投资银行培训课件

1、第一章一、填空题1.投资银行在英国被称为2.1933年美国国会通过了闻名的 银行法 ，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。3.随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的进展趋势包括能化 和 集中化 。4.投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于 间接融资 ，而投资银行属于 直接融资 。5.投资银行的要紧功能包括、和进产业集中 。二、不定项选择题1.投资银行的早期进展要紧得益于（ A ）A.贸易活动的日趋活跃 4.现代意义上的投资银行起源于（ D ）D.欧洲5.以下属于投资银行的功能的是（ ABCD ）A.媒介资金供需 B.构造证券市场 C.

2、促进产业整合 D.优化资源配置6.证券市场由（ ABD ）主体构成。A.证券发行者 B.证券投资者 D.投资银行7.以下属于混业经营运作的前提条件是（ ABCD ）A.银行本身具备较强的风险意识B.银行具备有效的内控约束机制C.当局的金融监管体系完善高效D.法律框架健全8.依照承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ ACD ）A.包销 C.代销 D.余额包销9.兼并是指（ AB ）A.两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B.一家企业汲取另外一家或几家企业的行为三、推断题1.银证混业经营、混业治理是综合型模式的最本质特点。 （ ）2.当前我国金融体制采纳的是混业经营的进展模式

3、。 （ ）3.商业银行与投资银行业务的交叉是必定趋势。 （ ）4.做市商是托付代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（ ）5.投资银行的本源业务是资产治理。（ ）第二章一、填空题1.现代投资银行的组织形式有2.投资银行组织结构的原则3.投资银行组织结构的分类包括织、多维立体组织 4.现代公司制的投资银行包括5.投资银行的进展模式包括和二、不定项选择题1.国际投资银行的组织机构的模式大致可分为（ BD ）类型。B.欧洲模式 D.美国模式2.与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在

4、于（ ABCD ）A.公司的法人功能 B.公司的治理现代化优点C.公司的集资功能 D.建立有效的激励机制，防止道德风险的产生3.投资银行的组织结构原则包括（ ABCD ）A.统一指挥的作用 B.合理的治理幅度原则 C.权责对等原则 D.专业化和弹性原则4.投资银行事业部的缺点是（ ABCD ）A.机构重叠 B.人员配备过多 C.以局部利益为重 D.设备、设施重复购置5.投资银行内部结构层次有（ ABC ）A.决策层 B.职能层 C.投资银行的业务部门6.资本市场部门包括（ ABCD ）A.项目融资部门 B.高收益债券部门 C.掉期交易部门 D.资产证券化部门7.投资银行采纳综合型模式的国家有（

5、 ABCD ）A.奥地利 B.德国 C.瑞士 D.比利时8.金融控股公司的特点是（ ABC ）A.集团控股，联合经营 B.法人分业，规避风险 C.财务并表，各负盈亏9.确定治理幅度应从（ ABC ）三方面考虑。A.工作能力 B.工作内容和性质 C.工作条件 10.金融控股公司的潜在风险是（ ABC ）。A.系统风险 B.内幕交易和利益冲突C.财务杠杆比率过高三、推断题1.直线制是一种最早也是最简单的组织形式，是从下到上实行垂直领导，下属部门只同意一个上级的指令，各级主管负责人对所属单位的一切问题负责。 （ ）2.职能制的组织结构是否能够取得成功，关键取决于治理人员的素养、综合能力、治理风格和沟

6、通技巧。 （ ）3.事业部的经营原则是集中经营、分散决策。 （ ）4.风险治理部门专门从事风险资本业务，不仅同意创业企业的融资托付，还主动查找新兴的创业企业进行投资。 （ ）5依照国际通行的会计准则，控股公司对控股51%以上的子公司，在会计核算时合并财务报表（ ）第三章一、填空题1最差不多的业务，也是其要紧利润来源之一2.依照发行对象的不同，证券的发行能够分为3.证券的发行治理制度要紧包括、这两种类型。4.投资银行对证券的承销方式有、5.债券在资本市场中具有高度的灵活性，按照发行主体不同，债券被分为政府 、 金融 和 公司 三种差不多类型。二、不定项选择题1.证券发行不同于一般的商品交易，具有

7、以下（ ACD ）几方面特点。A.证券发行受严格的法律法规限制C.证券发行是实现社会资本优化配置的方式D.证券发行是投资者让渡资金使用权而猎取收益权的过程2.按照不同的标准，证券发行能够分为不同的种类，要紧有以下（ ABCD ）几种。A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行 C.股票发行、债券发行 D.基金单位发行3.证券发行的治理体制中，注册制和核准制的要紧区不表现为（ ABCD ）A.投资人的素养不同 B.获得发行权力的公司范围不同C.证券监管机构承担的责任不同 D.依据的内容不同4.证券的承销方式有（ ABCD ）A.包销 B.代销 C.余额包销 D.以上都正确5.在证券的发行和承

8、销过程中，涉及的中介人包括（ ABCD ）A.律师 B.承销商 C.审计师 D.注册会计师以及行业专家和印刷商6.申请首次公开发行股票，需要满足的条件有（ ABCD ）A.发行公司必须具有独立经营能力，最近3年连续盈利并无任何重大的违法行为B.发起人自身认购的股本数额不得少于公司拟发行股本数额的35%C.生产经营政策要符合国家的产业政策D.发起人向社会公众发行的股本数额不得少于拟发行总额的25%7.阻碍股票发行价格的因素总体上讲有发行人自身的因素和环境因素，发行人自身的因素有（ ABD ）A.发行人核心业务进展前景 B.治理费用和经济规模性 D.投资项目的赢利预期8.债权从产生至今的历史过程中

