家庭理財管理及管理知识分析

1、家庭理財管理及管理知识分析 1996年以来一年期银行存款利率走势96.4理财需求资产保值增值案例一3萬元30年1. 按每年3%利息 3萬元30年=30,000*2.43= 72,800元 2. 理財後按10%年收益 3萬元30年=30,000*17.45=523,500元 相差7倍如何使我们的资产保值增值 寻求别的投资工具理财需求资产保值增值理财需求昔日“古来稀”，今日“小老弟”我国城乡居民平均寿命达73岁，女性则更高60岁以上人口超过1.2亿，人口呈老龄化家庭小型化、核心化趋势使子女照料老年人的难度增加价值观的变化导致家庭养老行为的不稳定2000年每10个人中将有1个60岁以上的人2030年

2、每4个人中将有1个60岁以上的人2030年60岁以上的老人已于1970年以前来到了人间我们关心的正是我们自己，您有否为自己的养老做好长期规划？理财需求养老问题调查显示，目前中国城市消费中增长最快的是教育，年均增长20%左右，一个孩子到大学毕业需要花费近20万元。人生之幸，得子有志于学人生之憾，没有未雨绸缪，孩子壮志难酬！理财需求子女教育我们需要改变日常支出流动资产子女抚养、教育中期投资个人养老长期投资分享一组数据7%的增值可以使资金在10年翻一倍7%的增值可使资金在20年增长3.9倍当年欧洲移民仅以24美元的价格从土著印地安人手中买下了曼哈顿，被认为是有史以来最划算的交易之一.分享一个故事但若

3、将这24美元用于投资，按8%的年利率计算，到1995年就会变成28万亿美元，到今天同样可以把曼哈顿买下来分享一个投资理念选择安全的投资工具，进行长期投资，才能安享丰厚的回报。李嘉诚：投资要讲究耐力， 而非暴利。基本的理财观念家庭理财的目的是抵御通货膨胀，分享经济成长的成果，实现家庭资产的保值增值。家庭开支有短期、中期、长期三种，计划理财，避免支付风险投资工具的选择非常重要。专题内容为什么要进行股市投资股市投资的特点股市投资基础股市投资的目标如何实现股票投资的目标案例股票市場的來源 荷蘭東印度公司-英國-美國 鴻海的發展 國家肌體的骨胳-好的公司 血液-資本市場 靈魂-創新精神 股市投资的意义股

4、市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路为什么要进行股市投资退休金制度的变化从Definite Benefit到Definite Contribution个人，而不是企业或者国家将负责自己退休后的生活实现工作和生活的自由避免“年轻时用健康换钱，年老时用钱换健康”成为企业真正的主人体会“用钱挣钱”、“投资者”的乐趣股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路股市投资的特点投资门槛低：用身份证和90元开户费即可买卖股票；最低投资金额100元为任何人提供用小钱赚大钱的机会 林園從8000元到2億资金可能会以每年X%的速度递增，复利的力量使得时间越长越富裕可能一夜暴富，也可

5、能一夜致贫（很多事都有风险，关键是去控制，而不是去逃避） 權証不像工作一样有踏实、稳定的收入财不入急门！股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路股市投资基础（1/3）股票股票作为股东向公司入股，获取收益的所有者凭证，持有它就拥有公司的一份资本所有权，成为公司的所有者之一当前，上市公司的股票都是电子化的，股东只持有股东帐户卡，通过电脑终端查到持有的股票品种和数量股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路對股市投資的誤解(2/3)高智商 牛頓 克林頓PK小布什高學歷:諾貝爾經濟學獎 弗里德曼 1971年20萬美金 1984年美元升值去法國高技能 江恩理

6、論 一生賺5000萬美金 巴菲特 從100美元到429億美元股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路股市投资基础（3/3）股市投资赚钱的渠道股票分红股票买卖差价（资本利得）股市操作方法长线持股短线交易股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路股市投资的目标获得持续性的盈利(人收入兩大塊=工資+理財)盈利长期、持续性实现财务自由：每年的被动收入能够大于每年的支出被动收入：股息、利息、房租、专利收益实现财务自由后，便可以实现生活自由，更多地考虑如何发挥自己的特长，实现自我价值“富爸爸”教书育人王石南极探险總裁講為錢工作為理想工作股市投资的意义股市投资的

