白酒市场行情分析

1、.：.；白酒市场行情分析茅五洋泸剑郎. 鉴于本人曾结缘于茅台，又有幸在郎酒集团旗下做过财务任务，且和苏酒集团洋河股份也有交集，所以整理了一些观念以供同仁和朋友们了解及做投资参考。敬请阅读 人无千日好，花无百日红。年，对于白酒市场来说，是极不平常的一年，伴随着年的行业“塑化剂事件、军队“禁酒令、政府机关的“光盘行动，白酒的未来可以说是白银十年将替代年至年的黄金十年期，白酒市场竞争的白热化会进一步加剧。详细先来分析中国白酒行业的竞争格局。 五大白酒地域板块竞争格局各异：川黔板块传统名酒聚集：四川地域五粮液、泸州老窖稳健开展，郎酒销售收入过百亿，剑南春业绩实现翻番；贵州地域茅台集团一枝独秀。苏皖板块

2、竞争猛烈，销售才干见长：聚集了洋河、古井贡、金种子、口子窖、迎驾、今世缘等优秀的白酒企业。鲁豫板块地产酒众，但竞争力不强：鲁豫地产酒数量仅次于四川，但主要盘踞中低端市场，竞争力不强，鲁豫板块成为全国二线名酒争夺最为猛烈的区域；两湖板块鄂酒规划全国市场，湘酒资本活泼：鄂酒定位中低端，谋求省外开展，稻花香、枝江、白云边收入均过 亿；湘酒资本运作活泼，以华泽集团和浏阳河为代表。华北板块地产龙头区域强势：地产龙头内蒙河套、山西汾酒、河北老白干、陕西西凤在区域市场具有绝对领先的位置。 当前行业竞争仍将有加剧趋势，主要表达在：板块间的浸透加剧。苏酒崛起侵蚀了徽酒在江苏的市场空间；苏皖中高端白酒向鲁豫地域浸

3、透；两湖板块受临近川黔板块的挤压。二线名酒与强势地产酒间的摩擦加剧：二线名酒拥有规模和品牌优势，进展区域扩张；强势地产酒拥有地域优势进展中高端晋级；二者在中档、中高端市场构成正面竞争。普通地产酒间的竞争继续：各省地产酒众多，主要盘踞在产地及周边区域的低端市场，整体增长缓慢。业外资本进入加剧行业竞争： 年以来中信增资西凤、光明集团收买全兴酒业、海航收买怀酒、维维收买枝江和贵州醇，联想入主湖南武陵酒、迎驾、乾隆醉等，业外资本进入将加剧行业竞争。名优白酒生长性更优，未来白酒企业更多地表达为挤压式增长，呈现强者恒强的格局：白酒行业景气度曾经接近本轮高点，行业销量进一步扩张难度加大，估计未来白酒企业更多

4、表达为挤压式增长，强者恒强；长期来看，在行业集中度提升的过程中，优势企业的市场占有率上升和并购或成为白酒行业未来主流方向。. 我国白酒分布特征：承继历史、板块分布受气候、土质、水质等自然要素以及历史、文化、消费习惯等社会要素的影响，历史上我国名优白酒主要集中在各大流域及其周边地域，如长江流域上的川黔、黄河流域的鲁豫、淮河流域的苏皖等等。当前我国的白酒分布承继历史，呈较明显的板块分布。同一板块内各省白酒的竞争格局类似，将其主要划分为五大板块。. 白酒品牌呈板块分布川黔板块(四川、贵州)：传统名优白酒聚集地。以五粮液和贵州茅台为代表的全国性传统名优白酒主要集中于西南川黔地域。四川除了是中国最大的白

5、酒产地之外(产量在全国的占比约为%)，更是众多名优白酒的聚集地，其中五粮液、泸州老窖、剑南春、郎酒、沱牌曲酒、全兴大曲都曾在国家评酒会上被评选为国家名酒。苏皖板块(江苏、安徽)：产品晋级趋势明显，营销见长。以洋河的蓝色经典和古井贡的年份原浆迅猛增长为标志，苏皖地域白酒品牌向中高端晋级的趋势明显，还包括口子窖年份酒、迎驾年份酒等。整体而言苏皖地域白酒营销才干强，以口子窖的“盘中盘终端操作方式和洋河的深度分销方式为代表。鲁豫板块(河南、山东)：地产酒众，省外名酒聚焦中高端市场。山东、河南是白酒产销大省，地产品牌众多，但两省地产酒的品牌竞争力不强，主要盘踞中低端市场。鲁豫板块的中高端白酒市场成为众多