9、，出现的种类繁多，目前尚无统一的划分方法。按照利息的支付方式不同，可将债权分为（ BD ）B.零息债券 D.附息债权9.债券的差不多特点要紧有（ ABCD ）A.期限较长 B.流淌性较强 C.风险较小 D.收益相对稳定10.发行人及主承销商在推介过程中不得（ ABCD ）A.干扰询价对象正常报价和申购B.披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息C.推介资料有虚假记载、误导性陈述D.推介资料有重大遗漏三、推断题1.证券发行实质上是投资者出让资金使用权而猎取收益为核心的相关权利过程 。（ ）2.所谓的私募发行确实是向一般的投资者发行证券。 （ ）3.证券发行的代销方式是最传统、最差不多的承销

10、方式。 （ ）4.发起人认购的股本数额许多于公司拟发行的股本总额的35%。 （ ）5.再发行的过程中，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。 （ ）6.承销书有时又被称为购买合同或者购买协议。 （ ）第四章一、填空题1.投资银行的交易业务要紧包括 和2.证券经纪业务包含的要素有。3.证券经纪商与客户之间是一种关系。4.做市商制度最闻名的是5.做市商最差不多的功能确实是6.证券自营业务所面临的风险要紧有 和二、不定项选择题1.在证券经纪业务中，证券经纪商为客户保密的资料包括（ ABCD ）A.股东账户和资金账户的密码和账号B.买卖哪种证券C.资金账户中的资金余额D.股东账户中的库

11、存证券种类和数量2.投资者买卖证券之前需办理的差不多账户要紧包括（ AC ）A.证券账户 C.资金帐户3.我国证券公司同意客户买卖托付的形式要紧有（ BCD ）B.柜台托付 C.电话托付 D.计算机终端托付4.评价市场流淌性的指标，最简单、常用的是（ BC ）B.价格变动频率 C.买卖差价5.投资银行担任做市商要承担的成本有（ ABCD ）A.直接交易成本 B.存货成本 C.流淌性成本 D.不对称信息成本6.我国综合类证券公司欲取得从事证券自营业务的资格，需具备的条件是（ ABCD ）A.证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产B.证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金

12、C.证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资产D.证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净营运资金7.证券自营业务的最高决策机构是（ B ）B.董事会8.投资银行在进行自营业务时同意（ AC ）的监管。A.投资银行内部 C.证券监管机构 三、推断题1.投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。（ ）2.在证券交易所的交易中，投资者能够不通过托付经纪商，自行买卖证券。（ ）3.经纪商应无条件的同意客户的各种托付。（ ）4.证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时，有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。（ ）5.当做市商报价大幅度高于市场均衡价格就会造成大

13、批的投资者从做市商手中买入证券，使其卖出数量超过买入数量，致使做市商手中证券数量不足。（ ）6.对同一证券，当自营业务的报价与经纪业务的报价同时发生，同时交易价格相同时，自营业务的买卖应该优先成交。（ ）第五章一、填空题1.广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它要紧包括 公司扩张、公司收缩、改变公司操纵权结构 三个方面。2.在并购过程中，有一个专门重要的环节确实是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有 资产情况调查、财务方面调查、业务市场调查、税务方面、法律方面调查 。3.不同的并购意图和交易会有不同的整合要求。一般来讲，并购交易后的公司整合有 治理制度、组

14、织结构与业务整合或产业整合、人力资源、企业文化 四个方面。4.杠杆收购的实施过程通常包括以下几个时期：、标公司、公司重组组合、公司上市或公司出售 。5.在企业反并购中，积极策略要紧包括、帕克曼战略、“绿色邮件”、法律策略 六个方面。二、不定项选择题1.下列属于公司收缩的重组方式有（ ABC ）A.资产剥离 B.企业分立 C.企业清算2.企业的并购类型中，下列选项中按照出资方式划分的是（ ABCD ）A.购买式并购 B.承担债务式 C.股权并购 D.控股式并购3.在企业并购中查找目标，理想中的目标企业应该具有的特征是（ ABCD ）A.目标企业规模适中，最好与并购企业的规模相匹配B.具有较好的可

15、利用资源C.企业进展前景专门好，但由于治理等缘故导致目前经营状况不是专门理想D.股票价格过低的企业，托宾Q值较小4.从目标公司的角度看，选择并购支付方式时，需要考虑的因素有（ ABC ）A.股东操纵权丧失的问题 B.资本利得与股本红利收益 C.税收5.投资银行在杠杆收购中的作用有（ ABCD ）A.提供过渡性贷款 B.承担垃圾证券的设计与发行工作C.以其专业技能查找目标公司 D.促进双方交易顺利进行6.公司采取反向杠杆收购的缘故有（ D ）A.为股东提供流淌性B.通过二次发行筹集的资金降低公司的杠杆效率C.使证券投资能够获得高额回报D.上述所有7.下列属于MBO的一些专门属性是（ ABCD ）