7、特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路如何实现股票投资的目标长线持股是实现股票投资的主要途径持有优秀的、能够持续性分红的企业，获得持续性的被动收入，分享企业成长的成果沃伦-巴菲特，曾以长线持股的方式，获得年均30%左右的复利增长速度，登上世界巨富的宝座 從1965年-2000年收益3650倍 從$100-$429億省时省力，不必参与管理，上市公司会自己赚钱股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路长线投资思路寻找值得分析的企业分析企业的综合实力分析企业的财务状况分析企业的分红状况分析当前股价是否值得长线投入资金管理，分散风险股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投

8、资目标长线投资思路寻找值得投資的企业 1.尋找行業龍頭 英國陶布 25年番了54倍 銀行-招商銀行 鋼鐵-寶鋼 電力-長江電力 化肥-鹽湖鉀肥 飲料-伊利蒙牛 2.進入有壁壘獨一無二 上海機場 蘇寧電器 黃山旅游 桂林旅游 3.持續穩定經營的優勢企業 同仁堂 云南白藥 張裕 佛山照明 股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路寻找值得投資的企业 1.尋找行業龍頭 銀行-招商銀行 鋼鐵-寶鋼 電力-長江電力 化肥-鹽湖鉀肥 飲料-伊利蒙牛 2.進入有壁壘獨一無二 上海機場 蘇寧電器 黃山旅游 桂林旅游 煙台萬華 3.持續穩定經營的企業 同仁堂 云南白藥 張裕 佛山照明 股市

9、投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路寻找值得投資的企业 1.尋找行業龍頭 銀行-招商銀行 鋼鐵-寶鋼 電力-長江電力 化肥-鹽湖鉀肥 飲料-伊利蒙牛 2.進入有壁壘獨一無二 上海機場 蘇寧電器 黃山旅游 桂林旅游 煙台萬華 3.持續穩定經營的企業 同仁堂 云南白藥 張裕 佛山照明 股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路寻找值得分析的企业让企业来找我优秀的企业会自然脱颖而出从生活中入手：宝钢、武钢、万科、招商银行、贵州茅台、云南白药、长江电力、苏宁电器、鄂武商、武汉健民从新闻中入手：中集集团、深赤湾、佛山照明 造船業-廣船國際 造大飛機 從工作中

10、入手 Timken-寶鋼股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路分析企业的综合实力分析数据来源：企业定期报告从市场占有率、技术、核心竞争力等角度考虑，公司属于业内数一数二的龙头企业公司具有发展潜力，最近5年的平均复合增长率在20%以上根据至少3年的年报分析，公司具有长远发展的眼光中集集团曾在2000年研究新业务招商银行大力发展面向个人的业务股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路分析企业的财务状况分析数据来源：企业财务报告费用收入比例毛利率/净利率负债股权比率速动比率/流动比率应收/应付帐款比率企业5年净利润平均增长率将几年年报指标进行对比，能够

11、得到更多信息股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路流動比率速動比率股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 速动比率 速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债

12、 企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析企业的分红状况分析数据来源：企业年报公司诚信、能够持续性的分红每股分红金额是否随着净利润的增长而增长分红/融资比率案例佛山照明据有关数据显示，上市13年来，公司的资产总额由上市前的6.81亿元增长到26.12亿元，增长了283.55；净资产从4.14亿元上升到23.58亿元，增长469.57；主营业务收入从4.22亿元上升到12.3亿元，增长191.47；净利润从0.94亿元上升到2.3亿元，增长1

13、44.68；公司总股本从1993年的7717万股增加到现在的3.58亿股，增长了3.63倍。上市以来累计向投资者派发现金红利16.48亿元，比上市以来募集资金总额还多出3.6亿多元，公司被称为中国资本市场的“现金奶牛”。股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路分析当前股价是否值得长期投入用未来收益折现法，判断当前价格是否合理，当价格低于价值时，是投资的机会当前股价第1年第2年第3年第4年第5年未来收益折现值股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路资金管理，分散风险在股市中，存在风险做假帐：银广厦、郑百文、蓝田股份、科龙电器管理层失误：四川长虹行业

