会计案例大汇总1

1、一、资产（一）货币币资金货币资金是是企业存量量资产中停停留于货币币形态的那那部分资金金。企业业会计制度度中货币币资金包括括三个类别别：现金、银行存款款、其他货货币资金。1现金是是存放于企企业财务会会计部门并并由出纳保保管，在日日常经营活活动中作为为零星支付付的手段；2银行存存款帐户核核算企业存存放在本地地的银行或或其他金融融机构存款款帐户上的的货币资金金；3其他货货币资金包包括企业的的外埠存款款、银行汇汇票存款、银行本票票存款、信信用卡存款款、信用证证保证金存存款、存出出投资款等等各种状态态的货币资资金。外埠存款款，是指企企业到外地地进行临时时或零星采采购时，汇汇往采购地地银行开立立采购专户户

2、的款项；银行汇票票存款和银银行本票存存款，是指指企业为取取得银行汇汇票或本票票而按规定定存入银行行的款项；信用卡存存款，是指指企业为取取得信用卡卡按照规定定存入银行行的款项；信用证保保证金存款款，是指企企业为取得得信用证按按规定存入入银行的保保证金；存出投资资款，是指指企业已存存入证券公公司但尚未未进行短期期投资的现现金。在所有的资资产类别中中，货币资资金具有最最高的流动动性，但同同时，其收收益性也最最低，通常常情况下只只能获得银银行存款的的利息收益益。而这，显显然无法满满足有进取取心的管理理者，因此此，企业总总存在一个个现金存量量的最优上上界。存储储过量现金金的企业会会被认为过过于保守，同同

3、时，企业业又必须保保留一定规规模的货币币资金，因因为现金是是经营活动动的血液，它它使得日常常的支付交交易得以正正常进行，更更重要的是是，现金储储备使企业业具备了财财务灵活性性，可以满满足预防性性和投机性性的需要，在在遇到未预预期的投资资机会有能能力去把握握，对意外外事故也能能避免被动动恶化的困困境。货币资金安安全性的风风险天然高高，这是由由货币资金金作为最具具支付能力力的金融工工具的特性性决定的，所所以，国家家对货币资资金的管理理和支付范范围作了严严格的规定定，企业内内部良好的的货币资金金内控制度度对于保护护资产安全全完整、防防止违法犯犯罪具有重重要意义。此外，由由于银行存存款是企业业对于吸收

4、收存款机构构的债权，同同样的，会会有信用风风险存在。货币资金分分析对存量现金金的分析方方法主要是是结构分析析，通过分分析企业现现金存量的的比例及其其变化趋势势，可以对对企业的财财务应力作作出评价。 值得注意的是，企业的货币资金浮存往往并不只是以货币资金的形象出现，而会转为短期投资。因此，在分析货币资金结构时需要将短期投资也纳入。如果是现现金存量显显著超过满满足正常交交易的比例例，则企业业可能的行行为将是要要么寻找新新的投资机机会，要么么进行现金金分配或是是股份回购购，而如果果企业有强强烈的扩张张动机而现现金存量不不足以支撑撑，则企业业往往会进进行新的融融资以获得得发展资金金。而这个个“满足正常

5、常交易的比比例”的存量受受到诸多因因素的决定定。1行业特特征。不同同的行业对对于支付的的需求是不不同的，因因此存量货货币资金的的比例会有有差异。如如金融业，作作为偿付能能力的来源源，对于货货币资金有有着特殊的的需要，在在正常情况况下其存量量比例会高高于一般的的制造业企企业。2企业规规模。尽管管随着企业业资产规模模的扩大，相相应的货币币资金的规规模也就越越大，但这这个规模并并非是同比比例放大的的，因为企企业规模的的差异将影影响到企业业对货币资资金的管理理能力。3企业财财务战略。当企业具具有较为明明确的发展展战略的时时候，其会会为战略方方针的落实实进行财务务准备，这这样，存量量货币资金金的规模会会

6、因为分析析时点的不不同而处于于企业不同同的财务战战略阶段。这时，货货币资金结结构的差异异反映的是是融资行为为的结果，而而非经营活活动的经济济后果。案例现金充裕的的电力行业业上市公司司申能股份份完成国有股股定向回购购申能股份（66006442）是上上海证券交交易所上市市公司，在在上海、浙浙江地区投投资经营电电厂和天然然气管网等等能源类项项目，拥有有稳定和充充沛的现金金流量。从从公司19998年中中期报告中中我们看到到现金和短短期投资占占总资产的的比重为224%，这这个数字在在19988年增加到到了34%，19999年中期期突破了335%而达达到了366%，总量量有38亿亿之多。大大量的资产产以货

7、币的的形式存在在，为企业业进行资本本运作奠定定了良好的的基础。1999年年12月，申能股份向申能集团定向协议回购10亿股国有法人股,回购股数占申能股份总股本的37.98,回购单价为每股净资产2.51元,共计25亿的回购资金来源全部为公司自有资金。通过对回购购前后的股股本对比和和收益变化化，我们发发现回购给给企业带来来许多好处处，货币资资金占比得得到了大幅幅下降，提提高了资金金利用率，更更重要的是是，通过运运用货币资资金进行的的股份回购购降低了国国有股权的的比重，为为改善公司司治理提供供了逻辑。199819999回购前后后申能股份份存量现金金状况百万1998中中报占总资产比比1998年年报占总资

