我国中小企业对外直接投资研究

1、54/69湖 南 科 技 大 学 潇湘学院毕业设计(论文)题目我国中小企业对外直接投资研究作者熊科系所商学系专业国际经济与贸易学号0865020404指导教师江海潮二一二年六月二日湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）任务书 商 学 系 国际经济与贸易 教研室教研室主任: （签名） 2012 年 4 月18 日学生姓名: 熊 科 学号: 0865020404 专业: 国际经济与贸易 1 设计（论文）题目及专题： 我国中小企业对外直接投资研究 2 学生设计（论文）时刻：自 2010 年 4 月 5 日开始至 2012 年 5 月 31 日止3 设计（论文）所用资源和参考资料：1周云洁.当

2、前我国中小企业对外直接投资的进展对策J.企业经济,2006(2):77-782张占涛.我国中小企业对外直接投资的策略选择J.现代商贸工业,2008(9):32-443何超华.跨国并购中的企业文化整合模式:理论与运用J.商业研究,2005(1):13-164胡杰.论经济全球化和中国企业“走出去”战略D.北京.对外经济贸易大学,2005(6):38-425程剑鸣、孙晓岭.中小企业融资M.北京.清华大学出版社,2006(12):58-644 设计（论文）应完成的要紧内容：本文首先介绍了选题的背景、意义，分析了关于我国中小企业对外直接投资研究的目的、方法和方法。其次通过对中小企业外直接投资的国内外相关

3、文献进行梳理，论证了进展中国家中小企业对外直接投资的可能性。再次对我国中小企业对外直接投资的现状及存在的融资能力低下、创新技术能力弱、企业品牌意识薄弱、国际文化适应难、市场网络扩张难问题进行了分析，并提出了相应的投资思路与战略，同时还介绍了对外直接投资的方式。最后针对存在的问题提出了相应的解决措施。5 提交设计（论文）形式（设计讲明与图纸或论文等）及要求：参照湖南科技大学标准 GB7713-87中华人民共和国科学技术报告、毕业论文和学术论文的编写格式、GB7714-87 文后参考文献著录规则提交论文。 6 发题时刻： 2012 年 4 月 20 日指导教师： （签名）学 生： （签名）湖 南

4、科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）指导人评语要紧对学生毕业设计（论文）的工作态度，研究内容与方法，工作量，文献应用，创新性，有用性，科学性，文本（图纸）规范程度，存在的不足等进行综合评价指导人： （签名）年 月 日 指导人评定成绩： 湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）评阅人评语要紧对学生毕业设计（论文）的文本格式、图纸规范程度，工作量，研究内容与方法，有用性与科学性，结论和存在的不足等进行综合评价评阅人： （签名）年 月 日 评阅人评定成绩： 湖 南 科 技 大 学潇湘学院毕业设计（论文）答辩记录日期： 学生： 学号： 班级： 题目： 提交毕业设计（论文）答辩委员会下列材料：1

5、 设计（论文）讲明书共页2 设计（论文）图 纸共页3 指导人、评阅人评语共页毕业设计（论文）答辩委员会评语：要紧对学生毕业设计（论文）的研究思路，设计（论文）质量，文本图纸规范程度和对设计（论文）的介绍，回答问题情况等进行综合评价答辩委员会主任： （签名）委员： （签名）（签名）（签名）（签名） 答辩成绩： 总评成绩： 摘要本文首先介绍了选题的背景、意义，分析了关于我国中小企业对外直接投资研究的目的、内容和方法。其次通过对中小企业外直接投资的国内外相关文献进行梳理，论证了进展中国家中小企业对外直接投资的可能性。再次对我国中小企业对外直接投资的现状及存在的融资能力低下、创新技术能力弱、企业品牌意

6、识薄弱、国际文化适应难、市场网络扩张难问题进行了分析，并提出了相应的投资思路与战略，同时还介绍了对外直接投资的方式。最后针对存在的问题提出了相应的解决措施。关键词: 经济全球化；中小企业；对外直接投资 ABSTRACTFirstly this paper introduced the background, significance of the research, analyzed the purpose of directing investment to foreign research through small and medium-sized (SMEs) enterprise.

7、Secondly, we could demonstrate the possibility of directing investment to foreign research by SMEs enterprise in developing countries with the related domestic and international literature of directing investment to foreign research through SMEs enterprise. Again this paper analyzed that our present

8、 situation and the financing ability in directing investment to foreign research by SMEs enterprise is low in china, technology innovation ability and the enterprise brand awareness are weak, the adaptation of international cultural and market network expansion are also difficult problem, as offerre

9、d corresponding investment about ideas and strategy, and also introduced foreign directing investment way. And finally in views of the existing problems，the thesis points out some measures to help SMEs. Key Words: economic globalization; small and medium-sized enterprises; foreign direct investment

10、目录 TOC o 1-3 u 第一章引言 PAGEREF _Toc325713664 h 11.1选题背景 PAGEREF _Toc325713665 h 11.2研究目的与意义 PAGEREF _Toc325713668 h 21.3研究内容和方法 PAGEREF _Toc325713671 h 3第二章文献综述 PAGEREF _Toc325713674 h 42.1国外研究现状 PAGEREF _Toc325713675 h 42.2国内研究现状 PAGEREF _Toc325713676 h 5第三章我国中小企业对外直接投资现状与要紧问题63.1中小企业对外直接投资现状 PAGEREF

