嘉绍高速-申报书暨尽职调查报告

1、中投信托有限责任公司信托项目申报书暨尽职调查报告PAGE PAGE 48中投信托托有限责责任公司司中投嘉嘉绍高速速股权收收益权投投资集合资金金信托计计划项目申报报书暨尽尽职调查查报告经办业务务部门：投资银银行部日期：220122年6月月7日声明与承承诺参与尽职职调查的的全体人人员郑重重声明，谨对此此尽职调调查报告告所陈述述事实、涉及资资料和数数据的真真实性、完整性性、合法法性及所所作判断断的合理理性负责责。信托经理理（签名名）：赵赵天宇、孙玥部门负责责人（签签名）：侯春枫枫信托项目目要素表表项目名称称中投嘉嘉绍高速速股权收收益权投投资集合合资金信信托计划划信托经理理赵天宇、孙玥信托项目目规模1

2、亿元风险等级级中低风险险信托报酬酬（年化率率）约2%收益率（年化）9.0%-100.0%（根据据市场情情况确定定）运用方式式股权收益益权的买买入返售售资金用途途基础设施施建设融融资信托项目目期限24个月月，满118个月月时提前前支付400回购购款营销方案案财富管理理中心自自主营销销主动管管理型业业务；被动管管理型业业务信托托交易对手手要求资资金到位位时间20122年7月底之之前保管银行行待定法律顾问问浙江六和和律师事事务所评估机构构无目录录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc326760002 第一章信托托项目概概述 PAGEREF _Toc326760002 h

3、4 HYPERLINK l _Toc326760003 一、信托托项目背背景 PAGEREF _Toc326760003 h 4 HYPERLINK l _Toc326760004 二、信托托项目交交易结构构说明 PAGEREF _Toc326760004 h 5 HYPERLINK l _Toc3267600005三、信信托财产产的管理理运用 PAGEREF _Toc326760005 h 5 HYPERLINK l _Toc326760006 四、信托托收益、费用、报酬 PAGEREF _Toc326760006 h 7 HYPERLINK l _Toc326760007 第二章交易易对手

4、介介绍 PAGEREF _Toc326760007 h 11 HYPERLINK l _Toc326760008 一、借款款人信息息 PAGEREF _Toc326760008 h 11 HYPERLINK l _Toc326760009 二、保证证人信息息 PAGEREF _Toc326760009 h 15 HYPERLINK l _Toc326760010 三、其它它交易主主体信息息 PAGEREF _Toc326760010 h 24 HYPERLINK l _Toc326760011 四、增信信措施信信息 PAGEREF _Toc326760011 h 24 HYPERLINK l

5、_Toc326760012 第三章标的的股权信信息 PAGEREF _Toc326760012 h 26 HYPERLINK l _Toc326760013 一、嘉兴兴市嘉绍绍高速公公路投资资开发有有限公司司相关信信息 PAGEREF _Toc326760013 h 26 HYPERLINK l _Toc326760014 二、嘉绍绍高速项项目信息息 PAGEREF _Toc326760014 h 29 HYPERLINK l _Toc326760015 第四章信托托资金投投向说明明 PAGEREF _Toc326760015 h 32 HYPERLINK l _Toc326760016 一、

6、嘉绍绍高速王王店互通通连接线线项目信信息 PAGEREF _Toc326760016 h 32 HYPERLINK l _Toc326760017 二、088省道延延伸线新新塍至王王店公路路 PAGEREF _Toc326760017 h 34 HYPERLINK l _Toc326760018 第五章信托托项目合合规性分分析 PAGEREF _Toc326760018 h 35 HYPERLINK l _Toc326760019 一、交易易对手合合规性分分析 PAGEREF _Toc326760019 h 35 HYPERLINK l _Toc326760020 二、其他他交易主主体合规规性

7、分析析 PAGEREF _Toc326760020 h 35 HYPERLINK l _Toc3267600221三、交交易结构构合规性性分析 PAGEREF _Toc326760021 h 35 HYPERLINK l _Toc326760022 四、增信信措施合合规性分分析 PAGEREF _Toc326760022 h 35 HYPERLINK l _Toc326760023 五、合规规性结论论 PAGEREF _Toc326760023 h 36 HYPERLINK l _Toc326760024 第六章信托托项目可可行性分分析 PAGEREF _Toc326760024 h 37 H

8、YPERLINK l _Toc326760025 一、投融融资标的的项目行行业分析析 PAGEREF _Toc326760025 h 37 HYPERLINK l _Toc326760026 二、高速速项目政政策分析析 PAGEREF _Toc326760026 h 40 HYPERLINK l _Toc326760027 三、还款款来源分分析 PAGEREF _Toc326760027 h 41 HYPERLINK l _Toc326760028 四、可行行性分析析结论 PAGEREF _Toc326760028 h 42 HYPERLINK l _Toc326760029 第七章信托托项目

