通信运营企业绩效评价研究

1、目 录 TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _Toc263234439 摘要 PAGEREF _Toc263234439 h I HYPERLINK l _Toc263234440 Abstract PAGEREF _Toc263234440 h II HYPERLINK l _Toc263234441 第一章 绪论 PAGEREF _Toc263234441 h 1 HYPERLINK l _Toc263234442 1.1 问题的提出及研究意义 PAGEREF _Toc263234442 h 1 HYPERLINK l _Toc263234443 1.2 国内外对绩效评

2、价方法的研究与实践 PAGEREF _Toc263234443 h 2 HYPERLINK l _Toc263234444 1.2.1 国内对绩效评价方法的研究与实践 PAGEREF _Toc263234444 h 2 HYPERLINK l _Toc263234445 1.2.2国外对企业绩效评价方法的研究与实践 PAGEREF _Toc263234445 h 2 HYPERLINK l _Toc263234446 第二章 企业绩效评价的相关基本理论 PAGEREF _Toc263234446 h 6 HYPERLINK l _Toc263234447 2.1 企业绩效评价的相关概念 PAG

3、EREF _Toc263234447 h 6 HYPERLINK l _Toc263234448 2.2 企业经营绩效评价的要素 PAGEREF _Toc263234448 h 6 HYPERLINK l _Toc263234449 2.2.1 评价主体 PAGEREF _Toc263234449 h 6 HYPERLINK l _Toc263234450 2.2.2 评价客体 PAGEREF _Toc263234450 h 8 HYPERLINK l _Toc263234451 2.2.3 评价指标 PAGEREF _Toc263234451 h 8 HYPERLINK l _Toc2632

4、34452 2.2.4 评价标准 PAGEREF _Toc263234452 h 8 HYPERLINK l _Toc263234453 2.2.5 评价方法 PAGEREF _Toc263234453 h 9 HYPERLINK l _Toc263234454 2.3 企业经营绩效评价程序 PAGEREF _Toc263234454 h 9 HYPERLINK l _Toc263234455 2.3.1 确立评价目标 PAGEREF _Toc263234455 h 9 HYPERLINK l _Toc263234456 2.3.2 设计评价指标 PAGEREF _Toc263234456 h

5、 10 HYPERLINK l _Toc263234457 2.3.3 获取评价信息 PAGEREF _Toc263234457 h 10 HYPERLINK l _Toc263234458 2.3.4 选择评价标准 PAGEREF _Toc263234458 h 10 HYPERLINK l _Toc263234459 2.3.5 形成评价结论 PAGEREF _Toc263234459 h 10 HYPERLINK l _Toc263234460 2.3.6 指明努力方向 PAGEREF _Toc263234460 h 11 HYPERLINK l _Toc263234461 2.4 企业

6、经营绩效评价的功能 PAGEREF _Toc263234461 h 11 HYPERLINK l _Toc263234462 2.4.1 判断(衡量)功能 PAGEREF _Toc263234462 h 11 HYPERLINK l _Toc263234463 2.4.2 预测功能 PAGEREF _Toc263234463 h 11 HYPERLINK l _Toc263234464 2.4.3 导向功能 PAGEREF _Toc263234464 h 12 HYPERLINK l _Toc263234465 2.4.4 管理功能 PAGEREF _Toc263234465 h 12 HYP

7、ERLINK l _Toc263234466 2.5 企业经营绩效评价的理论依据 PAGEREF _Toc263234466 h 12 HYPERLINK l _Toc263234467 2.5.1 “最大”、“最小”法则与绩效评价 PAGEREF _Toc263234467 h 12 HYPERLINK l _Toc263234468 2.5.2 资本保全理论与绩效评价 PAGEREF _Toc263234468 h 13 HYPERLINK l _Toc263234469 2.5.3 委托代理理论与绩效评价 PAGEREF _Toc263234469 h 13 HYPERLINK l _T

8、oc263234470 2.5.4 管理理论的发展与绩效评价 PAGEREF _Toc263234470 h 14 HYPERLINK l _Toc263234471 2.6 绩效评价指标体系的设计原则 PAGEREF _Toc263234471 h 14 HYPERLINK l _Toc263234472 2.7 小结 PAGEREF _Toc263234472 h 16 HYPERLINK l _Toc263234473 第三章 我国通信企业绩效评价指标体系和评价方法研究 PAGEREF _Toc263234473 h 17 HYPERLINK l _Toc263234474 3.1 财务

9、评价指标体系和评价方法研究 PAGEREF _Toc263234474 h 17 HYPERLINK l _Toc263234475 3.1.1 财务评价指标体系的设计原则 PAGEREF _Toc263234475 h 17 HYPERLINK l _Toc263234476 3.1.2 财务评价指标体系的内容 PAGEREF _Toc263234476 h 17 HYPERLINK l _Toc263234477 3.1.3 财务评价指标的评价方法 PAGEREF _Toc263234477 h 19 HYPERLINK l _Toc263234478 3.2 非财务指标评价体系研究 PA