8、产比比1999中中报占总资产比比1999年年报占总资产比比 流动资资产 货币币资金5966%147814%140413%9247% 短期期投资182918%210620%241622%8877%合 计242524%225334%382036%181114%申能股份回回购前后股股本变动比比照表总股本(亿元)国有法人股股()社会法人股股（%）社会公众股股()99年每股股收益(元元)回购前26.33380.255102229.530.31回购后16.33368.1661647715.3770.51（二）短期期投资短期投资是是指能够随随时变现并并且持有时时间不准备备超过1年年(含1年年)的投资资，包括

9、股股票、债券券、基金、其他投资资等。此外外，企业的的委托贷款款，也视同同短期投资资进行核算算。短期投资和和货币资金金形态较为为接近，其其流动性和和安全性弱弱于现金，但但收益性高高于现金。从理论上上看这种差差异并不大大，所以短短期投资才才被视为现现金的第一一后备来源源，其中那那些期限在在三个月内内的可以转转化为金额额确知的现现金的短期期投资还被被称为“现金等价价物”。但短期期投资受到到投资市场场的直接影影响，市场场的波动不不可避免的的会导致市市价可能小小于企业的的投资成本本，企业业会计制度度要求对对短期投资资按成本与与市价孰低低计量，市市价低于成成本的部分分，要计提提短期投资资跌价准备备。企业在

10、运用用短期投资资成本与市市价孰低时时，可以根根据其具体体情况，分分别采用按按投资总体体、投资类类别或单项项投资计提提跌价准备备，如果某某项短期投投资比较重重大(如占占整个短期期投资100%及以上上)，应按按单项投资资为基础计计算并确定定计提的跌跌价准备。跌价准备直直接记入当当期损益，从从而给企业业利润造成成冲击。当当然，短期期投资市价价上升带来来的增值由由于并不在在报表中直直接反映，则则会形成隐隐性资产。短期投资分分析对短期投资资的分析方方法主要有有总量分析析、收益率率分析、风风险分析等等。1、总量分分析。企业业持有短期期投资的原原因之一是是资金管理理的需要，即即将暂时闲闲置的现金金浮存转化化

11、为收益性性较高的短短期投资，以以获取高于于存款利息息的收益。企业富余余的现金往往往也是以以短期投资资的形式存存在。较高高的短期投投资比例，可可以是表明明企业拥有有的现金已已经超过经经营活动的的需要，转转而从事投投资活动以以提高资金金的利用率率，但分析析者需要警警惕的是如如果短期投投资占用资资金过多，可可能会导致致挤占正常常经营用现现金，对企企业的经营营活动造成成不利影响响，更具有有风险警示示意义的情情况是企业业拥有现金金却无法开开展正常的的经营活动动，不得不不将资金用用于短期投投资，期望望以投资活活动来掩盖盖经营活动动的困境，这这样的公司司风险很大大，因为投投资活动的的收益在相相当程度上上是不

12、可预预知的。如如果对存量量投资性资资产的结构构分析还不不足以洞悉悉企业的真真实意图，则则需要进而而采用趋势势分析可以以找到下一一步的线索索。如果企企业需要依依靠投资收收益来填补补核心经营营活动收益益的红字，则则其有强烈烈的动机增增加短期投投资的头寸寸，如此，分分析企业的的短期投资资增长幅度度便可以为为分析者的的假设提供供证明。案例：哪些些公司短期期投资比重重最大毫无疑问，即即期有大量量现金流的的公司会存存在相对大大量的短期期投资。提提供现金流流的可以是是股权，比比如当年新新股发行。在20001年年末末短期投资资占总资产产比重最大大的十家公公司中，当当年新股占占了相当部部分，如潜潜江制药、太太药

13、业业、用友软软件、中商商股份、金金山股份等等。二是经经营现金流流较好的公公司。如东东海股份、中技贸易易等，经营营不错，于于是产生上上亿元“闲置资金金”用作短期期投资。当当然，短期期投资比重重大的公司司还有一些些是主业平平平，依靠靠短期投资资“过活”的。股票简称2001年年短期投资资2001年年资产总计计短期投资占占总资产比比重 潜江制制药 2202,1177,1102.990 4660,3114,7776.922 43.922% 东海股股份 3389,6684,4488.662 1,2441,6334,6669.599 31.388% 太太药药业 6639,9930,5530.000 2,32

14、27,3550,3777.633 27.500% 用友软软件 2279,4476,0049.000 1,1667,8665,2448.000 23.933% 中商股股份 1145,0000,0000.000 6007,1772,9556.866 23.888% 北大高高科 42,6652,0098.000 2222,0008,8004.799 19.211% 金山股股份 1100,2248,5575.550 5663,8880,8664.577 17.788% 深天马马 1150,5568,2270.446 8557,0771,3330.344 17.577% 中技贸贸易 2200,0000,

15、0000.000 1,2005,2550,4221.233 16.599% 粤富华华 2213,6663,4459.882 1,3006,5339,7779.922 16.355%2、收益率率分析。短短期投资是是以股票、债券、基基金等资产产形态存在在的，所以以投资收益益率受到资资产市场价价值波动的的直接作用用，通过对对历史收益益率的分析析和对企业业现有投资资资产存量量的测度，可可以大致估估计企业预预期的短期期投资收益益。3、短期投投资的风险险来自于两两个方面。一是投资资品种的价价格波动的的风险，还还有一个是是因为委托托投资等方方式将资金金交由其他他机构甚至至个人操作作而产生的的信用风险险。不管

