双流机场XX网络会所项目评估报告

1、目录网络络会所项项目简介介2项目建设设必要性性及投资资环境评评估22、项目目建设的的背景2、项目建建设的必必要性评评估22、投资资环境评评估33三、市场场分析与与建设规规模评估估4、拟建建项目产产品功能能及用途途4、市场场需求与与生产能能力44、产品品市场推推销方案案4、产品品方案和和建设规规模44四、建设设条件与与店址选选择评估估5、原材材料供应应5、厂址址选择5五、项目目投资估估算与评评估66六、项目目筹资与与融资方方案评估估11、本项项目筹资资与融资资方案评评估主要要任务11、项目目融资主主体和融融资方式式11、项目目融资产产权结构构分析12、资金金来源分分析评估估12、融资资成本分分析

2、评估估16、融资资结构分分析评估估16、融资资风险分分析评估估和综合合分析评评估117、综合合风险评评估118七、项目目财务效效益评估估188八、社会会效益评评估、资资信评估估及人员员培训23、社会会效益评评估和资资信评估估23、劳动动安全消消防卫生生评估23九、项目目不确定定性分析析和风险险分析评评估224、风险险识别24、风险险评估24、风险险防范与与对策26、结论论和总结结26十、项目目评估总总27双流机场场XX网网络会所所项目评评估报告告XX网络络会所项项目简介介XX网络络会所是是建设在在成都市市双流机机场附近近的一家家大型网网络会所所，主要要是顾客客群体是是由于在在机场等等候航班班的

3、旅客客，由于于机场有有时候晚晚点，导导致大量量的旅客客滞留在在机场，这些人人由于没没有什么么娱乐来来打发自自己的时时间，所所以有一一家网络络会所对对他们来来说是很很有价值值的，这这有助于于他们打打发自己己的无聊聊时间。由于这这些旅客客都是中中高消费费水平的的群体，所以这这里的收收费也会会比其他他地方的的网络会会所要高高一些，因此建建设标准准就会比比一般的的网络会会所高很很多，建建设投入入也会很很高，但但是由于于收费比比较高，资金的的回笼速速度也是是很快的的，从第第二年起起就会有有盈利。项目建设设必要性性及投资资环境评评估1、项目目建设的的背景随着我国国国民经经济的发发展，人人民生活活水平不不断

4、提高高，对物物质文化化生活的的要求也也越来越越高。很很多人更更加趋向向于对精精神层面面的享受受。而多多功能网网络会所所不同于于一般的的网吧，是集休休闲，娱娱乐，办办公，商商务为一一体的高高级网络络休闲会会所。并并且该会会所拟建建于成都都双流机机场，是是联合双双流国际际机场，共同打打造的“豪华候候机厅”，为来来往旅客客提供方方便，舒舒适，人人性化服服务高档档休息站站。2、项目目建设的的必要性性评估（1）项项目宏观观必要性性评估该项目目建设符符合国家家一定时时期的产产业政策策。当前我国国产业结结构优化化的重点点是“高高度重视视农业，调整和和改造加加工工业业加快发发展第三三产业。”而兴兴建网络络会所

5、，正是发发展了机机场附近近的三产产业，为为了满足足候机人人群的需需要，在在他们因因人为或或者自然然原因等等情况下下候机或或者滞留留机场时时有个好好的休闲闲场所，或者办办公场所所，以便便来更好好的利用用时间。该项目目建设符符合国家家生产力力布局要要求。由于国家家大力推推行西部部大开发发战略，成都作作为西部部大开发发最重要要的中心心之一，双流机机场又是是成都对对国内外外的门户户，代表表了整个个西部的的形象。而在机机场附近近修建的的高端网网络会所所中心，满足足了来往往旅客的的需求。（2）项项目微观观必要性性评估多功能能网络会会所符合合市场需需求。对于周围围很空旷旷的机场场来说，修建一一个高端端的网络

6、络会所，很有投投资价值值，由于于周围没没有娱乐乐设施，只有候候机厅有有些基本本的如食食物纪念念品的商商店，很很难打发发等待航航班的时时间。二二搭乘飞飞机的又又多为中中高收入入人群。所以该该项目能能带来巨巨大经济济效益。该项目考考虑到了了合理生生产规模模问题。该项目主主要投资资为前期期投资。主要资资金投入入为环境境装潢。休闲娱娱乐。对对原料，运输，人工等等等要求求不高。符合本本行业产产业结构构变化趋趋势。并并且在运运行后期期操作相相对简单单。3、投资资环境评评估政治环境境 由于这这个网络络会所是是属于服服务行业业，现在在我国大大力发展展第三产产业，第第三产业业逐渐在在我国经经济发展展中占有有重要

