狂犬病疫苗项目工程网络计划技术分析

1、泓域/狂犬病疫苗项目工程网络计划技术分析狂犬病疫苗项目工程网络计划技术分析xx投资管理公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112987923 一、 项目概况 PAGEREF _Toc112987923 h 2 HYPERLINK l _Toc112987924 二、 公司概况 PAGEREF _Toc112987924 h 4 HYPERLINK l _Toc112987925 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc112987925 h 4 HYPERLINK l _Toc112987926 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc

2、112987926 h 5 HYPERLINK l _Toc112987927 三、 时间参数计算方法 PAGEREF _Toc112987927 h 5 HYPERLINK l _Toc112987928 四、 绘图规则 PAGEREF _Toc112987928 h 8 HYPERLINK l _Toc112987929 五、 时标网络计划绘制 PAGEREF _Toc112987929 h 8 HYPERLINK l _Toc112987930 六、 时间参数判定 PAGEREF _Toc112987930 h 10 HYPERLINK l _Toc112987931 七、 经济效益评价

3、 PAGEREF _Toc112987931 h 10 HYPERLINK l _Toc112987932 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc112987932 h 11 HYPERLINK l _Toc112987933 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc112987933 h 12 HYPERLINK l _Toc112987934 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc112987934 h 14 HYPERLINK l _Toc112987935 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc112987935 h 16 HYPERLINK l

4、_Toc112987936 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc112987936 h 19 HYPERLINK l _Toc112987937 八、 进度规划方案 PAGEREF _Toc112987937 h 20 HYPERLINK l _Toc112987938 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc112987938 h 20项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xx投资管理公司2、项目性质：技术改造3、项目建设地点：xx（待定）4、项目联系人：曾xx（二）项目选址项目选址位于xx（待定）。（三）项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金

5、。根据谨慎财务估算，项目总投资34141.08万元，其中：建设投资26880.72万元，占项目总投资的78.73%；建设期利息598.03万元，占项目总投资的1.75%；流动资金6662.33万元，占项目总投资的19.51%。（四）项目资本金筹措方案项目总投资34141.08万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）21936.48万元。（五）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12204.60万元。（六）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：76200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：57202.23万元。3、项目达

6、产年净利润（NP）：13929.99万元。4、财务内部收益率（FIRR）：31.90%。5、全部投资回收期（Pt）：5.03年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：21856.41万元（产值）。公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：曾xx3、注册资本：1340万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-10-77、营业期限：2016-10-7至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12

7、月资产总额14076.1511260.9210557.11负债总额6131.834905.464598.87股东权益合计7944.326355.465958.24公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入48518.4138814.7336388.81营业利润8766.717013.376575.03利润总额8276.746621.396207.56净利润6207.564841.904469.44归属于母公司所有者的净利润6207.564841.904469.44时间参数计算方法双代号网络计划时间参数既可以按工作计算，也可按节点计算。（一）时间参数基本概念1、工作持

8、续时间和工期（1）工作持续时间。工作持续时间是指一项工作从开始到完成的时间。这是计算网络计划其他时间参数的基础。工作持续时间通常用D表示。2、工作时间参数除工作持续时间外，网络计划中最常用到的工作时间参数有六个，即最早开始时间、最早完成时间、最迟完成时间、最迟开始时间、总时差和自由时差。（1）最早开始时间和最早完成时间。工作的最早开始时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能开始的最早时刻。工作的最早完成时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能完成的最早时刻。（2）最迟完成时间和最迟开始时间。工作的最迟完成时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须完成的最迟时刻。工作的

9、最迟开始时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须开始的最迟时刻。（3）总时差和自由时差。工作的总时差是指在不影响总工期的前提下，本工作可以利用的最大机动时间。工作的自由时差是指在不影响其后期工作最早开始时间的前提下，本工作可以利用的机动时间。工作的总时差和自由时差分别用TF和FF表示。在网络计划的执行过程中，工作的自由时差是该工作在前期工作完成后可以自由使用的时间。但是，如果利用某项工作的总时差，则有可能使该工作后续工作的总时差减小。3、节点最早时间和节点最迟时间（1）节点最早时间。节点最早时间是指在双代号网络计划中，以该节点为开始节点的各项工作的最早开始时间。节点最早时间用ET表

10、示。（2）节点最迟时间。节点最迟时间是指在双代号网络计划中，以该节点为完成节点的各项工作的最迟完成时间。节点最迟时间用LT表示。4、相邻两项工作之间的时间间隔相邻两项工作之间的时间间隔是指本工作的最早完成时间与其后期工作最早开始时间之间可能存在的差值。相邻两项工作之间的时间间隔用LAG表示。（二）按工作计算法所谓按工作计算法，就是以网络计划中的工作为对象，直接计算各项工作的时间参数。为了简化计算，网络计划时间参数中的开始时间和完成时间都应以时间单位的终结时刻为标准。如第3日开始即是指以第3日终结（下班）时刻开始，实际上是从第4日上班时刻才开始；第5日完成即是指以第5日终结（下班）时刻完成。下面

11、以所示双代号网络计划为例，说明按工作计算法计算时间参数的过程。（三）关键工作及关键线路的确定网络计划中，从起点节点开始，沿箭头方向顺序通过一系列箭线与节点，最后到达终点节点的通路被称为线路。在关键线路法（CPM）中，线路上所有工作的持续时间总和称为该线路的总持续时间。总持续时间最长的线路称为关键线路，关键线路的长度就是网络计划的总工期。在网络计划中，关键线路可能不止一条。而且在网络计划执行过程中，由于工作进度加快或延误，以及逻辑关系的改变，关键线路还会发生转移。关键线路上的工作称为关键工作。在网络计划的实施过程中，关键工作的实际进度提前或拖后，均会对总工期产生影响。因此，关键工作的实际进度是工

