2022年证券投资基金基础知识完整版题库

1、2022年证券投资基金基础知识完整版题库（单项选择题）Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业 或其他投资组合子集带来的（）。整体收益相对收益超额收益绝对收益标准答案：C,（单项选择题）下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。基金管理费率的变化基金发生非交易过户基金份额的变动很大基金业绩报酬计提方式的变更标准答案：C,（单项选择题）对某上市公司股票价格的估值，如果估值日该股票停牌，最近交易日 证券市场未发生重大涨跌且该上市公司也未发生重大事件，则基金管 理人应（）。参考同行业其他上市公司股票的现行市价估值按该股票的成本价估值釆用该股票的最近交易市价估值采用普遍

2、认同的估值技术确定该股票的公允价格标准答案：C,（单项选择题）下列的机构中不参与到银行冋债券交易的是（）。中国证券登记结算有限责任公司上海清算所全国银行间同业拆借中心中央国债登记结算有限责任公司标准答案：A,（单项选择题）以下（）属于股票投资组合的构建策略。买入并持有策略利率预期策略自上而下的策略债券指数化策略标准答案：C,（单项选择题）关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产具有跨期性.杠杆性.联动性和低风险性等四个显著特点因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险在未来买入合约标的资产的一方称为空头 标准答案：A,（单项

3、选择题）关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（）。衍生工具需要按期支付利息和偿还本金衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险 标准答案：A,（单项选择题）以下不属于风险敏感度指标的是（）。特雷诺比率久期凸性B系数标准答案：A,（单项选择题）风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。长期，十年以上中长期，一般一年或数年中期，一般几个月至一年短期，一般一周或几周标准答案：D,（单项选择题）下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。标准差贝塔系数持股集中度久期标准答案：D,（单项选择题）银行间债券市场的主管部门是（）。中国证监

4、会银行间市场交易商协会财政部中国人民银行标准答案：D,（单项选择题）关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）。浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用标准答案：B,（单项选择题）关于下行标准差，以下表述错误的是（）。通常需要对下行标准差进行年化处理下行标准差关注波动率低于目标的风险如果投资组合在考察期冋一直超越目标，则下行标准差将得不到足够的数据点进行计算计算下行标准差时需要知道目标收益率标准答案：B,（单项选择题）

5、（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。登记结算公司基金托管人证券交易所基金管理人标准答案：D,（单项选择题）下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（）。两者对于市场流动性的贡献不同经纪人在交易中执行投资者的指令两者有时可以共同完成证券交易两者的利润均来源于证券买卖差价标准答案：D,（单项选择题）以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力最大回撤可以衡量损失发生的可能频率最大回撤无法衡量损失的大小比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间 标准答案：D,（单项选择题）债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买

6、方对应一 个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类 型是（）o双边净额结算多边结算净额结算全额结算标准答案：D,（单项选择题）交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。成本价第三方估值机构提供的当日估值净值交易所收盘价交易所市价标准答案：B,（单项选择题）关于私募股权投资战略形式，下列表述错误的是（）。私募股权二级市场投资通常是指将私募资金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业成长权益通常是指将资金投资于己经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权标准答案：A,（单项选择题）某基金持有

7、股票A. B. C的比例为30%. 40%和30%,而基准组合中上 述三只股票的比例分别为20%. 30%和50%,该基金的主动比重为（）。25%20%35%30% 标准答案:B,（单项选择题）关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现基金业绩评价应公平对待所有评价对象基金业绩评价应着眼于投资管理能力驱动的基金业绩基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较标准答案：A,（单项选择题）关于市盈率模型，下列表述错误的是（）。市销率相比市盈率可以更有效地把握公司收益的质量水平使用市盈率估值的一个问题是价格倍数会随着投资者情绪而变化市盈率相比市

8、净率更适用于经营暂时困难以及有破产风险的公司市盈率模型属于相对价值法标准答案：C,（单项选择题）P公司2014年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5 亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流 量为2亿元，则下列说法正确的是（）。P公司2014年现金净流出1亿元P公司资产负债表中的现金科目在2014年减少1亿元P公司股东权益中盈余公积科目在2014年减少1亿元P公司2014年亏损1亿元标准答案：A,（单项选择题）下列选项不属于债券投资管理中的所得免疫策略的是（）。现金配比策略水平配比策略久期配比策略空间配比策略标准答案：D,（单项选择题）基金托管人对基金资产估值负有

