美日德快递巨头成长经验总结

1、他山之石，可以攻玉2IPD 是全球邮政发展的比较指标。它汇总了 168 个国家邮政运营商的业绩信息,是分析邮政部门状况的独特工具。执行邮政开发的人获得最好的标准化最高得分为100 分，而最差的人获得的最低得分为 0 分。因此，标准化分数可以解读为任何给定国家的表现，与全球最佳（100）或最差（0）相比较。图 1 鉴于 2IPD 分数的统计分布，可以将国家分为四个主要类别资料来源：UPU，根据 2021 年 2IPD ranking 数据，瑞士再次位居榜首，与德国（第二名、93 分）和奥地利（第三名、91 分）略有距离，日本（第四名、90 分）和法国（第五名、88.4 分）进入前五名、美国（第七

2、名、81.4 分）。进入前 10 名的门槛现在是 77.1 分，略低于 2020年要求的水平（77.9）、中国得分 61.5、位列第 25 名。图 2 鉴于 2IPD 分数的全球邮政评级统计分布图资料来源：UPU，可以看出，中国快递水平与世界发达快递国家仍有较大差距，所以为了中国快递业的发展，我们需要向经营更好的国际快递巨头学习。本报告特选取了四家国外快递企业：联合包裹（UPS）、联邦快递（FedEx）、德国邮政（DHL）以及雅玛多（Yamato）进行研究和对比，希望可以以其为鉴，更好地促进我国快递企业稳健持久发展。图 3 四家国外快递企业发展主要时间线资料来源：中通研究院，美国快递发展史目前

3、美国是国际上快递业发展最快的国家，国际快递巨头UPS、FedEX（FedEx）在全球都具有较强的竞争力。美国快递业发展可以分为四个阶段：第一阶段，发展初期；第二阶段，领头快递企业崛起阶段；第三阶段，铁路、公路快递发展阶段；第四阶段，国际快递发展阶段。本土演变阶段快递业发展初期阶段。1839 年，美国 First Express 公司以专人乘坐火车或客船的 方式，提供波士顿与纽约之间的点到点的货物运送服务，频率为每周一次。这项服务的 出现开启了现代快递市场的大门，构建了快递服务的运作模式。当时，美国某些地区的 银行会保存很多现金以备急用，于是快递企业利用自己搭建的运输通道为银行提供金银、现金等高

4、价值物品的递送服务，获得了固定的快递业务和稳定利润。1848 年美国政府调 整且制定统一的普通信件资费标准，并通过补贴邮政的方式来实现。在美国快递行业发 展初期，这种新兴的运输服务模式市场需求旺盛，利润丰厚。领头快递企业崛起阶段。19 世纪中叶，美国经济高速增长，带动了对外贸易的繁荣。同时，国内兴起了西部地区的淘金热，西进运动带来的人口迁移滋生了大量的快递需求：加州需要从东部发达城市运输工业产品和食品，而加州开采出的黄金也需要运往东部各州。随着市场需求的增加，快递公司纷纷建立。在激烈的市场竞争下，美国快递行业进入领头企业崛起时期，5 家大公司掌控 93的市场份额，其中 American Exp

5、ress Company（下文称 AEC）独占鳌头。在运输范围方面，AEC 公司通过订立铁路及内河航运合同，稳固其以纽约州为中心的经营网络；后来将东部一些经济发达城市纳入，其区域经营网络遍及美国东部地区；南北战争期间，AEC 承担了纽约州与堪萨斯州的运输任务，将服务网络扩张至南部地区，初步形成了贯通美国南北的快递服务通道。随着运输网络的拓展，AEC 公司开始提供更多快递业务。不仅提供贵重物品递送，还为零售商和消费者提供礼物、单据的递送；顺应客户需求提供代收货款服务，首创货到付款的业务模式；推出新的货币快递产品货币汇票，购买与办理十分便捷，而且费率更低，成为很多人的必须商品，多样化的业务服务带来

6、公司利润的不断增加。随着欧美各国之间交流往来日益密切，欧美间快递需求增加，AEC 公司决定开展欧美间的快递服务，通过建立分支结构与合作等方式，其快递网络基本遍及欧洲各国，并开展进出口运输服务。到 1914年，AEC 快递企业逐渐形成了快递、货代和金融三大业务板块。铁路快递发展阶段美国国内铁路网逐步完善，快递业进入了铁路快递标准化运营的阶段。20 世纪初，随着美国铁路建设的不断完善，快递公司纷纷开始使用旅客列车来运送各类包裹，铁路成为快递的主要运输方式，铁路覆盖区域直接决定了快递公司经营网络的覆盖范围。1914 年州际商务委员会（Interstate Commerce Commission，IC

7、C）正式规范了旅客列车加挂快递车辆和邮件车辆的使用。1929 年，美国铁路运输发展到了黄金时期，几家主要铁路公司利用自身运力优势成立铁路快递公司（Railway Express Agency，REA）经营快递服务。REA 依托其铁路运输网络的优势垄断美国快递市场。与此同时通过和电报经营机构合作实现了美国低成本网络的建立，且快递业务量少的地区采取了“一人”营业部经营模式，多式联运展开货物运送，快递业务操作规范和相关制度日益完善。美国快递行业进入铁路快递时代，带有鲜明铁路快递特色的 REA 公司垄断快递市场长达 30 年时间。发展初期的 REA 借助铁路运力优势，通过在火车站设立营业部、与其他机构

