某公司财务尽职调查报告

1、 38/38关于XXX拟股权投资XXX项目财务尽职调查报告XXX会计师事务所项目负责人1： 项目负责人2： 关于XXX财务尽职调查报告一、尽职调查报告我们接受XXX(以下简称“XXX”)的委托，对达晨创投拟投资XXX（以下简称“洁美公司”）2011年1月1日至2013年5月31日的财务状况与2011年度、2012年度以与2013年1-5月的经营成果进行尽职调查。调查过程中所需有关财务报表、账簿凭证和相关文件资料的原始书面材料、副本材料、复印件或口头证据由洁美公司与其管理层提供，洁美公司与其管理层对向本所提供的所有文件和资料的真实性、完整性负责；我们的责任是按照中国注册会计师相关服务准则第410

2、1号财务信息执行商定程序对洁美公司的财务情况进行尽职调查并出具财务尽职调查报告。我们执行尽职调查的方法主要采取对洁美公司的相关人员进行询问、对财务数据进行分析性复核、抽查相关会计记录、观察实物现场和审查协议文件等我们认为必要的尽职调查程序。本尽职调查工作并非执行审计程序，因而本尽职调查报告并非提供审计之保证，且并非发表审计意见。现将本次财务尽职调查情况报告如下：二、尽职调查结论（一）公司存在的主要问题与风险提示1、近三年前十大客户占公司收入比均超过70%，公司客户较为集中；2、原材料价格变动对公司毛利影响较大，木浆价格上升会导致公司利润下降。（二）主要财务数据项目2011/12/312012/

3、12/312013/5/31资产总额478,121,353.26554,552,471.64612,915,852.84流动资产总额259,787,891.12311,452,423.25355,113,669.50负债总额398,429,990.26443,010,248.48485,947,462.16流动负债总额363,503,721.58423,882,031.60467,269,796.73归属于母公司所有者权益总额79,691,363.00111,542,223.16126,968,390.68资产负债率83.33%79.89%79.28%项目2011年度2012年度2013年1-

4、5月营业收入227,584,339.56327,443,912.16159,022,806.44营业利润11,393,427.5132,174,784.8114,525,021.96利润总额13,716,533.2535,258,639.0216,804,245.18净利润11,641,983.3331,854,167.2315,426,389.49归属于母公司所有者的净利润11,641,983.3331,854,167.2315,426,389.49毛利率29.78%37.13%35.93%净利率5.12%9.73%9.70%扣非后净利率4.09%8.79%8.27%项目2011年度2012

5、年度2013年1-5月经营活动产生现金流量净额5,539,973.7434,955,333.1523,862,029.37投资活动产生现金流量净额-59,551,505.59-45,611,653.43-22,817,306.37融资活动产生现金流量净额67,465,246.07-9,107,503.652,910,567.32（三）部控制制度评价与财务核算的规性评价公司财务核算基础较好，除以下问题外，我们未发现公司财务核算存在重大问题：公司2013年使用金蝶ERP对存货进行核算，导致公司财务对存货核算出现部分窜户情况。经我们对公司存货进行盘点，存货盘点核算金额与公司实际情况基本相符，对企业财

6、务报表影响较小。（四）公司纳税申报的规性评价未发现公司被纳税处罚的情况，公司纳税规。（五）公司成长性评价盈利预测结论:保守预测2013年度销售收入金额45,562.27万元、净利润金额5,340.80万元。三、公司概况（一）历史沿革1、XXX（曾用名安吉洁美纸制品），原系由元龙包装材料（现已更名为元龙包装进出口）、美国富享企业和自然人方隽彦投资设立的中外合资企业，于2001年4月9日在市工商行政管理局登记注册，取得注册号为企合浙湖总字第000772号企业法人营业执照。公司成立时注册资本为人民币150万元。2001年10月19日，安吉弘大会计师事务所对公司截至2001年10月18日止的注册资本实

7、收情况进行审验，并出具了安弘会（验）2001第94号验资报告。验证的注册资本认缴与实缴情况如下:币种单位：人民币万元股东认缴注册资本实缴注册资本比例%出资方式美元折合汇率折合人民币元龙包装材料97.597.565人民币现金富享企业37.545,306.278.27737.525美元现汇折合人民币方隽彦151510人民币现金合计150150100各股东均于2001年10月18日缴付出资款。验资报告同时披露：公司申请登记的注册资本为人民币150万元，由全体股东于2001年10月8日前缴足，各股东实际缴付出资时间为2001年10月18日。实际缴付时间超出规定的期限。2、2002年8月25日，新增股东