9、（）责任。监督复核纸漏直接估值标准答案：B,（单项选择题）已知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下 说法正确的是（）。基金F的收益率比整个市场水平差基金F经风险调整后的收益率要高于整个市场水平基金F的收益率比整个市场水平好基金F经风险调整后的收益率要低于整个市场水平标准答案:D,（单项选择题）下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（）。股票之所以有价格，是囚为它代表收益的价值，即能给它的持有者 带来股息红利股票的供求关系直接影响股票的市场价格股票的清算价值往往高于股票的账面价值股票的理论价格是根据现值理论而来的标准答案：C,（单项选择题）以下属于证券投资基金参与的证

10、券交易所场内证券交易结算原则的是（）。见券付款原则货银对付原则见款付券原则结算机构优先原则标准答案：B,（单项选择题）无风险资产的贝塔值为（）。1-1某随机数0标准答案：D,（单项选择题）某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3%,固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。8. 00%3. 05%3. 50%2. 50%标准答案：C,（单项选择题）为了更好地管理债券基金信用风险，基金公司釆取的措施不包括（）。定期更新交易对手的资质.交易记录.交收违约记录等信息分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿建立针对债券发行人的内部信用评级制度分散化投资标准答案：B,（单项选

11、择题）某股票类资产A,下一年度的期望收益率为13%,下一年度股市为牛 市的概率为35%,牛市中股票类资产A收益率为40%；股市为熊市 的概率为25%,熊市中股票类资产A收益率为-20%；股市为震荡市 的概率为40%,震荡市中股票类资产A收益率为10%；则该类资产A收益率方差为（）。0. 2300. 0200. 0530. 130标准答案：C,（单项选择题）以下表述不符合资本市场理论的前提假设的是（）。投资者都拥有相同的信息投资者的买卖行为不会改变证券价格投资者对各种资产的预期收益率.风险及资产间的相关性都具有相同的判断投资不可以分割，投资数量固定标准答案：D,（单项选择题）基金在场内进行投资交

12、易，需要支付的交易结算费用中不包括（）。过户费证券交易所交易监管费申购赎回费经手费标准答案：C,（单项选择题）将结算参与人所有达成交易的应收.应付证券或资金予以充抵轧差， 计算岀结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收.应付证券或资 金净额的结算方式是（）。全额结算双边净额结算分级结算多边净额结算标准答案：D,（单项选择题）在现值计算中，利率i也称为（）。利滚利贴现率股息率名义利率标准答案：B,（单项选择题）在下列证券投资基金中，逐口结转损益的是（）。股票型基金货币市场基金债券型基金混合型基金标准答案：B,（单项选择题）关于权益类证券的风险溢价，下列说法正确的是（）。在相同的市场条件下，风险溢

13、价越高，风险资产的期望收益率越高风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分风险溢价可以是正数也可以是负数风险资产期望收益率等于风险溢价标准答案：A,（单项选择题）关于优先股.普通股和债券的投票权和清偿顺序，下列表述错误的是（）o公司债券持有人对公司事务没有表决权优先股股东拥有公司资产的最高索取权普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利公司合并.分立.解散等需要股东投票表决通过标准答案：B,（单项选择题）业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）。平均收益率夏普比率特雷诺比率Brinson 模型标准答案：D,（单项选择题）以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（）。密切关注基本面变化，构造组合进行

14、分散化投资分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿建立交易对手信用评级制度严格划分交易权限，完善内部审核机制标准答案：D,（单项选择题）下列不属于系统性风险事件的是（）。2001年能源巨头安然公司突然破产1998年亚洲金融危机2008年次贷危机1929年美国经济危机标准答案：A,（单项选择题）预期损失的优势体现在（）方面。I .风险敏感性度量I【.尾部风险度量风险因子收益次可加性II. IVII. IJII . III . Ill标准答案：A,（单项选择题）根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（）。通货膨胀联结债券可赎回债券息票债券结构化债券标准答案：C,（单项选择题）

15、在技术分析方法中，认为股票价格的变化表现为长期趋势中期趋势.短期趋势三种趋势的理论属于（）。“相对强度”理论体系道氏理论过滤法则“量价”理论体系标准答案：B,（单项选择题）有关上海证券交易所固定收益平台，下列表述错误的是（）。固定收益平台的现券交易实行净价申报交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册诃用于交易的证券账户交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除 外），可以当天卖出固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制标准答案：D,（单项选择题）己知某基金近4年的累计收益率为46.4%,那么用几何收益率法计 算的该基金的年平均收益率为（）。8.0%14.4%12.2%10