8、共享营业场所等方式建立网点，形成了较为完整的全国性经营网络，基本垄断了国内快递市场。REA 在旅客列车上加挂快递车辆进行物品递送，并将快递物品范围扩大到普通货物领域，只要是可以恰当包装的物品都可以纳入到快递经营服务的范围内，主要承运机器及零部件、建筑工业相关货物、旅客行李、食品等物品。同时，REA 在工厂和商铺间提供货到付款的运输服务，拓展了盈利空间。公路干道的逐渐完善使得汽车运输不断发展，美国快递行业迎来“公路时代”。20世纪 50 年代，美国加快建设州际公路网，高速公路投入使用，公路里程持续上升，并最终超越了铁路，于 1956 年建立起全国性的公路网络。更重要的是，生产企业为降低库存成本，

9、提出了大批量原料供应和产品运输时限的要求，速度便成为快递业的制胜关键。快递行业将门到门运输作为重要的增值服务，时效性和可靠性更高的公路迅速抢占了铁路快递市场。随着电子、生物医药等新兴工业的崛起，高附加值商品的快递需求增加，拥有跨越全美 48 个州的公路干线网络使得 UPS 在这一时期成为行业领导者。随着各种运输方式的高速发展，REA 的铁路线路分割严重，运输方式单一，快递运费较高，在竞争中处于劣势。1975 年，REA 最终走向破产，市场结构也随之逐渐转向竞争市场，私营企业逐渐崛起。图 4 美国快递行业发展简史资料来源：知网论文，国际化发展历程私营快递业的兴起一方面加剧了美国国内快递业的竞争，

10、另一方面也促使了美国快递业加快走出去的步伐，开始了国际化之路。美国快递业国际化发展历程可以分为国际化战略阶段、多国本土化战略阶段、全球化战略阶段和跨国战略阶段。20 世纪 70 年代，美国快递业的国际化处在国际化战略阶段。该阶段是美国企业国际化的初期，公司的总部享有较高的控制权，严格控制海外子公司的产品研发和营销决策权。这一时期，美国快递企业为部分国家和地区提供国际快递服务，业务范围较小，产品种类较少，很少考虑到当地的情况并实行差异策略。1970 年，美国政府废除邮政部，成立 USPS，这一举措给美国快递业的发展带来极大的便利，许多私营的快递企业成立起来，美国 FedEx 便是在这一时期注册成

11、立，快递企业爆发式増长，集中度大大下降，但是这一时期美国快递业虽然增长很快，却缺乏独立领导行业的龙头企业；同时，美国邮政对于私营快递业管制的放松，也促进了美国快递业国际化的发展，1975 年，UPS 开始了国际化的进程，美国的快递业进入了国际化战略阶段。20 世纪 70 年代末至 80 年代初期，美国快递业的国际化进入多国本土化战略阶段。这一阶段，美国快递业市场上进行国际化的企业逐渐増多，且海外子公司的具有一定的决策权，可以根据海外市场的差异性，提供差异化的服务。美国快递行业呈现出寡头垄断状块发展的特点，排名前几位企业的企业集中度上升，快递行业形成寡头垄断市场。 1978 年美国国会通过了放松

12、航空管制法案，后来逐步放松了对货运、邮件的管制，快递行业迈向新台阶，航空运输逐步兴起。随着美国经济信息化时代的到来，医药、计算机、精密仪器等高价值、高利润产品对快递服务产生了巨大需求，对物品递送时效提出更高要求。现代快递企业 FedEx 以航空运输为主要方式，提供“隔夜快递”服务，迅速成长为美国快递企业巨头。如今，经济全球化的趋势增强，世界各国各地区的交流日益密切，有实力的大企业纷纷在全球范围内进行跨国经营，为快递行业创造了市场需求。如 UPS、FedEx 这样的领头快递企业在美国国内的快递市场优势地位已经确立，开始进军国际快递市场，其快递业务在全球范围内进行扩张，美国快递行业进入国际扩张时期

13、。20 世纪 80 年代至 90 年代，美国快递业的国际化进入了全球化战略阶段。这一时期的主要特点就是快递企业己经可以提供全球范围内的快递服务，快递全球布局网络初建成。这一时期，美国政府禁止国际邮件邮政专营，从而扩大了快递企业的业务范围，对美园快递业的国际化发展起了推动作用，最终形成了 UPS、FedEx、DHL 业务已覆盖全球大部分区域的局面，国内和国际快递业的集中度都上升，1989 年 FedEx 收购飞虎国际航空公司，拥有 21 个国家的航权，同时，1992 年 UPS 可以递送超 200 个国家和地区。图 5 FedEx 的航空运输网络（1978）与美国的工业与城市带分布基本呈一致性资

14、料来源：中通研究院，进入 21 世纪之后，美国快递业国际化的进程加快，迈入跨国战略阶段。这一时期，美国的快递公司通过多次并购已在世界范围内占有绝对优势，海外的子公司拥有的决策权增大，企业在全球范围内深耕亚洲和南美市场，逐步完善全球运输网络。这一时期，跨境电商的快速发展带动了美国快递业国际化的发展，美国政府为了鼓励电商的发展，实行电商经营税收优惠的政策，甚至是免税，这就间接的促进了美国快递业国际化进程的加快，企业开始在全球范围内深耕亚洲和美洲市场，取得企业在当地市场国内快递的经营权。表 1 美国快递行业国际化发展历程国际化阶段主要事件1970 年美国政府废除邮政部门，成立USPS国际化战略阶段多