10、GEREF _Toc263234478 h 20 HYPERLINK l _Toc263234479 3.2.1 运营指标 PAGEREF _Toc263234479 h 20 HYPERLINK l _Toc263234480 3.2.2 管理指标 PAGEREF _Toc263234480 h 22 HYPERLINK l _Toc263234481 3.2.3 扣分指标 PAGEREF _Toc263234481 h 22 HYPERLINK l _Toc263234482 3.2.4 本文采用的非财务指标研究方法 PAGEREF _Toc263234482 h 22 HYPERLINK

11、 l _Toc263234483 3.2.5 非财务指标综合评价的评分方法 PAGEREF _Toc263234483 h 23 HYPERLINK l _Toc263234484 3.3 财务指标与非财务指标综合绩效评价评分方法 PAGEREF _Toc263234484 h 23 HYPERLINK l _Toc263234485 3.4 小结 PAGEREF _Toc263234485 h 23 HYPERLINK l _Toc263234486 第四章 我国通信运营企业2008年绩效评价的实证分析 PAGEREF _Toc263234486 h 24 HYPERLINK l _Toc2

12、63234487 4.1净利润增长率得分计算 PAGEREF _Toc263234487 h 24 HYPERLINK l _Toc263234488 4.2 营业收入增长率得分计算 PAGEREF _Toc263234488 h 25 HYPERLINK l _Toc263234489 4.3 每股盈利（分红）得分计算 PAGEREF _Toc263234489 h 25 HYPERLINK l _Toc263234490 4.4 用户增长率得分计算 PAGEREF _Toc263234490 h 25 HYPERLINK l _Toc263234491 4.5 资本开支增长率得分计算 PA

13、GEREF _Toc263234491 h 25 HYPERLINK l _Toc263234492 4.6 规模系数得分计算 PAGEREF _Toc263234492 h 26 HYPERLINK l _Toc263234493 4.7 增值业务增长率得分计算 PAGEREF _Toc263234493 h 26 HYPERLINK l _Toc263234494 4.8 财务评价指标绩效评价最后得分表 PAGEREF _Toc263234494 h 26 HYPERLINK l _Toc263234495 4.9 非财务指标综合评价结论及得分计算 PAGEREF _Toc26323449

14、5 h 27 HYPERLINK l _Toc263234496 4.10 财务指标和非财务指标综合绩效评价最终排名 PAGEREF _Toc263234496 h 27 HYPERLINK l _Toc263234497 结论 PAGEREF _Toc263234497 h 28 HYPERLINK l _Toc263234498 致谢 PAGEREF _Toc263234498 h 29 HYPERLINK l _Toc263234499 参考文献 PAGEREF _Toc263234499 h 30摘要90年代以来，电信业规模迅速增长，尤其是中国电信业经历了政企分开、移动业务分营和南北分

15、拆的三次重大调整后，形成了当前中国电信、中国移动、中国联通三家电信运营商激烈竞争的市场格局。因此，企业绩效评价问题作为任何一个经济体系的核心问题的重要性已日益突出，建立与通信企业经营环境相适应的绩效评价指标体系和相应的评价方法已势，在必本文将针对这个问题作较为深入的研究。本文共分四章。第一章首先阐明了通信企业绩效评价的意义、绩效评价理论研究的基本状况和绩效评价方法的研究和实践。第二章系统地论述了企业绩效评价的若干相关基本理论。第三章系统而详尽地制定了通信企业绩效评价财务指标与非财务指标的评价指标体系、绩效评价的扣分方法及财务指标与非财务指标综合绩效评价的评分方法。采用模糊综合评价的方法运用对非

16、财务指标进行综合评价，取得了比较客观的评价结论。最后，根据综合评价的结论赋予不同评价结果相应的分数，以便和财务指标相结合进行总体绩效评价。最后一章进行了实证分析，证实了所建立的绩效评价指标体系和评价方法的可行性和有效性。关键词：通信企业 绩效评价 指标体系AbstractSince the 1990s, the scale of telecommunications, especially China telecom rapid growth experienced separation, mobile business separate and south of three major ad

17、justments, formed the current China telecom, China mobile, China unicom three telecom operators of fierce competition in the market. Therefore, the enterprise performance evaluation as any economic system is the core of the importance of the problem has been increasingly prominent, establish and com

18、munications business environment of the performance evaluation index system and the corresponding evaluation method in the paper has potential, will solve this problem will make more in-depth study.This in chapter 4. The first chapter firstly expounds the significance of enterprise performance evalu

19、ation of communication, performance evaluation theory study the basic condition and performance evaluation methods of research and practice. The second chapter systematically expounds the enterprise performance evaluation of several related basic theory. The third chapter system and detailed establi

20、shed communication performance evaluation indexes and non-financial indicators of financial evaluation index system, the performance evaluation of financial indicators and deduction method and non-financial indicators of comprehensive evaluation method of scoring. By using the method of fuzzy compre

