【新版】高效能薄膜太阳能电池设备生产销售项目商业计划书

1、高效能薄膜太阳能电池设备生产销售项目商业计划书目录录项目况项目实施单位和股东背景项目建设规模和规划方案 TOC o 1-5 h z 行业概况核心竞争力组织结构生产采购及存货控制销售、市场推广和主要客户业务策略和未来计划财务预测和财务评价融资方案和资金使用计划核心团队项目概况项目简介项目简介 高效能薄膜太阳能电池设备项目致力于薄膜太阳能电池生产线的生产、 销售和服 务，将成为全世界最大的薄膜太阳能电池设备的生产企业之一。项目实施单位项目实施单位为 Asia Solar Technology Limited ，（亚洲太阳科技有限公司） ， 由在太阳能、材料科学及应用科学领域有着多年经验的台湾和大陆

2、地区的研究人 员和技术人员共同发起设立。项目特点领先世界的超低成本优势（每瓦购置成本仅为 1.2 美元） 领先世界的转换效率（ 2013 年实现 15% ） 领先世界的产能（ 2013 年实现单线产能 400MW ） 具有全球运作经验的优秀管理团队 市场分析市场分析预计到 2016 年，中国、欧洲和美国电厂对太阳能电池的需求约为 3040GW ， 据 Sharp 总裁预测 （ 权威人士 ） ，2012 年以薄膜为基础之太阳能产品的市场占有 率将达 50% ，由此市场对薄膜太阳能电池设备的需求为 1520GW ，按照一条设 备线 50MW 判断，至 2016 年，产能计算，平均每年市场需求约为

3、1000 条。3项目概况募集资金及财务预测拟募集资金 6000 万美元，预计投产当年，就可实现 2.4 亿美元的收入，第五年 则可实现 68 亿美元的销售收入。投资收益率（五年期）为 1500% ，内部收益 率（五年期）高达 254% 。项目目前现状技术及研发目前该项目已经完成前期研发， 技术已经完全成熟， 具备量产的条件。 生产情况厂房选址定于中国大陆北京市平谷区。 目前第一条生产线已委托台湾东 捷科技股份有限公司完成前期制造， 并将择期移入位于中国大陆的厂房进行后期 的测试和调试。销售情况目前，该项目虽然厂房未建，但订单已满，仅江西赛维 LDK 和英利绿 色能源控股两家公司的订单将逾 20

4、 亿美元。4项目实施单位及股东背景项目实施单位项目实施单位为 Asia Solar Technology Limited （亚洲太阳科技有限公司） ， 公司注册地为香港， 由在太阳能、 材料科学及应用科学领域有着多年经验的台湾 和大陆地区的研究人员和技术人员共同发起设立。股东背景Super Thin Film Ltd. 由在太阳能、 材料科学及应用科学领域有着多年经验的台 湾和大陆地区的研究人员和技术人员组成，目前，该公司持有 Asia Solar Technology Limited 公司 100% 的股权。5项目建设规模和规划方案建设规模和规划方案建设规模和规划方案项目拟占地400亩，拟建

5、4个厂房，每个厂房的占地面积为200M X160M ,每个厂房可同时放置 3-4 条设备线，项目建设分三期进行：第一期（ 2008 年-2009 年）：拟新建 1 个厂房，实现年产 9-12 条设备线；第二期（ 2009 年-2010 年）：拟新建 2 个厂房，实现年产 24-36 条设备线；第三期（ 2010 年-2011 年）：拟新建 1 个厂房，实现年产 36-48 条设备线。6行业概况 化石燃料（例如：煤、原油及天然气）所产生的能源，正面临多项挑战，包括价 格不断攀升及对使用化石燃料发电的环保问题 （包括导致全球暖化及气候变化的 风险）日益严重。有关资料显示，煤炭还可以使用 24 年，

6、石油还可以使用 35 年，铀 238 还可以使用 43 年。故此，基于上述因素及该等能源面对的其它挑战， 可再生能源，例如太阳能、生质能、地热、水力及风力发电，均冒起成为具潜力 的替代能源。故此，面对全球气温持续上升引致的全球暖化问题， 环保的关键之一是全球性减 少使用化石燃料作为发电的主要能源。太阳能相较生质能、地热、水力、核能及风力发电等其它能源而言， 属最普及的可再生能源之一， 作为全球普及的替代能 源，其地位预料将越来越重要。于二零零五年， 京都议定书生效， 签署国须推广发展及使用可再生能源， 并敦促 减少二氧化碳排放量至议定书所载各签署国的目标水平。 于二零零二年八月二十 六日，世界

