绩效设计中Finance指标基础学习（适用大集团绩效设计者学习）

1、.PAGE ：.；目录 TOC o - h z HYPERLINK l _Toc 第一章 财务报表分析的意义 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节 会计的功用、运用者和决策 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节 财务报表的法规环境 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第三节 财务报表分析的意义 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二章 资产负债表 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节 资产负债表的要素-资产、负债和股东权益 PAGERE

2、F _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节 资产负债表的格式 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第三节 资产负债表的分析 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第三章 经济业务的系统记录 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节 在分类帐户中记录经济业务 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节 编制试算表 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第四章 利润表 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节 营业利

3、润的计量 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节 年末费用和收入的调整 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第三节 资本支出和收益支出 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第四节 折旧的作用和折旧的核算 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第五节 政府补助的核算 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第六节 研讨和开发支出的核算 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第五 章 的财务报表 PAGEREF _Toc h HYPER

4、LINK l _Toc 第一节 有限责任公司的组成和性质 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节 股票溢价帐户和送股的发行 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第三节 财务报告的陈报和内容 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第六章 现金流量表及其分析 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节 现金流量表的重要性 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节 现金流量表简介 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第四节 现金流

5、量表的分析 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第七章 财务报表的综合分析 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节财务报表分析的根本方法 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节综合比率分析 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第三节 不同公司比较分析的假设干问题 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第四节 关于财务报表分析的局限性 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第五节 防止堕入“泡沫 PAGEREF _Toc h

6、HYPERLINK l _Toc 第六节 关注审计意见的信息含量 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第七节 关注股利分配政策的信息含量 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第八节 综合财务分析报告的组织 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第九节 公司综合财务分析举例 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第八章企业财务绩效的考核体系 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节效果系数法财务绩效体系 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _

7、Toc 第二节企业创值评价体系 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第九章 引见 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第一节对企业的价值 PAGEREF _Toc h HYPERLINK l _Toc 第二节功能引见 PAGEREF _Toc h 第一章 财务报表分析的意义第一节 会计的功用、运用者和决策一、财务信息和决策 财务报表反映是企业的财务信息，那么什么是企业的财务信息呢？他们给的根本定义是：财务信息是用数值术语来表示有关一个企业的信息。财务信息的例子如下：年销售额为.亿元；年的管理费用比上年同期减少了%；年现金分配股利总额到达万

8、元。 财务信息的主要来源是企业所编制的财务报表，而财务报表有是经过企业会计部门所担任的财务会计系统产生的，因此了解一些财务会计知识对于他们分析财务报表无疑是非常有益的。 一个被广泛认同的会计的定义为：会计的义务是企业为它的不同利害集团编制相关的财务信息。这些财务信息的作用是影响这些利害集团的决策。 会计的这一定义可以从两方面了解： 其一，会计的这一定义是从其对与企业有不同利害关系的社会各类成员的功用的角度给定的。这一功用便是协助 人们对一个企业的信誉级别、偿债才干、投资价值等等做出判别和决策。其二，会计是一信息系统，该系统输入的是记载企业各类经济活动的原始数据如销售数据、工资费用数据等等，然后

9、按照一定的规那么对这些数据进展加工，输出的便是财务信息。这些财务信息效力于企业的不同利害关系集团的决策。会计信息系统的图示如下：原始数据按照一定规那么记录至财务会计的分类帐系统；分类帐系统的记录按照一定规那么定期编制为报表 经济活动的 财务报表运用者输出原始数据输入 加工图. 会计是一信息系统注、：见ACCA培训教材 图.中提到的“规那么、“分类帐和“财务报表都是本书稍后要论述的内容。二、会计信息的运用者 会计信息的主要运用者是与企业有利害关系的集团，它们包括：股东或一切者，即拥有企业股权或一切权的人；债务人，即用赊销的方式向企业提供产品或劳务的供应商，或向企业贷款的银行； 雇员，即目前在企业

10、任务或能够为企业任务的人； 政府，即向企纳税和监察企业执行各种法规情况的税务局、工商行政管理局以及其它相关的政府部门；经理，方案、组织和控制企业经济活动的人。他们之间的关系如图.所示：资金提供者股东 贷款债务人 劳务提供者雇员 企业经理层 商品供应商 商业债务人政府纳税 补贴企业 图. 会计信息运用集团之间的关系 与企业有关的利害关系集团除了上述之外还应包括顾客、公众和竞争对手，这些会计信息的运用者对于财务信息的不同需求描画如下：一公司股东 公司股东是公司的直接投资者或购买公司股票的人。他们要作的决策往往在于能否向某一企业进展投资或能否保管其在某一企业的投资。为了作出这类决策，股东需求估计企业

11、的未来收益与风险程度。因此，他们对企业的获利才干以及投资风险方面的信息感兴趣。 对于上市公司的股东而言，他们还会关怀本人持有的公司的股票的市场价值。公司的现金货币资金流入和流出方面的信息也会吸引他们的留意力，由于良好的现金流量情况既可以使公司能顺利地维持其运营活动，还可以使公司在分红时能思索分发适度的现金股利。 二公司的贷款提供者 公司贷款提供者可以分为短期贷款 者和长期贷款者。其中，短期贷款者提供的贷款期限在个月以内，他们对公司资产的流动性的关怀甚于对其获利才干的关怀。长期贷款者那么关怀其利息和本金能否能按期清偿。对企业而言，能按期清偿到期长期贷款及利息，应以具有长期获利才干及良好的现金流动