16、是是哪种风险险，只要其其很可能转转化为现实实的损失，就就应当计提提短期投资资减值准备备，所以，可可以用短期期投资风险险系数，即即短期投资资减值准备备比上还原原的短期投投资帐面价价值，来评评价企业所所持有短期期投资头寸寸的风险程程度。案例：短期期投资风险险无常短期投资的的风险往往往是由管理理层的资金金使用权限限决定的。比如短期期投向的资资金是否应应该由董事事会批准，股股东大会是是否应该有有权利管辖辖，中小投投资者是否否有表决权权等。对于于短期投资资是否应该该透明、公公开，尚无无定论，而而现实中，因因为上市公公司故意隐隐瞒等诸多多问题，使使短期投资资缺乏透明明度，导致致了各种各各样的问题题发生。由

17、于短期投投资一般是是在一个会会计年度或或经营周期期内投入并并收回的投投资，上市市公司往往往并没有经经股东大会会审议，而而由董事会会直接予以以通过，在在信息披露露上也经常常采用“先斩后奏奏”。由于草草率决策导导致短期投投资所暴露露的问题可可谓层出不不穷。由于短期投投资一般是是采取的委委托的形式式，因此，受受托人的信信用风险便便成为短期期投资风险险的直接来来源。如铜铜峰电子22001年年8月1日日将50000万元资资金存入在在安徽国际际信托投资资公司上海海中山北路路证券营业业部用于购购买国债。该营业部部向铜峰电电子出具了了先后购入入2000000手和和2978870手999国债(5)的成成交报告单

18、单,合计使使用金额4499999266.44元。国债投资资成为公司司近两年利利润的主要要来源,22001年年公司投资资国债共创创投资理财财收益14491万元元,占全部部税前利润润的30%。从公司司原拟购买买的99国国债(5)的走势来来看,从去去年8月底底到今年44月中,该该国债的价价格由1000元附近近上升到1106元之之上,涨幅幅可达6%左右,预预计将使本本年投资收收益增加近近300万万元。20002年44月中旬,经查询公公司账户从从未进行过过国债购买买交易,账账户上的资资金已被该该营业部挪挪用。如今今此项资金金被非法挪挪用,不仅仅300万万元投资收收益打了水水漂,而且且50000万元本金金

19、能否立即即收回都还还是个未知知数,由此此给公司带带来较大的的财务风险险。 另外，正正所谓“投资有风风险”，证券市场场的风云变变幻更使得得短期投资资面临巨大大的价值损损失压力。最近的例例子来自于于20011年的中国国证券市场场最大的财财务欺诈案案件银广夏夏事件使得得上海金陵陵蒙受了1169633万元的直直接损失，银鸽投资资的1.22亿元的委委托理财资资金中99974万元元付之东流流，等等。（三）应收收票据应收票据是是指企业持持有的、尚尚未到期兑兑现的商业业票据。商商业票据是是一种载有有一定付款款日期、付付款地点、付款金额额和付款人人的无条件件支付证券券，也是一一种可以由由持票人自自由转让给给他人

20、的债债权凭证。票据的法法律约束力力和兑付力力强于一般般的商业信信用，在结结算中为企企业广泛使使用。从20011年应收票票据占总资资产比重最最大的十家家企业可以以看出，钢钢铁、电子子电器等行行业的公司司应收票据据规模较大大，这和其其产业销售售模式是密密不可分的的。 股票简称2001年年应收票据据2001年年资产总计计应收票据占占总资产比比重% 格力电电器 2,9933,2211,8865.669 66,9222,2766,5255.54 42 沪昌特特钢 3390,0054,6610.002 11,3299,6111,2322.36 29 浦东不不锈 3317,5524,8851.336 11,

21、1700,7322,1833.78 27 东风汽汽车 1,2234,7754,2201.885 44,9488,3822,3877.07 25 鞍钢新新轧 2,4423,3349,0000.000 100,2377,8888,0000.00 24 杭钢股股份 7739,8865,3372.228 33,1477,7644,2000.01 24 TCLL通讯 3374,7745,1179.000 11,8633,9144,3166.00 20 赛格三三星 4434,4443,8827.449 22,7844,4011,5577.18 16 钱江摩摩托 2255,7795,4413.005 11,

22、8800,5955,1199.96 14 金牛能能源 3320,4465,6600.000 22,3933,0677,4611.09 13 彩虹股股份 3336,1100,1121.999 22,6266,9500,9655.88 13（四）应收收股利这是企业因因股权投资资应收的现现金股利，以以及采用其其他投资形形式时应收收被投资单单位的利润润。这也是是权责发生生制原则的的体现，当当被投资单单位宣告分分配现金股股利时，投投资方企业业便拥有了了一项收取取属于自己己的现金股股利的权利利。一般情情况下，采采取现金利利润分配的的企业都具具备较好的的经营状况况和现金流流，并且经经过公司股股东会或股股东大

23、会通通过的利润润分配方案案具备真实实的法律效效力，因此此，应收股股利的风险险较小，其其预期现金金流较为确确定。（五）应收收利息应收利息是是企业因债债权投资而而应收取的的利息。债债券投资的的利息收入入的计算来来自于票面面利率和票票面金额，可可见，企业业在预计利利息收入的的时候并不不需要考虑虑发债单位位的财务状状况和利息息支付能力力，这样，就就会给投资资方企业造造成帐面应应收利息无无法真实收收入现金的的风险。因因此，如果果应收利息息项下余额额较大，则则需要结合合被投资单单位的现金金流量状况况，充分考考虑其可收收回性。该科目在以以利息收入入为核心业业务收入的的金融类企企业具有非非常重要的的信息含量量