6、省外二线名酒争夺最猛烈的区域。两湖板块(湖北、湖南)：鄂酒规划全国市场，湘酒资本活泼。湖北白酒稻花香、枝江、白云边的收入均超越亿，其收入和产量均位列全国前名。鄂酒主要优势在中低端，在全国市场的规划上领先于其他地产白酒。湖南地产酒少，整体竞争力不强，但湘酒市场资本运作活泼，以华泽集团和浏阳河酒业为代表。华北板块(河北、山西、内蒙古、陕西)：地产龙头区域强势，省外影响力不高。河北的老白干、内蒙古的河套王、山西的汾酒和陕西的西凤无论是收入、产量在相应区域内都具有绝对领先的位置，但在全国范围内仅有一定的知名度。(地理划分上陕西隶属西北地域，本报告从白酒市场的竞争格局将陕西划入华北板块)。(全国名优白酒

7、板块分布图)全国名优白酒板块分布省份 主要白酒企业 特征川黔板块 传统名优白酒聚集地四川 五粮液、泸州老窖、水井坊、剑南春、郎酒、沱牌、全兴大曲、丰谷贵州 贵州茅台、董酒、小糊涂仙、习酒苏皖板块 产品晋级趋势明显营销见长江苏 洋河、汤沟、今世缘安徽 古井贡、金种子、口子窖双轮、迎驾、高炉家、皖酒鲁豫板块 地产酒众，省外名酒聚焦中高端市场山东 泰山特曲、扳倒井、景芝、兰陵、趵突泉、孔府家、四君子、禹王龙神河南 宋河、宝丰、杜康张弓、四五、赊店、仰韶两湖板块 中低端见长规划全国市场湖北 枝江、稻花香、白云边、黄鹤楼湖南 酒鬼酒、邵阳大曲、开口笑、武陵酒德山大曲、浏阳河、白沙液华北板块 地产龙头区域

8、强势 省外影响力不高内蒙古 河套王酒、宁城老窖河北 老白干、山庄老酒板城烧锅、乾隆醉、丛台北京 红星二锅头、牛栏山二锅头山西 山西汾酒、汾阳王、梨花春陕西 陕西西凤、太白东北板块 白酒产销大省 地产品牌多辽宁 三沟、道光廿五、老龙口 朝阳凌塔、凤城老窖、铁刹山吉林 榆钱树、洮南香、洮儿河、龙泉春、大泉源黑龙江 玉泉、黑土地 北大仓、富有老窖、牡丹江. 各省白酒竞争特点地理环境、酿造工艺、历史沉淀等要素决议了一个地域白酒的质量和产量；而人口总量、经济开展程度、人均收入程度那么决议了一个地域白酒消费量以及消费程度。从白酒产出情况看：四川、山东、河南、贵州、湖北都属于白酒消费大省，但山东、河南吨酒价

9、钱较低，贵州、湖北吨酒价钱较高，四川均价居中。白酒产量较大的省份还包括江苏、安徽、辽宁、吉林等。从白酒消费情况看：上海、北京、天津、浙江人均白酒消费额高；广东、江苏、山东经济兴隆且人口不少，总的消费量和金额都较大；河南、四川人口数量多，白酒市场容量大；湖南、湖北、安徽、河北的白酒市场容量相当。. 川黔板块：传统名酒聚集地以五粮液和贵州茅台为代表的全国性传统名优白酒主要集中于西南川黔地域。四川除了是中国最大的白酒产地之外，更是众多名优白酒的聚集地，其中五粮液、泸州老窖、剑南春、郎酒、沱牌曲酒、全兴大曲都曾在国家评酒会上被并选为国家名酒。. 四川：浓香白酒百家争鸣. 区域概略：中国白酒金三角，名优

