证券上证50etf证券交易讲座通知

1、证券交易讲座通知时间：4月8日下午6:30地点：学术会馆嘉宾：郭静波 中信建通证券青岛营业部总经理 李冬明 青岛财经日报金融事业部部长题目：度娘没有告诉你的那些事 股票投资策略漫谈开户同学需要携带如下资料：1.身份证及身份证复印件（两面复印于一张纸）2.银行卡 送lock水杯 上证50ETF 交易型开放式指数投资基金预备知识指数基金指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的，并以该指数成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言，指数基金以减小

2、跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。指数基金的优势分析以小博多：可以实现用小额资金即可获得一个多样化的组合，风险高度分散，收益相对稳定；成本低：指数化投资采取跟踪基准指数的被动性操作，基金运营成本和交易成本降到最低。透明度高：由于完全复制基准指数，因此，指数化投资高度透明。 世界上第一只指数基金于1971年出现于美国，指数基金逐渐成为一种大众化的投资工具，在90年代掀起了投资领域的一场革命，数目和资产规模都获得了前所未有的增长。 1994年标准普尔500指数增长了1.3%，超过了市场上78%的股票基金的表现； 1995年，标准普尔500指数取

3、得了37%的增长率，超过了市场上85%的股票基金的表现； 1996年，标准普尔500指数增长了23%，又一次超过了市场上75%的股票基金的表现。 三年累加，91%的股票基金的收益增长率低于标准普尔500指数增长率，指数基金树立了良好形象，获得基金业的广泛注意，指数化投资策略的优势开始明显地显现出来。 内容1.ETF简介2.上证50指数3.上证50ETF简介1.ETF简介什么是ETF ETF概念：交易型开放式指数证券投资基金。 “(ExchangeTradedFund,缩写ETF),简称“交易型开 放式指数基金,又称交易所交易基金。 1.ETF简介特点ETF特点“被动管理”“交易所挂牌交易”“开

4、放式基金” 指数 基金： 收益稳定和操作透明 封闭式基金： 自由交易提高流动性 开放式基金： 申购赎回消除折溢价“实物申购/赎回” 用“一篮子股票”向基金公司申购一定量的ETF用一定量的ETF向基金公司赎回“一篮子股票” ETF被定义为：交易型开放式指数基金 1.ETF简介交易ETF的买、卖： 在二级市场直接买、卖，类似封闭式基金。ETF的申购、赎回： 用篮子股票兑换ETF的过程叫申购，相反方向叫赎回。不同于开放式基金。2.上证50指数不追求市场代表性的均衡和全面追求对市场最有投资价值的这部分股票的代表性2.上证50指数上证A股总数998家，上证50成份股仅占5.00% （数据截止至2015年

5、4月2日）代表市场大盘蓝筹股的主流3.上证50ETF 交易型开放式指数投资基金上证50ETF基金概述基金类型：交易型开放式上市交易日期：2005年2月23日投资策略：完全复制法业绩比较基准：上证50指数收益率基金托管人：中国工商银行基金管理人：华夏基金管理有限公司上证50ETF基金概述分红政策：基金累计报酬率超过指数同期累计报酬率达1%以上，可进行分配投资范围：标的指数成份股、备选成份股；可少量投资与新股、债券及中国证监会允许基金投资的其它金融工具上证50ETF基金的费率结构上市交易费用：面印花税，佣金不超过成交金额的0.3%申购费用：不超过收购份额的0.5%赎回费用：不超过赎回份额的0.5%

6、基金管理费：年费率为基金资产净值的0.5%基金托管费：年费率为基金资产净值的0.1%上证50ETF基金的目标紧密跟踪上证50指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化上证50ETF基金的目标跟踪偏离度（Tracking Difference） ： 采用基金单位净值（NAV）增长率与标的指数（上证50指数）增长率之差来衡量，计算公式如下：上证50ETF基金的目标跟踪误差（Tracking Error）： 采用跟踪偏离度的波动性来衡量，计算公式如下： 上证50ETF的目标完成上证50ETF的殊荣2005年3月，上证50ETF获得海外著名财经杂志亚洲资产管理评选的“2004年度中国最佳产品创新奖”2005

7、年4月，上证50ETF获得 和英国International Fund Investment评选的“亚太地区最佳产品创新奖”2015.04.02获得市场平均收益20个月以来的变化情况其它创新性的ETF债券型ETF专门投资于ETF的ETF 自行编制指数的ETF ETF的优点ETF的制度设计富有弹性投资策略：覆盖广泛的证券和资产组合配置；交易制度：一次交易活动就实现一揽子证券买卖；风险分散化： 既可以跟踪涵盖整个市场的全市场指数，又可以跟踪某个市场领域的行业指数或风格指数，能够有效地分散或降低市场风险ETF的优点ETF的定价更为科学：ETF二级市场具有连续定价机制以及套利机制，使ETF的市场价格相对公平合理