11、 _Toc325713678 h 73.2我国中小企业对外直接投资要紧问题 PAGEREF _Toc325713679 h 83.2.1 融资能力低下问题 PAGEREF _Toc325713680 h 83.2.2 技术创新能力弱问题 PAGEREF _Toc325713681 h 93.2.3 企业品牌意识薄弱问题 PAGEREF _Toc325713682 h 103.2.4 国际文化适应难问题 PAGEREF _Toc325713683 h 103.2.5 市场网络扩张难问题 PAGEREF _Toc325713684 h 11第四章我国中小企业对外直接投资思路与战略 PAGEREF

12、_Toc325713685 h 134.1我国中小企业对外直接投资思路 PAGEREF _Toc325713686 h 134.2我国中小企业对外直接投资战略 PAGEREF _Toc325713687 h 13第五章我国中小企业对外直接投资方式 PAGEREF _Toc325713688 h 165.1中小企业对外直接投资典型方式 PAGEREF _Toc325713689 h 165.2中小企业对外直接投资可行方式 PAGEREF _Toc325713690 h 17第六章我国中小企业对外直接投资进展要紧措施 PAGEREF _Toc325713691 h 196.1扩宽融资渠道 PAGE

13、REF _Toc325713692 h 196.2加强技术创新 PAGEREF _Toc325713693 h 206.3培育产品品牌 PAGEREF _Toc325713694 h 206.4注重文化融合 PAGEREF _Toc325713695 h 216.5扩张市场网络 PAGEREF _Toc325713696 h 21结语 PAGEREF _Toc325713697 h 23参考文献 PAGEREF _Toc325713698 h 24致谢 PAGEREF _Toc325713699 h 25第一章引言1.1选题背景伴随着科技水平不断进步和世界政治经济格局的变化，经济全球化日益成为

14、当今世界经济进展的历史潮流。经济全球化是指资本、信息、技术、劳动力、资源在全球范围内进行流淌、配置、重组的过程，是生产、投资、金融、贸易使世界各国、各地区经济相互融合、相互依靠、相互竞争和制约的趋势。经济全球化有弊也有利，弊在于它加剧了国际竞争，增多了国际投机，增加了国际风险，并对国家主权和进展中国家民族工业造成了严峻冲击，利在于它推动了全球生产力的大进展，加速了世界经济增长，为少数进展中国家追赶发达国家提供了一个难得的历史机遇。经济全球化己成为不可逆转的趋势和不可抗拒的客观事实，任何一个国家都不可能置身其外，任何一个企业也无法躲避一个事实，即企业之间的竞争日益全球化，生产分工协作日益全球化。

15、在经济全球化面前，一个国家、一个企业只有主动顺应这种趋势，才能求得进展。中小企业对外直接投资也正是顺应全球化进展潮流的必定结果。我国资源短缺，关于中小企业来讲更是如此。那个地点所指的资源不仅仅指自然资源，也包括了资金、技术和人才。经济全球化为我国中小企业猎取国际资源，在全球范围内优化资源配置提供了有利的机会。我国虽讲是地大物博，但自然资源事实上是短缺的，尤其是森林、石油、铁矿、远洋渔业等短缺问题严峻，因此资源开发型中小企业有必要“走出去”，利用国外的丰富资源，为中国的工业化进程提供足够的资源支持和保证。资金是制约我国中小企业进展的一个瓶颈，中小企业在我国的进展一直受到融资难的困扰。通过一定形式

16、的对外直接投资，中小企业就能够利用国际资本，在国际市场上融资。关于科技型中小企业来讲，要想跟踪世界潮流，研发出世界先进的技术，就必须利用国外的技术开发环境和现有技术资源，既能够节约研发成本，又能获得难得的技术人才，还能积存治理经验，为日后跨国经营的大进展制造必不可少的条件。我国走出去战略是实施。一个国家主动顺应经济全球化的趋势不外乎两种方式，一是“引进来”，二是“走出去”。在日益激烈的竞争中，单靠“引进来”是难以在经济全球化和全球分工格局中占据有利地位的。只有主动参与国际分工，主动实施“走出去”战略，积极进展对外直接投资，从全球视野考虑资源配置和经济进展空间，从全球范围开拓和利用市场，从全球范

17、围促进经济结构调整、转移和升级，才能抓住经济全球化中世界产业结构调整转移的历史机遇，促进自身的经济进展。实施“走出去”战略，推动有条件的企业走出去，是邓小平对外开放思想在新时期的重要进展，是党中央高瞻远瞩、总揽全局、面向21世纪做出的重大决策，是关系到我国进展全局和前途的战略举措。“走出去”战略的提出关于我国企业的对外直接投资起到了巨大的促进作用。国家统计局的统计数据表明，2009年，中国对外直接投资净额565.3亿美元 ,较上年增长1.1%。其中非金融类478亿美元，同比增长14.2%，占84.5%。以后我国对外直接投资的增长趋势还专门乐观1。德意志银行2007年1月公布研究报告预测，由于为

18、确保能源安全和资源可持续性以及开拓海外市场所采取的策略，中国在以后5年对外直接投资的年均增长专门可能超过20%2。该报告还可能中国对外直接投资额将在2011年达到600亿美元，届时中国将成为亚洲地区最大的对外投资国。尽管我国对外直接投资近几年进展专门快，但与外商在我国的直接相比，存在专门大的缺口。我国实际利用的外资额在2004年为606.30亿美元，2005年为531.27亿美元，2006年为630.21亿美元，资本输出与输入之间每年都有几百亿美元的缺口。从全球对外直接投资情况来看，我国对外直接投资所占比例也专门小。2003年我国对外直接投资流量、存量分不占全球的0.45%和0.48%，200