12、性为根底。 三商品和劳务供应商 商品和劳务供应商与公司的贷款提供者的情况类似。他们在向公司赊销时提供商品或劳务后即成为公司的债务人。因此他们必需判别企业能否支付所需商品或劳务的价款。从这一点来说，大多数商品和劳务供应商对公司的短期偿债才干感兴趣。另一方面，某些供应商能够与企业存在着较为耐久的稳定的经济联络。在这种情况下，他们又对企业的长期偿债才干感兴趣。 四、公司的管理团队 公司的管理团队受公司股东的委托，对公司股东投入公司的资本的保值和增值负有责任。他们担任公司的日常运营活动，必需确保公司支付给股东与风险相顺应的收益、及时归还到期的银行债务和欠供应商的货款，并能使公司的各种经济资源得到有效利

13、用。因此，公司的管理团队对企业财务情况的各个方面均感兴趣。 五、顾客 在许多情况下，公司能够成为某个客户的重要的商品或劳务供应商。此时，顾客关怀的是公司延续提供商品或劳务的才干。因此，顾客关怀企业的长期前景及有助于对此做出估计的获利才干目的与财务杠杆目的。 六、公司雇员 公司雇员通常与公司存在长久、继续的关系。他们关怀任务岗位的稳定性、任务环境的平安性以及获取报酬的前景。因此，他们对公司的获利才干和偿债才干比率感兴趣。 七、政府管理部门 政府与公司间的关系表如今：税务管理部门对企业的销售和盈利程度感兴趣。证监会能够对公司的盈利才干、关联买卖感兴趣。 八、公众 公众对特定公司的关怀也是多方面的。

14、他们关怀公司的就业政策、环境政策、产品政策等方面。 九、竞争对手竞争对手希望获取关于公司财务情况的会计信息及其他信息，借以判别公司间的相对效率。同时，还可为未来能够出现的公司兼并提供信息。因此，因此他们对企业财务情况的各个方面均感兴趣：如毛利率、提供应客户的信誉期限、销售增长的速度等等。三、会计信息的质量特征会计信息系统向各利害关系集团提供信息效力，那么会计信息的质量应该到达什么样的规范，才干满足报表运用者决策的需求呢？以下他们讨论高质量的会计信息应该满足的质量特征：一相关：这是指会计信息要与拟作出的决策有关。相关性最后取决于运用者和他或她需求作出的决策。比如作为股东的投资机构能够思索能否继续

15、持有某一企业的股权，那么该企业的投资报答率与行业的平均报答率的比较便是相关信息。二易懂：财务报表的表现方式和陈说的内容应该能被运用者了解，同时不能省略对熟习的运用者能够有价值的情报。当然，这并不意味着一个未经过任何培训的人便能读懂财务报表的全部或大部分内容。三适时：有用的财务报表应该是最近的和在会计期间终了不久后公布的。在本节四中他们还将提到会计信息的价值与会计信息报告的适时有关，在一项经济事件发生很久以后才公布的财务信息对决策者几乎没有价值。以前国内的上市公司一年只需求公布两次财务报告，即年中一次和年度一次。从年第一季度开场，一切上市公司必需公布季报，这将添加上市公司的会计信息对于投资者的价

16、值。四可靠：会计信息对于运用者能否可靠取决于真实陈说、本质性和完好性。真实陈说：会计信息必需照实反映所陈说的经济业务的影响。会计系统对经济业务内容的描画、归类、计量都应客观而不带偏见，否那么会计信息便不能反映实践发生的经济业务。本质性：曾经将本质性归于会计核算的根本原那么。本质性原那么是指在会计核算中经济业务的本质高于法律的方式。比如，在设备的融资租赁期间，设备的法定一切权是属于出租人的，但是从会计的角度讲，该设备从出租人交付给承租人的那一刻起，它便成为了承租人的一项固定资产，同时承租人还应在报表上列出他欠出租人的金额。这是由于在融资租赁期间，承租人在享有该项设备带来的未来经济利益的同时，承当

17、着该项设备的维护费用和运用中的风险。完好性：会计信息在合理的范围内应力求完好。对于一些不重要的事项，由于其不会影响会计信息运用者的决策，可以忽略不计。有些信息假设被脱漏会引起误导，因此必需披露给企业的利害关系集团。五一致性：这一特征又可从两方面判别：第一，企业本身不同历史时期的会计信息能否可比；第二，不同企业实体之间财务报表的可比性。企业本身应对其同类经济业务的会计处置采用前后一致的会计方法，而不能随意的加以改动，只需如此才干保证其不同历史时期的会计信息具有可比性。此外，不同企业实体之间财务报表的可比性有赖于一套一致的会计规范，以保证不同企业对同类经济业务的处置遵照一样的会计原那么和方法，而这

18、一会计规范体系便是他们在本章第二节“财务报表的法规环境中要引见的。第二节 财务报表的法规环境企业财务报表的编制，假设没有一定法规的制约，将会对报表信息质量产生严重影响。世界各国大都对企业财务报表的编制与报告内容制定了一些法规，使报表信息的提供者在编制报表时支配报表信息的能够性遭到了限制。在我国，制约企业编制财务报表的法规体系包括会计制度体系以及约束上市公司信息披露的法规体系。从目前的情况来看，制约我国企业编制财务报表法规体系中的会计制度体系主要由、详细会计准那么和，简要引见如下： 一、简称 是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最高层次，是制定其他会计法规的根本根据，也

