第章 建设项目评估概述

1、建设项目评估概述本章综合介绍了建设项目评估的基本问题，包括项目发展周期与项目的前期研究；可行性研究的含义及其意义、主要作用与编写要求；项目评估的内容、程序以及在开展项目评估时应遵循的基本原则等。1.1项目发展周期与项目前期研究1.1.1建设设项目发发展周期期1工程程项目建建设程序序：是指项项目从策策划、评评估、决决策、设设计、施施工到竣竣工验收收、投入入生产或或交付使使用的整整个建设设过程中中，各项项工作必必须遵循循的先后后工作次次序。建设项项目发展展周期：一个建设设项目从从开始构构想、施施工建设设、建成成投产、直到最最终报废废所经过过的时间间。项目周期期的阶段段划分：投资前前期、投投资建设设

2、期和建建成投产产期。西方国家家的项目目前期研研究机会研究（项目设想）初步可行性研究阶段（初步选择阶段）详细可行性研究阶段（项目拟定阶段）评估与决策（评价报告）投资前期谈判与签订合同项目设计施工安装试运转投资时期投产阶段生产时期图1-11 西方方国家项项目周期期各阶段段及主要要工作示示意图按基础资资料占有有程度，研究内内容、研研究深度度及可信信度不同同，可将将投资前前期研究究分为机机会研究究、初步步可行性性研究、详细可可行性研研究、项项目评估估与决策策四个阶阶段。一般机会研究（地区研究、部门研究、资源研究）项目机会研究 1.国家2.某一部门或地区3.某一特定产品4.产品进出口情况5.分析企业 6

3、.完善建设布局机会研究究：亦称投投资鉴定定或项目目设想。它是可可行性研研究的第第一阶段段。任务务是研究究和确定定合理的的投资方方向、投投资规模模和投资资结构。也就是是在了解解掌握国国民经济济和社会会发展的的长远规规划和行行业，地地区规划划、经济济建设方方针，建建设任务务和技术术经济政政策的基基础上，通过对对拟投资资领域相相关条件件及环境境背景的的调查分分析，为为建设项项目的投投资方向向和投资资时机提提出设想想和策划划。机会研究所需时间间约用113个月月，所需需费用约约占投资资总额00.2%1%，估算投投资额和和成本效效益的精精度在30%左右。初步可行行性研究究：又称称预可行行性研究究，是指指在

4、投资资机会研研究已确确定了大大致的投投资方向向和投资资时机的的基础上上，通过过对投资资项目的的初步概概算和经经济效果果评价，进一步步判断投投资机会会研究的的结论是是否正确确，并做做出是否否有必要要进行下下一步详详细可行行性研究究的结论论。主要要内容：1）判定定项目有有无生命命力和发发展前景景； 2）市场场供求的的预测，生产工工艺和设设备等方方面的研研究；3）判断断项目是是否可行行。这一阶段段决定是是否进行行下一步步。估算算额精度度误差一一般要求求不超过过20%左右，所需费费用约占占投资总总额0.25%1.55%，需需耗时约约46个月月。详细可行行性研究究：亦称称最终可可行性研研究，是是指通过过

5、一定方方法对项项目的技技术可行行性和经经济可行行性进行行详细的的论证分分析。它它为项目目决策提提供全面面的评价价参考，为项目目的具体体实施提提供科学学准确的的依据。主要内内容：1）深入入研究，推荐一一个以上上可行方方案； 2）开展展详细的的经济评评价；3）提供供项目的的最终可可行性标标准和依依据。这一阶段段是项目目的定性性阶段。通常需需耗时8812个个月甚至至更长，所需费费用约占占投资总总额1%3%，估算额额精度误误差一般般要求不不超过10%左左右。 项目评估估与决策策：评估估与决策策是指在在详细可可行性研研究的基基础上，由有关关投资决决策者委委托有关关机构或或专家对对可行性性研究报报告的内内

6、容进行行核实、确认与与论证，对项目目技术可可行性和和经济可可行性做做出客观观评估并并提出最最终建议议，最后后由投资资决策者者做出最最终投资资决策。项目评估估是投资资决策的的重要手手段，投投资者、决策机机构、金金融机构构以项目目评估的的结论作作为实施施项目、决策项项目和提提供贷款款的主要要依据，所以，要力求求保证项项目评估估结论的的客观性性。在开开展项目目评估的的过程中中，必须须坚持考考察因素素的系统统性、实实施方案案的最优优性、选选择指标标的统一一性、数数据选取取的准确确性、评评估方法法的科学学性等原原则，做做到评估估工作的的科学、规范、准确。可行性研研究各阶阶段的具具体介绍绍见教材材所示。可

