商业银行业务与经营 03 商业银行的负债管理

1、银行规模总负债(IB+NIB)(%)前10位银行92.3(66.9+25.4)第11-100位的银行91.7(75.0+16.7)第101-1000位的银行90.9(76.8+14.1)第1000位之后的银行89.7(75.9+13.8)所有银行91.5(72.5+19.0)2000年美国不同规模银行的资产负债率IB为有息负债, NIB为非有息负债.负债好比企业经营中的原材料，企业没有原材料无法进行加工制作，而银行没有负债则无法开展业务活动。美国花旗银行总经理1960s前：资产经营管理模式1960s-1970s：负债经营管理模式、资产负债经营管理模式1980s：资本管理模式外生监管资本约束内生

2、风险资本管理维持银行资产增长保持银行的流动性负债的目的成本规模负债管理第三章 商业银行负债业务2022/8/183第一节 存款的种类和构成第二节 存款的定价第三节 非存款性资金来源第四节 商业银行负债成本的管理第五节 我国商业银行的负债结构分析第一节 存款的种类和构成存款的种类存款的构成商业银行负债的构成商业银行负债业务存款业务借款业务活期存款新型定期存款新型活期存款储蓄存款定期存款同业借款金融债券其他渠道借款中央银行借款其他负债业务传统存款业务创新存款业务短期借款长期借款新型储蓄存款主动负债被动负债我国商业银行的存款 就全国范围来看，商业银行的负债占到了总资产的94.75%，而存款又占到了负

3、债总额的85.2%，可以说，存款是银行从事各项业务的主要资金来源，也是银行利润的最终来源和成长的最终源泉。 2008年主要商业银行的负债结构 单位：亿元项目工行中行建行交行招商负债总额9150556178708792051814920客户存款8223444250637591640612506同 业64638478490533061536发行债券350662538437403其它负债245827881677369475中国农业银行2010年上半年负债情况表一、存款的种类以西方国家的商业银行为例所谓交易帐户是私人和企业为了交易目的而开立的支票帐户，客户可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款

4、或对第三者支付款项。1、活期存款：存户不需要预先通知，可随时提取、支付和转让的存款，没有确切的期限规定（支票存款）。对客户而言：支票存款：可用各种方式使用存款，如支票、本票、汇票、电话转帐及自助银行等工具提取现金和转帐结算，甚至可以此获取银行贷款（透支）。交易账户：客户开立此账户主要是为了交易目的，一切经济交易都通过活期存款账户进行。客户存款自由，原则上不支付利息，即使有的国家支付利息也很低，有的还收取手续费（波动性与不可预测）对银行而言： 传统上只能由商业银行经营，西方国家的储蓄银行和其他金融机构也能经营利息成本低、存款额度大，使银行获得稳定的资金来源具有很强的派生能力（一） 交易账户2.可

5、转让支付命令（NOW账户）为规避美国1933年银行法Q条例禁止对活期存款支付利息的规定，1972年由美国马萨堵塞州互助储蓄银行首创。 NOW:对居民和非营利机构开立的、计算利息的活期存款账户。 实际上是一种不使用支票的支票账户（票面上没有支票字样），以支付命令书取代了支票。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，经过背书后还可转让。 对其存款平均余额可取得利息收入（但利息受限，5-5.25%）。 通过这一账户，商业银行既可以提供支付上的便利，又可以支付利息，而存款客户既得到了支付上的便利，也满足了收益上的要求，从而吸引了客户，扩大了存款来源。（一） 交易账户规

6、避金融市场管制市场竞争需要超级可转让支付命令账户(S-NOW)2022/8/1812S-NOW 是 NOW 的延伸，与普通NOW账户的区别是： 不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW 账户上存款的利率。 对存款最低额有所限制，规定开户的最低存款金额必须达 2500 美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通 NOW 账户的利率水平计息。 （一） 交易账户MMDA：是活期存款和储蓄存款的混合产品 ，不仅对居民和非营利机构开放，而且也对营利机构开放（工商企业等，与NOW不同），对存款不规定最低期限。MMDA能有条件地使用支票，存户每月最多可办理6次收付转账，其中3