10、品牌聚集地中国白酒金三角： 年四川省白酒收入. 亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量. 万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量 家。四川坐拥长江、岷江和赤水河流域的白酒金三角，是国内最大的原酒产地。名优品牌聚集地：四川是众多名优白酒的聚集地，在历史 次国家评酒会上，“六朵金花 都曾被评为国家名酒，其中五粮液上榜 次、泸州老窖上榜 次、剑南春上榜 次、郎酒上榜 次、沱牌曲酒上榜 次、全兴大曲上榜 次，另有地产酒江口醇、小角楼、高洲、仙潭等年收入均曾突破 亿，近年来丰谷、红楼梦等二线白酒品牌也纷纷进入高速开展通道。(四川白酒企业分布图). 竞争格局：川酒统领省内高中低

11、端白酒市场，长期来竞争猛烈四川白酒消费市场主要是省内品牌的竞争，总体上看来，四川省内由于聚集了大量的优质白酒企业，白酒行业内的竞争不断比较猛烈，并且长久以来都没有缓解的趋势。高端白酒除茅台外，几乎都是川酒的天下：五粮液、水井坊、剑南春、国窖、红花郎、沱牌舍得等产品占据了高档酒的绝大部分货架。中端白酒也以省内品牌为主，百花齐放：各大名优白酒都非常注重提高中端白酒市场的开发力度，销量较好的品牌有郎酒系列、泸州老窖特曲头曲系列、五粮春、丰谷酒等。低端白酒市场地产品牌集中：区域市场上各地产品牌竞争非常猛烈，外来品牌相对来说比较难以进入地方市场。在四川省低端市场销量比较好的白酒除了几大白酒企业的中低档酒

12、外，还有丰谷、江口醇、小角楼以及叙府酒、高洲等。省外品牌稻花香和红星二锅头也在川酒的低端市场占一席之地。稻花香在川渝地域的收入约亿，并于年斥资亿在重庆涪陵新建年产万吨高档商品酒的工程；红星二锅头在四川市场培育了余年，已成为四川销量最大的外来品牌，年红星二锅头在川销售收入已破亿。四川白酒市场各价钱带品牌分布价钱带 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端 四川名酒垄断 剑南春、郎酒、沱牌舍得 (-元)中高端 省内品牌群雄逐鹿 红花郎、泸州老窖特曲系列五粮春、金剑南 (-元)中低端 省内品牌群雄逐鹿 银剑南、泸州老窖头曲系列五粮醇、尖庄、 稻花香(-元) 丰谷低端 几乎无外来品牌 小角楼、江口醇

13、、叙府酒、高洲、绵竹大曲、 红星二锅头(元以下) 沱牌大曲、尖庄、丰谷. 企业聚焦：郎酒异军突起，剑南春强势回归近年来川酒总体情势良好：五粮液、泸州老窖开展稳健；郎酒异军突起，销售收入过百亿；剑南春地震受灾后强势回归；部分地产品牌，如丰谷、沱牌，继续高增长，逐渐启动全国化进程。然而一些规模较小的中低端地产品牌，如江口醇和小角楼因资金周转不力等问题寻求整体收买。四川省主要白酒消费企业企业 产地 主销产品 主销区域五粮液集团 宜宾市 五粮液( 元)、五粮春(- 元) 全国市场五粮醇(- 元)、尖庄( 元)泸州老窖集团 泸州市 国窖( 元) 全国市场特曲系列( 元)、头曲系列(- 元)郎酒集团 泸州

14、市 红花郎系列(- 元) 全国市场老郎酒(- 元)、如意郎系列(- 元)剑南春 绵竹市 剑南春( 元) 全国市场金/银剑南(- 元)、绵竹大曲( 元)水井坊 成都市 水井坊( 元) 全国市场沱牌集团 遂宁市 沱牌舍得( 元)、沱牌大曲( 元) 全国市场丰谷 绵阳市 丰谷系列酒( 元)、丰谷特曲( 元) 四川、河南、吉林高洲 宜宾市 高洲酒、金潭玉液(- 元) 四川、成都、重庆叙府 宜宾市 叙府大曲(- 元) 四川江口醇 巴中市 江口醇(- 元)、诸葛酿演义( 元) 四川、广东小角楼 巴中市 小角楼(- 元) 四川、广东其他 全兴大曲、仙潭、东圣酒业、叙府、文君酒、红楼梦酒业. 上市公司聚焦：五

