财务管理理论与实务试题-营运资金管理

1、第六章营运资金管理一、名词解释最佳现金持有量 成本分析模式 应收账款的机会成本信用标准 信用期间 信用条件 现金折扣政策存货经济批量存货ABCW理二、思考题.营运资金的特点及其管理的基本目标是什么？.企业置存现金的动机是什么？应如何加强现金的收支管理？.应收账款管理的目标是什么？信用政策的制定包含哪些内容？.储备存货的有关成本有哪些？存货管理的目标是什么？三、单项选择题 TOC o 1-5 h z .不属于营运资金特点的是（）。A.形态的变动性 B.数量的波动性 C.周期的短期性 D.投资的集中性.在一定时期的现金需求总量一定的情况下，与现金持有量成反比的是（）。A.短缺成本B.机会成本C.管

2、理成本D.固定性转换成本.企业在制定信用标准时不予考虑的因素是（）。A.客户的偿债能力 B.客户的财务实力和财务状况C.客户白M言誉 D.企业自身的资信程度.下列不属于信用条件的是（）。A.现金折扣B.数量折扣C.信用期间D.折扣期间.某公司预计2006年应收账款的总计金额为 300万元，当期必要的现金支付总额为210万元。当其他稳定可靠的现金流入总额为60万元时，则该公司 2006年的应收账款收现保证率为（）。A. 70% B. 20.75% C. 50%?D 28.57%.在经济批量模型下，当相关进货费用与相关储存成本相等时，下列表述中不正确的是（）。A.此时的存货相关总成本最低B.此时的

3、进货批量就是经济进货批量C.此时不允许出现缺货情况D.此时进货批量越小，相关总成本最低.在存货ABC!理中，将存货金额很大、品种数量很少的存货划分为（）。A. A类 B. B 类 C. C类 D. AB类.关于存货保利储存天数，下列说法中正确的是（）。A.同每日变动储存费成反比B.同固定储存费用成反比C.同目标利7闰成正比 D.同毛利成反比.在成本分析模式下，最佳现金持有量应是使（）之和最小时的现金持有量。A.机会成本与转换成本 B.机会成本与短缺成本 C.持有成本与转换成本D.转换成本与短缺成本.既要充分发挥应收账款的作用，又要加强应收账款的管理，其核心是（）。A.加强销售管理 B.制定适当

4、的信用政策 C.采取积极的收账政策 D.尽量采用现款现货.在赊销业务中，企业允许顾客从购货到付款的间隔时间，是（）。A.信用条件B.信用期限C.折扣期限D.赊销额.下列不影响应收账款机会成本大小的是（）。A.赊销净额B.应收账款平均收现期C.坏账损失率D.资金成本.在允许缺货的情况下，经济进货批量是使（）的进货批量。A.进货成本与储存成本之和最小B.进货成本等于储存成本C.进货成本、储存成本与短缺成本三项之和最小D.进货成本等于储存成本与短缺成本之和.某企业规定的信用条件是：“ 5/10 , 2/20 , n/30。一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第15天付款，该客户实际支付

5、的货款是（）。A. 9500 B. 9900 C. 10000 D. 9800.信用条件为“ 2/10, n/30”时，预计有 40%勺客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（）天。A. 16 B. 28 C. 26 D. 22四、多项选择题 TOC o 1-5 h z .下列属于流动资产的有（）。A.现金B.短期投资C.应付账款D.预付账款.企业持有现金的动机有（）。A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机.现金的成本包括（）。A,持有成本 B.转换成本 C.短缺成本 D.变动成本.确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本主要是（）。A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.转换成本

6、.构成企业信用政策的主要内容有（）。A.信用标准B.信用条件C.现销政策D.收账政策.确定企业最佳现金持有量的方法有（）。A.成本分析模式B.随机模式C.存货模式D.现金周转期模式.下列各项因素中，影响经济订货批量大小的有（）。A.仓库人员的固定月工资 B.存货年度计划进货量 C.存货资金的应计利息 D.保险储备量.为了加强企业现金的收支管理，企业可运用的策略有（）。A.力争现金流量同步 B.加快收款C.合理使用现金浮游量 D.在合理范围内尽量推迟付款.运用存货模式确定最佳现金持有量时，必须满足的假设条件有（）。A.企业预算期内现金需求总量可以预测B.价格稳定，且不存在数量折扣C.现金的支付过

7、程比较稳定，波动小 D.证券变现的不确定性很小 10.在存货的ABC!理中，对存货进行划分的标准有（）。A.存货白金额B.存货白类别C.存货白大小D.存货的品种数.以下属于存货决策无关成本的有（）。A.仓库折旧费B.购置成本C.专设采购机构的基本费用D.存货变质损失.制定收账政策就是要在（）之间进行权衡。A.增加收账费用 B,减少机会成本 C.增加坏账损失 D.减少坏账损失 五、计算分析题.某企业有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如表6-1所示。表6-1某企业现金持有方案表力杀项目甲乙丙丁现金持有量15000200002500030000机会成本（）10101010短缺成本45003000