15、国本土化战略阶段全球化战略阶段跨国战略阶段1971 年联邦快递（FedEx）成立1975 年UPS 开始国际化进程1978 年美国政府放松对航空领域的管制，允许大飞机载货1979 年禁止特别紧急信件邮政专营1980 年放松州际货车运输的管制1981 年FedEx 进入美洲和欧洲1986 年禁止国际邮件邮政专营1989 年FedEx 收购飞虎国际航空公司，拥有 21 个国家的航权1992 年UPS 递送超 200 个国家和地区1995 年放松州内货车运输的管制世纪 80 年代至 90 年代UPS、FedEx、DHL 业务已覆盖全球大部分区域2000 年之后电商迅速发展，美国电商税率优惠，带动快递

16、业发展2001 年UPS 的四场并购2001 年UPS 开办直飞中国的航班2007 年FedEx 收购中国大田物流2010 年UPS、FedEx 等国际快递公司拓展中国大陆国内快递业务世纪之后美国快递公司深耕亚洲、南美市场资料来源：知网论文，读史明今：美国快递行业发展历史告诉了我们什么？规模为王：通过规模效应，降单票成本，打价格战通过规模经济，降单票成本，打价格战，出清尾部企业。直到 2005 年左右全球化推进，扩张海外市场，价格战逐步缓和，双寡头局面逐渐形成，规模效应使得 FedEx、 UPS 的单件成本下降明显，且单件毛利不断扩大。公司的各项运营成本增速均低于收入增速(除了燃料)，收入增速

17、也高于件量增速，体现了明显的规模效应和格局优化之后的提价能力。图 6 FedEx 历年express 单票收入变动（美元/件）资料来源：公司公告，图 7 美国快递市场份额占比（按包裹数量）资料来源：Pitney Bowes，资本开支铸就前行底盘，护城河渐宽大规模资本开支与科技投入进一步提高壁垒。FedEx、UPS 通过多渠道筹集资金，投了大量的飞机和自有车辆，通过重资产来构筑护城河，利润率、单件收入快速提升。图 8 UPS 和FedEx 资本性支出对比资料来源：公司公告，图 9 UPS 和FedEx 飞机数量对比（架）资料来源：公司公告，图 10 UPS 运输车辆变动情况（千辆）资料来源：公司

18、公告，并购助力巨头快速全球布局国际快递时期，快递企业的经营市场向全球扩张。由于各国地理环境、交通建设、经济发展水平各不相同，国际快递企业要想在各国自建网络非常困难，且成本太高。凭借强大的竞争实力、充足的资金来源、以及在快递行业的优势地位和话语权，国际快递巨头进行企业扩张时主要采用合并收购的方式。通过在本国核心市场的并购活动，它们可以从单纯的快递业务扩展到相关的保险、金融等领域；通过在新兴市场的并购活动，它们可以利用收购企业的本土优势，拓展自己的运输网络和营业网点，迅速进入外国市场。表 2 UPS 并购史时间并购内容对于快递业，横向并购可以迅速获取被并购对象的网点、渠道、客户等资源，是迅速扩大网

19、络势力的最佳方法。从 UPS、FedEx 的并购之路可以看出，通过横向并购迅速扩大了企业规模，在并购过程中消灭竞争对手，不断提高和巩固市场份额。纵向并购除了可以扩大规模外，还可以促进生产过程各个环节的配合程度。提升投递速度是快递服务里最重要的项目之一，而提升速度要靠快速的交通工具来实现。快递企业和航空企业的合并，通过增加固定资产的方式，构建更为强大的竞争壁垒，极大的增强了快递业的整体竞争实力。国外快递巨头的高质量快速服务，是靠其强大的航空运输能力来实现的，世界三大快递巨头都有自己的航空公司。通过纵向并购，UPS、FedEx将触角伸至产业上下游，整合产业链突破单一业务瓶颈实现快速扩张。1913

20、年与对手 Evert McCabe 合并1992 年收购 Haulfast 和 Carryfast，并将其更名为 UPS Supply Chain Solutions 1995 年收购 SonicAir，以提供服务备件物流，并与 Choice Logistics 竞争 1999 年收购 Challenge Air，以扩大其在拉丁美洲的业务1999 年收购法国零件物流 Finon Sofecome 公司与加拿大药品化学品物流企业 Liringston2001 年收购 Mail Box Etc.，Inc.，这是一家在美国和加拿大设有包装和运输零售中心的特许经营网络2001 年收购 Fritz 运输

21、公司；合并瑞士物流公司：收购德国 Uinda 公司2001 年并购美国第一国际银行（Firstlnternational），更名为 UPS 金融部门（UPS Capital）2004 年收购 Menlo Worldwide 的前子公司 Menlo Worldwide Forwarding 进入重型货运业务;UPS 将其更名为 UPS 供应链解决方案2005 年完成对汽运零担（LTL）货运公司 Overnite Transportation 的收购2005 年以 5550 万英镑（9710 万美元）的价格完成了对英国最大的独立包裹承运商之一 Lynx Express 的收购2012 年收购总部位

22、于布鲁塞尔的 Kiala 公司，该公司为电子商务零售商提供了将货物运送到传统零售地点的选择2015 年收购技术导向型货运代理公司 Coyote Logistics 之后，UPS 开始提供周六陆运递送和周六取件服务。这是公司历史上首次提供业界领先的周六递送服务选择2021 年已与 Roadie 签订收购协议，后者是在美国运营、支持本地当天递送的技术平台2022 年收购 Delivery Solutions，后者是位于得克萨斯州的软件服务化技术公司，为零售商提供开箱即用的解决方案2022 年收购 Cedra Express 的医疗快递业务，扩大UPS 医疗保健在新西兰的业务能力资料来源：公司公告，

