节 商业银行资本充足与银行稳健经营一、巴塞尔协议对国际银行业资本充足性的测定1、核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%核心资本比率=核心资本/风险加权资产 100% 4%2、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于8%；二级资本最高不得超过一级资本100%；参照巴塞尔协议中国人民银行制定了我国商业银行风险资产的测算标准。风险权数分为5个档次：0%，10%，20%，50%，100%。资产分为六

33、类：现金；对中央政府与中央银行的授信；对公共企业的债权（邮电、水、煤气）；对一般企业和个人的贷款；同业拆放；居住楼抵押。项 目权重2009年风险资产2010年风险资产资产总额148.882.08170.563.94现金00.700.60存放中央银行010.8019.50存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债026.4048.80中央银行债券06012.90固定资产1444.54.5 例1 某商业银行风险资产计算表贷款90.574.7971.555.42其中:国家项目贷款0.13.90.394.90.49 企业贷款77.669.959.351

34、.28 一般担保贷款165.865.847.147.1 贴 现0.14.50.454.80.48 抵押贷款0.57.33.657.43.7 个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务52.2562.75其中:开出银行承兑1220.5330.5 开出跟单信用证0.510.50.510.50.5 一年以上授信额度0.52121总资本6.211.95 其中:实收资本3.510.25 盈余公积1.11.5 未分配利润1.3 贷款呆帐准备0.30.2资本充足率=6.2/82.08=7.5%(2009年)资本充足率=11.95/63.94=18.7%(010年) 209年 2010年注意： 资本

35、与银行倒闭风险 银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好。为什么？二、 资本充足与银行稳健性 当一家银行资本充足时，是否就一定意味着其经营稳健呢？资本与银行倒闭风险 银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好。（1）在风险条件相同时：资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险 但是、（2）在资产收益率一定时：资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。（3）流动性也会影响其稳定性资本充足与银行稳健性（例子） 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒

36、闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：（1）A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行（2）A银行资产流动性强，负债稳定（3）B银行资产流动性弱，负债稳定性差（4）结论：A银行的稳定性更高A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计2402408.3%12.5%100亿45亿三、我国新巴塞尔资本协议的进程 2008年底之前：陆续发布新资本协议实施的监管法规； 2009年：定量影响测算,

37、评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响； 2010年底：实施新资本协议,暂缓执行的银行最迟不能超过2013年底。截至2010年12月份末，我国281家商业银行资本充足率水平全部超过8%。 /chinese/home/jsp/docView.jsp?docID=20071102EC3E0BDFE7696242FFEE16C067D60600资料：我国银行业资本充足率状况2010年商业银行资本充足率情况表 单位：%2010年一季度末二季度末三季度末四季度末资本充足率11.111.111.612.2核心资本充足率9.09.09.510.1第三节 银行资本管理一、影响商业银行资本需要量的因素1、

38、有关的法律规定2、宏观经济形势：经济繁荣：资本持有量较少3、银行资产负债结构 活期存款比例高：资本储备多 定期存款比例高：资本储备少 资产质量高，受损可能性小:资本储备少4、银行信誉 5、银行业务的发展速度 反比正比银行资本过高：会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；银行资本过低：会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降二、银行最佳资本需要量二、商业银行资本计划商业银行资产扩张是其发展的必然选择，而资产扩张必然导致面临较大的增加资本的压力银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券银行的资本计划三、如何进行资本管理 （

39、1）追加发行股票或增发新股/发行优先股 （2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。 （3）发行从属债务 （4）降低风险资产的比重，增大安全资产的比重。 （5）政府财政支持控制权不外流次级债务我国常用1、资本不足时资料一中国政府曾对国有银行系统实施了三次重要的救助 1、1998年发行2700亿元的特别国债用于补充商业银行的资本金 2、1999 年，四大资产管理公司成立并接受了四大国行剥离的1.4 万亿元不良资产。 3、2003年12月31日，将450亿美元的外汇储备划给建行和中行补充资本金，2005年6月，政府对工商注资150亿美元。 总共剥离7300 多亿元可疑类贷款和核

40、销4500 亿元损失类贷款 目前,为了提高资本充足率,已经有多家银行陆续发布和发行了不等量的次级债券。2008年9月4日,招商银行率先发行了300亿元的次级债券。 9月25日,深发展董事会通过决议,将分次发行总额不超过100亿元的次级债券。 10月24日,深发展完成首批15亿元10年期次级债发行。10月28日,浦发银行董事会审议通过将发行总量均不超过100亿元的次级债券,期限分别为15年以上和5年以上。资料二 10月27日,工行股东大会通过决议,将在2011年底前分期发行不超过1000亿元的次级债,期限不短于5年。11月20日,民生银行董事会通过决议,将发行总额不超过50亿元的混合资本债券,该

