企业伦理与会计职业道德( 财务报告伦理)

1、商业伦理与会计职业道德财务报告伦理中国海洋大学管理学院王竹泉 教授 博导目录财务报告涉及伦理问题吗?会计准则制定的伦理透视会计信息质量的伦理透视盈余管理的伦理透视财务报告涉及伦理问题吗？财务报告的目标为会计信息使用者提供有助于决策的信息.会计信息具有经济后果财务报告的利益相关者会计信息使用者谁是会计信息使用者?FASB CON.1 Many people base economic decisions on their relationships to and knowledge about business enterprises and thus are potentially inter

2、ested in the information provided by financial reporting. Among the potential users are owners, lenders, suppliers, potential investors and creditors, employees, management, directors, customers, financial analysts and advisors, brokers, underwriters, stock exchanges, lawyers, economists, taxing aut

3、horities, regulatory authorities, legislators, financial press and reporting agencies, labor unions, trade associations, business researchers, teachers and students, and the public.谁是会计信息使用者?CICA Research Study:CORPORATE REPORTING TO STAKEHOLDERSCorporate Reporting to StakeholdersShareholdersBecause

4、 shareholders provide risk capital, it is essential to nurture their trust. Individual and institutional investors are concerned with the risk inherent in, and return provided by, their investments. They need information for assessing a companys ability to pay dividends, for example. Current shareho

5、lders are, therefore, legally entitled to receive periodic financial reports. Potential shareholders are equally interested in such information, although, in the future, they may well appear on the opposite side of a purchase/sale transaction.Corporate Reporting to StakeholdersCreditorsThe financial

6、 stability of a company is important to its debt-holders. They are interested in information that permits them to determine whether their loans, and any accrued interest, will be repaid when due. The law also establishes the rights of long-term creditors to receive financial reports, as do their con

7、tractual agreements with the organization. Trade creditors are more likely to be interested in a companys viability over a shorter period of time, unless they depend on its continuation as a major customer. Although bankers will generally demand regular financial reports, short-term creditors, such

8、as trade suppliers, may rely on published financial information prepared for shareholders.Corporate Reporting to StakeholdersAnalysts and AdvisersThis group includes financial analysts, financial journalists, stockbrokers and bond-raters. They often directly serve the needs of shareholders and credi

9、tors by providing skilled analyses and interpretation of financial reports. Financial analysts will often ask management for information when they investigate an enterprise or an industry (for example, on behalf of a firm of stockbrokers). When giving this information, companies need to take care no

10、t to disclose previously undisclosed material information in contravention of insider trading laws. When a company compiles a report for shareholders, it is also preparing a report for financial analysts. Give them enough material to build a solid investment profile and they will have what they need

11、 to induce new investors, especially institutional investors, to participate in the companys growth.会计信息使用者的分类FASB CON.1direct interests or indirect interests usersdirect interests users Members and potential members of some groupssuch as owners, creditors, and employeeshave or contemplate having di

12、rect economic interests in particular business enterprises. Managers and directors, who are charged with managing the enterprise in the interest of owners, also have a direct interest. indirect interests users Members of other groupssuch as financial analysts and advisors, regulatory authorities, an

13、d labor unionshave derived or indirect interests because they advise or represent those who have or contemplate having direct interests.会计信息使用者的分类Hoskin等（2000）:财务会计：使用者导向内部使用者和外部使用者内部使用者包括管理当局、董事会外部使用者则包括股东、债权人（例如银行和供应商）、监管当局、税务机关、包括竞争者在内的其他公司、证券分析师、信用评级机构和工会。 会计信息使用者的分类CICA Research Study:CORPORATE

14、 REPORTING TO STAKEHOLDERS主要使用者（primary users）和次要使用者（secondary users）。主要使用者：股东（个人投资者和机构投资者）、债权人（债券持有者和贸易债权人）、分析师和咨询师。次要使用者：公众、准则制定者、政府、监管机构、雇员、顾客、供应商、行业组织、工会、其他公司和学者。 会计信息使用者的分类及其信息需求会计信息之所以重要，因为其具有经济后果。会计信息经济后果的实质是会计信息会影响经济利益在其利益相关者之间的分配，而企业的经济利益又是在其直接利益相关者之间进行分配的，因此，会计信息的经济后果首先体现为会计信息对企业直接利益相关者之间利