8、25000要求：计算该企业的最佳现金持有量。.某公司现金收支平稳，预计全年现金需要量为400000元，现金与有价证券转换成本每次为200元，有价证券利率为 10%要求：（1 ）计算最佳现金持有量；（2 ）计算最低现金管理成本、转换成本、持有成本；（3）计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。.某企业生产甲产品的固定成本为80000元，变动成本率为60%该企业有两种信用标准可供选择： 若采用A标准，其坏账损失率为 5%销售U攵入为400000元，平均收账期为30天，可能的收账费用 为3000元；若采用B标准，则其坏账损失率为 10%销售U入为600000元，平均收账期为 45天, 可能的收账费

9、用为 5000元。企业的综合资金成本为 10%。要求：试对信用标准进行选择。.某企业生产甲产品，固定成本总额为100000元，变动成本率为 75%当该企业不对客户提供现金折扣时，该产品白年销售收入为2000000元，应收账款的平均回收期为 60天，坏账损失率为 2%现考虑是否给客户提供信用条件“ 2/10, n/30”。估计采用这一新的信用条件后，销售将增加15%有60%的客户将在折扣期内付款，另外，40%的客户的平均收现期为40天，坏账损失率降为1%该企业的生产能力有剩余，其资金成本为10%要求：试确定该企业是否应采用新的信用条件。.某企业计划年度甲材料耗用总量为7200千克，每次订货成本为

10、 800元。该材料的单价为 30元/千克，单位储存成本为2元。要求：（1）计算该材料的经济采购批量；（2）若供货方提供商业折扣，当一次采购量超过 3600千克时，该材料的单价为28元/千克，则应一次采购多少较经济？6.某批发企业购进商品1000件，单位进价（不含增值税）90元，单位售价120元（不含增值税），经销该批商品的固定性费用为5000元。若货款均来自银行贷款，年利率为9%该批存货的月保管费用率为2%销售税金及附加为 1400元。要求：（1 ）计算该批存货的保本储备天数；（2）计算在投资利润率为6%寸的保利依存天数。六、案例分析题华美时装公司近年来采取较宽松的信用政策，因而销售量有所增加

11、，但坏账损失也随之上升。近三 年损益状况见6- 2表。公司变动成本率为 65%资金成本率（有价证券利息率）为 20%。公司收账 政策不变，固定成本总额不变。表6-2信用条件方案表项目第 1 年（n/30 ）第 2 年（n/30 ）第 3 年（n/30 ）年赊销额240026402800坏账损失4879.2140收账费用244056公司采用按年赊销额百分比法估计坏账损失。试分析：（1 ）公司采用宽松的信用政策是否成功？（2）如果第2年为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2/10,1/10, n/60，年赊额仍为2640,估计约有60%勺客户（按赊销额计算）会利用 2%的折扣，15%的客户

12、利用1%的折扣。 坏账损失降为2%收账费用降为30万元。信用条件变化后收益情况会如何？第六章一、单项选择题1、D 2、D 3、D 4、B 5、C 6、D 7、A 8、A 9、A 10、B 11、B 12、C 13、C 14、D 15、D、多项选择题1、ABD 2、ABD 3、ABCD 4 AD 5、ABC 6 ABC7、BD8、ABCD9 ABCD 10 AD11、AC12、AD三、计算分析题1、最佳现金持有量：30000元甲乙丙丁现金持有量15000200002500030000管理成本2000200020002000机会成本（10%1500200025003000短缺成本450030002

13、5000总成本80007000700050002、最佳现金持有量？=12TF _ j2x 400000 x 200寸左一V 10%=40 00 0元最低现金管理成本国=72x400000 x200 x 19% = 4航元有价证券交易间隔期 =360/10=36天。3、方法一A标准（30 天）B标准（45 天）销售收入400000600000变动成本（60%240000360000固定成本8000080000边际贝献160000240000可能发生的收账费用30005000可能发生的坏账损失20006000机会成本200045001）收益增加=240000-160000=80000 元2）应收账

14、款占用的机会成本增加:30天信用期的机会成本 =400000/360*30*60%*1032000 元45天信用期的机会成本=600000/360*45*60%*10%4500元应计利息增加=4500-2000=2500元3）收账费用和坏账损失增加收账费用增加=5000-3000=2000元坏账损失增加=6000-2000=4000元信用期为45天的净收益=80000-2500-2000-4000=71500 元结论：选择B标准。方法二A 标准净收益=400000-240000-80000-3000-2000-2000=73000 元B 标准净收益=600000-360000-80000-50

15、00-6000-4500=144500 元采用B标准较A标准净收益增加=144500-73000=71500元4、项目力某一力某一年销售额20000002300000现金折扣02000000*15%*2%*60%=2760(年赊销净额20000002272400变动成本（变动成本率 75%15000001725000贡献毛益（信用成本前）500000547400减：信用成本应收账款平均收账天数60天60%*10+40%*40=22天应收账款平均余额2000000/360*60=3333332300000/360*22=140556维持赊销业务所需资金333333*75%=245000140556*75%=105417应收账款机会成本（成本率 10%245000*10%=24500105417*10%=10541.7坏账损失4000023000信用成本小计24500+40000=6450010541.7+23000=33541.7信用成本后收益500000-64500=435500547400-33541.7=513858.3由表中计算可知：应选择第二方案。5、1）在有没有折扣时（进货批量为3600公斤以下时）棉艇解娜S。，辟，产呼迹第三 A/+糜初0疝 + 72x7200 x800 2 = 22 则阮2）进货批量为3600公斤时，单价下降为 28元u