《商业银行资本计量高级方法验证指引》第2次征求意见稿商

1、PAGE PAGE 48Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.商业银行资资本计量高高级方法验验证指引（第2次征征求意见稿稿）第一章 总总则为规范商业业银行资本本计量高级级方法的验验证，根据据中华人人民共和国国银行业监监督管理法法、中中华人民共共和国商业业银行法等法律法法规，制定定本指引。本指引适用用于中国国银行业实实施新资本本协议指导导意见确确定的新资资本协议银银行和自愿愿实施新资资本协议的的其他商业业银行。商业银行采采用资本计计量高级方方法计算监监管资本要要求，应按按照本指引引要求建立立验证体

2、系系，完善风风险量化模模型的自我我纠正机制制，确保资资本计量充充分反映风风险水平。商业银行采采用内部评评级法计算算信用风险险监管资本本要求，应应根据本指指引和中国国银行业监监督管理委委员会（以以下简称银银监会）关关于商业业银行信用用风险内部部评级体系系监管指引引的要求求，对内部部评级体系系进行验证证，确保模模型能够有有效量化风风险，评级级体系运行行稳定可靠靠。商业银行采采用内部模模型法计算算市场风险险监管资本本要求，应应根据本指指引和银监监会关于商业银行行市场风险险资本计量量内部模型型法监管指指引的要要求，对市市场风险内内部模型及及支持体系系进行验证证，确保模模型理论正正确、假设设合理、数数据

3、完整、模型运行行情况良好好、计算准准确、使用用分析恰当当。商业银行使使用高级计计量法计算算操作风险险监管资本本，应根据据本指引和和银监会关关于商业业银行操作作风险监管管资本计量量指引和和商业银银行操作风风险管理指指引的相相关要求，对对操作风险险高级计量量模型及支支持体系进进行验证，证证明高级计计量模型能能够充分反反映低频高高损事件风风险，审慎慎计量操作作风险的监监管资本。银监会按照照本指引对对商业银行行资本计量量高级方法法的验证工工作进行监监督检查。第二章 商商业银行验验证工作的的总体要求求第一节 验验证目标和和范围商业银行对对资本计量量高级方法法的验证承承担主要责责任，并通通过建立完完善的验

4、证证体系实现现以下目标标：（一）增强强高级计量量方法的稳稳健性和可可靠性；（二）建立立纠正机制制，改进高高级计量方方法的风险险预测能力力，促进方方法和体系系的持续改改进；（三）增进进商业银行行高级管理理层和相关关人员对计计量模型的的理解，充充分认识模模型的局限限性，完善善模型结果果运用，确确保资本计计量反映商商业银行的的风险水平平。商业银行对对资本计量量高级方法法的验证工工作主要包包括对计量量模型和支支持模型应应用的政策策、流程等等体系（以以下简称支支持体系）的的验证。商业银行对对资本计量量高级方法法计量模型型进行验证证时，应重重点关注对对模型开发发样本数据据、模型方方法、重要要假设和参参数、

5、模型型开发过程程和模型结结果应用等等方面的审审查。商业银行应应对用于资资本计量的的自行开发发模型和外外购模型进进行验证，确确保模型适适用于本银银行实际资资产组合。商业银行对对支持体系系进行验证证时，验证证范围应包包括计量模模型使用政政策和流程程、模型用用户反馈信信息、模型型相关文档档记录等方方面。商业银行的的验证工作作应当关注注模型结果果在业务部部门的表现现和使用情情况，验证证主体应向向高级管理理层和模型型用户提供供验证结果果和其他反反馈信息，以以推动计量量模型及其其支持体系系的持续完完善，推动动模型结果果的深入应应用。第二节 验验证阶段商业银行的的验证工作作是一个持持续进行、不断循环环的过程

6、。验证可分分为内部投投入使用前前全面验证证（以下简简称投产前前全面验证证）、定期期持续监控控和内部投投入使用后后全面验证证（以下简简称投产后后全面验证证）三个阶阶段，每一一阶段验证证结果应作作为启动下下一阶段验验证以及改改进资本计计量高级方方法的重要要依据。商业银行的的投产前全全面验证应应包括对计计量模型开开发工作的的验证，重重点验证计计量模型方方法的合理理性、关键键定义的合合规性、数数据的真实实完整性、计量体系系风险量化化的有效性性等。商业银行资资本计量高高级方法相相关计量模模型和支持持体系正式式投入使用用前，应进进行全面验验证。验证证工作应涵涵盖相关政政策、流程程、模型、数据、IIT系统、

7、文档记录录等方面内内容，确保保对计量模模型和支持持体系的稳稳健性、可可靠性和合合规性作出出全面评估估。商业银行应应对资本计计量高级方方法进行定定期持续监监控，及时时了解计量量模型的表表现，分析析模型运行行环境或假假设条件发发生变化对对模型结果果的影响，监监测支持体体系的运作作状况。商业银行进进行投产后后的全面验验证时，应应针对已投投产的计量量模型和支支持体系进进行全面检检验和测试试，形成综综合评估结结果，为资资本计量高高级方法的的改进提供供依据。商商业银行应应当根据不不同计量体体系的特点点确定全面面验证的频频率。第三节 验验证治理结结构 商业银行行应当建立立完善的验验证治理结结构，确保保验证工

8、作作持续、有有效、独立立地开展，并并为持续改改进资本计计量高级方方法提供依依据。 商业银行行应建立经经董事会或或其授权委委员会批准准的验证政政策，确保保验证工作作的规范性性和独立性性，并有效效融入风险险计量和日日常管理体体系中。验验证政策应应包含下列列内容：（一）明确确董事会及及其授权委委员会、高高级管理层层、验证部部门或团队队（以下简简称验证主主体）、计计量模型设设计开发部部门或团队队（以下简简称模型设设计开发主主体）、计计量模型应应用政策制制定部门或或团队（以以下简称政政策制定主主体）、计计量模型应应用部门或或团队（以以下简称模模型应用主主体）和审审计部门在在验证工作作中的职责责，确保验验