16、.0%标准答案：D,（单项选择题）下列关于可赎回债券的表述中，错误的是（）。与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利 息更低可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利标准答案：A,（单项选择题）关于衍生工具合约的执行方式，下列说法错误的是（）。远期合约可以自动抵消远期合约常进行实物交割期货合约可以对冲抵消期货合约常进行现金结算标准答案：A,（单项选择题）对基金估值结果负有复核责任的是（）。基金托管人律师事务所基金管理人会计师事务所标准答案：A,（单项选择题）下列关于债券持有者.优先股股东.

17、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（）。普通股股东先于优先股股东债券持有者先于优先股股东普通股股东先于债券持有者优先股股东先于债券持有者标准答案：B,（单项选择题） 基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类 型的投资者提供不同类型的投资服务.推荐投资规模门槛不等的基金 产品，对此，以下理解错误的是（）。平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更 强投资规模门槛不同体现了产品的风险不同即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者釆用不同的类别界限投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同标准答案：D,（单项选择题）如果基于月度收益计算得

18、到的下行标准差为8%,那么年化标准差为 （）。96%3. 32%2.31%27.71%标准答案：D,（单项选择题）关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（）。与标准普尔500指数相比，成分股数量更少成分股中没有公用事业类股票釆用算术平均法来编制道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加标准答案：B,（单项选择题）我国上海证券交易所以及深圳证券交易所下设的机构包括（）。I -会员大会理事会专门委员会董事会I . II. III. IVI . HL IV11. III. IVI . II. Ill标准答案：D,（单项选择题）下列不属于基金业绩评价原则的是（）。长期性原则客观性原则保密性原则可比

19、性原则标准答案：C,（单项选择题）关于我国证券投资基金场内证券交易市场，下列说法正确的是（）。上海证券交易所和深圳证券交易所都釆用公司制上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制上海证券交易所釆用公司制，深圳证券交易所采用会员制上海证券交易所釆用会员制，深圳证券交易所釆用公司制 标准答案：B,（单项选择题）关于跟踪误差，以下说法不正确的是（）。一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低复制误差.现金留存.各项费用.分红和交易冲击成本等会导致跟踪 误差产生标准答案：A,（单项选择题）资本资产定价模型（CA

20、PM）用希腊字母贝塔（p ）来描述资产或资产 组合的系统风险大小，关于贝塔，以下表述正确的是（）。市场组合的贝塔值为0贝塔值不能小于0贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度贝塔值越大，预期收益率越低标准答案：C,（单项选择题）名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率是（）。14%6%10%24%标准答案：A,（单项选择题）某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股.50万股和100万 股，收盘价分别为30元.20元和10元，银行存款为1000万元，计 提的管理费和托管费合计500万元，应交税费500万，基金总份额为 2000万份，假设该基金再无其他资产及负债项目，则当

21、日该基金份 额净值为（）元。 TOC o 1-5 h z 0.51. 650. 651. 15标准答案：D,（单项选择题）关于远期合约和期货合约，下列表述错误的是（）。远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度远期合约通常实物交割，相对灵活，违约风险较小期货市场具有风险管理.价格发现和投机的基本功能标准答案：C,（单项选择题）当经济周期处于收缩期时，财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于“熨平”经济周期波动的是（）。紧缩性财政政策.扩张性货币政策扩张性财政政策.扩张性货币政策扩张性财政政策.紧缩性货币政策紧缩性财政政策.紧缩性货币

22、政策标准答案：D,（单项选择题）关于普通股和优先股，以下说法正确的是（）。普通股和优先股一般股息率都固定持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权优先股需按票面价值支付一定比例股息标准答案：D,（单项选择题）关于主动投资中的主动风险，以下表述正确的是（）。I .主动风险是主动收益的方差主动风险是信息比率计算公式中的分母Ill.主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险II. IllI . IllI . II. IllI . II标准答案：A,（单项选择题）下列不符合资本资产定价模型的前提假设的是（）。所有投资者的投资期限都是相同的投资者可以以无风