15、益分配的影响。 财务报告模式通用报告模式按需报告模式内幕信息？会计的公正性最先将公正引入会计伦理范畴的是美国会计学家斯科特。他于1952 年在会计原则的基础中提出三个著名的标准: 会计程序对一切利害关系方面都必须公正对待;财务报告应该毫不歪曲地为特定的方面服务;会计数据应该是“公正”的、不偏不倚的,而不是为特定的方面服务。会计的真实性斯科特在会计原则的基础中将会计的真实性表述为:“财务报告应该毫无虚假地、真实地描述”会计信息质量的伦理透视会计信息的真实性就是符合客观事实吗？客观事实是什么？客观事实实际是人类对“客观事实”的认识。而不同的人对同一“客观事实”的认识可能存在差异，因此，也就不存在大

16、家所一致认可的“客观事实”，因而它也就无法成为判断会计信息是否具有真实性的标准。会计信息真实性的衡量标准会计域秩序（吴联生）：会计域秩序是利益相关者以其所投资的资源为依据进行的利益冲突与协调的结果，而会计规则是以会计域秩序为基础而人为制造的秩序。因此，按照会计规则所产生的会计信息，其是否具有真实性的特征，应以它是否与会计域秩序一致为标准。会计信息质量的伦理透视会计信息的真实性具有相对性不同时期和不同范围内的利益相关者，不仅其结构不同，而且利益相关者进行利益冲突与协调的制度环境也存在差异，这两方面因素便决定会计域秩序会因环境和主体的不同而存在差异。会计信息的真实性也是一个动态过程。不同国家的利益

17、相关者的结构不同以及制度环境存在的差异，决定不同国家的会计信息就有不同的真实性。会计准则的伦理透视会计准则是以正式制度的形式来调节利益分配, 伦理道德是以非正式制度的形式来调节利益分配。会计准则能否实现其初衷, 即对利益进行公正分配, 有赖于会计准则本身的公平性和正当性。如果一项会计准则的有关规定本身是偏向于某一方的, 那么其分配结果就不可能是公正的, 因此, 会计准则的效果( 或效用) 在很大程度上取决于会计准则所蕴含的伦理要求。会计准则的伦理透视会计准则具有经济后果伦理道德的惟一课题就是解决利己主义者之间的利害冲突，基本上所有的道德问题都被演化为利益分配的公正问题。 会计准则应当以公正为伦

18、理基础，准则的公正性表现为分配公正。公正包括结果公正和程序公正。会计准则的结果公正会计准则的性质是企业经营者及会计人员与政府及社会公众等利益相关者之间签订的一份显性的公共契约, 其终极目的是用来解决企业经营者及会计人员与政府及社会公众等利益相关者之间的利益分配问题。企业经营者及会计人员是会计信息的提供方, 处于主动地位, 具有信息优势, 而利益相关者处于被动地位, 相比较而言是弱势群体, 基于此, 在制定会计准则时, 制定者往往会更多地考虑如何维护处于相对弱势的利益相关者的利益, 而较少考虑( 甚至不考虑) 企业经营者及会计人员的利益, 因而 沿着这一思路制定出来的会计准则往往不公平。同一控制

19、下的企业合并会计准则的程序公正我国的会计准则是以政府作为制定主体, 具体由财政部会计司负责, 虽然在财政部组织下成立了会计准则委员会( 以下称CASC) , 但CASC 参与制定会计准则并未改变政府集中制的模式。美国会计准则的制定模式为民间与政府监管的混合制, 其制定过程中充分遵循了公开原则, 采用投票表决制度, 并且每一份准则都有表决情况的具体说明, 准则后面还附有投反对票的委员们的反对意见。因此, 从表面看来, 美国会计准则的制定程序是公平的、正当的。会计准则的伦理透视原则导向？规则导向？会计信息质量的伦理透视什么是会计信息质量或财务报告质量？目前尚未有一个公认的定义。Penman（200

20、3）指出，会计质量的概念是模糊不清的，会计是一个人造系统，可以按人们的愿望进行设计和构造。在未对会计应当做什么达成统一认识之前，要形成统一的会计信息质量标准是不可能的，因此，研究会计信息质量需要以会计是什么作为前提。会计信息质量的伦理透视FASB第2号财务会计概念公告会计信息质量特征（Statement of Financial Accounting Concepts No.2,Qualitative Characteristics of Accounting Information）基于财务报告目标的决策有用观，FASB认为会计信息质量最重要的特征就是有用性，即对信息使用者的决策有用。会计信

