证券投资分析之三-识别庄家

1、 证券投资分析之三识别庄家 （一） 股价循环运动结构（二） 主流资金作盘过程 (三) 市场运作模式 （一）股价循环运动结构 春夏秋冬 寻宝图的关键：（1）方向（2）角度（3）位置（4）模式（5）时间 1 试 盘-投石问路(1) 试盘的方式 向上试盘； 600001 向下试盘 。000868主流资金作盘必经的阶段：试盘建仓拉升洗盘出货（二） 主流资金作盘过程 邯郸钢铁2003年5.157.17向上试盘 2003年8月10月向下试盘 （二） 主流资金作盘过程(2) 试盘目的和作用 是否有别的庄家已经潜伏在内； 筹码分布情况； 获取圧仓筹码。 2 建仓-确立目标(1) 建仓方式以时间换空间 以空间换

2、时间 打压或拉高快速建仓 600832东方明珠(99.5.19) 橫盘缓慢建仓 600756浪潮软件 复合式建仓 600001邯郸钢铁、000861茂化永业 (2) 建仓数量流通盘60%-长线大黑马 (000680) 30%-中线或普通黑马，走势有序 10%-超线短线 600399(03.01) (3) 建仓的目的： 原始仓位：打压，引发恐慌盘，或夹板运动， 磨灭耐心。 对应-30单位线由下跌开始走平 中级仓位：K线图上成交量根本性放大、股价明确向上，此时，仓位可达30%。 对应-放量突破30单位线 最后仓位：拉高过程高抛低吸进行滚动操作，还将吸筹30%左右。 对应-成交量规则缩放，价格一波高

3、于一波3、 拉升-打开空间初级拉升目的：完成剩余仓位的建立，脱离成本区，了解是否有大资金跟庄或助庄。表现：K线图上成交量突然连续放大，30单位线由走平改为初步上扬(2) 中级拉升：在洗盘之后，抬高市场跟风成本(3)最后拉高：快速拉升，不回档，表现：成交量大幅放大。 4、洗盘-声东击西目的：减轻拉升过程中获利盘的抛压(2) 时机：短期乖离偏大(跟风盘获利丰厚)， 成交量持续放大(浮筹过重)(3) 方式：打压洗盘，时间充裕，0931振荡洗盘，股性较好，大盘走势较强，或庄家 时间急迫，或庄家实力强大 600606向上洗盘，控筹不足，实力超强，行情急迫 600100(4) 特征：成交量萎缩、 均线粘合

4、、波幅趋小5、出货-兑现利润出货-诱骗，中国股市60%的庄家在出货上惨败 000048 ，00008时机：已经获利在资金、时间、大盘、个股背景突变时(2) 方式：拉高出货、振荡出货、打压出货、反弹出货6、洗盘与出货的区别位置成交量波幅30单位线洗盘循环的第二阶段规则性萎缩越来越小保持向上出货循环的第三阶段不规则缩放混乱、无序由上涨走平7、案例(1)全程追踪000680山推股份000839中信国安600100清华同方000931中关村(2)庄股追踪600737 新疆屯河000542 TCL 通讯(三) 市场运作模式市场在不同的阶段有不同的模式2000年-2003年的市场运作模式探讨：2000.4

5、.嘉实基金管理公司总经理洪磊去职，其分散化、规范化、长期化投资理念受到挑战。基金泰和的股票集中度：1999.9.30为22.74%，12.31为24.18%，2000.3.31为26.89，平均持股一年以上，持股数多达70只。99.12.31基金净值增长率为-4.78%，在10只基金中居下游。(2) 2000.6. 上交所监察部赵瑜纲向有关领导提交了他的课题2000.8 中国社科院课题组(王国刚)提交报告：对基金稳定股市、分散投资、收益高于平均收益、发展机构投资者就是发展基金提出了疑问。2001.1.6中科创业事件，中科系2001.3.23证监会公告：关于基金异常交易行为的调查结果。2001.6.28 洪磊就任证监会基金部副主任2001.12.6 华安创新、南方