9、风风险揭示示与应对对措施分分析 PAGEREF _Toc326760029 h 43 HYPERLINK l _Toc326760030 一、信用用风险及及其应对对措施 PAGEREF _Toc326760030 h 43 HYPERLINK l _Toc326760031 二、收费费政策与与市场风风险及其其应对措措施 PAGEREF _Toc326760031 h 43 HYPERLINK l _Toc326760032 三、操作作风险及及其应对对措施 PAGEREF _Toc326760032 h 44 HYPERLINK l _Toc326760033 四、其他他风险及及其应对对措施 P

10、AGEREF _Toc326760033 h 44 HYPERLINK l _Toc326760034 五、风险险综合评评价 PAGEREF _Toc326760034 h 45 HYPERLINK l _Toc326760035 第八章必备备法律文文件及签签署节点点安排 PAGEREF _Toc326760035 h 46 HYPERLINK l _Toc326760036 第九章综合合结论 PAGEREF _Toc326760036 h 47 HYPERLINK l _Toc3267600377第十章章附件件 PAGEREF _Toc326760037 h 48第一章信托托项目概概述一、信

11、托托项目背背景（一）信信托项目目名称中投嘉嘉绍高速速股权收收益权投投资集合合资金信信托计划划（二）主主要当事事人融资主体体：嘉兴兴市秀洲洲区交通通建设投投资有限限责任公公司（简简称“秀洲交交投”）；标的股权权指向企企业：嘉嘉兴市嘉嘉绍高速速公路投投资开发发有限公公司（简简称“嘉绍高高速”）；保证人：嘉兴市市高等级级公路投投资有限限公司（简称“嘉兴高高投”）；受益人：指在本本信托计计划中享享有信托托受益权权的自然然人、法法人或者者依法成成立的其其他组织织。（三）项项目需求求背景秀洲交投投是由秀洲区区国有资资产管理理委员会会实际控控制的公公司，主主要从事事秀洲区区内交通通基础设设施及配配套项目目投

12、资和和开发经经营管理理。因由由其承担担的嘉绍绍高速王王店连接接线的后后续建设设及088省道的的前期工工程投入入仍存在部分分资金缺缺口，现现申请以以股权收收益权买买入返售售的方式式进行信信托融资资。（四）交交易结构构设计目目的本信托计计划采取取股权收收益权的的买入返返售方式式，该信信托架构构业务模模式成熟熟，法律关关系明晰晰，适合客客户需求求，符合公公司的展展业政策策。（五）项项目设立立的意义义该项目是是浙江省省内经济济发达地地区的基基础设施施融资类类项目，具有重重要的社社会效益益和良好好的经济济效益，符合公公司战略略发展要要求和信信托展业业政策；本信托托计划资资金投资资于收费费高速公公路股权权

13、收益权权，在丰丰富公司司产品线线的同时时能够为为公司创创造一定定的经济济效益。二、信托托项目交交易结构构说明全体委委托人认认购信托托计划；受托人人以信托托资金11亿元，受让秀秀洲交投投享有的的嘉绍高高速9.74%股权之之收益权权（简称称“标的股股权收益益权”）；秀洲交交投按约将将信托资资金投向向嘉绍高高速王店店连接线线的后续续开发建建设及008省道道的前期工工程投入入，受托人人（或其指指定的第第三方监监管银行行）对信托托资金的的运用进进行监管管；秀洲交交投溢价价回购标标的股权权收益权权；嘉兴高高投为秀秀洲交投投按约履履行股权权收益权权回购义义务提供供连带责责任保证证担保；秀洲交交投以其享有有的

14、嘉绍绍高速99.744%股权权提供质押押担保；秀洲区区财政局局出具财政还还款承诺诺函；信托计计划终止止，受托托人向受受益人分分配信托托本金和和收益。委托人（信托受益人）嘉兴高投秀洲交投信托计划嘉绍高速秀洲交投嘉绍高速王店连接线08省道三、信托托财产的的管理运运用（一）信信托财产产管理运运用方式式1、受托托人以全全部信托托计划资资金，向向秀洲交交投受让让标的股股权收益益权。秀洲交交投于约约定时点点溢价回回购标的的股权收收益权。秀洲交投投支付的的回购款款包含回回购本金金和回购购溢价两两部分。其中，回购溢溢价率为为13%/年，回购溢溢价按日日计算，每半年年支付一一次。秀秀洲交投投在信托计计划成立立满

15、18个个月时支付440回回购本金金，剩余回购购本金于于信托到到期日支支付。秀秀洲交投投支付回回购本金金时，该该部分本本金所对对应的回回购溢价价随之付付清。本信托计计划项下下主要信信用增级级措施如如下：（1）嘉嘉兴高投投为秀洲洲交投按按约履行行标的股股权收益益权回购购义务提提供保证证担保；（2）秀秀洲交投投以其持持有的嘉嘉绍高速速9.774%股股权提供供质押担担保；（3）秀秀洲区财财政局出出具财财政还款款承诺函函。2、信托托资金闲闲置时，可用于于存放同同业、购购买国债债等低风风险投资资。（二）信信托财产产退出方方式受托人在在秀洲交交投支付付回购款款之后向向受益人人分配信信托利益益并实现现信托财财