7、次可使用支票。可支付较高利率，并可以浮动，适用利率灵活：日常平均余额$2500，无利率上限，银行自行决定并可每周调整；$2500，使用NOW账户的利率上限。利率支付可选择统一或分级利率；多数使用统一利率。10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；银行具有要求客户提款时必须提前通知(至少7天)的权力。2022/8/18133、货币市场存款(MMDA)竞争需要-抗衡非银行金融机构的货币市场基金：允许客户以买卖股票的形式将短期闲置资金交由基金会代为投资增值（Q条例）。1982年加恩-圣杰曼吸收存款机构法批准商业银行开办MMDA。（一） 交易账户4、自动转账服务（Automatic Transf

8、er Service Accounts， ATS）2022/8/18141978年后出现，由电话转账服务演变而来需要开立两个账户：有息的储蓄账户和无息的活期支票存款账户；活期支票存款账户的余额要始终保持1美元，其余转入储蓄账户获得利息。开立自动转账服务账户，存户要支付一定的服务费。在开立此账户之前，存户一般先把款项存入储蓄账户。与电话转账服务账户的不同之处在于存款在账户间的转换不需存款人电话通知而由银行按约定自动办理 ；即银行收到存户支票时，将相应金额转至活期存款账户。（一） 交易账户我国：居民个人和家庭为积蓄货币和取得利息收益而存入银行的款项；政府机关、企业单位的存款都不能成为储蓄存款。20

9、22/8/18151、储蓄存款存款是中国金融机构主要的资金来源，而储蓄存款在中国金融机构存款中所占的比重也一直维持 在50%左右。（二）非 交易账户我国：居民个人和家庭为积蓄货币和取得利息收益而存入银行的款项；政府机关、企业单位的存款都不能成为储蓄存款。西方：货币收入中没有被用于消费的部分。 目前,美国也允许盈利公司开立储蓄存款帐户,但存款金额不得超过15万美元。除此之外，西方国家一般只允许商业银行的储蓄部门和专门的储蓄机构经营储蓄存款业务,且管理比较严格。分为活期储蓄存款和定期储蓄存款，不能签发支票，不能透支2022/8/18161、储蓄存款（二）非 交易账户 对于客户而言：存款人主要是法人

10、机构。利率高、风险小、收益稳定期限固定，存期越长，利息越高，不能提前支取，否则损失一些利息或支付银行收取的罚息。对于银行而言：有较强的稳定性，存款准备金率低，银行能用于长期放款和投资，为银行获取更大利润。利息高，增加了经营成本。营业成本低客户与银行事先约定存款期限并获得一定利息的存款。通常有：一周、3个月、6个月、1年、5年、10年等我国：3个月、6个月、9个月1年、3年、5年2、定期存款（二）非 交易账户可转让大额定期存单（CDs） 指银行发行对持有人偿付具有可转让性质的定期存款凭证。凭证上载有发行的金额及利率，还有偿还日期和方法。在纽约货币市场，通常以面值为100万美元为定期存单的单位，有

11、30 天、5 年或7 年不等的期限，通常期限为1-3 个月，一律于期满日付款。各种类型的大额可转让定期存单（CDs）：如可变利率的CDs，零息票CDs，基本收益CDs等2022/8/18182、定期存款（二）非 交易账户可转让大额定期存单（CDs） 从本质上看， CDs仍然是银行的定期存款。2022/8/1819与传统的定期存款相比，CDs有几个鲜明的特点： 具有较好的流通性，可自由转让流通，存在活跃的二级市场支持。目标客户为大公司、养老基金会和政府，面额较大，以 10 万至 100 万美元面额居多，最高可至 1000 万美元。 CDs期限不如传统定期存款，通常定在 3 个月、 6 个月、 9