19、4年所占比重为0.9%和0.55%。而且我国一直是一个贸易顺差大国。据海关统计，2006年我国外贸顺差达到了 1774.7亿美元，同比增长74%，呈现出迅猛增长的势头3。这些都使我国的对外直接投资大有可为。而如何进展我国的对外直接投资也就成为摆在我们面前迫切需要研究的问题。1.2研究目的与意义本文要紧是把我国中小企业对外直接投资于作为研究对象，分析了中小企业对外直接投资存在的诸多问题，并提出了相应的解决措施。要紧目的：让我国中小企业更好地开展对外直接投资。在以上国际、国内大背景下，研究我国企业国际化问题具有重要意义。而将我国中小企业作为国际化的主体来研究更是具有不一般的意义。首先，论文的选题具

20、有重要的理论意义。国内理论界、产业界关于引进来的重要性己有充分的认识，引进来的实践成绩斐然，引进来的理论更是异彩纷呈。然而关于走出去战略的理论研究并不多，关于中小企业走出去的研究就更少了。甚至有人认为，中国只有某些有实力的大企业才能走出去，对外进行直接投资，而中小企业全然不具备“走出去”的条件。在分析研究了国外对外直接投资理论之后，我们也发觉，西方学者研究的重点也都放在优势明显的大企业上，其差不多观点是企业必须先具备某种优势，然后才能对外投资4。其次，论文的选题也具有重要的现实意义。随着经济全球化程度不断加深，国内市场逐渐国际化，中小企业所面临的竞争压力越来越大。在这种情况下，中小企业必须积极

21、应对挑战，参与到国际竞争中去。对外直接投资确实是其参与途径之一。因此中小企业该如何样进展对外直接投资就成为了专门值得研究的问题。本文对我国中小企业对外直接投资从资本规模、创新能力、品牌效应、市场网络扩张和国际文化适应五个方面进行了分析，并在指出目前我国中小企业开展对外直接投资所面临的问题的基础上，从中小企业自身提出了对策。这关于推动我国中小企业进展海外投资，充分利用两种资源和两个市场，积极参与国际竞争与合作，迅速提高国际竞争力，并对推动中国产业进一步融入经济全球化潮流和国际分工体系，实现我国产业结构的尽快优化升级，都具有重要的现实意义。1.3研究内容和方法本文要紧研究了中小企业对外直接投资存在

22、的问题，为中小企业对外直接投资提供理论和实践意义。文章要紧分为六部分：第一部分首先介绍了选题背景，然后分析了关于中小企业对外直接投资的研究目的意义，最后指出了本文的内容和研究方法。第二部分阐述了国内外学术界有关我国中小企业对外直接投资研究成果。第三部分介绍了我国中小企业开展对外直接投资活动存中的现状、特点和存在的问题。第四部分介绍了我国中小企业对外直接投资思路与战略。第五部分研究了我国中小企业对外直接投资的方式，包括并购、建厂的典型方式。第六部分针对我国中小企业对外直接投资存在的问题分不从企业自身提出了相对应的解决措施，以提高中小企业对发达国家投资的成功率。 本文在矛盾普遍性与专门性原理指导下

23、，对我国中小企业对外直接投资的理论依据进行了论述，综合运用马克思主义经济学和西方经济学相关理论，以规范分析为主、实证分析为辅，对我国中小企业对外直接投资的方式选择进行了分析，并针对存在的障碍提出了应对之策。第二章文献综述2.1国外研究现状国外学者关于中小企业理论的研究，要紧侧重于中小企业存在理论的研究，而对中小企业对外直接投资的研究较少，目前国外尚无公认的中小企业对外直接投资与跨国经营理论。许多学者差不多上通过对一些经典的对外直接投资理论进行扩展来解释中小企业的对外直接投资。如用海默的垄断优势理论来解释部分拥有技术垄断优势的中小企业的跨国经营行为用威尔斯的小规模技术理论讲明，即使关于那些技术不

24、够先进，经营范围和生产规模不够庞大的小企业，由于拥有小规模技术，在参与国际竞争过程中也有专门强的活力。Peter.w.Liesch和Gary.A.Knight从信息内部化角度对中小企业对外直接投资进行了分析。他们指出只有当企业通过信息内部化过程获得相关知识后，企业国际化才是可能的，而获得相关知识是企业进行国际化经营的必要条件。5他们同时指出由于中小企业更富有制造性，更容易接近客户，面对新技术以及客户专门需要反应更快，因此在整个企业内部更容易形成有效的内部化信息。经济的全球化以及科学技术尤其是通讯技术的进展又为中小企业提供了有利的外部环境和便捷的外部工具。因此中小企业在进行对外直接投资之前就差不

25、多掌握了信息内部化的优势，对外直接投资是可能的6。还有学者从中小企业成长时期的角度对其海外投资进行研究。路丝斯坦纳特和克里斯韦斯特(伦敦市场智能服务有限公司的经营部主任)在他们合著的走向全球化中小企业腾飞之路中，两人把中小企业的成长过程分为五个时期，即创建时期、生存时期、正规经营时期、成长时期和腾飞时期，并指出腾飞时期只有通过成功的跨国经营才能实现。他们还给出了中小企业走国际化道路的详细步骤和大量建议。HaroldG.J.Gankema，HenoehR.Snulf和Peters.Zwart对中小企业的国际化过程进行了分析，并就Cavussil提出的中小企业国际化进展的五时期论(Thel-Mod

