非法集资的定义和特征

1、【非法集资的定义和特征】非法集资是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门 批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资，即集资者不 具备集资的主体资格，承诺在一定期限内给出资人还本付息。还 本付息的形式除以货币形式为主外，也有实物形式和其他形式； 向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公 众，而不是指特定少数人；以合法形式掩盖其非法集资的实质。 非法集资主要表现为以下特征：1、未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集 资；有审批权限的部门超越权限批准集资，即集资者不具备集资 的主体资格2、承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以 货币形式为主外，

2、也有实物形式和其他形式。3、向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社 会公众，而不是指特定少数人。4、以合法形式掩盖其非法集资的实质。为掩饰其非法目的，犯 罪分子往往与投资人（受害人）签订合同，伪装成正常的生产经 营活动，最大限度地实现其骗取资金的最终目的。【众筹的定义和特点】 是指项目发起人通过利用互联网和社交网络传播的特性，发动公 众的力量，集中公众的资金、能力和渠道，为小企业、创业者或 个人进行某项活动或某个项目或创办企业提供必要的资金援助 的一种融资方式。相比于传统的融资方式，众筹的精髓就在于小 额和大量。融资的门槛低，而且不再以是否拥有商业价值作为唯 一的评判标准，这为

3、新型创业公司的融资开辟了一条新的路径。查看原图【众筹与非法集资的区别】在说明这两者区别之前，我们先普及一下众筹的基本常识，按照 目前国际上对于众筹的标准分类，主要分为以下四种：注明：其中“回报众筹”又称为“奖励众筹”类似于“团购+预售”， 给与投资人或支持者以产品实物和服务的回报；“捐赠众筹”又称 为“慈善众筹”，这个是未来众筹的最高目标和表现形式，通过慈 善发起人的公信力和系统的风控管理，从而达到去中心化的慈善 直募新模式。卜面我们将依次说明四种众筹模式与非法集资的关系与区别:1、债权众筹与非法集资的“三条红线”。（1）当前相当普遍的理财-资金池模式，即一些P2P网络借贷平 台通过将借款需求

4、设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资 金、再寻找借款对象等方式，使放贷人资金进入平台的中间账户， 产生资金池，此类模式下，平台涉嫌非法吸收公众存款。（2）不合格借款人导致的非法集资风险。即一些P2P网络借贷 平台经营者未尽到借款人身份真实性核查义务，未能及时发现甚 至默许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假 借款信息（又称借款标），向不特定多数人募集资金，用于投资 房地产、股票、债券、期货等市场，有的直接将非法募集的资金 高利贷出赚取利差，这些借款人的行为涉嫌非法吸收公众存款。（3）典型的庞氏骗局。即个别P2P网络借贷平台经营者，发布 虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新

5、贷还旧贷的庞氏 骗局模式，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营 者甚至卷款潜逃。此类模式涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。债券众筹目前已经明确规定为银监会监管，目前主要的监管解释 为：“明确平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不 得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。建立平台资金第三 方托管机制。平台不直接经手归集客户资金，也无权擅自动用在 第三方托管的资金，让债权众筹回归撮合的中介本质。”这意味着债权众筹应当尽到一定程度的审核义务，并向借贷双方 当事人进行充分的信息披露和风险提示。对于出借人而言，其不 应过分追求高利率的借贷回报，应当综合考虑利息收入和资金风 险，作出理性的

6、投资选择。实践中很多借款人利用高息诱饵吸收 大量资金后，明知利率太高难以偿还，直接卷款潜逃“玩失踪”； 还有一些借款人募集资金的初衷是为了经营业务，并寄希望于业 务盈利后归还借款，但是畸高的利息成本迫使他们投资高风险、 高回报行业，一旦投资失败资金链断链，就会导致出借人血本无 归。2、对于股权众筹股权类众筹目前是存在最*律风险的众筹模式，最可能涉及的犯 罪是非法集资犯罪中（广义的非法集资，最高法院关于审理非法 集资司法解释把虚假发行股份、擅自发行股份归入非法集资犯罪 大概念中界定）的擅自发行股份犯罪，该罪有两红线不能碰，一 是公开（不限制人数，因为涉及不特定人），二是超过200人（虽 然有些非

7、上市公众公司股东超过200人，但是特殊原因造成，原 则上不允许突破）。举例：“原始股”等为代表的股权投资领域相当活跃的非法集资也 引起了九部委的高度关注。上述会议透露，据不完全统计，目前 全国50余家私募股权企业涉嫌非法集资，涉案金额逾160亿元， 参与人数超过10万人。纵观股权类众筹，如果采用具有一定吸引力的模式，那就必须公 开或者超过200人，就有可能直接触犯擅自发行股份罪。我们看 到部分股权众筹采取了创新和保守的方式，采用实名认证的投资 人，限于特定的投资人中间并不对外，然后采用线下一对一方式 单谈，再以合伙基金方式投入股权。但是，这种方式基于如何理 解“公开，与“不特定”，作为众筹监管