7、持续发展高峰会于南非约翰内斯堡举行， 参与政府均承诺致力推动绿 色能源。光伏技术光伏技术发电既不会排放任何污染物及温室气体， 亦无需使用有限的化石燃料资 源。光伏技术借着太阳能电池接触光能， 便可把光能直接转化为电力。 以下为以 光伏技术为基础之太阳能发电技术的原理图， 其中剖示出所涉及的主要发电过程:? ? ? ?7行业概况光伏技术是一种将光能转化为电力的技术： 上图剖示基本光伏或太阳能电池的运 作。通过半导体薄片产生正负极两面的电场，即 p 型硅及 n 型硅。每当光能照 射电池， 半导体物料内的电子束解游动。 倘若电导体附于正负极两面， 电子可转 化为电力。随后，所产生的电力可为照明灯或工

8、具等负载提供能源。光伏系统适用于联网市场以及无法实质与一般电力传送网络连接或与电网连接 在经济上并不可行的离网工业及住宅市场 太阳能光伏技术的类别全球光伏电池生产技术大致上可分为若干不同类别，即单晶硅、多晶硅及薄膜。使用类似电池、面板及数组之结构之基本光伏技术类别之概要列示如下：8行业概况根据Solarbuzz LLC （一家独立国际太阳能顾问公司）的资料，于二零零七年， 全球光伏电池制造产能约 92% 属晶体系统。而薄膜最为一种替代技术，将成为 太阳能产业的发展趋势， 终将替代传统的晶体太阳能电池， 并最终取代燃煤发电， 成为全世界普及的新能源。9行业概况全球太阳能光伏产业尽管太阳能光伏技术

9、已采用了数十年， 但太阳能光伏巿场仅于过去数年大幅增长。 根据 Solarbuzz 的资料，按全年太阳能光伏装置产能计算，全球太阳能光伏巿 场规模由二零零五年的 1,460 百万瓦至二零零六年的 1,744 百万瓦至二零零七 年的 2826MW 。太阳能光伏产业的前景将持续乐观，并在未来 20 年将呈现爆发式增长。2007 年中国的发电装机容量为 100 万 MW ，并按每年 12%的速度增长。胡锦 涛主席于 2006 年 APEC 会议上已明确指出，在 10 年内（即 2016 年之前）可 再生能源在能源消耗总量的比例将占 20%。据此，至 2016 年，仅中国运用可 再生能源的发电装机容量

10、约为 55万MW，即550GW。如80%使用太阳能电池， 其装机容量约为 44 万 MW ，即 440GW 2007 年欧洲的发电装机容量约为 500 万 MW ，美国约为 300 万 MW ，按年 5% 的增速计算，至 2016 年，欧盟和美国的发电装机容量约为 1300 万 MW ，如果 20% 用太阳 能发电替代，约为 260 万 MW （2600GW ）。 以上测算还不包括其他太阳能应用产品（如 BIPV 等）对太阳能电池的需求。据 Sharp 总裁预测 （ 权威人士 ） ，薄膜太阳能电池作为一种替代技术， 2012 年以 薄膜为基础之太阳能产品的市场占有率将达 50% ，市场前景乐观

11、。10行业概况太阳能光伏产业的市场组合载列如下：2007 年按地区划分之光伏市场Solarbuzz 根据所采纳的预测方案，于二零一一年，德国将占全球市场需求的28% 至30% ，日本占9%至11% ，欧洲其它国家占 23%至24%，美国占 16% 至 23% ，而世界其它国家则占 16% 至 20% 。二零零七年，约 80% 太阳能光伏装置位于德国、日本及美国，当地政府一直积 极以有利法规及财政支持， 推广使用包括太阳能在内之可再生能源。 于二零零七 年，德国为太阳能装置产能增长最迅速的国家，其装置产能（ 968 百万瓦）超越 全球第二大太阳能装置产能国日本（ 300 百万瓦）逾两倍。根据 S

12、olarbuzz 的预测，于二零零八年至二零一一年， 美国、欧洲其它国家及世界其它国家将成为 增长最迅速之国家或地区，而德国及日本则预料以少于10% 之年复合增长率稳定增长。11行业概况德国及日本为推行全国性长期鼓励资助政策的先锋， 藉以将太阳能引入主流能源 之列。西班牙、法国、希腊、意大利及葡萄牙等其它欧洲市场亦设有不同的支持 计划，如减税及回馈规定。 美国亦一直与多个国家合作投资太阳能发展， 推行太 阳能回扣计划， 美国国土资源部已特批 2.5 亿英亩的土地用于发展太阳能， 原军 火商洛克希德马丁业已转行于太阳能行业，并已开始在 25 个州悄悄进行。 其它若干国家正引入有利太阳能产业的法律