7、的的比重，是影响响我国经经济发展展水平的的重要行行业，也也是一个个国家经经济实力力的重要要体现。网络服服务也属属于文化化产业，是我国国政府大大力发展展的产业业，所以以这是一一个很有有前景的的产业。（2）经经济环境境双流机场场交通便便利，有有普通公公路以及及机场高高速公路路连接机机场和成成都市区区，20012年年通车的的成绵乐乐城际铁铁路连接接双流机机场第二二航站楼楼与成都都火车南南站和成成都火车车东站。并且有有机场大大巴来回回接送，网络会会所依附附机场而而建，与与机场合合作，并并且联合合多家航航空公司司，在附附近没有有任何休休闲会所所的情况况下，有有得天独独厚的优优良条件件。再加加上由于于机场

8、的的特殊性性，常常常有延误误航班的的情况发发生，更更加增加加了前往往网络会会所消磨磨时间的的人流量量。并且且由于我我们采用用的是自自助式管管理，对对劳动力力要求也也很低，由此减减少了成成本。(3)自自然环境境双流机场场地处于于双流县县。地理理位置优优越。处处于成都都平原，并且由由于在机机场附近近，地广广人稀。租金相相对便宜宜，很适适合修建建网络会会所。(4)社社会环境境由于我们们多功能能网络会会所是依依附机场场而建。而搭乘乘飞机的的人群多多为社会会上中高高端人士士。他们们对环境境和品位位的要求求相对较较高，他他们的时时间也很很宝贵，我们网网络会所所的客服服群多为为这一类类人，所所以认为为他们能

9、能够承受受网络会会所的消消费。市场分析析与建设设规模评评估1、拟建建项目产产品功能能及用途途本项目拟拟建设多多功能网网络会所所与成都都双流国国际机场场合作，打造豪豪华“网网络候机机厅”。众所周周知，由由于暴雨雨、大雾雾、电力力、航空空管制等等原因，飞机晚晚点是经经常发生生的，在在晚点的的时段里里，旅客客大都不不会离开开机场，而是在在候机厅厅等待。所以，我们将将与成都都双流国国际机场场合作，打造豪豪华“网网络候机机厅”多功功能网络络会所。会所建建在机场场附近，提供上上网、体体育休闲闲、水吧吧等服务务。供航航班延误误的乘客客休息。每155分钟，有免费费的大巴巴车往来来于机场场和会所所，接来来需要滞

10、滞留的乘乘客送走走到时间间乘机的的旅客。2、市场场需求与与生产能能力20077年，成成都双流流国际机机场共安安全保障障 HYPERLINK /view/451294.htm 航班16663112架次次；实现现 HYPERLINK /view/387453.htm 旅客吞吞吐量118577.433万人次次， HYPERLINK /view/327945.htm 中国国大陆排排名第66位。这这个庞大大的旅客客数量，会带来来大量因因航班晚晚点而滞滞留、因因转机需需要短暂暂停留的的旅客。候机厅内内虽有食食物、水水供应，也有商商店可以以闲逛，但大多多旅客还还是会感感觉时间间难耗。对于商商务人士士来说，机

11、场的的wiffi信号号根本不不足以让让他们网网络办公公。如果果大面积积的航班班延误，候机厅厅就会拥拥挤不堪堪，对于于机场来来说，也也需要找找到一个个能让旅旅客休息息的地方方。此项项目既可可为旅客客提供舒舒适的等等待环境境，也可可以为机机场分流流滞留旅旅客数量量。此项目主主要投资资都是前前期投资资，在与与机场、航空公公司建立立有效互互惠关系系后，后后期运作作相对简简单。考考虑到乘乘坐飞机机的大都都是高知知人群，多功能能网络会会所采取取自助式式、电脑脑管理式式服务。在每层层楼设一一个服务务台，335名名服务员员，服务务员主要要职责是是帮助旅旅客操作作。3、产品品市场推推销方案案会所主要要受众为为在

12、双流流国际机机场搭乘乘飞机的的中高收收入人群群，他们们能够消消费高档档网络会会所，在在百无聊聊赖的等等待中，他们需需要一个个消磨时时间的地地方。可可在机场场休息区区，显眼眼位置张张贴海报报，吸引引乘客前前往。4、产品品方案和和建设规规模投资8000万左左右。其其中，固固定资产产5000万，流流动资金金3000万，资资金来源源：各航航空公司司、风险险投资、银行贷贷款、自自有资金金。会所分为为3层，共计110000平方米米左右，2300台电脑脑，中央央空调。环境优优雅，设设施先进进在每层层楼设一一个服务务台，335名名服务员员，服务务员主要要职责是是帮助旅旅客操作作。预计需要要90位位员工，其中，