15、粮液、泸州老窖、水井坊、沱牌舍得五粮液、泸州老窖开展稳健： 年五粮液收入. 亿，增长%，泸州老窖. 亿，增长%。作为在全国影响力最大的两大川酒品牌，五粮液开展平稳，泸州老窖中端特曲系列生长迅速。沱牌舍得营销调整已现效果： 年沱牌舍得. 亿，增长%，净利润. 亿，增长%，沱牌舍得销售体系调整已现效果，公司细分市场、大幅扩展人员，推进遂宁周边、东北、华北等区域深耕。. 非上市公司聚焦：郎酒、剑南春、丰谷四川省内规模以上白酒企业众多，只选取了几个规模较大的白酒企业以作代表。从以下企业最近几年的快速增长不难看出白酒企业的景气度非常高，而且，这些具备品牌优势或者较好现代营销才干的企业增长之快足以让很多其

16、它行业的运营者羡慕。不过，从另一方面也能看到四川白酒竞争之猛烈，且有愈演愈烈的势头。郎酒异军突起，销售收入过百亿：郎酒的迅速崛起堪称传奇。 年末郎酒改制完成，宝光集团入主，经过 年的调整， 年郎酒定位中高端酱香型白酒市场，以红花郎(- 元)为主打产品，并配合在央视大规模的广告宣传以及全国范围内精细化的终端运作，郎酒收入实现连年高速增长。 年郎酒销售收入突破 亿，实现翻番，成为四川省第三家销售收入过百亿的酒企。剑南春强势回归，业绩实现翻番，但整体实力仍不及 年前的程度： 年以前，“茅五剑是中国白酒第一阵营的代表； 年虽然泸州老窖在销量上超越剑南春，但剑南春销售收入仍位列前三甲； 年剑南春因在地震

17、中受重创，被泸州老窖赶超。 年剑南春开场新一轮快速增长，收入. 亿，到达历史最好程度，增长%，利润总额. 亿，增长%。然而近年来随着剑南春与茅台、五粮液终端价钱逐渐拉大，同时洋河、郎酒迅猛开展，剑南春在白酒梯队中的位置有所下降。丰谷继续高生长，启动全国化进程：丰谷酒业定位中低端市场，凭仗庞大的经销商网络，丰谷 年以来延续 年实现%的增长， 年丰谷销售收入达 亿(公司网站数据)。除了四川以外，丰谷在河南和吉林的销售收入已过亿，并继续规划华北和东北市场。目前丰谷胜利在全国 个省近 个县级市场建立起稳健的营销渠道，全国拥有多个重点经销商，年均增长额到达%以上。. 聚焦资本运作：全兴大曲、江口醇、小角

18、楼国际烈酒巨头帝亚吉欧控股全兴集团：全兴集团是中国白酒行业中少数被外资控股的企业，国际烈酒巨头帝亚吉欧经过多次收买，对全兴集团的持股比例提升到%。年全兴集团剥离全兴酒业(原水井坊控股子公司，从事全兴大曲及全兴系列产品的消费)，全兴酒业被上海光明集团控股的上海糖业烟酒集团收买，股权占比%。江口醇、小角楼寻求整体收买：年江口醇凭仗江口醇和诸葛酿两大品牌在广东创收亿元，进入广东中档白酒前三甲，年销售收入突破亿元，延续年收入增速坚持在%以上。然而由于盲目投资堕入资金姿态，年公司销售收入仅为.亿，并以万元将.%股权公开挂牌转让，年江口醇集团再次公告决议引进战略投资者对其进展整体收买。而中低端川酒另一代表

19、品牌小角楼年销售收入曾达.亿，现因资不抵债，年也公告挂牌整体转让。. 贵州：茅台集团一枝独秀. 区域概略：茅台集团一枝独秀，老牌名酒青黄不接茅台集团一枝独秀：年贵州省白酒收入.亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家，其中年茅台集团销售收入就达亿(公司网站数据)，贵州地产白酒品牌呈现茅台集团一枝独秀的局面。老牌名酒青黄不接：除茅台集团外，贵州绝大多数白酒企业规模小，竞争力不强。据贵州省经信委披露的数据显示，至年除茅台集团外，其他白酒企业产值都在.亿元以下，产值在亿到.亿的企业只需户。老牌国家名酒如董酒(曾在次在国家评酒会上被评