9、证结果达达到设定标标准是资本本计量高级级方法获得得内部批准准的前提条条件。（二）明确确资本计量量各类高级级方法的验验证范围、执行主体体和基本方方法，建立立定期评估估、更新验验证工具和和方法的机机制。（三）明确确投产前全全面验证、定期持续续监控和投投产后全面面验证的执执行主体，确确保验证工工作的独立立性和客观观性。（四）明确确投产前全全面验证、定期持续续监控和投投产后全面面验证的流流程管理及及结果运用用政策，确确保建立纠纠正机制，对对计量模型型和支持体体系进行持持续改进。（五）建立立验证工作作的报告机机制，明确确各项验证证工作的报报告线路、频率、报报告格式、详略程度度和审批权权限等。（六）建立立

10、并持续改改进文档管管理要求，确确保验证过过程能够被被独立第三三方检验和和复制。董事会及其其授权委员员会应履行行以下职责责：（一）对本本银行资本本计量高级级方法的体体系框架和和特点有概概括性了解解。（二）审批批或授权审审批验证工工作相关政政策，每年年听取一次次有关验证证政策执行行情况的报报告。（三）监督督高级管理理层建立健健全验证政政策和执行行机制，确确保本银行行有足够资资源独立、有效地开开展验证工工作。（四）确定定审计部门门在验证工工作中的角角色和职责责。高级管理层层应履行以以下职责：（一）深入入了解本银银行资本计计量高级方方法的体系系框架和特特点，了解解影响计量量模型的主主要风险因因素。（二

11、）组织织制定本银银行验证工工作相关政政策，建立立健全验证证流程和管管理制度，确确保验证工工作在合理理运用模型型结果、推推动资本计计量高级方方法改进等等方面持续续发挥作用用。（三）组织织开展本银银行的验证证工作，明明确各阶段段验证工作作的执行主主体，界定定计量模型型设计开发发主体、模模型应用主主体、数据据提供者等等各相关方方职责，配配备足够的的人力和信信息科技资资源，确保保验证工作作的独立性性。（四）定期期检查验证证方法及工工具的合理理性和有效效性，并定定期听取验验证工作的的详细汇报报。每年至至少听取一一次有关投投产后定期期持续监测测和全面验验证的情况况报告，视视情况听取取投产前全全面验证情情况

12、的报告告。（五）清楚楚了解现有有资本计量量高级方法法存在的问问题对本银银行风险计计量、业务务活动和资资本充足性性的影响，负负责审批重重大修改或或重新开发发建议，向向董事会及及其专门委委员会汇报报资本计量量高级方法法的修改情情况。商业银行应应指定验证证主管部门门，负责集集团资本计计量高级方方法的验证证工作，并并组织开展展本银行不不同层面资资本计量高高级方法的的验证工作作。验证主管部部门应履行行以下主要要职责：（一）负责责集团或本本银行验证证政策的组组织落实，统统一验证工工作框架和和理论方法法，规范验验证工作流流程。（二）组织织开展集团团或本银行行的全面验验证工作，负负责重要风风险资本计计量方法的

13、的投产前和和投产后全全面验证。（三）协调调开展本银银行各类风风险计量高高级方法的的验证工作作，明确各各阶段的验验证主体。（四）撰写写集团或本本银行验证证报告，确确保董事会会及其授权权委员会、高级管理理层和模型型应用主体体了解集团团和各层面面资本计量量高级方法法的验证情情况、主要要验证结果果和改进建建议。（五）向计计量模型设设计开发主主体、模型型应用主体体反馈验证证信息，提提出改进和和纠正建议议。验证主体的的职责设定定应满足独独立性要求求。投产前前全面验证证工作的执执行主体应应与计量模模型设计开开发主体保保持独立，定定期持续监监控和投产产后全面验验证工作的的执行主体体应与政策策制定主体体、模型应

14、应用主体保保持独立。验证执行行主体不应应从模型应应用主体的的商业活动动直接获益益。计量模型设设计开发主主体应负责责提供验证证工作所需需建模数据据样本、模模型方法、重要假设设、建模过过程、使用用说明以及及模型局限限性等方面面的文档资资料。如验验证结果涉涉及计量模模型的改进进和重新开开发工作，原原则上由原原模型设计计开发主体体负责。商业银行应应建立一套套关于资本本计量高级级方法验证证工作的报报告体系。根据验证证类别、频频率、重要要性和报告告用途的不不同，报告告体系应明明确各类验验证报告的的发送范围围、报告内内容及详略略程度，确确保报告信信息与报送送频度满足足本指引和和银行内部部风险管理理的需要。商

15、业银行内内部审计部部门负责对对本银行资资本计量高高级方法验验证工作进进行监督，评评估验证政政策、管理理架构、组组织流程、实施重要要环节和报报告机制等等的适用性性、独立性性和有效性性，确保验验证主体能能够对模型型和支持体体系进行独独立公正的的查验。内部审计应应每年开展展一次，涵涵盖验证工工作的全过过程。内部部审计部门门应及时向向高级管理理层反馈审审计中发现现的问题，定定期向董事事会或其授授权委员会会报告审计计结果。内部审计人人员应具备备必要的专专业知识和和技能，熟熟悉本银行行验证工作作政策、流流程和方法法。第四节 验证流程程和方法商业银行对对每一阶段段的验证都都应建立相相应的程序序，明确验验证范