13、技术人人员9名名，网管管6名，会计人人员3名名，清洁洁人员112名，保安112名，经理11名，人人事3人人，服务务员500名。6台自助助饮料机机，其中中每楼33台24小时时营业，服务员员、网络络技术人人员、网网管分33组。每每组共组组8小时时；清洁洁人员、会计人人员按正正常工作作时间工工作。会所一共共分为三三层：第第一层为为大堂，提供水水吧、棋棋牌。让让等候的的旅客可可以有个个更加安安静优雅雅的休息息环境，其中大大堂中央央有大屏屏幕显示示航班信信息；第第二层为为大型网网吧，2200台台高配置置电脑，极速网网速，卡卡座。让让商务人人士们可可以“网网络办公公”。同同时可以以提供饮饮品；第第三层为为

14、包厢，共600个小隔隔间，提提供高速速wiffi。每每个隔间间最多坐坐三人。30间间内提供供电脑，30间间内部提提供电脑脑，供自自己带有有笔记本本电脑的的旅客使使用。同同时可以以提供饮饮品。消费水平平：一楼：水水吧：110元人。二二楼网吧吧：200元小小时。三楼包厢厢：提供供电脑的的包间440元/小时，自带电电脑300元/小小时5、项目目建设期期装修周期期4个月月， 预预计使用用5年。建设条件件与店址址选择评评估1、原材材料供应应营业期间间，主要要需要的的原料有有：各种种饮料、更新的的餐具。对于交交通运输输的要求求不高。进货成成本不是是影响主主要因素素。2、厂址址选择需满足的的条件：1、人人流

15、量大大且数量量比较固固定。2、消费费者有一一定的经经济实力力，能够够承受高高端消费费。3、交通通便利。根据以上上要求，我们认认为可以以把厂址址设在大大城市市市区或是是交通枢枢纽附近近。但是是大城市市市区房房少租金金贵，还还要受到到政府整整体规划划限制。所以，我们认认为，应应把厂址址设在成成都双流流国际机机场。以下是具具体指标标分析：（5星星为最高高）比较项目目双流机场场内(AA)双流机场场附近（B）成都市中中心(CC)选择1、租金金（每平平方米）200000338000015000300003000070000B2、周围围环境A3、周围围是否有有商业区区否是A4、周围围是否有有居民小小区否是5

16、、平均均消费水水平20000左右30000左右6、交通通便利C7、稳定定人流量量A8、消费费能力AB9、强制制消费A10、受受整体规规划限制制是否是B由上表可可看出，建设在在机场候候机大厅厅内从多多方面来来说都是是最佳选选择，但但是存在在铺面租租金贵、铺面面面积小，受到机机场整体体规划的的限制等等缺点。并且，如果建建设在机机场内部部，机场场方面占占主导，我们处处于劣势势地位。由于投资资较大，会所档档次较高高，所以以收费较较贵，必必须有特特定的中中高收入入消费者者。成都都市中心心内已有有多家高高级网络络会所，是重大大的竞争争对手，而它们们提供的的服务更更多元化化，势必必对只提提供网吧吧的我们们造

17、成巨巨大威胁胁。而在在双流机机场，由由于机场场被机场场高速环环绕，又又远离双双流市区区，等待待搭乘飞飞机的旅旅客没有有别的地地方可去去。成都市中中心人流流量虽然然很大，但是大大多都是是逛街的的市民或或游客，他们不不会把时时间浪费费在上网网上，相相反，机机场的游游客却是是因为客客观原因因不得不不找一个个消磨时时间的地地方。综上，厂厂址应选选择双流流国际机机场附近近。项目投资资估算与与评估估算依据据根据对一一些网络络会所的的调研结结果，和和对一些些做得比比较好的的高档网网络会所所的案例例分析，是本项项目的投投资估算算依据。项目固定定资产投投资估算算：为2551.444万元元，包括括电脑、无盘服服务

18、器、电影服服务器、主交换换机、副副交换机机、路由由器、发发电机、空调、监控设设备等。详见下下表2，按折旧旧年限55年，期期末无残残值计算算，得年年折旧额额为500.299万。项目投资资预测电脑配件件及价格格参数 表一一配件名称称型号参数品牌CPUT710001.8GGHZ酷酷睿2双核核Inteel内存2GDDR22现代主板LM5KK磐英显卡GT686000GT 5122M 1128BBIT小影霸电源300WW300WW航嘉机箱27900ATX/防盗多彩鼠标和键键盘光极鲨光电，有有线微软显示器22wLLCD22寸宽宽屏液晶晶AOC总计（人人民币）68000元目标投资资预测表表 表表二项目名称称数

