人力财务管理备课笔记

1、财务治理备课条记一、教学计划12.412.512.1112.1212.18第一讲概论：第四讲：投资治理第三讲：筹资治理第四讲：投资治理上午下战书根本不雅点、治理目的及对外投资治理（证券投第六讲：财务剖析资）融资方法的比拟流淌资产投资治理治理办法第三讲：筹资治理资金本钱与资金构造决策第二讲：资金时刻价值第四讲：投资治理第五讲：利润调配总温习治理非流淌资产投资治理二、教学内容：第一讲财务治理概论一、财务治理的涵义：1、财务：企业消费运营进程中的资金活动及其所表达的财务关联。2、财务活动：资金筹集资金投放资金营运收益调配。简而言之为企业资金的活动进程：资金，用于各项须要的投资跟消费运营，行公道的调配

2、。企业经过差别渠道，以最低的价值，筹集必定命目的寻求最年夜限制的资金应用后果，并对完成的利润进3、财务关联：5对财务关联。4、财务治理：构造企业财务活动跟处置财务关联在履行国度法则跟政策前提下，理任务，是企业治理的主要构成局部。5、财务治理与企业治理：的一项经济管企业治理的内容是多方面的，有消费治理、装备治理、技巧治理、人力资本治理、品质，它要紧治理、财务治理等等。财务治理区不于其余治理的特色就在于它着重于价值治理应用资金、本钱、支出、利润等价值目标，对企业再消费进程中的资金活动进行治理。二、财务治理的感化：企业治理当以财务治理为核心，而财务治理当以资金治理为核心。其要紧感化表示为：1、制定迷

3、信公道的财务计划；2、经过资金筹集治理，使企业获得最低本钱的资金；3、能够完成最公道的资本构造，包含公道的欠债比例跟临时欠债的比例；4、经过投资可行性剖析评估，作出最正确的投资决议；5、经过营运资金治理，完成企业最公道的开展速率跟最正确的偿债才能；6、经过利润调配治理，公道调配利润，保护企业财务关联相干人的好处，增进企业的可继续开展。三、财务治理的目的：1、企业目的：生活、开展、赢利2、财务治理听从企业目的：.生活目的：到期偿债（营运资金治理）；开展：实时筹集到企业所需资金（筹资治理）；赢利：投资收益最年夜化（投资治理）。3、财务治理总体目的：（1）完成总产值为目的：计划经济体系下的财务治理目

4、的。后果是只讲产值，不讲效益；只求数目，不求品质；只重消费，不抓资金回笼。终极招致产物积存，企业红利，妨碍国度财务支出。（2）以进步经济效益为目的：支出年夜与本钱支付。考察目标为利润。又称为利润最年夜化目的。利润最年夜化目的每每不思索久远好处，使企业财务决议带有短期行动，尤其是在现行的企业委托代办轨制下，司理的条约期无限，其决议未免会有短期的偏向；能无效的思索危险咨询题而寻求最年夜的利润。由于利润目标不思索时刻价值。别的也每每不（3）财产最年夜化：又称为企业价值最年夜化、股东财产最年夜化。要紧经过企业的市场价值来权衡，因此其思索到了资金的时刻价值跟危险价值。在古代财务治理实际上，企业财产最年夜

5、化便成为企业的财务最优目的。四、财务治理的根本内容：（一）资金筹集治理：1、几多个根本不雅点：资金筹集方法；资金筹集渠道；资金本钱核算；财务危险；最正确资本构造。2、治理目的：以最小的资本本钱筹集到企业所需资金。（二）投资治理：1、投资内容：牢固资产投资、证券投资跟直截了当投资。或称对内投资跟对外投资。2、治理目的：收益最年夜化。（三）营运资金治理：1、又称为一样平常财务治理，治理工具要紧为：现金、应收帐款、存货等等。2、治理目的：保障营运资金在时刻跟数目上的公道设置。（四）利润及其调配治理：（五）本钱用度治理：五、财务治理的根本不雅点：价值不雅点：时刻价值、危险价值。六、财务治理的次序跟办法

6、：财务猜测财务决议财务计划财务操纵财务剖析。习题：1、财务治理、财务活动、财务关联的不雅点（名词说明）2、企业财务活动详细内容？；3、对于企业财务治理的目的的不雅点包含？4、对于企业财务治理情况详细包含？第二讲资金时刻价值一、资金时刻价值的不雅点资金时刻价值指的是差别时点之间的资金价值的增值局部，不思索危险及通货收缩。普通表示为利润（投资）或许本钱（假贷）二、资金时刻价值的盘算。（一）复利与单利（二）现值与终值（三）一次收授予年金收付习题：1、复利终值与复利现值的盘算公式？2、种种年金的不雅点及要紧特色3、普通年金现值系数与预支年金（即付年金）现值系数的关联4、某企业拟树破一项基金，每岁终投入

7、100000元，假设利率为10%，五年后该项基金本利跟将为几多？5、某企业借入临时乞贷100万元，可用两种还款方法。一种是从第1年开场，每岁终还款25万元，分6年还清本息；另一种是从第2年开场，每岁终还款20万元，分8年还清，事先乞贷年利率为12%。试断定采用哪一种还款方法有利？6、或人欲购置商品房，如假设如今一次性领取现金，需领取55万元；如分期付款领取，年利率5%，每岁终领取50000元，延续领取15年，此人最好采用哪种方法付款？第三讲筹资治理一、投入资金的筹集跟治理（一）投入资金的形成：又称为自有资金，即资本金。包含国度资本金、法人资本金、个人资本金跟外商资本金。（二）资本金的筹集跟治理