16、A.收购主体的专门性 B.商事性 C.通过融资完成 D.使治理层法律地位发生变化8.下列属于防备性策略中的“毒丸”打算有（ ABC ）A.优先股打算 B.负债毒丸 C.人员毒丸9.并购支付可选择的工具有（ ABC ）A.现金 B.债务凭证 C.并购股票 10.治理层防卫策略有（ AB ）A.金降落伞 B.银降落伞三、推断题1.资产剥离完成后能够产生新的法律实体，而且卖方对出售的资产拥有操纵权。（ ）2.股权划去与企业分立没有相似之处。（ ）3.协议收购一般在善意并购中使用。（ ）4.混合并购能够关心企业幸免或减少系统风险。（ ）5.股票价值高的企业，托宾Q值较大。（ ）第六章一、填空题1.在项

17、目融资中要紧是依靠于和来安排融资。2.承担项目融资贷款责任的银行参与数目要紧是由和因素决定的。3.公司型合资结构的基础是。4.项目公司融资模式在 税收结构安排 和方面缺乏灵活性。5.作为担保人是项目融资中最要紧也是最常见的一种形式。二、不定项选择题1.项目融资起源于（ B ）B.20世纪30年代2.以下方面不属于项目融资贷款人能够追索的项目借款人的财产有（ D ）A.该项目资产 B.该项目现金流量 C.对该项目的义务 D.个人财产3项目的融资结构要紧包括（ ABCD ）A.项目投资结构 B.项目融资结构 C.项目信用担保结构 D.以上答案均正确4.项目融资方式的当事人，要紧包括（ C ）C.项

18、目建设的工程公司或承包公司 5.以下属于无限连带责任的合资结构是（ B ）B.合伙制结构6.以下合资结构中税务安排较为灵活的是（ BCD ）B.合伙制结构 C.非公司型投资结构 D.信托基金结构I7.契约型合资结构的不足之处是（ AB ）A.投资转让程序比较复杂，交易成本比较高 B.治理程序比较复杂8.信托基金结构的优点要紧有以下（ BCD ）几方面。B.有限责任 C.融资安排比较容易 D.现金流的操纵比较容易9.项目融资的贷款对象是（ AB ）A.项目公司 B.项目发起人三、推断题1.项目融资的贷款期限能够做到比一般商业贷款期限更长。（ ）2.项目融资能够利用税收优势降低融资成本（ ）3.公

19、司型合资结构能够直接调用项目所产生的现金流量，能够利用项目现金流来自行安排融资（ ）4.在以“设施使用协议”为基础的项目融资模式中，使用者使用设施才会付款，不使用不需付款（）5.项目的可行性等同于项目的可融资性。（ ）第七章一、填空题1.投资银行的咨询业务是指投资银行凭借投资经验、专业技术、信息和人才等方面的优势，同意客户的托付，以单独业务或者附属于其他业务形式，为客户提供有关企业资产重组、 信息咨询 和企业治理咨询等多方面服务的直接或者间接的研究决策活动。2.咨询服务具有和着眼于以后的特征。3.一般来讲，投资银行提供的治理咨询服务有四种： 基础服务 、专项服务、战略顾问 和综合服务。4.治理

20、咨询服务的要紧趋势有 。5.专项资产治理按托付资产的形态分类，可划分为、企业年金治理 。6.证券投资基金是一种 利益共存、风险共担 的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金治理人治理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。7.证券投资基金相关的当事人要紧包括基金份额持有人（或基金投资者）、人、基金托管人 和基金销售代理人。二、不定项选择题1.投资银行咨询服务的特征是（ ABCD ）A.知识创新性 B.信息综合性 C.独立客观性 D.着眼于以后2.投资银行咨询业务的功能是 ( ABCD )A.提高市场效率

21、B.提高上市公司质量 C.提高投资银行的市场竞争力 D.引导投资者理性投资3.治理咨询服务的传统目标包括（ ABCD ）A.提供客户所需要的信息 B.设计解决问题的方案 C.进行治理诊断D.提出各种有利于客户的建议和方案4.资产治理业务的特点是（ ABCD ）A.资产治理体现了金融契约的托付代理关系B.资产治理服务采纳个性化的治理C.投资银行的受托资产的多样性D.客户承担投资风险5.资产治理业务与证券投资基金的区不是（ BCD ）B.行为规范不同 C.市场定位和客户群体不同 D.销售和推广方式不同6.资产治理按托付资产的形态分类，可划分为（ ABCD ）A.现金治理 B.国债治理 C.新股申购

22、 D.企业年金治理7.基金作为一种现代化的投资工具，要紧有（ ABC ）特征。A.集合投资 B.分散风险 C.专业理财 8.证券投资基金按设立的方式可分为（ AB ）A.契约型基金 B.公司型基金9.证券投资基金资产由（ B ）治理。B.基金治理人10.证券投资基金按照投资标的分类，可分为（ AB ）A.债券基金 B.股票基金三、推断题1.资产治理业务实质上来讲体现了一种信托关系。（ ）2.在资产治理业务中由于采取了个性化的治理，信息披露的要求不高。（ ）3.投资银行办理集合资产治理业务，能够不将集合资产治理打算的资产全部交由独立的资产托管机构托管。（ ）4.私募股权基金要紧是针对非上市的企业

23、进行股权投资。（ ）5.证券投资基金是专门为中小投资者设计的一种直接的投资工具。（ ）6.封闭式基金通常没有固定的封闭期。（ ）第八章一、填空题1式 和 投资期限 。2.风险投资具有的三个特点，、理相组合的专业性。3.风险投资的周期能够分为。4.是实现其投资收益的唯一途径。5.投资银行既能够作为风险资本投资人对风险企业立单独单独的 风险投资公司 或设立治理 风险投资基金 参与风险企业的融资和治理。二、不定项选择题1.风险投资人的要紧职能是操纵风险资本的运作，是风险投资流程的核心环节，风险投资人大致能够分为（ ABCD ）A.风险资本家 B.风险投资公司 C.产业附属投资公司 D.天使投资人2.