23、险利率任意地借入或贷岀资金所有投资者的期望相同所有投资者都是风险偏好者标准答案：D,（单项选择题）基金公司的投资管理部门主要包括（）。I .投资决策委员会投资部研究部交易部I . II. IIII . III. II. IVD. I. II. III. IV标准答案：D,（单项选择题）投资者投资某项目，在未来笫5年年末将得到50000元，期间没有任 何货币收入，假设投资者希望得到的年利率为10%,则按复利计算 该项投资的现值为（）元。31046. 0733205. 4733333. 3328223. 70标准答案：A,（单项选择题）关于房地产有限合伙（RELP）,以下表述错误的是（）。房地产有

24、限合伙偏好资金的流动性房地产有限合伙（RELP）由有限合伙人和普通合伙人组成有限合伙人仅以出资份额为限，对投资项目承担有限责任普通合伙人通常收取固定比例的管理费标准答案：A,（单项选择题）风险价值（VaR）估算方法包括（）。参数法蒙特卡洛模拟法现金流折现法历史模拟法I . II. IIII . III. IVII. III. IVI . II. IV标准答案：D,（单项选择题）资金融出方既可以获得债券回购期间的利息收入，又可以获得回购期 间债券的所有权和使用权的债券结算业务类型是（）。买断式回购业务质押式回购业务债券远期交易现券业务标准答案：A,（单项选择题）已知某公司的净资产收益率是15%,

25、销售利润率是5%,总资产周转率是2,那么该公司的负债权益比是（）。 TOC o 1-5 h z 1.50. 330. 160.5标准答案:D,（单项选择题）在资本市场理论的前提假设下，下列关于市场组合M的表述正确的是（）。市场组合是最优风险投资组合所有的投资者都将选择市场组合市场组合包含市场上所有的风险资产II. IIII .IIII . III. II. III标准答案：D,（单项选择题）基金业绩评价应考虑包括（）。I.基金管理规模I.时间区间III.综合考虑风险和收益II. IIII . IIII . III . II. III 标准答案：D,（单项选择题）封闭式基金要求年度收益分配比例不

26、得低于基金年度可供分配利润 总额的（）。90%70%80%60%标准答案：A,（单项选择题）下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法中，错误的是（）。几何平均收益率忽略了货币的时间价值算术平均收益率计算方法是T期收益率的总和除以T期几何平均收益率运用了复利的思想两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大标准答案：A,（单项选择题）在对股票进行基本面分析时，通常不会考虑的因素是（）。成交量因素行业因素宏观经济因素公司因素标准答案：A,（单项选择题）目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。每日季度月度年度标准答案：A,（单项选择题）X年X月X日，某基金公告进行利润分配，每10份分配0.2元。权

27、益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份。选择现金分红，当 日未除息前的单位净值为1. 222元，除息后该基金单位净值和小李持 有份额分别是（）。1.222 元，9800 份1.022 元，10000 份1. 220 元，10000 份1.202 元，10000 份 标准答案：D,（单项选择题） 某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发红利0. 6元，除息日当日公布的基金份额净值为1. 5元。假设某基金投资者持有A基金10000份，选择红利再投资方式。下列结论中错误的 是()o除息前该投资者持有15000元A基金资产该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元除

28、息前后该投资者的利益没有受到影响除息后该投资者持有10400份A基金标准答案：B,（单项选择题）关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是（）。只有非系统性风险才要求相应的风险溢价风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升 标准答案：B,（单项选择题）关于债券到期收益率（YTM）,下列说法错误的是（）。YTM隐含假设利息再投资收益率不变YTM是内部收益率YTM是当前收益率YTM是到期收益率标准答案：C,（单项选择题）关于证券市场线，下列表述正确的是（）。证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收

29、益率之间的关系证券市场线给出了每一个风险资产的风险与预期收益率之间的关 系证券市场线坐标图的横轴以标准差来衡量风险证券市场线坐标图的横轴以贝塔值来衡量风险II. IIIII. IVI . IVI . III标准答案：B,（单项选择题）下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）。金融债券优先股普通股政府债券标准答案：C,（单项选择题）关于投资组合管理流程中的反馈环节，以下表述错误的是（）。业绩归因是对投资组合收益率.风险等各类业绩指标的计算，其中 业绩度量是确定投资组合收益的来源绩效评估则通过将投资组合的表现与业绩基准或同类组合进行对比，做出评价投资组合管理的反馈由监控和再平衡.业绩评估组成再