21、息要具备有用性，需要具备的首要质量是相关性和可靠性。其中：相关性质量又是由预测价值、反馈价值和及时性三方面质量组成，可靠性质量则由可稽核性、中立性和如实反映三方面质量组成。除将相关性和可靠性作为首要质量要求外，FASB还将可比性（含一贯性）作为次级质量指标。会计信息质量的伦理透视Jonas & Blancher（2000）在“评估财务报告质量”一文中将之前的各种评估会计信息和财务报告质量的方法分为两类：以使用者需求为导向包括FASB的第2号财务会计概念公告、盈利持续模型、JENKINS委员会提出改进企业报告客户导向的建议等；以股东/投资者保护为导向强调向股东/投资者提供“充分和公允披露”的信息

22、。这类方法包括Kirk委员会的建议书、SEC用于评估国际会计准则质量的模式、关于改进公司审计委员会效率的“蓝带委员会”第8号建议、美国第61号审计准则公告等。会计信息质量的伦理透视Jonas & Blancher认为：使用者需求导向关注的是估值问题（valuation-related issues），该类方法是根据会计信息对会计信息使用者（主要是投资者和债权人）的有用性来评价会计信息质量的。以盈利持续模型为例，该模型专门基于投资者的视角，认为会计信息如果能够辅助投资者对核心盈余（core earnings）和非核心盈余（non-core earnings）、持续经营的经营成果和不重要的财务项目

23、做出区分，则会计信息就是有用的。股东/投资者保护导向关注的是与公司治理和受托责任相关的问题，该类方法是与向股东提供“全面和公允的披露”（full and fair disclosure）相联系来定义会计信息质量的，高质量的会计信息应当是不会导致使用者模糊或误导的公允和透明的信息。会计信息质量的伦理透视不论是以使用者需求为导向和以股东/投资者保护为导向，都主要或只关注的是股东/投资者的需求或利益,而对其他利益相关者的需求或利益没有给予应有的重视。Stephen H. Penman（2003）从业主权理论解释了为什么在评估会计信息质量时要以股东作为主要的客户。他认为：业主权理论是契约观会计的核心，

24、会计是处理股东与债权人、股东与管理当局、股东与审计师等之间产权分割的，并处理在产权分割基础上对经济运转有实质作用的有效签约。Penman(2006)进一步假设股东因为以下两方面的原因需要会计信息：（1）估价。（2）受托责任。会计信息质量的伦理透视股东是会计信息的主要使用者，对股东或投资者利益的保护也是公司治理的核心所在，但会计信息的使用者并非只有股东，不能以会计信息对股东的有用性来取代会计信息对其他信息使用者的有用性。会计信息不仅会影响股东或投资者的利益，而且同样会对其他利益相关者的利益产生影响。会计信息质量的评价主体应扩展到所有利益相关者，而这与权益理论中的利益相关者理论（stakehold

25、ers theory）是一致的。会计信息质量的伦理透视引入外部性经济学家对外部性给出了不同的定义，归结起来不外乎两类：一类是从外部性的产生主体角度来定义；另一类是从外部性的承受主体来定义。前者如萨缪尔森和诺德豪斯的定义：“外部性是指那些生产或消费对其他团体强征了不可补偿的成本或给予了无需补偿的收益的情形”。后者如兰德尔的定义：外部性是用来表示“当一个行动的某些效益或成本不在决策者的考虑范围内的时候所产生的一些低效率现象；也就是某些效益被给予，或某些成本被强加给没有参加这一决策的人”会计信息质量的伦理透视研究会计信息披露的外部性首先应当明确其主体是谁，也就是说是谁对谁施加了外部性？单纯把会计信息

26、披露作为外部性的源头，则会计信息披露也就无外部性可言，因为单纯会计信息披露所产生的对利益相关者利益的影响总是正、负抵消。 会计信息质量的伦理透视会计信息披露的外部性与会计信息所反映的经济活动的外部性是两回事。企业会计信息反映的是企业的共同利益及其外部性，这里的共同利益和外部性都是就企业的经济活动来说的。其中，外部性是企业的经济活动对处于企业契约之外的其他利益相关者的经济利益的影响。由于企业的经济活动对外部利益相关者的影响千差万别，因此，总体而言，企业经济活动的外部性可能是正的，也可能是负的，对不同的企业或同一个企业不同时期的经济活动而言，其外部性的性质和大小都是不同的。 会计信息质量的伦理透视

27、但不管企业经济活动的外部性其性质和大小如何，会计信息披露的任务就是要将其客观、全面、及时地反映出来。在企业披露的会计信息客观、全面、及时地反映了企业经济活动所产生的企业共同利益和外部性的情况下，企业内部、外部各利益相关者利用会计信息的结果将使他们得到自己应得的利益，会计信息披露本身对所有利益相关者的利益没有产生额外影响，这时候，会计信息披露就没有外部性，即使把经营管理者视为会计信息外部性的施加主体，结论也是一样的。 会计信息质量的伦理透视在企业披露的会计信息未能客观、全面、及时地反映企业经济活动所产生的企业共同利益和外部性的情况下，企业内部、外部各利益相关者利用会计信息的结果就会使所有利益相关