23、表 3 FedEx 并购史年份并购对象主要内容1984 年Gelco Express International通过收购 Gelco Express（一家服务遍及 84 个国家的全球快递公司）大幅扩大了其在美国以外的业务随着飞虎航线的整合，联邦快递成为全球最大的全服务、全货运航空公司。此次收1989 年Tiger International Inc.1998 年Caliber System Inc.TowerGroupInternational购包括飞往 21 个国家的航线，包括波音 747 在内的货机机队，遍布全球的设施以及飞虎队在国际空运方面的专业知识联邦快递创建了 FDX Corpora

24、tion（后来更名为 FedEx Corporation），并通过增加地面小包裹承运人RPS（现为FedEx Ground），美国西部卡车运输公司Viking Freight（现为 FedEx Freight 的一部分），Caliber Logistics，Caliber Technology（现在是 FedEx Services 的一部分）和 Roberts Express（现为 FedEx Custom Critical）来扩大其服务组合FedEx Corp.创建了 FedEx Trade Networks。如今，FedEx Trade Networks 是北美数2000 年Inc.Wor

25、ldTariff Ltd.量最大的海关入境申报商之一，为 FedEx 客户提供全球端到端的运输和清关解决方案收购了这家服务于美国中部和东部的卡车运输公司，以补充 Viking Freight。这些2001 年American Freightways Corp.2004 年Parcel Direct公司于 2002 年更名为 FedEx Freight，使 FedEx Freight 成为区域性货车运输业的领导者通过收购领先的包裹整合商 Gracel Direct 来扩大其住宅交付组合。Parcel Direct 成为 FedEx Ground 的子公司，并更名为 FedEx SmartPost

26、。该公司为快速增长的电子零售和目录行业的客户提供经过验证的解决方案，寻求一种具有成本效益的方式，将重量轻，时间敏感度较低的货物运送到住宅客户2004 年Kinkos Inc.将其零售渠道扩展到 Kinko 的所有 1200 家门店。在财富 100 强企业的支持下，Kinkos 获得了继续扩大其企业文档外包业务和国际运营所需的资源和专业知识2006 年Watkins Motor Lines以 7.8 亿美元的价格收购了长途零担服务的领先供应商Watkins Motor Lines2006 年ANC Holdings Limited以 1.2 亿英镑的价格收购了英国国内快递运输公司 ANC Hol

27、dings Limited。此次交易使联邦快递能够直接服务于整个英国国内市场2007 年Prakash Air Freight Pvt. Ltd.以约 3300 万美元的价格收购了其主要的印度服务提供商 Prakash Air Freight Pvt.Ltd.（PAFEX）2007 年Tianjin Datian W. Group Co., Ltd.以约 4 亿美元现金收购天津大田W.集团有限公司（“大田集团”）50%的 FedEx-DTWInternational Priority 快递合资企业和 DTW 集团在中国的国内快递网络2007 年Flying Cargo Hungary Kft收

28、购了其匈牙利全球服务参与者 Flying Cargo Hungary Kft，使 FedEx 在该地区一个充满活力的市场中拥有全资业务2011 年Servicios Nacionales Mupa, S.A. de C.V. (MultiPack)收购了 MuldPack 在墨西哥的业务。MultiPack 的现有业务包括其提货和交付网络，仓储和物流服务，48 个配送中心，13 个仓库和 500 多个零售店，所有这些都将整合到联邦快递业务中2011 年AFL Pvt. Ltd./Unifreight India Pvt. Ltd.2012 年Rapido Cometa2012 年TATEX收购

29、 AFL Pvt. Ltd.及其附属公司 Unifreight India Pvt. Ltd.的物流，配送和快递业务。此次收购为联邦快递提供了更强大的国内运输，并增加了在印度的能力收购了巴西最大的运输和物流公司之一 Rapido Cometa。此次收购带来了超过 5 亿美元的年收入，是该公司在联邦快递拉丁美洲和加勒比地区（LAC）地区实现盈利性增长战略的最新一步以 5500 万美元收购了法国领先的企业对企业快递运输公司 TATEX。此次收购使其联邦快递业务部门能够访问全国范围内的国内地面网络，该网络每年运送 1900 万件货物，收入约为 1.5 亿欧元2012 年Opek Sp.zo.o.以

30、5400 万美元收购波兰快递公司Opek Sp.zo.o.（Opek）。此次收购使其联邦快递业务部门能够访问全国范围内的国内地面网络，估计年收入为 7000 万美元，年货2014 年Bongo International2014 年Supaswift运量为 1250 万美元收购了 Bongo International跨境支持技术和解决方案的领导者。邦戈国际的技术和流程提供了一个全面和集成的端到端解决方案，帮助零售商和电子零售商通过接触国际消费者来发展。邦戈国际的能力补充并扩展了联邦快递对快速增长的全球电子商务市场至关重要的产品组合收购了南非和其他六个国家（博茨瓦纳、马拉维、莫桑比克、纳米比亚