7、行性性研究各各阶段之之间的联联系也是是客观存存在的。在一般般情况下下，后一一阶段的的研究总总是在前前一阶段段工作结结果的基基础上进进行，另另外，各各研究阶阶段也可可以采用用相同的的经济评评价方法法。我国现阶阶段项目目前期研研究我国项目目周期理理论和方方法的形形成与发发展，经经历了一一个较长长的曲折折过程。早在解解放初，第一个个五年计计划掀起起了新中中国投资资建设的的第一个个高潮，经过不不断探索索和积累累，形成成了计划划任务书书初步步设计技术术设计施工工图的投投资建设设程序，这是我我国项目目周期的的最初形形式，220世纪纪60年年代的经经济调整整，国家家把投资资建设程程序简化化为设计计任务书书扩

8、大大初步设设计施工图图。100年“文革”期间，投资建建设程序序再次受受到严重重破坏，在投资资建设中中实行边边勘察、边设计计、边生生产的方方针，造造成经济济效益不不好，甚甚至不能能生产，给我国国的经济济建设造造成很大大的浪费费和损失失。 200世纪880年代代初，改改革开放放政策的的实施，总结经经验教训训，并吸吸收了国国外科学学的项目目周期理理论和方方法。逐逐步改进进和发展展，形成成了目前前的投资资前期投资资建设期期建成成投产期期这种三三阶段、多环节节的项目目周期体体系。PP8面我我国建设设项目发发展周期期划分一一览表。 从表表中我国国投资前前期研究究的阶段段划分为为项目建建议书、可行性性研究、

9、项目评评估。项目建建议书相当于西西方国家家的机会会研究。它由各各工业部部门、各各省、市市、自治治区以及及有关的的企、事事业单位位，根据据国家的的经济发发展的长长远规划划和行业业、地区区规划，经济建建设方针针，技术术经济政政策和建建设任务务，结合合资源情情况、建建设布局局等条件件，在调调查、预预测的基基础上向向国家或或上级主主管部门门提出的的项目建建议书。对于跨跨行业的的或对国国计民生生有重大大影响的的大型项项目，则则由有关关部门联联合提出出项目建建议书。项目建议议书的主主要内容容有：1）项目目提出的的理论和和依据，对于技技术引进进项目还还应包括括国内外外技术差差距和引引进理由由。2）产品品方案

10、、拟建规规模和建建设地点点的初步步选择或或设想。3）资源源情况、建设条条件、协协作关系系。4）投资资估算与与资金筹筹措的初初步设想想，利用用外资项项目要说说明利用用外资的的可能性性及偿还还贷款能能力的初初步分析析。5）项目目建设进进度的安安排。6）对经经济效益益、社会会效益的的初步分分析。编写时，应在调调查研究究、收集集资料的的基础上上，采用用定性和和定量相相结合的的分析方方法。定定量分析析时，通通常采用用类似工工程项目目的推算算方法类类制定，粗略地地分析出出项目的的经济效效果，然然后做出出项目是是否可行行的初步步结论。建议书书经有关关部门审审查批准准后，即即可委托托承担单单位进行行可行性性研

11、究。可行性性研究可行性研研究是项项目建议议书的深深化，也也是整个个投资前前期的关关键阶段段。可行性研研究内容容可能因因项目所所属行业业的不同同而各有有所侧重重，但以以下三方方面的内内容是必必须包括括的：1）市场场分析。能否成成立的前前提和依依据。没没有市场场，项目目就没有有必要建建设。从从另一个个角度讲讲，投资资项目的的年生产产规模也也应根据据市场需需要的情情况来确确定。所所以市场场分析是是可行性性研究的的基础。2）有关关技术分分析。包包括资源源情况、厂址选选择、工工艺方案案选择和和设备选选型、未未来工厂厂的组织织设计、劳动定定员和环环境保护护等。3）建设设项目的的合理性性即经济济效益分分析。