14、景气变化：宝钢、武钢、中集集团宏观经济变化：中远航运将投资分散在几个不同的行业中，防止因为一个行业/一家公司出现问题而造成重大损失股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路投资经验重视定期报告、新闻报道跟踪所投资公司的发展状况分析财务报表的能力财务报告是企业的健康情况表，了解企业可能存在的隐患人弃我取，人取我与一旦认定了投资对象，就在大众恐慌的时候大胆介入做长远的投资计划，不要寄希望于一夜致富股市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路投资誤區之一聽消息*ST寶龍600988(總股本9964萬流通3406萬當日成交1500萬股) 拿破侖時代的股票故事股

15、市投资的意义股市投资的特点股市投资基础股市投资目标长线投资思路*ST宝龙的疯狂与网络上流传的一则借壳消息有关。 4月20日，一份名为（下称“招商証券借殼東方寶龍的方案”）的文章出现在各证券类网站的论坛上。 上述“方案”的专业水平可以媲美投行人员：“方案”对于资产的转让价格及定价依据、转让价款的支付、转让资产的移交、人员接收及安置、诉讼事项及或有责任以及过渡期间的损益安排等等都有详细的描述。 4月26日，记者致电东方宝龙，接电话的人士不愿意说明自己的身份，当记者表明身份后，上述人士表示“无法确认这个消息”，然后挂断电话。 而招商证券人士则明确表示上述文件纯属捏造，招商证券IPO上市计划不变。 不

16、仅在形式上可“以假乱真”，方案“推出”时机的拿捏看起来也如此“顺理成章”。 从3月7日开始，各大股票论坛上，关于东方宝龙的帖子突然暴增。“宝龙不可能不重组，而且现在正在进行，过一个月大家就知道了”、“股改后有重大利好，大家要握紧”等等类似的表述不断在论坛上重复。 3月28日，东方财富网上开始有了“确切”的消息，有关东方宝龙重组对象的帖子上，第一条消息即说是招商证券，第二条消息则指出“已经确认股改通过（重组方案），下一步用招商局提供的过桥资金解决抵押股权，或拍卖或解冻”。 4月14日，另一则“新闻”也“印证”了东方宝龙的券商借壳身份。 当天，“广汽集团借壳上市未果”流传于各大股市论坛间。“新闻”

17、提及“广州市政府和增城方面一度曾积极撮合增城市广州东方宝龙汽车工业股份有限公司和广汽集团洽谈，拟通过东方宝龙实现广汽集团借壳上市”，“无奈因东方宝龙的实际控制人杨龙江要价太高而使广汽借壳上市未果。杨表示之前已经和深圳一家大型券商多次接洽，并达成重组协议，方案更优于广汽集团”。 巧合的是，这条在论坛上转载率颇高的“新闻”和4月20日出现的方案一样，均没有原始出处。 伴随着网络幽灵的频繁出现，则是东方宝龙二级市场的连续涨停。 庄家现身 业内人士认为，这则精心准备的借壳消息并非用于刺激股价继续抬高，而是为了掩护庄家自身的出逃。 “庄家今年2月前已经吸足了筹码，2月开始逐渐拉升，同时吸收市场上抛出的浮

18、筹，3月14日开始5个交易日的连续无量拉涨停说明庄家已经完全控制了局面，到股价上到12块的时候，已经拉出一个足够的出货空间”，有私募基金人士如此分析。 2月1日，东方宝龙的开盘价为5.38元，3月22日，其股价一度摸高到12.93元，收盘时仍为11.98元，其间涨幅达到119.01。 “3月22日开始，庄家明显已经在出货，但是给股民制造了洗盘的假象，而在停牌期间（3月24日到4月19日股改停牌），不断释放利好消息，复牌后进一步借助所谓的借壳消息继续出货，盘面看，到无量跌停前一个交易日（4月25日）已经出货完毕。” 统计数据显示，从3月22日到4月25日，东方宝龙7个交易日的换手率达到142.47。 “东方宝龙盘子很轻，其总股本为9963万股，流通股本仅为3405万股，即使按照每股6元的平均成本吸收筹码，把全部流通盘都收入手中，也仅需要约1.8亿元的资金，实际上只要拿到50的筹码，就完全可以控盘，这种股票对于庄家很有吸引力。”上述私募人士告诉记者，“整个过程下来，盈