12、 个月和 1 年这四个期限。 CDs不记名，以便转让流通。 2、定期存款（二）非 交易账户一般来讲,储蓄存款指的私人存款，是按存款人的性质进行的分类；活期存款则是按存款期限进行的分类。上述两者是互相交叉的概念，一部分储蓄存款是活期存款，一部分活期存款是储蓄存款，同时还存在公司活期存款,也存在定期储蓄存款。 活期存款和储蓄存款有什么区别？三种传统的存款业务比较活期存款定期存款储蓄存款期 限随时支取到期支取包括活期和定期功 能交易与备用投资待用或积累资金存储利 率无息或低息较高的分档利率随时间分档、较高服 务存取、转帐、提现、支票、透支存取存取、转帐、提现等转 让可转让、流通性好不可转让流通性差不

13、可转让流通性差提款方式支票存折、存单、清单存折、存单、清单准备金要求较高低低稳定性强弱差强较强二、存款的构成存款的构成是指商业银行吸收的各类存款占总存款的比例。不同的商业银行，或者商业银行在不同的发展时期，其存款构成有很大的不同。可以从以下几个角度考察存款的构成存款的稳定性；存款的利率；存款的期限；存款的来源 1、存款的稳定性存款稳定性 对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款，如银行的交易存款账户和不流通的定期存款账户。 扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险是指那些对市场利率变动和外部经济因素变化敏感的存款。银行易变性存款的增加会增加银行的市场风险。在核心存款与易变性存款之间，

14、商业银行应提高核心存款的比例核心存款（稳定性存款）易 变 性 存 款2、存款的利率存款的期限银行的经营实力银行的经营目标活期存款、定期存款大银行：规模大、相对综合经营成本低于、存款安全性相对较高扩张性经营战略、新成立的银行利率2、存款的利率存款规模存款利率权 衡增长与盈利之间的抉择存款定价第二节 存款的定价一、存款定价与银行经营目标二、成本加利润存款定价法三、存款的边际成本定价法四、存款的其他定价法一、存款定价与银行经营目标2022/8/1828结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。商业银行为各种类型的存款确定合理的利息率；存款定价还包括对一定量存

15、款收取服务费二、成本加利润存款定价法成本加利润定价的原理如下： 每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出+分配到银行存款的总支出+售出每单位存款的计划利润成本加利润定价法要求精确地计算出每种存款服务的成本。一种普遍的方法是以银行资金成本为基础通过加权平均制定价格，要求银行计算：（1）每种资金来源的成本比率；（2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。二、成本加利润存款定价法成本加利润定价方法有利于银行管理者计算银行筹资成本或存款价格变化的影响。银行管理者可以改变存款的一些项目（如利率等）来计算它们对资金成本的影响。二、成本加利润

16、存款定价法例，某银行需筹资500万元，包括200万元的活期存款、200万元的定期与储蓄存款、50万元的货币市场借款和50万元的股权资本。利息和非利息成本与活期存款比例为的8%，与储蓄和市场借款的比例为10%，与股权资本的比例为20%，储备要求等减少银行可用资金的数额为活期存款的15%，储蓄存款的5%，市场借款的2%，那么该银行的加权平均资金成本为：=11%三、存款的边际成本定价法边际成本定价法是指商业银行取得利润最大化的存款利率，也就是边际成本等于边际收益时的利率（MR=MC）。存款的边际成本定价从某种意义上优于加权平均成本定价，尤其在浮动利率体制下，利率水平的不断变化使平均成本的定价标准显得

17、滞后。 计算方法 边际成本MC总成本的变动 新利率以新利率筹集的总资金-旧利率以旧利率筹集 的总资金 边际成本率 总成本变动额/ 筹集的新增资金额 在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目例：某银行通过7%的存款利率吸引了25万元新存款。银行估算，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万元；提供8%的利率可筹集存款75万元；提供8.5%的利率可筹集存款100万元；提供9%的利率可筹集存款125万元。如果该银行贷款利率为10%，由于贷款利率不随贷款量的变化而变化，因此贷款利率就是边际收益。当存款规模为多少时，银行可获得最大利润？三、存款的边际成本定价法总收益=存款