20、为国家名酒)、青酒、鸭溪窖、珍酒、贵州醇、金沙窖等酒厂存在改制落后、产能闲臵、资金缺乏等问题，恢复消费缓慢。相比于上述定位于省内市场的白酒品牌，黔酒中另有小糊涂仙、百年糊涂和国台等企业主要规划省外市场，依托省外市场的开展，业绩表现相对较优。(贵州白酒企业分布图). 竞争格局：川酒军团权利强大，地产品牌步履维艰中高端市场川酒军团实力强大：由于接壤四川，浓香型川酒在贵州市场影响很大。除了茅台之外，五粮液、剑南春在高端市场位置稳定，郎酒及泸州老窖在中档酒的市场占有率高。中端、中低端地产品牌步履维艰：黔酒主要依托产地辐射，习酒、珍酒、鸭溪窖、贵州醇等品牌在贵州中低端市场有一定表现，但近年来黔酒在贵州中

21、低端白酒市场呈现萎缩之势，地产品牌小糊涂仙虽在省外市场如广东等地销势不错，但在贵州省内的认可度不高。外省品牌中，红星二锅头由于便利的小包装和较低的价钱在贵州市场也颇受欢迎。贵州白酒市场各价钱带品牌分布价钱带 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端(-元) 茅台集团一枝独秀 飞天茅台 剑南春、郎酒中高端(-元) 川酒军团实力强大 五粮春、金剑南 郎酒、泸州老窖特曲系列中低端 (-元) 地产品牌步履维艰 泸州老窖头曲系列、郎酒低端 (元) 地产品牌步履维艰 珍酒、鸭溪窖 沱牌曲酒贵州醇、青酒 全兴大曲、红星二锅头. 企业聚焦：老牌名酒谋求复兴之路，省内新贵飘香省外市场贵州白酒市场容量低，同时又

22、遭到川酒的围攻，定位于省内市场的地产酒运营情况较为惨淡，老牌地产酒或被强势资本收买，如贵州醇、珍酒和怀酒；或在对外扩张、谋求复兴之路的过程中步履困难，如董酒。与此同时，定位于省外市场的白酒新贵，如小糊涂仙、百年糊涂、国台酒业等开展势头良好。贵州省主要白酒消费企业企业 产地 主销产品 主销区域茅台集团 仁怀市 飞天茅台(元) 王子酒/迎宾酒/习酒(-元) 全国市场国台酒业 仁怀市 国台精品(元) 国台年份酒(-元) 贵州、重庆、 广州、北京、河南百年糊涂 仁怀市 百年糊涂系列(-元) 广东小糊涂仙 仁怀市 小糊涂仙(-元)、小糊涂神(-元) 广东董酒 遵义市 经典董酒(元)、国密董酒(-元) 贵

23、州青酒集团 镇远县 青酒、青酒王液 贵州其他 鸭溪窖、金沙窖、赖茅(主要从事礼品酒销售)、贵州醇(年被维维集团收买)贵州珍酒(年被华泽集团收买)、贵州怀酒(年被海航集团收买). 上市公司聚焦：贵州茅台规划大幅增长，直营店助力利润回流： 年贵州茅台收入 亿，增长%；归属母公司净利润 亿，增长%。茅台集团规划 年实现含税收入 亿力争 亿，“十二五目的实现销售收入 亿元。公司 年规划成立 家直营店，直营店茅台零售价 元。直营店有利于利润回流公司，也加强公司对价钱和市场的管控才干。. 非上市公司聚焦：董酒、百年糊涂、国台酒业董酒谋求名酒复兴之路：董酒在历史 次全国评酒会中曾 次获得国家名酒称号， 年代

24、中期销售收入就到达 亿，以后董酒逐渐走下坡路。 年董酒完成改制， 年销售额回到 亿元左右。董酒拥有 万多吨基酒储量，其中 万吨年份至少在 年以上。目前董酒将绝大部分的市场资源投入中高端产品“国密董酒的运作中，以保证董酒名酒的位置并谋求复兴之路，不过，从目前的效果看，并不是非常好。百年糊涂定位中端，主销省外：百年糊涂以佛山为根据地，在华南区域特别在广东市场是比较强势的品牌。- 年百年糊涂的销售额每年都以高于%的速度增长， 年销售额在 亿元左右，在省内白酒企业中收入曾经可以排入前。国台酒业快速增长，结缘“天士力：国台酒业是定位中高档的酱香白酒，产品涵盖了- 多元的中高端价位，现已完成了以贵州、重庆