31、、斯威士兰和赞比亚）的 Supaswift 业务。收购 Supaswift 代表了该公司发展其非洲网络和服务产品战略的最新一步2015 年GENCO收购了北美最大的第三方物流供应商之一 GENCO。GENCO 是逆向物流、测试和维修、再营销和产品清算解决方案的先驱和市场领导者以 44 亿欧元收购全球最大的快递公司之一 TNT 快递。TNT 快递每天通过欧洲、2016 年TNT Express中东、非洲、亚太地区和美洲的公路和空运服务运送近 100 万批文件、包裹和货物。TNT 快递 2015 年收入为 69 亿欧元2017 年Northwest Research Inc.收购了库存研究和管理领

32、域的领导者 Northwest Research2018 年Manton Air-Sea Pty Ltd收购了 Manton Air-Sea Pty Ltd，后者是一家在澳大利亚开展业务的领先物流服务提供商（收购价格不到 1000 万美元）。以 9200 万英镑收购了全球电子商务运输解决方案的领先供应商 P2P Mailing2018 年P2P Mailing LimitedLimited。P2P 的功能补充并扩展了 FedEx 的产品组合，这些产品对快速增长的全球电子商务市场非常重要2019 年Flying Cargo Group收购以色列 Flying Cargo Group 的国际快递业

33、务2020 年ShopRunner,Inc.收购了将品牌和商家与在线购物者直接联系起来的电子商务平台 ShopRunner资料来源：公司官网，以航空运输为主的多式联运方式国际快递市场的高端需求比重大，客户对快递服务的速度要求较高，飞机作为速度 最快的运输工具发挥着重要作用，三大全球快递巨头作为快递行业的领头企业，都选择 航空运输作为最主要的运输方式。美国的 FedEx 在建立时便将飞机作为主要的快递工具，在航空机队和转运中心建设方面不断增加资金投入，并在全球各国为争取航权而谈判。 1929 年，UPS 进一步提高快递服务的速度，满足高端客户的需求，开始尝试发展航空快递业务。由于遭遇了 20 世

34、纪 30 年代的经济大危机，UPS 不得不中止其航空快递服务，直到 1953 年才开始逐步恢复，并通过组建自己的货运机队，不断提高航空业务水平。1978 年，UPS 已可以提供美国各州(包括阿拉斯加和夏威夷)的航空快递服务。表 4 FedEx 全球空运中转中心基本情况中转中心面积（英亩）每小时业务处理量（件）PrimaryMemphis,Tennessee916484,000NationalIndianapolis,Indiana482131,000Miami,Florida297,000RegionalFort Worth,Texas16876,000Newark,NewJersey7015

35、6,000Oakland,California7563,000Greensboro,N.Carolina16523,000MetropolitanChicago,Illinois5424,000Los Angeles,California3457,000InternationalAnchorage,Alaska6425,000Paris,France11170,600Cologne,Germany1117,900Guangzhou,China15556,000Osaka,Japan179,000Liege,Belgium2315,600资料来源：公司公告，随着经济的发展，快递市场出现了越来越多

36、的高端递送需求，客户对快递服务时效性的要求越来越高。特别是经营国际快递业务的企业，其跨国货物运输的操作环节复杂、通关手续较多、货物集散的空间范围更加广阔，快递处理需要花费更多的时间，为了更好地适应市场需求的变化，快速运输永远是国际快递企业的首选，航空方式将在未来广泛使用，以不断提高快递服务的时效性。“全球快递”模式中各种运输方式间的衔接更加紧密。初期的快递企业是依靠快递 员携带货物搭乘火车、客船进行运输，快递企业只是被动利用运输工具；后来快递企业 开始主动建立自有的运输路线，以城市间的公路或铁路为基础，依靠单一的运输方式即 可完成快递服务；随着交通运输业逐渐步入航空、公路等各种运输方式共同发展

37、的阶段，快递企业可以通过改变运力组合实现联合运输，出现了多种运输工具相结合的多式联运，进一步缩短了运输服务时间，拓展了快递运作的地理范围。FedEx 快递企业借鉴拓扑学思维，创立了轴幅式(Hub-Spoke)的网络组织结构，在 “全球快递”模式下被广泛采用。轴辐式运输网络类似于车轮的构架，它以某个大型的场地为轴点，在快递服务网络中起到集散中心和中转站的作用；众多由此点辐射出去的点为辐点，在快递网络中即为各地分散的寄取网点；通过建立每一轴点和众多幅点之间的相互链接，实现某一区域内快件传递；通过建立各个轴点之间的相互链接，实现所有区域间的快件传递，进而实现在全网络内所有节点间物流、信息流和其他服务

38、的传递。随着覆盖范围的不断扩大，点对点的网络结构会造成线路冗杂，降低效率。轴辐式网络可以通过集聚效应，集中支线货物，降低车辆的空载率，实现订单、运输、仓库等业务系统的有效整合，推进不同运输部门之间的统一协作，减少快件处理时间，提高客户服务水平，实现快递网络的规模经济效益。国际快递中航空、公路、铁路等多种方式的联运过程更加复杂，需要建立庞大的立体运输网络，同时要考虑不同国家和地区的地理环境等，科学设计运输路线，建立完善的网络组织结构。在有限的覆盖范围下，快递企业在网点城市之间建立直达的运输线路进行递送，依靠点对点的网络模式就可以完成服务，逐渐形成了一些简单的几何式快递网络；随着快递向全国及全球业

