金融工具会计测验题(一)

1、金融工具会计(一)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、B案例分析题一/B(总题数：1，分数：15.00)1.中科兴股份公司各种金融资产转移案例 案例背景与要求 中科兴股份公司为一家非金融类在上海证券交易所挂牌交易的上市公司。中科兴股份公司在编制2013年年度财务报告时，内审部门就2013年以下有关金融资产和金融负债的分类和会计处理提出异议： (1)中科兴股份公司2013年3月1日，将某项账面余额为6000万元的应收账款(已计提坏账准备1200万元)转让给华夏投资银行，转让价格为当日公允价值4500万元；同时与该投资银行签订了应收账款的回购协议，以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场

2、利率计算的利息回购。同日，该投资银行按协议支付了4500万元。该应收账款2013年6月30目的预计未来现金流量现值为4320万元。中科兴股份公司终止确认了该项应收账款，并将收到的价款4500万元与其账面价值4800万元之间的差额300万元计入了当期损益(营业外支出)。 (2)中科兴股份公司2013年9月1日，将持有的中夏股份公司发行的10年期公司债券出售给燕赵股份公司，经协商出售价格为660万元，2012年12月31日该债券公允价值为620万元。该债券于2012年1月1日发行，面值为600万元，年利率6%(等于实际利率)，每年年末支付利息，中科兴股份公司将同日按面值购入的该债券分类为可供出售金

3、融资产核算。对于此业务，中科兴股份公司终止确认该金融资产，并将收到的价款660万元与其账面价值620万元之间的差额40万元计入了当期损益(投资收益)。 (3)中科兴股份公司2013年11月1日将销售产品收到的面值为750万元、期限为6个月的不带息商业承兑汇票向银行申请贴现。协议规定，在贴现的应收票据到期，债务人未按期偿还时，申请贴现的企业负有向银行还款的责任。中科兴股份公司实际收到720万元，款项已收入银行。中科兴股份公司终止确认该应收票据，并将收到的价款720万元与其账面价值750万元之间的差额30万元计入了当期损益(财务费用)。 要求 根据上述资料，逐项分析、判断中科兴股份公司的会计处理是

4、否正确，并简要说明理由；如不正确，还应说明正确的会计处理。（分数：15.00）_正确答案：(中科兴股份公司出售应收账款的会计处理不正确。 理由：根据金融资产转移会计准则的规定，企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按照固定价格将该金融资产回购的，在回购日以固定价格回购表明风险报酬没有转移，不应当终止确认该金融资产。 正确的会计处理：企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债，即中科兴股份公司不能终止确认应收账款，而应借记“银行存款”科目，贷记“其他应付款”科目。 2中科兴股份公司出售可供出售金融

5、资产的计量不正确。 理由：根据金融资产转移会计准则的规定，中科兴股份公司已将债券所有权上的风险和报酬全部转移给燕赵股份公司，因此，应当终止确认该金融资产，但对于可供出售金融资产的原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额应该转出计入当期损益(投资收益)。 正确的会计处理：金融资产整体转移形成的损益=因转移收到的对价-所转移金融资产账面价值+(或-)原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得(或损失)=660-620+20=60(万元)。 参考会计分录： 借：银行存款 660 贷：可供出售金融资产 620 投资收益 40 借：资本公积其他资本公积 20 贷：投资收益 20 3中科兴股份公司应收票据

6、贴现的会计处理不正确。 理由：企业将应收票据等向银行等金融机构申请贴现，如企业与银行等金融机构签订的协议中规定，在贴现的应收债权到期，债务人未按期偿还时，申请贴现的企业负有向银行等金融机构还款的责任，申请贴现的企业应按照以应收债权为质押取得借款的规定进行会计处理。 正确的会计处理：企业应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债，即中科兴股份公司不能终止确认应收票据，而应借记“银行存款”科目，贷记“短期借款”科目。)解析：本案例主要考核了常见类型的金融资产转移的确认和会计计量等知识点，其中大部分知识点都是常规考点，容易出错的知识点是金融资产转移是否终止确认的判断。金融资产终