24、风险投资的作用是（ ABCD ）A.风险投资是促进技术创新，推动经济进展和增强国际竞争力的重要因素B.风险投资是科技企业成长及科技成果产业化的“孵化剂”C.风险投资促进产业结构和经济结构的调整D.风险投资制造了更多的就业机会3.风险投资的运作模式，一般都会设计四个方面的参与主体：（ ABCD ）A.风险资本供给方 B.风险资本运作方 C.风险投资需求方 D.风险资本退出市场4.筛选投资项目是指风险投资公司在大量的风险企业或项目中，筛选出部分有进展前景的项目进行尽职调查与评估，要紧任务时取得投资方案、进行筛选。具体包括（ ABC ）A.商业打算书的初步筛选 B.商业打算书的一般筛选 C.项目收集

25、5.退出时期是整个风险投资循环的完成时期，也是资本循环周转的关键。风险投资的退出对投资者的作用要紧表现在（ ABCD ）A.风险资本的退出是实现其投资收益的唯一途径B.风险企业本身所固有的高风险，必定要求有高回报C.风险资本最全然的特征之一是其资本和投资活动的循环周转性D.风险投资退出机制为风险投资活动提供了一个客观的评价标准6.风险投资各时期所面临的风险各不相同，种子时期面临的风险要紧是技术风险和资金风险，其中技术风险指的是（ AD ）A.技术成功的不确定 D.技术完善的不确定7.初创时期所面临的风险有（ AB ）A.技术风险 B.市场风险8.以下属于投资银行的作用的是（ ABCD ）A.项

26、目筛选、尽职调查 B.治理增值和设计退出方案C.为风险创业企业撰写商业打算书 D.担任其上市顾问和上市保荐人三、推断题1.风险投资是一种高风险、高回报的投资，是一种长期的权益性投资，具有金融与科技、资金与治理相结合的特点。（ ）2.在企业发育成长到相对成熟后即退出投资，以实现自身的资本增值是风险投资人的全然目的。（）3.风险投资在现代经济进展中起着举足轻重的作用，为GDP的增长做出了贡献，是现代经济增长的源泉（）4.投资银行能够作为上市企业的发行顾问，关心企业撰写商业打算书，但不能做其上市的保荐人（）5.风险企业指的是那些具有进展潜力的、新兴的、高新技术中小企业。（ ）第九章一、填空题1.资产

27、证券化是一种增强2.广义的资产证券化包括、四类。3.狭义的资产证券化是指 信贷资产证券化 。4.按照被证券化资产种类的不同，信贷资产证券化可分为 住房抵押贷款支持的证券化 和 资产支持的证券化 。5.资产证券化的交易结构要紧有三种：和6.资产证券化的参与者有、行、受托治理人 和 投资者 。7.证券化风险是指实行证券化业务带来的风险，要紧有 第三方风险 和 法律风险 。二、不定项选择题1.资产证券化需要将证券化资产进行分解、组合和定价，将受益和风险进行再分配，因此它是一种（A）A.结构性融资方式2.资产证券化要将资产从资产负债表中剔除，讲明它是一种（ C ）C.表外融资方式3.投资银行面临的风险

28、有（ ABCD ）A.提早偿付风险 B.信用风险 C.证券化风险 D.法律风险4.下列属于内部增级的是（ ABC ）A.优先/次级结构 B.建立利差账户 C.超额抵押5.下列属于外部增级的是（ D ）D.第三方担保6.资产重组遵循的原则有（ ABCD ）A.最佳化原则 B.均衡原则 C.低成本原则 D.增强流淌性原则三、推断题1.所有资产均能够进行证券化。（ ）2.证券化资产仍然列在公司的资产负债表中。（ ）3.资产证券化是一种低成本、低风险的融资方式。（ ）4.资产支持证券一般采取超额抵押的方式。（ ）5.SPV能够从事证券化交易以外的任何经营活动和融资活动。（ ）第十章一、填空题1. 财务

29、风险 是指由于企业经营状况变化而引起的赢利水平变化，从而导致收益率下降的风险。2.治理风险包括3.风险治理的过程包括、4.建立VaR模型要确定三个关键的参数是5.目前，推算组合风险因子收益分布的方法要紧有以下三种：历史模拟法、方差-协方差法 和 蒙特卡罗模拟法 。6.风险治理系统综合考虑风险的三因素。二、不定项选择题1.下列属于系统风险的有（ ACD ）A.市场风险 C.社会经济风险 D.政治风险2.下列属于非系统风险的有（ BCD ）B.信用风险 C.财务风险 D.流淌性风险3.巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为（ ABCD ）A.重新定价风险 B.基差风险 C.收益率曲线风险 D.选择权风