28、者的利益与原本他们各自应得的利益之间产生差异，这种差异不是企业本身经济活动安排导致的结果，而纯粹是由于会计信息披露不当所导致的，因此，应将这种差异归结为会计信息披露的外部性。 会计信息质量的伦理透视如果不明确这种外部性的施加主体，其外部性的总和仍将是零。在明确外部性施加主体的情况下，由于施加主体（也就是会计信息的披露主体）所披露的不当会计信息对其他利益相关者利益的影响可能是增加的，也可能是减少的，因此，其外部性既可能为正，也可能为负。 会计信息质量的伦理透视会计信息披露的外部性是由于会计信息披露主体对会计信息的不当披露所导致的其他利益相关者（会计信息披露外部性的承受主体）的经济利益偏离其原本应

29、得经济利益的差异。 会计信息质量的伦理透视外部性施加主体的经济利益 外部性承受主体的经济利益 会计信息披露的外部性影响 原本分割线 实际分割线 会计信息披露外部性（负）示意图会计信息质量的伦理透视按会计信息披露外部性产生的具体原因进行分类，会计信息披露的外部性可以划分：会计准则制订不合理造成的会计信息披露外部性会计信息披露主体在会计准则执行过程中的主观故意行为不当造成的会计信息披露外部性会计信息披露主体在会计准则执行过程中非主观故意行为偏差造成的会计信息披露外部性提高会计信息质量，关键在于减少乃至消除会计信息披露主体在会计准则执行过程中主观故意行为不当造成的会计信息披露外部性。要提高会计信息质

30、量，就必须充分发挥利益相关者在会计信息披露监管中的积极作用。 盈余管理的伦理透视HEALY：盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和规划交易以变更财务报告时旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。Katherine Schipper：盈余管理实际上就是旨在有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的披露管理。Scott：盈余管理是管理当局利用会计选择权（包括会计政策选择权和会计估计权）扩大自己的效用或公司价值的行为。盈余管理的伦理透视奖励计划与净收益密切相关。但经营者拥有关于公司净收益的内部信息，而外部利益集团无法准确了解

31、公司利润，经营者就有操纵净收益而使奖金最大化的动机。希利（HEALY，1985）发表了(the effect of bonus schemes on accounting decisions) 试图解释并预测管理当局在存在奖金计划时如何选择会计政策（journal of accounting & economics, vol.7;No.1-3(April 1985)盈余管理的伦理透视假设奖金只与净收益有关，且规定了盈余下限和盈余上限。如下图：奖金 下限 上限 净收益盈余管理的伦理透视希利计量盈余管理的方法 现金流量净增加额减：折旧及摊销（一旦会计政策确定，难以操纵）加：增加的应收项目（具有较大

32、的操纵空间）加：减少的应付项目（具有较大的操纵空间）加：增加的存货（具有较大的操纵空间） 净收益盈余管理的伦理透视当利用主观应计部分之前的盈余（即实际盈余）低于目标盈余或较低界限时，分红计划会激励经理选用减少收益的主观应计部分（采取巨额冲销，目的是增加预期的未来收益 ）。当利用主观应计部分之前的盈余超过较低界限但未达到较高界限时，分红计划会激励经理选用增加收益的主观应计部分（尽可能把未来的收益提前到本期，使本期盈余达到上限，从而提高报酬的现值）。如果分红计划确定了一个较高界限且当利用主观应计部分之前的盈余超过这个界限时，分红计划也会激励经理选用减少收益的主观应计部分。（把超过上限的收益递延确认

33、，以避免永久性丧失这部分收益获得报酬的机会）盈余管理的伦理透视1993年，波西奥（Susan Pourcian）在会计与经济学杂志中发表文章“盈余管理与非常规的总经理变动”，研究以1985-1988年间73家总经理辞退的公司为样本，对每一家公司三年（变动之前1年、变动当年、变动之后头一年）的盈余、应计项目、现金流量等进行了分析。研究结论：新任总经理是以下述方式记录应计项目和冲销的，即降低总经理变动当年的盈余并增加下一年的盈余，以展示在新的管理层努力下业绩改善的景象。盈余管理的伦理透视Defond,Park在会计与经济学杂志中发表文章“预测未来盈余以平滑收益”作了进一步的实证研究，并证明了两项预期： 能够增加收益的主观