16、围和和内容，选选择合适的的验证方法法，制定详详细验证操操作规程，合合理安排各各项验证工工作的顺序序与验证频频率，确保保验证工作作按计划运运行。商业银行的的验证流程程应包含验验证触发机机制，确保保验证过程程能够及时时捕捉计量量模型表现现和支持体体系的变化化，适时启启动验证工工作。商业银行的的验证流程程应包含应应变机制，确确保验证对对象或验证证工作条件件发生重大大变化而导导致重大调调整时，可可及时记录录和检查验验证工作的的变化，做做好应对变变化的工作作预案，确确保变化不不阻碍验证证工作的顺顺利实施。商业银行应应充分了解解资产组合合风险特征征和资本计计量高级方方法的特点点，对不同同资产组合合的不同风

17、风险设计适适合的验证证工具和方方法，确保保验证技术术手段能有有效实现验验证目标。商业银行应应同时采用用定量和定定性的验证证方法。定定量验证侧侧重于通过过统计方法法等技术和和数学计算算，对比计计量模型估估计值与实实际结果。定性验证证侧重于通通过专家评评估等方法法，评估计计量模型和和支持体系系相关治理理结构、政政策、流程程、控制、文档管理理、模型结结果运用等等情况。验证主体应应充分了解解不同模型型方法的局局限性，针针对计量方方法的弱点点进行重点点验证。银监会鼓励励商业银行行建立自动动监测系统统，确保持持续定期监监测工作流流程和标准准的一致性性。验证主体应应对验证过过程进行全全面记录，形形成文档。文

18、档应至至少包括验验证步骤、结果、报报告、已识识别的缺陷陷以及整改改措施、改改进情况评评估等。第五节 验验证支持体体系商业银行应应当建立一一套完整的的验证数据据管理流程程，确保验验证工作基基于准确、真实和完完整的数据据。商业银银行应当具具备能够有有效支持验验证工作的的IT系统统，提高验验证工作的的自动化程程度，提升升验证工作作的频率和和准确性。验证数据管管理流程应应包括以下下方面：（一）建立立支持验证证工作的数数据集，能能够完成输输入数据的的清理筛选选、逻辑检检验、后台台不同来源源的数据对对账等功能能，确保用用于验证数数据的准确确性。如需需建立验证证样本数据据集，应明明确抽样标标准。（二）制定定

19、数据存储储的管理办办法，确保保数据长期期存储的安安全性，满满足验证工工作对于数数据观察期期的要求。（三）制定定手工录入入数据规则则，为数据据输入人员员提供必要要的培训，减减少手工数数据输入错错误。（四）定期期对验证数数据的质量量进行评估估。商业银行应应当保存与与验证工作作相关的各各类重要文文档，详细细记录验证证工作的全全部内容，确确保验证工工作能够被被检验和复复制，包括括：（一）高级级计量方法法开发技术术文档；（二）各阶阶段验证工工作的分析析文件和报报告；（三）政策策和流程的的形成依据据；（四）根据据验证工作作采取改进进纠正措施施的记录；（五）向董董事会或高高级管理层层的汇报材材料；（六）内部

20、部审计报告告；（七）其他他有助于第第三方了解解验证合规规性的文档档。第三章 信信用风险内内部评级体体系验证第一节 总体要求求商业银行应应对内部评评级体系进进行投产前前全面验证证，确保内内部评级模模型具备投投入使用的的基本条件件，内部评评级体系满满足商业业银行信用用风险内部部评级体系系监管指引引的最低低要求。投投产前全面面验证包括括但不限于于以下工作作：（一）对风风险参数量量化模型及及其他评级级相关模型型进行开发发阶段验证证，并涵盖盖风险量化化的数据选选取、风险险估计、映映射和参数数应用四个个阶段，包包括对风险险参数量化化政策、流流程、关键键定义、样样本数据、模型基础础假设和方方法论等的的验证。

21、（二）对评评级治理结结构、评级级体系设计计、评级流流程以及支支持内部评评级的ITT和数据管管理进行验验证。商业银行投投产前全面面验证报告告应作为内内部评级体体系投入使使用的审批批依据，有有关验证结结果应作为为定期持续续监测指标标阈值的确确定依据。商业银行应应对内部评评级体系进进行定期持持续监控，通通过一系列列监测指标标评估计量量模型和评评级体系的的表现，确确保评级体体系得到合合理应用，有有关计量模模型的风险险区分、校校准能力和和稳定性达达到内部设设定标准。定期持续续监控包括括但不限于于以下内容容：（一）评级级治理工作作情况。（二）评级级系统运作作情况，包包括评级流流程、评级级推翻情况况。（三）

22、评级级政策执行行和调整情情况。（四）评级级使用情况况。（五）数据据存储和管管理、维护护情况和数数据质量。（六）评级级指标或风风险变量的的稳定性和和预测性。（七）评级级模型的稳稳定性。（八）评级级分布和评评级迁徙情情况。 商业银行行应根据不不同资产特特点结合客客户履约表表现更新情情况确定合合理的监控控频率，形形成监测分分析报告。遇重大市市场变动时时，商业银银行应及时时更新监控控频率。当设定监测测指标突破破阈值时，商商业银行应应适时启动动投产后全全面验证。商业银行应应结合对评评级体系有有效性年度度检查，对对内部评级级体系进行行全面验证证，为内部部评级体系系继续使用用或全面优优化提供依依据。当商商业

23、银行资资产组合、授信政策策及流程发发生实质性性变化，或或经济周期期等外部环环境因素发发生重大变变化影响评评级体系运运行环境时时，商业银银行应及时时启动全面面验证。商业银行应应根据本银银行内部评评级体系和和风险参数数量化模型型的特点，采采用至少两两种以上方方法分别验验证模型的的风险区分分能力、准准确性和稳稳定性。验验证主体在在了解模型型逻辑和局局限性的基基础上，应应能说明所所选用验证证方法的理理由及适用用性，并了了解这些方方法的限制制。对于个人住住房抵押贷贷款和合格格循环零售售风险暴露露，至少每每年重新确确定一次存存量客户的的分池；按按照归入零零售敞口小小企业的标标准，至少少每年重新新确定一次次

