上海金融与法律研究院译《加图决策者手册》导言

1、1 导言大卫鲍兹兹大选不仅是是为政党活活动家排序序，更要让让美国人获获得真正的的“快感”。这已经经有相当悠悠久的历史史了。即使使巴拉克奥巴马仍仍未能引领领大家进入入“快感”新时代，诞诞生于“人生而平平等、天赋赋不可剥夺夺的生命权权、自由权权和追求幸幸福的权利利”这一理念念下的美国国，也足以以因另一个个玻璃天花花板的消失失 天花板通常是指女性在工作中的晋升瓶颈。这里的另一个玻璃天花板指的是种族歧视趋于消亡，因为奥巴马是第一位黑人总统。而感到骄骄傲。事实上，我我们也确实实因“正常地”发生的事事情而稍感感欣慰：由由一个极不不受欢迎的的总统领导导的、带给给美国长期期战争和经经济危机的的政党，在在大选中

2、被被打败了。合众国政政府要求被被打败的政政党离开政政府办公室室。美国的的国父坚信信政党轮替替的原则。他们认为为法律应该该规定即使使是成功的的政府官员员也应该在在一段时间间后“解甲归田田”。毫无疑疑问，更多多第1100届国会议议员将会获获得特权，但但这种特权权并不是让让复杂的“法律、法法规和津贴贴”最大程度度保护在职职者。乔治布什什和共和党党人承诺选选择、自由由、改革和和一个受约约束的联邦邦政府。回回顾19994年共和和党对美国国的承诺，国国会中的共共和党议员员认为当时时的“政府太大大、太强势势，对待公公众的钱太太不小心了了”，必须结结束这种状状况。但在在过去的八八年内，政政府大肆挥挥霍，造成成

3、了巨额超超支，对自自己的授权权达到了440年来之之最；此外外还有教育育集中化、一场持续续时间比二二战还长的的战争、一一个帝王般般的总统，以以及对公民民权利的侵侵犯、联邦邦政府对社社会的入侵侵和个人自自由的被侵侵蚀，最后后是对华尔尔街七千亿亿救助（而而且这个数数字在竞选选的最后一一月还在增增加）。相相信有限政政府的选民民有无数理理由来拒绝绝有这种记记录的政府府。我们加图研研究所秉持持独立宣言言和宪法的的原则，坚坚定地立足足于个人自自由、有限限政府、自自由市场和和和平等美美国价值观观的基石。在过去332年间，不不管哪一个个党执政，只只要他们使使我们国家家偏离了立立国之初的的方向，我我们都不遗遗余力

4、地批批评之。我我们发表文文章批评克克林顿滥用用行政职权权、批评克克林顿政府府误导反垄垄断政策、批评他的的国家建设设实验、批批评他不愿愿承担企业业福利。我我们的分析析员也在第第一时间指指责布什政政府在财政政支出上的的肆意挥霍霍、及其在在行政权、人身保护护、隐私权权、权利拓拓展、联邦邦婚姻法修修正案等方方面的拙劣劣政府，以以及在伊拉拉克战争等等问题上的的胆大妄为为。但我们也很很高兴与两两党政府在在扩展自由由和限制政政府方面进进行合作。我们与克克林顿政府府在自由贸贸易、福利利改革、和和社会保障障改革的起起步阶段有有合作；与与布什政府府则在减税税、回应9911袭击击、健康储储蓄账户、移民改革革、社保账

5、账户等方面面进行合作作。如果奥奥巴马政府府试图扭转转布什政府府遗留下来来的那些糟糟糕的错误误政策，有有意推动增增强和平、自由与繁繁荣，我们们也期待有有机会和奥奥巴马政府府的合作机机会。当下的危机机在当下的经经济危机中中，我们的的首要任务务是理解危危机及其起起因。这是是一场由管管制、补贴贴和干预导导致的危机机。依赖同同样的手段段是不可能能治愈这次次危机的。克里斯多多夫希钦斯（CChrisstophher HHitchhens）的的说法可谓谓一针见血血：“次贷危机机及其衍生生的恐慌摧摧毁了我们们对信用的信心，一一个识别方方法是所有有人都被允允诺了一切切、几乎所所有人都被被民粹主义义诱惑了。”这里有