24、，以公式式“（本年利利息收入-本年应收收利息新增增额）/本本年利息收收入”计算的利利息回收率率是衡量金金融利息资资产风险度度的监管指指标之一。（六）应收收帐款应收款项是是企业经营营活动中的的信用交易易及事项所所形成的获获取相应资资源的权利利。在以权责发发生制为基基础而编制制的资产负负债表中，应应收款项可可能是最能能体现“应应计”原则则特点的项项目。从一般意义义上说，应应收款项涵涵盖了应收收票据、应应收帐款、其他应收收款和预付付帐款等内内容。应收收帐款是应应收款项中中最主要的的项目，定定义为在一一年或一个个经营周期期内由于经经营活动的的交易行为为而形成的的向其他企企业或个人人取得货币币、商品或或

25、劳务的要要求权。应收账款几几乎是无法法避免的，尽尽管人人都都喜欢现金金。正是因因为信用的的发展才促促成了交易易的繁荣，从从这个角度度讲，应收收账款对于于企业的价价值在于支支撑销售规规模的扩大大。一般说说来，应收收账款与销销售收入规规模存在一一定的正相相关，当企企业放宽信信用限制时时，往往会会刺激销售售，但同时时也增加了了应收账款款，而企业业紧缩信用用，在减少少应收账款款时又会影影响到销售售。但例外外的情况也也经常性的的出现，这这可能意味味着企业应应收账款的的管理出现现了异常。应收账款形形成了企业业资产方一一个极大的的风险点，因因为，只有有最终能够够转化为现现金的应收收账款才是是有价值的的，而那

26、些些预期将无无法转化为为现金的部部分就成为为一纸空文文。在会计计上，对预预期无法收收回的应收收账款通过过提取坏账账准备的会会计核算方方式来反映映。1、坏帐准准备对应收账款款计提坏帐帐准备是一一项传统的的会计政策策，但在观观念上，企业会计计制度所所确立的新新的坏帐准准备计提方方法却树立立了一种与与传统截然然不同的会会计观念。我国行业财财务制度规规定，坏帐帐准备的计计提按照应应收账款余余额百分比比法，根据据会计期末末应收账款款的余额乘乘以制度规规定的坏账账率得到当当期坏帐准准备余额，如如工业企企业财务制制度规定定按照年末末应收帐款款余额的计提坏帐帐准备金，施工、房房地产开发发企业财务务制度规规定的

27、该行行业企业的的坏帐计提提率为，等等。这些规则则对坏帐核核算的限制制性规定体体现了典型型的计划经经济色彩，其其背后是国国家要求会会计活动对对税收利益益的维护更更甚于反映映经济现实实。坏帐相关问问题本质上上属于企业业对商业风风险的管理理范畴。不不同的企业业，债权风风险的性质质和程度都都是不同的的，法律上上采用整齐齐划一的坏坏帐准备计计提标准是是脱离现实实的，也是是造成会计计信息失真真的原因之之一。对这这一会计思思想和核算算方法的桎桎梏的突破破是从19998年股份有限限公司会计计制度开开始的，并并在企业业会计制度度中得到到彻底的贯贯彻，树立立了“实质重于于形式”的会计本本来的逻辑辑。企业会计制制度

28、规定：“企业应当当在期末分分析各项应应收款项的的可收回性性，并预计计可能产生生的坏账损损失。对预预计可能发发生的坏账账损失，计计提坏账准准备。企业业计提坏账账准备的方方法由企业业自行确定定。企业应应当制定计计提坏账准准备的政策策，明确计计提坏账准准备的范围围、提取方方法、账龄龄的划分和和提取比例例，按照法法律、行政政法规的规规定报有关关各方备案案，并备置置于企业所所在地。坏坏账准备计计提方法一一经确定，不不得随意变变更。如需需变更，应应当在会计计报表附注注中予以说说明。在在确定坏账账准备的计计提比例时时，企业应应当根据以以往的经验验、债务单单位的实际际财务状况况和现金流流量等相关关信息予以以合

29、理估计计。除有确确凿证据表表明该项应应收款项不不能够收回回或收回的的可能性不不大外(如如债务单位位已撤销、破产、资资不抵债、现金流量量严重不足足、发生严严重的自然然灾害等导导致停产而而在短时间间内无法偿偿付债务等等，以及33年以上的的应收款项项)，下列列各种情况况不能全额额计提坏账账准备：(一)当年年发生的应应收款项；(二)计划划对应收款款项进行重重组；(三)与关关联方发生生的应收款款项；(四)其他他已逾期，但但无确凿证证据表明不不能收回的的应收款项项。企企业的预付付账款，如如有确凿证证据表明其其不符合预预付账款性性质，或者者因供货单单位破产、撤销等原原因已无望望再收到所所购货物的的，应当将将

30、原计入预预付账款的的金额转入入其他应收收款，并按按规定计提提坏账准备备。企业持有的的未到期应应收票据，如如有确凿证证据证明不不能够收回回或收回的的可能性不不大时，应应将其账面面余额转入入应收账款款，并计提提相应的坏坏账准备。”在上面的规规定文字中中，我们尤尤其需要注注意 “可收回性性”这个词语语。可收回回性说明了了坏帐准备备与应收账账款的勾稽稽关系。应应收账款的的价值在于于其能转化化为现金，但但在转化的的价值上存存在着不确确定性，所所以，可收收回性表达达的是应收收账款的风风险性质，坏坏帐准备是是应收账款款的风险拨拨备。公司司管理层确确立的坏帐帐准备计提提比例，实实质是对公公司应收账账款风险程程