30、险4.投资银行的财务结算风险有以下（ ABCD ）表现形式。A.清算 B.资金存取 C.客户保证金 D.账外经营5.风险治理的过程一般包括（ ABCD ）A.风险识不 B.风险分析和评估 C.风险操纵 D.风险决策6.下列属于风险治理的差不多原则的有（ ABCD ）A.全面周详原则 B.综合考察原则 C.量力而行原则 D.科学计量原则7.风险治理策略有（ ABC ）A.风险回避 B.分散策略 C.风险转移8.风险价值方法存在的风险有（ A ）A.模型风险 9.压力测试的程序包括（ ）A.情景分析 B.压力模型、波动性和相关性C.政策反应 D.建立价格映射10.对风险价值进行补充的方法有（ AB

31、CD ）A.压力测试 B.情景分析 C.返回检验 D.全面风险治理理论三、推断题1.风险能够分为静态风险和动态风险两种。（ ）2.风险只会带来损失。（ ）3.保险属于一种风险分散策略。（ ）4.观测期间越长越好。（ ）5.历史模拟法是一种非参数法。（ ）6.蒙特卡罗模拟法不存在模型风险。（ ）7.进不进行压力测试无关紧要。（ ）第十一章一、填空题1.投资银行业是一个高风险行业，在其业务经营活动中，投资银行面临市场风险（要紧是利率风险、 汇率风险 、股价波动风险）、信用风险、 流淌性风险 和操作风险等。2.投资银行业的监管目标能够归纳为三点：、投资者的合法权益、促进银行公平竞争，提高投资银行的效

32、率 。3.市场准入的监管有4.我国信息披露制度要紧包括首次披露、 定期报告 和临时报告。5.投资银行业务范围的操纵要紧有两种模式：、一、不定项选择题1.投资银行完善内部操纵机制必须遵守的原则是（ ABCDE ）A.健全性原则 B.独立性原则 C.相互制约原则 D.防火墙制度 E.成本效益原则2.从其功能上来讲，投资银行内部操纵机制的分类包括（ ABC ）A.决策系统 B.执行系统 C.监督系统 D.以上均正确3.制定内控文本制度，必须遵守的原则有（ ABCDEF ）A.依法原则 B.可行性原则 C.权威性原则 D.全面性原则 E.稳健性原则 F相互制约原则4.投资银行业的监管目标要紧有（ AB

33、CD ）A.维护金融体系的安全与稳定B.爱护公众投资者的合法权益C.促进银行公平竞争，提高投资银行的效率D.以上均正确5.依照对各国的考察，投资银行业的监管体制要紧有（ ABCD ）三种类型。A.集中型监管体制 B.自律型监管体制 C.中间型监管体制 D.以上均正确6.自律监管模式以（ AB ）为典型代表。A.英国 B.荷兰7.投资银行业的监管目标要紧有（ ABC ）A.维护金融体系的安全与稳定B.爱护公众投资者的合法权益C.促进银行公平竞争，提高投资银行的效率8.投资银行的监管中市场准入的监管有（ AC ）几种类型。A.注册制 C.许可制 9.纵观各国对投资银行日常经营活动的监管，大致能够包

34、括（ ABCDE ）几个方面。A.经营报告制度 B.经营治理制度 C.资本比率限制 D.收费限制 E.缴纳治理费制度10.各国都在（ ABCD ）几个方面对投资银行实施了严格的监管。A.限制投资银行所承担的风险B.禁止投资银行“买空卖空”的活动C.禁止投资银行操纵证券的价格D.规定投资银行的自营业务与经纪业务要严格分开三、推断题1.投资银行的内部操纵是投资银行的一种自律行为。（ ）2.集中监管模式要紧以美国、日本、巴西、墨西哥以及中国为代表。（ ）3.公平原则是指市场信息的公开化，透明度要高。（ ）4.在注册制条件下，投资银行只要符合法律规定的设立条件，在相应的证券监管部门和证券交易部门注册后

35、便能够设立。目前实施注册制的国家以美国为代表。（ ）5.市场竞争的完全性要求建立信息披露制度。（ ）第十二章一、填空题1.从社会资本资源的配置方式上看，业银行、投资银行 。3.20世纪70年代，为了幸免利率和汇率风险，人们开始推出浮动利率票据、货币远期交易、金融期货 4.金融衍生工具目前包括5.修正的美式期权称为二、不定项选择题1.广义的金融创新包括（ ABCD ）A.新的金融市场 B.新的金融商品 C.新的金融制度 D.新的金融机构以及新的调节方式2.投资银行金融创新的动力是（ ABC ）A.追逐利润 B.规避风险 C.规避管制3.20世纪60年代为了躲避金融监管，人们推出了（ ABCD ）

36、A.欧洲货币 B.欧洲债券 C.平行贷款 D.自动转账4.所谓的20世纪80年代国际金融市场“四大发明”是（ ABCD ）A.票据发行便利 B.互换交易 C.期权交易 D.远期利率协议5.投资银行金融创新过程的几个时期是（ ABCD ）A.发明与创新投资银行 B.模仿与推广 C.拓展与改革 D.时滞与非均匀性6.金融衍生工具的特征是（ ABCD ）A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性 D.不确定性或高风险性7.金融期货的差不多功能是（ ABCD ）A.套期保值功能 B.价格发觉功能 C.投机功能 D.套利功能8.按照金融期权基础资产性质的不同，期权可分为（ ABCD ）A.股权类期权 B.利率期