26、el)进行了实证研究7。另外，在中小企业对外直接投资的具体实施方面，也有学者进行了研究。Shujirourata和HirokiKawai分析了阻碍日本中小企业对外直接投资区位选择的因素，指出中小企业到进展中国家去投资是基于东道国提供的优惠措施，而到发达国家去投资是基于中小企业自身的需要8。avidA.Kirby和stefanKaiser对英德中小企业在中国以合资形式的对外直接投资进行了研究9。1997年联合国贸易进展会议UNCTAD还专门编写出版了中小企业对外直接投资手册亚洲经验一书，首次专门探讨分析了在世界经济全球化、国际化背景下，中小企业对外直接投资的特征、作用和对策10。总的来讲，国外学

27、者对中小企业对外直接投资的研究大多以欧美国家的中小企业为主，且以实证研究为主。为数不多的理论研究则多放在对这些现象的理论解释上，而专门少涉及有关中小企业跨国投资行为的理论研究。2.2国内研究现状国内对中小企业的研究依旧近年来的情况，要紧也是围绕中小企业存在理论来研究的。在中小企业对外直接投资的研究方面，我国总体上还处于研究的初期时期。我国许多学者运用己有的发达国家和进展中国家对外直接投资理论来解释我国中小企业对外直接投资。如吕勇斌、蔡根女用小规模技术理论、技术地点化理论和投资进展周期理论对我国中小企业的对外直接投资进行理论上的论证11。杨丹萍借用邓宁的国际生产折衷理论，认为中小企业具备的所有权

28、优势是其投资的缘故，内部化优势决定了如何样投资，区位优势决定了到哪里去投资12。上官学进和胡凤玲用小规模技术理论和技术地点化理论来解释中小企业的对外直接投资13。还有部分学者将不的理论引入中小企业对外直接投资研究。张其仔在其中小企业国际化经营一书中，将网络理论应用到中国中小企业的对外直接投资领域，指出中小企业能够通过和外商建立合资合作企业、实施出口战略和进行海外投资三种方式，逐步建立一个网络，积存一定的经验与资源，从而走向国际市场14。许多学者将国际贸易领域的比较优势理论引入对外直接投资领域，如宣鸿翔在借鉴国际贸易比较优势理论的基础上，对其进行移植和扩展，认为对外直接投资比较优势和一般意义上的

29、比较优势有所不同，它具有层次性、相对性、潜在性和动态性。还有学者从技术反超的角度动身，提出了反技术锁定理论，如周云洁尹涵龄和张先林等认为面临技术锁定的中小企业应积极开展对发达国家的“学习型”对外直接投资，以实现技术的反锁定15。然而在这一理论上，学者们多只是提出了通过对外直接投资以实现反技术锁定的良好愿景，并没有就中小企业在发达国家投资如何能实现技术上的反锁定进行论述16。表2-1 对外直接投资的两时期划分决策变量第一时期段第二时期段目的利用直接投资学习和利用经验利用经营优势，猎取利润优势还不具备经营优势己具备经营优势关键因素克服学习成本实现规模经济投资动机跟踪先进技术水平的跟踪型投资实现规模

30、经济动机企业类型中小企业大企业资料来源：刘海云跨国公司经营优势的变迁， HYPERLINK /publisher/80087 t _blank 中国进展出版社，2003年。国内也有学者构建了自己的理论。刘海云在跨国公司经营优势的变迁一书中系统地阐述了跨国公司经营优势的动态变迁与中小企业跨国经营之间的关系问题。刘海云认为，以美国学者海默和金德尔伯格的垄断优势论、英国学者邓宁的海外直接投资折衷范式等为代表的投资优势理论存在一个共同的缺陷，即多数仅从静态的角度来看企业的跨国经营优势，从而无法专门好地解释中小企业的跨国经营行为，或者讲中小跨国公司的出现17。基于上述理解，刘海云从动态角度提出了跨国公司

31、经营优势变迁理论，并以此解释中小企业的跨国经营问题。其要紧论点为:(1)企业的对外直接投资是一个连续的过程，能够大致划分为两个时期，即利用直接投资学习和积存经验的时期和充分利用经营优势，猎取最大利润的时期。这两个时期存在(如表2-1所示的)差异。由这些差异可知，优势不足的中小企业的对外直接投资往往处于第一时期。(2)但刘海云同时强调，投资是动态的中小企业的对外直接投资的最终目的仍然是跨越第一时期，而演进到第二时期。(3)在第一时期，对外直接投资存在专门高的学习成本，企业要想开展对外直接投资就必须能够承受这些成本。随着国际经营环境的变迁，海外投资环境的改善，利用直接投资学习的成本大大降低了，正因

32、为如此，中小企业才具有了开展对外直接投资必不可少的能力和条件18。在实证研究方面，我国的研究成果也不多。程惠芳对我国民营企业对外直接投资进行了研究。在对浙江民营企业“走出去”的实践进行了深入的调查研究之后，她写成了中国民营企业对外直接投资进展战略一书19。该书对我国民营企业对外直接投资的条件、过程、治理与组织结构设计、区位与产业选择等方面进行了阐述，论述了外汇政策、技术竞争力的阻碍，分析了对外直接投资战略决策与东道国政府之间的博弈。该书还对我国民营中小企业对外直接投资方式进行了分析。在对比跨国并购和新建投资两种方式、借鉴日本和意大利中小企业对外直接投资经验和总结我国民营企业对外直接投资的特点后