31、度的认识识，因此，在在对坏帐准准备的分析析中，就不不再仅仅停停留在比较较计提比率率数字的高高低，而是是应将注意意力集中在在评价企业业选择的坏坏帐计提比比率是否表表达了企业业资产所承承担的真实实风险程度度。2、应收账账款分析应收账款分分析的核心心是对应收收账款的流流动性的分分析，分析析过程是从从结构分析析和趋势分分析中找出出应收账款款的变动，然然后对有异异常变化的的应收账款款的经济实实质进行分分析，从而而对企业资资产的真实实风险状况况进行评价价。应收账款与与企业的经经济环境和和内部管理理都有密切切的关系。通过对应应收账款的的结构分析析，对应收收账款占企企业流动资资产的比重重进行测度度，我们可可以

32、发现企企业外部环环境以及内内部管理、经营策略略方面的变变化线索。趋势分析也也是同样重重要，不断断增加的应应收账款，特特别是当其其增幅显著著高于营业业收入的时时候，则往往往意味着着其产品的的销售已经经钝化，需需要依靠提提供过量的的信用来维维持。案例：吉林林化工迅猛猛增加的应应收账款预预示着业绩绩风险吉林化工的的主要业务务为生产和和销售石油油产品、石石化及有机机化工产品品、合成橡橡胶、染料料及染料中中间体、化化肥及无机机化工产品品等。20000年公公司实现主主营业务收收入为人民民币1399亿元，与与19999年同期相相比上升226，但但净利润却却为负的88.4亿元元。公司年年报业绩的的巨大风险险在

33、20000年中期期已经有征征兆，在22000年年1至6月月实现销售售额与19999年同同比上升116的同同时,应收账款款却同比上上升了666%，是资资产中增长长最为迅速速的项目，与与行业内其其他公司相相比，吉林林化工20000年中中期的应收收账款总量量和增速均均为最高。从20000年全年来来看，吉林林化工的应应收账款增增加额达114.933亿元,是是所有上市市公司中增增速最为陡陡峭的公司司。由于应应收账款对对流动资金金的占用，为了克服现金流入不足的压力,该公司只有增加有息负债,从而使有息负债规模从年初的35.81亿元扩大到年末75.55亿元,净增40亿元,当期负担的财务费用则达到6亿元。吉林化

34、工22000年年的业绩可可谓险象环环生，不仅仅是要承担担高额的财务务费用,而而高达300亿元的应应收账款,其坏帐准准备的计提提将给业绩绩造成巨大大的压力。资产负债表表有关项目目变动分析析项目 20000年6月330日11999年年12月331日增减()总总资产16,935,758,955155,8766,3522,943366.7应应收帐款净净值22,1077,9788,91001,2664,7440,2003666.7存货净值值1,811,179,07611,5755,1833,4055155.0长长期投资2212,6628,2245207,653,2542.4固定资产产净值9,8335,1

35、995,099910,1155,5551,4413-3.22长长期负债5,2273,0077,11756,077,075,065-13.2股东权益益6,619,114,02766,0888,9211,333388.7资料来来源：公司司报告更进一步的的分析是找找出应收账账款的风险险驱动因素素，也就是是对应收账账款的时间间和对象两两大方面的的分析。先来看时间间分析，即即应收账款款在一个经经营周期中中要经过多多长的时间间才能转化化为现金，以以及存量应应收账款的的账龄。公司的信用用政策可以以成为效率率的驱动器器。恰当的的信用周期期将应收账账款的回笼笼时点与企企业的经营营周期相配配合，在支支撑信用销销售

36、的同时时通过应收收账款源源源不断的转转化为现金金，为企业业的持续发发展输送血血液，应收收账款转化化为现金速速度越快，循循环周期越越短，则在在一个期间间内可以提提供越多的的现金，从从而企业的的运营也就就越富有效效率。如果果应收账款款长期滞留留在资产负负债表上，则则企业就会会出现经营营性现金断断流。测量应收账账款周转率率，是用一一段时期内内的信用销销售额，除除以同期内内流通在外外的平均应应收账款净净额。 在计算公式中用的应收账款平均净额，一般直接取自资产负债表。但如果要根据应收账款周转率评价企业的信用政策，我们会注意到应当剔除掉那些并不参与周转的应收账款，也就是超过了信用周期的债权，简单的说，即为

37、账龄在一年以上的部分。 应应收账款周周转率 = 销售收收入 / 平均应收收账款用一年的天天数3655除以这个个周转率，就就得到应收收账款的平平均收款期期，把这个个平均回收收天数与惯惯常的商业业信用期限限相比较，就就可以看出出企业管理理者的信用用管理能力力，那些资资产项下总总是装满回回收遥遥无无期的应收收账款的企企业应当受受到足够的的怀疑。从从风险的角角度，应收收账款停留留在企业帐帐簿上的时时间越短，也也表明其流流动性风险险越小，在在认识这一一点上，我我们将要借借助于静态态的账龄分分析。应收帐款的的帐龄,是是指资产负负债表中的的应收帐款款从销售实实现、产生生应收帐款款之日起,至资产负负债表日止止

38、所经历的的时间,简简而言之,就是应收收帐款在帐帐面上未收收回的时间间。帐龄分分析是应收收账款的主主要分析方方法之一,其对企业内部部管理的价价值在于通通过对销售售绩效的测测控,加快快货款回笼笼,减少坏坏帐损失；对外部分析析师来说，则则有利于会会计报表使使用者了解解公司应收收帐款的周周转情况、分析应收收帐款的质质量状况、评价坏帐帐损失核算算方法的合合理性。我国目前对对应收账款款账龄划分分的规则见见于中国证证监会公公开发行股股票公司信信息披露的的内容与格格式准则第第二号年度报告告的内容与与格式,将应收帐帐款的帐龄龄划分为四四段,即11年以内、1-2年年、2-33年和3年年以上。事事实上，几几乎所有的