6、一个个背景，那那就是中央央银行的存存在，而且且它暗示为为冒险行为为提供联邦邦财政担保保。美联储储发行美元元并调整利利率，所以以不管怎么么看，我们们的金融体体系从一开开始就已经经成了自由由市场失败败的例子。与此同时时，国会和和监管者的的鼓励使得得房利美和和房地美成成了房地产产按揭市场场的的双寡寡头。美国国财政部暗暗地里为它它们的债务务提供担保保，这使得得两房能扩扩大债务并并进行高风风险的交易易。正如劳劳伦斯萨默斯（LLawreence Summmers）所所说：“正是因为为收益归私私人和损失归社社会，企业家家才变得像像赌徒，最最终导致了了金融危机机。”华盛顿 这里的华盛顿是指美国联邦政府，是美国

7、首都华盛顿哥伦比亚特区的简称。实际际上认为家家庭拥有住住房是一件件好事，而而且认为住住房家庭拥拥有率越高高越好。国国会和监管管者鼓励了了房利美和和房地美，而而贷款提供供者给那些些不具有资资质的人扩扩张了信用用额度。为为了给更多多中低收入入者提供贷贷款，联邦邦政府放松松了首付标标准，并且且向贷款提提供者施压压要求他们们增加可负负担贷款的的比例，并并且暗示性性地保证房房利美和房房地美的扩扩张。所有有这些“努力”都得到了了“回报”：归入非非优质抵押押贷款的按按揭贷款数数量激增，当当然它们质质量也在不不断急剧下下滑。正是联储的的信用扩张张政策，才才使得这些些贷款成为为可能。正正如劳伦斯斯怀特（Laaw

8、rennce HH. Whhite）在在加图研究究所的一项项研究中指指出的：2001年年经济衰退退时，在阿阿兰格林斯潘潘的领导下下美联储积积极增加美美元供给。M2年复复一年增长长，加起来已已经上升了100%，至20033年下半年年依旧保持持了8%的的增长。伴伴随着货币币扩张的是是联储不断断降低联邦邦基金（银银行同业短短期）目标标利率。联联邦基金利利率在20001年初初是6.225%，到到年底已经经降到1.75%了了。20002-20003年持持续下降，到到20033年中达到到了1%的的历史低点点，并且这这一低利率率维持了一一年。联邦邦基金的真真实利率为为负意味着着名义利率率低于同期期的通胀率率

9、长达两两年半时间间。从买方方而言，在在这一段时时间内，贷款人人并不用为贷款款承担利息支出，而是是从中获益益。经济学学家史蒂夫夫汉克（SStevee Hannke）总总结了其结果：“这开启了了一切流动动性周期的的源头并且且产生了另另一个巨大大的需求泡泡沫。”“每个人都都被允诺了了一切”便宜的的资金、快快捷的借贷贷、以及上上涨的房价价。资金和和买家推动动房价迅速速上涨。但但好事总会会到头，尤尤其是这种种基于不稳稳定政策的的好事。当当房价开始始下跌，贷贷款者就遇遇到了麻烦烦。金融企企业面临多多米诺骨牌牌式的倒闭闭，联储和和央行开始始一系列不不断扩张的的救市。通通常，对待待做了错误误决定的企企业的正确

10、确反应是：让它们破破产或重组组，以使其其资产和工工人流向更更有效率的的企业。但但现在恰恰恰相反联邦政府府插手让所所有原有企企业都维持持”正常”运行。在这一点上上，重要的的是认识到到当前的紧紧急措施仅仅仅是紧急急如果不不是恐慌的的措施，不不是长久之之计。国会会应该把注注意力放在在如何将政政府从金融融公司的具具体事务中中解脱出来来，并基于于对过往错错误的明晰晰诊断提出出长远政策策。正如倪倪凯南（WWilliiam NNiskaanen）在在本手册第第36章中中写的那样样：国会应应该废除社区再投投资法，并并且停止向向贷款提供供者施压（不不可要求他他们放贷给给不合格的的借款人）。财政部应应该利用其其作