13、，配合产业预期的强劲显着的增长。 中国为全球最大能源消耗国之一， 其太阳能产业发展亦开始萌芽， 目前中国已批 准两家太阳能发电站的上网电价为 4 元人民币 / 度。光伏价值链 传统的晶体太阳能产品 传统的光伏价值链指净化及晶化硅材、将晶硅（或硅锭）切割成硅片、将硅片加 工成为电池、装嵌电池成为模块、为制造厂提供经常性能源。目前，市面出售的 太阳能电池及模块大多数为单晶硅或多晶硅的结晶硅。下图列示制造以结晶硅为基础的太阳能产品之价值链。 ? ? ? ? ?12行业概况 可以看出， 传统的光伏价值产业链是原料导向和依赖型的， 其未来的发展取决于原料价值的持续降低和原料供给量的持续增长， 而这些也将

14、成为制约其发展的瓶 颈。根据独立研究所水清木华研究中心发出的报告， 太阳能多晶硅于过往年度一直出现供应短缺，导致供不应求的情况，此情况仍会持续，并日益严峻，其原因在于投资多晶硅原料厂门槛高，耗资大， 2 万吨 产量需投资 20 亿美元，且建厂周期为 3 年。故于二零零四年， 太阳能多晶硅（适 用于制造太阳能硅锭及硅片）的现价低于 40 美元公斤，而于二零零八年，所 增加的太阳能多晶硅供应的现价约为 500 美元公斤。 以薄膜为基础的太阳能产品 以薄膜为基础的太阳能产品之价值链则相对简单， 其核心是设备， 属于设备导向 型。设备太阳能薄膜电池生产线TCO 玻璃 在平板玻璃表面通过镀膜的方法均匀的

15、镀上一层透明的导电氧化物薄膜。 电池模组反应气体在一定的保护气氛下反应生成硅原子沉积在加热的衬底上， 并 一次成形多个电池发电机组建成太阳能发电机组13 行业概况 太阳能产业之主要增长动力 太阳能发电是近年增长最快之可再生能源发电来源之一， 下列因素已经并将会继 续推动全球太阳能产业之增长：全球关注暖化及环境问题，同时电力需求持续增长； 政府推出有利太阳能产业之优惠措施以及颁布可再生能源法； 客户及最终用家转而采用太阳能作为主要可再生能源；及 光伏模块之成本随科技进展而下降及其生产规模扩充所带来之规模经济效益， 均 令采用太阳能之费用更为相宜。14核心竞争力核心竞争力 本项目的核心竞争力如下：

16、世界领先的产能：逐年大增，世界领先的产能：逐年 大增，保持大幅领先每条线产能从每条线 50MW （2009 ）到 100MW （2010 ） 200MW 至， （ 2011 ）， 400MW （2013 ）领先对手，为世界第一。世界领先的转换效率：（在专用设备商中） 世界领先的转换效率： （在专用设备商 中）：（在专用设备商中从2009年起主力机种线， 9转换效率，至2010年主力机种线 11，2011 年主力线为 12 ， 2012 年主力线为 13 ， 2013 年主力线为 15% 。 低成本优势每瓦的设备购置成本仅为 1.2 美元，远低于其他设备竞争厂家 （美国 Applied Mate

17、rials 为 USD3/W ，欧洲 Orlekon 为 USD3.30/W） 。极具竞争力的交货周期交货周期不高于 9-12 个月，而其他设备竞争厂家的交货周期一般为一年半至 两年。管理团队经验丰富，熟悉太阳能产业，管理团队经验丰富，熟悉太阳能产业，具 备扎实往绩记录 CEO 张一熙先生在硅与 III-V 化合物及薄膜成长微观结构与光电特性的关联 有独到的技术和逾 25 年的经验。15核心竞争力 COO 万资仁先生有优秀的技术管理能力与经验，曾成功担任十数亿美元的 大陆上市公司的营运长；担任过台湾资本额 6 亿美元的千人大公司营运长。成本竞争分析（核心竞争力经济效益）成本竞争分析（核心竞争力