39、的上市公司司也是按照照这个时间间标准进行行的应收账账款管理和和披露。一一般来说，11年以内的的应收账款款在企业信信用期限范范围，1-2年的应应收账款有有一定逾期期，但仍属属正常，22-3年的的应收账款款风险较大大，而3年年以上的因因经营活动动形成的应应收账款已已经与企业业的信用状状态无关，其其可回收性性极小，可可能的解决决方法只能能是债务重重组。案例：高龄龄应收账款款风险大百大集团股股份有限公公司在浙江江省杭州市市经营百货货、餐饮服服务、旅游游等产业。公司司20000年度实现现主营业务务收入922,8477.95万万元，实现现利润7,256.30万元元。坏账准备备按应收款款项(包括括应收账款款

40、和其他应应收款)余余额的5%计提。其其20000年末应收收账款总额额为3355916771元，根根据报表附附注，应收收账款的账账龄构成为为：账龄期末数期初数金额比例坏帐准备金额比例（%）坏帐准备1年以内2,9666,26338.83148,33133,0411,01007.97152,00501-2年95,40030.284,77001,0399,59772.7351,97792-3年17,5777,611946.099878,88803年以上30,5330,000490.8991,5266,500016,4881,422143.2111,4155,3366合计33,5991,67701001

41、679558338,1339,64471002,4988,2455资料来源：公司报告告从应收账款款的期初和和期末数对对比中可以以看出，公公司20000年初22-3年账账龄的应收收账款存量量几乎没有有收回，在在年末的资资产负债表表上成了33年以上的的应收账款款，这类高高龄应收账账款长期停停滞在资产产负债表上上，形成坏坏帐的风险险很大。而而公司对这这些账龄在在3年以上上的应收帐帐款仍按照照5%计提提坏帐准备备，风险储储备明显不不足，20001年，公公司管理层层对会计估估计作出变变更，将33年以上应应收账款的的坏帐计提提比例改为为20%，以以反映这部部分应收账账款的风险险性，并且且全额核销销掉账龄在

42、在3年以上上的应收账账款4,2269,0031元，两两项因素直直接导致22001年年减少利润润500万万左右。对象分析也也是应收账账款分析的的重点，甚甚至可以说说，“对象决定定一切”，因为，交交易对方的的信用程度度是决定应应收账款风风险性的根根本原因。所以，当当我们在分分析应收账账款时，在在对会计数数字面上的的结构和趋趋势了解后后，一定要要找到报表表后的附注注，把是谁谁欠了公司司的钱看个个清楚。可可以进行评评价的因素素包括如下下：债务人的区区域性。由由于区域经经济发展水水平、法制制环境以及及特定的经经济状况等等条件的差差异，导致致不同地区区的企业其其信用状况况会不同。案例：应收收帐款不良良状况

43、分布布呈现出明明显的地域性我国企业不不良应收帐帐款的分布布呈现出明明显的地域域特征，例例如在东北北三省三角角债情况比比较严重，分分布在该区区域的应收收账款不良良率较高；在浙江和和上海经济济活跃，分分布在该区区域的应收收账款不良良率比较低；而以广东东为代表的的部分地区区，经济发发展迅速，但但是不良应应收账款率率也较高。可见，应收收账款状况况受到经济济环境的影影响很大。经济环境境主要是由由两部分组组成：企业业产权结构构和政府角角色定位。企业产权权不是简单单地孤立存存在的，其其界定清晰晰程度特别别依赖于其其所处社会会对保护产产权的努力力。其中，政政府如何角角色定位就就是首当其其冲。对于于地方政府府而

44、言，其其重要作用用不是直接接参与企业业创立和管管理，而是是保护产权权，维护信信用。在经经济信用环环境中，除除了企业的的产权结构构之外，就就是该地区区的传统、文化、执执法力度和和对产权保保护的有效效程度；而而所有这些些都与政府府有关。债务人的财财务实力。评价债务务人的财务务实力，需需要对债务务人的财务务状况进行行了解。简简单的方法法是查阅债债务人单位位的资本实实力和交易易记录，用用这种方法法可以识别别出一些皮皮包公司，或或者，根本本就是虚构构的公司。案例：银广广夏公司的的神奇客户户之谜-银广夏被称称为20001年中国国证券市场场最大的报报表欺诈事事件。该公公司主要经经营高新技技术产品的的开发、生

45、生产，动植植物养殖、种植等业业务，其11999、20000年的主要要利润来源源是超临界界萃取产品品，该类产产品主要销销售给了德德国的诚信信公司，在在银广夏22000年年的资产负负债表上，一一年以内的的应收账款款有4亿多多元，其中中德国诚信信贸易公司司的欠款为为267669万，占占应收账款款总额的一一半多。在20011年8月的的财经杂志封面面文章银银广夏陷阱阱中，描描述了记者者探询该银银广夏最大大债务人的的过程，事事实证明，这这个神奇的的大客户系系子虚乌有有。“为银广夏夏19999年、20000年利利润做出巨巨大贡献的的德国诚信信公司的英英文全称为为：Fiddelitty Trradinng G