39、务范围的不断扩大，以及运输方式的多样化发展，必须采用更加高效的网络模式来满足时效性要求，尤其是进入国际快递发展阶段，完善的运输网络、经营网络以及信息辅助网络的构建对企业更加重要，网络组织已经成为快递企业参与国际竞争的重要资源，是企业实现规模经济效应的保证。图 11 点对点航空网络与轴辐式航空运输网络的比较资料来源：中通研究院，2.3 5 “一陆一空”错位竞争“全球快递”模式下的快递公司无一例外地施行差异化竞争策略。以 FedEx 和 UPS为例，二者虽然都经营快递业务，但由于市场定位不同，在竞争中各有优势。UPS 创立较早，通过资源整合构筑了庞大的陆路覆盖网络，具有行业先入优势；而 FedEx

40、 选择新兴的航空快递市场进入，与 UPS 错位经营，通过采用轴辐式运作网络和先进技术提高竞争力。基于这样的市场定位和发展历史，FedEx 在航空快递市场，尤其是隔夜快递市场上占据主导地位，UPS 在陆路快递市场一家独大；FedEx 的业务产品更强调时效性，而 UPS 的产品更强调经济性；FedEx 的客户群多为电子、医药等价值高且时效性高的企业， UPS 的客户群多为快速消费品和零售等单价低且时效性要求低的企业。因此，国际快递企业通常会基于不同的市场定位，充分发挥自身的比较优势，在市场竞争中采用差异化经营战略，以获得长期发展。图 12 快递巨头业务范围差异化资料来源：知网论文，注：TNT 在2

41、015 年4 月7 日被FedEx 以每股8 欧元现金斥资44 亿欧元（约48 亿美元）收购。2.3.6 政策催化格局变更政策是行业格局变更的重要催化剂。在历史上，美国政策改革对快递业的发展起到了重要作用，每一次关键的政策改革后，行业格局和市场环境也会发生变化。其中对行业影响最为深远的为 1978 年美国民航放松管制法的通过，取消了客运和货运航线运营和定价方面的限制，这是一次民航业的重大改革，通过放开民航市场大力加速了快递业，尤其是陆运、空运复合式物流快递企业的发展。FedEx 正是凭借本次航空运输业的放开，结合公司在航空快件的提前布局，一举奠定了其在航空货运业的领先地位，并于 1978 年挂

42、牌上市，成为首家上市的航空货运公司。图 13 历年关键政策的出台对美国快递的行业格局造成了深远影响资料来源：中国产业信息网，日本快递发展史日本快递业的形成在快递业运营之前，日本的小行李包裹等货物运送，一直是国有企事业的邮电局和国有铁道的业务范围，属于公益性事业的独家代理。由于小包裹属于轻型货物，量少且分散，收集货物效率低、利润较簿等原因，民间汽车运送业对于此项业务也是敬而远之。但是，雅玛多公司找到了邮电局和国铁货物传送速度慢、业务效率低，而且必须到指定地点办理业务的弱点。在货物配送速度与服务质量上找到了竞争的缝隙，向运输省交涉并申请了 C2C 的营业执照。开始以“黑猫宅急便”为快递名称，对 3

43、0 公斤以下的个人和家庭之间的小行李货物运送业务。1976 年，雅玛多公司在日本国内率先实施了以个人和家庭小包裹为服务对象的快递业务。以独特的经营方式、优良的服务体系，参与小行李包裹运送市场的竞争，逐步从以关东为服务对象的区域向全国展开并得到了迅速普及。同业加快递市场竞争1984 年，日本的快递业市场发生变化，各大快递企业“宅配便”的营业数量超过了邮电局的小包裹，并呈持续上升的趋势。而国铁小行李的业务量也由于“宅配便”业务量持续上升而急剧减少且经营出现赤字。1986 年，日本铁道民营化转轨中，铁道小包裹的运送业务宣告结束。另外，伴随着网络经济快速发展，1998 年 6 月快递公司推出任意时间段

44、上门配送服务，方便顾客的同时也节省了成本。各快递企业在以满足消费者多样需求为动力的挑战下生存，同时也在机遇中推进行业发展。从 1998 年开始，网上商店的出现，促使 B2C 的快递业务量急速增加并将快递业推上了新的台阶。各大快递公司还推出了到户快递业务，并且根据客户需求提供了多样化的服务。日本的快递业发展迅速，各大快递企业与邮政的小包裹递送业务展开了竞争。表 5 日本主要公司从事快递业务时间公司名称业务开始日期快递名称雅玛多1976 年 1 月 20 日黑猫宅急便日本通运1877 年 4 月鹈鹕便西农运输1977 年 11 月袋鼠便福山通运1981 年 6 月福通便佐川急便1998 年 11

45、月飞脚便资料来源：公司官网，日本快递三寡头垄断格局上世纪八九十年代是日本快递快速发展的一段时期，形成了较为成熟的快递体系。接下来的十几年间，日本相继经历了股市下跌、日元贬值、国债减少，泡沫经济破裂，加之 2008 年次贷危机影响，日本快递行业进行了重新洗牌，快递企业从 150 家，锐减至 20 家，并形成了今天寡头垄断的市场格局。雅玛多、佐川急便、日本邮便三家占据日本国内 94.8（2020 年）的快递市场。其中雅玛多仍以 43.80的市场份额高居第一。图 14 2020 年日本快递市场格局资料来源：日本国土交通省，图 15 日本宅急便数量变化：陆运数量（百万）资料来源：日本国土交通省，图 1