21、hensive evaluation to evaluate the financial indicators, made more objective appraisal conclusion. Finally, according to the comprehensive evaluation of the conclusion of the corresponding to the evaluation results, so and financial index scores by combining overall performance evaluation. The last

22、chapter empirically, confirmed established by the performance evaluation index system and evaluation method is feasible and effective.Keywords: communications enterprise performance evaluation index system第一章 绪论1.1 问题的提出及研究意义21世纪全球进入知识经济时代，作为高附加值的知识密集型和资本密集型服务业，电信业已成为当今世界经济中举足轻重的新兴产业。联合国贸发组织电子商务司司长布

23、鲁诺。拉文博士指出，电信是新贸易范例的关键中间环节。英国社会经济学家莱斯利则认为:“全球化是以经济全球化为核心，包括通信、旅游及生态的全球化为基本内容，而以文化及社会、政治影响为直接后果的一种社会变化趋势”。世界经济全球化、市场化、一体化、网络化的形成需要先进的高速度、高容量的通信及设备与网络发达的信息基础结构。电信是信息产业的有机组成部分，在正在变化着的全球信息战略、区域发展战略中起核心的作用。加入WTO前后，中国电信经历了政企分开、移动业务分营、南北分拆和企业合并四次重大调整，从而形成了当前中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商激烈竞争的市场格局。如何在竞争中保持优势，取得成功，有许多

24、管理、财务、市场营销、技术创新等方面的问题函待解决，而绩效评价也是其中的一个关键性问题。因为企业绩效评价问题是任何一个经济体系中的核心问题，绩效评价指标体系起着一种导向性的作用，这种导向性作用的良好发挥，不仅有利于企业经营绩效的客观、正确的评价，而且有利于企业的发展，否则，会误导企业。本文将对通信企业的绩效评价做较为深入的研究，为以上公司提供一定的参考。现代公司制诞生以后，出现所有权与经营权的分离，由于资本所有者与企业经营者处于信息不对称的地位，资本所有者为了维护自己的权益不受侵犯，普遍采取企业经营绩效事后评价的方法，考核经营者的主观努力程度和经营成果。因此，深入对企业绩效评价问题的研究，尽快

25、建立起科学规范的企业绩效评价制度，具有十分重要的意义。首先，科学地评价企业绩效，可以为出资人行使经营者的选择权提供重要依据。其次，科学地评价企业绩效，可以有效加强对企业经营者的监管和约束。国有企业在政企分开以后，按照转变政府职能，加强宏观调控的要求，不少旧有的监管措施被取消，但政府从国有资本出资人的角度实施的新的监管手段还不完善，出现对企业的监督约束弱化国有权益被损害的现象。而通过经营年度终了的绩效评价，为出资人决策提供了有效和够用的信息，有助于实现既满足政府监管又不干预企业自主经营的双重目标。第三，通过企业绩效评价，可以为有效激励企业经营者提供可靠依据。激励企业经营者的一个主要方面是经营者的

26、收入，通过制定合理的报酬计划，调动企业经营者的积极性。1.2 国内外对绩效评价方法的研究与实践1.2.1 国内对绩效评价方法的研究与实践计划经济时期，企业没有生产决策权、财务控制权、价格制定权、产品销售权和收入分配权。在这种情况下政府评价考核企业绩效采用的方法是对照指令性生产计划，考核企业的产品产量和规格质量以及节约降耗与安全生产情况。虽然产值和利润指标也在考核范围之内，但因为能源原材料价格由国家定价，生产的产品也由国家按计划价格收购和调拨，整个价格体系不能反映企业的真实绩效。国家只能采用产品产量、产品质量、节约降耗等作为主要评价指标，并以计划任务作为考核评价的标准。80年代，随着国有企业自主

27、权的扩大和市场程度的提高，国有企业初步拥有了独立的商品生产者的地位，运用利税指标考核企业具备了一定条件。1982年国家经济委员会、国家计划委员会等六部委制定了“企业16项主要经济效益指标”，这种方法解决了从总体上评价反映经济效益的各方面因素的问题，但也存在明显的缺点：一是没有将考核指标按照重要性程度进行区分，只是简单的计分而已；二是没有客观地反映各企业当前经济效益的真实情况，只是简单地进行历史对比，导致越是基础差越是容易得高分，该方法到80年代后期被淘汰。90年代，提出在企业的考核上要淡化产值指标，强化效益指标。国家统计局在1992年提出了6项考核企业经济效益的指标。按照重要性程度，分别赋予不

28、同的权重，并采用统一的标准进行评价，是国有企业考核评价方法的历史进步，它对工业企业的经营管理行为具有明显的导向作用。此后也发布了一系列的经济效益评价指标体系。对纠正片面追求发展速度，忽视经济效益，引导企业走内涵型集约化发展道路，具有十分重要的意义，但在实践中都没有得到广泛应用。1.2.2国外对企业绩效评价方法的研究与实践19世纪中后期，企业绩效评价作为一项必要的管理工具，在西方工业国家开始兴起。1932年英国管理学专家罗斯(T.G.Ross)提出了评价企业部门绩效的思想，并设计采用访谈方式了解部门绩效。美国管理咨询大师詹姆斯。麦金西也在30年代提出，应对企业进行定期的经营管理状况评价。在评价活

