我商在秘鲁纺织成衣业之投资商机

1、.PAGE ：.；PAGE 13我商在秘魯紡織成衣業之投資商機一、秘魯紡織品出口發展預測二二年秘魯經濟成長率超過4%，可謂南美洲地區最具成長動力之經濟體之一，有專家預測未年數年內，秘魯經濟成長每年可達6%。出口係經濟成長主要來源，其中，礦產、漁產品、紡織品與農產品係出口主力。在前述出口產業中，以紡織業未來發展最值得我商亲密留意。自一九九年代初期，秘魯紡織成衣出口每年平均約4億美圆，最近二年，其出口金總額已添加至七億美圆；秘魯紡織成衣產品在美國安第諾共同體貿易促進與根絕毒品法(Andean Trade Promotion Drug Eradication Act，以下簡稱ATPDEA)繼續延長實

2、施至二六年，前景更為看好。 ATPDEA法案主要目的在於協助促進秘魯、哥倫比亞、厄瓜多與玻利維亞等四個安第諾共同體國家之經濟發展，使渠等出口產品多樣化，藉此減少種植鴉片之面積，根本解決毒品問題，並鞏固上述國家的民主發展。根據統計，假设秘魯紡織成衣業在二六年ATPDEA法案屆滿之前，得以充分利用ATPDEA法所給予的配額，秘魯對美之紡織成衣出口總額，預估每年可達20億美圆。此一法案將為秘魯整個紡織成衣業生產鏈(production chain)帶來不少投資機會，從添加棉花的種植面積與改良、駝羊(llama)之飼養到紡紗、織布、成衣加工等行業，均為可考慮的投資項目。除ATPDEA之外，大部分的秘魯

3、產品亦享有免稅輸銷歐盟的優遇待遇；秘魯也是安第諾共同體的成員之一，此一共同體擁有一億以上的人口，國民生產毛額約在2500億美圆，亦為值得拓銷之市場。另，安第諾共同體與南方共同市場(Mercosur)目前亦正進行自在貿易協定談判，一旦順利完成，秘魯產品將可由此一協定，獲得免稅或以較低關稅輸銷該地區。未來美洲自在貿易區(FTAA)一旦完成，更可添加秘魯產品出口之市場。二、秘魯總體經濟環境 近年來，秘魯經濟受國際金融危機之影響不大，目前秘魯經濟已呈現復甦現象，經濟成長率逐漸添加，為數甚多的研讨顯示，未來經濟成長率能够達到每年6%。秘魯金融發展穩定，通貨膨脹率低、外匯市場自在，匯率穩定，利率則接近國際

4、水準。秘魯未來的挑戰在於能否能吸收更多的外資，以維持出口成長，提升出口產業之競爭力。 秘魯位於南美洲太平洋沿岸的中部，北與厄瓜多、哥倫比亞接壤，南邊與玻利維亞與智利為鄰、西邊與巴西為界。秘魯人口約二千六百五十萬人，百分之三十的人口集中在首都利馬，每年人口成長率約1.5%，國民生產毛額約600億美圆。生產、經濟成長與出口結構：二二年一至九月，秘魯GNP成長4.7%，預期全年成長率應可超過4%，此成長表現，在南美各國應可排名第一。對GNP貢獻較大者有：礦業(15%)、建築業(10%)與農業(5.3%)等。其他重要產業部門有：製造業(3.1%)與貿易業(2.9%)等。二一年，秘魯出口71億美圆，其中

5、礦產出口金額達32億美圆、漁產品出口11億美圆、紡織品出口7億美圆與農產品出口6.5億美圆。通貨膨脹率、匯率與金融穩定性：二二年與二三年通貨膨脹目標訂為2.5%，此一目標充分顯現秘魯金融穩定，過去六年來，秘魯通貨膨脹均能控制在個位數。實際上，二一年通貨膨脹率為-0.13%，二年底則為3.73%。匯率方面，過去數年來，均呈穩定趨勢，二二年十月，秘魯平均銀行匯率在一美圆兌3.61秘魯幣；一九九九年為一美圆兌3.38秘魯幣，二年為一美圆兌3.49秘魯幣，二一年則為一美圆兌3.51秘魯幣，由上述匯率變動情形觀之，其平均貶值率每年約2%。鑒於，秘魯金融穩定性高，當地銀行利率亦接近國際水準。二一年，企業九

6、十天優惠貸款利率平均約5.2%，二二年，再降至3%，同時，二二年前十個月，當地幣貸款利率平均不超過5.2%。國際準備充足與國家風險低秘魯金融之所以能穩定發展，與其高外匯準備有很大的關係，目前秘魯外匯準備超過100億美圆，相當於十七個月的進口額。由於秘魯總體經濟指標表現良好，使秘魯國家風險評等亦較南美其他國家為佳，例如：巴西、委內瑞拉、厄瓜多爾、阿根廷等國，均不如秘魯，僅哥倫比亞的評等較秘魯略高。二二年十一月二十五日，秘魯發行國際債券五億美圆，利率為9.35%，與巴拿馬所發行的四億三千萬美圆的債券，利率為9.73%，由此可見，國際投資人對秘魯甚具自信心。三、秘魯紡織與成衣工業現況 近年來，未擁有