30、平衡可以定期进行，或由特殊规则触发，也可以根据投资经理对 情况变化的判断来确定标准答案：A,（单项选择题）某投资者将资金投向A. B.C三只股票，其占总资金的百分比分别为 40%. 30%和30%,股票A的期望收益率为18%,股票B的期望收益 率为10%,股票C的期望收益率为5%,则投资者的股票组合期望收 益率为（）。11.7%10. 7%12. 7%11.0%标准答案：A,（单项选择题）关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）。采用非实物交割，回购利率较高抵押证券的信用程度越高，回购利率越高一般来说，回购期限越短，回购利率越低与货币市场的联动性不强标准答案：C,（单项选择题）对于沪港

31、通及深港通的重要意义，以下说法错误的是（）。完善国内资本市场构建良好的人民币外流机制刺激人民币资产需求，加大人民币交投量推动人民币跨境资本流动标准答案：B,（单项选择题）接受境内机构投资者的委托进行境外证券投资，投资顾问经营投资管 理业务应在（）年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元或等值货币。10； 1005； 10010； 2005； 200标准答案：B,（单项选择题）作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）。降低结算本金风险不利于市场参与者控制资金结算结算成本较高需要结算系统与资金清算系统紧密结合标准答案：C,（单项选择题）下列交易成本中，属于隐性成本的是（）。

32、监管费I.冲击成本对冲费用技术供应商的收费I . IIIII. III. IVI . II. III. IVII. III标准答案：D,（单项选择题）风险价值（VaR）估算方法，历史模拟法有其局限性，VaR所选用的 历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的 是（）。选用的历史区间与测算期间不需要一致，时间相隔越远越好选用的历史区间与测算区间大致相同，时间相隔越近越好选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越近越好选用的历史区间与测算期冋需要完全一致，时间相隔越远越好 标准答案：B,（单项选择题） 关于基金面临的流动性风险，以下描述错误的是（）。基金的持有人结构和特征会

33、对基金的流动性产生影响流动性是指资产在短期内以高价格完成市场交易的能力为了更好地管理流动性风险，基金管理人应该平衡投资资产的流动 性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要市场风险.信用风险等方面的风险管理出现问题都可能导致流动性 出现问题标准答案：B,（单项选择题）关于所有者权益的表述，正确的是（）。I .又称为股东权益或者净资产是企业总资产扣除负债后余下的部分等于股本（实收资本）.资本公积.未分配利润三项之和I . IIIII. IIII . II. III标准答案：A,（单项选择题）在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）。预期损失下行标准差风险价值最大回撤标准答案：A,

34、（单项选择题）可转换债券等价于（）。一个普通股票加上一个看跌期权一个普通债券加上一个看跌期权一个普通债券加上一个看涨期权一个普通股票加上一个看涨期权标准答案：C,（单项选择题）证券a与b之间的相关系数为0. 5,证券a与c之间的相关系数为-0. 5, 那么（）。ab之间的相关性与ac之间的相关性强度相同ab之间的相关性比ac之间的相关性强ab之间的相关性比ac之间的相关性弱ab之间的相关性与ac之间的相关性不可比较标准答案：A,（单项选择题）在半强有效市场中，以下股票投资操作无效的是（）。I.根据技术分析I【.根据基本面分析根据内部信息根据公告信息I. II. III. IVII. III.

35、IVI. II. IVI . II. III标准答案：C,（单项选择题）王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券投资。 王先生的策略为（）。自上而下策略自下而上策略主动投资策略被动投资策略I . IVII. IVI.IIIII. III标准答案：C,（单项选择题）歇尔转债2010年3月12日收盘价124. 25元，标的股票歇尔声学收 盘价22.15元，该转债发行面值100元，转股价26. 33元，转换比例 是（）。 TOC o 1-5 h z 4.73.85.64.5标准答案：B,（单项选择题）基金管理人对外披露基金