33、，程惠芳提出了民营中小企业对外直接投资的三种模式，即在海外设立销售公司的模式、本土化模式和核心技术模式20。杜奇华、卢进勇合著了我国中小企业海外投资操作手册一书。这是我国第一部关于中小企业海外投资的实务性著作。该书介绍了中小企业海外投资的现状、动机、方式和治理方法，阐述了政府对中小企业海外投资的政策和法规，探讨了中小企业的海外投资环境及如何培养其竞争力，分析了中小企业海外投资目前存在的问题，以及应采取的对策和策略等。国内有关我国中小企业“走出去”的对策研究也有一些。“走出去”的战略是一项复杂的系统工程，必须遵循规律，逐步推进21。总之，由于我国中小企业进展历史还不长，中小企业对外直接投资的实践

34、也还不多，研究资料缺乏，理论不成熟，目前我国有关这方面的研究还专门欠缺，仅有的研究也专门零散。第三章我国中小企业对外直接投资现状与要紧问题3.1中小企业对外直接投资的现状最初，中小企业投资要紧集中在亚洲和非洲的一些进展中国家，近些年来，逐步向北美、欧洲的一些发达国家扩展，其中，生产型的中小企业要紧集中在东南亚地区，投资于东盟国家的比例不断上升，贸易型和研究型的中小企业的投资则要紧选择在欧美等发达国家或地区。整体来讲，投资于欧洲和北美洲的中小企业所占比例较低，从国家分布来看，在欧洲，要紧投资于丹麦、俄罗斯和德国等国家，在北美洲的投资则要紧集中在美国。2009年，中国对亚洲直接投资流量为404.1

35、亿美元，占投资总流量的71.4，对欧洲投资33.5亿美元.占5.9，在拉丁美洲为73.3亿美元，占到13，在大洋洲为24.8亿美元，占到4.4，对北美洲投资流量15.2亿美元，占总投资流量的2.7，在非洲直接投资为14.4亿美元，占2.6，（见表3-1）22。其中，在美国的直接投资流量总额为9.0874亿美元，在我国对外直接投资流量中，排名第7位，对英国为1.9217亿美元，对德国为1.7921亿美元，分不排名为20、21，对荷兰投资流量为1.0145亿美元，排名第31位，（见表3-2）。从投资存量来看，2009年末，中国对发达国家（地区）的直接投资存量为181.7亿美元，约占我国对外直接投资

36、总存量的7.4，在外直接投资总额中，我国企业在发达国家和地区的投资所占比重较少，中小企业作为我国企业总体的一部分，实力与大型跨国企业相差较大，对发达国家的投资额就更加少，依照商务部的调查表明，中小企业对外直接投资要紧集中在非洲国家，比重高达32，东南亚地区达到20，拉美地区占到18，以下顺次为中东地区、东欧、中亚及其他地区等，中小企业的投资依旧要紧集中于和我国进展水平相当或更低的进展中国家23。表3-12009中国对外直接投资流量地区构成情况地 区金 额(亿美元)比 重（）亚洲404.171.4非洲20614.4欧洲33.55.9拉丁美洲73.313.0北美洲15.22.7大洋洲 24.84.

37、4资料来源：中国对外直接投资统计公报，中华人民共和国商务部出版社，2009年。表3-22009中国对外直接投资流量在1亿美元以上的国家（地区） 单位：万美元排名国家（地区）金额排名国家（地区）金额1中国香港356005717印度尼西亚226092开曼群岛53663018柬埔寨215833澳大利亚24364319老挝203244卢森堡22704920英国192175英维尔京群岛16120521德国179216新加坡14142522尼日利亚171867美国9087423吉尔吉斯斯坦136918加拿大6131324埃及133869中国澳门4563425伊朗1248310缅甸3767026土库曼斯坦1

38、196811俄罗斯联邦3482227巴西1162712土耳其2932628委内瑞拉1157213蒙古2765429越南1123914韩国2651230赞比亚1118015阿尔及利亚2287631荷兰1014516刚果（金）2271632合计5495537资料来源：中国对外直接投资统计公报，中华人民共和国商务部出版社，2009年。3.2我国中小企业对外直接投资存在的要紧问题改革开放以来，我国中小企业如雨后春笋，进展迅速，但在中小企业快速进展过程中，受到各个方面因素的制约和阻碍，暴露了专门多问题。尤其是在我国加入世界贸易组织以后，中小企业面临机遇与挑战共存。为此我们必须认真地分析存在的问题，发觉内

39、在的规律性，才能促进中小企业长期稳定的进展。3.2.1融资能力低下问题资金难以获得是阻碍中小企业对外投资的重要因素之一。中小企业规模小、实力弱，差不多不具备依靠自有资金进展对外直接投资的实力。在国际上，中小企业对外直接投资的资金要紧来源于本国的政策性金融机构。例如，美国所建立的“出口援助中心”、日本的“中小企业金融公库等。而我国的金融体系还专门不健全,资本市场尚不发达,国有银行体系并未与国际接轨,银行对企业的海外投资项目缺乏科学和全面的评估,存在“惜贷”现象，即使是一般的大企业获得进出口银行贷款尚且不易，中小企业要想获得支持就更难。中国进出口银行行长羊子林曾明确表示，在支持中国企业实施“走出去