24、哪些小企企业归入零零售敞口。商业银行应应通过基准准测试评估估现行评级级体系与其其他评级结结论的差异异。商业银银行可根据据所分析的的评级模型型特征和评评级体系选选择合理的的基准，对对模型结果果和评级体体系评级结结果分别进进行基准测测试。对数据的验验证验证主体应应对评级体体系所用数数据进行验验证，包括括对模型开开发样本数数据和评级级运行实际际业务数据据的验证。验证主体应应对数据的的完整性、一致性和和全面性进进行验证，审审核模型自自动输入数数据和人工工补录数据据的采集范范围是否适适当、采集集标准是否否一致。验证主体应应对数据的的准确性进进行验证，审审核模型输输入数据真真实可靠，避避免数据输输入出现重

25、重大偏差。验证主体应应运用勾稽稽关系检查查、横向比比较、趋势势分析、缺缺失值、异异常值、极极端值等方方法进行数数据质量分分析与检查查，验证数数据在单一一时点上经经受逻辑检检验的能力力，以及在在多时点间间连续性和和一致性能能够经受统统计检验、业务检验验与逻辑检检验的能力力。商业银行进进行投产前前验证时，应应对建模样样本数据进进行审查。（一）验证证样本完整整性时，应应重点评估估样本数目目、观察期期、满足建建立评级模模型基本要要求的情况况，分析样样本数据的的选取数量量、选取时时间段和采采集频率对对风险参数数估计值准准确性的影影响。（二）验证证样本数据据全面性时时，应重点点评估样本本选取方法法与步骤对

26、对样本数据据代表性的的影响，评评估样本数数据反映本本银行信用用风险暴露露特征、信信贷政策及及外部经营营环境的能能力。（三）验证证样本数据据准确性时时，验证主主体应审核核数据清洗洗方法与过过程对数据据准确性的的影响，并并全面校验验违约客户户和违约债债项的标识识情况。对对于需采用用抽样方法法验证准确确性的风险险暴露，应应分析抽样样方法的代代表性。（四）审核核模型开发发团队对样样本数据集集主要缺陷陷的理解和和处理方法法，评估上上述处理对对模型开发发的影响。验证主体进进行投产后后全面验证证时，应定定期对评级级体系所使使用数据和和会计数据据进行对账账，评估数数据一致性性程度。对评级模型型的验证验证主体应

27、应对评级模模型的关键键定义的合合规性进行行核查，主主要包括违违约定义与与损失定义义的合规性性审查。（一） 审审查违约定定义与损失失定义的界界定与标识识是否反映映商业银银行信用风风险内部评评级体系监监管指引的核心要要求，违约约定义的客客观标准与与主观认定定是否合理理。（二）损失失定义及实实际执行是是否持续涵涵盖直接成成本、间接接成本等具具体内容。在业务实实践中是否否具有合理理性与可操操作性。（三）对于于零售风险险暴露的评评分卡，还还应检查评评分卡对不不同信用水水平客户的的定义是否否仍然满足足业务发展展和管理需需要。验证主体应应评估模型型细分的依依据和合理理性，确保保模型能够够准确反映映风险暴露露

28、风险特征征。验证主体应应对评级模模型方法论论进行验证证，评估所所选模型的的内在逻辑辑、合理性性、适用性性与局限性性，同时应应有证据证证明所选评评级模型方方法能够准准确反映评评级对象的的风险特征征和周期特特征。当使使用不同特特性的评级级体系时，验验证主体应应能评价不不同评级方方法论对估估值准确性性和稳定性性的影响。验证主体应应评估模型型参数和基基本假设是是否与实际际资产组合合的风险特特征和外部部经营环境境持续保持持一致，在在经济环境境发生改变变时，相关关假设和参参数是否持持续合理。验证主体应应检查建模模过程的合合理性，包包括样本选选取逻辑和和依据、数数据清洗方方法与过程程、模型参参数选择、单变量

29、分分析、多变变量分析、样本与总总体的映射射依据等。建模及模模型优化过过程应有专专门文档，确确保第三方方复制。验证主体应应对模型结结果进行验验证。（一）对债债务人评级级模型，结结果验证包包括集中趋趋势确定的的合理性、输出得分分与等级对对应过程与与结果、模模型输出结结果与人工工干预最终终结果的关关系、等级级与违约概概率对应的的合理性等等。（二）对债债项评级模模型，结果果验证包括括不同种类类债项的债债项级别或或违约损失失率确定过过程与结果果的合理性性，债项评评级模型输输出结果与与人工干预预最终结果果的关系等等。 （三）对于于零售风险险暴露，应应检查评分分与风险参参数对应关关系、实际际结果与风风险参数

30、估估计值的合合理性，检检查风险分分池的逻辑辑、结构是是否合理，基基于风险划划分的风险险参数计量量结果是否否准确，资资产池是否否符合池内内同值性和和池间异质质性要求。 验证主体体应检查模模型的使用用测试结果果与实际业业务的吻合合性，并就就使用范围围建立文档档。对违约概率率的验证商业银行应应对违约损损失率估值值进行验证证。验证主体应应根据实际际业务数据据对债务人人评级模型型的区分能能力进行验验证，以确确保模型能能够按照债债务人风险险大小有效效排序。模模型区分能能力应采用用不少于两两种方法进进行检验，包包括监测累累积准确曲曲线及其主主要指数准准确性比率率、ROCC曲线及AAUC系数数、条件信信息熵、

