把脉中国医药电商发展大势

1、把脉中国医药电商发展大势今年，对医药电商领域产生比较重要影响的政策有三个：第一是电商的“国八条”;第二是城市公立医院综合改革试点的指导意见 ;第三是在地方开通医保在线支付， 已经实现的包括海宁、嘉兴、天津、沈阳这四座城市。“现在公立医院销售的药品占比是 60% ， 如果降到 30% ，意味着有将近一半的药品需求会流到零售市场。按照 2014年药品零售市场规模2700 亿元计算，到 2017 年，其潜在的市场规模将达到 7000 亿元。 ”中国药店医药电商研究中心主任张勇说。增速明显数据显示，近几年来，医药电商市场规模增速明显。从2011 年的 4 亿元到 2012 年的 16 亿元，再到 20

2、13 年的 42.6亿元， 2014 年则达到 77.9亿元。牌照发放数量也逐年增多，截至去年年底，网上药店牌照发放了 270 张。从 2014 年构成 77.9 亿元规模的渠道看：第一大渠道是天猫医药馆（ 46.9 亿元） ， 第二大渠道是医药B2C 官网 （ 28.6亿元） ，第三大渠道是京东医药馆（ 6.1 亿元） 。还有一个是2014 年，中国药店的总体市场规模为 2817 亿元，网上药店 77.9 亿元的规模在其中占比为 2.7% ，同比提高了 1%。2014 年整个医药B2C 的增速是 83% ， 2013 年这个数据是166%。天猫渠道的增速则从2013 年的 177%降到了 7

3、9%。张勇认为，虽然目前医药电商在全部医药流通市场中只占很小的比重，但还是能对现有的流通渠道产生深远影响。主要是因为电子商务的波及面非常大，现有的渠道结构又不合理，风险较大。导致去年医药B2C 增速同比下滑一半的根本原因是， 网上药店市场没有发生明显变化。国家政策方面虽然有征求意见稿，但是还没有正式出台，没有实质性的刺激作用。对于大型电商平台来说，流量饱和是大势所趋，这也是今年天猫提出定向招商制度的重要原因。2014 年的网上药店20 强中， 前 10 名中只有 3 家企业还未被投资或不属于上市公司旗下子公司，它们分别是：排第2 名的健客网，第 6 名的可得网，第 8 名的药房网。此外，排前

4、10 名的企业以新公司和小药店为主。排在第 11 名到第 20 名的网上药店中，同样有3 家公司还未被投资， 它们分别是云开亚美、 金象网和再康网。 其中，云开亚美是海正药业旗下子公司，金象网在今年年初被挂号 网收购，再康网是先声药业旗下分公司。去年，市场整体增长不好，存在毛利率下滑、费用上升等问题。 2013 年行业的整体毛利率是19.3% ，费用率是29.6%，利润率是-1.3%;2014 年，行业整体毛利率是19.6%，费用率是22% ，利润率是-5.4% ，亏损有扩大的趋势。张勇认为，主要原因是参与者增多导致大盘被稀释。去年天猫药馆增加的商家超过70 家，在行业过度竞争之下，大家只能拼

5、促销、比包邮，导致行业整体费用率上升。不过，也有少数企业没有受到大盘盈亏的影响。以医药电商前五强为例，第1 名康爱多是上市公司太阳堂旗下的全资子公司，去年盈利超过1700 万元，毛利率是20% ，费用率是 1%;第 2 名云开亚美是一家工业背景的医药电商，所售的全部是海正制药的自主品牌产品， 毛利率非常高 ;第 3名可得网专注于销售隐形眼镜，供应链能力强，成本控制较好 ;第 4 名新兴网上药店是一家传统药店，之所以能够盈利，是因为人员成本比较低;第 5 名昂生大药房在天猫上做了一个小平台，模式比较特殊。从品类角度看，在药店的官网上， 73.4%是药品，其次是保健食品，再次是器械。在天猫上， 3