8、中国自然人小华和景和；注册资本由人民币150万元增加到800万元。各股东的出资额与比例变更为：元龙包装进出口（由元龙包装材料于2002年7月30日更名）出资人民币97.5万元，占注册资本的12.19%；美国富享企业出资人民币37.5万元，占注册资本的4.69%；方俊彦出资人民币15万元，占注册资本的1.88%；景和(KENRY LIMITED) 出资人民币162.5万元，占注册资本的20.31%；小华出资人民币487.5万元，占注册资本的60.93%。3、2002年9月16日，安吉县对外贸易经济合作局以安外经贸200284号关于同意安吉洁美纸制品增资、修改董事会与名称变更报告的批复批准公司变更

9、，批复如下：企业名称变更为XXX（ZHEJIANG JIEMEI ELECTRONIC AND TECHNOLOGY CO.,LTD）；注册资本由人民币150万元增加到800万元。各股东的出资额与比例变更为：元龙包装进出口出资人民币97.5万元，占注册资本的12.19%；中国公民小华以人民币现金出资487.5万元，占注册资本的60.93%；景和以美元现汇折合人民币出资162.5万元，占注册资本的20.31%；美国富享企业以美元现汇折合人民币出资37.5万元，占注册资本的4.69%；中国公民方俊彦以人民币现金出资15万元，占注册资本的1.88%。公司经营围变更为：半导体、电子元器件专用材料开发、

10、生产；纸、纸制品加工设计与销售。2002年11月20日，天华会计师事务所对XXX截至2002年11月20日止的注册资本实收情况进行审验，并出具了天华验字2002第262号验资报告。验证的注册资本认缴与实缴情况如下：股东注册资本原货币出资本期新增实收资本累计实收资本比例%出资方式货币实物合计元龙包装进出口97.597.597.512.19人民币现金富享37.537.537.54.69美元现汇折合人民币方隽彦1515151.88人民币现金小华487.5487.5487.5487.560.93人民币现金景和162.5162.5162.5162.520.31港币现汇折合人民币合计=SUM(ABOVE)

11、800=SUM(ABOVE)150=SUM(ABOVE)650=SUM(ABOVE)650=SUM(ABOVE)800=SUM(ABOVE)1004、2007年11月23日，安吉县对外贸易经济合作局以安外经贸2007113号关于同意XXX要求股权转让与董事会成员变更的批复批准公司股权与董事会变更，批复如下：中国公民小华将其持有的60.93%的股权计人民币487.5万元转让给原股东元龙包装进出口；美国富享企业持有的4.69%的股权计人民币37.5万元，景和持有的20.31%的股权计人民币162.5万元均转让给永兴（HONG KONG WING HING LIMITED）；转让价格均按1:1的比例

12、执行。股权转让后，各股东的出资额与比例变更为：元龙包装进出口出资人民币585万元，占注册资本的73.12%；永兴出资人民币200万元，占注册资本的25%；中国公民方俊彦出资人民币15万元，占注册资本的1.88%。5、2009年8月5日，安吉县对外贸易经济合作局以安外经贸许200943号关于同意XXX要求股权转让的批复批准公司股权变更，批复如下:原股俊彦将其持有的1.88%的股权计人民币15万元以人民币15万元的价格转让给元龙包装进出口。股权转让后，各股东的出资额与比例变更为：元龙包装进出口出资人民币600万元，占注册资本的75%，以人民币现金的方式出资；永兴出资人民币200万元，占注册资本的2

13、5%。公司2009年股东股权转让修改后的合资合同与公司章程以与安吉县对外贸易经济合作局安外经贸许200943号关于同意XXX要求股权转让的批复等文件规定永兴出资人民币200万元，占注册资本的25%，以美元现汇折合人民币的方式出资。但200万元人民币出资中的162.5万元系受让的原股东景和以港币现汇折合的出资。合资合同、公司章程与外经贸局的批复对出资的规定不符合出资缴付的实际情况。6、2010年4月8日，根据公司董事决议，同意注册资本从800万元增加至2500万元，追加注册资本1700万元，由元龙包装进出口和永兴分别以未分配利润转增方式增加1275万元和425万元。7、2011年12月9日，01