19、是指点会计任务的最高准那么。由全国人大常委会制定发布。中华人民共和国成立后的第一部是于年月日在第六届会国人民代表大会常务委会员第九次会议经过的，并从年月日开场实施。为顺应社会主义市场经济开展的需求，年月日，第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议经过了，并由中华人民共和国主席令的方式予以公布，自公布之日起施行。年月日，又一次被修订，并于年月日起实行。修正后的，由第一章“总那么、第二章“会计核算、第三章“公司、企业会计核算的特别规定、第四章“会计监视、第五章“会计机构和会计人员、第六章“法律责任和第七章“附那么等组成。修正后引人注目的变化是，强调“单位担任人对本单位会计任务和会计资料的真实性、

20、完好性担任见第四条。二、企业会计准那么企业会计准那么是有关财务会计核算的规范，是企业的会计部门从事诸如价值确认、计量、记录和报告等会计活动所应遵照的规范。我国企业会计准那么分为根本会计准那么和详细会计准那么。一根本会计准那么我国的根本会计准那么于年月日发布，并于年月日实施。该根本会计准那么对会计核算的普通要求以及会计核算的主要方面作出了原那么性的规定。同时，根本会计准那么也为详细会计准那么以及会计制度的制定提供了根本框架。他们在本章前面部分所讨论的会计的根本假设、普通原那么等均为根本会计准那么的主要内容。二详细会计准那么详细会计准那么是根据根本会计准那么的要求而制定的。详细会计准那么就经济业务

21、的会计处置以及报表披露等方面作出详细规定。截至到年月，我国曾经发布了项详细会计准那么。有关会计准那么的根本情况如下：表. 会计详细准那么发布的时间和内容准那么称号发布时间开场实施的时间规范的内容年月年月日关联方关系的披露和关联方买卖的披露年月年月日现金流量表的编制方法以及现金流量表应提供的信息年月年月日资产负债表日后事项的会计核算和相关的信息披露年月年月日企业销售商品、提供劳务以及提供他人运用本企业资产等买卖中构成的收入的会计核算和相关的信息披露年月年月日企业债务重组的会计核算和相关的信息披露年月年月日建造承包商建造工程合同的会计核算和相关的信息披露年月年月日企业对外投资的会计核算和相关的信息

22、披露年月年月日企业会计政策变卦的会计核算和相关的信息披露、企业会计估计变卦的会计核算和相关的信息披露、企业会计过失更正的会计核算和相关的信息披露、年月年月日企业非货币性买卖的会计核算和相关的信息披露年月年月或有负债的界定和有关披露年月年月运营性租赁和融资性租赁的划分和会计核算年月年月与特定的在建工程有关的借款费用应资本化年月年月研讨和开发费用作为当期费用途置；无形资产价值确实认和计量三、企业会计制度为理处理企业会计核算与财务信息披露的详细操作问题，财政部早先根据企业会计准那么的要求，结合各行业消费运营的不同特点与信息披露的详细要求，将国名经济划分为假设干个行业，分行业制定了个行业会计制度。此外

23、，由于股份的特殊性，财政部又专门制定了。从年月日起，行业会计制度和废止，取而代之的是全国一致的。这样，我国我国制约企业财务报表编制的法规体系可概括为以下图： 企业会计准那么企业会计制度 图. 会计法规体系第三节 财务报表分析的意义财务报表是对企业在某一会计期间的财务情况、运营成果和现金流量情况的报告，是企业一切经济活动的综合反映。但是，国内有一些企业仅仅把财务报表视为向工商局、税务局或上级主管单位履行报告义务的工具，忽视了财务报表对于企业管理层分析企业财务和运营情况，对企业的财务和运营活动实施控制乃至决策的重要性。因此，他们需求重新认识财务报表分析的必要性：一不经过系统分析，财务报表本身对企业

24、决策和管理的作用不能表达 财务报表主要由资产负债表、利润表和现金流量表以及相关的附表构成。经济活动的原始数据经过会计部门按照有关法规、会计准那么和会计制度加工变成定期的报告，政府部门、股东单位或上级主管单位、银行作为债务人和企业的管理层都应该从各自的角度研讨企业的财务报表，最后构成关于企业的观念或结论。然而，不按一套系统的分析方法进展分析，他们就很难对企业的盈利才干、报答才干、偿债才干、管理效率和开展才干的优劣构成观念或结论，这样财务报表本身对企业的控制或决策的作用就不能得到充分的发扬。二防止会计信息资源的浪费一个具有一定规模的企业要花相当高的本钱来维持一个财务和会计部门国内经常称为财务处、财

25、务科、计财部等。假设维持会计部门的目的仅仅是向政府部门报送财务报表，而不把会计系统提供的报告用于企业管理层的决策，那么这无疑是对会计信息资源的宏大浪费，这将极大地降低财务和会计部门的本钱效益比。信息的价值定义为运用该信息所能带来的未来利益与获取信息所破费的差额，会计信息不经过分析并在决策和管理中表达，便不能自动地为企业带来利益。三经过分析他们能及时发现企业财务和运营活动中的问题 许多企业在出现大的财务和运营危机之前，其“病兆在其财务报表中会有所反映。例如一家企业的财务报表的分析结果假设向他们展现该企业长期投资增长很快而资产的流动性迅速降低，那么能够阐明该企业曾经堕入“短贷长 投的问题，企业的财