16、产的退退出。（三）信信托财产产的归属属与返还还1、信托托计划终终止时，信托计计划利益益归属于于信托受受益人。受托人人以信托托计划利利益为限限，按信信托文件件约定，以分配配信托利利益的形形式向受受益人返返还信托托财产。2、信托托计划项项下，信信托计划划财产的的分配方方式以现金方方式进行行。3、若信信托计划划终止时时，信托托财产形形态全部部或部分分为非现现金的，则受托托人将在在信托财财产变现现后，按按约定对对受益人人进行信信托利益益的二次次分配。四、信托托收益、费用、报酬（一）信信托收益益本信托计计划项下下信托利利益包括括信托本本金和信信托收益益1、信托托收益来来源本信托计计划项下下的信托托收益主

17、要要来源于于融资主主体支付付的标的的股权收收益权的的回购溢溢价以及及银行存存款利息息等。2、信托托计划净净收益计计算本信托托计划项项下的信信托计划划净收益益为受托托人管理理的全部部信托财财产，在在扣除信信托计划划资金、本信托托计划支支付而未未支付的的信托费费用及应应缴纳而而未缴纳纳的税费费后的剩剩余部分分。即：信托托计划净净收益信托计计划财产产信托托计划资资金应应支付而而未支付付的信托托费用应缴纳纳而未缴缴纳的信信托税费费本信托托计划项项下信托托计划净净收益归归属于全全体受益益人。3、本信信托计划划项下受受益人分分为A类类和B类类。受益人中中，A类受受益人的的信托期期限为118个月月，B类类受

18、益人人信托期期限为224个月月。A、B类受受益人的的受益权权规模分分别为44,0000万份份和6,0000万份。A类受益益人中，享有信信托单位位份额11,0000万份份以下（不含）的为AA1类受益益人，享享有信托托单位份份额1,0000万份（含）以以上的为A2类受受益人。本信托托计划项项下受益益人预期期收益率率分别为为：受益人类类型预期收益益率A类受益人A19%/年年A211%/年B类受益益人10%/年以上对各各类受益益人的划划分及预预期收益益率设定定为暂定定数，具体根根据发行行时市场场情况确确定。4、信托托计划利利益的分分配（1）期期间收益益分配信托计划划成立满满6个月月、122个月后后的五

19、个个工作日日内，受受托人将将向全体体受益人人，以其其应享有有的信托托本金按按其年化化预期收收益率计计算的金金额，同同时分配配信托利利益。（2）终终止分配配A类受受益人的的终止分分配信托计划划成立满满18个个月时，融资主主体按约定支支付400回购购本金及及对应的的回购溢溢价。受受托人将将在收回回回购本本金及回回购溢价价后的五五个工作作日内，进行AA类受益益人的利利益分配配。首先，受受托人以以各A类类受益人人所持有有信托单单位的份份额比例例，向全全体A类类受益人人分配信信托本金金；其次，受受托人向向全体AA类受益益人分配配上述本本金对应应的预期期收益（金额应应不包括括期间收收益分配配时已分分配金额

20、额）。期期间预期期收益分分配的方方式同期期间收益益分配。B类受受益人的的终止分分配信托计划划到期后后，融资资主体按按约定支支付剩余余回购本本金及对对应的回回购溢价价。受托托人将在在收回信信托本金金的五个个工作日日内，按按照受益益人所持持的信托托单位的的份额比比例，进进行信托托计划的的终止分分配。信托计计划成立立满188个月时，若融融资主体体未能按按约定提提前支付付回购本本金及溢溢价，致致使信托托计划财财产不足足以支付付某一步步骤应付付信托利利益的，则信托托计划提提前终止止。此时时，受托托人将按各受益人人持有的的信托单单位占全全体受益益人持有有的信托托单位总总和的比比例，向向各有权权受益人人分配

21、信信托利益益。（二）信信托费用用1、信托托费用的的种类本信托计计划项下下信托费费用包括括但不限限于下列列一项或或多项，根据实实际发生生情况确确定：（1）受受托人的的信托报报酬；（2）信信托保管管费（托托管费）等中介介费用； （3）信信息披露露费用； （4）信信托计划划终止时时的清算算费用； （5）文文件或账账册制作作、印刷刷费用；（6）信信托计划划营销及及募集费费用；（7）银银行代理理收付和和账户服服务费用用；（8）信信托财产产管理和和运用过过程中发发生的税税费；（9）受受益人大大会召开开费用；（10）按照有有关规定定可以列列入的其其他税费费和费用用。2、主要要信托费费用的计计算标准准以及支支

22、付（1）受受托人报报酬信托计划划项下，受托人人报酬包包括信托托管理费费与浮动动报酬两两部分。即，受托托人报酬酬总额信托管管理费+受托人人浮动报报酬信托管管理费信托管理理费的计计算标准准为2.0%/年。F=VE/3360式中：FF为每日日应计算算的信托托管理费费；VV为当日日信托计计划项下下信托本本金的总总和；EE为年计计算标准准。信托计划划存续期期间，信信托管理理费按日日计算。受托人人有权于于每次信信托利益益分配之之时，从从信托财财产中优优先收取取此前信信托期间间的信托托管理费费。受托人人浮动报报酬受托人浮浮动报酬酬未扣扣除浮动动报酬之之前的信信托净收收益受受益人预预期收益益。（2）信信托保管

