证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案

1、2014年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试题及答案（6）一、单项选择题（本类题共60小题，每题05分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确。多选、错选、不选均不得分）1在修订后的证券法实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（）；经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A1亿元，5亿元B2亿元，5亿元C1亿元，10亿元D5亿元，10亿元22005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A

2、首次公开发行股票询价制度B上市保荐制度C股票定价制度D上市审核制度3最近（）受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A6个月Bl2个月C24个月D36个月4证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。A2000万元B5000万元C1亿元D2亿元5证券公司在股票发行和承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。A20B12C36D406以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（

3、）。A25B35C45D507创立大会应有代表股份总数的（）发起人、认股人出席，方可举行。A12B13C14D158控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（）以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额（）以上的股东。A50，50B20，30C30，30D15，509股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的（）以上通过。A23B13C15D1410公司董事、监事、高级管理人员离职后（）月内，不得转让其所持有的本公司股份。A5B6C10D2011在企业各种形态中，（）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的

4、巨额资本，从而增强公司的发展能力。A独资企业B合伙企业C民营企业D股份有限公司12拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A财务顾问B会计师事务所C律师事务所D评估机构13拟上市的股份有限公司（）与土地管理部门签订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。A以自己的名义B以主管部门的名义C以下属公司的名义D以控股股东的名义14签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行（）。A真实性复核B时间性复核C完整性复核D原则性复核15最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。A债务融资B股权融资C内部融资D向银行

5、借款16A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股l5元，以后每年股利增长5，其资本成本为（）。A175B155C14D13617以下不属于外部融资范围的是（）。A公司获得的商业信用B发行债券C融资租赁D将未分配利润和折旧等转化为投资18招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由（）表决通过。A发起人大会B股东大会C公司董事会D公司监事会19持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。A3B5C10D3020发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立

6、后持续经营时间应当在（）年以上。A1B2C3D521自中国证监会核准发行之日起，发行人应在（）内发行股票。A1个月B2个月C3个月D6个月22向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A10B20C30D4023公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。A10B20C30D6024贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为（）年，预测期越长，预测的准确性越差。A36B26C510D1525首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商町以根据

7、（）结果确定发行价格。A初步询价B累计投标询价C综合询价D判别询价26根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择（）方式进行新股申购。A网上B网下C网上和网下D网下或者网上之一27发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人（）以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业等有重要影响的关联方。A5Bl0C15D2028发行人应当针对实际情况在招股说明书酋页作（），提醒投资者给予特别关注。A“重大风险提示”B“投资风险提示”C“风险提示”D“重大事项提示”29律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具

8、的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近（）内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。A1年B5年C3年D2年30上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A监事会B总经理C股东大会D董事会31发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后（）计算。A股本净值B所有者权益C股票发行数D总股本32上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近（）内未发生重大不利变化。A6个月B12个月C2年D3年33股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所

9、持表决权的（）以上通过。A23B13C全票D1234中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为（），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）发行证券。A3个月，3个月内B6个月，6个月内C3个月，6个月内D6个月，3个月内35创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（）。A证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度B证券上市当年剩余时间及其后l个完整会计年度C证券上市后l个会计年度D证券上市后2个会计年度36内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A510B5l5C815D81037上市公司证券发行管理办法第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股

10、票方式累计分配的利润不少于（）。A最近3年实现的年均可分配利润的20B最近2年实现的年均可分配利润的20C最近2年实现的年均可分配利润的30D最近3年实现的年均可分配利润的3038上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行额（）。A不少于人民币l000万元B不少于人民币3000万元C不少于人民币5000万元D不少于人民币7000万元39上市公司应当在可转换公司债券开始转股前（）个交易日内披露实施转股的公告。A3B5C7D1040上市公司应当在可转换公司债券期满前（）个交易日内披露本息兑付公告。A35B57C7l0D51541转股价格修正方案须提交公司股东大会表决

11、，且须经出席会议的（）同意。A股东人数的23以上B股东所持表决权的23以上C股东所持表决权的13以上D股东人数的l3以上42在上海证券交易所网上定价发行可转换公司债券，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是（）。AT1日，冻结申购资金BT2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号CT4日，中签率公告见报；摇号DT4日，摇号结果公告见报43公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过（）。A预备用于交换的股票按募集说明书公告日前l0个交易日均价计算的市值的50B预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的50C预备用于交换的股票按募集说