18、经济效益） 每瓦购置设备成本，本公司为 USD1.2/W ，远低于其它设备竞争厂家： 美国 Applied Materials 欧洲 Orlekon 日本 ULVACUSD3.00/W USD3.30/W USD2.00/W16核心竞争力转换效率竞争分析 （核心竞争力技术效益） 转换效率竞争分析 （核心竞争力技术 效益） 本公司从以高过对手 2-3% 、世界领先转换率 9% 开始，且自 2010 年至 2013年，逐步提高至 15% 以上，在卖专用设备商领域中，为世界第一遥遥领先。2009 年交货之薄膜设备美国 Applied Materials 欧洲 Orlekon 日本 ULVAC保证效率

19、在 6% 保证效率在 7% 保证效率在 7% 光电组件与工艺先进性我们的光电组件与工艺先进性具有下列特性：以微晶层为主、奈米硅-锗晶层为辅的双层架构(Tandem ),可达成11%长期 使用的转换效能，并逐步升级至 15%的效能( 11-13%, 12-14%, 13-15%)使用同步热处理及高频等离子电浆，促使微晶层得沉积速度增加 3-5 倍 完善微晶层结晶组成，使晶体缺陷成为现有微晶层的千分之一至十万分之一 落实硬设备的开发， 使工艺技术与硬设备合而为一， 一步到位， 产生最佳的量产 绩效 开发两段式脉冲式快速退火设备，可为将来升级转换效率的设备手段与技术17核心竞争力增大微晶粒、降低缺陷

20、在 2011 年后将推出化合物半导体光电膜与微晶硅在玻璃上的新型复合膜的超高 转换效率结构的生产线。光电组件先进性说明至 2007 年，薄膜太阳电池的转换效能大多是 6上下，其原因在于无晶层在工艺完成后，虽可表现在 89 左右，但是经数个月在太阳光照射下即产生衰变。18经由无晶层孔洞的产生不同种氢键与悬挂键的聚合， 使得电阻增值大， 电子通过不易外， 逐步造成大量连续的复合中心 (recombination center)出现， 使得光电子、电洞的生命期( life time )缩短，因此能通过无晶层的电流下降，转换效 能只有原始的百分之 70 甚至更低。这种由太阳照射所产生的光衰现象，在高效

21、 能的要求下，虽说可以加入微晶层的考虑使之略增高， 但是毕竟在工艺的制作上， 无晶层在先而微晶层在后的方式， 无法对微晶做有效的退火， 也就无法更有效的 使用微晶层的物理光电效应。因此到目前为止成就不大。 本公司的技术理论即在于解决这种架构( Tandem )的不良性，而提出次序上的 安排与辅助式的双重快速退火， 达到无晶层与微晶层对绿光与红橘光吸收的极大 性。工艺先进性说明首先，用 PECVD 磊上微晶薄膜，在工艺的过程中加装基板加热装置，使原子的排列较近晶体式的排列，同时膜的沈积效率亦是一般的 35 倍，再 由下一道工序流程中的工艺制作腔内， 再做一次快速退火， 使得微晶在巨观下有 某些已

22、是多晶的型态， 这一层微晶应该使晶体缺陷较目前市面所提供的微晶层的 千分之一至十万分之一。因此微晶层 9-10 的转换效能在六个月的太阳光照射 后亦有 8.1-9% 。完成微晶层之后，再进入无核心竞争力晶层的沈积，由一般的 6% 的转换效能来看，再经过数个月阳光照射后，实际转 换效能将衰减至原有的百分之 70，亦即 4.2% 。但在本公司的独有的制程工艺理 论下，我们应得到 1214% 左右。也就是说，一般的供货商所提供的是以无晶 层为主的双层（ Tandem ）结构，可能不具长程的要求与竞争力，本公司所主张 的是以微晶层为主的双层架构。在本公司拥有光电子组件与材料的双项优势之下，我们以长效使

23、用 1113% 的 转换效能，为开始进入市场地设备先进标准， 往后逐年增进至 15% 效能，同时， 我们亦将研发其它多层薄膜技术，向高于18% 为目标迈进，坚持我们技术之先进性。设备先进性采用同时制造 20 片等离子电浆镀膜的大批量设备，可为同业产能的四 八倍以 上 采用基板加热镀膜同步退火，快速退火设备，微晶成长速度是同业的五倍 设备数量低于 2 套 25MW 之非晶薄膜设备 较同瓦数之非晶薄膜设备，节省清洗机、传送设备 车匣传送设备成熟稳定较同瓦数之非晶薄膜设备，节省厂房面积 4 成较同瓦数之非晶薄膜设备，节省 TCO玻璃、EVA胶膜及框架4成以上19核心竞争力设备价格较同业低3成以上50