23、管费信托保管管费的计计算标准准为不超超过0.12%/年（暂定）。F=VE/3360式中：FF为每日日应计算算的信托托保管费；VV为当日日信托计计划项下下信托资资金总和和；EE为年计计算标准准。第二章 交易易对手介介绍一、借款款人信息息（一）基基本情况况1、主体体资格公司名称称：嘉兴兴市秀洲洲区交通通建设投投资有限限责任公司司注册地址址：浙江江省嘉兴兴市洪兴兴西路大大树花园园商务楼楼18幢幢8066室法定代表表人：沈沈金富注册资本本：伍仟仟伍佰万万元实收资本本：伍仟仟伍佰万万元设立时间间：20000年5月29日经营范围围：交通通基础设设施及配配套项目目投资2、股权权结构和和关联关关系嘉兴市秀洲区

24、交通建设投资有限责任公司嘉兴市秀洲区交通重点工程指挥部嘉兴市秀洲区嘉宏国有资产投资有限公司36.3663.64嘉兴市秀洲区国有资产管理委员会1001003、公司司治理（1）公公司治理理结构公司设股股东会，股东按按出资比比例行使使表决权权；设董董事会，成员为为4人，由股东东会选举举产生；设监事事会，成成员为33人，其其中职工工代表监监事1人人。公司司治理结结构符合合公司司法的的规定。（2）管管理人员员简介沈金富，19558年生生，20001年年5月起起任嘉兴市市秀洲区区新塍镇镇党委书书记；220033年122月起任秀洲洲区行政政执法局局局长兼兼党委书书记；220077年3月月起任秀洲洲区交通通局

25、局长长、党委委书记兼兼嘉兴市市秀洲区区交通建建设投资资有限责责任公司司董事长长；20012年年1月至至今任嘉嘉兴市秀秀洲区交交通建设设投资有有限责任任公司董董事长、总经理理。4、经营营管理秀洲交投投是由秀秀洲区国国有资产产管理委委员会实实际控制制的公司司，主要要从事秀秀洲区内内交通基基础设施施及配套套项目投投资。目目前，公司所投投资的主主要资产产包括：嘉绍高高速9.74的股权、嘉兴市市沪杭高高铁客运运专线投投资开发发有限公公司的112.55的股股权和嘉嘉兴高投投4.666的的股权。（二）信信用状况况根据风险险管理部部于20012年年5月225日查查询取得得之人民民银行企业基基本信用用信息报报告

26、，秀洲交交投历史史上无不不良信用用记录。（三）财财务状况况秀洲交投投主要承承担秀洲洲区的交交通基础础设施及及配套项项目投资资，其投投资的项项目主要要通过其其参股的的公司进进行运营营管理，故故其财务务报表上上基本不反映营业业收入。根据20012年年3月份份的银监监会的政政府平台台公司统统计信息息显示，秀洲交交投的平平台风险险定性为为为全覆覆盖。1、资产产负债表表（万元）20099年20100年20111年20122年4月货币资金金6,6330.8852,6440.4441,4667.0001,2339.997其他应收收款8,8007.4428,8110.9948,8118.9978,8221.1

27、19流动资产产合计15,4443.2711,7727.6810,5573.2710,3348.46长期股权权投资26,9942.0735,5500.0750,5502.6450,5502.64在建工程程5,9885.99430,7792.8037,2238.3238,7737.00其他长期期资产8,8772.4418,8667.5528,8667.5528,8667.552资产总计计57,3317.1986,9956.98107,1811.788108,4555.644其他应付付款29,6685.1139,0090.7547,5586.1852,3309.34流动负债债合计34,6686.26

28、39,9991.2047,5586.1852,3309.34长期借款款8,3000.0008,3000.0008,7550.0005,3000.000专项应付付款3,7880.2207,4552.00019,6695.9819,6695.98负债合计计46,7766.4655,7743.2076,0032.1677,3305.32实收资本本5,5000.0005,5000.0005,5000.0005,5000.000资本公积积5,2445.00025,9906.7025,8840.8625,8840.86所有者权权益合计计10,5550.7331,2213.7731,1149.6231,11

29、50.32秀洲交投投的对外外投资通通过其参参股的公公司进行行，其长长期股权权投资项项下包括括嘉绍高高速9.74股权、嘉兴市市沪杭高高铁客运运专线投投资开发发有限公公司的112.55的股股权及嘉兴高高投4.66的股权权；公司同同时承担担秀洲区区内部分分交通工工程建设设，目前前在建工工程包括括秀洲区区内的桥桥梁建设设以及申申嘉湖连连接线工工程。截至20012年年4月底底，秀洲洲交投总总资产110.88亿元，净资产产3.11亿元，资产负负债率771.33。其其中，区区财政（桥梁公公路补助助、交通通建设项项目补助助等）划划拨资金金计入专专项应付付款。去去除该因因素影响响后的资资产负债债率为553.11