6、8.5%是医疗器械，22%是隐形眼镜护理液， 19.51%是 OTC 药品 ;18.17%是计生用品。从用户结构看，药品的主流消费人群是40 岁以上的人，但是这个人群占比在 2013 年是 6.4%， 2014 年是 9.6%， 这也是造成药品消费偏低的原因。从运营指标看，去年医药电商领域总体成交 6018 万笔，平均客单价是129 元，品单价是47 元，客品数为2.7 个。其中，天猫医药馆交易额为 36.6亿元，成交3318 万笔交易，行业均单值是110 元，品单价是43 元，客品数为2.56 个。医药 B2C 官网的交易额为 28.6 亿元，均单153 元，品单价44 元，客品数是3.5

7、个。“ 2014 年医药电商销售额中，第一名是7 个亿，第二名是 6.5 个亿，今年将出现一个10 亿体量的医药电商。 ”张勇趋势前瞻2014 年市场的整体增速很低， 但移动端的发展成为一个亮点。目前，进军移动端App 的商家主要有以下几种类型：一是像药给力、快方送药、叮当快药这样主打“ 1 小时送药” 的小型 O2O 公司。 这些公司自身没有库存， 没有药店，只有专职配送员，采取的经营方式是和本地的药店合作。通常它们的客单价不高，购药频次低，要实现盈利比较困难。二是有大企业背景的 O2O 公司，诸如阿里的“阿里健康” 、百度的“药直达” 、平安集团的“三网合一” 。三是主流网上药店布局的移动

8、端App ，比如医药网就以移动端为主， App 下载量已超过1200 万，上一轮融资规模在张勇看来，一个市场要出现爆发式的增长，离不开资本、政策、模式这三方面因素的共同作用， “资本的推动非常重要，但是资本只青睐少数优秀的企业。而政策不可控，只有模式是我们能够把控的。 PC 端医药电商的格局已定，在现有政策格局下，市场不会发生太大的变化。移动互联网的发展是大势所趋，现在主流企业的发展重点都是布局移动端。 ”张勇说道。如今很多医药器械生产企业都在直接做电商，像欧姆龙、鱼跃、九安这样的医疗器械生产厂家都在天猫上开了旗舰店，它们在医疗器械市场份额中占据主流。 “什么样的品类不适合在天猫开店销售呢？像

9、短期的 OTC 药品就很难在天猫上卖起量，因为一盒感冒药只卖 10 块钱左右，商家怎么可能给你包邮呢？”在张勇看来，电商是一个高度讲究优胜劣汰的行业，未来两三年将是医药电商的决战期。如果说过去三年公司之间比拼的是专注，未来两年比拼的将是专业。“医药电商10 强中有 9 名是小连锁药店，只有排名第10 的海王星辰是大连锁。 之所以这些小连锁能抓住机会， 主要是因为它们心无旁骛，只重视线上。 ”张勇分析道。反观大的连锁药店和医药企业，一方面线下模式做得非常重，它们担心发展线上业务会影响线下业绩 ;另一方面， 过去两三年市场对医药电商这个模式还存在质疑，而中小连锁企业凭借专注率先占领了这一市场。在张

10、勇看来，未来医药电商如想再上一个台阶就要靠专业，具体说就是“医”和“药” 。 “医”是帮助用户做决策，“药”是管理用户的用药依从性，让用户准时服药，督促用户改良生活习惯，降低出现并发症几率。但另一方面，专业并不是医和药的简单罗列，不是各种功能的累加。除了线下的传统药店，现在很多上市的医药企业也号称在做医药电商。这些具有医药背景的医药电商，面临的最大的风险在于顶层设计脆弱。 “很多网上药店做的是互联网业务，但它没有采用互联网企业的治理结构。 ”在张勇看来，具备互联网基因的企业应当采用合伙人文化，提倡人人有股份，大家为了梦想一起创业，公司还要为后续加入的优秀人才设立期权值。而传统的医药企业已走向了两个极端：一是老板 100%控股，公司的发展非常依赖于老板的能力和运气，越到后面做起来越累 ;二是一家医药上市公司成立全资的医药电商子公司后， 完全由职业经理人操盘， 大家都没有股份。这种治理结构存在非常大的短板，有可能第一年业绩做得非常好