7、止确认原则的具体应用见下表。 金融资产终止确认原则的具体应用情 形具体情形和分析是否终止确认1.回购协议回购协议：固定价格或原售价加合理回报的不终止确认回购协议：按公允价值回购的终止确认2.以公允价值优先回购权因为以公允价值回购，转移了所有权上几乎所有的风险和报酬终止确认3.应收账款保理/应收票据贴现不附追索权的应收账款保理/应收票据贴现终止确认附追索权的应收账款保理/应收票据贴现与该应收票据/账款所有权有关的风险和报酬已经发生转移终止确认与该应收票据/账款所有权有关的风险和报酬没有发生转移不终止确认二、B案例分析题二/B(总题数：1，分数：15.00)2.中原公司金融资产转移案例 案例背景与

8、要求 中原股份有限公司(下称“中原公司”)为深圳证券交易所A股上市公司，213年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项： (1)中原公司急需资金用于支付货款，将账面价值为2000万元的应收凯拉公司的票据到中国银行贴现，取得价款1950万元，双方约定，若是凯拉公司到期不能支付票据款，银行将向中原公司追偿。213年初以来，由于受国际经济低迷的影响，凯拉公司出现了财务困难，预计出具给中原公司的票据很难到期支付。中原公司在会计处理时，终止确认了该应收票据，同时确认了当期损益50万元。 (2)中原公司为进行贸易融资，将账面余额为4000万元的应收首亨公司的账款出售给招商银行，取得价款3950万元，双方约

9、定若是首亨公司到期不能偿还，招商银行不得向中原公司追偿。中原公司判断，与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经转移，终止确认了应收账款，并将应收账款账面价值与收到价款之间的差额计入了当期损益。 (3)中原公司将持有的期限为3年、还有1年将到期的债券出售给信托公司，取得价款3000万元。该债券面值3000万元，票面年利率6%(与市场利率相同)。协议规定，如果信托公司到期无法收回债券本息，中原公司将全额补偿。债券到期时，信托公司收到债券本金3000万元和利息90万元，并由中原公司补付了利息90万元。中原公司对此笔业务的会计处理是，出售债券时终止确认了该债券；债券到期补付利息时，将90万元计入了当期损

10、益。 (4)中原公司于1月1日将A公司股票出售给大禹公司，取得价款3000万元。双方约定，至213年年末中原公司按照3300万元回购。中原公司持有的A公司股票分类为可供出售金融资产，出售时账面价值为2880万元，其中成本为2760万元，公允价值变动为120万元。回购时该股票公允价值为2850万元。 中原公司的会计处理如下：出售时终止确认了该可供出售金融资产，将收取的价款与账面价值的差额120万元计入当期损益；在年末回购时，将该金融资产按照3300万元入账。 (5)中原公司将B公司股票出售给春秋公司，取得价款1000万元，该股票账面价值为1010万元。同时双方商定：2年到期时，如果该股票市价低于

11、1120万元，春秋公司有权利按照1120万元返售给中原公司；如果股票价格高于1120万元，则中原公司将按照6%的固定利率(单利)支付120万元利息给春秋公司。中原公司经分析认为，2年到期时，春秋公司很可能将该股票返售给中原公司，因此在出售股票时，未终止确认该股票，而是将收到的价款确认为负债，同时在年末确认了利息费用60万元。 要求 根据资料(1)(5)，分析、判断中原公司上述金融资产转移的会计处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确的会计处理办法。（分数：15.00）_正确答案：(1事项(1)的会计处理不正确。 理由：附追索权的应收票据贴现，由于双方约定，若是凯拉公司到期不能支付，银行

12、将向中原公司追偿。本题中凯拉公司出现了财务困难，预计出具给中原公司的票据很难到期支付，所以对于中原公司来说，与该应收票据所有权有关的风险和报酬没有发生转移，因此中原公司的做法不正确。 正确的会计处理：中原公司不应该将应收票据终止确认，应将贴现时收到的1950万元计入短期借款科目，并在报表附注中披露。 2事项(2)的会计处理中，终止确认应收账款并确认当期损益正确。 理由：在不附追索权应收账款保理方式下，中原公司已经将与该应收账款所有权有关的风险和报酬转移，则应当终止确认应收账款。 3事项(3)的会计处理不正确。 理由：中原公司将债券出售给信托公司，同时保证对信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿

13、，表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，不应终止确认该金融资产。 正确的会计处理：将收到的价款确认为负债；债券到期时，确认利息收入180万元并确认相同金额的利息费用；将支付的90万元计入当期投资损失。 4事项(4)的会计处理不正确。 理由：企业约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购，表明与该金融资产所有权有关的风险报酬没有转移，不应终止确认该金融资产，收到的价款应确认为负债。 正确的会计处理：出售时将收到的价款确认为负债3000万元；在出售日与回购日之间，每日确认利息费用25万元(即30012)，同时确认负债25万元；年末减少银行存款3300万元，冲减负债3300万元。此外，在

14、回购时确认可供出售金融资产减少30万元，资本公积减少30万元(可供出售金融资产公允价值下降冲减资本公积)。 5事项(5)的会计处理正确。 理由：企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，该看跌期权是一项重大价内期权，金融资产买方很可能会到期行权，则风险和报酬没有转移，不应终止确认该金融资产，应将收到的价款确认为负债，期末确认利息费用。)解析：本案例主要考核了常见类型的金融资产转移以及金融资产证券化继续涉入的确认和会计计量等知识点，其中大部分知识点都是常规考点，容易出错的知识点是金融资产转移是否终止确认的判断。 本案例与案例1的考核知识点基本相同，重点注意事项(4)，企业将金融资产出售，

15、同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购，相关金融资产的主要风险和报酬并未转移，不应该终止确认金融资产，而是要将收到的价款确认为负债。若是企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按回购日的公允价值将该金融资产回购，则说明相关金融资产的主要风险和报酬已经发生转移，金融资产应该终止确认。三、B案例分析题三/B(总题数：1，分数：20.00)亚细亚公司金融资产转移案例案例背景与要求亚细亚公司为深圳证券交易所A股上市公司，2013年发生了如下有关金融资产转移的交易或事项：(1)2013年1月26日，亚细亚公司在证券市场上出售持有并分类为可供出售金融资产的丁公司

16、债券，所得价款为6000万元。出售时该债券的账面价值为5900万元，其中公允价值变动收益为200万元。亚细亚公司在进行会计处理时，终止确认了该金融资产，同时确认了投资收益300万元。(2)为了处置账龄在5年以上、账面余额为5000万元、账面价值为3000万元的应收账款，亚细亚公司管理层2013年3月31日制定了以下两个可供选择的方案，供董事会决策。方案1：将上述应收账款按照公允价值3100万元出售给亚细亚公司母公司的另一子公司(丙公司)，不附追索权。方案2：将上述应收账款委托某信托公司设立信托，由信托公司以该应收账款的未来现金流量为基础向社会公众发行年利率为3%、3年期的资产支持证券2800万

17、元，亚细亚公司享有或承担该应收账款的收益或风险。(3)亚细亚公司鉴于资金比较紧张，于7月1日将应收票据4000万元贴现给工商银行，取得贴现净额3960万元。该应收票据为5月1日收到的、期限为6个月的不带息商业承兑汇票。亚细亚公司贴现时与工商银行约定，该贴现为附追索权的贴现。亚细亚公司判断，出具票据的企业财务和信用状况良好，预计不会出现到期不能兑付的情况，因此与该应收票据有关的风险和报酬已经全部转移。(4)亚细亚公司于6月30日将其持有的甲上市公司股票出售给建设银行，取得价款8000万元。同时约定，亚细亚公司将于本年12月31日以当日市价回购甲公司股票。亚细亚公司将甲公司股票分类为交易性金融资产