26、务危机的发生能够就不远了。即使那些觉得目前运转正常的企业，经过量化的分析，可以更准确地评价本人或下属企业的财务强弱点，竞争的优势和缺乏。四经过分析他们能发现一些“资产泡沫和“利润泡沫 有些企业的经理由于个人或小集体利益的动机，往往会采用一些粉饰报表的手法，这样便会构成“资产泡沫和“利润泡沫。他们运用适当的分析技巧可以发现一些“资产泡沫和“利润泡沫问题，这样企业的投资单位或其它利害关系单位可以经过分析尽早发现问题并采取纠正的措施。五经过分析他们才干知己知彼、百战不殆对企业进展财务报表分析，不仅需求将其不同会计期间的“财务历史进展对比以做到“知己，而且需求将其与同业竞争对手的财务情况进展比较以便做

27、到“知彼。商场如战场，而要把握竞争对手综合财务情况，就要分析它们的财务报表，这样他们才干在日益复杂和竞争猛烈的市场中真正做到“知己知彼、百战不殆。第二章 资产负债表第一节 资产负债表的要素-资产、负债和股东权益一、会计恒等式资产负债表是企业编制的财务报表的一部分。它按次序以货币金额列出企业拥有的资源和外部各方向企业提供的资源。企业本人所拥有的资源称为资产。投资者或股东向企业提供的资源称为股东权益、一切者权益、资本或权益。一切其它向企业供应而需求最终归还的资源那么称为负债。一切资产负债表总是包括三个主要要素，可写成如下的所谓会计恒等式：一总资产=股东权益+总负债这个等式阐明企业拥有和控制的资源资

28、产必需从借款负债或是股东股东资金处融资得来。这一等式也可改写如下：二总资产总负债=股东权益 等式二的意思是指企业的净资产净值是从股东处融资得来的股东权益 更仔细地分析这三个要素 ，即资产、负债和股东权益 是有用的，但在开场阶段不宜过分细究。二、资产的定义资产是企业所控制的、其价值能被客观地度量的并预期获得未来效益的资源。它们可分生长期资产和流动资产两大类。比如，企业融资租赁的机器设备在租赁期内的法定一切权虽不归承租企业一切，但是却反映为承租企业的资产，由于该企业在租赁期内能控制该机器设备的运用并承当相应的风险，并能使其为本身长期的未来利益效力。而企业的人力资源虽为企业所控制，并能带来未来利益，

29、但是由于人力资源难以客观度量，因此人力资源普通不作为企业的资产反映。一流动资产流动资产即现金或预期会在一年内或一个营业周期内转换成现金的资产，或在一年内即将耗费掉的资产。企业的三种主要流动资产是： 存货，即企业持有的并预备最后转售的商品和原料。 应收帐款，即由于企业赊销产生的应从顾客处收取的货款或劳务金额。 货币资金，即银行和库存现金余额。货币资金也经常称为现金。 流动资产本质上具有短期性质。 把流动资产的三种方式包括在流程图.中会更笼统化。多数企业为重售目的用它们的现金资源去获得存货。然后，将存货出卖以换取银行存款或现金或以赊帐方法出卖。最后，从商业债务人应收帐款处收到现金。现 金存 货应收

30、帐款图. 营运资本循环二长期资产长期资产是那些企业曾经获得，并在多年中运用的资源，也就是说它们能在相当长的未来时期内为企业带来经济利益。它们是为了促进消费、销售商品和劳务给顾客而获得的。长期资产又可分成固定资产、长期投资、无形资产和长等待摊费用。长期投资长期投资包括对其它公司的长期股权投资、所长期持有的债券和对其它公司的债务融资所构成的“金融资产。固定资产固定资产资产指运用期超越一年房屋、建筑物、机器、机械和运输工具等。不属于消费运营主要设备的物品，单位价值在元以上，并且运用期超过两年的，也该当作为固定资产。无形资产无形资产主要指企业控制的没有实物形状的非货币性长期资产。包括企业持有的专利权、

31、商标权、著作权、非专利技术、土地运用权和购买的商誉等。道氏化学:构造性资本(专利)、商标、业务方式 外部资本顾客关系 人力资本长等待摊费用 长等待摊费用核算企业曾经支出，但摊销期限在一年以上不含一年的各项费用，包括固定资产修缮支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。企业在筹建期间内发行的费用，也就是通常所说的兴办费该当在消费运营的当月起一次性计入开场消费运营当月的损益，作为管理费用途置。二、负债的定义 负债是公司由于过去的经济业务所引起的，其目前承当的并要在未来某个确定日期之前以向第三方让渡资产的方式所履行的义务。负债可根据预期支付的时间分生长期负债或流动负债。长期负

32、债代表在一年以后应支付的债务，流动负债指在未来个月内应支付的债务。 长期负债主要由企业的长期贷款和其对外发行的长期债券构成。而流动负债主要包括两项：向银行的短期贷款和由赊购货物或劳务而产生的应付帐款。这些应付帐款通常称为应付帐款。三、股东权益或一切者权益 股东权益也称为一切者权益、权益或股东净值，代表了总资产中从股东处融资的部分。普通包括股东投入的原始股本，企业的任何留存收益。第二节 资产负债表的格式 资产负债表可以用不同的方法展现，传统的方法是用双边资产负债表这也是国内常用的格式，它代表的等式，即资产=股东权益+负债 辉忒公司的资产负债表传统展现方式如下所示：辉忒公司年月日的资产负债表 单位