46、mmbH。这这家公司，尽尽管按银广广夏的说法法有着巨额额对华贸易易，但在中中国居然没没有办事处处，在互联联网上也查查不到丝毫毫信息。 -银广夏在在20011年3月股股东大会上上分发的材材料称，德国的FFidellity Tradding GmbHH是在德国国本地注册册的一家著著名的贸易易公司，系系德国西伊利斯的的子公司，成成立已1660余年历历史。该公公司是一家家专门从事事生物制药药、食品和和医用原料料的贸易公公司，在欧欧洲是一家家信誉和口口碑均很好好的公司。 -德国国西伊利利斯公司的的确是一家家历史悠久久的贸易公公司，德国国伍德公司司制造的二二氧化碳萃萃取设备正正是通过西西伊利斯斯出售给银银

47、广夏的。但诚信公公司是否是是其子公司司呢？ -记记者曾多次次向德国西西伊力斯斯驻华机构构捷高公司司核实此事事，但该公公司接待人人员的态度度十分含混混，一时说说诚信是德德国公司，一一时说诚信信和西伊伊利斯有关关系，一时时说诚信是是其子公司司。最后竟竟然是一再再要求记者者去问银广广夏！诚信信和西伊伊利斯的关关系怎么能能由银广夏夏来证实呢呢？ -在77月16日日的一次电电话采访中中，捷高的的有关业务务关键人物物陶鹏明确确地告诉记记者：诚信信只是一家家在德国注注册的公司司，与西伊利斯有有着业务往往来，但并并非西伊伊利斯的子子公司。 -问题其实实并不复杂杂。据知，22001年年5月，在在中国证证券报一一

48、次例行的的编前会上上，其总编编辑提到，既既然银广夏夏引起了那那么多疑问问，为什么么不可以借借助新华社社驻德分社社的力量去去调查一下下它的背景景呢？此后后，该报是是否果真去去德国调查查不得而知知，但确有有新华社驻驻外记者在在德国当地地查询查号号台，但该该公司并未未有电话号号码登记。 -记者了了解到，中中国工商银银行总行通通过其海外外分行对诚诚信公司进进行了调查查，在德国国汉堡商会会查到如下下记录： -Fiddelitty Trradinng GMMBH公司司于19990年在该该会注册，注注册资本5511299.19欧欧元（约110万马克克左右），负负责人为KKiauss Lanndry，主主要经

49、营范范围是机械械产品和技技术咨询。 -注册册资金几万万马克，对对于贸易公公司而言并并不算离谱谱，但毕竟竟其与银广广夏签下的的是年度金金额达200亿元人民民币、总金金额达600亿元的合合同，对比比过于悬殊殊。此次调调查之后，中中国工商银银行总行没没有恢复对对银广夏的的贷款。工工商银行总总行曾与银银广夏于11999年年12月229日签订订流动资金金贷款合同同，借款金金额为2亿亿元，期限限定为自11999年年12月229日起至至20011年10月月28日止止。今年四四五月间，工工总行提前前中止了贷贷款。” 资料来源：财经20011年8月号号，银广广夏陷阱债务人的集集中度。对对于应收账账款，同样样存在

50、集中中度风险，即即由于某一一个主要债债务人支付付困难而导导致较大比比例的债权权面临回收收风险。只只与有限的的客户交易易，也为销销售分析提提供了一些些线索。案例：沪东东重机因为为大客户破破产而被特特别处理沪东重机（66001550）20001年11月19日日公布预亏亏公告： 随着船舶舶市场的复复苏，沪东东重机股份份有限公司司生产已走走出低谷，22000年年度主导产产品柴油机机产量比11999年年度有较大大幅度增加加，经全体体员工的努努力，公司司已初步改改善了亏损损面貌。但但由于公司司债务人天天津造船公公司于20000年111月177日宣告破破产，对公公司本年度度利润带来来很大影响响。经初步步审查

51、，公公司预计22000年年度会出现现重大亏损损。具体亏亏损金额将将有待会计计师事务所所审计后，在在年度报告告和年报摘摘要中具体体披露。公公司董事会会提请广大大投资者注注意投资风风险。正如预亏公公告提及，22000年年度沪东重重机的亏损损，主要是是由于天津津造船公司司破产所致致，根据破破产程序未未得到清偿偿的债权将将不再清偿偿。而天津津造船公司司在购买沪沪东重机柴柴油机的交交易中，共共欠货款5502244615.20元。沪东重机机也因为连连续两年亏亏损，将被被ST处理理。（七）其他他应收款其他应收款款属于应收收款项，其其与应收账账款的区别别在于其他他应收款是是非交易形形成的，商商品、产品品以及劳

52、务务的销售和和购买交易易形成了应应收票据、应收账款款和预付账账款，其他他应收款核核算除此之之外的其他他各种应收收、暂付款款项，包括括的内容主主要有：应应收的各种种赔款、罚罚款；应收收出租包装装物租金；应向职工工收取的各各种垫付款款项；备用用金；存出出保证金；预付账款款转入；其其他各种应应收、暂付付款项。事实上，非非经营性交交易形成的的债权债务务关系对于于企业的经经营活动几几乎不具备备价值，风风险性较高高，主要是是在于超经经济性关系系的存在会会干扰企业业正常经营营判断；存存量其他应应收款形成成的资金占占用会挤压压经营资金金的空间，甚甚至对企业业经营造成成致命的伤伤害，所以以，其他应应收款被称称为