31、SSomerrsD、KS检验结结果等。 验证主体应应根据实际际违约频率率对违约概概率估值的的准确性进进行验证。验证主体体应采用不不少于两种种方法分析析实际违约约频率与违违约概率估估值的吻合合程度，包包括二项检检验、卡方方检验、正正态检验、红绿灯方方法、赫芬芬达尔指数数等方法。 验证主体应应根据实际际业务数据据对债务人人评级模型型的稳定性性进行验证证，检验违违约概率估估值在时间间和客户群群变动情景景下是否具具有稳定性性。（一）商业业银行应分分析不同评评级方法论论对评级稳稳定性的影影响，设定定内部稳定定性监测指指标。（二）验证证主体应对对不同时间间段模型区区分能力的的稳定性进进行验证，确确保模型的

32、的区分能力力至少在三三年中满足足内部设定定的稳定性性要求，并并确保模型型区分能力力超过设定定时限后随随时间段长长度的增大大而逐渐减减弱而非骤骤降。（三）验证证主体应评评估经济和和法律环境境等模型使使用前提条条件发生变变化对违约约概率估值值稳定性的的影响。对于零售风风险暴露违违约概率稳稳定性的验验证，除应应满足本指指引上条规规定外，还还应验证资资产分池的的稳定性，评评估新增客客户在不同同资产池之之间的分布布比例与原原有客户的的分布比例例的一致性性。如果零售风风险暴露的的违约概率率考虑了成成熟性效应应，验证主主体应评估估成熟性效效应对违约约概率估值值稳定性的的影响，包包括：（一）债项项的成熟时时间

33、是否发发生了变化化。（二）债项项的账龄分分布比例是是否发生了了较大变化化。（三）未成成熟零售风风险暴露的的违约概率率调整参数数是否恰当当。验证主体应应根据实际际业务数据据对债务人人违约概率率估值的审审慎性进行行验证。审审慎性验证证可通过统统计方法比比较违约概概率估计值值与实际违违约频率，确确保统计结结果满足内内部设定标标准。对违约损失失率的验证证商业银行应应参照本章章第四节的的相关要求求，对违约约损失率估估值的风险险区分能力力、准确性性和稳定性性进行验证证。验证主体应应验证违约约损失率估估值考虑经经济衰退的的方法和程程度。如运用清收收违约损失失率方法估估算违约损损失率，验验证应包括括对清收结结

34、束时间、可收回金金额评估方方法、成本本评估方法法、贴现率率选择等的的验证。验验证主体应应重点评估估下列内容容：（一）账龄龄分布（vvintaage）是是否发生了了变化，折折现率是否否包含了对对于回收现现金流波动动性所采取取的溢价。（二）折现现率是否与与回收现金金流之间存存在期限错错配。（三）清收收过程中发发生的直接接费用和间间接费用是是否得到了了合理考虑虑。验证主体应应审阅违约约损失率估估计程序是是否合理，即即是否按照照构建开发发数据集、评估违约约债项的已已实现违约约损失率、估计非违违约债项的的违约损失失率等程序序进行。（一）验证证开发数据据集时，验验证主体应应评估违约约债项样本本是否有偏偏、

35、是否包包含违约情情况相对较较多和已实实现违约损损失率相对对较高的年年度数据、风险因素素与评级或或分池时所所用风险因因素是否有有实质性差差异、是否否与违约概概率所用违违约定义保保持一致。（二）计算算样本违约约债项的实实际违约损损失率时，应应运用适当当方法评估估经济衰退退对违约损损失率的影影响。（三）估算算非违约债债项的违约约损失率时时，应基于于实证研究究分析与其其类似的违违约债项已已实现违约约损失率的的分布情况况。1、使用模模型（如回回归模型）直直接得出或或调整得出出违约损失失率估计值值时，验证证应通过样样本外检验验评估模型型的预测能能力。2、运用专专家判断对对违约损失失率估计值值进行调整整时，

36、验证证应重点检检查调整依依据和程序序透明度，并并检查调整整政策执行行情况的一一致性。验证主体可可运用基准准测试和返返回检验的的方法对违违约损失率率估值的准准确性进行行验证。进进行基准测测试时，验验证主体应应重点考虑虑违约定义义差异、数数据样本差差异以及有有关贷款收收回、损失失和贴现率率评估方法法差异对基基准比较结结果的影响响。银监会会鼓励商业业银行设定定内部基准准进行测试试。对零售风险险暴露的违违约损失率率估计值进进行验证时时，应涵盖盖违约损失失率池内债债项同质性性、池间异异质性以及及违约损失失率参数设设定的准确确性。对违约风险险暴露的验验证商业银行应应参照本章章第四节的的相关要求求，对违约约

37、风险暴露露估值的准准确性和稳稳定性进行行验证。 验证主体体对违约风风险暴露验验证应侧重重于对估计计程序的评评估。（一）商业业银行评估估违约风险险暴露估值值样本数据据时，应关关注数据的的完整性，包包括违约后后被收回的的债项。（二）验证证主体应审审核违约风风险暴露估估算的驱动动因素的合合理性，关关注风险暴暴露估值过过程中是否否考虑到以以下因素：影响借款款人要求获获取资金的的因素、影影响商业银银行提供贷贷款的因素素、可能作作为借款人人的其它资资金来源的的第三方态态度、特定定债项的性性质等。（三）运用用专家判断断对违约风风险暴露估估计值进行行调整时，验验证应重点点检查调整整依据和程程序透明度度，并检查

38、查调整政策策执行情况况的一致性性。商业银行对对非衍生工工具的表外外资产项目目使用1000%的CCCF或UUR，对表表内项目使使用当前未未偿还余额额时，一般般不要求验验证风险暴暴露估计值值的准确性性。但验证证主体应评评估风险暴暴露估计值值的保守程程度。对IT系统统的验证验证主体应应审核内部部评级ITT支持系统统数据内容容的全面性性、完整性性与有效性性，建立的的数据仓库库与风险数数据集市是是否符合商业银行行信用风险险内部评级级体系监管管指引第第七章的核核心要求，内内部评级IIT系统与与其它ITT系统是否否达到有效效整合、数数据口径是是否达到统统一等。 验证主体体应审核内内部评级IIT系统是是否能有