37、权 C.货币期权 D.金融期权和互换期权9.投资银行积极开发新产品，要（ ）A.盯住客户需求，满足客户的需求是产品的核心B.盯住竞争者行为C.运用新技术成果D.研究国家政策，盯住国际市场10.投资银行人才可分为（ ABCDE ）几种类型。A.创新型 B.开拓型 C.综合型 D.工程型 E.合作型三、推断题1.投资银行的创新过程包括两层范围，世界范围和以国界为范围。（ ）2.欧式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。（ ）3.人才的专业研究范围应包括产业研究，宏观经济研究，金融研究，证券研究，投资研究等。( )4.金融创新固有的杠杆性能够缩小投资头寸。（ ）5.设置合理的风险治理组

38、织架构和职能分工是实施全面风险治理成功与否的关键之一（ ）本文档来源于第一文2.现代意义上的投资银行起源于（ ）。A.北美 B.亚洲 C.南美 D.欧洲3.依照规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ）。A.A.超大型投资银行 B.大型投资银行 C.次大型投资银行 D.专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法托付式是（ ）A.市价托付 B.当日限价托付 C.止损托付 D.止损限价托付5.深圳证券交易所开始试营业时刻（ ）A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日 C.1992年12月19 日 D.1997年底6.资产治理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（)A.托付

39、一一代理 B.治理一一被治理 C.所有一一使用 D.以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一治理者是在（ ）A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日 C.1992年12月19 日 D.1997年底8.客户理财报告制度的前提是（ ）A.客户分析 B.市场分析 C.风险分析 D.形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（ ）主体构成。A.证券发行者 B.证券投资者 C.治理组织者 D.投资银行2.投资银行的早期进展要紧得益于（ ）。A.贸易活动的日趋活跃 B.证券业的兴起与进展 C.基础设施建设的高潮 D.股份公司制度的进展3.阻碍承销风险的

40、因素一般有（ ）。A.市场状况 B.证券潜质 C.承销团 D.发行方式设计4.资产评估的方法有（ ）。A.收益现值法 B.重置成本法 C.清算价格法 D.现行市价法5.竞价方法包括的形式有（ ）。A.网上竞价 B.机构投资者（法人）竞价 C.券商竞价 D.市场询价6.投资银行从事并购业务的酬劳， 按照酬劳的形式可分为（A.固定比例佣金 B.前端手续费 C.成功酬金 D.合约执行费用7.收购策略有（ ）。A.中心式多角化策略 B.复合式多角化策略 C.纵向兼并策略 D.水平式兼并策略8.下列能够参与经纪业务的有（ ）A.券商 B.证券交易所 C.资金清算中心 D.证券投资咨询公司9.证券交易的风

41、险要紧有（ ）A.体制风险 B.信用风险 C.市场风险 D.流淌性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（ ）存在。A.投机商 B.自营商 C.经纪商 D.做市商11.属于风险回避策略的是（ ）A.避重就轻的投资选择原则B.扬长避短、趋利避害的债务互换策略C.资产结构短期化的策略D.多样化策略12.投资银行研究工作的服务对象包括：（ ）A.公司的进展战略规划 B.公司领导层的经营决策 C.公司自身业务部门 D.外部相关者13.用来风险转移的方法有（ ）A.期货交易 B.期权交易 C.调换转移 D.套期保值14.在国际证券市场上，做市商制度存在以下（ ）几种方式。A.单一做市商制 B.多元做市商

42、制 C.特许交易商制 D.柜台交易商制15.制定收购价格的方法有专门多，目前，国际上通用的实务上的方法有（）。A.账面价值法 B.还原价值法 C.市场价值法 D.以后获利还原法四、推断题（每题2分，共10分）1.商业银行与投资银行业务的交叉是必定趋势。2.当前我国金融体制采纳的是混业经营的进展模式。3.美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。4.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。5.投资银行在资产治理业务中，所同意客户托付资产只能是现金资产答案一C D A B B A D A.二ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC A

43、BCD AB BC ACD四、1.正确2.错误3.正确。在美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行；英国的商人银行确实是指投资银行。4.错误5.错误，与基金公司从受益人处获得的托付资产只能是现金资产，而投资银行在资产治理业务中，所同意客户托付资产不仅能够是现金资产，还能够包括股票、债券及其他有价证券。一、单选题（每题1分，共8分）3.（ ）中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。A.1982年1月 C.1984年1月 B.1983年1月 D.1985年1月4.以下不属于阻碍股票

44、发行价格的本体因素的是（ ）。A.发行人主营业务进展前景 B.产品价格有无上升的潜在空间C.投资项目的投产预期和盈利预期 D.发行人所处行业的进展状况5.客户理财报告制度的前提是（）A.客户分析 B.市场分析 C.风险分析 D.形成客户理财报告6.投资银行的核心业务是（ ）。A.资产治理业务 B.发行业务 C.代理业务 D.自营业务7.上海证券交易所建立于（ ）A.1989年10月1 日 B.1992 年12月1日C.1992年12月19 日 D.1997年底8.按照并购方式划分，并购可分为（）。A.杠杆收购 B.要约收购 C.经理层收购 D.协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共