12、明书公告日前l0个交易日均价计算的市值的70D预备用于交换的股票按募集说明书公告口前20个交易H均价计算的市值的7044发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（）（若其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6，则可不作此现金流量要求）。A不少于公司债券发行额B不少于公司债券2年的利息C不少于公司债券l年的利息D不少于公司债券半年的利息45发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于（）亿元人民币。A1B2C3D546发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人（）以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，

13、并提出议案，但没有表决权。A10B20C25D3047信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于（）亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币。A5B3C2D148金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于（）亿元人民币或等值的自由兑换货币。A2B5C8D1049发行公司债券，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应在（）内发行完毕。A24个月B12个月C6个月D3个月50以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达（）以上。A10B15C20D2551内地企业在香

14、港创业板发行与上市的，若上市时预计市值不少于（）万港元，则要求有至少24个月的活跃业务记录。A2000B3500C4600D150052内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前（）个月。A1B3C6D953高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。A5Bl0C15D2054内地企业在香港创业板发行与上市的，若会计师报告显示过去l2个月营业额不少于（）亿港元，则要求有至少l2个月的活跃业务记录。A2B5C7D1055收购要约约定的收购期限不得少于（）日，并不得

15、超过（）日。A20，60B30，60C30，30D20，3056上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以（）为准。A相关资产与负债账面值的差额B相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者C成交金额D相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者57（）自股份发行结束之日起l2个月内不得转让。A特定对象以资产认购而取得的上市公司股份B特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人的C特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权的D特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月的58上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经

16、出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A13B34C23D1259上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起（）个工作El内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。A2B4C5D760证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于（）人。A5B7C10D15二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选中，有两个或两个以上符合题意的正确。多选、少选、错选、不选均不得分）1核准制与行政审批制相比，具有（）特点。A由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任B由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模C发行审核将逐步转向强制性信息披露

17、和合规性审核D由主承销商向机构投资者进行询价2国债承销团的组建须遵循（）。A公开原则B公平原则C公正原则D稳定原则3证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（）有效控制包销风险。A事先评估B制订风险处置预案C建立奖惩机制D扩大分销渠道4有限责任公司和股份有限公司的区别是（）。A股权证明形式不同B财务状况的公开程度不同C股权转让难易程度不同D公司治理结构简化程度不同5关联关系是指公司（）与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。A控股股东B董事和监事C实际控制人D高级管理人员6公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。A减少公司注册资本B将股份奖励给本公司职

18、工C与持有本公司股份的其他公司合并D股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的7拟发行上市公司独立性要求包括（）。A资产独立完整B机构独立C人员独立D财务独立8股份有限公司的发起人在出资时可以用（）作价出资。A土地使用权B工业产权C货币D实物9拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（）。A突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B按照上市公司治理准则要求独立经营，运作规范C有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D先发行上市，后改制运行10内部融资的特点有（）。A自主性B有限性C高成本性D低风险性11普通股筹资的优点有（）。A可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信

19、用等级，降低债务筹资的成本B由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权C对保证公司最低的资金需求有重要意义D普通股筹资没有固定的利息负担12筹集外部资金的途径有两种，一是发行新的股票，一是发行债券，其中具有混合型特点的筹集外部资金的途径是（）。A认股权证B内部融资C可转换证券D优先股13MM的无公司税模型命题一认为（）。A不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率B用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润（EBIT）资本化，可以确定企业的价值C企业的价值与资本结构无关D企业的价值是由它的实际资产决定的，而不取决

20、于这些资产的取得形式14资产评估报告正文内容包括（）。A评估基准日期B评估原则C资产状况与产权归属D评估目的与评估范围15以下关于持续督导期间的说法中，正确的有（）。A首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度B主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度C首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度D持续督导的期间自证券上市之日起计算16询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在

