PPP项目资料(银行贷款)

1、 PPP项目资料（银行贷款）关于PPP政策研究及我行授信策略的报告提纲一、PPP模式及主要政策（一）PPP概念（二）PPP适用范（三）PPP项目的实施主体（四）PPP项目的运作模式二、PPP模式推进现状及存在问题（一）储备项目情况及类型（二）存在问题三、焦点问题的思考（一）对BT模式的思考及样本（二）对土地出让收入还款的思考及样本（三）可行性与风险分析授信策略建议（二）区域授信策略（三）产品发展策略一、PPP模式及主要政策（一）PPP概念PPP模式即政府和社会资本合作模式，是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通

2、过“特许经营权”、使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。根据收费机制不同，PPP项目分为经营性项目、准经营性项目和非经营性项目三类项目。对项目收入不能覆盖成本和收益，但社会效益较好的政府和社会资本合作项目，地方各级财政部门可给予适当补贴财政补贴等支出分类纳入同级政府预算，并在中长期财政规划中予以统筹考虑。文件出处：财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476号）（二）PPP适用范PPP项目主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目，此类项目一般具有价格调整机制相

3、对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点，适用的领域包括城市供水、供暖、供气、供电、污水和垃圾处理、保障性安居工程、新型城镇化、市政工程、水利、资源环境和生态保护、公路、铁路、机场、地下综合管廊、轨道交通、医疗、旅游、教育培训、健康养老服务设施等。对于PPP项目的适用范围财政部发改委20发改724号财政部与发改委的描述中是另，总行在授信指引中也指出，不得通过PPP项目绕道突破地方政府融资平台、房地产、产能过剩行业等政策规定违规提供融资。（三）PPP项目的实施主体社会资本1、社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业

4、。文件出处：关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113号）。2、融资平台公司不得新增政府债务，剥离融资平台公司政府融资职能。文件出处：国务院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发201443号）。3、实施机构应当公平择优选择具有相应管理经验、专业能力、融资实力以及信用状况良好的法人或者其他组织作为特许经营者。鼓励金融机构与参与竞争的法人或其他组织共同制定投融资方案。特许经营者选择应当符合内外资准入等有关法律、行政法规规定。依法选定的特许经营者，应当向社会公示。文件出处：基础设施和公用事业特许经营管理办法。4、重点支持股东背景雄厚、资金实力较强、经营状况与财务指标良

5、好、公司治理机制健康完善、信用履约记录良好、具有较高的相关行业建设开发资质、拥有独立开发、经营经验并成功运作过多个成熟项目、投资.建设、运营等综合实力较强的特大型、大型建设、开发和运营企业。文件出处：总行中国银行股份有限公司ppp项目授信指引。5、国家鼓励通过设立产业基金等形式入股提供特许经营项目资本金。鼓励特许经营项目公司进行结构化融资，发行项目收益票据和资产支持票据等。国家鼓励特许经营项目采用成立私募基金，引入战略投资者，发行企业债券、项目收益债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等方式拓宽投融资渠道。文件出处：基础设施和公用事业特许经营管理办法6、创新政府融资平台的改造途径。对于已经建立

6、现代企Lu业制度、实现市场化运营的，在其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可作为社会资本参与当地PPP项目。文件出处关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见(国办发201542号)(四)PPP项目的运作模式1、运作原则:PPP项目按照政府主导、社会参与、市场运作、平等协商、风险分担、互利共赢的原则进行运作。2、运作方式：主要包括委托运营(O&M)管理合同(MC)、建设-运营-移交(BOT)、建设-拥有-运营(BOO)、转让-运营-移交(TOT)和改建-运营-移交(ROT)等，具体运作方式的选择主要由收费定价机制、

7、项目投资收益水平、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。3、运作流程:PPP项目操作流程分为项目识别、项目准备、项目采购、项目执行、项目移交五个阶段。顶目冼起卑曲质受糯力论住窪施肓取审犧瓷唐预审乘购文井購制DSfintrt评审谶判与合同靈書L_,cf爾嘗理-轴瓠噓訓1与支忖牛期评怙J1F務交准踊A僮能劇试A4、物有所值评价：财政部门会同行业主管部门，从定性和定量两方面开展物有所值评价工作。5、财政承受能力论证：财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证。6、财政支出责任：PPP项目全生命周期过程的财政支出

8、责任，主要包括股权投资.运营补贴.风险承担、配套投入等。通过财政承受能力论证且经同级人民政府审核同意实施的PPP项目，各级财政部门应当将其列入PPP项目目录，并在编制中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。每一年度全部PPP项目需要从同级财政预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。文件出处:关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知7、项目采购：在PPP项目正式签订合同时，财政部门（或PPP中心）应当对合同进行审核，确保合同内容与财政承受能力论证保持一致防止因合同内容调整导致财政支出责任出现重大变化。实施机构根据经审定的特许经营项目实施方案，应当

9、通过招标、竞争性谈判等竞争方式选择特许经营者。特许经营项目建设运营标准和监管要求明确、有关领域市场竞争比较充分的，应当通过招标方式选择特许经营者。文件出处:基础设施和公用事业特许经营管理办法项目操作流程如下：ppp含同股权投贽W证泰亘接协徴亘接协过團2PPP腿本结构（三）可行性与风险分析1、可行性分析家把确立PPP模式作为政府的一项重点工作，通过“堵暗道、修明渠”的方式，使政府债务做到重诺履约和公开透明为银行融资提供了良好的外部环境。当前面临经济转型升级期，实体经济投资活力不足、部分领域的经营风险频发，资产质量下滑。而从我行近十年的历史数据分析，政府背景的授信项目资产质量比较好。此，PPP项目

10、可作为近期我行授信投放新的增长点。PPP项目投资规模大，融资服务需求丰富，我行可为其Lil包括贷款、发债、财务顾问、资金托管等全方位的金融服务。叙做PPP项目融资，以大资产业务为切入点，有利于密切我行与政府的合作关系，有利于带动我行的行政事业存款业务，有利于提高我行的综合收益。此外，当前复杂的经济市场环境下，PPP项目经过政府的筛选把关，现金流缺口部分以财政补助形式纳入财政预算，还款来源较有保障，有利于改善我行资产质量和授信结构。2、风险分析(1)合规性风险自43号文发布以后，目前政府关于PPP模式的政策处于一个不断完善的过程中，包括物有所值评估和财政承受能力评价等政策仍未出台，部分领域不可避免地存在政策真空期。我省的PPP项目的认定工作推进较慢，相关项目缺乏政府认定的权威性和有效性，而我行的储备项目多是实质上的政府BT回购模式，存在合规性风险。(2)信用风险PPP模式的运营周期较长，期间项目的收费水平、物