11、为监管管者的权威威来恢复房房利美和房房地美的流流动性。联联邦政府应应该防止利利用在企业业的股权投投资越权指指导企业经经营，并且且应该以审审慎的速度度脱离企业业所有者的的身份。信用危机的的一个教训训是政治家家喜欢“向每个人人允诺一切切”低息息、能负担担的按揭贷贷款、高房房价、低气气价、家家家户户有鸡鸡吃 家家户户有鸡吃（a chicken in every pot）是美国俗语，为美国百年前国家目标的通俗表达。类似中国提出要实现四个现代化的国家目标时所用的“楼上楼下、电灯电话”。这就就是为什么么让政治家家远离商业业如此重要要。自由主义的的终结还是新的的开始？不少学界大大佬和公众众人物都声声称信用危

12、危机意味着着“自由主义义的终结”，更有甚甚者称“美国式资资本主义的的终结”。正如前前文所指出出的，这场场危机很难难说是自由由放任、放放松管制、自由化、或资本主主义的失败败，因为它它是由政府府对金融体体系的多重重错误干预预造成的。放在过去去看，这是是干预主义义的失败，现现在仍然是是。但是撇开这这些因素不不论，资本本主义和自自由主义真真的会终结结吗？虽然然，导致上上个世纪的的大萧条的的主要原因因是美联储储的拙劣政政策和高关关税。但人人们往往有有一个错误误的印象，那那就是：某某种程度上上是自由放放任导致了了“新政”（先有胡胡佛然后有有罗斯福），然然后出现了了紧缩，最最终陷入了了大萧条。新政是什什么？

13、是严严格的银行行管制、使使原本已经经极高的边边际税率更更高、对工工资和物价价实施政府府干预、以以及如历史史学家罗伯伯特希格斯（RRoberrt Hiiggs）所所说的造成成“投资者对对其财产权权利和投资资的预期收收益普遍不不确定”的各种各各样的政府府激进言行行。新政使使大萧条延延长了8年年、甚至更更久。令人人不安的是是，这些政政策与近期期提出的用用来应对22008年年以来的信信用危机的的政策非常常相似。美国Slaate.ccom主编编雅各布韦斯伯格格(Jaccob WWeisbberg)在危机伊伊始就宣称称“自由主义义已经终结结”。但实际际上正是积积极干预导导致了这次次危机而干预主主义恰恰是是

14、韦斯伯格格所支持的的经济哲学学。所以如如果一次大大的失败真真能终结一一种意识形形态，那就就让我们听听到“干预主义义的终结”吧。如果这次危危机使我们们质疑“美国式资资本主义”：由一个个中央货币币当局操纵纵货币和信信用、中央央政府税收收和再分配配达每年33万亿美元元之巨、由由政府资助助的企业成成了按揭市市场上绑架架了纳税人人的双寡头头、税法鼓鼓励过度使使用债务融融资、政府府施压银行行制造不良良贷款，那那么重新考考虑“这种美式式资本主义义”倒是件好好事情。事事实上，正正如华盛盛顿邮报在十月份份的一次社社论中指出出的：“陷入危机机的，恰是是那种政府府资助的、“唯上”的资本主主义，对于于这种资本本主义的

15、倒倒掉，我们们要说：死得好。”自由主义呼呼唤自由和和责任、自自由市场和和公民权利利、远离演演播室和卧卧室 演播室喻指媒体、卧室喻指私人领域。这里是说政府不得干预媒体和私人领域。的最小小政府。而而很明显，不不管是克林林顿政府还还是布什政政府，自由由主义都不不在驾驶座座上。即使有对危危机成因的的误解，不不管是资本本主义制度度还是自由由主义理念念都比韦斯斯伯格这样样的学者想想的更有力力。曾经有有一段时间间，半个世世界都拒绝绝资本主义义，这使得得自由世界界的知识分分子担心中中央计划的的经济会轻轻易击败资资本主义国国家，而某某种混合模模式即一半半是资本主主义、另一一半是社会会主义的模模式将成为为未来的潮