29、动中首先研究企业的外部环境，然后评价企业在该行业中的竞争地位，在此基础上评价企业的战略、管理、财务状况与业务活动。1950年杰克逊。马丁德尔(Jackson Martindell)提出了一套比较完整的管理能力评价指标体系，主要包括公司的社会贡献、组织结构、受益的健康状况、对股东的服务、研究与发展、董事会业绩分析、公司财务政策、公司生产效率、销售组织、对经理人的评价等等。马丁德尔的评价方法也是采用访谈的方式，对各项指标进行打分，并将本公司的评价分数与该公司历史业绩和行业标准进行对比，判断公司的管理绩效。马丁德尔的管理思想在50年代被许多公司和管理咨询机构所采用。而同时期的美国著名管理学家彼得。德

30、鲁克(Pete M.DruCher)通过实证研究后提出的企业绩效评价八项指标(市场地位、革新、生产率、实物资源和财物资源、获利能力、管理者的业绩与发展、员工的业绩与态度、社会责任)中，已经关注企业的社会责任(如公害、消费者运动等)和企业的长期稳定程度，指出利润最大化虽然是企业追求的主要目标但不应是唯一目标。进入80年代，理论界和有关行业组织对企业绩效评价的研究更加深入。美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业绩说明书”，提出了净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、调整通货膨胀后的业绩等8项计量企业绩效的指标。随着市场竞争的加剧，企业管理层对非财务指标

31、日益重视，如市场占有率、创新、质量与服务、生产效率和员工素质等。会计理论界进一步提出了企业绩效评价的权变理论，该理论认为，实践中没有一种不变的、普遍适用的管理原则可以遵守，企业必须随机应变，既是有效地对社会环境的变化做出反映，才能立于不败之地。克莱夫。伊曼纽尔博士和戴维。奥特利博士根据权变理论提出了17项指标构成的“权变业绩计量”体系。这是一个定量评价与定性评价相结合的复合评价体系，首次将生存能力、应变能力纳入业绩评价的范围，从而使评价结果能够反映企业的生命力，是一种更加综合的评价方法。而美国董事协会提出的董事会业绩评价大纲，则基本采用定性的评价方法，其基本内容包括董事会的战略制定、领导能力、

32、团队精神、个人贡献、信息沟通等等。在80年代末90年代初，西方发达国家管理咨询师和财务会计专家在关注企业的资本回报率的同时，兴起了一股现金流热潮。如采用权益现金流量、总负债现金流量、流动负债现金流量等指标衡量企业经营绩效。其主要理由是利润目标的实现要以现金流为基础，单纯考察资本回报水平，容易被公司管理层的利润操纵所蒙骗，而现金流是相对实在的指标。但随着经济一体化进程的加快，计算机技术和网络技术发展的突飞猛进，人类进入到信息社会，为适应经济全球化和以信息技术为代表的新经济时代更加激烈的市场竞争，一些西方发达国家的投资者、管理咨询大师否定了单纯以利润率和现金流等财务指标进行企业绩效评价的方法，而代

33、之以企业价值最大化目标。即:公司现实和未来价值的判断标准是企业拥有多少知识资本和社会资源，包括技术人才多寡、创新频率高低、顾客认同程度、产品市场占有能力、管理信息系统是否有效率、经营环境是否恶化等等。虽然也重视财务指标，而且财务指标是判断企业是否有效率的基础信息，但人们越来越重视反映企业经营绩效的非财务信息，以期全面地立足市场来评价经营者的绩效。1992年罗伯特。S。卡普兰和大卫。P。诺顿发明的“平衡记分测评方法”，在企业中引起强烈反响。该方法用财务指标反映企业已采取行动所产生的结果，同时通过对客户满意度、内部程序及组织的创新和提高活动进行评价，以补充财务衡量指标的不足。具体从四个方面来考查企

34、业:一是顾客如何看待(顾客满意度)，二是企业擅长什么(企业的优势)，三是企业能否继续提高和创造价值 (创新能力和学习能力)，四是怎样满足股东利益(财务利益)。卡普兰等第一次将创新能力和学习能力作为重要的评价指标，表明知识经济时代，企业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须不断创新和积累知识。学术界和行业组织的推动对西方国家企业绩效评价的发展做出了重要贡献。但其间政府对公共投资领域即国有企业经营绩效的关注，对企业绩效评价方法和实践的发展也起到了重要的推动作用。二战结束以后的美国，由于经济不景气，财政拮据，政府要求加强对政府公司的审计评价，以促进资源的合理利用。1945年美国国会通过了政府公司控制