19、量单价（元元）金额（元元）高端电脑脑230台台68000156440000无盘服务务器4台120000480000电影服务务器1台150000150000主交换机机2台60000120000副交换机机20台800160000路由器2台70000140000UPS电电源1台5000050000发电机1台150000150000机柜6台90054000布线230节节200460000计费软件件1套3500035000办证费用用3000000空调3000000电脑桌230套套200460000高背沙发发椅200套套200400000包间沙发发30套30090000普通桌椅椅20套15030000消防

20、设施施1000000航班信息息2000000宽带费用用100兆兆1200000无线网设设备500000自动售货货机6台2000001200000收银机3台2000060000监控设备备1套1000000水电费用用1000000房租10000平米2000000/月240000000公关费1000000小计573779000其他项目目预测表表 表表三项目名称称数量单价（元元）金额（元元）职工培训训费200000职工工装装费90200180000户外广告告费500000霓虹灯制制作费800000媒体广告告费500000公交广告告费200000不可预见见费1000000小计3380000装修预测测表

21、表四单项工程程名称单位单价数目合计装饰类地面工程程150100001500000顶面工程程180100001800000墙面工程程200100002000000隐蔽工程程150100001500000垃圾清运运费项50000150000材料搬运运费项1000001100000开关及灯灯具项2000001200000卫生洁具具项50000150000设计费5010000500000小计7700000 上述述表1-4小计计相加的的原始投投资预算算为：537339000+33380000+77700000=648819000根据现金金周转率率、企业业自筹能能力并结结合经营营状况确确定流动动资金需需求

22、规模模及后续续补充规规模每年经营营成本预预测和投投资额度度预测 经营营成本7797771700元。（5）员员工工资资预测表表 表表五职务定员月薪（元元）小计店术总监监12600026000会计21600032000出纳兼保保管员11600016000网吧收银银员31200036000网络技术术员21800036000电工21500030000网管服务务员5012000600000清洁工1210000120000大堂经理理22500050000保安人员员1220000240000人事21500030000合计901246600六、项目目筹资与与融资方方案评估估1.本项项

23、目筹资资与融资资方案评评估主要要任务项目筹资资与融资资是投资资项目通通过各种种途径筹筹集和融融通到项项目所需需投资资资金的一一种经济济活动。它是影影响到项项目选择择和投资资决策的的一个重重要因素素，也是是使项目目能够顺顺利实施施、达到到预期目目标的关关键。本小组设设计的融融资方案案分析评评估是在在项目投投资估算算资金的的总用量量的基础础上，分分析研究究项目建建设资金金和流动动资金的的来源渠渠道及筹筹措方式式，以XXXX为为项目融融资主体体，设定定初步融融资方案案。再通通过对项项目初步步融资方方案的资资金结构构、融资资成本、融资风风险等方方面的合合理性和和可靠性性的分析析论证，结合融融资后财财务

24、分析析评估，对拟定定的初步步融资方方案进行行比较选选择以及及优化，从中选选择具有有资金获获取方便便、融资资方式适适合、资资金来源源可靠、融资结结构合理理、融资资成本最最低和融融资风险险较小的的最佳项项目融资资方案，做好该该项目资资金筹措措决策和和财务评评估的依依据。办 理 流 程 此图图可知项项目融资资的重要要性，必必要性，及流程程等2项目目融资主主体和融融资方式式融资主主体融资主体体是指进进行融资资活动，承担融融资责任任和风险险的项目目法人单单位。确确定项目目的融资资主体应应该考虑虑项目投投资的规规模和行行业的特特点，项项目自身身的盈利利能力等等因素。本组将建建立新设设项目法法人XXX高级网

25、网络会所所为融资资主体。项目的的融资方方式 我们采采用新设设项目法法人融资资（项目目融资）方式。新设法法人融资资方式是是以新组组建的具具有独立立法人资资格的项项目公司司为融资资主体的的融资方方式。采采用新设设法人融融资方式式的建设设项目，项目法法人大多多是企业业法人。XX高级级网络会会所由公公司股东东投入筹筹集的资资本金和和债务资资金组成成融资。 包括括负债投投资和权权益投资资。一般般以项目目投资形形成的资资产、未未来收益益或权益益作为融融资担保保的基础础。由该网络络会所承承担融资资责任和和债务融融资风险险；偿债债由该网网络会所所的财务务效益及及资产大大小决定定。 3.项目目融资产产权结构构分