33、：元流动资产 ,固定资产 , , = = = = 长期负债 , 流动负债 , ,股本 ,留存收益 , 负债和权益总计, = = = =读者应经常留意编制的资产负债表的日期，即年月日。资产负债表是一张陈说企业在某个时辰的资产、负债和股东权益的报表，即企业的财务情况。按照定义，它是一个历史文件而不一定为未来提供一个良好的指南。另一种在欧洲更普遍的格式是按照欧洲共同体指令编制的垂直示格式，它展现了由股本加留存利润加长期负债筹融资得来的固定资产加净流动资产。资产可以按固定和流动分类的；负债也按照支付日期分类，实收资本股本和留存利润要分别列出。辉忒公司年月日的资产负债表 元 元固定资产 ,流动资产 ,流

34、动负债 ,净流动资产 , 总资产减流动负债 , = = = = 融资：长期负债 ,股东权益： 股本 ,留存收益 , ,= = = = 留意上述国内常用的双边横式资产负债表和欧洲常用的垂直格式的资产负债表的区别：其一，横式表的资产是按流动性变现才干的大小从高往低排，而垂直式表却从低往高排；其二，垂直式表突出了流动资产和流动负债的差额，即净流动资产，而横式表没有直接披露净流动资产的余额。第三节 资产负债表的分析在前述两节他们引见了资产负债表的三个要素和报表格式。下面他们就与资产负债表的比率分析有关的清偿才干和财务杠杆情况的比率分析做一引见。一清偿才干清偿才干这一词汇是指企业归还在未来一年内到期债务

35、的才干。任何企业必需把清偿才干置于重要目的，由于任何企业缺乏清偿才干都将引起债务人强迫企业停顿运营。在评价企业的清偿才干情况时常用两个比率：流动比率和速动比率或酸性测试比率： 流动比率 流动比率= 流动资产 流动负债 流动比率显示流动资产可用以偿付流动负债即短期内到期债务的程度。由于它不思索流动资产或流动负债中个别组成工程的清偿才干，因此被以为是一个粗略的计量。对大多数企业一致以为要求流动比率在:左右，例如流动资产,元，流动负债,元，流动比率为%，或:。速动比率速动比率也称酸性测试比率，该比率的流动资产中由于不包括存货存货能不能在市场中卖出去取决于公司控制之外的许多要素，因此未必变现才干强，所

36、以是一个较为严厉的清偿才干测试。假设企业出卖它的存货以归还债务，在货物售不出去的情况下将难以继续运营。因此，速动比率特别把存货屏弃。普通以为速动比率在:左右已足够。例如，流动资产,元其中存货,元，流动负债,元。流动资产减存货流动负债流动负债 速动比率=,-,流动负债, = =%流动资产减存货的余额也称为速动资产，上例中速动资产为,元。在运用一切比率时，应着眼于比率的走势，而不是单看绝对比率。例如，一个趋于恶化的清偿才干比率或许比在特定的时点上计算的单一比率更能提供资料。二财务杠杆举债运营财务杠杆乃指依赖借款融资的程度。适量借款对公司有益，这是由于支付的利息是课税扣减工程，与股本比较起来举债是一

37、种更合算的融资方式。反之，假设靠股本融资，支付给股票持有人的股利那么不属课税扣减工程。然而，过分的财务杠杆举债运营由于巨额的利息支付会降低利润而使普通股股东的风险添加。再者，对公司来说，一切债务必需归还，因此构成未来清偿才干的问题。四个常用的财务杠杆比率是：负债流动负债总资产 资产负债率= % 阅历以为超越%令人担忧长期债务流动负债股东权益 债务/权益比率= % %以内为稳健做法长期债务流动负债运用资本债务/运用资本比率= % 超越%令人担忧总资产流动负债股东权益 权益乘数=债务/权益比率和债务运用资本比率的独一区别是运用的分母。债务/权益比率是两个部分的比率，即长期债务和股东权益。第二个比率

38、是长期债务与运用资本的比率，此处运用资本定义为权益与长期债务之和。债务/权益比率假设为%，表示股东权益的金额等于长期债务。比率超越这一百分比时，添加了企业的总体风险。因此，稳健的做法是把债务/权益比率坚持在%以内。同样，由于运用资本代表股东权益和长期债务的总计，倘假设比率超越%，那么企业的总体风险明显地添加。资产负债比率与权益乘数有内在关系，可以如下关系式表示： 流动负债-资产负债率权益乘数= 这一关系式阐明，资产负债率越高，权益乘数越高，阅历以为资产负债率超越%往往令人担忧。目前国有大中型企业的资产负债率的平均程度曾经超越这一比率。当然上述四个财务杠杆比率值能否过高或过低，还取决于企业所处行

39、业的这些比率的平均程度和企业所处的不同国家和地域。比如，国内房地产开发企业的资产负债率较其他行业为高；日本和德国的制造企业的平均资产负债率为%，这是由企业与银行传统构成的亲密关系和避税的需求呵斥的，而国内的传统制造业企业的负债程度到达如此程度那就相当危险了。第三章 经济业务的系统记录第一节 在分类帐户中记录经济业务一、记录经济业务这本教材的中心是解析财务报表，但提供一个对会计核算程序的简单认识是有协助 的。记录一个企业的经济业务涉及复式簿记。让他们一开场便确认系统地记录企业发生的经济业务的必要性。为了便利检索决策所需的会计信息，系统化记录程序是必需的。例如，经理们需求应收款金额的资料，以确定一

