应收账款管理ppt-教师博客服务-电子科技大学中山学院经

1、应收账款管理1信用和应收账款公司在出售货物或服务时，有一部分以现金的方式销售，但很大一部分的销售以信用为基础。允许买方收到货物并在之后一段时期付款。这样从货物发售到贷款支付，卖方无利息地借给了买方货款，这种现象叫做授予客户信用。2授信的成本和收益 一般来说，提供信用可以使客户感到高兴，从而刺激销售。客户有可能不付款公司必须承担持有应收账款的成本但是授信也有成本授信的好处3信用和应收账款一旦授信，公司的应收账款就要增加。因此公司的应收账款管理的重要性取决于它的授信程度。4若干行业的应收账款在总资产中所占的比重行 业应收账款在总资产中所占的比重建筑业29.30%零售业18.80%汽车服务业13.5

2、4%交通业12.34%服装、服饰业11.79%农林渔业9.84%食品业7.30%旅游业5.64%总体20.33%5分析上表列出了若干行业的应收账款在总资产中所占的份额。信用销售额越多，应收账款就越多。特别是建筑行业，应收账款的管理尤为重要，因为它占到了资产总额的30%。一般而言，应收账款通常占公司总资产的20%。也就是说，应收账款的管理涉及到对公司1/5左右的资产进行管理的问题。6应收账款投资水平 由于应收账款要占用大量的资金，企业必须将应收账款的投资水平控制在一定范围内。应收账款的投资水平由以下因素决定：信用销售额占总销售的百分比。销售规模信用政策及收账政策（即销售条件、客户信用及收账办法）

3、。7信用销售比例信用销售在销售中占的百分比，对公司应收账款的投资水平起了很大的作用，但它通常是由公司的性质所决定的。零售业往往现金销售。而建筑和建材行业主要采用赊销。因此，行业的性质决定了赊销的比例8销售规模销售越多，应收账款也就越多。随着公司销售水平持续增长，公司对应收账款的投资规模自然也会增加。但销售规模不是财务经理的控制范围。9信用政策信用政策包括信用条件拖欠的处罚提前付款的奖励客户信用状况收账政策10讨论题为什么与销售相关的成本越低，企业的信用政策要越宽松？如果企业与销售相关的成本越低，这时表明通过扩大销售可以获得正的边际利润。如果采用宽松的信用政策就可以增加销量，从而增加企业的利润。

4、11信用条件也叫销售条件。它确定了公司是以现金还是商业信用的方式销售，如果是信用销售，那么销售条件会规定提前支付给予的折扣比例、折扣期和赊销期限。2/10，净30表示30天内付清款项，但在10天或10天内付款可以得到2%的折扣12信用成本在“2/10，净30”的信用条件下，如果买主不提前付款，机会成本是多少？13分 析如果定单金额是100元，买主可以在10天后付98元，也可以再等20天，支付100元。如果不提前付款，相当于在20天内借款98元，利息2元。货物销售第10天第30天14解 答所以放弃商业折扣的机会成本是：15练习计算“0.5/15，净30”商业信用条件下，提供折扣的成本是多少？16

5、对卖方的意义也可以站在卖方的角度，为了提前20天得到98元，付出了2元的代价，因此，相当于以如下的年利率借款：17计算公式一般来说，如果销售条件为“a/b，净c”，则：18客户的信用状况 当授信的对象为不太可靠的客户时，通常会使公司产生几项成本：信用调查成本违约成本收账成本19信用调查成本随着付款违约可能性的增加，更加需要仔细分辨新客户的信用状况。因此，会花费较多的时间来调查客户的信用状况，会增加信用调查成本。20违约成本随着客户信用等级的下降，不按期支付货款甚至不付款的可能性增加，因此给信用状况不好的客户授信会增加违约成本。21收账成本收账成本也会随着客户质量的下降而增加。成本公司必须在收账

6、方面花费更多的时间和金钱。总之，客户质量的下降会导致信用调查成本、收账成本和违约成本增加。22信用分析公司必须明确谁可以授信，谁不能授信。信用分析就是决定是否对一个特定的客户授信的过程。23信用信息 公司用来评估客户的信用的信息来源包括：财务报表客户对其他公司付款的历史记录银行客户对公司付款的历史记录24信用评价 对客户信用评估的基本因素有（5C信用评估法）：客户禀性：character偿还能力：capacity资金实力：capital担保品：collateral经济状况：conditons25信用评分法26应收账款分析随着应收账款账龄的增加，坏账的可能性也相应增加。因此，应收账款的控制应着重

7、控制和消除应收账款的逾期。应收账款比率分析应收账款账龄分析27应收账款比率分析应收账款平均回收期应收账款与总资产的比率信用销售额与应收账款的比率（应收账款周转率）坏账与销售额比率28应收账款账龄分析应收账款账龄金额在全部应收账款中的比例0-3023439%31-6015025%61-9010217%91-1207212%120天以上427%总计600100%29收账步骤 对于账款逾期的客户，公司通常要经过下列步骤：寄催款单，告知客户账款逾期打电话利用专门机构采取法律行动如果客户破产，授信的公司就相当于一个无担保债权人，可以进入清算持续，也可以转售应收账款30小结：信用的成本 与授信相关的成本有

8、3种形式：应收账款的机会成本坏账损失信用管理和收账成本信用管理的成本包括与信用部门的运作相关的费用31信用成本与信用政策如果公司的信用政策放松时，就会增加这3种成本。但当公司采用严格的信用政策时，这三类成本都会降低。这可以称为信用的持有成本32信用短缺成本如果公司实行严格的信用政策，在这种情况下，公司就会出现信用“短缺”。这时，因为拒绝授信可能会丧失一些额外的利润。如增加销售量和较高的价格。33信用成本曲线与信用的持有成本相反，信用的短缺成本随着信用政策放松而降低增加的信用销售额（元）信用持有成本随着信用条件的宽松而增加信用短缺成本信用持有成本总成本最优信用金额成本（元）信用成本曲线上有一点总信用成本最低34最优信用金额如果公司授予的信用超过这个最小值，来自新客户的额外净现金流量就不能弥补新增应收账款的持有成本。35最优信用金额的决定因素 信用的成本和利益取决于特定公司和行业的特征。如其他条件相同，具有以下特征的公司信用条件会更宽松：过剩的生产能力较低的变动营业成本客户固定的公司与销售价格相关的成本越低，信用条件越宽松36概要和总结本章讨论了信用政策，讨论的问题包括：信用条件：介