41、债券为设定一次赎回权的15年期债。12月8日,杭州商业银行完成发行10亿元5年期次级债。12月15日,光大银行将发行50亿元10年期次级债。工商银行工商银行中国银行中国银行建设银行建设银行农业银行（1）回购股票（2）增加股息发放（3）减少从属债务（4）增加风险资产的比重（高赢利性）2、资本过多时 优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身 受限于政府对银行适度资本金规模的控制 受限于银行的盈利水平 受限于银行的股利分配政策四、银行资本的内部筹集未分配利润是银行内部融资的重要来源（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期债券：

42、在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（巴塞尔协议中规定必须超过5年以上）。 （5）股票与债券的互换五、 银行资本外部筹集例：假定某银行需要筹措2000万元的外部资本 该银行目前已发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行产生1亿元的总收入，则经营费为8000万元。 现在该银行可以通过发行普通股、优先股和资本票据三种方式来筹措所需要的资本。如果银行的目标是使普通股每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？ 收入支出项 单位：万 普通股 （10元/股）优先股（20元/股，8）资本票据（利率10估计收益 10 00010 00

43、010 000估计经营费用 8 000 8 000 8 000净收入 2 000 2 000 2 000利息支出 - - 200税前净利润 2 000 2 000 1 800所得税(35%) 700 700 630税后净收益 1 300 1 300 1 170优先股股息 - 160 - 普通股股东净收益 1 300 1 140 1 170普通股每股收益 1.301000万股 1.43 800万股 1.46800万股增发200万股普通股1、资本盈余是发行普通股时发行的实际价格高于（ ）的部分。 A、发行的预计价格 B、票面价值 C、实际价值 D、每股净资产2、（ ）国际清算银行通过了关于统一国际

44、银行资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议），规定应以国际间可比性及一致性为基础制各自的银行资本标准。 A、1986年 B、1988年 C、1994年 D、1998年复习思考题 3、商业银行的资本筹措是满足银行对其资本金需要量的重要环节，商业银行越来越重视为其资本需要进行计划。银行的资本计划可以分为以下（ ）阶段。 A、2个 B、3个 C、4个 D、5个 4、（ ）是介于银行债券和普通股票之间的筹资工具，有固定红利收入，红利分配优于普通股票。若银行倒闭，持有者有优先清偿权，但无表决权。 A、普通股 B、优先股 C、中长期债券 D、债券互换二、多项选择题 1、一家银行在维持其日常运转并谋求发展的

45、过程中，会面临各种各样的风险，包括（ ）。 A、信用风险 B、利率风险 C、汇率风险 D、经营风险 2、纵观各国，商业银行的资本金一般均具有以下主要几种功能（ ）。 A、保护功能 B、营业功能 C、管理功能 D、盈利功能ABCDABC 3、根据巴塞尔协议的定义，商业银行的核心资本也称为一级资本，主要包括（ ） A、公开储备 B、普通股、永久非累计优先股 C、留存盈余 D、永久的股东权益信息平台 4、银监会规定商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除（ ），这些扣除项目从商业银行资本总额中扣除，即形成银行的资本净额。 A、商业银行对未并表金融机构的资本投资 B、商业银行对未并表金融机构资本投资的

46、50 C、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资 D、商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50ACABC5、发行优先股来筹集资本，商业银行可获得的好处有（ ）。A、获得杠杆收益 B、控制权不会变更C、可永久地获得资金的使用权 D、利息税前支付，可降低税后成本ABC补充：银行的简单运营银行的资产负债表资本K资产A负债L出银行资产负债的结构与一般制造业相比有两个区别：一是固定资产只占左端(资金使用)的很小的份额；二是权益资本只占右端(资金来源)的很小部分 资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)银行A张三银行成立了 资产负债平衡： KAL首先，张三出资

47、120万元成立张三银行然后，李四在张三银行存100万元存款。其次，张三银行给王五贷款100万元资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)现金20万元0元120万元张三银行存款100万元现金100万元融资100万元存款100万元100万大楼银行挣钱了王五还款100万元+10万利息KAL资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)现金20万元0元120万元张三银行存款100万元现金100万元融资100万元存款100万元现金100万元10万元现金10万100万大楼银行要关门（主动关门）张三决定关门不干了。200万元存款