25、为中心市场，以广州、北京、河南为重点市场的规划。 年销售仅 多万， 年那么突破了 亿， 年 亿， 年 亿，生长速度惊人，为天士力集团全资控股企业。. 聚焦资本运作：贵州醇、贵州怀酒、贵州珍酒维维股份收买贵州醇：贵州醇 年代鼎盛时期销售额接近 亿，随后由于多元化开展等缘由业绩出现下滑。目前贵州醇主销产品贵州醇和兴义窖定位 元以下的低端市场， 年贵州醇酒的销售收入缺乏 亿，总销量缺乏吨，年维维股份以.亿收买贵州醇%股权。海航集团收买怀酒：年海航集团以.亿收买贵州怀酒厂%的股份，目前怀酒销售额约亿元。华泽集团收买珍酒：珍酒从上世纪年代后期开场处于半停产形状，年实行政策性破产，随后被华泽集团整体收买。

26、. 苏皖板块：定位中高端，营销见长苏皖地域经济程度高、白酒市场容量大，营销才干在业内居于领先程度。以洋河的蓝色经典和古井贡的年份原浆迅猛增长为标志，苏皖白酒向中高端晋级的趋势明显。由于两省地域上相邻，处在同一价钱带的品牌相互浸透，竞争比较猛烈。洋河凭仗深度分销的营销优势异军突起，曾经跻身行业前三甲，深度分销的营销方式也在白酒行业被竞相模拟。. 安徽：终端营销白热化，产品晋级求突破. 区域概略：终端营销白热化，产品晋级求突破年安徽省白酒收入.亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家。省内市场竞争猛烈，地产酒区域强势：徽酒凭仗强大

27、的营销才干和区域化运作方式，牢牢占据省内市场，尤其是皖北(以古井贡和口子窖为代表)和皖中(以迎驾和金种子为代表)地域，外省品牌根本无法生存。皖南地域那么比较开放，外省品牌大部分从皖南地域进入。终端营销白热化，产品晋级求突破：徽酒盛行的“盘中盘营销方式使得终端竞争日趋白热化，营销本钱上升。在居民消费才干继续上升的背景下，为了获得更好的盈利才干，近几年徽酒普遍进展产品晋级的任务，主推-元中高端产品，古井主推原浆酒、双轮主推调和家、口子窖主推十年窖藏、迎驾主推年份酒。(安徽白酒企业分布图). 竞争格局：中高端地产酒强势，低端白酒品牌分散中高端市场地产酒强势。徽酒短少本地高档白酒，目前古井贡酒的年原浆

28、根天性填补这一空白，但是体量非常小。在中高档市场口子窖、古井贡和迎驾表现突出。五年口子窖、迎驾金星和古井年原浆是-元的主流政商用酒，金种子酒的醉三秋和双轮集团的调和家也定位在这一价钱带。不过近年来双轮酒业竞争力有所下滑，而金种子主要定位群众白酒消费，政商消费的品牌力稍显缺乏。省外品牌剑南春、五粮春和洋河蓝色经典在安徽中高端白酒市场影响力较大。剑南春和五粮春在安徽运作时间长，在这个价位段占据一定位置。洋河的蓝色经典在合肥以及接近江苏的滁州、蚌埠、芜湖等地具有较强的优势，年洋河在安徽市场销售收入约亿。中低端市场地产酒产区优势明显。中端市场根本也被安徽地产酒垄断，双轮的高炉家曾是安徽中低端白酒的第一