14、1年12月9日在公司会议室召开股东会会议，本次会议由元龙包装进出口召集，方隽云主持。会议召开前依法通知了全体股东。全体股东出席了会议，所作决议经出席会议的股东一致通过。决议事项如下： 同意公司注册资本由2500万人民币增加至4500万元人民币。新增注册资本1675万元人民币由元龙包装进出口以货币方式认缴，325万元人民币由方隽云以货币方式认缴。此次新增注册资本须于2011年12月20日前缴足。本次增资完成后，公司最新股本结构如下：元龙包装进出口，出资额为4050万元人民币，占注册资本的90%；方隽云，出资额为450万元人民币，占注册资本的10%。8、2011年12月31日,公司新增加股东安吉百

15、顺合伙企业(有限)以1500元溢价出资,占XXX注册资本500万元。至此,实收资本为5000万元。本次增资后，公司股权结构如下：股东名称认缴出资（万元）出资金额（万元）出资比例（%）元龙包装进出口4050405081.00方隽云4504509.00安吉百顺投资合伙企业（有限合伙）150050010.00合计50005000100.00（二）股权结构图截止2013年5月31日公司股权结构图如下：香港百顺0.8529万元江西弘泰纸业1000万元江西洁美电子科技682.82万元杭州万荣科技200万元 100 100 100 100XXX5000万元4050万81%500万 10方隽云方骥柠浙江元龙包

16、装进出口安吉百顺投资合伙企业（有限合伙）好瞞450万 9（三）商业模式/主营业务介绍洁美公司是一家专业为集成电路、片式电子元器件企业配套生产薄型电子载带的高科技企业，是目前国唯一拥有电子封装载带产品核心自主知识产权的国家高新技术企业，也是目前是全球唯一一家具有电子元器件载盖带整体解决方案的企业，产品覆盖整个电子元器件载盖带领域，包括纸带（主要用于被动元件领域，如贴片式电阻、电容、电感等）、上下胶带、塑料载带（主要用于主动元件领域，如贴片式二三极管、LED、集成电路等）、盖带等。洁美公司专注于电子元器件载盖带与相关领域，各个相关技术均属国唯一或领先，达到或接近国际先进水平，其主要技术有：（1）电

17、子介质原纸制造技术：国唯一，是除日本、国外，唯一一家具有电子介质原纸自主设计与生产能力的企业；（2）高精密不打穿孔纸带技术：国唯一；（3）塑料载带高速粒子一体化生产技术：国领先；（4）上下胶带生产技术：国领先,已取得发明专利；（5）超精密塑料载带生产技术：国唯一,是除日本、美国外，唯一一家具备超精密塑料载带生产技术的企业；（6）纸带用打孔设备技术：国领先，已取得发明专利；（7）载带特殊装备技术：国领先。洁美公司主要客户为三星、国巨、风华高科、厚声、华科等国外知名大型企业。四、关联方关系与交易（一）关联方关系股东名称与公司关系出资比例方隽云实际控制人9%元龙包装进出口母公司81%周美芳实际控制人

18、的姨妈兴军实际控制人的姨夫凯丹实际控制人的表妹方隽彦实际控制人的弟弟方骥柠实际控制人的女儿（二）关联方余额关联方名称本方科目2011/12/312012/12/312013/5/31元龙包装进出口其他应付款66,778,967.46971,084.030.00（三）关联方交易关联方名称2011年度2012年度2013年1-5月交易金额占比交易金额占比交易金额占比1、从关联方采购元龙包装进出口4,228,309.232.64%2、向关联方租赁方隽云100,000.00100,000.00110,000.003、支付关联方让渡资金使用费元龙包装进出口2,070,663.171,075,552.03

19、4、收取关联方让渡资金使用费元龙包装进出口104,468.00向关联方租赁价格与根据市场租赁价格协定；让渡资金使用费按1年期银行贷款利率计算利息。五、税项（一）税种和税率税种计税依据税率(%)增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。17城市维护建设税按实际缴纳的营业税、增值税与消费税计征7教育费附加按实际缴纳的营业税、增值税与消费税计征3地方教育费附加按实际缴纳的营业税、增值税与消费税计征2企业所得税按应纳税所得额计征其中：本公司15 子公司：弘泰纸业25洁美电子科技25万荣科技25百顺免交百顺公司系注册于的离岸公司