24、MW 单线USD60M，批量优惠可致USD45MUptime 可达 9 成以上。连续车体多腔镀膜设备较同业设备稳定运作、维修简单快速 退火设备降低薄膜电池的缺陷，增加转换效率开发两段式退火设备，可为将来升级转换效率的设备手段与技术，增大微晶粒、 降低缺陷。五年内快速提高每线产能 8 倍，从每条线 50MW, 100MW, 200MW 至 400MW 设备的设计是基于工艺的流程要求与先进性； 设备是具体的来实现科学领域中的 研发成果，将之系统化用机械设备的商业化手段，产生大量生产。本公司是由客制化服务开始， 将客户的需求除了作短期的应用方案外， 并架构长 期的规划，使得今日的设备仍能在下一波的竞

25、争中， 加装若干部件， 仍充分发挥 使用。除了拥有多位设备硬件设计与制程应用的精英外， 更值得与业界竞争的是 多位材料专精的专家， 他们不仅是提供工艺的先进性， 更在设备开发的阶段积极 的运用量测设施抓牢薄膜的结晶结构的巨观变化与微观调整。因此，我们的设备较之一般设备供货商不同之处在于：与客户需求和市场要求作紧密结合。将组件工艺技术整合入硬设备之中。20核心竞争力 产品稳定度的先进性（使用后）产品稳定度的先进性（使用后） 光电流的稳定度在 10%微晶结构为主的薄膜，经过退火处理，缺陷减低；在使用时太阳长期照射，也不 易改变其膜层之原子堆栈结构， 缺陷程度稳定， 因而光电流转换效果稳定， 初始

26、电流与长期使用电流差在 10% 以内。成品率可达 90% 以上成品率可达 90% 以上 90%制造合格之成品率可达 9 成以上微晶结构为主，经制程退火处理的薄膜， 均匀度高、缺陷少、光电转换效率稳定，连续制程维持均一性高，所以成品率较非晶薄膜高21组织结构组织机构顾问委员会22生产工艺流程玻璃基板送入待料区后， 由机械手臂抓送至清洗机， 将包装、 运送途中可能产生 的灰尘或污染清洗干净后， 将已镀有 TCO 膜之玻璃基板送至红外线雷射割线机 做出第一次割线工艺，割线完成后将基板作二次清洗。将洗净之基板送入PECVD镀膜机，做连续多腔之镀膜使产生P型层/微晶层（1.5 微米2微米）/n型层/反射

27、层/P型层/ia-si层/n型层等工艺步骤后，经由绿光 雷射割线机后， 各电池的接触点已打开， 再経由金属模溅镀机后， 以具有传导之 效应，再由绿光雷射割线机将不必要的金属剥除， 太阳能电池工艺制作完成， 可 由 IV 测试机完成基本数据之量测。玻璃基板清洗机雷射割线机红外线雷射清洗机PECVD 镀膜IV 测试机绿光雷射切割机金属膜溅镀雷射割线机绿光雷射厂房选址制造工厂目前拟定在北京市平谷区马坊工业区， 平谷区位于北京东北部， 距离北 京首都机场仅 35 公里，15 分钟的车程， 全程高速，交通极为便利，为北京东北 部海、陆、空、铁多式联运的最佳结合点。平谷距天津港仅 135 公里，区内设 保

28、税物流区，进出口方便并可享受保税等优惠政策。23生产制造工厂拟位于北京平谷区马坊工业区。 北京市和平谷区政府对于双方的合作表示高度重视， 并多次召开协调会议， 确保 在政策上给予公司最大的扶持。 目前公司已与马坊工业区管委会签订了战略合作 框架协议（详见附件） ，明确了双方的合作框架、原则和一些基本条款： 地方政府按照 1:1 的比例进行配套资金投入；协助落实国家装备资金的支持； 协调落实银行的信贷支持（授信规模不低于注册资本的 2 倍）优惠地价不高于 15 万/ 亩（市场价为 40 万/ 亩）； 地价和税收返还； 第一个厂房由政府代建（建设成本约 1000 万美元），交由公司免费使用两年后