48、还给存款人（李四100万、王五100万）。张三将100万大楼卖掉，100万装进包里；保险柜里的30万现金装进包中，离开了该银行。120万是最初投入的本金，10万是盈利。至此银行清算结束（去工商局注销银行），摘牌回家资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)现金20万元0元120万元张三银行存款100万元现金100万元存款100万元现金100万元10万元现金10万100万大楼银行的经营1：搞不下去了 资产负债平衡： KAL首先，张三出资120万元成立张三银行然后，李四在张三银行存100万元存款。其次，张三银行给王五贷款100万元王五100万只还了50万资

49、产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)现金20万元0元120万元张三银行存款100万元现金100万元融资100万元存款100万元100万大楼50万融资70万元如果现在清算，张三只能拿回70万元现金50万如果还想继续干，就要想其他办法借款？拉存款？发行债券？从家里再拿些钱来？发点股票？政府注资，国有化？想办法增加50万元现金前三种方法极有可能走向不归路资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)现金20万元120万元张三银行存款100万元现金100万元融资100万元存款100万元100万大楼50万融资70万元现金

50、50万如果还想继续干 ，怎么干？如果两笔存款200万都要提，怎么办？至少筹措30万现金1、借款30万：向隔壁银行拆借或向央行借入借款30万30万现金3、吸收存款：30万。王六存款30万存款30万2、发行金融债券30万发行债券30万30万现金30万现金4、增加30万资本：发行股票30万30万现金到底用哪种方法?需要权衡：存款成本低，但不稳定，且缺乏主动性债券较为稳定，主动性强，但受制于信用评级及当时的债券市场借款及时性强，但大都是短期性的，主要起救急作用增加资本较为稳定，但成本高，且受制于当时的股票市场到底怎么采取对策？这就是银行的经营管理银行的经营2：想提升盈利水平 资产负债平衡： KAL首先

51、，张三出资120万元成立张三银行然后，李四在张三银行存100万元存款。其次，张三银行给王五贷款100万元，如果准备金率20% 至此，有100万现金躺在保险柜里，要提高盈利水平，就必须提在这些现金上打主意：1、全部贷款：理论上可贷款100 100/20=500万会吗？为什么？我们看看会发生什么总存款=700，而现金准备为120万，即使700万存款按预测的20% 提现金，也要提140万，现金准备不足！如果一部分贷款开始偿还，可以应付；如果贷款未偿还怎么办？2、贷款300万，提60万准备金，30万现金买国库券,10万现金剩下资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital

52、 (K)现金20万元0元120万元张三银行存款100万元现金100万元融资100万元存款100万元100万大楼准备金20万融资500万300万存款100万准备金融资300万60万准备金30万国库券10万现金存款500万银行的经营3：想扩大规模 资产负债平衡： KAL首先，张三出资120万元成立张三银行然后，李四在张三银行存100万元存款。其次，张三银行给王五贷款100万元，如果准备金率20% 继续：贷款300万，提60万准备金，30万现金买国库券,10万现金剩下想扩大，怎么办？借、吸收存款、发债、发行股票资产Assets (A)负债Liabilities (L)资本Capital (K)120

53、万元张三银行存款100万元融资100万元存款100万元100万大楼准备金20万300万存款融资300万60万准备金30万国库券10万现金620万620万增加现金1000万1000万现金在这1000万现金上打主意挣钱贷款、国库券、黄金、拆借等规模扩大，但别乱扩大，牢记风险控制，巴塞尔协议8 %第五章 商业银行负债管理 银行融资结构中,负债的比重相当高,所以传统商业银行日常的融资管理主要是负债业务管理,而负债业务的管理主要是存款管理。存款一方面是银行的主要资金来源，另一方面是银行向客户提供的金融产品或服务第一节 银行负债业务的构成一、银行负债的概念银行在经营活动中尚未偿还的经济义务 负债只能在偿付

54、之后才消失二、银行负债的构成1、传统的存款业务(一)活期存款也称交易账户或支票存款,是银行的主要资金来源。特点：（1）具有货币支付手段和流通手段的职能（2）具有很强的派生能力（二）定期存款是银行稳定的资金来源利润高于活期存款营业成本较低（三）储蓄存款2、同业借款同业拆借抵押借款转贴现3、向中央银行借款再贴现再贷款4、发行大额可转让定期存单（CDs）大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的，记载了固定金额、期限和利率，并可转让流通的存款凭证，由美国花旗银行首创。面额大（以百万美元为计算单位）存期短（ 16个月）流动性好（可以转让）发行采取无记名方式5、发行金融债券6、结算占用他人资金第二节 银行