35、法，该法要求美国审计总署(GAO)按照民间审计原则和程序审计政府公司(国有企业)，向国会公司的财务状况、资本损益，对政府资本报酬和股利支付提出建议，并对公司是否按照既定目标有效经营作进一步判断。1947年美国国会胡佛委员会的报告更强调要建立绩效预算制度，以目标实现情况为基础来评价政府公司的经营绩效、这以后，美国审计署每年都要对政府公司的经营绩效进行审计，并成为国会批准和追加预算拨款的重要依据。美国的一些州政府也要求聘用独立管理咨询师对公用事业企业实施强制性评价，以检查政府投资的效率与效果。纽约州还制定了专门的公用事业管理绩效评价指标，颁布了相应的法律文件。英国也是给予国有企业绩效评价以高度关注

36、的西方国家之一。1978年英国政府发表的白皮书，对企业年度报告中经营指标的公式和表达非常重视，并促进了企业公开经营指标的制度化建设和自身经营评价工作的开展。例如，英国铁路局在1982年的年度报告中列出了21个指标，并用其中的4个指标对1978年1982年英国铁路与8个欧洲铁路企业的平均水平进行对比。英国邮政局在19821983年的年度报告中列出了16个经营指标。而英国政府对国有企业的经营绩效评价考核包括三个方面的指标，一是财务指标，以净资产收益率为主;二是外部筹资极限，即企业在特定年度获得外部贷款与拨款的最大数额;三是经营目标，主要是成本降低情况。对国有企业进行评价的机构主要是垄断与兼并委员会

37、(MMC)。但就实务而言，英国国有企业的经营绩效评价，并没有形成一套完善的体系，更多表现为对照经营目标进行经理绩效考核的特性。法国对垄断性的国有企业实行计划合同制管理，在合同中规定了政府与企业的义务与责任，考核评价企业经营绩效的主要依据就是计划合同的执行情况。有的计划合同也规定了考核评价指标，主要包括成本和生产率指标、商业服务指标、产品质量指标等三个方面。每年上级主管部门、财政部和国家审计法院都要对国有企业的有关合同指标的执行情况进行考核评价，并据此进行国有企业领导人的奖惩。第二章 企业绩效评价的相关基本理论为清晰地理解和认识企业绩效评价指标体系和评价方法并且能够科学地设计适应新时代要求的企业

38、绩效评价指标体系和方法，首先扼要阐述一下企业绩效评价的若干相关基本理论问题。2.1 企业绩效评价的相关概念所谓企业绩效评价，是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩，做出客观、公正和准确的综合评判。企业绩效评价是评价理论方法在经济领域的具体应用，它是在会计学和财务管理的基础上，运用计量经济学原理和现代分析技术而建立起来的剖析企业经营过程，真实反映企业现实状况，预测未来发展前景的一门科学。企业绩效是指一定经营期间的企业经营效益和经营业绩。企业经营效益水平主要表现在盈利能力、资产运营水平、偿

39、债能力和后续发展能力等方面。经营者业绩主要通过经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得的成果和所做出的贡献来体现。企业绩效评价包括了对企业经营效益和经营者绩效两个方面的评判。企业绩效评价的基本特征是以企业法人作为具体评价对象，评价的内容重点在盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面，以能准确反映上述内容的各项定量和定性指标作为主要评价依据，并将各项指标置于与全国行业和规模的平均水平对比之中，以期求得对某一企业公正、客观的评价结果。2.2 企业经营绩效评价的要素企业是一个复杂的系统，是人、资本、土地、技术等要素的有机组合，它不断与外界发生物质、能量、信息转换。企业经营

40、绩效并不是简单的投资与报酬、成本与收益之间的对比关系，成本的高低、收益的多寡受到多种因素的影响。企业经营绩效的评价是一个复杂的系统工程，必须综合各方面因素进行综合评价，才能真正客观、正确反映企业的经营绩效。企业绩效评价系统主要由以下几个基本要素构成：2.2.1 评价主体评价主体一般是指与评价对象的利益密切相关、关心评价对象绩效状况的相关利益人。目前在经营绩效评价主体上有两大代表性观点：一是“单一主体观”，二是“多元主体观”。l、“单一主体观”认为企业是出资人的企业，评价主体就是出资人，目的在于实现出资人收益最大化。为此，绩效评价的逻辑思路是:是否对企业绩效作出评价由出资人决定;采取什么样的方式

41、和评价指标对企业绩效进行评价决定于出资人的需要;出资人依据评价结论对经营管理者实施奖励和惩罚措施，从而实现出资人对经营管理者的有效控制，因为这种绩效评价将直接影响到经营管理者的利益的声誉。企业经营绩效评价的任务就是保证出资人收益的最大化。2、“多元主体观”认为企业经营绩效评价的主体是企业的相关利益方，包括:(1)出资人。出资人是企业经营绩效评价的基本主体。根据古典的资本雇佣劳动的理论，资本家投资购买设备、雇佣工人，资本的投入是实现价值增值的关键因素，企业经营绩效的好坏，直接关系到投入资本的增值及其增值程度，资本家最关心企业的经营业绩，资本的投入者，亦即企业的所有者理所当然就是经营绩效的评价主体