30、%。截截至20012年年4月，公司金金融负债债合计55,3000万元元，偿债债压力较较小，资资产结构构安全稳稳健。除专项应应付款外外，秀洲洲交投的的主要负负债为其其他应付付款，主主要是与与嘉兴市市及秀洲洲区政府府平台公公司之间间的往来来款，截至220111年122月311日的其其他应付付款主要要明细如如下：单位名称称期末金额额款项内容容一年以上上的金额额嘉兴高投投4,8000万元元往来款4,8000万元元嘉兴市秀秀洲区交交通重点点工程建建设指挥挥部4,8110万元元申嘉湖工工程4,8110万元元嘉兴市秀秀洲区财财政局11,8875万万元地方债券券基金11,8875万万元嘉兴市沪沪杭高铁铁客运专

31、专线投资资开发有有限公司司13,7723万万元往来款13,7723万万元嘉兴市秀秀洲区嘉嘉宏国有有资产投投资有限限公司3,0000万元元往来款3,0000万元元嘉兴市秀秀洲区财财政局450万万元往来款嘉兴市秀秀洲区乍乍嘉苏高高速公路路建设指指挥部353万万元往来款353万万元嘉兴市秀秀洲区非非税收入入管理中中心2,0000万元元往来款嘉兴市秀秀洲区交交通局175万万元县乡公路路175万万元嘉兴市秀秀洲区高高速公路路建设指指挥部1,0000万元元往来款秀洲工业业园区管管理委员员会5,2000万元元往来款从其他应应付款账账龄分析析，金额额分布较较为均匀匀，不存存在到期期集中支支付的风风险。账龄20

32、111年122月311日占比一年以内内8,4995万元元17.885一至二年年12,9902万万元27.111二至三年年15,1175万万元31.889三年以上上11,0013万万元23.114%合计47,5586万万元100%2、利润润表（元）20099年20100年20111年20122年4月月营业利润润28,8858.4617,8864.0630,8800.009,4220利润总额额28,8858.4617,8864.0622,3389.639,4220净利润28,8858.4613,3398.0416,7792.227,0665秀洲交投投的利润润表上不不直接体体现财政政收入的的划拨。其

33、营业业收入主主要为其其持有物物业的租租金收入入。3、现金金流量表表（万元）20099年20100年20111年经营活动动产生的的现金流流量净额额1.6331.7992.244投资活动动产生的的现金流流量净额额-6,0031.091,7664.991712.20投资活动动现金流流入20,0001.7913,0082.2620,7722.41投资活动动现金流流出26,0032.8911,3317.3620,0010.21筹资活动动产生的的现金流流量净额额9,5000.000-5,7757.10-1,8887.89现金净流流量3,4771.779-3,9990.41-1,1173.44从过去三三年的

34、现现金流量量表来看看，秀洲洲交投基基本能够够实现现现金平衡衡。根据据秀洲政政办承201103310号号文件，区政府府按经营营性土地地出让金金总收入入3作作为公路路建设资资金划付付给秀州州交投。同时，每年秀秀洲区政政府会进进行一定定额度的的转移支支付，用用以支持持区内重重点项目目的建设设。根据据秀洲交交投历年年的审计计报告，专项应应付款中中市级及及区级补补助如下下：（万元）20099年20100年20111年市拨桥梁梁公路补补助2,3118.0022,5558.0025,3995.002区拨桥梁梁交通建建设项目目补助1,4662.1184,3663.9985,3112.1184、主要要财务指指标

35、财务指标标分析20099年20100年20111年偿债能力力资产负债债率（%）81.559%64.110%70.994%资产负债债率（扣除专专项应付付款）75.000%55.553%52.556%现金比率率（%）19.112%6.600%3.088%流动比率率44.552%29.333%22.222%速动比率率44.551%29.331%22.221%由于秀洲洲交投的的业务以以对外参参股投资资为主，对其财财务指标标的分析析主要针针对其偿偿债能力力。过去去三年，公司资资产负债债率总体体呈下降降趋势，主主要原因因是对外外金融负负债从88,3000万元元降低到到5,3300万万元，同同时随着着在建工

36、工程的增增加，总总资产逐逐年上升升。现金金比率、流动比比率和速速动比率率有所下下降，主主要原因因是基础础设施建建设投入入加大，产生较较大规模模的短期期应付款款所致。考虑到到公司刚刚性负债债规模较较低，其其短期流流动性压压力不大大。5、计息息负债和和对外担担保（截截至20011年12月331日）（1）计计息负债债借款单位位借款金额额到期日年利率借款条件件嘉兴银行行秀洲支支行2,8000万元元20133.9.3007.944担保中国银行行1,0000万元元20122.122.2116.655担保禾城合作作银行1,5000万元元20144.3.317.800担保合计5,3000万元元秀洲交投投的对外