29、24 生产由公司以成本价购回； 进口设备免交关税和增值税； 所得税享受两免三减半的优惠等。厂房及生产设施规划厂房及生产设施规划及生产设施 制造工厂主要从事薄膜太阳能电池生产线的组装、调试和试运行，将占地 400 亩，项目拟建4个厂房，每个厂房的占地面积约为 200M X160M，每个厂房可 放置 3-4 条设备线。公司会视乎市场需求而在第五年之后再添置厂房， 进一步提 升年产能。厂房和薄膜太阳能电池生产线的设计适合每天不停运作， 以应付生产需求。 为免 任何突发性设备故障引致本公司薄膜太阳能电池设备生产停顿， 有关设备作定期 维修养护，并可独立运作。薄膜太阳能电池生产线厂房的规划配置如下：25

30、26生产上述厂房于投产后将全面运作， 并全面使用所有指定产能。 自第五年开始， 可实 现年产 32 条 400MW 的薄膜太阳能电池生产线的产量。设备方案产品种类玻璃清洗机 PECVD 镀膜机快速退火机 AZO 膜雷射划线机雷射划线机机械手 臂 AI,ZnO 镀膜机焊线机承压固化机太阳光仿真器有轨车背板供应机工厂自动 化传输设备产品型号AS GC I AS PECVD II AS RA I AS IR I AS GL II AS RBT I AS PVD I AS WD I ASLM I AS SSL I AS TC I AS BB I AS SW I AS TRT I尺寸(M)8 * 2.3

31、 * 2 20 * 2.3 * 3 2.4 * 1.6 5.4 * 1.8 * 1.8 5.4 * 1.8 * 1.8 H-Reach 2.1 28* 2.3 * 3 3*2 14 * 3.6 2.1 * 2.1 * 5 2*2 1.6 * 1.2 TBD 170 * 2功率 KVA62 300 60 18 18 35 320 12 50 2.5 15 2 TBD 30产品价格 USD165K 10,500K 500K 647K 647K 130K 3,237K 216K 230K 183K 108K 140K 2,158K 324K数量 50MW 3X 2X 1X 2X 3X 12X 1X

32、2X 7X 2X 10X 2X 1X 2X小计 MUSD0.5 21 0.5 1.3 2 1.5 3.2 0.4 1.6 0.4 1 0.3 2.1 0.6 27生产扩充计划公司未来生产设施及产能的扩充计划如下：于二零零九年十二月三十一日生产线 5OMW 100MW 200MW 400MW总产能 40OMW 8 条 -于二零一零年十二月三十一日于二零一一年十二月三十一日于二零一二年十二月三十一日于二零一三年十二月三十一日24 条 4 条 8 条 16 条 28 条 32 条 1.6GW 4GW 5.6GW 12.8GW 28采购及存货控制采购公司制造之薄膜太阳能电池生产线之零配件、 元器件以及

33、原材料的采购、 前期组 装等工作均委托台湾上市公司东捷科技股份有限公司进行， 公司然后从东捷科技 处采购，运至大陆的工厂进行调配、测试、试运行和后期完善。东捷科技股份有限公司（原名东捷半导体科技股份有限公司）主要 从事薄膜晶体管液晶显示器（ TFT-LCD ）等相关机械设备之制造及销售业务。 东捷科技目前已经成为台湾一个专业 TFT LCD 光电设备之领导制造厂商，汇 集百余名数年机台设计之研究开发人员， 聚焦于机构设计、 电气设计、视觉系统、 人机接口软件、系统自动化控制等高阶技术开发及整合。 东捷科技技术实力雄厚， 生产和代工经验丰富， 生产能力充足， 足以保证公司的需求， 即使公司需求实

34、现 爆破式增长，其供给能力仍绰绰有余。 目前公司已经与东捷科技股份有限公司确立了战略合作关系， 东捷科技已经向公 司签发了同意支援书（见附件） 。公司一般以美元向供货商付款。 结账的方法包括电汇及信用证。 付款条件为签约 后支付 30% 的定金，在交付设备（即设备运到公司指定地点或港口） 时支付 50% （约需 3 个月），调试验收后支付 10% （约需 1 个月）。结账的方法包括电汇及 信用证。另根据东捷科技的同意支援书， 第一条设备线的付款条件为下单时支付 8%，设备准备完毕起运前支付 42% ，工厂安装完成后支付 40% ，验收完成后支 付 10% 。29采购及存货控制存货控制为确保公司

