【毕业设计】浅谈财务风险的成因及防范

1、更多相关参考论文设计文档资源请访问/lzj781219参考设计材料，包含项目源代码，屏幕录像指导、项目运行截图、项目设计说明书、任务书、报告书以及文献参考翻译等，完整的设计文件及源代码，资料请联系68661508索要中央广播电视大学毕业论文 题目：浅谈财务风险的成因及防范 专 业 会计学 年 级 13秋 学 号 学生姓名 指导教师 论文完成日期 2015年 10月 浅谈财务风险的成因及防范 【内容摘要】企业是国民经济的支柱，企业的发展状况决定着国民经济和社会能否稳定发展。而企业财务则是企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展。企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，财务风险是

2、一种信号，通过它能够全面综合反映企业的经营状况。本文以企业财务风险为研究对象，从财务风险形成的原因开始，提出防范财务风险的对策，为企业经营管理者如何降低财务风险进行有益的探讨。 【关键词】财务风险 风险分析 风险防范目 录一、财务风险的概述. . . . .1（一）财务风险的定义. .1（二）财务风险的种类. .1（三）财务风险的特征. .4二、企业财务风险的表现形式与识别. .5（一）企业财务风险的表现形式.5（二）企业财务风险的识别方法.6三、财务风险的成因分析. .7（一）外部原因. . . . .7（二）内部原因. . . . .8四、财务风险的防范与控制策略. . . . .9（一）

3、企业财务风险控制的原则. . . . .10（二）财务风险的应对防范措施. . . . .11（三）控制财务风险的技术方法. . . . .14五、结论. . . . .15更多相关参考论文设计文档资源请访问/lzj781219参考设计材料，包含项目源代码，屏幕录像指导、项目运行截图、项目设计说明书、任务书、报告书以及文献参考翻译等，完整的设计文件及源代码，资料请联系68661508索要企业财务状况的好坏直接影响企业的生存和发展，进而影响我国的经济发展和社会稳定，对企业财务风险管理进行系统深入的研究，具有极为重要的意义。财务风险问题是我国当前企业面临的重大问题，关系到企业的生存发展，是其能否获

4、取利益的关键问题。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，其贯穿于企业生产经营的整个过程中，是不可避免的。忽视财务风险与投资决策失误是大多数公司倒闭的重要原因，因此对财务风险的认识、预防和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。 一、财务风险的概述 （一）财务风险的定义财务风险是指企业发生财务损失的可能性。关于财务风险的含义，大致可以分为狭义和广义两种。1.狭义的财务风险。指企业因负债经营需偿还到期债务而给企业财务成果带来的不确定性，即筹资风险或融资风险。这种意义的财务风险存在于负债经营的企业，没有负债，则不存在财务风险。2.广义的财务风险。指企业在各项财务活动中，由于企业财务结构不合理、

5、融资不当等内部、外部环境及各种难以预料和无法控制的因素影响给财务状况造成的不确定性，使企业在一定时期内实际财务收益与预期目标发生偏离，从而使财务蒙受经济损失的可能性。 （二）财务风险的种类在市场经济条件下，财务风险贯穿于企业各个财务环节，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。狭义的财务风险的内容就是筹资风险，而对广义的财务风险的内容，人们的认识不尽相同，通常包括以下几种：1.筹资风险筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，或筹资来源结构、币种结构、期限结构等因素而给企业财务状况带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。2.投资风险是

6、指在对外投资活动中，由于投资主体预测能力的局限性以及各种事先无法预料的不确定性因素带来的影响。使投资主体的实际收益和预期收益发生偏差，未来收益的获得具有不确定性。3.经营风险经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。4.流动性风险流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，

7、称为现金不足及现金不能清偿风险。企业的流动性资产应当保持一定的比例，以保证资产的变现能力和债务偿付能力。存在大量固定资产和不能变现的有价证券的企业，很容易产生流动性风险，因为资金周转速度直接影响企业的生产销售循环，进而影响企业的获利能力和偿债能力。5.资金回收风险资金是企业生命的源泉，是企业经营之本，只有充足的资金才能保证企业生产经营活动的正常进行。资金回收一般包括两个过程，一是从成品资金转化为结算资金，一是从结算资金转化为货币资金。转换过程的时间和金额的不确定性，就是资金回收风险。企业资金回收风险的存在，与国家宏观经济政策，尤其是财政金融政策紧密关联。企业资金回收风险的大小也取决于企业的经营