42、。(2)管理者及职员。企业管理者及职员的人力资本价值实现和薪水高低在很大程度上取决于企业的经营绩效。在 “新经济”时期，企业无形资产价值攀升的现象充分说明了知识与智力资本己越来越成为企业价值增值的重要资源，管理者与股东一样承担了与企业经营效益相关的风险。尤其是如果职员的劳动技能具有较强的专属性，他们通过投入时间、精力、资金而发展起来的人力资本价值就和企业的命运紧密相连，当企业经营失败时，他们就可能面临价值降低甚至完全丧失的风险。所以，对于具有较大程度企业专属性的人力资本来说，企业的各项决策所带给职员的人力资本的风险和财务资本投资者所承担的风险是相同的。对这些人力资本价值的保护要求在企业决策的过

43、程中应充分考虑员工的利益。知识经济的发展，高新技术的崛起，使越来越多的企业成为财物资本和知识与智力资本共有的企业。股权的分散和流动使股东承担剩余风险下降，资本市场的发达使股东们可以通过投资组合来分散风险，其关注企业经营效益的动力在减弱。(3)债权人。债权人尽管通过契约明确了其自身利益，但如果企业破产、倒闭，债权人也会遭受损失。(4)政府。政府部门出于对企业上缴税金的关心，也需要对企业的经营绩效进行评价。由此可见，经营环境的变化使越来越多的个人和群体的利益受企业经营绩效的影响，企业愈来愈演变为“社会的企业”。企业的发展与衰退，不仅与出资人利益息息相关，而且直接影响到经营者、职员、债权人、所在社区

44、及政府的利益，从而加深了相关利益人对企业经营绩效的关注。这就从客观上要求我们改变传统的单纯站在所有者立场上以经营者绩效为重点的评价行为，取而代之的是形成以企业相关利益人为主体的绩效评价行为。为此，绩效评价的逻辑思路是:由于企业相关利益人都关心经营绩效问题，客观上要求企业对一定时期的经营业绩做出评价;选择什么样的评价指标和评价方法主要取决于企业经营的特点，强调评价指标的规范化、通用性和可比性及评价结论的客观性;企业不仅要依据评价结论对经营管理者和职员实施奖励和惩罚措施，更重要的是要将评价活动融合到企业经营管理过程，促进企业经营管理水平和综合经济效益的提高，使企业不断保持竞争优势。我们认为，“单一

45、主体观”不符合现代企业经营管理的要求，不利于对企业绩效做出客观评价，不利于调动各方面因素去关心和支持企业的成长和发展;“多元主体观”把企业绩效评价工作建立在相关利益人的充分关心上，有利于企业对经营绩效做出客观评价，形成具有可行性的评价结论;有利于企业了解企业自身的优势和弱势，把评价工作与经营管理活动有机结合起来，提高企业的综合经营管理水平。需要指出的是，“多元主体观”并不是出资人在企业经营绩效评价中的作用，而是更有利于出资人实现利益最大化目标，充分调动各方面因素来关心企业发展，把绩效评价工作与企业的经营管理活动有机结合起来，有利于企业长期竞争优势的形成，使企业保持长久、旺盛的生命力，从而实现出

46、资人长期利益最大化目标。2.2.2 评价客体评价客体是指实施评价行为的对象。任何客体都是相对于确定的主题而言的，它由主体的需要而决定。企业经营绩效评价的客体由企业相关利益方面的需要所决定，如以企业法人经营行为为评价对象，评价内容通常包括反映企业经营状况的盈利能力、资产经营水平、偿债能力、发展能力和综合竞争力等。2.2.3 评价指标评价指标是指根据评价目标和评价主体的需要而设计的、以指标形式体现的能反映评价对象特征的因素。反映企业经营状况好坏的因素有财务方面的，如投资回报、成本利润率，也有非财务方面的，如售后服务、创新能力等。它可以定量指标反映，也可以定性指标反映。指标是实施企业经营绩效评价的基

47、础和客观依据。如果没有反映企业经营绩效方面的指标，绩效就无从展示，评价也不可能进行，如何将反映企业经营状况的因素准确地体现在各项具体指标上，是绩效评价系统设计的重要问题。2.2.4 评价标准评价标准是指判断评价对象绩效优劣的基准。企业经营绩效评价标准是对企业经营绩效进行价值判断的标尺。评价标准一般根据数理统计方法经测试和调整后确定。评价的标准是在一定前提条件下产生的，随着社会的不断进步，经济的不断发展以及外部条件的变化，评价的目的、范围和出发点也会发生变化，作为评价判断尺度的评价标准也会发生变化。从这种意义上说，评价标准是发展变化的。然而，在特定的时间和范围内，评价标准必须是一定的，应具有相对