40、”战略时，要对有实力、有信誉的国有大中型企业的境外投资项目加以重点扶持，提供配套服务。这种对国有大中型企业的重点扶持政策，使中小企业猎取资金特不困难。国家近来出台了一系列促进中小企业融资和信用担保的政策，中小企业的融资环境得到了一定的改善，但中小企业的融资渠道仍不畅通。据外经贸部的一项调查表明，企业在开展境外加工贸易时所遇到的问题最大的是融资困难（占27）24。这要紧是因为传统融资渠道的门槛过高，而又缺乏完善的中小企业融资体系。我国中小企业融资难，首先表现为间接融资难，即贷款难、寻保难。这是因为，其一我国没有专门为中小企业贷款的金融机构；其二担保缺乏，银行只认可土地、房产等不动产抵押，中小企业

41、尤其是流通行业的中小企业多为租赁经营，没有固定资产能够抵押；另外中小企业资信等级往往偏低，不够银行放贷标准。其次表现为直接融资渠道欠缺，A股、B股、H股均为大企业上市的融资渠道，中小企业无法直接融资，企业发行股票和债券一般只是大企业的“专利”。缺乏对担保机构的再担保措施，同时信用担保机构规模小、实力弱。3.2.2技术创新能力弱问题我国中小企业开展对外直接投资的理论依据之一是小规模技术理论。然而，目前我国大多数的中小企业还属于以半机械化为主的劳动密集型企业。我国中小企业若不进行技术创新，将无法参与激烈的国际竞争，更不讲走出去开展对外直接投资。关于差不多具有小规模技术优势的中小企业，也仍然需要不断

42、进行技术创新，不能停止在原有的技术水平，因为只有不断创新的技术在市场上才会有持久的生命力。目前，我国的中小企业普遍在技术创新上存在着一些问题，缺乏有效的技术创新机制。要紧体现在:第一，没有形成良好的技术创新氛围。一方面，一些中小企业领导人过于看重企业的当前利益，缺乏长远的进展目光，从而导致技术创新力度不足;另一方面，一些地点政府部门对中小企业技术创新在整个结构调整中的重要性认识不足，重视不够，从而没有在财力、物力的投入及政策的扶持方面为中小企业技术创新营造一个有利的环境。第二，技术创新的物质投入不足，研发费用过低。这一方面由中小企业对技术创新的不够重视所引起，一方面由中小企业的资金障碍所决定。

43、第三，技术创新治理缺乏有效的制度和体系，使现有的技术创新能力得不到有效的发挥。因受治理体制及治理水平的限制，许多中小企业的资源使用效率低下，导致现有的人员和资金不能得到充分合理的利用。中小企业在技术创新上存在的障碍使其无法成功的开展对外直接投资活动。3.2.3企业品牌意识薄弱问题在当今市场竞争中，品牌体现着一个企业的素养、信誉和形象，也体现着一个民族的素养和一个国家的形象，国内外知名企业成功的实践证明，创立和进展品牌，是企业长久不衰和保持旺盛市场生命力的最有效的手段之一。中小企业要想在世界级跨国公司的割据下，找到自己的立足点，品牌建设是至关重要的。品牌代表了企业的形象和信誉，良好的品牌能关心企

44、业提升产品的档次和品位，在国际市场上获得用户的认可并能增加市场份额和获利空间。然而我国的中小企业却并不重视自主品牌的建设。我国专门多中小企业，特不是东南沿海都市的一些中小企业，都从事着产品出口。其产品远销国外，但大多是贴牌生产，“替他人做嫁衣裳”，在国际市场上没有自己的品牌。例如，温州的打火机在欧洲要紧占据2欧元以下的市场，而同样的由温州加工经韩国、日本包装贴上他们的商标的打火机每只售价都在10欧元以上。由于没有名牌产品，高额的利润只能为他国取得，这也成为中小企业对外直接投资的障碍。3.2.4国际文化适应难问题企业文化是以企业治理哲学和企业精神为核心，凝聚企业职员归属感、积极性和制造性的人本治

45、理理论，同时，也是受社会文化阻碍和制约，以企业规章制度和物质现象为载体的一种经济文化。企业文化通常是由企业的精神文化、企业的制度文化、企业的行为文化和企业的物质文化等四个层面构成的。中小企业在对外直接投资的过程中，不可幸免地会遇到跨文化而带来文化适应的尴尬。当在两个国家或地区在企业的精神文化、企业的制度文化、企业的行为文化和企业的物质文化相互融合时，难免会出现的相互对立、相互排斥、相互矛盾、相互否定的情况。不管如何样，国际文化适应难都会留下负面或消极的阻碍。中小企业对外直接投资国际文化适应难的缘故要紧有以下三个方面：(1)不同民族的思维模式不同。思维模式是民族文化的具体表征。美国人的实证主义思

46、维模式与中国人的演绎式思维模式，常常是企业跨文化沟通中冲突的起因。例如，一家中美合资企业预备在中国市场上推出一种新型通讯设备。中方经理认为，这种新产品是国内首创，应该迅速投入市场；美方经理却认为，这种产品尽管在美国通信网络上运行良好，但在中国通信网络上的运行效果却不明白，应该先试销，等市场反馈信息后改进产品，再大规模投放市场。中方经理强烈反对这种意见，认为如此做会贻误市场时机，竞争者会捷足先登。但美国人的思维方式是归纳式、实证式的，他们只相信在实践检验后，才能归纳出结论；而中国人的思维方式是演绎式、推理式的，由此及彼，只要逻辑推理正确就能得出结论。(2)不同文化阻碍个人的价值观和行为。由于中国