7、美國ATPDEA法給予之免稅輸美優惠前，秘魯紡織品出口已呈現快速成長之趨勢，二年，紡織品出口達7億美圆；惟二一年，因九一一恐惧襲擊事件，呵斥美國國內需求減少，致使秘魯紡織品出口呈現衰退現象。 紡織與成衣工業對提高秘魯就業水準極具重要性，根據估計秘魯有10%的人口之生計直接或間接依賴紡織與成衣業，尤其是成衣業，可提供15萬人直接任务機會。紡織與成衣業每創造一個任务機會，可為其他產業部門添加2.5個任务機會。因此，估計秘魯紡織成衣業就業人數應有52萬5千人，而秘魯家庭總數約有530萬戶，意即平均每一戶有一人從事紡織成衣業。 秘魯紡織業主要集中在首都利馬、北部之Piura與南部之阿雷基帕(Arequ

8、ipa)。其中，以利馬地區之紡織業最重要，此區紡織業所需之棉花主要仰賴鄰近之Ica省供應，且該省地亦有部分紡織廠。Piura則以出產長纖pima cotton著名，Trujillo則有數家重要紡織工廠；另外，秘北之叢林區亦出產棉花。南部之阿雷基帕，則以利用安第斯高地所產之駝羊毛 (Alpaca)為原料製呵斥衣著名。 據估計，2002年秘魯紡織與成衣業佔全體製造業產值的12%，紡織業佔7.3%，成衣佔4.7%，對GNP的貢獻約14億2000萬美圆，2001年，紡織與成衣業對GNP的貢獻為11億8800萬美圆。2001年，秘魯紡織與成衣產值超過半數供應國內市場，約7億6000萬美圆，餘6億6400

9、萬美圆產值出口，主要出口市場包括：美國、歐盟、安第斯國家、加拿大與中國大陸。(請 參閱表一) 表一 秘魯紡織品與成衣主要出口市場 單位：百萬美圆國家別纖維線布料成衣其他成衣美國0.013.897.26367.870.48歐盟11.3814.973.8956.160.89安第諾共同體5.4313.1229.2334.866.39加拿大0.000.361.335.030.28智利1.873.452.3211.819.32日本2.037.010.472.810.00南方共同市場1.573.010.450.910.02墨西哥1.600.200.866.960.17其他國家14.4214.347.732

10、.214.40總計38.3160.3653.54488.6221.95比重6%9%8%74%3% ATPDEA法之優惠對秘魯紡織成衣業之影響非常深遠，根據該法，运用美國之布料，在秘魯從事加工製造之成衣，享有免關稅輸銷美國之優惠，且無配額限制；另外，秘魯以駝羊毛(alpaca、vicuna與llama)製造之成衣輸美亦無配額限制。 ATPDEA法對於一個或一個以上的安第諾共同體產製之布料所製造之成衣，亦給予免稅輸美之優惠；但有配額限制。所謂配額限制，係指利用該法出口美國之數量，第一年不得超過全美成衣進口數量的2%(以平方公尺計算)，其後四年可逐年添加，但四年出口量不得超過同一時期全美進口數量的5

11、%。在此規定下，預計至二六年為止，秘魯輸美成衣金額應可達20億美圆。 紡織業產能方面，目前秘魯紡織業產能尚未充分利用，紡織業之技術亦屬落後，機器設備也需更新。紡紗與織布廠方面，目前紗與布料供應尚無問題，但以未來產量估計，二三年應擴張現有產能。據估計每年紡織業進口之機械設備近8,500萬美圆，預測未來進口額還會繼續添加。(請 參閱表二) 表二進口機器設備 單位：CIF千美圆 機器別1998199920002001紡紗機23.579967016.68918.638紡績機20.25414.78017.83517563輔助設備115679.9328.9229417Textile Finish15.43

12、411.97511.09314.784縫紉機11.53711.32813.3212.327洗衣設備7.8987.9.89410812總計90.26964.82277.75783.541 目前，秘魯成衣業約有一萬一千家公司，其中，四十四家公司之僱用員工人數超過五十人以上，在四十四家公司中，仍有十三家公司之僱用員工超過二百人以上；其餘均屬微型企業(micro business)，但仍有部分公司具有出口經驗或係較大型企業之衛星工廠；少部分以出口或供應國內市場需求為主。秘魯紡織成衣業有逐漸集中於針織棉製成衣之趨勢，大部分係以棉製T恤為主；此外，亦有部分廠商專門從事男用、兒童、婦女及少女用棉製恤衫之出口