16、潮流。但当当世界在东东德和西德德、北韩和和南韩、港港台和大陆陆、美国和和苏联身上上看到了两两个不同体体系的结果果，事情就就清楚了，社社会主义是是一个笨拙拙的、落后后的方案，最最好的结果果就是停滞滞不前，最最差的结果果是实行暴暴政。与此同时，西西方的半计计划经济体体英国、新西兰、美国及其其他国家发展出出了一个经经济僵化的的软化版本本。从19970年代代开始，这这些国家中中的大部分分都开始取取消价格管管制、移除除对市场竞竞争的限制制、开放经经济、削减减税率、降降低贸易壁壁垒。这导导向了一个个广泛的共共识最终铁铁幕 铁幕（Iron Curtain）是指昔日西欧与东欧共产党国家之间想像的屏障。两边都都

17、认识到私有产产权和市场场是组织现现代经济不不可或缺的的。几乎同同时，文化化革命使社社会走向开开放。女性性、少数民民族、同性性恋进入了了西方世界界社会思潮潮的主流。艺术、文文学和生活活方式越来来越多样化化和个人化化。六十年年代和八十十年代终于于把我们引引向了布林林克林塞（BBrinkk Linndseyy）在丰丰裕时代（The Age of Abundance）所说的作为“毫无疑问的自由综合体”的今日美国。有人认为未未来会出现现更强大的的政府，而而另外有些些人则认为为会有更多多的自由。理性杂志的编编辑尼克格莱斯比比（Nicck Giillesspie）和和马特韦尔奇（MMatt Welcch）写

18、道道：“我们实际际上生活在在自由主义义时代的节节骨眼上，在在我们生活活的每个方方面，高度度个人化、极具扩张张性的选择择自由与日日俱增，曙曙光已现现在这这个世界比比任何时候候都更能让让你按照自自己的意愿愿生活，这这是一个自自由主义哲哲学家罗伯伯特诺齐克（RRoberrt Noozickk）提出的的乌托邦的的乌托邦早期草创创版本，这这是个人主主义的新世世纪，个人人在商业、文化和政政治领域广广泛结盟，相相比而言，11970年年代（Mee Deccade） Me Decade是作家汤姆沃尔夫（Tom Wolfe）1976年8月在纽约杂志的一篇文章中提出的概念，用来指1970年代。看起来反而显得更加社群

19、主义。”增税、依旧旧扩大支出出、继续补补贴冒险决决策、介入入企业决策策过程等政政策会降低低美国的经经济增长速速度，可能能会使我们们更像法国国。法国有有一个所谓谓的善良、温和的资资本主义而而其人均GGDP只有有美国的775%。国国会有可能能会选择去去追求这些些政策吗？答案是肯肯定的，国国会确有可可能这么做做，而且很很显然已经经有类似的的政策提案案了。但是是如果我们们希望经济济增长这意味着着更好的医医疗、科技技进步、更更好的药品品、更多闲闲暇机会、更清洁的的环境、更更先进的技技术，简而而言之，让让更多人过过得更好那么除除了市场资资本主义之之外别无选选择。而且且如果我们们想让更大大的增长惠惠及更多人

20、人，那么路路线图就只只能是更广广泛的个人人选择和决决策、以及及自由主义义的政策药药方。自由不仅仅仅是经济学学去年秋季经经济危机占占据了媒体体头条，对对奥巴马总总统和其他他民主党人人于竞选中中推动的经经济议程，自自由主义和和有限政府府的支持者者能提出很很多批评。这更多关关乎自由而而不仅仅是是经济。不不过，奥巴巴马总统的的其他一些些立场仍然然是值得尊尊敬的，我我们也发现现了许多合合作的机会会。一早并坚定定反对伊拉拉克战争的的立场使奥奥巴马在竞竞选中首次次受人欢迎迎。和加图图的分析员员一样，早早在20002年奥巴巴马就放言言反对战争争。我们鼓鼓励他立即即从伊拉克克撤军，并并且启动从从中东撤军军的进程

21、。在本手册册第49章章中，泰德德卡朋特（TTed GGalenn Carrpentter）建建议：当我我们撤军时时，组织区区域性会议议以推进稳稳定的和平平。我们希希望，源自自伊拉克战战争的教训训会引起人人们对军事事力量的更更多反思。本手册第第46章（讨讨论战略问问题）和第第50章（讨讨论伊朗问问题）深入入探讨了这这方面的问问题。在许多其他他领域，我我们与奥奥奥巴马也有有潜在的共共同立场：行政权。奥奥巴马在竞竞选中承诺诺将会扭转转布什-切切尼政府关关于行政权权的武断绝绝对化认识识。例如他他说：“在形势并并没有紧急急到必须阻阻止真实的的或迫在眉眉睫的对国国家的威胁胁时，宪法法并没有赋赋予总统单单边