40、切帐款能否及时回款。同样，税务当局为了监视企业能否遵守各种税务法规也需求信息。换句话说，系统化的记录系统类似于良好的档案制度，它把信息安放在他的眼中的位置，方便他随时查阅。 一现金经济业务的记录首先，现金经济业务可以从现金流入和流出的角度加以察看。现金流入业务 环绕现金流入的经济业务包括：公司发行股本公司经过现金发行股本后的资产负债表如下：资产负债表 单位：元银行存款 股 本 上面的资产负债表披露在资产里包括元现金，那是从投入股本的股东处融资得来的。收到一笔贷款下面的资产负债表显示收到从一个金融机构借来的元贷款，资产负债表的累计影响如下面所示：资产负债表 单位：元 银行存款 股 本 短期贷款

41、记载现金流入经济业务在资产负债表上记录一切的经济业务是不真实践和不用要的。经济业务普通按照借贷惯例记在分类帐帐户上。这一步骤非常重要，由于错误的记录会歪曲后来的资产负债表并能够导致不正确的解释结果。大量的经济业务需求有一个操作简单和方便运用者经济地核对记录的准确性的薄记系统。分类帐帐户有两方，即左方和右方。分类帐帐户的左方和右方常称为借方和贷方。借和贷常作为动词用。假设一个会计人员想把一笔经济业务记在一个帐户的左边，他将用“借记帐户来表达。银行存款分类帐户如下：银行存款帐户 左方或借方右方或贷方记录现金流入的经济业务的规那么是： 借： 现金帐户，贷：其他帐户同样重要的是要有一个内部检查系统，否

42、那么将难以确定一笔经济业务能否被错误记载。用复式簿记可以到达这一目的。根本点是记录任何现金流入，他们不仅要在银行帐户的借方记载现金的实践流入，还要在另一分类帐帐户以同样的金额记载在贷方以反映产生这项现金的来源或活动。上述公司发行股本和借入一笔贷款的现金流入经济业务有如下记录： 公司发行股本的簿记 借： 银行存款 元贷： 股本 元 借入贷款的簿记 借： 银行存款 元 贷：短期贷款 元再比如，出卖存货将在银行存款帐户上记在借方和在出卖的销售分类帐户上记在货方。比如出卖存货获得现金元，簿记如下： 借： 银行存款 元贷： 销售收入 元 上述三笔业务对会计恒等式的两边的影呼应是相等的： 资产 =负债 +

43、 权益注：公司发行股本同时添加等式两边的资产和权益各元，表示添加；公司向银行短期贷款同时添加等式两边的资产和负债各元；公司实现销售收入，同时添加等式两边的资产和权益各元，此处销售收入的添加将使得股东权益添加同等金额。现金流出经济业务记载现金流出有一个类似的程序。实践流出的现金要记在银行存款帐户的贷方，相应的借方将在另一分类帐帐户中记载以指出现金用在那里。环绕现金流出的经济业务于是可记录如下： 借：用去现金的帐户，贷： 银行存款帐户例如，现金购货元将记载在银行分类帐的贷方一边，在购进存货的分类帐上记在借方一边：借：存货 元 贷：银行存款 元该业务对会计恒等式的影响如下： 存货 银行存款 资产 =

44、负债 + 权益 可见该业务使得会计恒等式的左边的资产一方面添加元存货，另一方面减少元银行存款，依然坚持了等式成立。 二赊销的核算许多商业买卖是在信誉根底上作成的。比如货物曾经转移了，但现金要在其后的日子才收到。此时货物是赊销的，现金能够要在其后天内收到。这笔他人欠本公司的债务在公司的分类帐上是在应收帐款标题下记载的。所以，应收帐款分类帐的余额阐明了公司从特定的客户处预期收到的货币金额。例如：. 赊销货物,元； . 收到货款,元由于未收到现金故不适宜借记现金帐户。但是，金额要在标题为“应收帐款的一个暂时性帐户借记。这样，应收帐款帐户上的余额代表了预期的现金流入。销售通常贷记销售收入帐户，由于这是

45、一项最终会产生现金资金的活动。当销货发生时，分类帐的分录是： 借：应收帐款用销货金额，贷： 销售收入；该分录在应收帐款和销售收入各自的帐户中的表示为：应收帐款帐户销售收入帐户销售 ,应收帐款 ,应收帐款帐户借方左边注记的销售阐明对应贷记销售收入帐户；而销售收入帐户贷方右边的注记应收帐款阐明对应借记应收帐款。下同。从客户处收到现金时，分类帐分录是： 借： 银行存款用已收到的金额，贷 ：应收帐款；该分录在应收帐款和销售收入各自的帐户中的表示为：应收帐款帐户银行存款帐户销货 ,银行 ,应收帐款 , 上述业务对会计恒等式的影响如下： 应收帐款 银行存款 应收帐款 销售收入 资产 = 负债 + 权益 可

46、见，上述两笔业务之后，资产净添加元，而权益添加元，依然坚持了等式的平衡性。三赊购的核算公司往往赊购货物，日后再偿付给供应商。这一本公司所欠的他人债务在标题为应付帐款的分类帐中加以记载。与核算赊销的同样逻辑可用于赊购货品。例如：. 赊购货品,元； . 付给供应商,元货款。这项赊购记作：借 ： 存货代表资金的投资，贷 ： 应付帐款；用帐户表示为：存货帐户应付帐款帐户应付帐款 ,存货 ,向供应商付款的记录是：借 ： 应付帐款，贷： 银行存款应付帐款帐户银行存款帐户银行 ,存货 ,应付帐款 ,留意，在应付帐款帐户的贷方常是大于借方，阐明就应付款而言，预期未来有现金流出。应付帐款帐户的余额代表了公司要付

