大宗商品行业数据分析项目精益生产

1、泓域咨询/大宗商品行业数据分析项目精益生产大宗商品行业数据分析项目精益生产目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113041369 一、 价值流图 PAGEREF _Toc113041369 h 2 HYPERLINK l _Toc113041370 二、 精益生产的概念与目标 PAGEREF _Toc113041370 h 3 HYPERLINK l _Toc113041371 三、 价值流图 PAGEREF _Toc113041371 h 4 HYPERLINK l _Toc113041372 四、 实现精益生产的条件 PAGEREF _Toc1130413

2、72 h 5 HYPERLINK l _Toc113041373 五、 项目概况 PAGEREF _Toc113041373 h 7 HYPERLINK l _Toc113041374 六、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113041374 h 8 HYPERLINK l _Toc113041375 七、 与行业上、下游行业的关联性 PAGEREF _Toc113041375 h 10 HYPERLINK l _Toc113041376 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc113041376 h 11 HYPERLINK l _Toc113041377 九、 投资计划方案 PAG

3、EREF _Toc113041377 h 11 HYPERLINK l _Toc113041378 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113041378 h 13 HYPERLINK l _Toc113041379 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113041379 h 14 HYPERLINK l _Toc113041380 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113041380 h 15 HYPERLINK l _Toc113041381 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113041381 h 16 HYPERLINK l _Toc113041382 项目投

4、资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113041382 h 17 HYPERLINK l _Toc113041383 十、 项目经济效益分析 PAGEREF _Toc113041383 h 18 HYPERLINK l _Toc113041384 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113041384 h 19 HYPERLINK l _Toc113041385 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113041385 h 20 HYPERLINK l _Toc113041386 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113041386 h 22

5、 HYPERLINK l _Toc113041387 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113041387 h 24 HYPERLINK l _Toc113041388 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113041388 h 26 HYPERLINK l _Toc113041389 十一、 进度计划方案 PAGEREF _Toc113041389 h 27 HYPERLINK l _Toc113041390 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113041390 h 28价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一

6、的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应

7、用价值流图。精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20世纪90年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于1990年出版了改变世界的机器一书。LP是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来

8、，最终实现卓越绩效的生产模式。而TPS是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。价值

9、流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与

10、流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。实现精益生产的条件1、产品设计标准化的产品可最大限度地提高生产的专业化水平，但是随着顾客需求的多样性，要满足顾客定制化的需求，必须实现产品设计与制造的模块化。2、工艺流程设计（1）减小生产批量。小批量可减少存货，降低持有费用，所需的作业面积小，返工量小，增加了生产系统的柔性。（2）自动换模技术。减少生产批量必然增加换产次数，生产转换需要时间，还会带来额外的准备费用。为最大限度地减少换产时间，大野耐一花了多年时间研究出一种快速换模法。他利用轨道送进送出模具，采用一种一般操作工人就能掌握的调整方法，使

11、换模时间由一天减为3分钟。3分钟换模使得每个零件的制造成本比大量生产的还低，在制品库存大大降低，可以及时发现质量问题以就地返修。（3）智能自动化。在机器上安装各种加工状态检测装置和自动停机装置，给机器赋予智能，具有人一样的判断能力。当生产出的产品质量不符合要求、机器自身出现异常及工人出现误操作时，机器会自动停止运行。这样的自动化生产系统能够避免大量不良品的产生，防止不良品流入下一道工序。智能自动化生产线生产出规定数量的产品后自动停止运行，能够在人机分离的状态下实现适时适量生产。3、人员要素精益生产把人看作企业最宝贵的资产，并且通过授权来体现这一点。在日本丰田汽车公司总装发动机生产线上，在距离作

12、业工人头顶不远处有一条黄色的绳子，从生产线的一端贯穿到另一端，这条绳子被称为“生产停止拉线”。在这条生产停止拉线上，每隔一定距离就有一个警报灯，每当被拉动时，那些警报灯就会在不断闪动的同时发出洪亮的警报。在丰田汽车的生产线上，所有工人都有权力和义务在发现任何自己无法解决的异常情况时拉动这根生产停止拉线。同时，丰田公司还尽可能地培养和使用多面手，以实现少人化。4、生产计划与控制（1）作业计划。如前所述，精益生产是拉式生产系统，以订单为拉动倒排生产计划，并采用可视化的过程控制手段。（2）质量控制。准时化生产使库存降低到最低水平，生产系统中没有任何缓冲库存。所以，当某一工序出现不良品时，会造成后续工