8、决策和治理水平的高低。企业要顺利完成资金的回收，首先要产品能顺利销售，顺利完成资金向货币资金转化。为减少企业资金回收风险，企业要注重评估对方企业的财务状况、资信状况，以合理利用现金折扣手段，促使客户及时付款，同时加强对销售货款的催收。企业财务部门应定期进行账龄分析，对各项应收账款建立相应的催收制度，必要时可以依靠诉讼方式进行，以控制资金回收风险。（三）财务风险的特征在瞬息万变的市场经济条件下，只有充分了解财务风险的特征及其产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。企业财务风险有以下五个方面的特征：1.客观性财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的经济现象。风险时时处处存在，无法回避、消

9、除，企业也只能通过各种技术手段合理的规避风险，尽量减少风险可能造成的损失。2.并存性即双重性，所谓的双重性是指财务风险带来损失性的同时又可以带来收益。在经营过程中风险与收益并存且成正比关系。一般来说，风险越大收益也会越高，反之风险越低收益也就越低。3.不确定性财务系统受许多不确定因素的影响，财务活动的过程和结果有多种可能性。虽然财务风险既具有客观性又具有普遍性，但是财务风险到底是否会发生、什么时候发生以及发生的范围、影响程度等情况却是完全是不确定的，因此财务风险又具有不确定性。4.普遍性财务风险贯穿于企业资金运动的全过程，是各种风险因素在企业财务上的集中体现，在多个环节都会影响企业经营目标的实

10、现。资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险，是普遍存在于企业中的。二、企业财务风险的表现形式与识别（一）企业财务风险的表现形式财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险由不同的原因产生，在我国企业财务风险主要由决策失误，管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险，具体表现在以下几个方面：1.资金结构不合理由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金比例过高，资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。2.投资缺乏科学性企业投资包含了两个方面：对外投资和对内投资。很多企业在对外投资时，投资

11、决策者对投资风险的认识不足，投资带有盲目性，造成企业巨大的投资损失，使财务风险频繁发生。企业的对内投资，主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，因企业缺乏对投资项目可行性的系统周密的分析与研究，时常发生决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这就使得巨大的财务风险存在于企业中。3.赊销策略不当商业信用在当今社会企业间普遍存在。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象，有些企业为了增加销量，扩大市场占有率，采取赊销方式。然而很多的企业在信用销售时对客户的信用等级不够了解，盲目赊销，造成很多应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，最后成为坏账。债务人与存货长

12、期占用资产，造成企业流动资金不足而无法归还到期债务或进行再投资，企业资产的安全性与流动性受到严重影响。企业财务风险的识别方法财务风险识别是周密地分析企业所处的经济环境，对尚未发生的、潜在的以及客观存在的各种财务风险进行系统连续的预测、识别、推断和归纳，并分析产生风险事故原因的过程以及对企业未来收益的影响。财务风险的基本识别方法包括：报表分析法、指标分析法、专家分析法、德尔菲法、幕景分析法，下面主要介绍报表分析法和指标识别法。1.报表分析法财务报表识别法是以企业的资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表为依据，对企业的固定资产、流动资产等状况进行风险分析，以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。

13、报表分析的主要内容分为：分析评价盈利能力及其稳定性、分析评价偿债能力及其可靠性、分析评价资产管理能力及其稳定性、分析评价资金分布及其合理性、分析评价企业成长能力及其持续性。报表分析最直接的作用是，可以省去一部分繁琐的资料收集工作，进而提高风险管理的工作效率；可以提高报表本身的编制质量，直接分析由此可能引起的财务风险。2.指标分析法指标分析法是指根据企业财务核算、统计核算、业务核算资料和其他方面提供的数据，对企业财务风险的相关指标数值进行计算、对比和分析，并从分析的结果中寻找、识别和发现财务风险的技术方法。这一方法可与报表分析法一起使用，也可以单独使用。财务风险的分析指标有销售利润率、资产报酬率

14、、资产负债率、存货周转率等等，这些指标涉及企业的基础数据绝大多数来自企业的财务报告和统计表。一般来说，可以从几个指标来分析：资产变现能力、负债状况、资产使用情况、盈利能力。三、财务风险的成因分析财务风险客观存在，企业不可能消除财务风险，只能采取措施将财务风险对企业的危害降到最低。充分认识财务风险形成的原因，是采取有效措施的前提。企业财务风险产生的根源在于财务活动本身及其所处环境的复杂性。按照企业财务风险的形成原因可分为外部原因和内部原因。（一）外部原因1.企业财务管理的宏观环境复杂多变企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、金融市场环

15、境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响，是企业财务决策难以改变的外部约束条件，企业财务决策更多的是适应它们的要求和变化。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境多样化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁，财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。2.国家产业政策的变化随着社会经济的不断发展，国家需要调整产业政策来适应经济形势的变化，即对有利于节约资源，保护环境，产业结构升级的新兴技术产业予以鼓励扶持和引导；对污染环境，技术水平落后，严重供大于求的夕阳产业实施限制和淘汰，从而提高综合国力和国家竞争力。因此，产