18、，出售时的账面价值为7900万元，其中“成本”明细科目的账面余额为7300万元，“公允价值变动”明细科目的借方余额为900万元。亚细亚公司在进行会计处理时，未终止确认该金融资产，将收到的价款计入负债。(5)6月30日，亚细亚公司将持有的乙上市公司股票出售给中国银行，取得价款6000万元(该股票分类为可供出售金融资产，账面价值为5800万元，出售前公允价值变动明细科目借方余额50万元)。同时亚细亚公司与中国银行签订一份期权合约，中国银行支付5万元期权费给亚细亚公司，中国银行有权在2013年12月31日以5950万元价格返售该股票。亚细亚公司判断，到期时中国银行极小可能会行权。要求（分数：20.0

19、0）(1).根据资料(1)，分析、判断亚细亚公司上述金融资产转移的会计处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确会计处理办法。（分数：4.00）_正确答案：(亚细亚公司出售可供出售金融资产的会计处理正确。亚细亚公司在证券市场上出售丁公司债券，与债券有关的风险报酬已经转移，应终止确认该金融资产，同时确认投资收益300万元。 转让金融资产损益=实际收到的金额6000-金融资产账面价值5900+其他资本公积转入200=300(万元)。)解析：(2).根据资料(2)，指出亚细亚公司对处置应收账款的方案1和方案2应如何进行会计处理。（分数：4.00）_正确答案：(方案1：亚细亚公司将应收账款出售给

20、丙公司，因为不附追索权，与应收账款有关的风险报酬已经转移给丙公司，亚细亚公司应终止确认该应收账款，并将取得的价款3100万元与应收账款账面价值3000万元的差额100万元，计入当期损益。 方案2：亚细亚公司将应收账款账面余额5000万元委托信托公司设立信托，由信托公司以该应收账款的未来现金流量为基础向社会公众发行资产支持证券，亚细亚公司享有或承担该应收账款的收益或风险，与应收账款有关的风险报酬并没有转移，亚细亚公司不应终止确认应收账款。亚细亚公司应将收到的债券款确认为负债，按期确认利息费用。)解析：(3).根据资料(3)，指出亚细亚公司对应收票据贴现应如何进行会计处理。（分数：4.00）_正确

21、答案：(亚细亚公司在应收票据贴现中未保留该应收票据有关的风险和报酬，应终止确认该应收票据，应收票据账面价值4000万元与收到的票据款3960万元之间的差额40万元，应确认为金融资产转移损益。)解析：(4).，分析、判断亚细亚公司出售甲公司股票的会计处理是否正确，并说明理由；如果不正确，请指出正确会计处理办法。（分数：4.00）_正确答案：(亚细亚公司出售甲公司股票的会计处理不正确。理由：该业务属于金融资产售后回购，而且回购价按照当日市价回购，这表明与该金融资产有关的风险和报酬已经转移，应终止确认该金融资产，同时确认金融资产转移利得或损失。 正确的会计处理：亚细亚公司终止确认持有的甲上市公司股票

22、，并确认投资收益1000万元(取得价款8000-金融资产账面价值7900+公允价值变动损益转入900)。)解析：(5).根据资料(5)，指出亚细亚公司对出售乙公司股票应如何进行会计处理。（分数：4.00）_正确答案：(亚细亚公司出售乙公司股票，同时中国银行有权利在半年后以固定价格返售该股票给亚细亚公司，因亚细亚公司判断返售的可能性极小，应当认定与该股票有关的风险和报酬已经转移，故应终止确认该金融资产，将收到的价款6000万元与金融资产账面价值之间的差额200万元计入投资收益，同时将原计入资本公积的金额50万元转入投资收益，投资收益增加了250万元。同时亚细亚公司将发行看跌期权收到的价款确认为衍

23、生金融负债，期末按公允价值计量，并把公允价值变动计入当期损益。)解析：本案例主要考核了常见类型的金融资产转移以及金融资产证券化继续涉入的确认和会计计量等知识点，主要把握附追索权票据贴现是否终止确认的判断和出售签订回购期权是否终止确认的判断等知识点。 本案例容易出错的知识点仍是金融资产转移是否终止确认的判断。重点注意事项三和事项五，附追索权票据贴现要区分下列两种情况： (1)如果与该应收票据所有权有关的风险和报酬已经发生转移，贴现企业应当终止确认应收票据，实际收到的金额与应收票据账面价值之间的差额应当计入当期损益，贴现企业因应收票据贴现而承担的连带还款责任，应当按照或有事项准则的规定在报表附注中