20、，根据相关税法免交企业所得税；洁美公司于2010年10月19日被省科学技术厅认定为高新技术企业，有效期为三年，2010-2012年度企业所得税按15%的税率计缴。（二）纳税情况2013年1月至5月公司实际纳税情况税种账面数据2013/1/1余额本期计提本期实缴2013/5/31余额增值税107,335.531,705,112.521,120,509.97691,938.08营业税7,330.631,680.327,870.641,140.31所得税2,503,582.192,115,854.693,175,240.421,444,196.46房产税100,616.26383,955.82424

21、,043.9160,528.17城建税10,818.47261,889.81129,913.94142,794.34教育附加5,140.38151,665.0272,733.8984,071.51地方教育附加3,426.91101,110.0148,489.2556,047.672012年公司实际纳税情况税种账面数据2012/1/1余额本期计提本期实缴2012/12/31余额增值税9,355.461,129,565.171,031,585.10107,335.53营业税1,461.3170,914.4865,045.167,330.63城建税727.9595,312.6885,222.1610

22、,818.47所得税1,220,719.514,875,447.733,592,585.052,503,582.19房产税47,430.96864,566.29811,380.99100,616.26教育附加324.5052,280.5247,464.645,140.38地方教育附加216.3434,853.6931,643.123,426.91公司2012年度所得税税负较低，主要是因为公司为高新技术企业，企业所得税前加计扣除507.64万元所致。2011年公司实际纳税情况税种账面数据2011/1/1余额本期计提本期实缴2011/12/31余额增值税139,710.04202,342.1333

23、2,696.719,355.46营业税4,701.483,240.171,461.31所得税9,644.602,170,303.01959,228.101,220,719.51房产税45,232.00137,983.50135,784.5447,430.96城建税10,250.8632,876.7942,399.70727.95教育附加4,393.2217,368.8621,437.58324.50地方教育附加16,375.669,245.0025,404.32216.34公司纳税申报表与实际经营报表一致，不存在补缴税金情况。六、主要会计政策说明1、公司出口业务在企业存货离港后确认收入，国销售

24、在发出货物企业确认并开具发票时确认收入；2、发出存货按照月末一次加权平均法核算，周转材料按照一次转销法进行摊销；3、坏账计提具体比例：账龄1年以（含1年，以下类推）的，按其余额的5% 计提；账龄1-2年的，按其余额的10% 计提；账龄2-3年的，按其余额的30% 计提；账龄3年以上的，按其余额的100% 计提。七、经营成果与盈利能力分析相关会计期间的经营成果如下：项目2013年1-5月企业数调整数核定数一、营业收入159,022,806.44159,022,806.44减：营业成本101,891,269.84101,891,269.84营业税金与附加516,885.16516,885.16销售

25、费用9,351,493.029,351,493.02管理费用19,624,186.63900,000.0020,524,186.63财务费用12,532,626.43-551,084.0311,981,542.40资产减值损失232,407.43232,407.43加：投资收益公允价值变动收益二、营业利润14,873,937.93-348,915.9714,525,021.96加：营业外收入2,613,609.792,613,609.79减：营业外支出334,386.57334,386.57三、利润总额17,153,161.15-348,915.9716,804,245.18减：所得税费用1,

26、377,855.691,377,855.69四、净利润15,775,305.46-348,915.9715,426,389.49年初未分配利润45,798,070.9545,798,070.95减：计提公积金 减：分配股利加/减：其他年末未分配利润61,573,376.4161,224,460.44毛利率35.93%35.93%净利率9.92%9.70%净利率-扣除非经常损益8.49%8.27%项目2012年度企业数调整数核定数一、营业收入327,443,912.16327,443,912.16减：营业成本205,858,088.95205,858,088.95营业税金与附加253,361.3

27、7253,361.37销售费用19,625,305.4319,625,305.43管理费用39,297,543.8939,297,543.89财务费用27,980,776.0727,980,776.07资产减值损失2,254,051.642,254,051.64加：投资收益公允价值变动收益二、营业利润32,174,784.8132,174,784.81加：营业外收入7,013,810.547,013,810.54减：营业外支出3,929,956.333,929,956.33三、利润总额35,258,639.0235,258,639.02减：所得税费用3,404,471.793,404,471.