55、负债业务管理思想的发展阶段一.存款为本的管理思想阶段（利率管制和保护性管制） 主要思想：1. 存款是银行经营的最重要基础 2. 存款的种类、数额和期限取决于存款者的意愿，即存款 者处在相对主动地位，银行处在相对被动地位3. 银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性、服务态度和客户关系4. 流动性和稳健性是银行经营管理内在的要求 二. 购买负债的管理思想阶段(利率管制, 从管制走向放开） 主要思想 1. 银行在资金来源中并非完全被动的，银行可以通过主动负债，或购买资金来维持银行资产的扩张和流动性2.盈利能力和信用风险是银行经营管理的重心三.负债营销管理思想阶段（利率自由化和 取消保护性竞争） 银

56、行负债营销管理的核心在于通过满足客户多样化和不断变化的需求，向各户提供良好的售后服务, 来最大限度地争取客户和资金 1.市场细分，了解不同客户群体的需求 2.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求 3 合理定价 4.将有关金融产品和服务的性能、特征有效地传递给消费者 5. 解决好金融产品和服务的供给问题，使之能及时转移到客户，提供良好的售后服务第三节 银行存款的经营管理一、存款规模的影响因素1、外部影响因素 经济发展水平 经济周期 中央银行货币政策 物价水平 金融法规 社会保障制度 公众的储蓄习惯和偏好 市场竞争格局 2、内部因素存款品种 存款定价 服务项目与服务质量 银行对客户的信

57、贷支持 银行信誉与实力 网点设置和营业设施 营销手段 银行公共形象与社区关系 二、商业银行存款管理的目标保持存款的稳定性降低存款的成本率提高存款的增长率三、商业银行存款的成本管理（一）存款成本的构成1、利息成本：银行按约事实上的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬。2、营业成本：也称其他成本或服务成本，指除利息之外的所有开支。3、资金成本：指为服务客户存款而支付的一切费用，为利息成本和营业成本之和。4、可用资金成本：也称为银行的资金转移价格,指银行可用资金所应负担的全部成本。 可用资金成本=（银行已吸收存款的全部成本+营业成本）/（存款资金-法定存款准备金-超额准备金）（

58、二）存款成本控制 (1)尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数。 (2)正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出。 四、银行存款的营销1.研究确定客户的金融需要，考虑自身的实际需要，分析市场竞争的情况2.针对客户的存款动机推出相应的存款品种，规划新的服务或改善原有服务 3.存款工具的定价主要是在不违背存款利率策略的前提下，运用好浮动利率政策，开办不同种类的存款业务，并实行公平、合理的金融服务产品价格。 （第四节 借款的经营管理一、借款对银行的意义银行可以根据实际需要合理地控制借款规模和期限结构；银行可以精确地安排借入资金的运用及偿还计划；借款突破了银行现有存

59、贷关系的束缚，筹资范围更加广泛，不受银行所在地区资金状况和银行网点分布的限制，从而得以减少对低收益高流动性资产的持有，将释放出来的资金用于贷款和投资。二、借款与存款的区别（1）筹资的目的不同 。 吸收存款在一定意义上是全面扩大银行资金来源的总量，而借款（发行债券）则着眼于增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要。2）筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而借债、金融债券的发行是集中的、有限额的。在存款市场上，商业银行在很大程度是处在被动地位，存款规模取决于存款者的意愿，因而存款市场属于买方市场性质。而发行金融债券、借款的主动权在银行手中，因而它属于卖方市场，是银行的“主动负债”。（3）筹

60、资的效率不同。由于借债、金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而其筹资的效率在一般情况下高于存款。4）所筹集资金的稳定性不同 金融债券一般都具有明确的偿还期，因而资金的稳定性强；存款的期限具有较大的弹性，即便是定期存款，在特定的状况下也可提前支取，因而资金的稳定性较差。（5）资金流动性不同 金融债券一般不记名，有广泛的二级市场流通转让，具有较强的流动性。而存款，一般都是记名式的，资金一旦转化为存款，债权债务关系便被固定在银行和客户之间，因而资金的流动性差。三、借入资金时应考虑的因素借入资金的规模资金缺口=当前和预期未来的贷款与投资量当前和预期的存款量借入资金的期限借入资金的相