12、是是核心和和重点。项目评评估。是是投资前前期研究究工作的的最后阶阶段。项项目评估估通常可可由决策策部门委委托贷款款银行或或咨询公公司组织织有关人人员或外外请专家家来进行行。任务务是检查查和判断断可行性性研究报报告的真真实性和和可靠性性，并从从评审角角度提出出项目是是否可行行的意见见，作为为投资者者决策的的依据。评审报告告要同可可行性研研究报告告一起，送投资资者或投投资主管管部门进进行审批批，一般般大中型型项目还还要报国国家计委委批准，重大项项目还需需报国务务院批准准。1.2 建设项项目可行行性研究究1.2.1 项项目可行行性研究究的概念念和作用用项目可可行性研研究的概概念广义的可可行性研研究是

13、指指在现代代环境中中，组织织一个长长期投资资项目之之前，必必须进行行的有关关该项目目投资必必要性的的全面考考察与系系统分析析，以及及有关该该项目未未来在技技术、财财务乃至至国民经经济等诸诸方面能能否实现现其投资资目标的的综合论论证与科科学评价价。它是是有关决决策人做做出正确确可靠投投资决策策的前提提和保障障。狭义的可可行性研研究则是是编制可可行性研研究报告告阶段的的有关工工作。项目可可行性研研究的作作用是确定定建设项项目的依依据是编制制项目初初步设计计的依据据；可行性性研究为为筹措资资金，特特别是向向银行申申请贷款款提供依依据；可作为为建设单单位与项项目有关关部门、单位以以及国外外厂商洽洽谈、

14、签签订合同同和协议议的依据据；是申请请建设执执照的依依据，必必须符合合当地市市政建设设规划与与环境保保护等方方面的各各项要求求；可行性性研究能能为下一一阶段进进一步开开展有关关地形、工程地地质、水水文等勘勘察工作作和加强强工业性性实验指指出努力力方向；可行性性研究可可以为拟拟定项目目采用的的新技术术、新设设备研制制计划提提供依据据；是编制制国民经经济计划划的依据据。1.2.2项目目可行性性研究的的主要内内容项目的的背景和和历史项目的背背景介绍绍是指对对拟建项项目的基基本情况况作一般般性概述述，它主主要包括括投资项项目设想想和项目目背景研研究两方方面内容容。项目的历历史即分分析项目目的发展展情况

15、。主要事事件的日日期、已已经完成成的准备备性调查查、研究究事项的的名称、已做过过的试验验试制工工作等。市场需需求与生生产规模模研究国内内外市场场的供需需情况，应用市市场预测测的各种种数据（包括销销售量、销售收收入、价价格、生生产成本本与利润润等），确定拟拟建项目目的生产产规模和和产品方方案；并并分析产产品未来来的市场场竞争能能力和市市场占有有率，以以及打入入国际市市场的可可能性和和前景。项目资资源情况况 对资资源情况况进行分分析，主主要研究究各种资资源的需需要量和和供给量量。资源源含矿产产、农业业、各种种原材料料和燃料料；水、电、气气供应等等。建厂条条件和厂厂址方案案建厂条件件是指建建设项目目

16、所在的的地区和和厂址的的经济环环境和自自然环境境，它是是保证项项目获得得成功的的重要条条件。建厂地区区的选择择要求是是：接近近原料产产地或销销售市场场；有数数量足够够、价格格合理的的燃料及及动力；有便利利的交通通运输条条件和较较好的基基础设施施条件等等。厂址的选选择要求求具有良良好的经经济和自自然条件件；能满满足企业业建设、生产活活动和职职工生活活的合理理需要，并留有有发展余余地；符符合工厂厂远景规规划和城城市建设设规划的的要求。对不同同条件的的厂址方方案，应应进行综综合分析析比较，以选择择最优厂厂址。5.项目目技术方方案选择择正确选择择技术方方案，对对保证项项目未来来生产的的产品数数量、质质

17、量和经经济效益益是至关关重要的的。内容容包括：工艺方方案的选选择、设设备的选选型、公公用设施施方案的的选择、建筑物物与构筑筑物布置置方案的的选择等等。 6.项项目环境境影响分分析 预计项项目“三废”（废气气、废水水、废渣渣）的种种类、成成分、数数量及对对环境影影响的范范围和程程度，治治理方案案的选择择和回收收情况，项目对对环境的的要求及及对环境境影响的的评价。7.机构构设置和和劳动定定员 企业业机构的的设置情情况，是是编制人人员配备备表和计计算各种种管理费费用的依依据；劳劳动定员员的编制制是计算算产品成成本和制制定人员员培训计计划的依依据。机机构的设设置应根根据项目目的大小小、性质质和业务务范