28、79四、净利润31,854,167.2331,854,167.23年初未分配利润16,518,454.2016,518,454.20减：计提公积金 2,574,550.482,574,550.48减：分配股利加/减：其他年末未分配利润45,798,070.9545,798,070.95毛利率37.13%37.13%净利率9.73%9.73%净利率-扣除非经常损益8.79%8.79%项目2011年度企业数调整数核定数一、营业收入227,584,339.56227,584,339.56减：营业成本159,799,607.15159,799,607.15营业税金与附加60,120.4960,120.

29、49销售费用15,047,941.0515,047,941.05管理费用25,991,287.4525,991,287.45财务费用14,914,738.2514,914,738.25资产减值损失377,217.66377,217.66加：投资收益-公允价值变动收益-二、营业利润11,393,427.5111,393,427.51加：营业外收入2,749,322.862,749,322.86减：营业外支出426,217.12426,217.12三、利润总额13,716,533.2513,716,533.25减：所得税费用2,074,549.922,074,549.92四、净利润11,641,9

30、83.3311,641,983.33年初未分配利润6,566,752.236,566,752.23减：计提公积金 1,690,281.361,690,281.36减：分配股利加/减：其他年末未分配利润16,518,454.2016,518,454.20毛利率29.78%29.78%净利率5.12%5.12%净利率-扣除非经常损益4.09%4.09%企业纳税申报表与财务报表核对一致，企业仅存一套账务。净利润调整过程：项目2011年度2012年度2013年1-5月调整前净利润11,641,983.3331,854,167.2315,775,305.46加：调整容 1、计提奖金-900,000.00

31、 2、调增银行费用-420,000.00 3、冲销多提利息971,084.03调整合计-348,915.97调整后净利润11,641,983.3331,854,167.2315,426,389.49对调整核定后的利润表各项目进行分析：（一）营业收入分析公司营业收入的构成如下表：产品名称2011年2012年2013年1-5月金额占比金额占比金额占比主营业务收入合计226,929,093.8299.71%327,223,740.0799.93%158,889,396.0199.92%电子专用载带226,929,093.8299.71%327,223,740.0799.93%158,889,396.

32、0199.92%其他业务收入合计655,245.740.29%220,172.090.07%133,410.430.08%营业收入合计227,584,339.56100.00%327,443,912.16100.00%159,022,806.44100.00%1、主营业务收入的产品结构相关会计期间，公司主营业务收入的产品结构如下表所示：产品名称2013年1-5月销售2012年销售数量单价金额数量单价金额分切纸带489,341.00142.8069,879,859.391,171,379.34145.48170,409,554.71打孔纸带189,426.50220.4041,748,843.4

33、2264,048.50245.2164,748,193.29上胶带180,096.00123.6222,264,303.36323,254.39127.9141,346,648.55下胶带64,809.50162.8910,556,770.64119,850.20208.2924,963,148.530201不打穿37,941.52340.6512,924,729.4760,118.33394.9523,743,723.66打孔封下胶564.00324.91183,249.734,307.50328.401,414,598.26塑料卷盘376,416.000.63237,142.08705,3

34、58.000.63444,375.54塑料载带5,820.00180.781,052,165.45858.00178.90153,497.53盖带569.0074.4042,332.47合计1,344,983.52158,889,396.012,649,174.26327,223,740.07产品名称2011销售数量单价金额分切纸带817,130.54149.20121,914,321.08打孔纸带109,061.16262.5528,634,126.72上胶带286,503.69135.1638,724,697.13下胶带100,707.04219.8922,144,398.760201不打

35、穿26,920.94419.2211,285,867.23打孔封下胶12,015.50351.694,225,682.90塑料卷盘塑料载带盖带合计1,352,338.87226,929,093.822、主营业务收入的客户结构2012年-2013年1-5月客户分析客户类别2012年度2013年1-5月上期客户客户数量A7285减少客户数B1110减少客户数占比C=B/A15%12%本期销售金额D295,935,995.70149,012,622.81本期销售占比E=D/K90%93.71%本期新增客户客户数量F249客户数占比G=F/J33%10.59%本期销售金额H31,507,916.461

36、0,010,183.63本期销售占比I=H/K10%6.3%本期总营业收入(K）327,443,912.16159,022,806.44本期客户数J=A-B+F85.0084.00备注：公司客户较少，客户较为集中。3、主要客户分析客户名称销售产品品种2013年1-5月销售收入占总收入比国巨北美（中国）电子专业载带 22,146,199.13 13.93%国巨电子（）电子专业载带 21,023,203.72 13.22%三星电机电子专业载带 20,185,187.37 12.69%Walsin Technology Corporation(HK)Ltd电子专业载带 12,229,602.88 7

