外汇保证金交易

1、.：.； 外汇保证金买卖【买卖原理】 外汇保证金买卖，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进展的一种远期外汇买卖方式。在买卖时，买卖者只付出 1 10% 的保证金保证金，下同，就可进展 100 额度的买卖。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币，而赚取利益。 举例而言，今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的买卖，透过保证金买卖，假设保证金比例为 1 ，彼德 先生只需求有 100,000* 1 1000 的美金资金 ，便可以进展此买卖。换句话说，只需 1,000 元的资金便可以进展 100,000 元的买卖，意即资金放大了 100 倍。 因此，假设投资

2、1 万美金，即可从事 100 万美金的买卖。 但是，当损失超越一定额度后，买卖商都有有权停顿损失的机制，意同股票市场中所谓的断头。因此，当帐户中金额低于买卖金额的一定百分比时，就会开场执行反向强迫性平仓的行动。 【买卖特点】 这种外汇买卖方式 80 年代产生于伦敦，后流行于全世界。除了与期货买卖一样也实行保证金制度外，外汇保证金买卖还有不同于期货买卖的特点： 1 、是外汇保证金买卖的中场是无形的、不固定的，在客户与银行之间直接进展、中间没有买卖所这样的中介机构； 2 、是外汇保证金买卖没有到期日买卖者可以无限期持有头寸； 3 、是外汇保证金买卖的市场规模宏大，参与者为多； 4 、是外汇保证金买

3、卖的币种丰富，一切可兑换货币都可作为买卖种类； 5 、是外汇保证金的买卖时间是 24 小时不延续的； 6 、是外汇保证金买卖要计算各种货币之间的利率差，金融机构须向客户支付或从客户保证金中扣除。 【买卖风险】 保证金买卖属于一种高风险的金融杠杆买卖工具，从其本身特点来分析，风险主要来源于三个方面： 1 、高杠杆性。由于保证金买卖的参与者只支付一个很小比例的保证金，这样外汇价钱的正常动摇都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的报答和亏损都是惊人的。 2 、外汇市场频繁动摇的背景。国际外汇市场的日成交金额可以达 1 万五千亿美圆以上，众多的国际金融机构和基金参与其中，各国经济政策随时变化，各种突发

4、性要素时有发生。这些都能够成为导致汇率大幅度动摇的缘由。 3 、监控的难度。无论是买卖者还是市场监管者，在介入保证金买卖之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的买卖场所以及汇率的大幅动摇。客户经常发生巨额亏损。这固然有买卖者本身的缘由，同时也有许多问题是于种松散型的市场构造。香港证监会在经过一段时间的探求之后制定出及相关规那么，可以以为是到目前为止较为完备的规章制度。 【保证金操作】 实盘买卖与保证金买卖的不同，由于运作时所需金额较小，因此可以大幅度的执行各种买卖战略。 例 1. 假设彼德、 威廉 先生皆买进欧元 / 美圆一百万，买进价位在 0.8500 ，卖出价位在 0.8700 ，不

5、过彼德 先生的操作方式为实盘买卖，本金需求 1,000,000 欧元，而威廉先生采用杠杆式保证金买卖方式，本金只需 10,000 欧元假设保证金比例为 1 ，而他们的获利分别为： 彼 德 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000 (来源：中国股票网) 威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000 例 2. 假设同前例彼德、威廉 先生皆买进欧元 / 美圆一百万，买进价位为 0.8700 ，卖出价位为 0.8500 ，他们的损失分别为： 彼 德 先生： 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000 威 廉 先

6、生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000 由于 威廉先生的本金为 10,000 由前两个例子，我们不难发现，采用保证金买卖的方式来进展操作，更可以发扬杠杆作用，而且损失最大金额最多也为保证金的金额，故保证金买卖更可以易于管理您的资产，让您的投资更灵敏。外汇保证金于股票相比较的优点国际外汇市场买卖旺盛，吸引了不少人参与，买卖外汇已成为普通群众的一种重要的投资工具。投资外汇的九大优点：1、 投资目的是国家经济，而不是上市公司的业绩。2、 外汇是双边买卖，可买涨可买跌。涨了能挣到钱，跌了也可以挣到钱3、 保证金买卖，投资本钱轻。4、 成交量大，不容易为大户所控制。5、