39、效效支持评级级运作、评评级模型开开发、评级级模型的验验证与优化化、内部评评级数据管管理、风险险报告等，数数据采集、数据清洗洗、存储、备份、业业务数据的的定期加载载、数据取取样和数据据分析等功功能是否完完善。验证主体应应审核内部部评级的程程序编码是是否经过生生产测试，能能否给出准准确的评级级结果。验证主体应应审核内部部评级ITT系统是否否具有可靠靠性与安全全性。对系系统的安全全性与稳定定性是否进进行过测试试，是否备备有相关政政策与措施施控制数据据的存取，是是否有完整整备份、复复原及应变变计划，以以保证数据据的完整性性免受危机机或灾难事事故的影响响。验证主体应应审核内部部评级ITT系统是否否具有灵

40、活活性，即能能根据需要要及时扩展展配置足够够资源，以以满足内部部评级体系系以及模型型开发和运运行对信息息不断增加加的需求，确确保数据库库扩展过程程中不发生生信息丢失失的风险。对政策和流流程的验证证商业银行应应验证风险险计量体系系中的政策策和流程能能够在计量量模型的基基础上服务务于对风险险进行准确确、稳健和和稳定的计计量。验证主体应应对政策流流程进行定定性验证。（一）验证证政策流程程的合规性性，评估相相关政策是是否满足本本指引及银银监会商商业银行银银行账户信信用风险暴暴露分类指指引、商业银行行信用风险险内部评级级体系监管管指引、商业银银行信用风风险缓释监监管资本计计量指引和商业业银行专业业贷款监

41、管管资本计量量指引的的要求。（二）验证证风险计量量政策流程程设置的依依据和合理理性，确保保正确获取取风险参数数估计值。依据包括括模型特点点、评级方方法论和评评级独立性性，合理性性包括评级级更新频率率、评级加加速条款的的使用和评评级人员的的专业资格格等。（三）验证证政策和流流程是否合合理界定风风险计量和和风险管理理的关系。（四）验证证违约定义义的完整性性和维护及及时性，包包括技术性性违约确定定依据和合合理性。（五）验证证评级发起起、认定、推翻和更更新等政策策流程的依依据和合理理性，检查查推翻政策策执行过程程中是否主主要依据模模型未涉及及的相关信信息，是否否有对同一一风险因素素重复考虑虑的情况等等

42、。（六）验证证对集团客客户评级政政策的合理理性。验证主体应应尽量采用用量化方法法对政策和和流程进行行验证。（一）验证证政策流程程对风险计计量的准确确性的影响响，用实际际数据分别别检验模型型计量结果果和评级体体系认定结结果的吻合合程度，分分析政策和和流程对风风险计量准准确性的影影响。（二）验证证政策流程程对风险计计量的区分分能力的影影响，用实实际数据分分别检验模模型计量结结果和评级级体系认定定结果的吻吻合程度，分分析政策流流程对风险险计量的区区分能力的的影响，特特别关注违违约定义的的完整性维维护和对技技术性违约约的处理对对区分能力力的影响，关关注其他类类评级推翻翻政策对区区分能力的的影响。（三）

43、验证证政策执行行的一致性性，评估和和计算同一一政策在商商业银行内内部不同组组织架构和和范围的理理解、执行行差异，特特别关注基基于专家判判断评分卡卡在执行中中的一致性性。结合对对准确性和和区分能力力的验证结结果，评估估政策在不不同区域和和层次中的的效果。（四）评估估政策流程程和模型对对风险计量量影响的相相关性，对对于发生高高相关性情情况时，应应特别关注注政策流程程制定的合合理性。验证主体应应重点监测测评级推翻翻的情况。对评级推推翻的验证证可分推翻翻性质、授授权人员和和频率等纬纬度进行。推翻验证证应对照风风险计量模模型结果，审审查不同推推翻环节的的推翻决定定和程度对对评级体系系稳定性的的影响，分分

44、析推翻政政策和授权权的合理性性。（一）应分分别对评级级人员推翻翻模型结果果、评级认认定人员推推翻评级发发起人员评评级结果分分别验证。（二）对于于零售敞口口，分池结结果一般不不允许推翻翻，评分卡卡的评分结结果只能由由评级认定定人员推翻翻。（三）如果果存在频繁繁评级推翻翻，商业银银行应检查查内部评级级体系相应应环节可能能存在的问问题。商业业银行可采采用下列方方法评估评评级推翻情情况：1、推翻比比例检验，分分析推翻比比例是否高高于内部设设定的容忍忍值。2、推翻程程度检验，检检验等级变变化大于内内部设定级级别的现象象在所有推推翻中所占占比例是否否高于内部部设定的容容忍值。第四章 市场风险险内部模型型验

45、证第一节 总体要求求商业银行应应对用于市市场风险资资本计量的的风险价值值模型以及及与之相关关的产品定定价模型进进行验证。模型验证证所针对的的市场风险险范围与按按内部模型型法计提市市场风险资资本的市场场风险范围围一致。商业银行引引入模型估估算新交易易产品或新新交易业务务的风险价价值时，有有关模型应应经过投产产前验证，确确保模型对对该产品或或交易的估估值和风险险计量达到到内部模型型法要求。商业银行投投产前全面面验证报告告应作为有有关模型应应用于新产产品、新交交易的审批批依据，验验证结果应应作为定期期持续监控控指标阈值值的确定依依据。商业银行应应每日通过过基于理论论损益或实实际损益的的返回检验验等手