8、：1、筹集方法：直截了当投资、刊行股票；2、筹集方法：现金、什物、有形资产。3、治理：（1）需求签署协定，明白出资方法、出资额、出资比例及出资限期。（2）保障资本金一切权的实在牢靠；（3）必需按规则限期一次或分次筹足；（4）资本金不得随便变化跟抽回；（5）对于有形资产投资必需委托资产评估专门机构进展评估。（三）股票的刊行跟治理：1、股票：一种有价证券、收益凭据；2、分类：记名股票跟不记名股票；普通股票跟优先股票；面值股票跟无面值股票。3、刊行价钱：等价刊行跟溢价刊行。4、股票筹资的优缺陷：（1）普通股票；（2）优先股票。（四）红利公积：要紧特色：毋庸领取筹资用度。二、借入资金的筹集跟治理：借入

9、资金又称为欠债资金，包含短期欠债跟临时欠债。（一）短期欠债：1、包含：贸易信誉、银行信誉、贸易单子跟敷衍用度等；2、特色：速率快，本钱低、弹性好、危险初等特色。（二）临时欠债：1、包含临时乞贷、临时债券跟融资租赁等。2、临时债券：国度债券、金融债券跟企业债券。（1）分类：典质债券跟信誉债券；记名债券跟不记名债券；活期归还债券跟不活期归还债券；有息债券跟无息债券；牢固利率债券跟浮动利率债券；可转换债券跟弗成转换债券。（2）债券的根本因素：票面面值、限期、票面利率、归还方法。（3）刊行价钱：三种（折价、平价跟溢价）3、融资租赁：（1）运营性租赁：（2）融资租赁：三种方法三、资金本钱跟财务危险的治理

10、1、资金本钱：包含资金占用费跟资金筹集费；2、资金本钱的盘算：区不欠债资金本钱盘算跟投入资金本钱盘算。习题：1、种种筹资方法的详细形成及特色2、资金本钱率的盘算某企业刊行债券500万元，面额1000元，按溢价1100元刊行，票面利率10%，所得税率为40%。盘算债券本钱率。3、债券刊行价钱盘算企业拟刊行面值为100元的债券一批，该债券限期3年，单利计息，票面利率12%，每10%、12%、15%对外刊行价钱。岁终付息，3年后一次还本，盘算市场利率分不为第四讲投资治理一、营运资金治理流淌资产投资治理1、不雅点及特色：2、货泉资金：3、应收账款：4、存货治理：二、工程投资治理非流淌资产投资治理（一）

11、非流淌资产：1、分类：2、折旧或摊销：（二）投资决议1、投资决议次序：重点在后期可行性剖析（执法可行性、技巧可行性、经济可行性）；2、投资决议根底投资工程现金流量剖析（3、投资决议剖析办法：NCF）（1）静态剖析：投资接纳期；投资酬劳率；（2）静态剖析：净现值法；现值指数法；外部酬劳率法三、对外投资治理证券投资治理（一）债券投资1、投资价值评估2、投资危险剖析（二）股票投资1、投资价值评估2、投资危险剖析习题：1、某企业购置呆板价款100万元，可为企业每年添加利润10万元，该装备可应用10年，无残值，采纳直线折旧法，该企业的贴现率为请求：（1）采纳静态法盘算该计划的投资酬劳率、价。10%。投资

12、接纳期，并对此投资计划作出评（2）采纳静态法盘算该计划的净现值、内含酬劳率、投资接纳期，并对此投资计划作出评估。第五讲利润调配治理一、调配次序：次序及数目比例二、对于所得税：新税率（2008.1.1开场履行）：（1）表里合一，25%；（2）20%：（非住平易近企业在中国境内未设破机构、场合的，或许虽设破机构、场合但获得的所得与其所设机构、场合不实践联络的，该当就其起源于中国境内的所得缴纳企业所得税。）；（契合前提的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。）（3）15%（重点搀扶的高新技巧企业仍履行15%的税率，并将优惠扩展到天下一切地域）二、股利调配决议：外部积存（恣意赢余公积金）与股利

13、发放之间的比例操纵1、比例2、股利发放的方法习题：1、在以下工程中，能够从企业缴纳所得税当前的利润中提取跟应用的有（A.提取红利公积金D.提取公益金B.提取年夜修缮基金C.提取职工嘉奖基金E.补偿往常年度红利第六讲财务剖析2001年10月份，地方财经年夜学研讨员刘殊威的600字漫笔应破刻停顿对蓝田股份发放存款及相干事情惹起了惊动，也预示着“蓝田神话”被一步步拆穿。刘殊威“仅仅是依照公司积年地下宣布的财务报表，应用根本剖析办法，要紧包含静态剖析、趋向剖析跟同业比拟。剖析中还包含一些财务比例，只用了最根本的20个比例，比方流淌比率、速动比率、牢固资产周转率等”。最初她得出的论断是“蓝田股份的偿债才能越来越好转；扣除各项本钱跟用度后，蓝田股份不净支出起源；蓝田股份不克不及制造充足的现金流量以便维持畸形运营活动