21、（）登记备案。A中国证监会B中国证券业协会C证券登记结算机构D证券交易所17主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对存在下列情形之一的，询价对象不得配售股票（）。A未参与初步询价B询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致C未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金D有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形18发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，应当符合（）条件。A股票已公开发行B公司股东人数不少于200人C公司股本总额不少于3000万元D公开发行的股份达到公司股份总数的25以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为l0

22、以上19财务报告应当以（）为截止日。A年度末B月末C半年度末D季度末20股票配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登（）。A网下配售结果公告B初步询价公告C定价公告D初步询价结果公告21关于现金流情况披露，主要包括（）。A经营活动产生的现金流量的基本情况B投资活动产生的现金流量的基本情况C筹资活动产生的现金流量的基本情况D不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响22上市公司存在（）情形之一的，不得公开发行证券。A上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查B擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正C上市公司及其控股股东或实际控制人最近3

23、6个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为D上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责23定价基准日可以为（）。A关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日B关于本次非公开发行股票的股东大会决议公告日C中国证监会发审委批复日D发行期的首日24发行对象属于（）的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准。A上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人B上市公司内部职工股股东C通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者D董事会拟引入的境内外战略投资者25发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合（）。A最近3年

24、及l期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告B资产质量良好C经营成果真实，现金流量正常D最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的1026上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以（）。A对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例B对同一类别的机构投资者按不同的比例进行配售C对同一类别的机构投资者按相同的比例进行配售D对不同类别的机构投资者设定相同的配售比例27上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合的条件有（）。A可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B可转换公司债券的期限为2年以上C申请上市时仍符合法定的可转换

25、公司债券发行条件D可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元28发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备以下（）条件。A具有较强的债券分销能力B最近2年内没有重大违法、违规行为C注册资本不低于3亿元人民币D具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道29有（）情形，不得发行公司债券。A最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为B严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形C本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D已发行的公司债券存在违约事实，但已及时纠正30可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件包括（）。A发生或预期将发生受托

26、机构不能按时兑付资产支持证券本息等影响投资者利益的事项B资产支持证券第三方担保人主体发生变更C资产支持证券的信用评级发生变化D受托机构和证券化服务机构发生影响资产支持证券投资价值的违法、违规或违约事件31公司债券在全国银行间债券市场交易流通的条件是（）。A发行人具有较完善的治理结构和机制，近2年没有违法和重大违规行为B实际发行额不少于人民币5亿元C债权债务关系确立并登记完毕D单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的5032关于路演推介，以下说法正确的是（）。A发行人面对投资者公开进行B投资者与发行人面对面的接触C在主承销商的安排和协助下D路演结束后发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况3

27、3境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有（）。A境外上市是否符合中国证监会的规定B董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景C董事会提案中有关所属企业境外上市方案D持续盈利能力的说明与前景34外资股发行的招股说明书可以采取的形式有（）。A招股索引B招股启事C招股章程D信息备忘录35上市公司重大资产重组存在（）的，应当提交并购重组委员会审核。A上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近l个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70以上B上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产C上市公司出售部分经营性资产D上市公司购买其他资产36外国投资

28、者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下（）比例确定投资总额的上限。A注册资本在210万500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍B注册资本在500万l200万美元的，投资总额不得超过注册资本的25倍C注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的l07D注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的5倍37并购企业融资方式的选择主要有（）。A股票筹资B债券筹资C银行贷款筹资D公司内部自有资金38存在（）情形的，不得担任独立财务顾问。A上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5，或者选派代表担任财务顾问的董事

29、B财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形C最近1年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近l年财务顾问为上市公司提供融资服务D持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5，或者选派代表担任上市公司董事39外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（）条件。A股东合法持有但不得转让B境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易C无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制D境外公司的股权最近l年交易价格稳定40外国投资者对已完成股权分置改革

30、的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循（）原则。A鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作B不得妨碍公平竞争，不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争C坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖D遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益三、判断题（本类题共60小题，每小题05分，共30分。每小题答题正确的得05分，答题错误、不答题的不得分）1国债承销团成员资格有效期为3年，期满后，成员资格依照该办法再次审批。（）A正确B错误2国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业

31、银行可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。（）A正确B错误3证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。（）A正确B错误4保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在2个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可暂停保荐机构的资格2个月。（）A正确B错误5推行股票、可转换债券发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。（）A正确B错误6股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的l2以上通过。变动后，应由法定验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关办理变更登记。（）A正确B错误7公司分配当年税