29、品牌，如今竞争力有所下降，柔和种子、迎驾银星也聚焦这一价钱区间，并显得游刃有余。就地域来看，各地产品牌在产区附近的优势较明显，如蚌埠淮南以皖酒为主，六安以迎驾酒为主，阜阳以金种子为主。低端白酒品牌分散。省内元以下的低档酒品牌分散，各县分布的小酒厂牢牢把控当地市场；近年来鄂酒也大举进攻安徽低端白酒市场，稻花香和枝江大曲表现较好；其他省外品牌还包括绵竹大曲、沱牌曲酒、红星二锅头等。安徽白酒市场各价钱带品牌分布价钱带 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端(-元) 口子窖年和古井年原浆 口子窖年、古井年原浆 洋河天之蓝、与茅台和五粮液错位竞争 剑南春中高端(-元) 地产品牌强势 口子窖年、古井年

30、原浆、 五粮春、洋河海之蓝、口子窖、古井和迎驾表现突出 迎驾金星、调和家、醉三秋 郎酒中低端(-元) 地产酒产区优势明显 迎驾银星、高炉家普家 区域消费以当地品牌为主 水晶家、种子酒低端(元以下) 品牌分散 宣酒、皖酒、金裕皖 老村长、绵竹大曲、沱牌大曲、红星二锅头、枝江大曲. 企业聚焦：古井贡依托原浆酒重生，口子窖受制于徽苏酒崛起徽酒前几大公司实力相差不远，主要的知名企业有：口子窖、古井贡、迎驾、金种子等。其中口子窖的在省内的品牌力最强，古井贡在全国的知名度最高，金种子酒定位群众白酒消费，在中档市场的上升趋势比较明显。此外，皖酒、双轮酒业也具有一定的竞争力，只是在此轮产品晋级的过程中略显乏力

31、。安徽的部分区域地产酒中宣酒、文王贡、老明光、沙河王、九华山等在当地市场有一定的影响力，但总体业绩普通。安徽省主要白酒消费企业企业 产地 主销产品 主销区域古井贡酒 毫州市 年原浆酒(元) 安徽、河南、河北、山东年原浆酒(元)、年原浆酒(元)迎驾集团 六安市 百年迎驾四星(元)、迎驾金星/银星(-元) 安徽、江苏、上海、北京口子酒业 淮北市 年口子窖(元)、年口子窖(-元) 安徽、江苏、陕西金种子酒 阜阳市 地蕴醉三秋(-元) 安徽祥和/柔和种子酒(- 元)双轮集团 毫州市 高炉家普家/水晶家(- 元) 安徽调和家年份酒(- 元)皖酒集团 蚌埠市 皖酒王/百年皖酒(- 元) 安徽其他 宣酒、老

32、明光、文王、沙河王、九华山. 上市公司聚焦：古井贡酒、金种子酒古井贡酒依托原浆酒重生，省外市场已有所浸透： 年古井贡推出年份原浆酒，横跨- 元中高端价钱区间，依托原浆酒的运作，古井贡近几年来销售收入节节攀升。 年- 年收入复合增长率%，净利润复合增长率超越%。 年古井贡收入 亿、净利润. 亿，其中年份原浆系列销售收入约 亿元，增长%左右。金种子酒定位群众白酒消费，柔和金种子承载晋级重担： 年金种子收入. 亿，同比增长%，利润. 亿，同比增长%。公司集中优势资源主攻群众白酒，渠道向乡镇深度下沉突破周边市场包围中心市场，对经销商管理精细并共同获利。. 非上市公司聚焦：口子窖、迎驾、高炉家安徽地产酒

33、中中档、中高档白酒企业具有一定的影响力，其中口子窖、古井贡、迎驾酒业、双轮酒业(高炉家)等他追我赶，在猛烈的竞争中均有不同程度的扩张，成为徽酒的一道风景线。近来未上市的几个白酒企业也谋划资本市场上的突破，估计未来多年徽酒省内的竞争依然会很猛烈。迎驾产品构造稳步提升，市场开辟稳扎稳打：年迎驾集团收入到达亿元，居徽酒首位。年代迎驾四星占据安徽-元中端白酒市场半壁江山；年推出晋级产品百年迎驾；年产品顺利过渡到迎驾金星和迎驾银星，成为安徽省内-元价钱带的主销产品；年迎驾推出中高端产品生态年份酒，再一次提升价钱带至-元区间。迎驾在全国化规划上非常谨慎，重点开展江苏、湖北、江西、浙江、河南、山东等周边市场