46、6 日本宅急便数量变化：空运数量（百万）资料来源：日本国土交通省，读史明今：日本快递行业发展历史告诉了我们什么？加快兼并重组步伐、提高行业集中度日本快递行业龙头集中度远高于中国。日本 2020 年快递业务量的 94.8都集中在雅玛多、佐川急便、日本邮政三家快递企业，这些快递企业无论是从营业网点的深度、广度；还是企业的设施设备、各级转运中心都有很大规模，这为企业打造统一的、标准的服务质量，快速而高效干支线运行和一体化的管理提供了支撑保障。图 17 日本三大快递巨头市占率十分稳定资料来源：日本国土交通省，图 18 日本快递行业CR3 和我国快递行业CR8 对比资料来源：日本国土交通省，Wind，优

47、化快递最后一百米运作模式日本的“宅配快递”模式实际是一种城市物流末端配送服务。日本的快递行业起步晚、发展快，主要的快递企业都是由传统货运企业转型而来，基于一般消费者的小型货物配送需求及国有企业服务的缺陷，它们开拓了快递业务市场。日本快递行业由此形成了以到户配送为主的“宅配快递”模式。日本快递的对象是小件单个货物，采用日本道路货物运输企业中的零担混装货物运输形式，以不特定的多数消费者为对象，从事多对多的运输工作，为用户提供门到门的配送服务。“宅配快递”模式将广阔的配送范围划成“小格”区域，采用陆上运输为主的所有运输方式或联运方式进行配送，配送时效能够实现次日达，货运驾驶员不仅要负责区域内的货物配

48、送，还负责区域内快递业务的开发、协调等。从日本快递企业的经验来看，遍及日本的几十万家米店、酒店、连锁便利店、零售店成为快递企业的收货点，形成覆盖日本全国的集收货点、转运中心、干线运输、末端配送的综合物流网络体系，以保证快递服务质量的统一、高效、快速。日本快递行业的网络节点由货物回收网点、营业所和货物集散中心组成。货物回收网点位于整个网络体系终端，直接为顾客提供寄取件服务，日本快递选择米店、酒店、24 小时营业连锁便利店等家庭主妇及普通消费者经常光顾的地点作为货物收发网点，提高了网点密度及服务获取的方便性；快递企业建立的营业所起到快件的区域中转作用，连接着货物回收网点和货物分散中心；货物集散中心

49、是快递网络的核心，负责货物的处理分拣，最后向地区进行运送。在运输安排上，路线运输汽车系统由收集、干线运输、配送三部分构成。干线运输只经过发货和到货的两个集散站，减少了装卸时间。为了避开交通拥挤，干线道路运送的司机通常夜间进行工作，以完成次日达的服务要求。密集的网点搭建了快递网络骨架，通畅的运输服务提高了快递服务质量。图 19 日本快递企业网络体系资料来源：知网论文，细分快递市场，提供高质 、差异化服务产品整个日本快递市场是差异化竞争、专业化经营、合作化发展战略。日本邮政专攻普通邮件业务，雅玛多等民营企业专攻小包裹业务，DHL 等外资企业专攻国际包裹业务，佐川急便等物流企业专攻综合物流业务。从单

50、个日本快递企业成长历程来看，其业务开拓也是一直专注于专业化方向的客户消费心理、行为习惯，从而提供多样化、高质量的快递及相关的运输服务产品满足客户需求，以提高企业的规模效益及范围经济性效益。图 20 雅玛多产品矩阵资料来源：公司公告，共同配送网络体系日本“宅配”快递服务模式采用共同配送体系。对于大型快递公司，他们建立了自己独立强大的集配网络，设有密集的网点和大型集散中心，利用集散中心完成小件货物的集货、分拣、配送、再集货、再分拣到最终向用户的末端配送过程。对于中小运输企业，需要建立区域性的共同配送中心枢纽，将零散的小件货物集合成一个整体，经过配送中心的处理分拣，再按照配送需求进行统一配货。共同配

51、送方式提高了快递配送效率，不同规模的企业能够获取相应利益。我国乡镇一级快递网点铺设难，回报低，因此菜鸟网络参考日本的共同配送联合体制定了适合我国国情的乡镇共配网络。图 21 日本快递企业共同配送体系资料来源：知网论文，图 22 我国菜鸟网络智慧共配项目示意图资料来源：劳动经济学会就业促进专业委员会，德国快递发展史发展起步阶段德国邮政系统的建立可追溯至 1646 年，最初的德国邮政服务于政治，二战结束后邮政系统开始被允许进行商业物流和信息传递。二战结束后，1950 年联邦德国开始接管德国邮政(Deutsche Post)，之后的几十年，德国邮政发展了部分银行和传媒通信业务，这也为未来德国邮政的业

52、务划分埋下伏笔。然而，作为国企，当时的德国邮政机构表 6 德国邮政并购历史和人员冗杂，连年亏损，同时低下的工作效率业己无法满足德国经济腾飞后带来的物流需求。德国邮政体系的改革呼声渐长。同时，作为欧洲一体化的主要推手，德国政府为德国邮政能在未来竞争中取得先机，必须对邮政体系进行改革。1989 年 7 月，邮政改革一号法案通过，德国邮政的组织架构被重组，管理及运营模式产生根本性变化，具体有以下五点：1）德国邮政局被分割为三大板块：德国邮政服务、德国邮政银行、德国邮政电信；2）运营与监管分离，即政治与管理分离；3）三大运营板块分别建立管理董事会进行市场化管理，同时建立一个监管董事会直接对三大运营板块