32、后利润时，应当提取利润的20列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本30以上的，可以不再提取。（）A正确B错误8债权人应当自接到通知书之日起i0日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清算组申报其债权。（）A正确B错误9公司章程的修改可由股东大会以普通决议通过。（）A正确B错误10累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。（）A正确B错误11证券法对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000万元。（）A正确B错误12拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，

33、或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用。（）A正确B错误13对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，不可采用授权经营方式配置土地。（）A正确B错误14实施审计阶段要求对被审计单位内部控制制度的建立及遵守情况进行符合性测试。（）A正确B错误15关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或问接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。（）A正确B错误16财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成本会降低企业价值。（）A正确B错误17留存盈利意味着公司股东放弃普通股股利，其资本成本就是股东对外投

34、资的机会成本，因此股东自然要求与直接购买普通股股票的投资者一样要求的收益。（）A正确B错误18对于企业负债，一般规定偿还期在3年以上的借款为长期负债。（）A正确B错误19债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又可以称为“外部股东代理成本”。（）A正确B错误20外部融资的成本主要是机会成本。（）A正确B错误21发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐资格的，应当终止保荐协议。（）A正确B错误22资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该报告涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效。（）A正确B错误23发审委委员每届任期l年，可以连任，

35、但连续任期最长不超过3届。（）A正确B错误24保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿。（）A正确B错误25根据中国证监会关于赋予中国证券业协会部分职责的决定的规定，主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的7个工作日内向中国证券业协会报送承销商备案材料。（）A正确B错误26发行人募集资金投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。（）A正确B错误27首次公开发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要（或招股意向书）同日同报刊登，并在拟上市证券交易所的指定网站次日发布。（）A正确B错误28询价对象为其管理的股票配售对象分别指定的资金账户和证券账

36、户，指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。（）A正确B错误29承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。（）A正确B错误30公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。（）A正确B错误31招股说明书应使用事实描述性语言，保证其内容简明扼要、通俗易懂，突出事件实质，不得有祝贺性、广告性、恭维性或诋毁性的词句。（）A正确B错误32发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”，在国有法人股股东之后标注“LLS”，并披露前述标识的依据及标识的含义。（）A正确B错误33发行人应披露近3年内是否存在

37、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。（）A正确B错误34发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知。（）A正确B错误35信息披露及时性原则是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。（）A正确B错误36上市公司向原股东配售股份，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。（）A正确B错误37上市公司发行新股决议1年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请董事会表决。（）A正确B错误38证券法规定擅自改变招股说明书所列资金用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发

38、行新股。（）A正确B错误39向原股东配股采用证券法规定的代销方式发行。（）A正确B错误40根据规定，董事会拟引入的境内外战略投资者认购的股份自发行结束之日起2年内不得转让。（）A正确B错误41发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。（）A正确B错误42上市公司应当在每月结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。（）A正确B错误43股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高。（）A正确B错误44可转换公司债券在赎回期间停止交易。（）A正确B错误45根据规定

39、，发行可交换公司债券的申请人只能是符合公司法、证券法规定的有限责任公司。（）A正确B错误46定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值l000万元。（）A正确B错误47金融债券存续期间，发行人应于每年4月30日前向投资者披露年度报告。（）A正确B错误48贷款服务机构可以是信贷资产证券化的发起机构。（）A正确B错误49企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。（）A正确B错误50公司债券首期发行数量应当不少于总发行数量的50，剩余各期发行数量须报中国证监会审批。（）A正确B错误51已设立的股份有限公司增加资本，申请发行

40、境内上市外资股时，公司净资产总值不低于1亿元人民币。（）A正确B错误52对股份有限公司占用的土地进行评估时，需要向国家土地管理部门申请办理土地评估立项与确认。（）A正确B错误53对于募股规模较大的项目来说，每个国际配售地区通常要安排一家主要经办人。（）A正确B错误54H股上市公司持股量最高的3名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的20。（）A正确B错误55境内上市公司所属企业到境外上市，是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。（）A正确B错误56纵向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。（）A正确B错误57通过