45、30分）1.通常的承销方式有（ ）。A.包销 B.投标承购 C.代销 D.赞助推销2.以下属于投资银行的功能的是（ ）。A.媒介资金供需 B.构造证券市场 C.促进产业整合 D.优化资源配置3.以下属于混业经营运作的前提条件是（）。A.银行本身具备较强的风险意识B.银行具备有效的内控约束机制C.当局的金融监管体系完善高效D.法律框架健全4.投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。A.老实 B.守信 C.遵纪守法 D.公平5.新股发行定价应符合（ ）原则。A.投资价值原则 B.原则市场化原则 C.风险收益对称原则 D.爱护投资者利益原则6.做市商制度的风险包括（）A.存货价格风险 B.流淌性风险

46、C.制度风险 D.信息不对称风险7.投资银行从事并购业务的酬劳， 按照酬劳的形式可分为（）。A.固定比例佣金 B.前端手续费 C.成功酬金 D.合约执行费用8.以下反收购策略中哪些是治理层反收购策略（ ）。A.金降落伞 B.银降落伞 C.锡降落伞 D.养老金降落伞9.我国证券经纪业务的新动向包括（）A.开拓网上交易业务 B.提供理财顾问服务 C.提供私人银行服务 D.推行规范的经纪人制度10.在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。A.单一做市商制 B.多元做市商制 C.特许交易商制 D.柜台交易商制11.以下属于并购直接效应的是（）。A 价值低估效应 B.合理避税效应 C.股价涨升

47、效应 D.宣传广告效应12.投资银行业监管的原则（ ）A.依法监管原则 B.合理性原则 C.协调性原则 D.效率原则13.阻碍承销风险的要紧因素有（ ）A.发行公司所处产业进展前景因素B.股票发行价格确定因素C.股票发行时机的选择D.股票承销方式的选择14.从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量A.监管机关的监管和调控作用B.社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C.行业自律作用D.投资银行经营机构的自我操纵作用15.竞价方法包括的形式有（ ）。A.网上竞价 B.机构投资者（法人）竞价 C.券商竞价 D.市场询价四、推断题（每题2分，

48、共10分）1.许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，通过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特不批准。2.银证混业经营、混业治理是综合型模式的最本质特点。3.同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，能够将两种业务交叉进行、同时治理。4.证券公司以猎取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。5.资产治理的客户要紧是机构投资者和某些特大型客户答案一、C D A A C B二、ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD ABD BCD ABC ABD BC ABCD ABCD ABCD ABCD ABC四、 1.正确

49、 2.正确 3.错误 4.错误 5.正确3.证券市场由（ABCD ）主体构成。A.证券发行者 B.证券投资者C.治理组织者 D.投资银行4.资产评估的方法有（ABCD ）。A.收益现值法 B.重置成本法C.清算价格法 D.现行市价法5.证券交易的风险要紧有（ABC ）A.体制风险 B.信用风险C.市场风险 D.流淌性风险6.投资银行在二级市场上一般作为（ BCD ）存在。B.自营商 C.经纪商 D.做市商7.属于风险回避策略的是（ ABC ）A.避重就轻的投资选择原则B.扬长避短、趋利避害的债务互换策略C.资产结构短期化的策略8.用来风险转移的方法有（ AB ）A.期货交易B.期权交易10.投

50、资银行的核心业务是（ A）。A.资产治理业务12.通常的承销方式有（ ABCD ）。A.包销 B.投标承购C.代销 D.赞助推销13.以下属于投资银行的功能的是（ ABCD ）。A.媒介资金供需 B.构造证券市场C.促进产业整合 D.优化资源配置15.从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量A.监管机关的监管和调控作用B.社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C.行业自律作用D.投资银行经营机构的自我操纵作用16.公开发行公司债券，应当符合下列（ ABCD ）条件。A.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不

51、低于人民币6000万元B.累计债券余额不超过公司净资产的40%C.最后三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.债券的利率不超过国务院限制的利率水平证券市场属于( C )是金融市场的一个重要子市场. C.资本市场18.资产治理业务的要紧类型有（ACD ）。A.为单一客户办理定向资产治理业务C.为多个客户办理集合资产治理业务D.为客户特定目的办理专项资产治理业务三、练习题1.资产证券化的实质是（ ）。A.利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险B.增加资产流淌性，改善银行资产与负债结构失衡C.融资者将被证券化的资产的以后现金流收益权转让给投资者D.以可预期的现金流为支持而发行证券

52、进行融资的过程2.证券投资咨询产品的价值要紧取决于（ ）。A.原始信息本身的价值 B.咨询研究人员的水平 C.市场供求关系 D.宏观经济的阻碍3.（ ）是指通过价格差异来获得收益，它通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来猎取收益。A.投资 B.套利 C.投机 D.套期保值4.公司发行债券，累计债券总额不得超过公司净资产额的（ ）。A.25 B.40 C.50 D.755.下列行为属于欺诈客户的是（ ）A.证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作 B.内幕人员利用内幕信息买卖证券C.散布谣言、提供不真实资料 D.证券发行、交易及其相关活动中的其他虚假陈述6.证