48、的稳定性。评价标准的选择对评价结论产生深刻影响，如我们对某企业经营绩效按历史标准和按同行业标准评价，其结论可能大相径庭。2.2.5 评价方法评价方法是获取绩效评价信息的手段。有了评价指标与评价标准，还需要采用一定的评价方法，从而实施对评价指标和评价标准的运用，以取得公正的评价结果。没有科学、合理的评价方法，评价指标和评价标准就成了孤立的评价要素，也就失去了其本身存在的意义。2.3 企业经营绩效评价程序企业经营绩效评价的程序依次包括确立评价目标、设计评价指标、获取评价信息、选择评价标准、形成评价结论、指明努力方向等六个阶段。2.3.1 确立评价目标评价是一种有目的的活动，这一活动的灵魂是评价的目

49、标，它统摄着整个评价过程。企业为什么而开展评价活动?这是实施评价活动首先要明确的。也就是说，明确评价目标是开展评价工作的前提，从逻辑上看，确立评价目标是企业经营绩效评价过程的第一步。对企业经营绩效的评价不是为评价而评价，而是为了达到一定的目标，评价的目标是整个系统运行的指南和目的。经营绩效的评价是属于企业的经营管理活动，业绩评价的目标应服从于企业的经营管理目标，企业在不同的发展时期和所处的经营环境的不同，其经营管理目标就不同，业绩评价的目标也就不同。其中宏观的经营环境，决定着企业的经营管理的总目标;不同的发展阶段决定着企业的子目标或战术目标，因此，经营绩效评价要处理好评价目标与企业的经营管理总

50、目标和子目标的依存关系。2.3.2 设计评价指标评价指标的设计是确定评价目标后的主要环节，指标体系设计是否科学、合理，直接关系到业绩评价的准确性和客观性，企业绩效评价的指标通常由社会公认的机构或行业部门设计共性指标，企业根据需要进行选择，并补充一些个性指标。设计和选择评价指标要符合以下要求：(1)认同感。即评价指标应使企业相关利益方都能认同，社会各界易理解；(2)可比性，即所设计和选择的评价指标能够在同行中进行比较，能够在比较中判断企业经营水平；(3)适应性，即能适应企业经营管理的要求，有利于企业经营管理目标的实现。2.3.3 获取评价信息企业的信息非常丰富，有财务信息、有非财务信息；有资金流

51、、物资流、人才流等方面信息；有企业内部信息，也有企业外部信息；有历史资料信息，近期信息和远期信息等。获取信息是开展企业经营绩效评价工作又一主要环节，它直接关系到评价结论是否符合客观实际。首先，要根据评价指标的要求全面搜集有关信息，力求做到客观、准确和全面；其次，要善于筛选信息，对各种复杂信息，要去伪存真，去粗取精，抓住有用的、关键的信息，并尽可能减少获取评价信息的成本；再次，要认真破译信息，即善于理解和解释信息，也就是通过加工、整理信息，使信息更符合评价工作需要，更易让人理解和接受。2.3.4 选择评价标准评价标准是对企业经营绩效进行价值判断的标尺，价值判断就是根据评价标准体系而做出的判断。不

52、同的标准有不同的评价结果。如某企业经营业绩与历史相比年年有进步，我们会得出绩效好的评价结果，与同行业相比差距太大，处在同行业最低水平，我们会得出绩效差的评价结果。为此，必须科学选择评价标准。首先，评价标准要有先进性，有利于企业提高经营管理水平；其次，评价标准要有通用性，有利于企业之间进行比较；第三，评价标准要有适应性，能体现环境变化对企业经营管理提出的新要求。2.3.5 形成评价结论形成评价结论的过程，就是对评价客体进行价值判断的过程，即对评价客体做出是否有价值，有何价值、价值多大的判断。做出合理价值判断的前提条件是:评价者必须明确评价目的，确立评价目标；设计和选择恰当的评价指标体系；充分地、

53、真实地获取有关信息，并对信息进行有序化处理：科学地确立评价标准。形成评价结论的步骤包括：将评价客体依据评价指标进行分解；以评价指标衡量评价客体各个部分(方面)，得出关于评价客体的单项评价值；然后根据一定的计算方法(如加权平均)，得出关于评价客体的综合价值，最后将得出的评价值与标准值进行比较，形成评价结论报告。2.3.6 指明努力方向形成评价结论报告并不是企业经营绩效评价的终点。绩效评价的目的不仅仅是衡量企业取得的经营绩效，更重要的是认清企业的优势，寻找企业的差距，指明今后努力的方向。因此，企业要以评价促发展，把评价结论转化为企业发展的动力和压力，进一步改善企业经营管理，提高企业的经营管理水平。

54、2.4 企业经营绩效评价的功能开展企业经营绩效评价工作具有重要的作用，它有利于企业相关利益方综合了解企业经营状况及其发展变化趋势，有利于企业建立和健全极力和约束机制，提高企业经营管理水平和综合竞争能力。究其原因在于企业经营绩效评价具有判断(衡量)、预测、导向和管理四大功能。2.4.1 判断(衡量)功能判断(衡量)是企业经营绩效评价的基本功能。评价的过程就是对企业经营绩效进行价值判断的过程。它通过对各种评价指标的测算，反映企业经营管理的状况;并将测算的指标值与历史状况、管理目标、同行发展水平等进行综合比较后对企业的盈利能力、发展能力和综合竞争力等做出价值判断，从而客观、全面、公正地反映和衡量企业