18、量边际收益；总成本=存款量存款利率四、存款的其他定价方法2022/8/1834成本加利润定价法和边际成本定价法为银行管理者提供了两种较为准确的存款定价方法。 在实际工作中，银行管理者还可以利用一些操作更为简便的辅助定价方法。 为不同的客户制定不同的价格 存款余额根据客户与银行的关系定价 业务关系差别定价存款服务收费2008年主要商业银行的负债结构 单位：亿元项目工行中行建行交行招商负债总额9150556178708792051814920客户存款8223444250637591640612506同 业64638478490533061536发行债券350662538437403其它负债2458

19、27881677369475 美国不同规模银行的核心存款和主动负债状况 %2000年1985年银行规模核心存款主动负债核心存款主动负债前10位银行26.743.626.059.3第11-100位的银行46.439.046.841.8第第101-1000位的银行60.926.065.325.9第1000位之后的银行72.616.176.413.7所有银行46.835.653.335.5向中央银行借款 同业拆借回购协议 国际金融市场融资短期借入负债中长期债券再贴现再贷款 欧洲货币市场借款主动负债非存款性资金来源第三节 非存款性的资金来源一、同业拆借二、向央行贴现借款三、证券回购四、国际金融市场融资

20、五、发行中长期债券六、非存款性资金来源规模的确定存款不足时，银行管理层的两种态度2022/8/1839两种态度1、拒绝贷款2、主动寻找资金来源丧失客户，存款减少1970s，竞争加剧，经营理念发生变化金融创新，吸收存款积极筹集非存款资金各种借款、债券筹集成本风险程度政府法规限制（一）同业拆借指商业银行或其他金融机构之间的短期资金融通（临时性借款），主要用于解决商业银行短期资金余缺、调整法定存款准备金头寸，通过会员银行间的资金拆借系统完成。国外：盈利（准备金和活期存款不支付利息）我国：补充存款准备金和保持流动性（对准备金支付利息） 弥补准备金头寸不足 拆借 贷款或投资（一）同业拆借指商业银行或其他

21、金融机构之间的短期资金融通（临时性借款），主要用于解决商业银行短期资金余缺、调整法定存款准备金头寸，通过会员银行间的资金拆借系统完成。国外：盈利（准备金和活期存款不支付利息）我国：补充存款准备金和保持流动性（对准备金支付利息）拆借资金到期（一）同业拆借短期性与临时性 数额大，期限短（1-7天的头寸市场和120天内的借贷市场） 隔夜拆借 ：信用拆借，无需抵押定期拆借：书面协议 利率相对较低（基准利率），自由协商 拆借手续简便，在央行存款帐户进行；特 点严格控制拆借额度： 拆出资金应以不影响存款的正常提取和转账为限； 拆入资金必须应以自身短期内的还债能力为度我国与西方的同业拆借市场全国银行间同业拆

22、借中心，1996年1月联网试运行：SHIBOR交易方式：信用拆借与回购参与方：商业银行、证券公司、财务公司、基金、保险公司等资金用途：有着严格规定，拆入资金只能用于解决临时头寸不足，不能用于弥补信贷缺口和进行固定资产投资。 与西方的差异（1）发达国家的是无形市场，而我国的则为有形市场。（2）发达国家的多为几天以内的头寸市场，而我国的由1-7天的头寸市场和期限为120天以内的借贷市场组成 。资料：内地同业拆借市场每月成交量仅仅占银行总资产的0.7%，而在香港这一比例是74%。 2008年主要商业银行的负债结构 单位：亿元项目工行中行建行交行招商负债总额9150556178708792051814

23、920客户存款8223444250637591640612506同 业64638478490533061536发行债券350662538437403其它负债245827881677369475二、向中央银行借款再贴现（间接借款）是指商业银行把已经贴现但尚未到期的票据交给中央银行，要求中央银行给予再贴现。多出现于商业票据信用发达的国家 再贷款（直接借款）是指商业银行从中央银行获得贷款。 商业票据不发达的国家，如中国。作为宏观调控手段，对整体经济的影响大，向中央银行的借款具有严格限制，利率一般高于同业拆借利率，多用于调节头寸、补充储备不足和资产的应急性调整。2022/8/1846我国：以直接借款即