26、析项目筹资资与融资资包括负负债投资资和权益益投资，不同的的投资方方式便构构成不同同的投资资产权结结构。负债投资资，通过过向某银银行贷款款方式，我们会会所需支支付债务务本息和和按期偿偿还的资资金。权益投资资，与某某某投资资公司进进行契约约式合资资，依据据我们的的合约协协议分配配享有对对会所的的控制权权和收益益，并承承担有限限的债务务偿还义义务；会所与四四川航空空公司采采取契约约式合资资方式，通过以以合作协协议方式式结合在在一起的的方式，一方面面增加融融资，提提高航空空公司的的知名度度，和顾顾客的满满意度等等，4.资金金来源分分析评估估资金来来源渠道道 自有资金金银行等金金融机构构的信贷贷资金其他

27、企业业机构的的投资资资金（4）其其他融资结结构方案案的优选选 通通过对企企业未来来经营状状况的模模拟计算算，编制制不同资资金结构构和融资资方式的的财务报报表进行行分析，按照“资产负负债表”和“利利润表”计算相相关财务务指标并并进行比比较，选选取融资资成本最最低，股股本收益益率最高高的最佳佳资本结结构方案案，实现现融资结结构最优优组合。 资 金 状状 况 表资金来源源待定资金金来源结结构方案案（%） 已定资金金成本率率（%）风投公司司投资354043.775 4457.122中国银行行贷款101512.55206.455川航战略略投资554518.775 3359根据上表表资料，各种组组合情况况

28、的总资资金成本本率计算算如下：第组合合方案总总资本成成本率=35*0.007122+100*0.06445+555*00.099=8.11%第组合合方案总总资本成成本率=40*0.007122+155*0.06445+445*00.099=7.87%第组合合方案总总资金成成本率=43.75*0.007122+122.5*0.006455+188.755*0.09=5.661%第组合合方案总总资金成成本率=45*0.007122+200*0.06445+335*00.099=7.64%从以上计计算结果果可以看看出，第第种组组合的总总资金成成本率最最低（55.611%），因此，应该选选择以112.

29、55%贷款款，188.755%权益益资金、43.75%风投公公司项目目融资为为最优资资金来源源结构方方案。 项目目资金来来源构成成其中，个个人资金金1000万，占占项目资资金总额额12.5%；与XXX风投合合作承担担债务资资金3550万，占项目目资金总总额433.755%；收收到投资资权益资资金1550万，占项目目资金总总额188.755%。二二期银行行贷款2200万万，占项项目资金金总额225%。项目权权益资金金构成来来源和评评估资本金，亦称实实收资本本，个人人合法所所得资金金，投资资公司直直接投资资，航空空公司直直接投资资。个人人资金投投资1550万元元本公司拟拟与XXX投资有有限公司司建

30、立融融投资关关系，共共融资额额3500万元 用于开开办新建建XX高高级网络络会所。XX投投资公司司为最佳佳战略合合作伙伴伴，双方方策划成成立，本本公司愿愿意采纳纳财务性性投资方方式，或或以固定定回报方方式并以以项目以以及单店店的所有有权，收收银权作作抵押，每年进进行利润润分配，具体条条件比例例则由双双方通过过详尽洽洽谈进行行确定，本公司司一定会会充分考考虑公司司的投资资利益和和权益。项目方方拟与XXX投资资有限公公司以中中外合作作（契约约式合作作），分分两期注注入资金金，首期期注资3300万万元用于于店面装装修及固固定资产产购置，第二期期注资4400万万用于员员工招聘聘培训以以及宣传传费用，待

31、XXX高级网网络会所所运营，便有了了自身的的造血功功能。本公司拟拟与四川川航空公公司建立立投融资资关系，融资额额1500万元 用于开开办新建建XX高高级网络络会所。四川航航空公司司始终以以“安全全、服务务、效益益”作为为企业的的永恒追追求，近年来来，公司司大力倡倡导以“真诚、善良，美丽、爱心”为核心心理念的的川航“美丽文文化”，进而在在企业、员工、旅客、社会的的关系中中建立起起价值共共同体、利益共共同体、美丽爱爱心共同同体，在在取得经经济效益益的同时时实现企企业的一一份社会会责任。融资额额1500万元 用于开开办新建建XX高高级网络络会所。由双方方通过详详尽洽谈谈进行确确定，本本公司一一定会充

32、充分考虑虑航空公公司的投投资利益益和权益益。项目目方拟与与XX投投资有限限公司以以中外合合作，提提供服务务信息一一次性注注入投资资资金1150万万元。为防止项项目资金金流动性性过低，建设成成本超出出原有预预算，本本小组特特准备向向中国银银行进行行固定资资产贷款款，其与与流动资资金贷款款相比较较更适合合本项目目融资需需要，理理由如下下：由上图可可知，作作为后期期投入资资金固定定资产贷贷款更加加适合满满足本项项目需要要。 项目债债务资金金构成来来源和评评估主要的债债务资金金以信贷贷融资解解决，主主要是中中国银行行贷款2200万万元，年年借款利利率6.45 %，本本项目小小组选择择了一直直以来在在融