41、发行股票筹资，可以获得一笔无固定到期日、不用偿还的资金。但是，容易分散公司控制权。（）A正确B错误58因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到10及之后变动l5的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。（）A正确B错误59横向收购的目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。（）A正确B错误60上市公司股票交易价格因重大资产重组的市场传闻发生异常波动时，如相关事项存在不确定性，可以不履行信息披露义务。（）A正确B错误参考答案及详细解析一、单项选择题1A【解析】本题考查投资银行业务资格。2A【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票

42、发行定价的演变。3D【解析】本题考查保荐代表人的资格一个人申请保荐代表人资格应当具备的条件。4B【解析】本题考查证券公司承销业务的风险控制一风险控制指标标准。5C【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6B【解析】以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35。7A【解析】创立大会应有代表股份总数

43、过半数的发起人、认股人出席，方可举行。8A【解析】本题考查控股股东的概念。9A【解析】股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的23以上通过。10B【解析】公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。11D【解析】在企业各种形态中，股份有限公司通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。12A【解析】拟上市公司开展改组工作，一般以财务顾问为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。13A【解析】拟上市的股份有限公司以自己的名义与土地管理部门签

44、订土地出让合同，缴纳出让金，直接取得土地使用权。14D【解析】签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行原则性复核。15B【解析】股权融资可能引起企业控制权变动。尤其是增发新股将引进新的股东，在股权融资数量很大的情况下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。17D【解析】本题考查外部融资范围。选项D是内部融资途径。18C【解析】招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过。19C【解析】持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。20C【解析

45、】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在3年以上。21D【解析】自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票。22B【解析】本题考查向参与网下配售的询价对象配售的条件。23A【解析】本题考查承销的相关知识。24C【解析】贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为510年，预测期越长，预测的准确性越差。25A【解析】首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格。26D【解析】每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网

46、上申购。27A【解析】发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人5以上股份的主要股东、实际控制人，控股股东、实际控制人所控制的其他企业。28D【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。29C【解析】律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近3年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。30D【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。31D【解析】发行人及其主承销商公告发行价格和发行市盈率时，每股收益应当按发行前一年经会计师事务所审计

47、的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。32B【解析】上市公司申请发行新股，要求高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。33A【解析】股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的23以上通过。34C【解析】中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券。35A【解析】创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。36C【解析】本题考查内核小组的组成。37A【解析】上市公司证券发行管理办法第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3

48、年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20。38C【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。39A【解析】上市公司应当在可转换公司债券开始转股前3个交易日内披露实施转股的公告。40A【解析】上市公司应当在可转换公司债券期满前35个交易日内披露本息兑付公告。41B【解析】转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的23以上同意。42C【解析】选项C应该是T4日，摇号结果公告见报。43D【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集

49、说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70。44C【解析】本题考查现金流量要求。45B【解析】发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于2亿元人民币。46A【解析】发行人应明确披露发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人l0以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。47A【解析】信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币。48C【解析】金融租赁公司注册资本金不低于5亿元人民币或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元人民币或等值的自由兑换货币。49A【解析】发行公司

50、债券，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应在24个月内发行完毕。50B【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达l5以上。51C【解析】内地企业在香港创业板发行与上市的，若上市时预计市值不少于4600万港元，则要求有至少24个月的活跃业务记录。52C【解析】内地企业在香港创业板的发行与上市，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前6个月。53A【解析】高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5或以上的投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。54B【解析】内地企业在香港

51、创业板发行与上市的，若会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元，则要求有至少l2个月的活跃业务记录。55B【解析】收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。56A【解析】上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以相关资产与负债账面值的差额为准。57A【解析】特定对象以资产认购而取得的上市公司股份自股份发行结束之日起12个月内不得转让。58C【解析】上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的23以上通过。59A【解析】上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。60A【解析】证券公司

52、从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于5人。二、多项选择题1ABCD【解析】本题考查核准制的相关内容。2ABC【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。国债承销团的组建须遵循公开、公平、公正的原则，在保持成员基本稳定的基础上实行优胜劣汰。3ABC【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。4ABCD【解析】本题考查有限责任公司和股份有限公司的区别。5ABCD【解析】本题考查关联关系的定义。6ABCD【解析】本题考查股份有限公司不得收购本公司股份的情形。7ABCD【解析】本题考查拟发行上市公司独立性要求。8ABCD【解析】殷份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、