24、再贷款为主，再贴现的比重不大，原因是除商业票据不发达外，商业银行对央行的资金依赖较重。再贷款形式：年度性借款、季节性借款、日拆性借款年度性借款：期限1年，最长不超过2年季节性贷款：期限2个月，最长不超过4个月日拆性贷款：期限10天，最长不超过20天。趋势：再贴现（实际经济运行）取代再贷款（主观随意性）二、向中央银行借款转贴现三、证券回购（回购协议）2022/8/1847回购形式： 卖出与购回采用协同价格，协议到期以约定收益率在本金外另外支付费用。回购价格高于卖出价格，其差额即为及时资金提供者的收益。商业银行在出售有价证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按照双方事先约定的价格购回所卖出证券

25、，以获得即时可用资金的交易方式，实际是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。 操作：（回购协议的原理）有价证券的卖方有价证券的买方回购协议有价证券的卖方有价证券的买方有价证券资金有价证券资金交易日到期日三、证券回购（回购协议）2022/8/1849特点 在相互高度信任的机构间进行，风险小 不须交准备金，利率低于同业拆借利率 期限短且灵活（通常是隔夜回购，我国最长不超过3个月） 可直接成交，也可通过经纪人间接成交。 金额大，一般在100万美元以上；美国主要指政府证券或联邦代理机构的证券，我国的回购协议则严格限制于国债逆回购2022/8/1850四、国际金融市场融资：欧洲货币市场借款 欧洲货

26、币：境外货币,是由货币发行国境外银行体系所创造的该种货币；欧洲货币市场：在一国境外进行该国货币借贷的国际市场特点 不受任何国家政府管制和纳税限制，借款条件灵活且不限制用途; 存款利率相对较高，放款利率较低，利差小; 资金调度灵活、手续简便，业务方式主要凭信用，短期借款不需签协议，无需担保，电话和电传完成； 借款利率由交易双方根据LIBOR商定。国内只有中国银行办理方式： 直接借贷 发行存单（部分可转让）五、发行中长期债券商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的方式。 主要形式：各种金融债券银行开出的约定期限付息、定期还本的债权证书利息成本高资金稳定西方国家比较鼓

27、励商业银行发行中长期债券，尤其是资本性债券，我国对此有非常严格的限制，商业银行通过发行中长期债券获得的融资比例很低。 金融债券与存款的比较金融债券存 款1、目的不同增加长期资金来源和特定用途扩大资金总量，无特定用途2、资金稳定性不同稳定性较高稳定性较低3、效率不同效率高，主动较低，被动4、机制不同集中性的、有限额经常性的、无限额的5、资金的流动性流动性好流动性较差金融债券的主要形式中长期债券：金融债券一般性金融债券国际金融债券担保债券/信用债券固定利率债券/浮动利率债券普通/累进利率/贴现金融债券附息金融债券/一次还本付息债券外国金融债券欧洲金融债券平行金融债券资本性金融债券1外国金融债券举

28、例基本特点债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以所在国货币为面值的金融债券。中国银行通过美国的银行在美国市场发行的美元债券债券发行银行在一个国家（中国）债券的面值货币和发行市场同属另一个国家（美国、美元）国际金融债券举 例2欧洲金融债券基本特点中国银行在伦敦市场发行的美元债券（欧洲美元金融债券）；中国的银行在法兰克福发行的日元债券（欧洲日元金融债券）债券发行银行通过其他银行和金融机构，在债券面值货币以外的国家发行并推销的金融债券。债券发行银行属于一个国家（如中国）债券在另一个国家的金融市场上发行（如英国）债券面值货币属于第三国（如美元）通常以国际通用货币美元标价国际金融债券