36、净值前，负有复核基金净值准确性义务的机 构是（）。基金公司稽核监督部门相关监管机构第三方销售机构托管人标准答案：D,（单项选择题）某公募基金的半年报中披露：“上半年经济表现较好，需求不错，同 时叠加供给侧改革，导致上市公司业绩表现非常好，尤其是一些前几 年表现特别惨的行业，比如钢铁.煤炭等周期性行业，业绩表现大超 预期，总体而言，今年价值股和周期股表现较好，而成长股正在接近 合理估值，本基金正从重仓价值股开始逐步转向配置一些中型市值的 成长股以及一些中游的周期股。”这段话最可能体现了投资组合管理流程中的（）环节。监控和再平衡进行业绩评估确认投资限制量化投资者的投资目标标准答案：A,（单项选择题

37、）相关系数在金融市场上的应用不包括（）。利用期货与现货资产价格的相关性实现套期保值分析按不同比例配置资产构造投资组合的总体期望收益率组合整体表现与市场组合收益的数量关系分析持有的投资组合内各项证券价格的联动性标准答案：B,（单项选择题）基金会计核算的内容不包括以下（）业务。估值核算权益核算证券交易核算投资绩效评估标准答案：D,（单项选择题）关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，下列表述错误的 是Oo所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际 买卖开支，可以使用估计的买卖开支投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或釆用其他能够反映 期初价值及对外现金流的方法假如实际

38、的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在 计算己扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用 中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在 计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用 中包含直接买卖开支的部分标准答案：A,（单项选择题）关于麦考利久期，下列表述正确的是（）。麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的算术平均年限麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的算术平均年限麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限标准答案：D,（单项选择题）关于投资

39、政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是（）。A.托管费率交易机制投资限制业绩比较基准标准答案：A,（单项选择题）关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。应考虑投资者的需求.财务状况.投资限制和偏好等因素应根据投资者需求变化进行更新调整制定投资政策说明书，有助于投资者确定切合实际的投资目标有助于投资管理人更有效地执行满足投资者需求的投资策略I . IVI. II. III. IVII. IllI. III. IV标准答案：B,（单项选择题）关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（）。名义利率是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率实

40、际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率物价上涨时，名义利率比实际利率低标准答案：B,（单项选择题）如果期货交易保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资 金额的合约资产，这属于衍生工具的（）。杠杆性流动性跨期性联动性标准答案：A,（单项选择题）关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（）。跟期货交易不同，期权交易仅用于股票跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等跟期货交易相比，期权交易近几年才出现跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务 标准答案：D,（单项选择题）关于货币的时间价值，下列表述错误的是（）。伴随时间的推移，货币发生的增值，即为货币的时间价值发生在不同时期两笔

41、相等金额的资金货币时间价值不同伴随着时间的推移，货币的价值，即为货币的时间价值随着时间的推移，货币的时间价值会发生改变 标准答案：C,（单项选择题）某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极有可 能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求.投资 0标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变化, 那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符合这 些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（）环节。监控和再平衡业绩归因业绩度量绩效评估标准答案：A,（单项选择题）企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是（）。次级债券持有人优先无保证

42、债券持有人有保证债券持有人企业股权持有人标准答案：C,（单项选择题）我国封闭式基金的估值频率是（）。每月每个交易日每周每半个月标准答案：B,（单项选择题）关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下说法 错误的是（）。投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行 相应的组合调整当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行 投资组合的再平衡投资组合的反馈由监控和再平衡.业绩归因和绩效评估两部分构成投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发标准答案：C,（单项选择题）关于债券投资的通货膨胀风险，以下说法错误的是（）。所有种类的债券都面临通货膨胀风险浮动利息

43、债券因其利息是浮动的，所以避免了通货膨胀风险对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降标准答案：B,（单项选择题）目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是Oo见券付款券款对付分级结算见款付券标准答案：B,（单项选择题）在其他因素相同的情况下，票面利率与到期收益率（）。反方向增减两者之间变动没有关系同方向增减贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减标准答案：C,（单项选择题）某基金公司推出一款多元资产基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时作出如下宣传：I .本基金通过分散化投资降低非系统性风险通过分散化投资，宏观经

44、济因素不会影响该基金大部分投资对象 各自的价格由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内市场的风险暴露个别投资对象价格的大幅波动对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正确的是（）。I . II. IVI . II. III. IVI . III. IVI. II. III标准答案：C,（单项选择题）某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值为10亿元，买入返 售金融资产2亿元，应付的债券清算款为3亿元，应付费用合计0.5 亿元，银行存款为1亿元。假设无其他项目，则该基金当日的资产总 值为（）亿元。 TOC o 1-5 h z 31. 5282724. 5标准答案：B,（单项选择题