8、机关的证监会目前还在调研 中，如果套用2014年3月31日的规定，该方式也存在一定的法 律风险。3、对于奖励众筹如果规范运作，严格审核项目发起人资质，对募集资金严格监管， 该种模式采用的是预售+团购模式，目前是比较安全的众筹模式， 不会触犯非法集资红线，当然，一些利用该模式实施的虚假回报 众筹则可能涉嫌非法集资类中的集资诈骗犯罪。4、对于慈善众筹如果规范运作，从事公益慈善或梦想帮助，则不存在法律障碍， 反之，如果以此实施诈骗则可能涉嫌非法集资类犯罪中的集资诈 骗犯罪。为更好的理解众筹和非法集资在法律上的界线和区别，下面附件 为“两高一部”对于“非法集资”在具体司法条款上的详细解释，大 家可以对

9、照阅读。【附件】为依法惩治非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资犯 罪活动，根据刑法有关规定，现就审理此类刑事案件具体应用法 律的若干问题解释如下：第一条违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个 人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规 定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公 众存款或者变相吸收公众存款”：（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者 给付回报；（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。 未向社会公开宣 传

10、，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法 吸收或者变相吸收公众存款。第二条 实施下列行为之一，符合本解释第一条第一款规定的条 件的，应当依照刑法第一百七十六条的规定，以非法吸收公众存 款罪定罪处罚：（一）不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的， 以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸 收资金的；（二）以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的;（三）以代种植（养殖）、租种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式非法吸收资金的；（四）不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、 提供服务为主要目的，以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资 金的；（五）不具

11、有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售 虚构债券等方式非法吸收资金的；（六）不具有募集基金的真实内 容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的；（七）不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单 据等方式非法吸收资金的；（八）以投资入股的方式非法吸收资金的；（九）以委托理财的方式非法吸收资金的；（十）利用民间“会”、“社”等组织非法吸收资金的；（十一）其他非法吸收资金的行为。第三条非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：（一）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上 的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以

12、上 的；（二）个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位 非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；（三）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经 济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众 存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；（四）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。具有下列情形之一 的，属于刑法第一百七十六条规定的“数额巨大或者有其他严重 情节”：（一）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上 的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在500万元以上 的；（二）个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的，单

13、位非法吸收或者变相吸收公众存款对象500人以上的；（三）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经 济损失数额在50万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众 存款，给存款人造成直接经济损失数额在250万元以上的；（四）造成特别恶劣社会影响或者其他特别严重后果的。非法吸收 或者变相吸收公众存款的数额，以行为人所吸收的资金全额计 算。案发前后已归还的数额，可以作为量刑情节酌情考虑。非 法吸收或者变相吸收公众存款，主要用于正常的生产经营活动， 能够及时清退所吸收资金，可以免予刑事处罚;情节显著轻微的， 不作为犯罪处理。第四条 以非法占有为目的，使用诈骗方法实施本解释第二条规 定所列行为的，

14、应当依照刑法第一百九十二条的规定，以集资诈 骗罪定罪处罚。使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的， 可以认定为“以非法占有为目的”：（一）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资 金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；（二）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的;（三）携带集资款逃匿的；（四）将集资款用于违法犯罪活动的；（五）抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；（六）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的;（七）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；（八）其他可以认定非法占有目的的情形。集资诈骗罪中的非法占 有目的，应当区分情形进行具体认定。行为人部分非法集资行

15、为 具有非法占有目的的，对该部分非法集资行为所涉集资款以集资 诈骗罪定罪处罚;非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有 目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对 具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚。第五条 个人进行集资诈骗，数额在10万元以上的，应当认定为 “数额较大”数额在30万元以上的，应当认定为“数额巨大”数额 在100万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。单位进行集 资诈骗，数额在50万元以上的，应当认定为“数额较大”数额在 150万元以上的，应当认定为“数额巨大”数额在500万元以上的， 应当认定为“数额特别巨大”。集资诈骗的数额以行为人实际骗 取的数额计

16、算，案发前已归还的数额应予扣除。行为人为实施集 资诈骗活动而支付的广告费、中介费、手续费、回扣，或者用于 行贿、赠与等费用，不予扣除。行为人为实施集资诈骗活动而支 付的利息，除本金未归还可予折抵本金以外，应当计入诈骗数 额。第六条未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、 以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特 定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人 的，应当认定为刑法第一百七十九条规定的“擅自发行股票、公 司、企业债券”。构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债 券罪定罪处罚。第七条 违反国家规定，未经依法核准擅自发行基金份额募集基 金，情节严重的，依照刑法第二百二十五条的规定，以非法经营 罪定罪处罚。第八条广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为