13、。儘管秘魯仍需進口羊毛，秘魯出產之駝羊毛(Alpaca)所製成之毛衣，二一年出口金額仍有一千三百萬美圆。有關秘魯出口成衣項目，請 參閱表三。表三 二一年 秘魯出口成衣項目及金額 單位：美圆稅則號列項目金額610910棉質T 恤170,572,487.90610510男用、兒童襯衫108,798,064.30610610女用、女童襯衫34,722,371.62620342男用、兒童平織長褲13,158,978.41611020棉質毛衣13,013,500.00611010駱羊毛毛衣12,858,291.56611120嬰兒衣服12,827,211.69620520男用、兒童平織棉質襯衫11,52

14、3,816.37611420編織棉質衣服10,190,0233.89620462女用、女童平織棉質長褲9,011,802.69610462女用、女童棉織襯衫7,975,330.30610831女用、女童睡衣6,352,703.82 秘魯紡織業之原料供應，一則依賴當地供應，部分依賴進口。秘魯出產之棉花包括：長纖Tanguis(佔70%)、特長纖維Pima(佔20%)、Pima-S dem long fiber(佔8%)與少數其他類棉花(del cerro與aspero)等。二一年。秘魯棉花產量共計四萬三千公噸，另進口三萬九千公噸，以符合紡織業生產需求。一九九九年，秘魯進口棉花達九萬一千五百公噸，

15、係近年來最高之進口量，二一年雖然進口量減少，但預估未來進口將繼續添加。為供應國內需求，秘魯國內棉花必須擴大棉花種植面積，另一方面，仍須添加進口。目前，秘魯棉花進口關稅為12%。美國係秘魯紡織業所需棉花之主要供應國家，其他尚有：玻利維亞、阿根廷、中國大陸與澳大利亞。四、秘魯投資紡織業之誘因與投資環境 秘魯總體經濟表現良好、市場價格穩定、促進投資法律架構完好，加上秘魯紡織業已有基礎，且有充沛的成衣業技術工人，皆係投資秘魯紡織成衣業最主要的誘因；復以秘魯擁有美國與歐盟(二四年五月一日起，歐盟會員國將擴大至二十五個會員國)等提供的貿易優惠措施。另外，秘魯紡織成衣品質在美、歐等國市場，享有高品質之評價。

16、 就法律層面而言，秘魯法律架構對於不论是國內或國外私人投資，均提供平等之待遇。稅制方面，秘魯主要課稅所得如下：租賃、轉租賃與財產移轉所得。其他資本利得。商業、工業及其他法律規定之行業之淨利。獨立任务之所得。來自非獨立任务之所得。對第三類之收入課征之稅率為27%，倘上述淨利擬全部或部分分配予股東，則對於淨利分配部分須再課4.1%的所得稅。其他第三類收入之接受者，政府針對其全部淨所得課征30%的所得稅。秘魯對於農業生產活動之收入，僅課征15%的所得稅，但僅以作物生產或畜牧業為限；飼養家禽、從事農工業與林業等之所得則不適用上述所得稅優惠。個人所得稅方面，秘魯係採累進稅率方式課征，其標準如下：所得為2

17、7課稅單位(Tax Unit，西文簡稱為UIT)以下者，稅率為15%，一個UIT等於3,100秘魯幣(相當於新台幣三萬一千元)。二三年，一個UIT將改為3500秘魯幣。27課稅單位以上至54個課稅單位，稅率為21%。超過54課稅單位，稅率為27%。秘魯銷售稅(西文簡稱IGV)稅率目前為18%，適用銷售稅課征之項目如下：在國內資產出卖。在國內提供或运用勞務。建築合約之收入。建商營建之不動產的第一次出卖。進口商品。秘魯政府也提供免征銷售稅之優惠，其適用項目如下：未經加工之農產品銷售。出口商品。法律規定可出口之勞務。不動產之租賃、或其他型態之移轉與运用，且其收入係屬於前述第一類及第二類之個人所得性質

18、。秘魯政府規定在二三年十二月三十一日前，僱主必須負擔特殊團結稅(Extraordinary Solidarity Tax)，以每月員工薪資的2%計算。 就外人投資法律架構而言，外國投資人可自在匯出外幣，不須事先申請許可，其範圍如下：外人投資向秘魯外人投資主管單位登記之資本，包括：股票之出卖、權利金、公司資本之減少或清算收入等。經證實係由其在秘魯投資所產生之股利或淨利、不動產租約所產生的收入、權利金收入與技術移轉之收入。五、結論 根據我經濟建設委員會出版之自在中國之工業統計，一九五二年至二一年，我國紡織業者對外投資金額為九億九千七百三十五萬美圆，而一九九一年至二一年，我紡織業者對大陸之間接投資計八億四千九百四十萬美圆，佔紡織業對外投資總額之比重高達85.17%。究其缘由，主要有：大陸內銷市