24、进行披露。 (2)如果与该应收票据所有权有关的风险和报酬没有转移，其实质是贴现企业以应收票据为质押取得银行借款，贴现企业不应终止确认应收票据，实际收到的金额应当确认为一项负债。 对于事项三，因为亚细亚公司判断，出具票据的企业财务和信用状况良好，预计不会出现到期不能兑付的情况，因此与该应收票据有关的风险和报酬已经全部转移。 对于事项五来说，与买入方签订看跌期权合约，所签订期权合约为重大价外期权合约，则终止确认所转移的金融资产；若是所签订期权合约为重大价内期权合约，则不终止确认所转移的金融资产。四、B案例分析题四/B(总题数：1，分数：20.00)3.华科公司金融工具的核算案例 案例背景与要求 华

25、科实业股份有限公司(以下简称华科实业)系国内一家上市公司，系中天会计师事务所的常年审计客户。在对2012年度财务报表审计前，华科实业的财务总监与中天会计师事务的注册会计师张杰电子邮件，沟通2012年有关华科实业金融资产的处理。 (1)2012年1月1日，华科实业按面值购入长河公司发行的分期付息、到期还本债券100万张，该债券每张面值100元，期限为5年，票面年利率为5%，利息于每年年末支付，购入时支付款项10050万元(包括相关交易费用)。华科实业管理层根据当前的资金状况将购入的长河公司债券分类为持有至到期投资。 2012年12月，华科实业预计2013年资金周转紧张，于2012年12月25日将

26、所持有长河公司债券的80%予以出售，出售所得价款扣除相关交易费用后的净额为7950万元。出售该部分债券后，华科实业预计未来有充裕的现金，对于剩余20%长河公司的债券有能力持有至到期，出售80%长河公司债券后，未对所持有的剩余20%的长河公司债券进行重分类。 (2)2012年11月1日，华科实业购入泰康上市公司首次公开发行的5%有表决权股份，共计100万股，支付价款800万元。该股份的限售期为12个月(2012年11月1日至2013年10月30日)。除规定具有限售期的股份外，泰康上市公司其他流通股自首次公开发行之日上市交易。华科实业对泰康上市公司不具有控制、共同控制或重大影响。2012年12月3

27、1日，泰康公司股票公允价值为每股10元。华科实业将该投资计入长期股权投资核算，采用成本法计量。 (3)2012年1月1日，华科实业自证券市场购入万达公司于当日发行的到期一次还本付息的债券，该债券面值总额为120万元，票面年利率为5%，期限为5年。购入时实际支付价款90万元，另外支付交易费用2万元。假定华科实业计算确定的实际年利率为8%。华科实业将该投资作为可供出售金融资产核算。2012年年末债券投资的公允价值下降为70万元，华科实业预计该项债券投资的公允价值还会持续下跌。华科实业于2012年年末确认投资收益7.36万元，资本公积29.36万元。 (4)2012年4月10日，华科实业销售一批商品

28、给嘉德公司，商品总价(含增值税)为585万元，已开具增值税专用发票，款项尚未收到。双方约定，嘉德公司应于2012年11月10日付款。2012年9月20日，华科实业与嘉德公司协商后约定，将应收嘉德公司的货款转让给万佳置业信托公司，价款为512万元，在嘉德公司不能按期偿还货款时，万佳置业信托公司不能向华科实业追偿。华科实业根据以往经验，预计该商品将发生的销售退回金额为9.36万元，实际发生的销售退回由华科实业承担。对于该应收账款的转让业务，华科实业将收到的转让款项与所转让应收账款账面价值之间的差额73万元计入营业外支出。 (5)华科公司2012年9月1日发行了由其自行决定是否派发股利的含5%非累积