53、的管理董事会负责；4）公司对于客户的关系由公家性质向私人性质转变，在客户关系层面进行改善；5）打破原德国邮政电信端口垄断。国际化高速发展阶段1995 年的邮政改革二号法案通过，德国邮政正式成为股份制公司。二号改革法案依然比较渐进式的，1995 年改革时股份都由政府掌控，在经过至少五年的国有控制经营，政府再逐渐退出企业。这是德国邮政开启私有化的标志，并为未来完全自由化邮政市场做好准备。正是 1995 年的第二次邮政改革，开启了德国邮政从政府管理，持续亏损的企业转变为一个具有极强盈利能力的国际物流巨头的序幕：1）大规模资本支出促使邮政物流体系效率优化。1996 年通过大规模投资，德国邮政开始现代化

54、和重组包裹中心，大大提升德国国内物流效率。以邮件的数据为例:一是 90的邮件自动化办理业务。二是 95的德国境内邮件 1 天内到达收件人所在集运中心。三是 99的邮件 2 天达到目的地。四是原有 1000 个邮件网点被 83 个现代化邮件处理中心替代。五是原有网点手动分类邮件后 85的邮件自动化机器分类。另一个极大的改变是减少了几万个工人，人工成本大幅下降，德国邮政的利润也在这段时间大幅攀升。2）大举并购:先后建立欧洲快递网络和全球性的快递网络。1997 年，在提升了德国境内邮政物流效率后，德国邮政开始对外扩张。随着 1999 年欧盟即将实现货币一体化，欧洲跨国商务活动日益频繁，德国邮政顺应时

55、势开始建立覆盖欧洲的物流品牌 Euro Express，并着力打造国际化物流体系。德国邮政 1997 年之后的大举并购具有其特定思路。德国邮政有目的性的收购国外公司或者与国外公司合作，稳步扩张物流范围。其主要目的是建立覆盖欧洲的物流体系，也打造其全球战略，同时由于物流服务同质化严重，德国邮政也有意识地使自身物流服务差异化和综合化，提升附加服务价值。自 2002 年开始，德国邮政提出 STAR 项目，意图标准化全球物流服务架构。STAR项目内容主要包括:1)实现统一化品牌 2)协同销售结构 3)标准化产品系列 4)整合现有网络 5)最优化成本控制。STAR 项目意图标准化全球物流服务架构，大幅提

56、升了品牌形象和公司价值。至此，德国邮政进入多次并购后的消化优化阶段。同时，德国邮政将公司德国境内快递物流业务放入 DHL 品牌旗下。1998 年动用 7 亿美元收购了快递巨头敦豪公司(DHL)25股权，并逐步通过增持控制了 DHL 股权，以此为平台打造全球物流业务。这个阶段前后，一共购并了不同地区和不同业务的公司达 30 多家(包括 Air exprees、Danzas 等著名品牌)。至此，德国邮政完成了全球布局和服务产品结构的调整。2005 年，德国邮政股份集团公司的利润达到 39 亿欧元，标志着第二阶段改革取得了初步成功。并购日期并购标的标的简介交易规模（百万欧元）1999 年Van Ge

57、nd & Loos荷兰分销公司-1999 年 12 月Danzas瑞士物流供应商-1999 年 12 月Air Express International (AEI)美国最大的国际空运服务商-2000 年 11 月2002 年 12 月2003 年 8 月DanzasDHL International Airborne Express瑞士分销公司国际货运美国空运快递公司-2005 年 12 月Excl PLC国际供应链龙头55002006 年Mercury International美国家用电器公司-2007 年 12 月FC International Transportation Ltd.

58、, Isarael以色列国际货运公司742008 年 3 月Williams Lea Group Ltd业务外包提供商，专精文档和邮件工作2011 年 7 月Tag EquityColimited全球营销执行和生产服务提供商220-2011 年 10 月Post Logistics Australasia澳大利亚物流公司-2014 年 12 月StreetScooter GmbH小型电动汽车制造商-2016 年 9 月Mitsafetrans S.r.1意大利物流公司 382016 年 12 月UK Mail英国最大的综合邮件和包裹运营商之一2892017 年 1 月Olimpo Holdin

59、gs S.A.巴西物流公司 462018 年 4 月Suppla Group哥伦比亚物流公司 622021 年 8 月J.F. Hillebrand Group AG海运市场专家 1467资料来源：公司公告，国际化发展成熟阶段2009 年是德国邮政战略的转折点，德国邮政此时已经进入国际化成熟发展阶段，全球网络布网已经基本完成。2008 年的国际金融危机使集团亏损近 17 亿欧元，此前，利润每年超过 10 亿欧元。原物流部经理安澎被选为新任总裁后，在 2009 年提出“战略 2015”，德国邮政世界网络更名为德国邮政 DHL 集团，强调集团未来以邮务和物流两大支柱为基础的发展战略。由于邮政银行退

60、出金融领域，原来的邮务、速递、物流和金融 4 大业务板块调整为目前的邮务、速递、全球货运物流和供应链 4 部分。“战略 2015”还提出将来的跨国并购要侧重有机增长来实现战略目标，在 2009 年之前，强调通过并购获得竞争地位，当前的国际化战略则聚焦战略核心业务。图 23 2010 年和 2015 年德国邮政在包裹市场占有率变化资料来源：公司公告，图 24 德国邮政在全球的影响力分布资料来源：公司公告，2016 年提出“战略 2020”，不断强化国际化竞争能力。德国邮政提出 2020 年战略规划来优先考虑公司的投资和行动，重申日益增长的数字化、电子商务领域的加速增长以及发展中国家和新兴国家的发