35、的制造过程顺利进行， 公司政策乃维持合理的存货水平， 以符合年产 量计划及预算的生产所需。公司将成立一支由本公司董事长所领导的特别队伍， 以严密监察存货变动。 公司每月均进行实物点货， 以识别消耗缓慢的存货， 及做 出适当拨备（如需要） 。为了订下生产计划，本公司亦计及手头上的订单、产能 及存货结余。30销售、市场推广和客户 太阳能产业蓬勃发展，前景极为乐观。本公司将因势利导，以扩大客户基础。 销售过程 本公司的销售周期（即本集团与客户就指定产品首次接触至付运上述产品予有关 客户之间的时间） 一般维持 9 个月-12 个月之内。 自初步接触直至生产的销售过 程中的一般阶段为：技术评估公司产品经

36、理与现时及潜在客户紧密合作，确保公司产品符合客 户的规格。报价及确认开始生产前，本公司技术支持人员将与客人确认产品的指定规 格。编订生产时间表生产控制经理将编订生产时间表，并确保该时间表得以严 格遵从。市场如前所述，至 2016 年，中国电厂对太阳能电池的需求为 440GW ，欧洲和美国 电厂对太阳能电池的需求为 2600GW ，中国、欧洲和美国合计约 3040GW 。据 Sharp 总裁预中国、欧洲和美国合计约中国。测 （权威人士 ），2012 年以薄膜为 基础之太阳能产品的市场占有率将达 50% ，由此判断，至 2016 年，市场对薄 膜太阳能电池设备的需求为 1520GW ，按照一条设备

37、线 50MW 产能计算，平均每年市场需求约为 1000 条31销售、市场推广和客户客户太阳能作为一种最普及的替代能源， 前景极为可观。 德国马尔堡市 （Marburg ） 立法通过 10 月起所有新建与翻新的建筑强制安装太阳能发电，违者罚款，日本 也订出新建住家 7 成以上按照太阳能发电的目标， 这些都表明， 太阳能电池的市 场成长动能强劲。而薄膜太阳能电池由于其成本低、易弯曲、易制造等优势，未 来将实现突破性增长。 台湾两家从事薄膜太阳能电池生产的厂家绿能和宇通， 其 中 2008 年年产能仅 30WM 的绿能已有 200WM 的薄膜太阳能电池订单排队等 着签约，而宇通光能更是“设备未进，订

38、单满手” ，可见，目前市场对薄膜太阳 能电池处于供不应求的状态， 因此， 薄膜太阳能电池设备线也炙手可热， 目前三 大设备提供厂商三年后的产能已全部被订购。由于欧洲各国及日本在太阳能领域发展较早， 相关配套政策也较为成熟， 政府鼓 励发展和运用太阳能， 太阳能产品于该等国家亦获广泛宣传及接纳， 故公司发展 初期将集中开发上述地区市场， 发展主要客户， 以上述市场为基础， 并逐步扩展 并涵盖美洲、亚洲其他地区和非洲市场。该项目虽然厂房未建， 但订单已满， 金额约为几十万美元。 仅中国大陆和台湾地 区已确定购买的用户包括： 中国大陆 - 江西 LDK 赛维( LDK SOLOR) - 英利绿色能源

39、控股有限公司( Yingli Green Energy Holding Company Limited) - 福建金太阳电子科技有限公司( G-S Solar ) - 南通强生光电科技有限公司( Q-S Solar ) 台湾地区 - 绿能科技股份有限公司( Green Energy Technology )32销售、市场推广和客户- 昱晶能源科技股份有限公司( Gintech Corporation ) - 旭能光电股份有限公司(Sunner Solar Corporation )-大丰能源科技股份有限公司 (SINONAR Corporation ) - 志海能源科技股份有限公司( Giga

40、 Solar )注：1、LDK 赛维为 NYSE 上市公司，拟投资建设 2GW 的薄膜太阳能电池面板工厂， 其 中 1GW 生产线系向美国 Applied Material 订购，另外 1GW(50MW 的生产线 20 条) 的生产线拟向我公司订购，金额约为 12 亿美元；2、英利绿色能源控股有限公司为 NYSE 上市公司，首期拟向公司订购 10 条线，金 额约为 6 亿美元。定价政策薄膜太阳能电池生产线以瓦( W )为定价单位。目前 50MW 的生产线，公司拟 定价为 6500 万美元。以上定价将随着市场行情的发展而及时调整。付款条款 由于属卖方市场，一般要求新客户预付现金 13 成，并开出