45、）关于投资风险，下列表述错误的是（）。市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治.经济.社会等环境因 素对证券价格所造成的影响而面对的风险投资风险源自于投资价值的波动流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度投资风险的主要因素包括操作风险.流动性风险和市场风险标准答案：D,（单项选择题）有关场内证券交易开盘价和收盘价，以下表述错误的是（）。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报当天仍然有效证券的开盘价通过集合竞价方式产生集合竞价不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生沪深交易所对开盘价和收盘价确定的规则是一致的标准答案：D,（单项选择题）对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（

46、）。基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份 额分配给投资者若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式 分配收益封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益标准答案：C,（单项选择题）下列关于预期损失的说法，正确的是（）。预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况预期损失由于其在尾部风险度量.次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视预期损失不需要给定时冋区间，是指在给定置信区间内投资组合损 失的期望值预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的 最大损失标准答案：B,（单项选择

47、题）下列（）是目前股价指数编制的主要方法。几何平均法移动平均法算术平均法加权平均法I . II. IIIII. III. IVI. II. III. IVI . III. IV标准答案：D,（单项选择题）QD1I基金的下列行为符合证监会规定的是（）。购买贵重金属和代表贵重金属的凭证借入临时用途现金比例不超过基金净值的5%购买不动产和房地产抵押按揭D.购买实物商品标准答案：B,（单项选择题）关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是（）。在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性地跑贏市场是不可 能的在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介

48、于两者之 间的投资策略在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的标准答案：B,（单项选择题）我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方是（）。券商国家税务机关证券交易所中国结算公司标准答案：D,（单项选择题）货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（）。银行等机构投资者私募证券投资基金中小企业个人投资者标准答案：A,（单项选择题）在港股通机制下，下列（）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。深圳证券交易所上海证券交易所内地证券公司香港证券公司标准答案：B,（单项选择题）可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（）。期末基金份额期末基金资产期初基金资产期末基金份额净值标

49、准答案：D,（单项选择题）目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括Oo季度报告年度报告日报告半年度报告标准答案：C,（单项选择题）以下选项不属于货币市场工具的是（）。半年期定期存款回购协议一年期中央银行票据三年期国债标准答案：D,（单项选择题）某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（）。风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较 差私募股权投资的主要退出方式是企业清算私募股权投资比较适合短期投资成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权标准答案：D,（单项选择题）某基金的基金合同约定债券类资产的投资比例不低于基金净资产

50、的 80%,股票投资比例不超过净资产的20%,在此限定范围内，基金 经理根据对宏观经济走势和利率环境等的判断确定债券和股票的具 体比例，进而确定信用结构和行业配置，之后进行个券选择，多数时 候该基金的债券净占比在120%左右，且大部分投资于久期比较长的 券种。据此，以下判断错误的是（）。该基金构建组合的策略为自上而下策略该基金对市场利率变动的敏感性较弱该基金为债券型基金该基金进行杠杆投资以提高收益率标准答案：B,（单项选择题）关于基金风险调整后的超额收益，以下说法错误的是（）。风险调整后的超额收益可以为正也可以为负在计算基金风险调整后的超额收益时，需要考虑所选择的时间区间获取正的风险调整后超额

51、收益的能力是反映基金投资管理能力的 重要指标主动管理型基金不需要关注风险调整后的超额收益标准答案：D,（单项选择题）以下产品中，适用全额结算方式的是（）。权证买卖公司债买卖创业板股票买卖国债买断式回购到期购回标准答案：D,（单项选择题）Q公司2014年销售利润率为25%,总资产周转率为1,资产负债率 为75%,则Q公司2014年净资产收益率为（）。18. 75%25%100%62. 50%标准答案：C,（单项选择题）关于债券通货膨胀风险，下列表述错误的是（）。一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下 降浮动利率债券因其利率是浮动

52、的，因此不会面临通货膨胀风险一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券标准答案：C,（单项选择题）投资者选择基金时，应重点关注（）的能力。基金公司交易员基金公司研究员基金经理基金公司总经理标准答案：C,（单项选择题）已知通货膨胀率为3%,实际利率为4%,则名义利率为（）。7%4%1%3%标准答案：A,（单项选择题）小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享有的利润日包含（）。2017 年 10 月 20 R.21 H.22 日.23 日2017 年 10 月 20 0.21 日.22 日2017 年 10 月 20 日.21 日2017 年 10 月 20