47、的金额。在公司的资产负债表上作为一项流动负债来记录。笼统化地把应收帐款代表企业的潜在和预期的现金流入是很有用的。另一方面应付帐款代表潜在和预期的现金流出。在估计清偿才干在债务到期时偿付债务的才干时，务必同时思索应收帐款和应付帐款的金额。图.阐明这一情况。应收帐款=未来现金流入现时银行存款情况正数余额存入资金负数余额透 支应付帐款=未来现金流出图. 应付帐款、应收帐款和未来现金情况的关系第二节 编制试算表 当会计期间内的一切经济业务记载终了后，一切分类帐帐户的余额可编制成一张试算表。一张试算表将列示分类帐中一切帐户的余额，以便核对簿记分录的算术能否正确。不要将试算表与资产负债表混淆，后者只按次序

48、陈列资产、负债和股东权益。 【例-】在最近的会计期间内，灵卡公司发生了以下经济业务： 元引进资本银行转帐支票 ,. 赊购存货 ,赊销存货 ,赊购存货 ,用支票支付工资 ,. 收回应收帐款 ,用支票支付工资 ,赊购存货 ,支付应付帐款 ,收回应收帐款 ,赊销存货 ,支付应付帐款 ,在灵卡帐簿上他的分类帐户应如下所示：银行存款帐户股本 , 工资 ,应收帐款 , 工资 ,应收帐款 , 应付帐款 ,应付帐款 , 余额 , , , 应收帐款帐户 销售, 银行 ,销售 , 银行 ,余额 , , , 股本帐户 银行 , 应付帐款帐户 银行, 购货 ,银行 , 购货 ,余额, 购货 , , , 存货帐户应付帐

49、款 , 应付帐款,应付帐款 , , 工资帐户 银行, 银行 , , 销售收入帐户应收帐款 , 应收帐款, , 根据上述帐户余额，他们将按科目的不同分别借方和贷方两列列示对应的借方余额和贷方余额：灵卡公司试算表 单位：元 借/贷方帐户名借方贷方银行存款,股本,存货,销售收入,应付帐款 ,应收帐款,工资,总计, 试算表常是编制最终会计报告的起点。然而，在编制会计报表前，公司应做三件事：首先，上述数字要经过公司审计师的验证。因此，他们要确认这些经济业务具备恰当的凭证。例如，他们需求查看一下购买存货的购货发票。其次，会计期末必需进展清点存货以确定期末存货的实践数量。最后，会计人员必需决议上面的经济业务

50、中，哪些会为公司带来收入和哪些代表费用。正如第四章要论述的，收入和费用的区别和计量是利润计量和确定的根本。第四章 利润表第一节 营业利润的计量一、利润的重要性股东和其它的财务报表运用者将关注企业的总体成就。成就可以从不少方面下定义，例如销售增长、市场份额和雇用条件。但是，在当今社会里，其中一个最重要的计量成就的规范就是利润。利润是由于企业的运营活动在一个会计期后股东权益的增长。利润是股东投资的报酬。在许多方面利润与股东资金的关系犹似利息与存款帐户一样。存款帐户的利息是对这种投资的报酬，由于它代表了原始存入金额的增长。存款金额由于有了利息而增长。利润代表对股东的报酬，假设留存在企业，那么代表股东

51、权益总体上的添加。 在股东权益添加的同时，代表固定资产和或流动资产也有同额的增长(或 负债会按同样的金额遁减)。没有利润，企业难以保证在未来长期生存。由于，追逐利润是构成大多数企业组织存在的根底，因此一个会计系统最重要的功能是提供有关获利才干信息。包括投资者、债务人和雇员在内的不少类型的报表读者对上年的成果感兴趣，并不非常为了它们本身的缘故，而是为了找寻线索，以便预测在来年能够获得的成果。 重要的是要强调利润对任何企业是件好事，对人民来说，利润也是好事。但是，在某些人看来，光是提起利润这个词会引来猜疑。他们的实际，金钱和利润是贪婪的同伴，在某些方面或许如此。一个没有有品德认识的人会为获取利润，

52、而施行诡诈和说谎，或靠出卖劣质产品或经过垄断企业抬价来谋利。但亦不可因此而制止他人谋利，或低贬利润在老实企业中的位置。利润是一种计量工具，可衡量资源能否有效地运用。由此利润数字协助 预防失控和浪费。在这个缺乏资源的世界里，资源应妥善地运用。利润是作为支付企业费用的运营工具。 因此，利润使公司有才干为未来而投资。除此以外，利润能使公司实现它们的义务。没有利润，将没有任务，亦不能提供客户效力，不能对社会作出奉献。也无钱用来支付损失或错失的赔偿。有品德认识的人需接受合理的利润只是一种报酬，这也是金融社会的运营工具。二、经济业务方法 为了计量利润或收益，会计人员传统上查看实践的经济业务以寻求企业有利可

53、图或无利可图的客观证据。用经济业务方法来计量利润，假设一个企业用元买进 一件商品并立刻以元现金卖出，他们有客观证听说这企业获得了元利润。根据已完成经济业务(即历史本钱)的客观证据的政策，在早年对会计人员非常适用，也为运用者普遍接受，直至世纪年代中期继续的严重通货膨胀开场歪曲了利润计量。 会计期间的成果是在该会计期的利润表上显示的。这样，净利润或净收益是一个会计期内销售货品和劳务的价钱扣除已耗费的货品和劳务的本钱后之余额。三、收入和费用 用会计词汇确定净利润，需求在给定的时期内计量：因销售货品和劳务而产生的收入；费用，即已售出的货品和劳务的本钱以及所为产生当期收入所销售资源的金额。 收入表达了企