13、序停产。因此，精益生产以“零不良品”为管理目标，建立以质量保证为核心的质量管理体系，综合利用各种质量管理方法，确保生产系统的各工序都能生产出百分之百的合格品，以满足准时化生产对产品质量的要求，彻底消除与不良品有关的各种浪费。作业人员发现产品出现质量问题或机器出现异常时有权自行停止生产，立即追查、排除原因，预防再次出现类似质量问题。（3）成本会计与管理。提倡采用作业成本法，以引导管理人员将注意力集中在成本发生的原因及成本动因上，而不仅仅是关注成本计算结果本身。通过对作业成本的计算和有效控制，就可以较好地克服传统制造成本法中间接费用划分不，清的缺点，并且使以往不可控的间接费用在ABC系统中变得可控

14、。项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx有限责任公司2、项目性质：技术改造3、项目建设地点：xxx（待定）4、项目联系人：闫xx（二）项目选址项目选址位于xxx（待定）。（三）项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10486.98万元，其中：建设投资8219.58万元，占项目总投资的78.38%；建设期利息204.51万元，占项目总投资的1.95%；流动资金2062.89万元，占项目总投资的19.67%。（四）项目资本金筹措方案项目总投资10486.98万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）6313.30

15、万元。（五）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4173.68万元。（六）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：17500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：13528.46万元。3、项目达产年净利润（NP）：2906.69万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.87%。5、全部投资回收期（Pt）：5.95年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：6458.55万元（产值）。产业环境分析深刻认识和准确把握“十三五”时期国内外新形势、新变化，是推进我市加快发展、实现全面建成小康社会奋斗目标的基本前提。（一）复杂多变的国际环境

16、孕育新空间世界经济仍处于金融危机后的复苏变革期，全球利益格局更加复杂，市场、科技、资源、文化、人才的竞争更趋白热化，国际规则主导权的争夺更加激烈，外部环境的不确定性和不稳定性逐步增加。新兴经济体的劳动密集型产业在国际市场上受到挤压，以市场换技术发展高端制造业难度加大。但新一轮科技和产业变革与我国转型升级实现历史性交汇，移动互联网、云计算、先进机器人等新技术与传统产业深度融合，孕育了新的增长空间和发展机遇。（二）国内经济发展进入新常态我国仍处于大有作为的战略机遇期，经济发展转入新常态，经济增速从高速转向中高速，发展方式从规模速度型转向质量效益型，经济结构调整从扩能增量为主转向调整存量与做优增量并

17、举，发展动力从要素投入转向创新驱动。经济社会发展面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战，但经济稳定的基本面没有改变，拥有巨大的韧性、潜力和回旋余地，发展前景依然广阔。国家在宏观调控手段上，由需求侧调控逐步向需求侧与供给侧调控并重；在区域发展上，积极推动实施京津冀协同发展、“一带一路”、长江经济带、环渤海地区合作等重大国家战略；在推动经济增长上，针对房地产业和一般制造业发展动能不足的情况，推动实施“中国制造2025”、“互联网+”战略和大众创业、万众创新，为我市大力发展战略性新兴产业和现代服务业，实现产业转型升级、跨越发展提供了重大契机。（三）跨越发展面临新机遇京津冀协同发展作为国家重大战略，

18、进入全面实施阶段，我市可以通过承接北京非首都功能和京津产业转移，实现借势崛起。国家确立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，有利于强化我市生态、交通区位等比较优势，为实现更高质量、更有效率和更加可持续的发展注入强大动力。国家批复实施环渤海地区合作发展纲要，为我市参与环渤海地区生产力布局调整和产业链重构，深度融入国家和省沿海地区率先发展，提供了又一次重要机遇。新一轮东北振兴启动和亚投行设立，北戴河生命健康产业创新示范区获批，为我市加快发展注入强大动力。与行业上、下游行业的关联性大宗商品信息服务行业的下游客户涵盖大宗商品生产商、流通环节贸易商、下游加工端制造商、金融服务机构、大宗商品交易所、政府

19、部门、媒体和科研院所等。大宗商品信息服务行业的数据来源为有一定话语权的大宗商品生产商、流通环节贸易商、下游消费端制造商及流通企业，他们同时也是资讯信息的需求方。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三

20、版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资8219.58万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合

21、计7023.30万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3644.06万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3187.85万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为191.39万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1027.99万元。（五）预备费本期项目预备费为168.29万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3644.063187.851

22、91.397023.301.1建筑工程费3644.063644.061.2设备购置费3187.853187.851.3安装工程费191.39191.392其他费用1027.991027.992.1土地出让金470.65470.653预备费168.29168.293.1基本预备费96.0796.073.2涨价预备费72.2272.224投资合计8219.58（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4173.68万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息204.51万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息204.5151.13

23、153.381.1.1期初借款余额2086.841.1.2当期借款4173.682086.842086.841.1.3当期应计利息204.5151.13153.381.1.4期末借款余额2086.844173.681.2其他融资费用1.3小计204.5151.13153.382债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计204.5151.13153.38（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分

24、项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2062.89万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.008768.4510647.4112526.361.1应收账款0.003945.804791.335636.861.2存货0.003068.963726.604384.231.2.1原辅材料0.00920.691117.981315.271.2.2燃料动力0.0046.0355.9065.761.