18、围等等，遵循循统一领领导、分分级管理理、分工工协作、职责明明确等原原则，按按企业特特点不同同采用适适合的组组织形式式。8.项目目实施计计划 确定定勘察设设计、设设备制造造、施工工安装、试生产产所需的的时间和和进度要要求。用用线条图图和网络络图表示示。9.项目目经济评评价 指对对项目进进行财务务评价和和国民经经济评价价。10.不不确定和和风险分分析 通过过盈亏平平衡分析析、敏感感分析和和概率分分析，研研究分析析影响项项目经济济效益主主要因素素的变化化对所选选投资方方案的影影响程度度。11.结结论 运用用各种数数据，从从市场、技术、经济等等方面论论述拟建建项目的的可行性性；指明明该项目目方案存存在

19、的问问题，并并提出相相关的建建议和对对策。1.2.3项目目可行性性研究的的工作程程序和要要求1. 项项目可行行性研究究的工作作程序建立工工作小组组数据调调研形成可可行性研研究报告告初稿论证和和修改2.项目目可行性性研究的的要求科学性性和真实实性的要要求内容和和深度的的要求 内容容必须完完整，其其深度也也应符合合有关规规定的要要求。时间要要求形式要要求1.2.4项目可可行性研研究报告告编写提提纲总论需求预预测与拟拟建规模模资源、原材料料、燃料料及公用用设施情情况建厂条条件和厂厂址方案案5.设计计方案 6.环环境保护护7.企业业组织、劳动定定员和人人员培训训8.项目目实施进进度的建建议9.投资资估

20、算和和资金筹筹措10.项项目经济济评价1.3建建设项目目评估1.3.1 建建设项目目评估的的概念和和分类 1.建建设项目目评估的的概念 项项目评估估，简单单地说就就是对项项目的审审查和估估价。 建建设项目目评估就就是由建建设项目目主管部部门或贷贷款机构构依据国国家、行行业和部部门的有有关政策策、规划划、法规规及参数数，对上上报的建建设项目目可行性性研究报报告进行行全面的的审查和和估价，即对拟拟建中的的建设项项目的必必要性、可行性性、合理理性及效效益、费费用进行行的再评评价过程程。2.建设设项目评评估的分分类工程项项目评估估 通通常意义义的建设设项目评评估，指指的是项项目审批批单位在在审批项项目

21、前对对拟建项项目可行行性研究究所做的的再分析析、再评评估。贷款项项目评估估 贷款款银行对对项目单单位的资资信情况况、项目目建设的的必要性性、技术术的合理理性、财财务效益益和国民民经济效效益进行行分析评评价。项目后后评价1.3.2建设项项目评估估的原则则、依据据和主要要内容1.建设设项目评评估的原原则考察因因素的系系统性实施方方案的最最优性选择指指标的统统一性选择数数据的正正确性分析方方法的科科学性2.建设设项目评评估的依依据在现阶段段，可作作为项目目评估主主要依据据的有：1）国家家制定和和颁布的的经济发发展战略略、产业业政策及及投资政政策。2）项目目所在地地区域的的经济发发展规划划和城市市建设

22、规规划。3）项目目所在地地的区域域经济性性质资源源：地形形、地质质、水文文、气象象及基础础设施等等基础资资料。4）有关关部门颁颁布的工工程技术术标准和和环境保保护标准准。5）有关关部门制制定和颁颁布的项项目评估估规范及及参数。6）原国国家计委委和建设设部发布布的建建设项目目经济评评价方法法与参数数。7）项目目可行性性研究报报告和规规划方案案8）各有有关部门门的批复复文件，如项目目建议书书、项目目可行性性研究报报告的批批复。9）投资资协议、合同和和章程等等。10）其其他有关关信息资资料。3.建设设项目评评估的主主要内容容以下几个个部分：必要性性，建设条条件，环境影影响，技术方方案，投资估估算与筹筹资方案案，财务效效益，国民经经济效益益，不确定定性及风风险，为为提高项项目效益益，对改改进有关关政策和和体制的的建议，总评估估。1. 33.3 建设设项目评评估的程程序1.