33、资方方面做得得非常到到位的中中国银行行作为信信贷融资资的主要要贷款对对象。总的来看看，资金金的来源源具有可可靠性、合法性性及融资资额的保保证性，该项目目能得到到足够和和持续的的资金供供应，力力求达到到项目建建设经营营的要求求，予以以确保其其高级网网络会所所在机场场附近的的建设经经营顺利利进行。5.融资资成本分分析评估估 债务务资金融融资成本本主要是向向银行借借款的资资金成本本，包括括借款利利息和筹筹资费用用。KI=III（11-T）L（1-ffi）=RI（1-TT）（1-ffi）= (66.455 % +100/20001100%)(1-225%)=8.59% RII = IIL 其中，III

34、-按按有效年年利率（i）计算算的银行行借款年年利息，i=【11+r/m】mm -11=122.9万万元R银行借借款利率率=6.45 % LL 借款款本金 =2000 万万元 fi 银行借借款融资资费率=5%T所得税税税率=25%权益资资金融资资成本K权益资资金融资资成本=企业平平均债务务成本+风险报报酬率=13.59%风险报酬酬率=55%综合资金金成本K=WWJKJJ=255%88.599%+662.55%113.559%=10.64%K-综合合资金成成本 WWJ第第J种资资金来源源占全部部资金的的比重 KJ-第第J种资资金来源源资金成成本率6.融资资结构分分析评估估 通过上上述分析析，我们们

35、可以看看出，网网络会所所的各种种融资方方案的比比例是合合理的，符合项项目投资资的实际际情况，基本上上满足了了发起人人，投资资公司，四川航航空公司司等的意意愿与要要求；是是最简便便的资金金获取方方式，能能得到最最佳的投投资利益益；有效效地调整整其结构构比例，以达到到目标利利益，实实现项目目的顺利利进行。 6.22财务杠杠杆和财财务风险险 一般情情况下，如果项项目投产产后经营营效益不不好，盈盈利能力力较低，而贷款款利率又又较高，则项目目的经营营收益还还不足以以偿还债债务 由上得得知，我我们可以以利用财财务杠杆杆提高自自有资金金的收益益率，是是股东的的到较高高的投资资回报。但随着着债务的的增加，债务

36、利利息的增增加，因因此要选选择7.融资资风险分分析评估估和综合合分析评评估 7.11风险识识别与预预测在项目融融资方案案的事实实经常受受到各种种风险的的影响为为了是融融资方案案的事实实稳妥可可靠，需需要从以以下几种种可能发发生的风风险因素素进行识识别和预预测：（1）资资金供应应风险，在项目目融资方方案实施施过程中中，可能能出现供供应资金金不落实实，导致致建设工工期延长长或原定定投资目目标难以以实现的的风险。例如原原定融资资额落空空，已承承诺出资资的投资资者出资资能力有有限和不不足而中中途有变变，不能能兑现承承诺；原原计划发发行债券券计划不不能实现现；新设设项目法法人融资资项目由由于合作作企业经

37、经营状况况恶化，无力按按照原计计划出资资；其他他资金不不能按建建设进度度足额及及时到位位等等。（2）利利率风险险，由于于利率的的大小是是随着金金融市场场情况而而变动，可能导导致资成成本上升升，造成成项目缺缺失。融资风险险的控制制项目方属属于创业业型公司司 前期期投入了了相当人人力财力力才有了了项目的的今天，我们正正在千方方百计的的为项目目融资XXXX人人民币，融资成成功才能能对项目目进行实实质性启启动，而而目前资资本市场场缺乏监监管，假假冒伪劣劣的投资资机构遍遍地皆是是，为了了防范上上当受骗骗，项目目方将采采取严格格错事来来防范，恪守不不成功不不付费的的原则，宁可把把融资速速度放慢慢，绝不不轻

38、易付付费，资金回笼笼风险控控制因为该项项目投资资大，资资金回笼笼周期长长，企业业启动资资金不足足可能会会给企业业发展所所带来的的风险（资金周周转不同同导致竞竞争力降降低），应对措措施为：加强资资金周转转意识，用足用用活资金金开办速速度节奏奏的风险险控制7.2风风险的规规避措施施与方法法 通常采采取如下下防范措措施：（1）合合理安排排融资结结构，按按照自己己成本由由低到高高的顺序序，首选选低息、无息贷贷款和捐捐赠；其其次是有有关大学学生创业业优惠贷贷款；最最后再选选择商业业贷款。（2）融融资方案案中采用用浮动利利率计息息，仍然然需要分分析贷款款利率变变动的可可能性及及对项目目造成的的风险和和损失