37、外借款金金额较小小，中短短期内用用于偿债债的现金金流压力力不大。（2）对对外担保保根据风险险管理部部于20012年年5月225日查查询取得得之人民民银行企业基基本信用用信息报报告，秀洲交交投对外外担保明明细如下下：保证合同同编号(明细)保证合同同有效状状态(明明细)保证合同同金额计计量币种种(明细细)保证合同同金额(明细) 单位位：元本担保人人保证担担保金额额计量币币种(明明细)本担保人人保证担担保金额额(明细细) 单单位：元元24000211117556是人民币84,0000,0000.000人民币84,0000,0000.000CHETT330063000000200090000199是人

38、民币60,0000,0000.000人民币60,0000,0000.0003340070220099A1000000890013334077020009MM100000889000是人民币50,0000,0000.000人民币50,0000,0000.0003340070220100AM000011610003334077020010MM100001661000是人民币60,0000,0000.000人民币60,0000,0000.0003340070220100AM000011610003334077020011MM100000112000是人民币20,0000,0000.000人民币20,

39、0000,0000.000二、保证证人信息息（一）基基本情况况1、主体体资格公司名称称：嘉兴兴市高等等级公路路投资有有限公司司注册地址址：嘉兴兴市县南南街466488号法定代表表人：倪倪忠伟注册资本本：壹拾拾壹亿壹壹仟贰佰佰柒拾肆肆万贰仟仟伍佰元元实收资本本：壹拾拾壹亿壹壹仟贰佰佰柒拾肆肆万贰仟仟伍佰元元设立时间间：19998年年5月88日经营范围围：高等等级公路路建设、投资、管理及及公路沿沿线配套套设施和和房地产产开发项项目；受受嘉兴市市交通投投资集团团有限责责任公司司（简称称嘉通集集团）委委托收储储开发嘉嘉通集团团已取得得的土地地。2、股权权结构和和关联关关系嘉兴市高等级公路投资有限公司嘉

40、通集团海盐县国有资产经营有限公司平湖市国有资产经营有限公司嘉善县国有资产投资有限公司桐乡县国有资产投资有限公司85.69嘉兴市国有资产管理委员会1006.090.63秀洲交投4.66%嘉兴市南湖区交通建设投资有限公司3、公司司治理（1）公公司治理理结构公司建立立了完善善的股东东会、董董事会、监事会会和经营营管理等等工作制制度，公公司治理理结构符符合公公司法的规定定。（2）管管理人员员简介倪忠伟，1951年生，自20001年年6月起起历任嘉嘉兴港区区开发建建设管委委会主任任、党工工委副书书记、嘉嘉兴市港港务局局局长、平平湖市委委副书记记。嘉兴兴市政协协副秘书书长。220077年100月至今今任嘉

41、兴兴市政协协秘书长长，嘉通通集团董董事长、党委书书记。张文华，19663年生，研研究生学学历。历历任嘉兴兴市冶金金机械厂厂锻压车车间团委委书记、锻压分分厂副厂厂长，共共青团嘉嘉兴市委委青少年年部组织织宣传部部副部长长、部长长、党组组成员，共青团团嘉兴市市副书记记、书记记、党组组书记，中共嘉嘉兴市桐桐乡市委委副书记记、纪委委书记、副市长长、常务务副市长长等职，现任公公司总经经理。4、经营营管理嘉兴高投投，系经经嘉兴市市人民政政府“嘉政发发1999857号号文”批准，于19998年年5月注注册成立立的国有有公司，当年注注册资本本为1.05亿亿元。经经过多次次增资，截至220122年2月月，公司司注

42、册资资本为1111,2744.255万元。嘉通集集团为其其第一大大股东，占比885.669，公司的的实际控控制人为为嘉兴市市国有资资产监督督管理委委员会。公司作为为嘉兴市市国资委委下属的的地方国国有企业业，是嘉嘉兴市唯唯一一家家从事高高等级公公路投资资、建设设及公路路沿线配配套设施施和房地地产项目目开发的的国有企企业，在在区域范范围内具具有显著著垄断性性。从资产规规模上看看，嘉兴兴高投是是浙江省省第二大大高速公公路投资资公司，也是嘉嘉兴市资资产规模模最大的的国有企企业，在在浙江省省高速公公路建设设领域具具有较强强竞争力力。业务模式式上，公公司综合合运用财财政补贴贴、金融融贷款等等对所辖辖路段高

43、高速公路路以控股股或参股股形势进进行投资资建设，行使对对所建高高速公路路的管理理及经营营职能。截至220111年底，公司直直接及间间接拥有有14家控股股子公司司（按合合并口径径），简简要信息息如下：编号子公司名名称注册资本本（万元元）经营范围围控股比例例嘉兴市杭杭州湾大大桥投资资开发有有限责任任公司783555杭州湾大大桥项目目投资及及大桥北北岸连接接线项目目建设施施工、收收费、养养护和营营运管理理。88.880嘉兴市嘉嘉绍高速速公路投投资开发发有限责责任公司司100000嘉兴至绍绍兴高速速公路（嘉兴段段）项目目的投资资开发、建设、养护和和营运管管理。51嘉萧高速速公路投投资开发发有限公公司1