7、 T+0买卖随买随卖，不用隔夜6、 没有涨停，跌停板。7、 能掌握盈利和亏损的幅度，不会由于没有买家或卖家而蒙受更大损失。8、 24小时买卖，买卖可随时进展。9、 利息报答率高股票每年最多只派息四次，而外汇那么是假设投资者持有高息货币合 约者，每天都可享有利息。外汇保证金外汇期权买卖优点：A、世界性金融市场国际性外汇市场不能够被部分人士、银行、外汇商、基金、外汇供需者或国家支配。根据“国际货币基金会直通即每日全球成交量接近二兆亿美圆。B、全球性的买卖每日国际间之外汇买卖以一日24小时，由东方之西方不延续地进展。就投资那么言，几乎可在任何时辰，随时根据新的走势变化，进展外汇的买卖操作，可绝对的掌

8、握汇率之涨跌，极具投资的方便性。C、群众化的市场外汇买卖的参与者，有各国之大小银行，中央银行、金融机构、进出口贸易商、企业的投资部门、基金公司甚至与个人，因此不论贫富均有参与买卖的时机。D、资金灵敏度高，变现行高在长达近24小时的时段，投资者根据汇率的动摇进展买卖，无论是进场或出场均无时间的限制，而且可因个人的资金调动随进将资金汇入或汇出市场，极具变现行和灵敏性。E、双向买卖，操作灵敏保证金方式可先买后卖，亦可先卖后买，买卖可设止损单一控制风险及 获利单一保证利润，除了汇率动摇质获利外，投资者亦可买进利率较高之货币或卖出利率较低的货币，以赚取利息。F、本钱量低，获利率最大外汇保证金之额度可扩展

9、至数十倍大，因此可充分利用财务杠杆之原理，便利资金的灵敏运用。G、买卖方便，无套牢之苦外汇保证金的买卖是以买卖或网上买卖，因此在近24小时的时间内，投资者可恣意的选择出场，不会发生无法出场而被套牢的风险，从而有效控制投资外汇保证金买卖目录 HYPERLINK baike.baidu/view/451633.htm l 1#1 外汇保证金的买卖原理 HYPERLINK baike.baidu/view/451633.htm l 2#2 外汇保证金买卖的特点和优势 HYPERLINK baike.baidu/view/451633.htm l 3#3 外汇保证金买卖与实盘买卖的比较操作 HYPER

10、LINK baike.baidu/view/451633.htm l 4#4 警示外汇保证金业务中的风险 HYPERLINK baike.baidu/view/451633.htm l # 编辑本段外汇保证金的买卖原理外汇保证金买卖最初产生于80年代的伦敦。外汇保证金买卖就是投资者以银行或经纪商提供的信托进展外汇买卖。它充分利用了杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进展的一种远期外汇买卖方式。在买卖中投资者只需支付一定的保证金就可以进展100%额度的买卖，使得那么拥有少额资金的投资者也能参与到金融市场上进展外汇买卖。按照国外兴隆国家的程度来看，普通的融资比例维持在10-20倍以

11、上。换言之假设融资比例在20倍，那么投资者只需需求支付5%左右的保证金就可以进展外汇买卖了。即投资者只需求支付500美圆就能进展100,000美圆的外汇买卖。举个例子，投资者A进展外汇保证金买卖，保证金比例为1%，假设投资者预期日元将上涨，那么其实践投入10万美圆10001%的保证金，就可以买入合同价值为1000万美圆的日元。当日元兑美圆的汇率上涨1%，那么投资者就可以获利10万元美圆，实践的收益率到达了100%。但是假设日元下跌了1%，那么投资者将血本无归，其投入的本金将全部亏光。普通当投资者的损失超越了一定额度后，买卖商就有有权停顿损失的机制。 HYPERLINK baike.baidu/

12、view/451633.htm l # 编辑本段外汇保证金买卖的特点和优势1.汇保证金的最大一个特点就是采取的是保证金方式，充分利用杠杆原理做到以小博大。2.外汇保证金买卖可以双向操作，就是投资者既可以看涨也可以看跌，这样操作起来非常灵敏。货币的汇率在一天之内会有一定的起伏，基于双向操作的原理，投资者不但可以在低价买入，高价卖出中获利；也可以在高价先卖出，然后在低价买入而获利。以上这个两个特点和期货买卖非常类似。3.24小时和T+0的买卖方式，也就是说外汇保证金买卖时24小时不延续的进展买卖除周末全球休市。而且加上T+0的方式也使得投资者的买卖变得非常随意便利。投资者可以在任何一个时间段都能进