46、段对对投入使用用的市场风风险内部模模型进行持持续监控，监监控过程及及结果文档档记录应确确保独立第第三方充分分了解持续续监控情况况。如返回检验验结果突破破次数超过过设定阈值值，应及时时书面报告告商业银行行内部负责责市场风险险管理的高高级管理层层成员，并并适时启动动投产后全全面验证。商业银行应应每年对市市场风险内内部模型进进行全面验验证和评估估，以确保保模型可满满足市场及及本银行业业务发展的的需要。当商业银行行持续监测测结果表明明需要进行行全面验证证、或市场场风险内部部模型出现现如下变更更时，需全全面验证模模型对风险险变化的反反映能力：（一）当内内部模型的的假设、计计量方法或或使用的市市场数据类类

47、型、数据据加工方法法发生重大大改变时（二）当市市场发生显显著的结构构性改变或或商业银行行的业务组组合构成发发生重大改改变，从而而可能使内内部模型不不再足以包包含所有影影响市场风风险的重要要因素、或或无法适用用于当前状状况时（三）当由由于增加新新的模块及及功能导致致系统升级级。银行应通过过理论损益益返回检验验对模型进进行验证。商业银行行还可以根根据自身风风险和组合合结构特点点，自行采采取以下一一种或若干干种方法，以以更好地进进行内部模模型的验证证；如果监监管机构认认为必要，可可以要求特特定商业银银行必须采采取以下一一种或若干干种方法作作为常规模模型验证方方法的补充充。（一）对更更长历史期期间（如

48、三三年）进行行基于理论论损益的返返回检验，以以提高返回回检验的效效力；但如如果在上述述更长的期期间内，商商业银行的的内部模型型或市场状状况曾出现现重大变化化、以致历历史数据无无法适用，则则不应采取取此种方法法。（二）对999%以外外的置信区区间进行基基于理论损损益的返回回检验。（三）对商商业银行的的子组合（尤尤其是包含含重要市场场风险的子子组合）进进行基于理理论损益的的返回检验验。高级管理层层除应履行行本指引第第二章的一一般性职责责外，还履履行下述工工作职责：（一）了解解模型原理理和基本方方法、假设设条件和局局限性，正正确理解模模型结果和和相关报告告。 （二）指派派专门团队队进行内部部模型验证

49、证工作。（三）负责责模型用于于本银行资资金交易业业务的市场场风险管理理工作或市市场风险资资本金计提提的审批工工作。（四）批准准并授权对对模型进行行修改或重重新开发。市场风险验验证主体应应履行以下下职责：（一）从理理论逻辑和和本银行实实际情况出出发，对逻逻辑及概念念的合理性性进行评估估，评估分分析产品录录入是否准准确，对有有分拆录入入的交易，评评估分拆方方式是否合合理。（二）通过过基准测试试与其他模模型进行比比较，如建建立平行模模型或业界界使用的其其他模型。（三）将模模型得出的的结果与实实际数据进进行比较，如如通过对风风险价值模模型进行返返回检验。商业银行市市场风险验验证的文档档管理应满满足以下

50、要要求： （一）对对于商业银银行自行开开发的模型型，模型开开发团队应应提交开发发过程文档档，具体包包括：模型型理论推导导、编码说说明、程序序源代码、开发过程程测试及验验证文档、使用说明明等；完整整的模型开开发文档应应满足复制制模型的需需要。采用用外购模型型的商业银银行，应向向系统提供供方要求提提供充分的的模型使用用手册及技技术文档，如如模型所用用理论公式式等。这些些文档在模模型的审核核及验证工工作中是不不可或缺的的。 （二）模模型验证团团队需提供供完整、充充分的验证证文档，包包括模型理理论说明、定价公式式推导、数数据来源、平行模型型结果对比比等。模型型验证人员员还需在验验证报告对对模型的有有效

51、性进行行判定，并并说明原因因。第二节 对市场风风险内部模模型输入数数据、参数数和假设的的验证商业银行需需确保其输输入市场风风险内部模模型的数据据准确、完完整、及时时。模型输输入数据可可分为交易易及头寸数数据、市场场数据及模模型的假设设和参数。交易及头寸寸数据，包包括手工输输入或由系系统接口导导入的数据据。商业银银行应确保保其市场风风险内部模模型中的交交易及头寸寸数据传输输顺畅、数数据准确有有效，并与与交易底单单、交易系系统及后台台会计处理理中的数据据一致。模型初建时时，商业银银行应选取取验证时点点，对该日日的新增交交易数据及及持仓数据据进行比照照；对于模模型变更等等其他类型型验证，商商业银行可

52、可采取抽样样方式进行行输入数据据的验证。外部提供的的市场数据据，是指由由第三方提提供的用于于产品估值值及风险价价值计算的的数据，包包括收益率率曲线、汇汇率等。商商业银行可可通过比照照多个外部部机构提供供数据进行行交叉验证证。自行生成的的市场数据据，如商业业银行针对对其自有的的投资组合合、交易对对手、客户户建立了更更适合的市市场数据采采集或计算算方式，可可采用自行行生成的市市场数据作作为模型输输入数据，但但必须事先先向监管机机构提出申申请并得到到批准后方方可正式采采用。申请请及审批过过程中，商商业银行应应至少提供供如下资料料:（一）本银银行自行开开发的市场场数据采集集或计算方方法的详细细说明及技