41、不可撤销信用证(FOB)3433业务策略及未来计划业务策略公司将不断的扩大产能和提高电力转换效率，将进一步开拓其与全球其它具潜力客户之关系。 并锐意成为全球领先伯母太阳能 制造商，公司的未来业务策略如下： 扩大产能，提高薄膜光伏市场的占有率公司将持续专注于光伏市场之上游业务分部，即全球的电池设备市场。 公司计划第五年实现年产 32 条 400MW 电池生产线。太阳能产业乃需长期承担之行业。 由于太阳能产业预期可持续发展， 业界倾向 与可靠之商业伙伴签订合约。 因此， 公司将持续寻找光伏产业客户， 发展策略联 盟或长线商业关系。具备技术窍诀优势，以降低制造成本及改善质量 公司将持续发展制造技术，

42、令制造工序更具商业成本效益，减低制造成本。 提高光电转换效率，以降低定价，获得成本优势公司将持续寻求技术突破，提高转换效率，扩大产能，计划在第五年时实现 15% 的光电转换效率。业务策略及未来计划未来计划 公司计划在未来五年共建4个厂房，从第五年开始，实现年产32条400MW 的太阳能薄膜电池生产线的产量， 五年后将视市场情况另行决定扩张规模， 公司未 来详细业务拓展计划如下：08每条 50MW 线 Q4 Q1 Q209 Q3 Q410 Q1公司成立买土地、 整地打桩设计、建厂第 1 条设备 Move in 第 1 条设备调适 第 1 条设备验收第 2-4 条设备 Move in 第 2-4

43、条设备调适第 2-4 条设备 验收第 5-8 条设备 Move in 第 5-8 条设备调适第 5-8 条设备验收35业务策略及未来计划10每条 50MW 线 Q1 Q2 Q3 Q411 Q1第 9-14 条设备生产调试第 15-20 条设备生产调适第 21-26 条设备生产调 试第 27-32 条设备生产调试每条 100MW第 33,34 条设备 Move in 第 33,34 条设备调适第 33,34 条设备验收第 35、条设备 Move in 第 35、36 条设备调适第 35、36 条设备验收36业务策略及未来计划11 每条 100MW 第 37-40 条设备 Move in 第 37

44、-40 条设备调试验收第41-44 条设备生产验收每条 200MW 线 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q412 Q1 Q2 Q3 Q413 Q1 Q2 Q3 Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4第 4548 条设备 Move in 第 4548 条设备调适验收第 4952 条设备生 产验收第 5356 条设备生产验收第 5760 条设备生产验收第 6167 条设 备生产验收第 6874 条设备生产验收第 7581 条设备生产验收第 8288 条设备生产验收每条 400MW 线第 8996 条设备生产验收第 97104 条设备生产验收第 105112 条设备 生产验收第 113120

45、 条设备生产验收37财务预测和财务评价财务预测财务预测 该项目未来五年损益预测如下：38该项目未来五年现金流量预测（一） 该项目未来五年现金流量预测（二）40 财务效益、经济和社会效益评价 财务指标分析财务评价投资收益率（五年期） ：2000% （20 倍）内部收益率（五年期） ：400%投资回收期： 1 年 融资方案与资金使用计划 融资方案融资方式：股权融资； 募集资金： 6000 万美元； 封闭期：截至 2008 年 11 月 10 日； 资金使用计划资金使用计划（单位：百万美元） 注：第一个厂房由政府垫资代建，交公司免费使用两年 42核心团队核心团队 公司的核心团队均为在太阳能及相关行业

46、有着丰富经验的人士组成，具体如下：Dr. Y. S. Chang张一熙英国剑桥大学博士首席执行官（CEO）,在硅与山-V化合物及薄膜成长微观结构与光电特性的关 联有独到的技术并创办多家相关公司，IC,在III-V和LED工业，专精硅和III-V 族化合物成长领域,超过 25 年技术,并广泛的运用于不同的组件制作上 成功的开发出二极管运用于LED，对能隙工程光电转换与结构的关系有独特的技术。运用材料结构学和物理分析， 开发出最适合的制程工艺， 个人拥有高科技 接近 40 个专利Mr. Randy Tze-Jen Wan万资仁首席运营官（COO），有优秀的技术管理能力与经验，曾成功担任十数亿美元的 大陆上市公司的营运长；担任过台湾资本额 6 亿美元的千人大公司营运长。亦 曾任小型高科技公司的 CEO、总裁，富创业精神，在行政管理、人事、财务、 法务、业务支持都有杰出的经验，并有公司治理好品德高效率的口碑。Mr. Xiao Qing Hua萧庆华首席财务官（CFO），拥有澳大利亚和台湾 CPA资格。曾任威宝电信（台湾最 先进的3G电信运营商，Paid-in资本额为6亿美元）CFO，