54、业在一个会计期内销售货品及劳务的价值。描画不同种类的收入会运用不同的词汇；公司出卖货品通常用销售收入来描画他们的主要收入来源；在律师、医师、会计师等专业效力的收入称为效力收入。在我国的企业会计制度中规定：企业的主营产品的销售收入或主营效力的收入统称为主营业务收入。此外，企业也可有各种方式的收入来源。其它各种方式的收入可以是收到的存款利息、收到的租金或回收的坏帐。 费用即不能向企业提供任何进一步效益的各种支出，或称为价值的耗费。例子包括已售出产品的本钱、付给雇员的工资和薪金、房租、房产税和广告费。费用也包括固定资产的折旧。合在一同，全部费用是企业各种活动所需的本钱。三、净利润的计算 利润或净利润

55、的计算分两步。开场时详细列明收入，再从这个金额中减去“销货本钱，企业会计制度统称为主营业务本钱。 销货本钱可由以下三个要素求得，也就是： 会计期开场时的期初存货； 转售货品的购货或本期完工产品的消费本钱； 会计期终了时的期末存货。 销货本钱=期初存货+本期购货或本期完工产品的本钱-期末存货。在任何的会计期末必然会有一定数量的留存未售出的货品。从完工产品消费总本钱中减除期末存货再减去期初存货求得货品销货本钱的数字，再将此数字从销售收入中减去便可算出毛利。公司以低于本钱出卖货品显示毛损。利润表的第一部分举例如下：截止年月日止年度的利润表 元 元 销售收入(单位，每单位元) ,减：销货本钱： 期初存

56、货(单位) 加：制造本钱(单位) , 减：期末存货(单位) () , 毛利 , = = = 在这个例子中，年内售出了单位。每单位产品的平均售价是元和平均本钱是元。于是每单位产品毛利元，算出全部毛利是,元。他们应立刻认识到毛利是受存货计价方法影响的。在上面的例子中，期末存货的计价大一些，毛利的金额就大一些。由于期末存货计价元即单位按元毛利将是,元。销货本钱于是减至,元，留下毛利,元。由于货品未出卖前就计入利润，所以不能接受期末存货以每单位元计价。以后他们将知道这与谨慎概念是有冲突的。利润计量程序的第二步是从毛利减去企业的全部费用。这些费用包括：广告和营销产品的费用归入营业费用；推销产品的费用归入

57、营业费用；管理费用；企业融资费用，如银行利息费用归入财务费用；企业应付的所得税。毛利减去全部费用的余数是这一会计期的净利润或净损失。这是企业这一时期获得的成就即销货收入与耗费努力即这一期发生的费用的差额。 上述例子的净利润计算的余留部分如下：利润表 元 元毛利 ,减：营业费用 管理费用 财务费用 ,利润总额 所得税假定%税率 净利润 应付普通股股利假定 期末未分配利润 = = = 根据宏图公司年月日的帐簿而编制的试算表，他们用下面的例子来详细阐明这一年的利润计算和期末资产负债表。假定期末存货计价,元并忽略税项。实务上，在编制试算表时，公司的利润表与资产负债表的帐户是合在一同的。最后按帐户的属性

58、分别归入利润表和资产负债表上。宏图公司年月日试算表 千元 千元 借方 贷方股本 ,固定资产 ,销售收入 ,存货 ,销售本钱 ,应收帐款 ,应付帐款 ,工资 ,银行存款 , , , = = = = = = = =截止年月日年度的利润表 千元销货收入 ,减：销货本钱 , 毛利 ,减：工资费用 ,净利润 , = = = =年月日资产负债表 千元 千元 固定资产 ,流动资产： 存货 , 应收帐款 , 银行存款 , , 资产总计 , = = = = 负债和股东权益流动负债应付帐款 , 股东权益： 股本 , 未分配利润 , 股东权益合计 , 负债和股东权益合计 , = = = = 他们要强调在一会计期内股

59、东权益即已发行股本和留存利润的总计的变化有三个主要的缘由：会计期内从运营获得的净利润；资产重估增值减值产生的公积金亏损；股东的交纳或给股东的分配。股东资金变化的主要来源这些主要的来源在图.上加以阐明。其它利得和损失股东与公司间的转移本期税后利 润股 利股 本分配给股东股东的交纳价值重估增值/减值留存利润收入和费用重估公积金图. 股东权益变化的主要来源计量净利润的方法实践上是会计的应计或配比概念。该方法确认在任何一个会计期要将这一会计期内的本钱或费用与所产生的收入配比的重要性。要留意收入和收到的现金不是同一回事；同样，费用和付出的现金也不是一样的。例如，销货可以是赊销，将在以后的会计期收到现金。

60、从银行借款收到的现金不是收入而是一项负债，由于它必需归还的。到目前为止，这一会计期内不是费用而是现金付款的例子包括购进还没有销售的货品、购进固定资产或归还银行贷款。为了符合配比原那么，会计系统必需在确认获得收入时，记录在这一期内发生的费用。乍一看，这似乎是一项非常简单的任务。然而，正如他们在稍后提到的，在利润计量中的一大问题是如何区别资本支出和收益支出。第二节 年末费用和收入的调整一、调整分录利润表以列示当期的销售收入开场并从中减去同一期内的全部费用，余下的是净利润或净损失。到目前为止，他们假定当期所支付的费用等于所发生的费用。现实上，支付的费用很少与发生的费用相符合。典型的如保险费与办公用品