16、业政策对企业财务活动也具有极其重要的影响。3.利率汇率不断变化的影响汇率作为宏观调控的主要手段，对企业的财务管理有着密切关系，尤其是进出口企业的影响尤为深远，汇率波动对企业的产品成本，财务费用，营业费用，债务和债权等都有巨大影响。众所周知，利率的作用就是抵御通货膨胀和通货紧缩，而利率同时也是一把双刃剑，利率的变化必然会引起利率风险，由于企业向金融机构贷款的利息率一般是固定，如果未来利率呈下降趋势，但企业仍然要依据合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险。利率风险还包括产生利息的投资发生亏损的风险和不能债务人不能按时履行偿债义务的风险等。金融利率的变化导致企业实际收益少于预期收

17、益或者实际成本大于预期成本，其根本结果会降低企业预期利润而引发财务风险。4.银行融资渠道不流畅造成的融资风险企业资金来源无非是自有资金和对外融资两种方式。在各种融资方式中，银行信贷又是重要的资金来源，但是银行在国家金融政策以及自身体制不健全等情况的影响下，普遍对中小企业贷款积极性不高，使其贷款难度加大，增加了企业的财务风险。（二）内部原因外因是条件，内因是根本。虽然外部原因会给企业带来财务风险，但是内部原因是企业财务风险形成的根本原因。1.资本结构不合理企业资本结构不合理是产生财务风险最为综合的因素。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系,资本结构的不合理会导致企业财务

18、负担沉重,偿付能力严重不足,造成了资金的流动性不足。资产作为企业得以运作的重要命脉,其流动性至关重要,是指资产变为现金并保持其购买力的能力,也是引起财务危机的直接原因,我们对此不能小觑。财务风险与资产的流动性息息相关。资金缺乏、存货积压等问题是资金流动性不强的表现,也是爆发财务危机的导火索。筹资决策的失误导致的财务风险也就是企业的资本结构不合理的体现。2.财务决策缺乏科学性导致决策失误财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。决策失误使投资项目不能获得

19、预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，也必然影响企业的投资效益，影响了企业的长期偿债能力，从而给企业带来较大的财务风险。3.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，使企业应收账款大量

20、增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。4.企业内部财务关系混乱企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。单个企业与内部各部门之间或企业集团内部母公司与子公司、子公司与子公司之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。这主要存在于一些上市公司的财务关系中，很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱

21、，资金使用没有有效的监督与控制。财务活动贯穿企业活动的全过程,必须合理的运作。四、财务风险的防范与控制策略 （一）企业财务风险控制的原则财务风险是企业经营的集中体现，企业进行经营活动就一定有风险。正确认识和评价风险，树立风险意识，在充分认识内部组织所面临的财务风险，详尽地分析其产生的根源后，可以采用科学合理的管理方法和管理措施，控制财务风险。财务风险控制是由一系列工作组成的系统工作，因此，应当建立一套财务风险控制的体系，以实现企业利润最大化的目标。建立内部控制对企业财务风险控制体系，应当遵循如下原则：1.整体性原则内部控制对企业财务风险控制不是企业自身能完成的，而是涉及相关部门共完成的。因此，

22、财务风险控制首先应遵循整体性原则，它包含两个方面的含义。一是全面性，二是全员性。2.协调配合原则这是基于整体结构原则的一个派生原则，只有各种风险管理之间的信息资源充分的共享和高度的协调，才能从总体上对企业的总风险进行管理，进而实现财务风险控制的目标，并最终实现企业的总体目标。在财务风险控制体系中，涉及到各项管理活动和各个成员，也必须要做到信息资源的充分共享和高度协调。3.成本效益原则内部控制对企业财务风险控制中，效益原则有两层含义：一是进行财务风险控制的成本应该低于不建立财务风险控制体系，进行财务风险控制的预期损失。二是当这种预期损失过大时，建立财务风险控制体系，进行财务风险控制的预期收益应高

23、于不建立财务风险控制的预期收益。进行财务风险控制的预期收益较大时，为实现企业利润最大化的财务目标，一定的成本是必须的。4.预警规避原则在分析了企业内部自身财务风险来源之后，可以较好地对内部财务风险进行预警分析。因此，必须建立健全对内部控制对企业财务风险的识别系统，提前预警，从而有效规避风险。 （二）财务风险的应对防范措施企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程，财务风险是一种信号，通过它能够全面综合反映企业的经营状况。在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，企业作为一个财务主体必然面临财务风险。企业在确定财务风险控制目标时不能一味追求低风险甚至零风险，而应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理