29、举 例基本特点3平行金融债券中国的银行在同一时间内发行条件相同的：伦敦市场以英镑为面值的债券美国市场以美元为面值的债券日本市场以日元为面值的债券同一家银行同时在不同的国家发行几笔外国金融债券债券发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债券的筹资条件和利息基本相同。国际金融债券六、非存款性资金来源规模的确定2022/8/1857非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。大多数银行会在这一估计出的资金缺口上再多加一点，来满足未意料的信贷需求或补充存款流入的意外减少。筹集成本风险程度政府法规限制第四节 负债成本管理成本的概念成本的分析

30、方法负债成本管理的方法一、成本的概念成本的种类利息成本营业成本资金成本可用资金成本相关成本（一）利息成本 商业银行按约定以货币的形式直接支付给存款客户、债券持有人、信贷中介者的报酬。不变利率计息：负债时发生时规定的利率，以后不再调整。可变利率计息：负债发生时不规定利率，确定一个基点，根据市场变化加上某一具体数额作为负债的利率。(二)营业成本（非利息成本） 指除利息以外的其他所有开支，包括广告宣传费用、银行员工工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用以及其他为存款客户提供服务所需要的开支。一、成本的概念2022/8/1861（三）资金成本 是指商业银行为筹集资金而支付的一切费用，即利息成本和营业成

31、本之和。一、成本的概念单一某类负债或资金来源的资金成本总资金成本。纵向比较横向比较2022/8/1862一、成本的概念由上表还可以计算出：存款资金的成本率=存款资金成本/存款资金总额=15.74/200=7.87%4.55.88.210.312.211.711.26.228.29.113.61.161.233.095.491.172.240.4963.38421.862402022/8/1863（四）可用资金成本 可用资金是商业银行可以实际用于贷款和投资的资金，是商业银行总的资金来源中扣除应交法定存款准备金和必要的储备金后的余额。一、成本的概念2022/8/1864一、成本的概念由上表还可以计

32、算出：存款可用资金的成本率=存款资金成本/可用存款资金总额 =15.74/162.2=9.70%5615.213.6527.3040.959.10197.611.4200.23.61.161.233.095.491.172.240.4963.38421.866.437.639.0111.3213.4112.8611.796.5329.6810.922022/8/1865（五）相关成本 1）风险成本因存款增加而引起商业银行风险增加而必须付出的代价。 2）连锁反应成本银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起原有存款增加的开支一、成本的概念二、成本的分析方法2022/8/18661、历史加权平

33、均成本法计算方法如下： 1）计算每种资金的成本比率； 2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行盈利资金的相对比重； 3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本 加权平均法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。【例1】 假定银行已经筹集了总数为4亿元的资金：包括1亿元的活期存款，其利息和非利息成本占存款额的5%，可用比例为70%；2亿元的储蓄存款，其利息和非利息成本占其总额均为8% ，可用比例为85%；从货币市场筹集到1亿元，其利息和非利息成本占其总额均为11%，可用比例为95%。问：资金成本率和可用资金成本率？二、成本的分析方法2022/8/18681、

34、历史加权平均成本法负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变动。 可用资金比率与可用资金成本反方向变动。 负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的比例及其变化。 二、成本的分析方法2022/8/18692、边际成本如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： 银行可以使资产收益率目标略高于边际成本，以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。【例2】 假定某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了9000万元，这些资金的利息成本为270万元，其它成本为135万元，新增资金的20%用于非盈利资产。问：计算该银行的资金边际成本和可

35、用资金边际成本？ 平均边际成本加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数2022/8/1871二、成本的分析方法 根据上表中的数字可以计算出该银行新增资金的平均边际成本率为 ，可用资金的边际成本率为 。如果银行的新增资产能够获得高于 的收益率，则新增资金的结构是可取的；否则，必须放弃资产的扩张或改变资金的成本结构。2.345.641.883.760.9714.59160.180.480.200.3120.251.4221.422/16=8.89%1.422/14.59=9.75%9.75%商业银行各类成本分析方法比较结论：银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合 第五节 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的存款构成我国商业银行的负债结构一、我国商业银行的存款构成2022/8/18742003年末我国商业银行的存款构成单位：万亿元存款合计活期存款定期存款储蓄存款其他存款存款（1）19.99 6.43 2.09 9.46 2.01 比重（%）100.0