29、股利的优先股。如果使用的税务或会计处理要求被修订，该优先股将被赎回。华科公司鉴于使用的税率或会计处理是否要求被修订是属于无法控制的或有事项，是现实的，且可能会导致华科公司在除其清算之外的时间必须交付现金或其他金融资产，所以将该优先股划分为金融负债管理。 要求 根据上述资料，假定不考虑职业道德的有关规定，代张杰逐项判断华科实业对上述金融资产的处理是否正确，并简要说明理由。（分数：20.00）_正确答案：(事项(1)的处理不正确。理由如下： 根据企业会计准则的规定，企业将尚未到期的持有至到期投资出售或重分类的金额相对于出售或重分类前的总额较大并且不属于其他例外情况时，应在处置或重分类后立即将其剩余

30、的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。华科实业在处置长河公司部分债券后，应将其持有长河公司剩余债券重分类为可供出售金融资产。 2事项(2)的处理不正确。理由如下： 根据长期股权投资会计准则的规定，企业持有对被投资单位不具控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，应当作为长期股权投资。企业持有上市公司限售股权(不包括股权分置改革中取得的限售股权)，如果对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的，应当按照金融工具确认和计量会计准则的规定，将该限售股权划分为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(或交易性金融资产)。2012年1

31、2月31日，根据该限售股权的划分种类确定公允价值变动的计量，如果划分为可供出售金融资产，期末公允价值变动200万元计入资本公积；如果划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(或交易性金融资产)，期末公允价值变动200万元计入公允价值变动损益。 3事项(3)处理不正确。理由如下： 可供出售金融资产期末公允价值下降，预计未来会发生持续下跌，根据该情况，判断该项债券发生减值，应对该项可供出售金融资产计提减值损失。对于该项债券，华科实业2012年年末确认的投资收益=928%=7.36(万元)；2012年年末应确认的资产减值损失=92+928%-70=29.36(万元)。 4事项(4)处理不正

32、确。理由如下： 根据转让协议，当嘉德公司不能偿还货款时，万佳置业信托公司不能向华科实业追索，说明华科实业已将该应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬转移了，应终止确认，对于按照协议约定预计将发生的销售退回9.36万元确认为其他应收款，同时对转让款项、确认的预计销售退回金额与所转让应收账款账面价值的差额63.64万元确认为营业外支出。 5事项(5)华科公司将发行的优先股划分为金融负债管理不正确。 理由：鉴于华科公司和持有人均无法控制的或有事项是现实的，且可能导致华科公司在除其清算之外的时间必须交付现金或其他金融资产，该优先股应分类为一项金融负债。但是由于5%的股利可由华科公司自行决定，所以该优先股

33、又是企业的权益工具。因此，该优先股同时包含负债和权益工具的特征，是一项复合金融工具。)解析：本案例主要考核了金融资产的确认与计量、金融资产的重分类、减值、金融资产转移的会计处理和金融负债与权益工具的区分。本案例中对于持有至到期投资非例外情况出售需要重分类，可供出售金融资产减值计提、不附追索权对应收债权的处置都是易错知识点，需要考生熟练掌握。对于新增考点金融负债与权益工具的区分，需要重点关注，每年新增知识点都是当年考试的热点。五、B案例分析题五/B(总题数：1，分数：20.00)四方公司套期保值业务案例案例背景与要求四方公司是一家从事电子产品生产加工和销售的综合性集团公司。近年来，四方公司的生产

34、经营业务快速发展，不断地拓展国内外市场，四方公司为进一步规避相关的风险，211年发生如下套期业务：(1)211年1月为了规避所持50吨甲原材料的价格风险，在期货市场卖出6个月到期的甲材料期货50吨，并将其指定为所持甲材料价格风险的套期。(2)211年7月1目，四方公司与某境外公司签订了一项设备购买合同(确定承诺)，设备价格为100万美元，付款日期为211年10月1日。为规避汇率风险，211年7月1日，四方公司与某金融机构签订一项购买100万美元的三个月到期的远期外汇合同，并将其指定为该外汇风险的套期。(3)211年8月1日四方公司预期将在212年1月1日在国内购进乙原材料500吨。为了规避原材