53、日标准答案：B,（单项选择题）投资交易过程中的操作风险可以来自（）。I 人员标准答案：B,流程系统外部因素II. IllI. II. IllI . II. III. IVI . IV标准答案：C,（单项选择题）主动投资的目标不包括（）。缩小主动风险扩大主动收益缩小跟踪误差提高信息比率标准答案：C,（单项选择题）关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（）。交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令基金经理可以直接向交易所下达交易指令交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令基金公司投资交易流程包括风险控制环节（单项选择题）在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二 级

54、市场上转让的是（）。短期融资券大额可转让定期存单中期票据银行承兑汇票标准答案：B,（单项选择题）关于私募股权投资基金，采取的主要退出机制不包括（）。大宗交易首次公开发行借壳上市破产清算标准答案：A,（单项选择题）关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（）。期权合约只在交易所交易互换合约常在场外交易期货合约只在交易所交易远期合约常在场外交易标准答案：A,（单项选择题）绝对收益归因提供了考察（）的直观方式。基金资产配置效果证券和行业收益基金投资组合分类选择不同投资策略收益标准答案：B,（单项选择题）以下交易中不需要债券进行质押的是（）。债券信贷债券买断式回购债券协议回购债券质押式回购标准答案：B,

55、（单项选择题）关于均值.中位数与分位数，以下说法错误的是（）。有些时候，一组数据的均值与中位数相同对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数据对随机变量来说，它的中位数就是上50%分位数在投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准标准答案：D,（单项选择题）关于波动率与跟踪误差，以下说法正确的是（）。波动率是一个绝对风险指标，而跟踪误差是一个相对风险指标波动率和跟踪误差都是相对风险指标波动率是一个相对风险指标，而跟踪误差是一个绝对风险指标波动率和跟踪误差都是绝对风险指标标准答案：A,（单项选择题）下列不承担汇率风险的基金是（）。货币ETF海外债券基金港股通基金原油基金

56、标准答案：A,（单项选择题）证券x和y的收益率rx. ry的相关系数为0. 99,当rx的值增加时,ry的值大概率会可能（）。减少增加不变不相关标准答案：B,（单项选择题） 预期损失的局限性在于（）。只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景需要获取足够多的收益低于日标的数据无法度量整个区域的风险情况标准答案：B,（单项选择题）根据材料，回答下列各题。货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为 代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。 但货币基金快速发展的同时，同样而临多方面的风险，如T+0赎回方

57、式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。2016 年2月1日中国证监会颁布了货币市场基金监督管理办法，对货 币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基 金平稳健康发展。下列投资标的不属于货币基金投资范围的是（）。现金剩余期限在397天以内的资产支持证券期限在1年以内的同业存单剩余期限在1年以内的可转换债券标准答案：D,（单项选择题）根据材料，回答下列各题。货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为 代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。 但货币基金快速发展的同时，同样而临多方面的风险，如T+0赎回方 式带来的流动性风险，期

58、限错配问题带来的投资管理风险等。2016 年2月1日中国证监会颁布了货币市场基金监督管理办法，对货 币基金的投资范围、估值方法、申赎等做岀了规定，促进货币市场基 金平稳健康发展。2013年6月的“钱荒”事件，以及2016年年底的“货币基金负偏离” 风险，说明货币市场工具及货币市场基金，并非没有风险。以下() 指标可以反映货币市场基金的风险。I.投资组合平均剩余期限II 融资回购比例III.浮动利率债券投资情况II . III . II. IIIII. III标准答案：C,(单项选择题)根据材料，回答下列各题。货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发

59、展，成为投资者现金管理的良好工具。 但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方 式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。2016 年2月1日中国证监会颁布了货币市场基金监督管理办法，对货 币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基 金平稳健康发展。下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（）。上证180指数中证全债指数沪深300指数中信债券指数标准答案：C,（单项选择题）根据材料，回答下列各题。货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为 代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。 但货币基金快

60、速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方 式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。2016 年2月1日中国证监会颁布了货币市场基金监督管理办法，对货 币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基 金平稳健康发展。市场组合的贝塔值是（）。 TOC o 1-5 h z -l102标准答案：B,（单项选择题）根据材料，回答下列各题。货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为 代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。 但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方 式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管