55、经营管理的水平。因此，绩效评价工作的首要任务是发挥评价的判断(衡量)功能，准确地度量和判断企业的经营绩效，使企业相关利益方能全面了解和认识企业。2.4.2 预测功能了解过去，认识现在是为了预测未来。企业经营绩效评价的重要功能是通过对企业过去和当前绩效的评价去预测和判断企业经营活动的未来发展趋势，从而使企业相关利益方能更好地规划未来，把握企业的发展方向。2.4.3 导向功能导向功能是企业经营绩效评价的重要功能。因为评价结论不管是好是坏，对企业行为都会产生深刻的影响，企业可以透过评价指标及其结果，分析企业的优点，找出企业的弱点和存在的差距，发扬成绩、克服缺点;企业可以依据评价结果对经营管理者和职工

56、实施奖惩，引导经营管理者采取有效措施弥补差距，争创先进，促使企业快速、健康发展。2.4.4 管理功能企业开展绩效评价的根本目的在于强化企业管理，提高企业的经营管理能力和综合竞争力，形成竞争优势。企业只有把绩效评价工作与加强管理有机地结合起来，才能使评价工作不流于形式，才能把评价结果转化为企业发展的动力和压力，才能更好地迎接未来的挑战，使企业保持长期的竞争优势。评价的管理功能是现代企业最为主要的功能，在评价中居核心地位。2.5 企业经营绩效评价的理论依据要深刻地理解开展企业经营绩效评价工作的重要性和必要性，非常有必要从理论上探讨企业经营绩效评价的动因。2.5.1 “最大”、“最小”法则与绩效评价

57、经济学是研究如何有效配置稀缺性资源的科学，需要回答和解决三大基本经济问题，即(1)生产什么和多少(在可供选择的稀缺资源中是生产面包还是服装，是多生产面包还是多生产服装)；(2)如何生产(使用何种资源，应用何种技术来生产)； (3)为谁生产(社会产品如何分配给不同的个人或家庭)。在市场经济条件下，生产什么取决于消费者的货币选票，消费者偏好形成的购买决策指明了社会资源的最终用途，成为引导生产者进行生产决策的基本信号：如何生产取决于不同生产者之间的竞争，竞争迫使每个生产者采用效率最高的生产方法，以便把成本压到最低点为谁生产取决于生产要素 (劳动、资本、土地等)市场的供给与需求，即社会产品的分配取决于

58、人们拥有的生产要素数量和价格。这样，市场通过价格、供求和竞争机制的作用(即供求的变化决定价格的涨落，价格涨落影响市场主体的利益得失，竞争的压力迫使生产者千方百计降低成本，用最便宜的生产方法去取代费用较高的生产方法，并根据供求和价格变动调整生产，使供求自动达到均衡)，有效地解决了人类社会的三大基本经济问题。市场之所以能解决人类社会的三大基本经济问题，其深层原因在于人类的经济行为遵循着以下基本法则：1、追求利益(效应)最大化。这是市场能有效配置资源的最基本要素。在市场上，消费者是追求个人效应最大化，生产者是追求利润最大化，劳动者是追求个人收入最大化，出资者是追求资本收益最大化。利益动机是驱使人们发

59、生经济行为的基本动机，利益最大化是经济活动必须遵循的基本法则。2、力求代价(成本)最小化。人们在从事经济活动的过程中要实现利益最大化目标，就必须努力实现代价(成本)最小化目标。因为人们在经济活动中要取得收益，需要投入一定的人财物力，支付一定的成本，付出一定的代价。显然，在取得一定的成果的情况下，付出的代价越小，投入的成本越低，获取的利益越大，就越合算、越经济。同时，代价(成本)最小化也是经济活动必须遵守的基本法则。总之，利益最大化和成本最小化是一个经济问题的两个方面，用最小的成本获取最大的利益是人类经济行为的基本取向，人们通常称之为经济活动的“最大”“最小”法则。从绩效评价上看，“最大”“最小

60、”法则是企业经营绩效评价最主要的理论基础。因为企业从事生产经营活动首先要投入一定的物力，即支付一笔成本，才能生产出产品和提供服务；企业通过交换实现的产品和服务价值，首先必须能补偿支付的成本，否则就不能进行简单再生产。只有当企业通过交换实现的产品和服务价值等于或大于所支付的成本时，企业才有存在的价值。企业要不断发展壮大，就必须千方百计扩大收入和降低成本。收入越高，成本越低，利润就越大，企业发展的基础就越牢固。用最小的成本去获取最大的收入，即利润最大化是从企业生产经营活动的根本目的，也是企业经营绩效评价的基本关系，“最大”“最小”法则是企业经营绩效评价应遵循的基本法则。2.5.2 资本保全理论与绩