39、，并合理理分析目目前利率率水平和和未来利利率的走走势。（3）在在借贷合合同中列列入延期期还款条条款，提提前退款款条款等等防范性性规定来来固化借借款人的的利润。8.综合合风险评评估综上所述述，从安安全性角角度分析析该项目目所存在在的融资资风险对对融资目目标的影影响程度度为.从经经济性角角度分析析该项目目融资成成本低.从从可靠性性角度分分析该项项目融资资渠道有有保证，符合国国家政策策规定。经综合合整理最最终选定定XXXX融资方方案其资资金来源源可靠、资金获获取方便便、融资资结构合合理、融融资成本本最低和和融资风风险最小小，建议议采纳。项目财务务效益评评估利润与利利润分配配表利润与利利润分配配表 人

40、人民币单单位：万万元 项目计算期12345销售（营营业）收收入890.610011.93311133.25512244.58813355.9销售税金金及附加加195.7220.2244.67269.14293.6总成本费费用697.05311.46320.46331.46342.46利润总额额-2.005470.27548.12623.98699.84应纳税所所得额-2.005470.27548.12623.98699.84所得税0117.57137.03156174.96净利润-2.005352.7411.09467.98524.88可供分配配利润0352.7411.09567.98524.

41、88提取法定定盈余公公积金017.66420.55523.33426.224注：1.企业所所得税税税率为225%2.提取取的法定定公益金金按当年年实现的的净利润润的5%提取3.娱乐乐业的营营业税率率为200%2、财务务相关成成本费用用估算固定资产产折旧表表 人民民币单位位：万元元项目计算期12345机器设备备原值25144.44425144.44425144.44425144.44425144.444当期折旧旧费502.89502.89502.89502.89502.89净值20111.55515088.66610055.777502.880合计20111.55515088.66610055.

42、777502.880财务计划划现金流流量表财务计划划现金流流量表 人民民币单位位：万元元项目计算期12345经营活动动净现金金流量432.44470.27548.12623.98699.84 现金金流入890.610011.93311133.25512244.58813355.9 销售收收入（营营业）收收入890.610011.93311133.25512244.58813355.9 增值税税销项税税额 补贴收收入 其他流流入 现金金流出458.16649.23702.16756.6811.02 经营成成本262.46311.46320.46331.46342.46 增值税税进项税税额 销售（

43、营业）税金及及附加195.7220.2244.67269.14293.6 增值税税 所得税税0117.57137.03156174.96 其他流流出投资活动动净现金金流量 现金金流入 现金金流出 建设投投资434.59 维持营营运投资资 流动资资金 其他流流出筹资活动动净现金金流量 现金金流入 项目资资本金投投入 建设投投资借款款 流动资资金借款款 债券 短期借借款 其他流流入 现金金流出 各种利利息支出出 偿还债债务本金金 应付利利润（股股利分配配） 其他流流出净现金流流量-2.005470.27548.12623.98699.84累计盈余余资金-2.005468.2210166.34416

44、400.32223400.166财务状况况分析盈利能力力分析动态指标标分析评评估净现值计计算表 人民币币单位：万元时期年份现金流入入量现金流出出量净现金流流量i=100% aa=1/(1+i)n 净现值ABC=A-BDE=C*D建设期1890.6892.65-2.0050.9009-1.8863经营期210011.933531.66470.270.8226388.4433311133.255565.13548.120.7551411.6388412244.588600.6623.980.6883426.1788513555.9656.06699.840.6221434.6财务内部部收益率率（F

45、IIRR）：0=-11.8663（1+ii)+3388.4433（11+i）2+4111.6338（1+ii)33+4226.778（1+ii）44+4334.66（11+i)5利用插值值法：经经计算后后内部收收益率在在40%财务净现现值（FFNPVV）：FNPVV=-11.8663+3388.4433+4111.6638+4266.788+4334.66=16658.99660静态指标标分析评评估投资回收收期及计计算表 人民币币单位：万元年份每年净现现金流量量累计净现现金流量量1-2.005-2.0052470.27468.22项目投资资回收期期(P)：P=2-1+22.0554668.22

46、2=11.00045经营期年年平均利利润总额额=（4470.27+5488.122+6223.998+6699.84）4=5855.566经营期年年应纳税税所得平平均总额额=(1117.57+1377.033+1556+1174.96)4=1466.399经营期税税后利润润平均总总额=(3522.7+4111.099+4667.998+5524.88)4=4399.1663经营期销销售税金金及附加加的平均均总额=（2220.22+2444.667+2269.14+2933.6）4=2511.900项目总资资金=8800总投资利利润率=5855.5668000=773.1195%投资利税税率=（