22、宣布发发动军事攻攻击的权力力；对于宪宪法权力，国国会有强制制性的表达达，并且写写入了法律律，对此我我不会唱对对台戏，称称部署军队队是宪法权权力；我不会签签署声明来来取消或弱弱化业已成成为法律的的国会指示示；我反对对布什政府府声称的总总统拥有宪宪法赋予的的绝对权力力，可以未未经审判就就以非法敌敌对人员名名义扣留美美国公民；总统不不能凌驾于于法律之上上，总司令令权也不能能赋予他使使用国会认认定为酷刑刑而明令禁禁止的各种种技术的权权力。”在西部山山区（Moountaain WWest） 西部山区（Mountain West）实是指西部的八个州，也被叫做Mountain States。包括西部北面的爱

23、德华州、蒙塔纳州、怀俄明州，和西部南面的亚利桑那州、新墨西哥州、科罗拉多州、内华达州、和犹他州。竞选的时候，奥巴马宣称自由主义者、甚至保守主义者也会出于对未取得法庭许可就进行非法监听这类政策的担忧而支持他。我们欢迎他在这些问题上的承诺。在本手册第10章中，基恩海利（Gene Healy）讨论了总统战争权的过度使用问题。移民。综观观我们的整整个历史，移移民都是美美国经济和和社会活力力的重要来来源之一。但是，既既要保障边边际安全、又要让已已经在美国国生活和工工作的人获获得合法身身份，同时时建成一个个保证劳动动力顺畅流流动的体系系，需要非非凡的政治治智慧。非非法移民问问题中混杂杂了过多的的政治狂热热

24、。不过，随随着经济增增长放缓和和媒体注意意力的转移移，对移民民的敌对声声音看起来来已经开始始消褪。这这可能是在在国会展开开深入辩论论，以探求求一个具备备充分灵活活性的政策策的难得机机会。丹格瑞斯伍伍德（Daan Grriswoold）在在本手册第第60章中中提出了一一些有用的的建议。关塔纳摩监监狱。在本本手册第227章中，蒂蒂姆斯林奇（Tiimothhy Lyynch）呼呼吁国会恢恢复人身保保护令、关关闭关塔纳纳摩监狱、并废除军军事委员会会法。国会会和新政府府应该驳斥斥美国就是是战场的言言论。国会会应该取消消“国家安全全函”（Nattionaal Seecuriity LLetteer） 国家

25、安全函是美国联邦调查局（FBI）的一种行政传票。中情局（CIA）和国防部据称也采用这种传票。并要要求联邦机机构在美国国宪法框架架内展开调调查。国父父们都知道道人身保护护令、也就就是“大令状”（Greeat WWrit），是是个人自由由的主要守守护者之一一。毒品政策改改革。我们们认识到禁禁毒失败已已经有很长长时间了。选民们在在这个问题题上跑在了了当选官员员的前头。有超过112个州，最最近的是密密歇根州和和马塞诸萨萨州，选民民已经投票票允许大麻麻医用甚至至大麻合法法化。这些些运动在这这些州甚至至比获胜的的总统候选选人更得人人心，获得得了更大比比例的选票票。国会和和政府应当当停止联邦邦干预各州州的大

26、麻立立法运动、停止将止止痛医生当当作药贩子子、改革或或者最好废废除法定最最低刑期。此外，奥奥巴马并不不是第1110届国会会成员中唯唯一承认年年轻时候吸吸毒的人。可以推测测他和他的的吸毒同好好都不会认认为把他们们关起来就就能改善他他们的生活活水平和社社区环境。难道我们们现在不能能举行一个个对禁毒令令是否有效效的彻底辩辩论么？如如本手册第333章所建议的，自自由派和保保守派或许许可以先在在如下问题题上取得一一致：联邦邦药品法体体系对各州州而言都是是一个障碍碍，而且联联邦药品管管制法案应应该被废除除。私有产权、自由市场场，和财政政约束是自自由的重要要基础，而而声称秉持持这些价值值的党派在在执政后的的