47、和西方国家有着不同的文化底蕴，中外投资双方在决策过程中往往存在专门大差异。外方治理者认为，中方治理者在决策过程表现出：要么不做决策，等待指示；要么群体决策，以此分散决策风险。然而，中方治理者则认为，外方治理者决策过于专断，不听取下级意见。对这些分歧追究其渊源就不难发觉，中国的治理决策方式受传统等级制度和中庸思想文化阻碍，治理者的决策方式使权利相对分散，责任不明，行动迟缓，效率较低。然而，西方治理者的决策行为受自由、平等思想的阻碍，是追求个人价值观的体现，在其决策风格上体现为：一是充分授权，上下级之间权利距离较小；二是决策上的个人主义。如此，由于中西方文化背景的不同，导致个人价值观和行为方式的不

48、同，从而产生文化冲突。(3)对“关系”重要性的理解不同。关于中国人来讲，建立和维护“关系”是特不重要的。中国人会把建立关系放在商业目的之前，认为有了关系才能达到商业的目的；甚至临时没有商业谋划也要建立和维护关系，因为“关系”事关重大，凭借它能够制造出许多商业机会。西方大多数企业对中国人及其公司如此重视“关系”甚为不解，他们认为，关系和人缘是次要的，公司的商业目的和完成商业打算才是最要紧的。对这类情况，中西方经营者冲突频起，专门难达成共识。造成跨文化冲突的缘故是多种多样的，除了上述缘故外，宗教信仰、政治文化、生活态度的不同以及种族优越感、以自我为中心的治理观念等也会导致跨文化冲突。中小企业经营者

49、只有认真研究不同文化的特质，才能妥善解决跨文化的冲突和矛盾，把不同文化中的优点整合起来，采取有效的跨文化治理措施，实现国际化经营战略。3.2.5市场网络扩张难问题在网络营销竞争日益激烈的今天，如何通过市场网络推广谋求业绩新突破，提高自身竞争力，是摆在中小企业面前的一道难题。尤其是关于那些备受资金和成本压力，缺乏网络营销实战经验的中小企业来讲，更是难上加难。中小企业市场网络扩张难的缘故不外乎以下5点：(1)未建立营销型网站。营销型网站是指基于企业营销目标进行站点规划，具有良好搜索引擎表现和用户体验、完备的效果评估体系、能够有机利用多种手段将访客转化为顾客服务于企业营销目的网站。中小企业网站，是否

50、具有专门强的营销性，是开展网络营销能否取得最佳效果的最为重要的因素。就整个网络商务活动来讲，客户最终依旧会去查找其意向购买的产品或服务，最终找上门来终归依旧潜在的意向顾客。因此建立营销型网站，对中小企业来讲，就变得至关重要。营销性网站与一般的企业网站相比，具有明显的优势和特色，它从多种不同的角度和需求动身考虑，对企业网站进行全面的综合分析，最终集成各种网站功能和服务，使其具有极强的营销功能和营销价值，追求的是最终的营销效果。(2)缺乏网络营销专业人才。不管是营销型网站的建立，依旧最为有效的宣传推广方式，到最终能否能达到预期的营销效果，最终都得归结于人的因素。能够讲，人，最终决定了网络营销的成效

51、。对网络营销还仍感陌生的中小企业，面对来势汹涌的互联网营销潮流，面对建网站如何建，建什么样的网站，如何做有效推广等等疑难杂症，常常不知所措，无从下手。一不小心，就专门容易被他人所忽悠，建一个丝毫没有营销价值的网站，或做一些全然毫无意义的宣传推广，常导致许多中小企业开展网络营销事业时期性的失败。(3)客户转化能力较弱。众多的企业，在建立企业网站后，只要在网站上留下联系地址或联系电话，就认为顾客能找上门来。这种单一的转化方式，显然是专门难及时把访客转化顾客的。商机信息留言、免费电话回拨、即时谈天工具使用、企业地图导航、顾客对产品定购功能等等，这些极为重要的转化手段，却未曾出现在企业网站内。(4)推

52、广效果甚微。现在，在整个互联网上，网络推广方式，可谓琳琅满目，五花八门。Bannar广告、邮件群发、软文公关、论坛发贴、博客宣传、病毒式推广等等。中小企业对如何推广企业网站，知之其微，不知用什么样的推广方式才会实现低投资高回报的效果。诚然，在网络上的宣传推广，自然必不可少，然而太多的无效推广，即使使用得再多再广，最终依旧等于零，徒劳而无功效。网站宣传推广是一门综合性专门强的学问，倘若对其缺乏深刻充分的认识和了解，又没有专业人士引导的话，可能取得的效果专门难如人所愿。(5)缺乏科学的评估、反馈机制。对推广之后效果的评估，一直是业界广为为关怀的话题，也是一个难以把控的难题。每日来了多少流量，起到了

53、多大的宣传效果，带来的流量有多大的价值，目前的网站值多少价值，如何制定下一步的推广宣传打算，这差不多上一个与网站推广之后所产生的商业效果评估直接关联的问题。企业网站，若不能对企业网站的推广效果做出客观真实的商业评估，如同付出了苦劳，却不知到最终的成什么样。第四章我国中小企业对外直接投资思路与战略4.1我国中小企业对外直接投资思路渐进式战略顾名思义，确实是依循分步骤、多层次循序渐进以追求达到一种效果或目的一种战术，作为企业战略的一种，其中既包括竞争战略，也包括营销战略、进展战略、品牌战略、融资战略、技术开发战略、人才开发战略、资源开发战略等等。企业进行海外投资不仅是资本和经营要素的转移，而且是企