53、券交易按（ ）原则竞价交易。A.价格优先、数量优先 B.价格优先、时刻优先C.数量优先、时刻优先 D.时刻优先、数量优先7.用（ ）作为支付方式的并购方式又叫做A.现金购买资产 B.现金购买股票 C.股票购买资产 D.股票交换股票9.历史上最早出现的资产证券化形式是（ ）。A.住房抵押贷款证券化 B.汽车消费贷款证券化C.信用卡应收款证券化 D.中小企业贷款支撑证券化10.目前融资实践中（ ）是被最广泛采纳的项目融资结构。A.非公司型合作项目融资 B.项目公司融资 C.生产支付型项目融资 D.BOT项目融资11.证券投资基金是一种利益共享、风险共担的（ ）投资方式。A.分散 B.集合 C.共同

54、 D.理性12.投资银行业监管的差不多目标、全然目标是（ ）。A.保证投资银行业公平、有序竞争 B.督促投资银行业依法经营C.促进证券市场规模进展 D.爱护市场参与者的合法权益13.下列关于股评业务的讲法，（ ）是比较恰当的。A.股评业务是投资咨询业务中最低级的形式 B.股评人士是价格走势的复述者或广播员C.股评能够特不准确地预知价格走势 D.不能一概而论地否定以技术分析方法为主的股评14.以本国金融中心为基地，专门为某些投资者群体或较小的公司提供服务,在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是（ ）。A.次大型投资银行 B.专业型投资银行 C.地区型投资银行 D.商人银行15.资产证券化过

55、程中的风险隔离机制的要紧作用是（ ）。A.隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B.吸引投资者并降低交易成本C.隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险 D.提高证券化资产的信用及流淌性16.我国投资银行的自律监管组织是（ ）。A.中国证券监督治理委员会 B.中国证券业协会 C.中国市场协会 D.清算公司17.下列选项中（ ）不是投资银行财务顾问业务的收费方式。A.与其他业务一起收费，不单独计费 B.固定收费制 C.按投入收费 D.按小时收费18.项目融资与风险投资的相同之处有（ ）。A.出资人能够参加经营和治理 B.要紧为成熟生产技术市场提供支持C.以以后的现金流量作为收入保证 D.部分

56、情况下存在1.财务顾问的类型有（ ）。A.证券发行、交易财务顾问 B.企业并购财务顾问 C.企业资产重组财务顾问D.国有企业民营化财务顾问 E.政府部门财务顾问2.项目融资中使用的要紧法律文件有（ ）。A.贷款协议 B.担保文件 C.政府特许文件 D.项目完工担保协议E.原材料与能源长期供应协议3.证券投资咨询运用的分析手段有（ ）。A.差不多面分析 B.市场消息揣测 C.运用各种技术指标和其他技术分析方法D.运用现代金融理论 E.运用现代行为金融理论4.债券评级的目的在于评价（ ）。A.市场销路 B.证券投资收益 C.该种债券发行人的偿债能力D.债券发行人的资信状况 E.投资者所承担的投资风

57、险5.属于防范股票承销风险的方法有（ ）。A.确定合理的股票发行价格 B.组织承销团分散承销 C.确定适当的承销方式D.选择适当的发行时机 E.选择适当的发行地点6.按行业角度划分，公司并购的形式有（ ）。A.横向并购 B.协议并购 C.纵向并购 D.混和并购 E.要约收购7.期货的差不多功能包括（ ）A.发觉价格 B.回避价格风险 C.风险投资 D.促使商品买卖标准化 E.繁荣金融市场8.证券投资咨询产品的特征有（ ）。A.实时性 B.通过加工 C.有效性 D.投入少，产出高 E.多样性附参考答案3.现代意义上的投资银行起源于（ A ）A.北美 B.亚洲 C.南美 D.欧洲5.现代公司制度给

58、予公司独立的人格，其确立是以（ A ）为核心和重要标志的A.企业法人财产权6.投资银行的内部结构部门，按照产品大致分为（ A ）A.股权和固定收益 8.我国证券法规定，股份有限公司申请股票上市，股本总额不得少于（ C ）A.500万元人民币 B.2000万元人民币 C.3000万元人民币 D.5000万元人民币9.证券发行人不包括（ A ）A.自然人 B.政府 C.金融机构 D.非股份制企业10.投资银行在一级市场担任的要紧角色是 （ A ）A.承销商14.证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成 的市场称为( C ) C.一级市场15.股票发行中，投资银行

59、采纳余额包销方式时，发行失败风险要紧由 ( B )B.投资银行承担16.与并购意义相关有的三个概念，其中不包括 （ C ）A.合并 B.兼并 C.发行 D.收购17.在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时按面额偿还本金的债券是 ( C )C.零息债券 18.（ A ）并购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的并购行为A.纵向 20.对规模大、业务多的公司进行估值，（ A ）最合适A.混合法 B.账面价值法 C.现金流折现法 D.可比公司分析法21.投资银行要紧是以（ D ）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程D.财务顾问22.并购公司采取增加发行

60、本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购称为B.股票并购 23.并购双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的要紧目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为 （ B ）B.横向并购25.开放式基金的申购与赎回价格要紧取决于（ D ）D.基金的资产净值26.契约型基金各方当事人中，负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是（ A ）A.基金治理人多选3.公司以提高收购成本的方式反收购包括（ ABC ）A.金降落伞 B.锡降落伞 C.设置毒丸 4.投资银行为目标公司提供的服务包括（ ABD ）A.策划出售方案和销售策略 B.制订招标文件 D.评估标的公司，制订合理售价