37、.69%厚声电子科技电子专业载带 8,471,122.53 5.33%旺诠科技（）电子专业载带 7,985,064.17 5.02%市祥友电子电子专业载带 6,421,866.67 4.04%风华高新科技股份电子专业载带 6,253,653.56 3.93%兴和电子（太仓）电子专业载带 4,979,823.21 3.13%Yageo Co.,Ltd（国巨）电子专业载带 4,087,758.45 2.57%前十大客户合计 113,783,481.69 71.55%客户名称销售产品品种2012年销售收入占总收入比国巨电子（中国）电子专业载带 63,379,734.70 19.36%国巨北美（）电子

38、专业载带 45,798,486.76 13.99%厚声电子科技电子专业载带 22,089,909.94 6.75%旺诠科技（）电子专业载带 18,629,217.38 5.69%Walsin Technology Corporation(HK)Ltd电子专业载带 17,025,013.59 5.20%三星电机电子专业载带 17,183,240.55 5.25%市祥友电子电子专业载带 16,436,338.83 5.02%风华高新科技股份电子专业载带 13,226,160.61 4.04%Yageo Co.,Ltd（国巨）电子专业载带 12,676,000.98 3.87%兴和电子（太仓）电子专

39、业载带 12,489,892.50 3.81%前十大客户合计238,933,995.8472.98%客户名称销售产品品种2011年销售收入占总收入比国巨电子（中国）电子专业载带45,369,656.8919.10%国巨北美（）电子专业载带39,570,129.1416.66%旺诠科技（）电子专业载带16,117,693.976.79%大毅科技电子（）电子专业载带12,675,353.555.34%厚声电子科技电子专业载带12,192,921.525.13%风华高新科技股份电子专业载带11,689,296.504.92%市祥友电子电子专业载带10,683,616.744.50%大毅科技（）电子电

40、子专业载带10,413,426.384.38%兴和电子（太仓）电子专业载带8,014,734.103.37%丽智电子（）电子专业载带6,911,280.232.91%前十大客户合计173,638,109.0273.10%公司近三年前十大客户累计销售额均超过公司全部销售额的70。公司客户集中度较高；公司主要客户账期为30-150天。4、主营业务收入分月构成月份2011年2012年2013年1-5月收入金额占比收入金额占比收入金额占比1月16,173,768.467.13%8,989,546.932.75%34,658,313.8021.81%2月12,288,562.005.42%21,509,

41、021.736.57%23,486,475.4314.78%3月19,670,017.888.67%21,178,305.206.47%28,973,798.3418.24%4月22,768,664.8110.03%27,863,835.188.52%37,954,405.9423.89%5月27,116,304.8411.95%34,572,097.6210.57%33,816,402.5021.28%6月21,421,428.109.44%29,861,935.339.13%7月14,421,785.396.36%29,351,973.848.97%8月16,767,329.667.39%

42、31,325,605.529.57%9月21,360,142.459.41%30,742,464.199.39%10月16,116,366.997.10%28,799,284.798.80%11月17,746,529.677.82%33,175,255.4810.14%12月21,078,193.579.28%29,854,414.269.12%合计226,929,093.82100.00%327,223,740.07100.00% 158,889,396.01 100.00%公司产品销售不存在明显的季节性。（二）主营业务成本分析1、营业成本结构产品名称2011年度2012年度2013年1-5

43、月成本毛利率成本毛利率成本毛利率主营业务成本合计159,472,615.9729.73%205,782,411.4437.11%101,859,965.2635.89%电子专用载带159,472,615.9729.73%205,782,411.4437.11%101,859,965.2635.89%其他业务成本合计326,991.1850.10%75,677.5165.63%31,304.5876.54%营业成本合计159,799,607.1529.78%205,858,088.9537.13%101,891,269.8435.93%2、主营业务成本的产品结构产品名称2011年度2012年度2

44、013年1-5月成本毛利率成本毛利率成本毛利率分切纸带97,732,606.7119.84%121,562,839.0628.66%50,360,541.2127.93%打孔纸带18,155,979.4736.59%38,397,164.6240.70%25,558,071.4738.78%上胶带26,141,225.0532.49%22,426,773.4445.76%12,789,246.8442.56%下胶带11,474,434.8348.18%12,165,587.9151.27%6,180,372.0241.46%0201不打穿3,643,768.6367.71%9,967,350.