25、2.3在产品0.001411.721714.242016.751.2.4产成品0.00690.51838.48986.451.3现金0.00701.48851.791002.111.4预付账款0.001052.211277.691503.162流动负债0.007324.438893.9510463.472.1应付账款0.002636.793201.823766.852.2预收账款0.004687.635692.136696.623流动资金0.001444.021753.462062.894流动资金增加0.001444.02309.43309.435铺底流动资金0.002630.543194.2

26、23757.91（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10486.98万元，其中：建设投资8219.58万元，占项目总投资的78.38%；建设期利息204.51万元，占项目总投资的1.95%；流动资金2062.89万元，占项目总投资的19.67%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资10486.98100.00%1.1建设投资8219.5878.38%1.1.1工程费用7023.3066.97%1.1.1.1建筑工程费3644.0634.75%1.1.1.2设备购置费3187.8530.40%1.1.1.3安装工程

27、费191.391.83%1.1.2工程建设其他费用1027.999.80%1.1.2.1土地出让金470.654.49%1.1.2.2其他前期费用557.345.31%1.2.3预备费168.291.60%1.2.3.1基本预备费96.070.92%1.2.3.2涨价预备费72.220.69%1.2建设期利息204.511.95%1.3流动资金2062.8919.67%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资10486.98万元，其中申请银行长期贷款4173.68万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10486.98100.00%1.

28、1建设投资8219.5878.38%1.2建设期利息204.511.95%1.3流动资金2062.8919.67%2资金筹措10486.98100.00%2.1项目资本金6313.3060.20%2.1.1用于建设投资4045.9038.58%2.1.2用于建设期利息204.511.95%2.1.3用于流动资金2062.8919.67%2.2债务资金4173.6839.80%2.2.1用于建设投资4173.6839.80%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金项目经济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入17500.00万元；具体测算数据详见营业

29、收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012250.0014875.0017500.002增值税0.00630.23765.28799.662.1销项税0.001592.501933.752275.002.2进项税0.00962.271168.471475.343税金及附加0.0075.6391.8495.963.1城建税0.0044.1253.5755.983.2教育费附加0.0018.9122.9623.993.3地方教育附加0.0012.6015.3115.99（二）正常经营年份增值税估算根据中

30、华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=799.66万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用13528.46万元，其中：可变成本11205.36万元，固定成本2323.10万

31、元。正常经营年份项目经营成本12883.25万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.007402.068988.2110574.372工资及福利费0.00630.99630.99630.993修理费0.00233.30233.30233.304其他费用0.001444.591444.591444.594.1其他制造费用0.00143.89143.89143.894.2其他管理费用0.00102.85102.85102.854.3其他营业费用0.001197.851197.851197.855经营成本

32、0.009710.9411297.0912883.256折旧费0.00431.29431.29431.297摊销费0.009.419.419.418利息支出0.00204.51204.51204.519总成本费用0.0010356.1511942.3013528.469.1其中：固定成本0.002323.102323.102323.109.2可变成本0.008033.059619.2011205.36（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加95.96万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，

33、项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3875.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3875.5825.00%=968.89（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3875.58万元，缴纳企业所得税968.89万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=3875.58-968.89=2906.69（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012250.00

34、14875.0017500.002税金及附加0.0075.6391.8495.963总成本费用0.0010356.1511942.3013528.464利润总额0.001818.222840.863875.585应纳所得税额0.001818.222840.863875.586所得税0.00454.56710.22968.897净利润0.001363.662130.642906.698期初未分配利润0.000.001227.293022.149可供分配的利润0.001363.663357.935928.8310法定盈余公积金0.00136.37335.79592.8811可供分配的利润0.001

35、227.293022.145335.9512未分配利润0.001227.293022.145335.9513息税前利润0.002477.293755.595048.98（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.87%。项目投资财务内部收益率20.87%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现

36、金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3170.06（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3170.06万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.95年。项目全部投资回收期5.95年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险

37、性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0012250.0014875.0017500.001.1营业收入0.000.0012250.0014875.0017500.002现金流出4109.794109.7911230.5911698.3714732.662.1建设投资4109.794109.792.2流动资金0.001444.02309.441753.452.3经营成本0.009710.9411297.0912883.252.4税金及附加0.0075.6391.8495.963所得税前净现金流量-4109.79-4109.79101

38、9.413176.632767.344累计所得税前净现金流量-4109.79-8219.58-7200.17-4023.54-1256.205调整所得税0.00619.32938.901262.246所得税后净现金流量-4109.79-4109.79564.852466.411798.457累计所得税后净现金流量-4109.79-8219.58-7654.73-5188.32-3389.87计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.42%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.87%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：6702.58万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：3170.06万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.28年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.95年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正