44、00000嘉兴至萧萧山高速速公路项项目的投投资开发发、建设设、养护护和营营运管理理。50嘉兴市路路源基础础设施投投资建设设开发有有限公司司64422公路、桥桥梁、城城市道路路及相关关设施的的投资、开发、建设；公路收收费服务务；受委委托从事事土地开开发；自自有资产产经营管管理；物物业服务务。73.005嘉兴市国国鸿（集集团）有有限责任任公司38766在嘉兴市市国有资资产管理理委员会会授权范范围内从从事国有有资产的的经营管管理。100嘉兴市国国鸿汽车车运输有有限公司司800客运、货货运、维维修等。100嘉兴客运运出租公公司84.55汽车客运运、客车车出租及及租赁。100嘉兴市国国鸿汽车车驾驶员员培

45、训有有限公司司100汽车驾驶驶员培训训。100海盐国鸿鸿汽车驾驾驶员培培训有限限公司100带路运输输驾驶员员从业资资格培训训、二级级普通机机动车驾驾驶员培培训。80嘉兴市国国鸿旅游游集散中中心有限限公司30旅游服务务；代办办会务、票务服服务等。100嘉兴市国国鸿汽车车工业贸贸易有限限公司460汽车及机机动配件件销售等等。100嘉兴市交交通学校校860.32和交通运运输业相相关岗位位的培训训；中等等职业技技术教育育。100嘉兴市国国鸿旅行行社有限限公司53国内旅游游；代办办火车票票、轮船船票；经经营国内内航线的的民用航航空运输输客运销销售代理理业务；意外伤伤害保险险代理。100嘉兴市嘉嘉通新市市

46、镇投资资开发有有限公司司10000城市基础础配套设设施的投投资开发发建设；实业投投资与资资产管理理。100（二）信信用状况况根据风险险管理部部于20012年年5月225日查查询取得得之人民民银行企业基基本信用用信息报报告，嘉兴高高投于220100年3月月31日日有一次次欠息记记录。经经与企业业查证，是因结结算系统统错误所所致。（三）财财务状况况根据20012年年3月份份的银监监会的政政府平台台公司统统计信息息显示，嘉兴高高投已于于20111年77月调整整为监测测类的地地方政府府融资平平台，风风险定性性为为全全覆盖。1、资产产负债表表分析（万元）20099年20100年20111年20122年3

47、月（未合合并）货币资金金84,7765.9021,3380.5628,6600.65310.73预付账款款39,3314.9918,5591.8020,7746.822,1445.000其他应收收款407,4977.500405,2299.133503,2799.366233,0177.111存货668,4188.511668,4400.088898,4388.444896,4133.722流动资产产合计1,2000,6641.421,1114,9970.171,4552,3358.141,1331,8886.56长期股权权投资140,1799.400153,6511.477168,8911.

48、599321,9011.011固定资产产净额370,0511.933386,6999.844382,995.45155,9677.444在建工程程117,5566.166298,6900.377447,3277.00039.889无形资产产78,9933.0777,8800.6578,4443.461,3991.882长期待摊摊费用5,1333.0094,3996.0035,0664.2213,5006.887资产总计计1,9776,1132.672,0882,3330.412,5337,1132.051,6116,3311.85其他应付付款46,8836.3154,8829.0486,559

49、4.117,8880.67一年内到到期的非非流动负负债12,3300.0021,0000.0072,0020.00流动负债债合计102,4700.93393,7708.44183,9700.64419,0078.49长期借款款530,9811.000557,2455.000549,9811.00091,5594.25应付债券券360,3044.444360,3044.444360,3044.444353,6988.199负债合计计1,0118,3329.261,0334,9932.381,1669,8899.41467,8700.944实收资本本103,2744.255103,2744.255

50、108,2744.255111,2744.255资本公积积698,8500.566744,6299.811988,2755.288965,7011.522权益合计计957,8033.4001,0447,3398.041,3667,2232.641,1448,4440.91截至20011年年底，嘉嘉兴高投投合并资产产总额为为2533.7亿亿元，同同比增长长18.7。其中流流动资产产同比增增加300.3，占占总资产产的比重重为577.2；非流动动资产同同比增加加12.1。资产负负债率为为46.1。20111年底，公司主要要资产项项包括存存货355.4、其他应应收款119.88、在建工工程155.1

51、、固定资资产155.1。存货中中主要是是储备土土地899.6亿亿元。较较20110年底底增加222.88亿元，主要是是根据嘉嘉国资资资产2201112005号文文件，嘉嘉通集团团将311.8万平方米的土地地投入到到该公司司，评估估价值为为22.4亿元元。其他应应收款余余额为550.33亿元，主要核核算与股股东方、政府及及其他关关联公司司往来款款项（其其中应收收嘉通集集团377.500亿元），规模模较20010年年增加220。在建工工程444.7亿亿元，其其中主要要是嘉绍绍高速公公路项目目38.9亿元，嘉萧高高速公路路3.77亿元以以及杭州州湾工程程2.22亿元。固定资资产主要要是道路路，较22