54、业的生产经营组织系统的跨国界延伸。从我国中小企业的实际动身，在海外投资活动中生产经营系统的延伸适宜采纳渐进式战略。刘鲍得和巴克利曾对英国小型企业跨国经营的方式进行过调查研究。他们分不对采纳不同途径进行跨国经营的企业的成功程度进行评分，结果得分最高的跨国经营途径是:国内经营出口设海外代理建海外销售子公司建海外生产子公司，而得分最低的是:国内经营建海外生产子公司。能够看出，得分最高的跨国经营是按照从低级到高级的时期顺序依次进行的。这也就证明采纳渐进式的进入战略能够增加投资的胜算。20世纪70年代的日本企业对欧洲市场的进入，以及稍后的新兴工业化国家和地区的跨国经营企业，采取的差不多上这种渐进战略，并

55、获得成功。我国中小企业规模小，资金少，抗风险能力差，而在海外投资过程中要面临专门大的风险，因此在对外投资的步骤选择方面，也应以时期式渐进进展模式为主，即选择国内经营出口设海外代理设海外销售子公司建海外生产子公司的模式，逐步积存海外市场知识和跨国经营经验，从而提高海外投资的成功率。然而关于某些有实力的中小企业，也能够跨越其中的某些步骤在海外投资设厂。首先，通过目标市场出口以检验产品在目标市场的竞争力和市场潜力。熟悉国际市场环境建立营销网络积存经营经验。其次当产品在目标市场站稳脚跟后，再建立拥有经营操纵权的销售机构代替当时的进口商，将销售服务环节延伸到目标市场。再次，在取得稳定的市场份额后，假如市

56、场还有进一步的进展潜力，就能够投资将装配储运系统移至当地，这是企业不再向东道国出口最终产品，而是将中间产品零部件输送到当地，在当地的装配线上组装适合当地市场的最终产品，并通过设在当地本企业销售网络销往目标市场。最后，假如东道国的资源劳动力等条件有利市场前景看好则企业能够进一步投资，把全部生产经营系统转移至当地完成直接投资的整个过程。4.2我国中小企业对外直接投资战略中小企业对外直接投资能否成功与投资的战略有专门大关系。本文就对外直接投资战略中的区位因素进行分析。在世界不同地区、不同国家，政治经济状况不同，投资环境不同，与我国的经济关系也不同，因此在不同地区投资所面临的风险大小也是不同的。中小企

57、业抗风险能力差，依照自身条件，选择一个好的投资区位，能降低企业对外直接投资的风险。依照目前国际投资市场状况和我国具体国情，我国中小企业对外直接投资的区位选择战略是：以进展中国家投资为主，对发达国家投资为辅，适当兼顾俄罗斯、东欧等地区。(1)将进展中国家作为中小企业对外直接投资的区位重点。将对外直接投资的区位重点放在进展中国家，要紧是基于以下几个考虑：一是符合我国对外投资的要紧目标。在我国经济尚不发达、资金不够充裕的现时期，政府鼓舞企业适当开展对外投资，要紧目的是为了猎取我国短缺的经济资源，相对降低产品成本，带动国内商品出口，巩固和开拓国际市场。而许多进展中国家，由于建设资金有限，大量资源尚未得

58、到开发和利用，自然资源和人力资源成本相对较低，对国外技术设备的依靠性较大，这明显有利于我国实现对外投资的战略目标。二是能充分发挥我国现有生产技术和治理经验的相对优势。通过50多年的经济建设，特不是改革开放以来，大力引进国外先进技术，通过消化、改造和创新，我国科学技术己有专门大进展，在电子、机械、化工、仪器、仪表等行业中形成一定的技术优势。生产技术和治理水平迅速提高。这些成熟技术关于其他进展中国家具有相对的先进性，同时属于适用技术，是我国向进展中国家进行直接投资的有利条件。三是我国与许多进展中国家在政治上、经济上有着传统的良好关系。我国与其他进展中国家有着许多共同的经历，在经济进展水平、市场结构

59、和消费偏好方面具有相似之处，从而使我国对这些国家的投资环境比较熟悉。(2)有针对地开展对发达国家的直接投资。发达国家一般拥有良好的投资环境，要紧表现为经济进展水平高、产业门类较齐全、基础设施完善、投资法规健全、市场潜力大、科学技术发达，而且对外商投资的限制较少，政局变动较小，这些差不多上我国中小企业进入发达国家投资市场的有利因素。但由于他们的国内市场竞争激烈，对外国资金和技术等方面的要求也较高，某些生产要素的价格也偏高，而且对外国投资专门少给予特不的优惠政策。考虑到我国中小企业受资金、技术、人才等方面的限制，近期内不宜对发达国家进行大规模的技术密集型投资，只能量力而行，有针对性地开展对发达国家

60、的直接投资。(3)积极慎重地进展对俄罗斯和东欧国家的投资。这些国家拥有仅次于西方发达国家的技术经济基础，劳动者素养较高且价格较低，市场潜力较大。些国家还拥有丰富的自然资源，其经济与我国经济具有一定的互补。特不是俄罗斯，不管是作为产品市场依旧资源供应地，关于我国中小企业的跨国进展都具有十分重要的开拓价值。但值得注意的是，目前这些国家有的政局尚不稳定，经济秩序混乱，通货膨胀率较高，外汇支付能力较差，这会给我国中小企业对该地区的投资带来较大风险，故应采取慎重态度。我们可向该地区目前急需而短缺的消费品进行先导性投资，制造条件再逐步向其他行业拓展。在投资策略上可采取以货换货的方式，即以机器设备、生产技术