53、“抽血管”，资金被被源源不断断的从企业业内部抽出出，转移到到其他利益益主体身上上。当然，其他他应收款也也有产生收收益的可能能。其他应应收款所产产生的收益益在报表系系统里反映映为资金占占用费，分分析者要非非常关注其其他应收款款和资金占占用费之间间的勾稽关关系。其他应收款款分析在对其他应应收款的分分析中，结结构分析和和趋势分析析是提供线线索，重点点是进一步步的账龄分分析和对象象分析。年年代久远的的其他应收收款其风险险是不言而而喻的，这这往往表明明企业在与与债务人的的谈判中处处于劣势，或或者，根本本就表明企企业不具备备债权管理理的能力。对象分析析可以为分分析者提供供深入洞悉悉企业其他他应收款风风险的

54、机会会，如果关关联方大量量占用企业业的资金，则则其他应收收款的回收收风险极高高。此外，从从资产与负负债勾稽的的角度看，大大量其他应应收款的存存在或新增增加，意味味着企业要要为这部分分资产进行行融资，如如果这种融融资是有息息负债，则则企业还面面临较大的的财务费用用的压力。案例：致命命的其他应应收款 特别别处理公司司的命门在中国证券券市场上，畸畸高的其他他应收款已已经成了那那些陷入财财务困境的的公司的普普遍特征，如如已退市的的PT粤金金曼公司中中,截止22000年年末的其它它应收账款款高达122.76亿亿元,其中中主要是控控股方和关关联方的占占用,而该该公司净资资产的亏空空也不过是是10.66亿元

55、。显显然,来自自其它应收收款的风险险是该公司司难以重组组而最终退退市的主要要原因；ST猴王王20000年末其它它应收款高高达9.661亿元,其中猴王王集团占用用9.300亿元,而而集团公司的的破产给上市市公司带来来沉重的打打击，等等等。其他应应收款成为为特别处理理公司的命命门，从鞍鞍一工20000年的的报表数据据和审计报报告中，我我们可以对对其他应收收款的风险险性作深入入的探讨。鞍一工是11992年年由鞍山红旗旗拖拉机制制造厂为独独家发起人人，以定向向募集方式式设立股份份有限公司司，19993年转为为向社会募募集公司和和向社会公公开发行普普通股50000万股股，并于19994年1月月14日在在

56、上海证券券交易所挂挂牌上市。由于连续续亏损，公公司在20002年退退市。造成成鞍一工连连年亏损的的原因很多多，庞大的的其他应收收款是其中中主要的一一条。年份199319941995199619971998199920002001(中) 其它应收收款余额 12,3335 22,3356 27,9963 27,2233 39,6642 62,0041 63,7758 61,8875 62,0014 增长率47.344%81.244%25.088%-2.611%45.577%56.500%2.77%-2.955%0.22%净利润465141121609-44833-175113144-2,5662-

57、12,7739-73011公司20000年年度度报告中披披露的其他他应收款前前5名：序号单位名称金额欠款时间欠款原因1鞍山万荣铸铸轧有限公公司 3755,8933,6500 97年关联交易2鞍山红拖产产业公司 1255,5622,9899 98年往来款3鞍山锅炉辅辅机厂 200,8033,4300 99年设备欠款4鞍山鞋革厂厂 155,8899,5133 94年帮扶企业款款5鞍山市财政政局 77,1711,7711 99年国家股红利利承担资料来源：公司报告告 从从上表可以以看出，该该公司19998年实实现净利润润144万万是19996年至22001年年6年的时时间中唯一一的一次盈盈利记录，而而

58、在这1444万中，具具审计报告告揭示，还还有来自于于其他应收收款的贡献献。在当年年注册会计计师出具的的审计报告告解释说明明段中提到到，公司其其他应收款款期末余额额620441万元中应收收关联企业业鞍山万荣荣铸轧有限限公司366712万万元，因为这这项资金占占用，公司司在 19998年确确认了对鞍鞍山万荣铸铸轧有限公公司的资金占用用费35999万元和鞍山山红拖产业业公司占用用费18333万元,上述述资金占用用费均在其其他应收款款中挂帐，并并且冲减了了财务费用用，直接增增加当期盈盈利。但是，在11998年年贡献了资资金占用费费的其他应应收款的风风险性十分分巨大，所所以在20000年的的审计报告告中

59、，注册册会计师出出具的解释释性说明段段中揭示：公司其他他应收款期期末余额6618744万 元中应应收关联企企业鞍山市市万荣铸轧轧有限公司司375889万 元；应收收鞍山红拖拖产业公司司125556万元，该等等债权的可可收回性无无法确定。鞍一工的其其他应收款款可以说是是道尽了上上市的心痛痛之事，一一是巨额资资金被占用用，20000年的其其他应收款款余额6亿亿2千万，占占总资产的的近一半；二是其他他应收款账账龄极长，账龄三年以上的占比27%，两年以上的占比58%，其中前五名欠款单位欠款时间均在两年以上；三是关联方欠款回收风险巨大，主要债务人系公司关联方，早已经几乎不具备偿债能力；四是风险准备极不充

60、分，鞍一工按应收账款、其它应收款余额13%计提坏账准备，可以认为坏账准备严重低提。由于内外交交困，积重重难返，鞍鞍一工在经经历多次重重组努力后后仍然无法法摆脱困境境，其股票票终因公司司连年亏损损而停止了了交易。（八）预付付账款预付账款是是企业按照照购货合同同规定预先先支付给供供应商的款款项。按照照权责发生生制，预付付款虽已付付出，但交交易对方尚尚未提供相相应的商品品或劳务，要要求对方履履行义务仍仍是企业的的权益，因因此，预付付账款和应应收账款一一样，都是是企业的债债权。二者者的差别在在于，应收收账款是企企业销货引引起的，是是应向购货货方收取的的款项；而而预付账款款是企业购购货引起的的，是预先先