12、程进度控制工作中的重点。此外，非关键工作也可能会因为延误过多而转化为关键工作，从而影响工程总工期。绘图规则单代号网络图与双代号网络图的绘图规则基本相同，主要区别在于：当网络图中有多项开始工作时，应增设一项虚工作（S）作为该网络图的起点节点；当网络图中有多项结束工作时，应增设一项虚工作（F）作为该网络图的终点节点。时标网络计划绘制时标网络计划宜按各项工作的最早开始时间编制。因此，在编制时标网络计划时，应使每一个节点和每一项工作（包括虚工作）尽量向左靠，直至不出现从右向左的逆向箭线为止。在编制时标网络计划之前，应先按已确定的时间单位绘制时标网络计划表。时间坐标可以标注在时标网络计划表的顶部或底部。

13、当网络计划的规模比较大，且比较复杂时，可以在时标网络计划表的顶部和底部同时标注时间坐标。必要时，还可以在顶部时间坐标之上或底部时间坐标之下同时加注日历。时标网络计划表见，表中的刻度线以细线为宜；为使图表清晰简洁，此线也可不画或少画。（一）直接绘制法所谓直接绘制法，是指不计算时间参数，直接按无时标的网络计划草图绘制时标网络计划的一种时标网络计划表的绘制方法。绘制过程如下。（1）将网络计划的起点节点定位在时标网络计划表的起始刻度线上。（2）按工作的持续时间绘制以网络计划起点节点为开始节点的工作箭线。（3）除网络计划的起点节点外，其他节点必须在所有以该节点为完成节点的工作箭线均绘出后，定位在这些工作

14、箭线中最迟的箭线末端。当某些工作箭线的长度不足以到达该节点时，须用波形线补足，并将箭头画在与该节点的连接处。（4）当某个节点位置确定后，即可绘制以该节点为开始节点的工作箭线。（5）利用上述方法从左至右依次确定其他各个节点的位置，直至绘出网络计划的终点节点。时间参数判定（一）关键线路和计算工期的判定1、关键线路的判定时标网络计划中的关键线路可从网络计划的终点节点开始。凡自始至终不出现波形线的线路即为关键线路。因为只要不出现波形线，就说明在这条线路上相邻两项工作之间的时间间隔也就是说，在计算工期等于计划工期的前提下，这些工作的总时差和自由时差全部为零。2、计算工期的判定网络计划的计算工期应等于终点

15、节点所对应的时标值与起点节点所对应的时标值之差。（二）相邻两项工作之间时间间隔的判定除了以终点节点为完成节点的工作外，还可用工作箭线中波形线的水平投影长度表示工作与其后期工作之间的时间间隔。经济效益评价（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入76200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0057150.0060960.0076200.002增值税0.002904.123097.733537.142.1销项税0.007429.507924.809906.0

16、02.2进项税0.004525.384827.076368.863税金及附加0.00348.49371.72424.453.1城建税0.00203.29216.84247.603.2教育费附加0.0087.1292.93106.113.3地方教育附加0.0058.0861.9570.74（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3537.14万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、

17、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用57202.23万元，其中：可变成本49561.53万元，固定成本7640.70万元。正常经营年份项目经营成本55145.15万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0034810.6437131.3446414.182工资及福利费0.003147.353147

18、.353147.353修理费0.00565.08565.08565.084其他费用0.005018.545018.545018.544.1其他制造费用0.00453.82453.82453.824.2其他管理费用0.00400.40400.40400.404.3其他营业费用0.004164.324164.324164.325经营成本0.0043541.6145862.3155145.156折旧费0.001435.211435.211435.217摊销费0.0023.8423.8423.848利息支出0.00598.03598.03598.039总成本费用0.0045598.6947919.39

19、57202.239.1其中：固定成本0.007640.707640.707640.709.2可变成本0.0037957.9940278.6949561.53（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加424.45万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=18573.32（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=18573.3

20、225.00%=4643.33（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额18573.32万元，缴纳企业所得税4643.33万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=18573.32-4643.33=13929.99（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0057150.0060960.0076200.002税金及附加0.00348.49371.72424.453总成本费用0.0045598.6947919.3957202.234利润总额0.0011202.8212668.8918573.325应纳所

21、得税额0.0011202.8212668.8918573.326所得税0.002800.703167.224643.337净利润0.008402.129501.6713929.998期初未分配利润0.000.007561.9115357.229可供分配的利润0.008402.1217063.5829287.2110法定盈余公积金0.00840.211706.362928.7211可供分配的利润0.007561.9115357.2226358.4912未分配利润0.007561.9115357.2226358.4913息税前利润0.0014601.5516434.1423814.68（四）财务内

22、部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=31.90%。项目投资财务内部收益率31.90%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=32376.82（万元）。以上计算结果表明，财务净现值32376.82万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（

23、六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.03年。项目全部投资回收期5.03年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0057150.0060960.0076200.001.1营业收入0.000

24、.0057150.0060960.0076200.002现金流出13440.3613440.3648886.8546567.1461898.822.1建设投资13440.3613440.362.2流动资金0.004996.75333.116329.222.3经营成本0.0043541.6145862.3155145.152.4税金及附加0.00348.49371.72424.453所得税前净现金流量-13440.36-13440.368263.1514392.8614301.184累计所得税前净现金流量-13440.36-26880.72-18617.57-4224.7110076.475调整

25、所得税0.003650.394108.535953.676所得税后净现金流量-13440.36-13440.365462.4511225.649657.857累计所得税后净现金流量-13440.36-26880.72-21418.27-10192.63-534.78计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：41.58%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：31.90%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：51329.14万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：32376.82万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.30年；6、项目投资回收期（所得税后）

26、：5.03年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为39.82。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障