27、工作中却却表现糟糕糕。对自由由的限制远远远超过了了对税收和和管制的限限制。我们们希望两党党当选的官官员都能意意识到审查查、药品管管制、政教教不分、未未取得法庭庭许可就进进行非法监监听、无限限期拘禁、政府干预预生活方式式和人生目目标选择，以以及其他类类似政策的的危害。早早在17776年美国国人就宣布布生命权、自由权和和追求幸福福的权利是是不可剥夺夺的权利，11787年年他们起草草宪法强调调建立一个个有限政府府以确保这这些权利。结论正如这本手手册所示，亟亟待国会关关注的问题题比我们已已经提到的的更多。比比如说财政政改革。布布什时期联联邦开支增增加了不止止1万亿美美元，或者者说增长了了70%（这这甚

28、至还是是在预算外外救市和经经济刺激计计划之前）。国家债务务上涨更快快，从5.727万万亿美元上上涨到超过过10.66万亿美元元，换言之之上涨超过过85%。20099年预算赤赤字接近11万亿美元元。这种趋趋势是不可可持续的，而而当选官员员还在不断断承诺更多多开支用于从新新式武器研研制到大学学学费的一一切事项。国会和政政府必须找找到一种方方法来防止止这种肆意意挥霍。这这本手册里里就提供了了削减预算算的理念，主主要是在第第4章。目前的开支支率还尚未未反映出业业已开始退退休的婴儿儿潮一代的的累积性权权益支出。权益支出出已经占了了联邦预算算的40%。20年年后其在国国民收入中中所占的比比重将会翻翻番。社

29、保保和医疗保保险的缺口口已经达到到一个令人人难以置信信的巨大数数字1000万亿美元元。不出十十年，要维维持这两项项开支就需需要超过所所得税的225%，还还要加上现现在已经占占用的工资资税。国会会需要认真真思考这个个问题。国国会成员们们真的已经经准备好强强加税收负负担去承担担这么高的的转移支付付吗？我们们希望大量量美国人依依靠来自联联邦政府的的支票过活活吗？最终终，这些权权益支出的的水平都是是不可调整整的。所以以最好是现现在就开始始理性的改改变，不然然就会在未未来几年内内陷入恐慌慌。本手册册第12章章到第177章讨论了了医疗和社社保改革。忠于尊重公公民自由和和有限政府府的建国原原则在年景景好的时

30、候候很容易。当我们遭遭受外有敌敌人来袭、内有经济济动荡的双双重打击的的时候，当当公众陷入入无比焦虑虑、使得把把这些原则则放在一边边看起来也也无伤大雅雅的时候，才才是我们信信念经受真真正考验的的时候。用用宪法限制制联邦政府府权力、政政府机关彼彼此之间必必须相互制制衡的原则则必须一丝丝不苟地严严格遵从。在那些出出现了最有有力的诱惑惑，使人们们倾向于轻轻视它们的的时刻，这这些原则的的重要性恰恰恰是最高高的。对那些进入入政府部门门试图改善善其他公民民生活的人人来说，最最难以接受受的一个经经验可能是是国会对许许多问题应应该不去做做做任何事事诸如教教育问题、犯罪问题题、处方药药定价问题题等。反对对者会批评

31、评说：“你真的希希望在问题题持续存在在的时候政政府站在一一边袖手旁旁观吗？”是的，许许多时候这这正是国会会应该做的的。请牢记记医生们继继承的古老老智慧：首首先不要害害人。要对对自由的人人们有信心心，只要让让他们尽展展所长，他他们在政治治环境之外外就能把自自己关心的的问题给解解决了，而而且更有效效。建议阅读书书目：Bastiiat, Frdric. Thee Laww. 18850. Irviingtoon, NNY: FFounddatioon foor Ecconommic EEducaationn, 19988. Boaz, Davvid. Libeertarrianiism: A Prrimerr. Neew Yoork: Freee Preess, 19977.Consttituttion of tthe UUniteed Sttatess of Amerrica.Cranee, Eddwardd H. Defeendinng Ciivil Sociiety. Cattos Lettter nno. 88. Waashinngtonn: Caato Insttitutte, 11994.Frieddman, Millton. Cappitallism and Freeedom. Chiicagoo: Uniiv