45、7358.02%5,848,866.0354.75%打孔封下胶2,324,601.2844.99%719,676.6649.13%87,717.3352.13%塑料卷盘543,019.02-22.20%395,224.36-66.66%塑料载带607,415.6042.27%盖带32,510.4023.20%合计159,472,615.9729.73%205,782,411.4437.11%101,859,965.2635.89%公司2011年分切纸带毛利率较低，仅为19.84%，主要是因为公司2011年材料采购价格较高所致，2011年以与2012年主要材料采购价格对比如下：原材料名称2012

46、采购年单价2011年采购单价2012年比2011年单价下降比率木浆4,262.634,996.5814.69%聚乙烯16,545.0117,983.028.00%日本纸15,925.1617,225.967.55%公司毛利受原材料价格变动影响较大；公司自主生产的电子专用纸一次成率85%左右（主要使用原材料为木浆，不良产品可回炉重新利用）。3、主营业务成本构成成本要素2011年度2012年度2013年1-5月金额占比金额占比金额占比直接材料126,521,039.4879.34%146,280,730.1471.08%74,149,145.7072.79%直接人工9,312,449.715.84

47、%15,125,617.537.35%6,381,568.406.27%燃料与动力13,601,381.938.53%25,242,385.9212.27%10,962,067.1410.76%制造费用10,037,744.856.29%19,133,677.859.30%10,367,184.0210.18%合计159,472,615.97100.00%205,782,411.44100.00%101,859,965.26100.00%2011年直接材料占总成本比例较高，主要是2011年材料采购价格较高所致。4、主要原材料采购分析原材料名称2013年1-5月采购2012年采购数量单价金额数量

48、单价金额木浆14,314.674,377.3662,660,432.3219,716.094,262.6384,042,456.89聚乙烯306.6316,319.145,003,855.72647.4816,545.0110,712,481.33日本纸291.0213,859.394,033,332.74482.6515,925.167,686,276.39PET薄膜329.6310,684.563,521,948.86564.2910,536.965,945,882.75塑料粒子105.0026,153.852,746,153.77152.6526,513.174,047,234.71未涂

49、布薄纸121.6115,356.091,867,484.38257.6232,506.314,149,082.34ZD-透明PC粒子73.0018,259.331,332,930.92HCT-1喷雾淀粉417.003,407.361,420,869.69155.004,054.19628,399.45导电液7,000.0087.80614,601.7014,815.0091.631,357,432.54干强剂RB-388125.003,082.50385,312.50314.003,162.11992,902.54前十名原材料合计23,083.5683,586,922.60119,562,14

50、8.94采购总计86,321,962.59123,752,394.99占采购比96.83%96.61%原材料名称2011年采购数量单价金额木浆16,843.454,996.5884,159,728.52聚乙烯574.9617,983.0210,339,428.86日本纸280.1117,225.964,825,181.87PET薄膜871.5721,130.4918,416,747.49塑料粒子75.0027,179.492,038,461.55未涂布薄纸328.2418,512.056,076,451.04ZD-透明PC粒子HCT-1喷雾淀粉913.183,485.663,183,015.2

51、2导电液8,520.0093.77798,952.85干强剂RB-38875.003,589.75269,231.25前十名原材料合计130,107,198.65采购总计135,852,631.48占采购比95.77%5、主营供应商供应商名称采购产品2013年1-5月采购金额占总采购比CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A.（智利）木浆41,214,893.0238.07%宜黄县供电电8,471,942.047.83%万邦贸易XX公司木浆8,219,898.557.59%亚太森博浆纸木浆5,460,000.005.04%JFE SHOJI TRADE CORPOR

52、ATION（东京制纸）电子专用纸3,746,017.673.46%勇源运输运费2,652,115.512.45%宜丰县长发贸易燃煤3,738,785.503.45%欧亚薄膜材料PET3,886,860.663.59%市硖石鑫旺纸管厂纸管、垫片2,505,995.422.31%易万商贸树脂2,228,307.692.06%前10大供应商合计82,124,816.0675.85%供应商名称采购产品2012年采购金额占总采购比CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A.（智利）木浆47,821,281.0028.34%宜黄县供电电20,541,547.8012.17%万邦贸