24、的、可接受的范围之内。财务风险导致企业财务机制不稳定并可能带来财务损失，要完全消除风险及其影响是不现实的，只能尽可能的采取措施对财务风险加以控制。现着重从以下几点来谈谈如何防范企业财务风险。1.加强财务管理对宏观环境变化的适应能力面对瞬息万变的宏观市场环境，企业应认真分析研究，把握其变化趋势及规律，采用多种方法进行预测，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而有效的提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力，进一步建立和完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境，从而降低因环境变化给企业带来的财务风险。企业不能只是被动的应对环境变化，还要采取积极主动的防御手段，设置高效

25、的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。2.合理安排企业资本结构片面追求财务杠杆效应而增加负债筹资是不科学的。在现实中，企业应当通过各种财务指标分析确定负债融资与权益融资的最佳比例，达到资本结构最优，并实现财务杠杆效应的最大化。此外，企业在行业发展不景气时，应降低负债额度，以避免收益减少而负债压力增大的风险；在行业经济持续发展阶段，企业应增加债务促进生产，实现利润最大化目标。3.加强财务人员的风险意识，理顺企业内部财务关系为防范财务风险，企业必须加强财务人员的风险

26、意识、理顺内部财务的相应关系，做到责、权、利相统一。要明确各部门在企业财务管理中的地位、功能及职责，并赋予相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参和企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清晰明了。牢固树立风险防范意识。各级财务人员要清醒地认识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节，财务管理人员必须将风险的防范贯穿于财务管理工作的始终，具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力。只有企业管理层的风险意识加强了，才可能在企业中引导全体员工参与风险的防范工作，才可能真正在企业形成全面防范财务风险的局面。4.加强现金流量管理

27、，建立资金预警系统准确的现金流量预算，对应收，应付及相关流动资产进行监控，使经营者及早采取措施。首先建立资金预警报表系统，根据资金运行情况，在资金预算执行情况报表上设置正常、异常、危机三种不同的风险等级。在月份现金流量流动预算运行完毕后，针对现金流量运行过程中发现的各种问题进行详细分析，提出风险预警和管理建议。从而实现对内部组织的资金预警管理，规避现金风险。5.建立长期财务预警系统，构建风险预警指标体系从根本上讲，企业发生财务风险是由于举债等导致的，对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。从综合评价企业的经济效益即获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等方面入手防范

28、财务风险。反映资产获利能力的有总资产报酬率、成本费用利润率等指标；反映偿债能力的有流动比率和资产负债率等指标；经济效率高低直接体现企业经营管理水平，反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率；反映企业发展潜力的有总资产净现率，销售净现率，股东权益收益率。6.建立健全有效地财务风险控制机制财务风险控制机制是指在财务风险管理中所形成的互相联系、互相制约的功能体系。构建完善的财务风险控制机制是降低财务风险的关键所在。要建立财务风险的全过程控制机制，应该包括以下几点：（1）事前控制即在对某一方案进行决策之前，既需考虑获得的收益，又要兼顾风险。通过对财务风险的存在及其原因的客观分析，制定出留有余地的

29、管理措施，以便保证意外风险发生时能有效地应对。（2）事中控制即对财务营运过程中的风险进行控制。通过健全各种规章制度，利用各种凭证、票据来防范生产经营活动中的风险发生，运用定量和定性分析法，直接观察、计算、监督财务风险状况，及时调整财务活动，控制偏差并制定出新措施。（3）事后控制（a）企业应及时总结风险管理的经验，以财务风险分析资料作为评价、指导未来的财务管理行为的依据，制定今后风险管理的方向和措施。（b）对于已发生的风险，要建立风险档案，总结风险管理的经验教训，避免同类风险继续发生。（三）控制财务风险的技术方法1.风险分散法即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风

30、险较大的投资项目,企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免企业独家承担投资风险而产生的财务风险；由于市场需求具有不确定性、易变性，企业分散风险可采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产品因滞销产生的损失，可能会被其他产品带来的收益所抵消，从而可以避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。2.风险转移法就是企业通过合法合理的技术将全部或部分财务风险转移给他人承担的方法，转移的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。一般分为保险转移和其他转移。保险转移，即企业可以通过购买财产保险的方式，将财产损失的风险转移给保险公司承担；对外投资时，企业可以采用联营投资方式，将投资风险部分转移给参与投资的其他企业。其他转移是指将某种特定的风险转移给专门机构或部门，如将产品委托给客源广泛的商业部门代销，将一些定点的业务交给具有丰富经验技能、拥有专门人员和设备的专业公司去完成等。采用转移风险的方式将财务风险部分或全部转移给他人承担，可以大大降低企业的财务风险。3.风险回避法即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。例如，债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益，企业在选择投资方式时，应尽可能采用债权性投资，因为债