13、入外汇市场进展买卖，投资者可以随意进出市场改动投资战略。4.外汇保证金买卖没有到期日，因此投资者可以无限期持有头寸，当然投资者首先要保证账户上有足额的资金，否那么当资金额度不够时，会面临强行平仓的风险。5.投资者进展外汇保证金买卖时选择的币种种类丰富，一切的可兑换的货币都能成为买卖种类。 HYPERLINK baike.baidu/view/451633.htm l # 编辑本段外汇保证金买卖与实盘买卖的比较操作假设有A、B两个投资者，他们分别以保证金方式和实盘方式，按欧元:美圆=0.653的价位买入100万美圆。由于A采用的是外汇保证金买卖方式，其本金就需求6500欧元假设保证金比例为1%。

14、B采取的是实盘买卖方式，那么其就需求65万欧元。由于卖出时的汇率为欧元:美圆=0.648，因此A、B两个投资者可以分别获利：A：1000.653-0.648=5000欧元B：1000.653-0.648=5000欧元相反假设卖出时候的汇率变为了欧元:美圆=0.668，那么他们的损失分别为：1000.668-0.653=1.5万欧元6500欧元，损失为6500欧元：1000.668-0.653=1.5万欧元经过对外汇保证金和实盘买卖的比较，很明显外汇保证金很好的发扬了杠杆作用，投入较少的金额就可以到达较高的投资收益率，而且在保证金买卖中即使有损失，其损失的最大金额就是保证金的金额。 HYPERL

15、INK baike.baidu/view/451633.htm l # 编辑本段警示外汇保证金业务中的风险外汇保证金买卖虽然能有效的控制投资者的损失额度，也能放大投资者的收益率，充分表达了其以小博大的杠杆效应。但是正由于这种高杠杆性，也使其具有较高风险性。由于保证金买卖的参与者只支付了一个很小比例的保证金，这样外汇价钱的正常动摇都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的收益和亏损都是惊人的。但是很多投资者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽，忽视了保证金买卖同时也会扩展风险的本质，一味地追求投机获利。在国内保证金买卖时一种比较新型的投资产品。即使在比较兴隆的国家，外汇保证金业务也被普遍地以为是一种具有投机

16、性很高的、高风险的产品。其次在外汇市场上，各国经济政策的变化都会导致货币汇率频繁的大幅度动摇，而且外汇保证金买卖通常会涉及到多种货币的动摇，因此这项业务在一定程度上加大了对投资者本身素质的要求。根据银监会调查显示，虽然国内银行兴办此项业务均能盈利，但参与这项业务的普通投资者亏损比例却很高，当前80%甚至90%的投资者都处于亏损形状。 同时还有些银行在提供这种新型产品效力的时候涉嫌一定的违规操作。在普通的兴隆金融市场上，外汇保证金买卖的杠杆倍数维持在10到20左右，但是据了解目前国内有些银行的杠杆倍数通畅到达30-50倍，远远超越了国际上印哈根普遍所能接受的杠杆倍数，也超出了银行本身的风险管控才

17、干。另外为了拓展客户，有些银行还擅自降低客户准入门槛，未能有效的选择客户或向客户引荐适宜的产品。最终导致整个外汇保证金业务出现了高亏损、低盈利的局面。基于以上种种，出于对投资者利益的维护，同时促进银行的稳健开展和风险管控，近日银监会发布文件正式叫停了外汇保证金买卖业务。如何躲避高杠杆比的风险目前国外主流的外汇经纪商的规范账户普通采用的是100：1的高杠杆比，也就是说假设账户满仓操作，反向动摇到达1%就会呵斥爆仓，因此对于如何躲避高杠杆比的风险显得非常重要。要做到躲避风险，必需求首先认识风险，高杠杆比其实是把双刃剑，用好了可以所向披靡，用的不好只能伤人伤己。所谓不同的杠杆比，其实只是规定了您的账

18、户的最大满仓手数不同而已，当您认识到这个本质之后，就知道该如何应对了。您完全可以经过本人控制最大持仓手数来调理杠杆比。比如在100：1的杠杆比之下，您的账户资金让他可以满仓50手，此时假设您控制最大持仓手数永远都不超越5手，那么您的真实杠杆比就下降到了10：1。根据统计，目前能坚持盈利的账户普通真实杠杆比是控制在4：1到20：1之间，因此您严厉的将本人的杠杆比控制在这个区间就很大限制的控制住了本人的风险，以保证在低风险的情况下获得高收益。外汇保证金目前在国内的开展和展望外汇保证金虽然在全球范围内属于个人理财理财富品中的顶级产品，但由于国内还没有建立完善规范体系，从07年6月份开场国内的工商，民生，建立三个银行曾经分别推出过低倍杠杆的试运转业务，但均已在今年6月暂时叫停。从我们的角度分析，以为目前该业务对普通散户的吸引力和杀伤力宏大，假设不经过严厉