53、易XX公司木浆15,965,452.699.46%亚太森博浆纸木浆10,217,628.296.06%JFE SHOJI TRADE CORPORATION（东京制纸）电子专用纸7,435,580.614.41%宜丰县长发贸易燃煤6,063,900.263.59%欧亚薄膜材料PET5,365,807.263.18%安吉县供电局电4,612,657.062.73%纸友科技纸管、垫片3,831,771.372.27%市硖石鑫旺纸管厂纸管、垫片3,463,391.772.05%前10大供应商合计125,319,018.1174.26%供应商名称采购产品2011年采购金额占总采购比CELULOSA A

54、RAUCO Y CONSTITUCION S.A.（智利）木浆42,565,491.3126.61%万邦贸易XX公司木浆15,047,072.699.41%亚太森博浆纸木浆9,808,846.206.13%宜黄县供电电8,383,145.515.24%万邦浆纸集团木浆7,076,180.134.42%欧亚薄膜材料PET6,997,996.874.38%凌顶贸易聚乙烯6,180,785.253.86%泰邦能源燃煤5,523,366.523.45%顶正包材PET4,744,263.592.97%元龙包装进出口纸管、垫片4,228,309.232.64%前10大供应商合计110,555,457.30

55、69.11%公司最主要原材料-木浆主要依赖于CELULOSA（智利）、亚太森博、万邦浆纸，供应商依赖度较高；公司近三年前十大供应商较为稳定。（三）主营业务税金与附加项目2011年度2012年度2013年1-5月营业税1,000.0070,914.482,220.32城建税32,691.7195,312.68261,889.81教育费附加17,257.8152,280.52151,665.02地方教育费附加9,170.9734,853.69101,110.01合计60,120.49253,361.37516,885.16（四）销售费用分析销售费用项目2011年2012年2013年1-5月金额%收

56、入金额%收入金额%收入运费8,632,626.933.79%11,242,622.033.43%5,398,717.203.39%业务招待费1,038,196.430.46%1,188,458.880.36%824,651.040.52%报关包干费1,539,008.800.68%1,441,446.030.44%790,359.420.50%工资1,015,586.370.45%1,739,870.680.53%710,590.120.45%车辆费用1,131,460.450.50%848,405.930.26%400,251.260.25%差旅费547,341.880.24%637,022

57、.670.19%308,815.600.19%仓储租赁费67,849.400.03%734,889.160.22%301,302.930.19%包装托盘费21,754.660.01%229,418.010.07%198,950.850.13%社保费273,122.730.08%141,489.040.09%广告宣传费41,343.000.02%259,855.500.08%114,633.180.07%折旧与摊销费148,472.680.07%108,196.770.03%38,669.060.02%办公租赁物管费217,612.500.10%162,406.790.05%33,520.500

58、.02%住房公积金41,536.000.01%19,012.000.01%邮寄快递费62,637.690.03%65,704.000.02%14,923.000.01%办公费159,708.830.07%194,443.600.06%11,451.400.01%通迅费24,558.630.01%8,777.370.00%9,203.910.01%其他399,782.800.18%449,129.280.14%34,952.510.02%合计15,047,941.056.61%19,625,305.435.99%9,351,493.025.88%1、公司销售费用主要构成为运费、业务招待费、报关费

59、、人工费用(工资、奖金、职工福利费用、社会保险费、住房公积金、职工教育经费)、车辆费用、差旅费、租赁费(仓储租赁费)。2、仓储租赁费是公司在、的中转仓库费用。（五）管理费用分析管理费用项目2011年2012年2013年1-5月金额%收入金额%收入金额%收入研究开发费7,580,338.683.33%12,974,795.243.96%8,493,864.635.34%工资奖金6,634,428.302.92%9,625,066.322.94%3,806,507.192.39%其中：奖金991,936.640.44%2,963,600.000.91%1,058,044.330.66%社保费2,1

60、44,878.420.94%2,871,928.370.88%1,634,449.811.03%折旧与摊销费1,489,789.750.65%3,245,930.260.99%1,291,918.600.81%福利费1,689,695.270.74%1,745,005.040.53%1,026,027.780.65%绿化费18,880.000.01%265,865.000.08%610,669.000.38%房产税137,983.500.06%827,947.440.25%383,955.820.24%劳务费19,056.000.01%163,422.340.05%328,686.040.21