53、工业产权或土地使用权作价出资。9ABC【解析】本题考查拟发行上市的公司改组应遵循的原则。10ABD【解析】本题考查内部融资的特点。选项C是外部融资的特点。11ABCD【解析】本题考查普通股筹资的优点。12A（：D【解析】筹集外部资金的途径有两种，一是发行新的股票，一是发行债券，其中有一部分资金具有混合型特点，如优先股、认股权证、可转换证券等。13ABCD【解析】本题考查MM的无公司税模型命题一的相关知识。14ABCD【解析】本题考查资产评估报告正文包括的内容。15ABCD【解析】本题考查持续督导期间的相关规定。16ABC【解析】询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证券账户，专门

54、用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。17ABCD【解析】本题考查询价对象不得配售股票的情形。18ABCD【解析】本题考查发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市的条件。19ACD【解析】财务报告应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。20AC【解析】股票配售完成后，发行人及其保荐机构应刊登定价公告和网下配售结果公告。21ABCD【解析】本题考查现金流情况披露的相关内容。22ABD【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。23ABD【解析】本题考查定价基准日的相关知识。24ACD【解析】本题考查关于发行股份限售期的规定。25AB

55、C【解析】选项D应该是不少于最近3年实现的年均可分配利润的20。26AC【解析】本题考查配售安排。27CD【解析】选项B应该是可转换公司债券的期限为l年以上。28ABD【解析】选项C应该是注册资本不低于2亿元人民币。29BC【解析】选项A应该是最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为。30ABCD【解析】本题考查可能对资产支持证券投资价值有实质性影响的重大事件。31ABC【解析】本题考查公司债券在全国银行问债券市场交易流通的条件。选项D应该是单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30。32ABCD【解析】本题考查关于路演推介的相关知识。33BCD【解析】选项A

56、属于董事会要决议的事项。34CD【解析】外资股发行的招股说明书可以采取招股章程、信息备忘录形式。35AB【解析】本题考查提交并购重组委员会审核的情形。36ABC【解析】选项D应该是注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。37ABCD【解析】本题考查并购企业融资方式的选择。38ABD【解析】本题考查不得担任独立财务顾问的情形。选项C应该是最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务。39BCD【解析】本题考查外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合的条件。选项A应该是股东合法持有并依法可以转让

57、。40ABCD【解析】本题考查外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循原则。三、判断题1A【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。2A【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。3A【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。4B【解析】本题考查保荐制度一监管措施。保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可暂停保荐机构的资格3个月。5A【解析】本题考查核准制的相关内容。6B【解析】股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。变动后，应由法定

58、验资机构出具验资证明，并依法向公司登记机关办理变更登记。7B【解析】应该是提取利润的l0列入公司法定公积金。累计额为公司注册资本50以上的，可以不再提取。8B【解析】应该是接到通知书之日起30日内，向清算组申报其债权。而不是l0日内。9B【解析】公司章程的修改应该由股东大会以特别决议通过。10A【解析】本题考查累积投票制的概念。11B【解析】证券法对股份有限公司申请股票上市的要求是公司股本总额不少于人民币3 000万元。而不是5 000万元。12A【解析】本题考查拟发行上市公司做到财务独立的相关要求。13B【解析】对于省级以上人民政府批准实行授权经营或国家控股公司试点的企业，可以采用授权经营方式配置土地。14A【解析】实施审计阶段的主要工作有：对被审计单位内部控制制度的建立及遵守情况进行符合性测试，根据测试结果修订审计计划；对会计报表项目的数据进行实质性测试，根据测试结果进行评估和鉴定。15A【解析】本题考查关联关系的概念。16A【解析】本题考查财务拮据成本的概念。17A【解析】本题考查公司融资成本的相关知识。1 8B【解析】对于企业负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期负债。而不是3年以上。19B【解析】本题所表述的是“债权的代理成本”，而不是“外部股东代理成本”。20B【解析】应该