53、技术文档；（二）本银银行自行开开发的市场场数据采集集或计算方方法相对于于第三方独独立机构的的优势。对于内部模模型主要假假设和参数数的验证，商商业银行可可以采取基基于理论损损益的返回回检验。（一）对于于内部模型型计算方法法的验证，商商业银行可可以采用内内部模型所所使用的方方法或类似似方法，通通过自行编编程、Exxcel计计算表等方方式，独立立地计算模模型的产出出结果，并并与内部模模型产生的的结果进行行比较。（二）对于于内部模型型市场数据据的验证，商商业银行可可以采取统统计方法对对市场数据据与业界公公认的数据据供应商的的数据进行行比较，以以验证市场场数据的准准确性；或或者可以通通过自行编编程、Ex

54、xcel计计算表等方方式处理原原始数据并并与之前加加工后的数数据进行比比较，以验验证市场数数据加工的的准确性。第三节 对对市场风险险内部模型型计算处理理过程的验验证商业银行如如采用风险险价值（VVaR）模模型计量市市场风险资资本金，应应对风险价价值模型中中的单个产产品定价模模块及风险险价值分别别进行验证证。商业银行应应对其VaaR系统中中的各类产产品估值和和定价模型型进行验证证，以避免免由“定价黑匣匣”带来的损损失。验证证主体应根根据模型开开发文档，对对不同产品品定价模型型进行逐项项推导，判判定其准确确性和合理理性；还应应通过自行行建模、平平行计算、提取第三三方机构公公布定价数数据等方式式进行

55、验算算，验证模模型结果的的准确性。单个产品定定价模型验验证可根据据产品类型型及特征，抽抽取一定产产品或交易易样本进行行。商业银行应应基于对风风险价值模模型中的单单个产品定定价模块的的验证，对对模型输出出的风险价价值进行验验证。银监监会鼓励有有能力的商商业银行选选取个别交交易日，建建立平行模模型计算该该日风险价价值，并将将平行模型型风险价值值与内部模模型计算得得出的风险险价值结果果进行对比比。对于持持有头寸较较大、产品品较复杂的的商业银行行，风险价价值模型复复制难度较较大，可采采用理论损损益的返回回检验，将将内部模型型计算得出出的风险价价值与当日日理论损益益进行对比比。商业银行应应记录内部部模型

56、计算算得出的风风险价值和和验证对比比结果，并并参考市市场风险内内部模型法法监管指引引中的返返回检验突突破次数及及所属分区区对模型进进行相应处处理。在进行内部部模型验证证时，商业业银行内部部需根据其其日常风险险管理的经经验及需求求，预先确确定合理的的容忍度水水平；并将将验证过程程产生的差差异与容忍忍度水平相相比较；如如果差异超超过容忍度度水平，模模型验证主主体应根据据问题类型型及时将问问题反馈模模型开发主主体/外部部的模型提提供商或市市场数据供供应主体，并并报知高级级管理层；同时，模模型验证团团队需与开开发团队、模型提供供商或市场场数据提供供商共同确确定问题产产生原因，并并尽快进行行模型或市市场

57、数据的的修正和完完善。如果果问题是由由模型提供供商或市场场数据供应应主体造成成的，商业业银行还应应及时向监监管机构报报告。第四节 对市场场风险内部部模型输出出及报告的的验证商业银行需需对模型报报告系统进进行验证，确确保模型结结果转化为为可用的决决策辅助信信息过程的的合理性。需验证的的模型报告告内容包括括：（一）供高高层管理者者阅读的输输出概要（二）模型型运行结果果（三）模型型主要假设设和局限性性的阐述（四）对于于模型假设设和参数的的独立审查查意见（五）作为为模型结果果及假设的的补充，还还应定期提提供敏感性性分析、情情景分析结结果（六）审计计团队定期期提交的模模型输入数数据的审核核报告第五章 操

58、操作风险高高级计量体体系验证第一节 总体要求求对操作风险险高级计量量体系的验验证应涵盖盖操作风险险资本计量量的重点领领域，包括括对高级计计量法和支支持高级计计量法相关关体系的验验证。商业银行应应对高级计计量体系的的模型开发发阶段进行行投产前验验证，重点点对模型重重要假设、输入数据据、参数设设置、建模模过程和试试运行效果果进行全面面检验，确确保高级计计量模型具具备投入使使用条件。 商业银行行应对影响响系统运行行和结果的的相关基础础设施的支支持性功能能进行验证证，确保相相关基础设设施支持模模型计算的的顺利实施施。商业银行应应持续监测测高级计量量体系的运运行状况，确确保高级计计量体系的的运行遵循循相

59、关政策策、流程等等要求，并并在需要时时及时进行行局部修正正。商业银行应应至少每二二年进行一一次全面验验证，为高高级计量体体系继续使使用或全面面优化提供供依据。当当操作风险险状况、操操作风险管管理体系的的方法论或或假设、业业务环境和和内部控制制因素发生生重大变化化、发生重重大的操作作风险损失失时，商业业银行应及及时启动全全面验证，对对高级计量量体系的准准确性、稳稳健性和敏敏感性进行行评估。 商业银行行应根据业业务性质、规模、产产品复杂程程度和风险险管理体系系以及高级级计量体系系（试）运运行的基本本情况选择择合适的验验证方法，验验证方法应应考虑市场场和操作环环境的变化化。商业银银行可根据据需要综合

60、合采取多种种验证方法法，如基准准检验、返返回检验、压力测试试等。商业业银行应对对验证方法法定期进行行检验，以以确保该方方法的适用用性。 商业银行行无论选择择何种验证证方法，都都应通过对对高级计量量体系政策策、流程、数据和输输入数据、模型假设设、参数以以及建模过过程的验证证，确保高高级计量体体系的准确确性、稳健健性和灵敏敏性。（一）准确确性验证，验验证计量结结果反映实实际结果的的准确程度度。（二）稳健健性验证，验验证计量结结果的稳健健程度，模模型置信水水平至少应应达到999.9%，并并与信用风风险内部评评级法基本本保持一致致。（三）灵敏敏性验证，在在业务环境境和内部要要素发生变变化时，比比较前后