35、料价格上涨的风险，四方公司于211年8月1日在期货市场上买入500吨该原材料期货并将其指定为该价格风险的套期。(4)211年9月1日四方公司与境内某公司签订一项购买丙原材料的远期合同，合同约定四方公司将在211年12月1日以每吨10万元的价格购进丙原材料100吨，为规避该合同因原材料价格波动所导致的风险，四方公司在期货市场上卖出100吨该原材料期货，并将其指定为对该合同风险的套期。(5)211年10月1日四方公司在其境外子公司有一项长期应收款5000万美元，该款项从目前情况看，没有明确的清偿计划(并非产生于商品购销等日常活动)。为规避该长期应收款外汇风险，四方公司与某境外金融机构签订了一项远期

36、外汇合同，约定于212年4月1日卖出5000万美元。要求（分数：20.00）(1).根据套期保值准则的规定，逐项分析四方公司各项套期保值业务的套期工具、被套期项目以及适用哪种套期保值会计方法。（分数：10.00）_正确答案：(资料(1)套期工具为期货合约，被套期项目为甲原材料(已确认资产)。四方公司应该将其划分为公允价值套期。 资料(2)套期工具为远期外汇合同，被套期项目为设备购买合同(确定承诺)。对确定承诺的外汇风险进行套期，四方公司可以作为现金流量套期或公允价值套期。 资料(3)套期工具为期货合约，被套期项目为乙原材料(预期交易)。对预期交易进行套期，四方公司应将其划分为现金流量套期。 资

37、料(4)套期工具为期货合约，被套期项目为购买原材料的远期合同(尚未确认的确定承诺)。四方公司应将其划分为公允价值套期。 资料(5)套期工具为远期合同，被套期项目为长期应收款(境外经营净投资)。四方公司应将其划分为境外经营净投资套期。)解析：(2).判断资料(1)是买入套期保值还是卖出套期保值，并说明理由。（分数：10.00）_正确答案：(资料(1)是卖出套期保值。因为四方公司为了回避价格下跌的风险，先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上卖出现货商品或资产的同时，将原卖出的期货合约对冲平仓，从

38、而为其在现货市场上卖出现货商品或资产的交易进行保值。)解析：本案例重点考查现金流量套期、公允价值套期和境外经营净投资套期的应用辨析，判断是何种套期需要识别出被套期项目的风险，根据风险选择适用的套期。 上述资料(1)(5)对应的被套期风险依次为：已确认资产的公允价值变动风险、确定承诺的外汇风险、预期交易的现金流量风险、尚未确认的确定承诺的公允价值变动风险、境外经营净投资的外汇风险。六、B案例分析题六/B(总题数：1，分数：10.00)4.威远公司套期保值业务案例 案例背景与要求 威远公司是大型跨国集团。随着近几年国内外市场的不断拓展，威远公司有很大的避险的需求。2010年年末到2011年初，威远

39、公司的原材料和产品在国内、国际市场上价格波动较大，为了加强风险管理，董事长通知公司高层管理人员，就公司套期保值计划草案的拟定工作召开会议，以下为相关人员的发言摘要： 董事长张某：近年来随着集团业务的不断拓展和国际化程度的逐步加深，公司面临的各类风险也日益加大，且日益复杂，加强公司的风险管理迫在眉睫。据我了解，利用衍生工具进行对冲交易，可以规避生产经营中的各类风险，因此今天请大家来，主要是就这个主题进行研究并提出具体的实施方案。 总经理刘某：张总今天召开的这个会议很及时也很重要，我的观点是：公司是从事加工和国际贸易的企业，利用原材料和产成品的期货交易进行套期保值，是目前公司规避各类现货市场风险的唯一选择。而对于公司库存的产成品，为了防止市场价格下跌带来损失，公司应通过买入套期保值的方式来规避风险，即买入数量与库存量，时间与预期交易时间相当的期货，待将来市场部门销售时，再进行平仓保值。 CFO孙某：套期保值是当前很多企业规避风险、实现成本战略和提升核心竞争力的重要手段，有张总和相关部门的支持和配合，我们完全有信心通过精确的计算和科学的管理，实现对现货市场预计亏损的高度有效的抵消。当然公司应以完全套值保值为目标，除了刘总刚才提到