47、5855.566+2551.990）8000=1004.668%营运能力力分析人力资源源的风险险截止20011年年12月月31日日，公司司员工的的专业结结构如表表：项目人数（人人）占员工比比例(）技术人员员33.3%销售人员员00管理及财财务人员员55.6%其他人员员8291.11%合计90100%由于网络络会所需需要大量量的员工工，他们们的工资资将是本本网吧的的主要支支出，所所以这将将是一个个巨大的的风险，给企业业的现金金流转带带来很大大的不便便。社会效益益评估、资信评评估及人人员培训训1、社会会效益评评估：（1）企企业组织织形式：根据本项项目网吧吧的生产产规模，企业按按照现代代企业制制度进

48、行行管理，成立有有限责任任公司。公司设设董事会会对公司司重大事事务进行行决策，董事会会由三人人构成。董事会会下设总总经理一一名，副副总经理理一名，具体对对公司日日常事务务进行处处理。（2）企企业工作作制度与与劳动定定员：根据网吧吧的工作作时间特特点，服服务员，保安，迎宾人人员，网网管，技技术人员员采用三三班制，每年工工作2550天每每天工作作8小时时。全网网吧定员员服务人人员500名，保保安100名，迎迎宾人员员6名，网管110名，技术人人员100名，清清洁工人人6名。总共992名。另外设设财务部部门，人人事部门门，管理理部门，直接由由副总经经理负责责。（3）人人员培训训：员工工招聘后后对公司

49、司对员工工进行为为期一个个月的知知识技术术培训，在试用用期结束束后转为为正式工工以后每每年定期期进行员员工的培培训活动动。2资信信评估：本网络会会所具有有良好的的天然优优势，具具有资本本回收快快的特点点，所以以偿债能能力较好好，信用用水平也也还是很很好的。3、劳动动安全消消防卫生生评估：（1）劳劳动安全全评估：项目建设设后能符符合职业业安全卫卫生要求求，网吧吧服务人人员劳动动环境和和条件较较好，基基本不存存在劳动动安全问问题，（2）消消防卫生生评估：网吧火火灾危险险性评估估：本项目网网吧主要要装修材材料为石石膏吊顶顶火灾危危险性较较小，在在家具方方面主要要包括布布艺沙发发，地毯毯，窗帘帘，木质

50、质桌椅，家具仅仅对明火火存在危危险性而而其本身身并不存存在危险险性。对对于在电电脑设备备装置火火灾危险险性也较较小。吧周围消消防设施施状况：网吧位置置位于机机场内部部，机场场内部消消防条件件较好，本生具具备较强强的安全全性。对对易燃易易爆物品品都禁止止带入，并设有有专门的的吸烟区区，从而而大大减减低了火火灾的隐隐患。吧消防措措施和设设施：网吧按国国家要求求配置灭灭火装置置并定期期对其进进行检查查更新，同时网网吧安装装有火灾灾报警装装置，能能在火灾灾发生时时及时有有效的通通知人员员撤离。为进一一步增加加安全性性，网吧吧对工作作人员定定期进行行消防灭灭火知识识普及演演习。项目不确确定性分分析和风风

51、险分析析评估风险识别别以网吧这这个文化化产业为为载体，以先进进的经营营理念在在网吧中中揉合咖咖啡吧、酒吧、快餐吧吧、 饮饮料吧、 果汁汁吧、开开办连锁锁经营的的多功能能网吧。以网吧吧这个文文化产业业为载体体，以先先进的经经营理念念在网吧吧中揉合合咖啡吧吧、酒吧吧、快餐餐吧、 饮料吧吧、 果果汁吧、融多种种功能于于一吧。经营营成本比比普通网网吧高，但是收收益也比比普通网网吧高，面对风风险，主主要有以以下几点点：市场风险险：市场场供求量量的实际际情况与与估算量量的差别别，以及及市场竞竞争对手手以及我我们的竞竞争力的的变化。管理风险险：主要要是导致致认为舞舞弊和管管理涣散散的风险险。经营风险险：主要要表现在在定价和和是否能能准确的的估计成成本或控控制成本本的风险险上。政策风险险：国家家对网络络这方面面的政策策变化，主要表表现在税税金收取取经济条条件的变变化上。财务风险险：主要要是遵循循安全，健康的的各种法法律法规规照成的的成本增增加。技术风险险：管理理与技术术人才的的流失风风险。2、风险险评估BEP(生产能能