52、0100年底增增加的88,012万元主主要是嘉嘉兴市杭杭州湾大大桥投资资开发有有限责任任公司的的杭州湾湾跨海大大桥北岸岸接线项项目增加加引起。20111年末公公司主要要负债项项包括长长期借款款47.0、应付债债券300.8、其他应应付款77.4、一年内内到期的的非流动动负债66.2。长长期借款款主要是是银行长长期项目目贷款，其中国国家开发发银行牵牵头的嘉嘉绍高速速银团贷贷款为334.00亿元。应付债债券为06嘉嘉交通债债26.0亿元元，099嘉高投投债100.0亿亿元。其其他应付付款5.2亿元元，主要要为工程程质保金金和往来来款。一一年内到到期的非非流动负负债基本本为银行行借款。明细详详见“2

53、、计计息负债债和对外外担保”。2、计息息负债和和对外担担保（1）计计息负债债（截至220122年5月25日）借款行借款金额额借款日到期日银团贷款款50,0000万元20122-5-2320113-005-223农行10,0000万元20009009-22340,0000万元20110009-2239,8800万万元20110111-330中信20,0000万元20006003-228银团贷款款21,5944万元20005-112-00120114-111-228工行保函函2500,0

54、000万元元20066-3-3020188-2-5合计401,3944万元（2）对对外担保保根据风险险管理部部于20012年年5月225日查查询取得得之人民民银行企业基基本信用用信息报报告，嘉兴高高投对外外担保明明细如下下：保证合同同编号(明细)保证合同同有效状状态(明明细)保证合同同金额计计量币种种(明细细)保证合同同金额(明细) 单位位：元本担保人人保证担担保金额额计量币币种(明明细)本担保人人保证担担保金额额(明细细) 单单位：元元GT11110009977028879是人民币30,0000,0000.000人民币30,0000,0000.000201110922700000330155

55、是人民币155,0000,0000.000人民币155,0000,0000.000db2000900424402339是人民币250,0000,0000.000人民币250,0000,0000.000db2001100801104550是人民币500,0000,0000.000人民币500,0000,0000.0003、利润润表分析析（万元）20099年20100年20111年20122年3月月（未合合并）营业收入入27,0020.0575,7750.5693,6625.8215.002主营业务务收入25,0044.0433,3372.8437,3383.8815.002其他业务务收入1,97

56、76.00142,3377.7156,2241.94营业总成成本29,6680.7793,1107.34121,3611.5447,7550.449主营业务务成本29,3386.9937,7758.7139,0044.491,4447.448其他业务务成本293.7814,4479.8642,3314.142.199营业税金金及附加加933.962,3775.4491,7440.006管理费用用4,3990.9994,2339.7754,3114.33029.667财务费用用28,7716.3734,1142.9034,2207.236,2771.116营业利润润-35,8955.111-12

57、,7388.92-26,6411.333-7,7735.47营业外收收入61,4473.3027,9947.7338,0004.083.055政府补助助61,1132.7427,6636.5137,7719.37营业外支支出445.74133.07419.1216.003利润总额额25,1132.4515,0075.7510,9943.63-7,7748.45净利润25,7704.1914,3372.0910,1184.71-7,7748.45归属母公公司净利利润22,1133.6712,3385.348,9007.11420111年，公公司实现现营业收收入9.4亿元，较上年年增长223.66

58、,其中中通行费费收入、运输收收入及工工程收入入等主营营业务收收入稳定定增长，其他业业务收入入中主要要为BTT代建服服务收入入，近年年来发展展趋势良良好。具具体明细细如下：（万元）20099年20100年20111年主营业务务收入25,0044.0433,3372.8437,3383.88通行费收收入8,3997.8829,8663.44211,2255.25运输收入入12,8800.2518,1129.1219,3333.82高速公路路广告牌牌租赁收收入516.21798.81908.08培训收入入3,0660.3353,6444.11245199.055旅游收入入269.41537.3642

59、2.39工程收入入400.00945.29其他业务务收入1,9776.00142,3377.7156,2241.94工程项目目建设收收入26,9990.0053,9980.00为满足项项目建设设的资金金需求，公司融融资规模模较大，故相应财财务费用用较高。20111年，公司营营业利润润-266,6441.33万元，实实现利润润总额110,9433.6万万元，净利润润10,1844.7万元。因大量项项目仍处处于投入入阶段，从营业业利润上上看，公司近近年来均均处于亏亏损状态态，盈利仍在在一定程程度上依依赖于财财政补贴贴收入。20111年，公司获获得主要要政府补补助主要要包括：根据嘉嘉兴市财财政局文文

60、件嘉预预200118777号文及及嘉兴市市办公室室嘉办20111889号文文，由市市财政给给予嘉兴兴高投财财政补贴贴18,0000万元，给予其其控股的的嘉兴市市杭州湾湾大桥开开发有限限责任公公司财政政补贴115,0000万元。4、现金金流量分分析（万元）20099年20100年20111年经营活动动产生的的现金流流量净额额-83,4155.35547,2264.0936,3356.29投资活动动产生的的现金流流量净额额-1099,4222.339-2011,1882.444-1388,1222.558筹资活动动产生的的现金流流量净额额192,9688.433100,4122.12298,222