34、，同时对北京、上海等重点市场实行战略性攻坚。口子窖受制于徽、苏等地二线白酒的崛起：口子窖凭仗盘中盘营销方式迅速崛起，年公司销售收入亿、年亿，年成为安徽商务政务用酒的主导品牌，年收入接近亿，年美国高盛入主口子窖，以.亿元收买口子窖%股权。年后省内古井贡崛起，年份原浆酒与口子窖构成正面竞争，迎驾集团销售收入也过亿；省外随着二线名酒洋河和陕西西凤的崛起，口子酒在原强势市场江苏(年南京销售亿)和陕西(年在陕西市场销售约亿)都遭到冲击。年口子窖销售收入约亿，同比增长%。双轮酒业(高炉家)主推调和年份酒，再问中高端白酒市场：年高炉家酒延续四年占据安徽白酒销售第一，单品销量到达亿多；年、年高炉家推出“水晶家

35、和“调和家两款新品，水晶家是对原高炉家的晋级补充，而调和家定位-元，主攻政务商务市场，然而业绩增长并不显著；-年公司专注改制；改制完成后，年双轮酒业重点推出高炉家调和年份酒，定价在-元，再次发力中高端白酒市场。年高炉家酒销售过亿，中心产品高炉家调和年份酒销售到达.亿元。. 聚焦资本运作：口子窖、迎驾口子窖、迎驾借力资本市场：目前安徽有古井贡和金种子两家白酒上市公司，口子窖和迎驾也在积极进展上市前的预备，年月迎驾进入上市环保核对公示期，而随后月口子窖也进入上市环保核对公示期，口子窖和迎驾假设能顺利上市，那么徽酒整体的竞争力和品牌影响力也将得到进一步提升。. 江苏：洋河领军，苏酒强势崛起. 区域概

36、略：苏酒军团整体向上年江苏省白酒收入亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家。苏酒、徽酒和川黔名酒三足鼎立：江苏经济兴隆，是白酒产销大省，消费程度高，市场竞争猛烈，当地的“三沟一河、临近的徽酒和川黔名酒呈现三足鼎立之势。从最近几年的销售势头上看，苏酒整体向上、徽酒稳中有降、川酒高端稳定。(江苏白酒企业分布图). 竞争格局：中高端苏酒强势崛起中高端市场地产酒强势。伴随着苏酒的复苏，江苏中高端白酒市场开展极为迅猛。洋河蓝色经典、双沟珍宝坊、苏酒、今世缘国缘等产品根本都曾经拥有了多年市场深耕细作建立起来的品牌佳誉度、细致的分销网络等

37、优势资源，在各个区域牢牢占据中高端市场。 年，洋河股份在江苏省内实现销售收入 亿，今世缘酒业的销售收入也突破 亿。 年前后，以口子窖为首的徽酒曾在江苏中端白酒市场名噪一时，之后在苏酒的强大反攻之下，徽酒呈现出萎缩之势。但口子窖凭仗多年累积下来的市场优势和营销优势，依然是徽酒中为数不多坚守在江苏中高端市场的品牌。另外，川酒五粮春和剑南春在这一价位也有不错的销量。中低端苏北地产品牌集中，苏南省外品牌主导。三沟一河集中在苏北地域，苏北中低端市场主要以地产酒为主，其中洋河蓝瓷、星级双沟、今世缘均表现不错。苏南地域主要是徽酒、川酒和省内品牌在竞争，整体来看省外品牌的表现优于省内品牌，徽酒迎驾、高炉家表现

38、突出，川酒五粮醇和泸州老窖低档系列也有一定表现。低端市场品牌繁多。在低端市场，金六福不断稳居销售前列；川酒中泸州老窖的低端产品、沱牌大曲、绵竹大曲也备受青睐；浏阳河也有不少的固定消费群体；另外，地产白酒洋河敦煌、双沟大曲和徽酒老高炉、皖酒等品牌也在这个价钱区间竞争。江苏白酒市场各价钱带品牌分布价钱带 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端(- 元) 地产品牌较强势 洋河天之蓝、今世缘国缘 剑南春、郎酒中高端(- 元) 地产品牌较强势 洋河海之蓝、双沟珍宝坊 口子窖、五粮春、泸双沟苏酒、今世缘 州老窖特曲系列中低端(- 元) 苏北地产品牌集中 洋河蓝瓷、星级双沟、今 迎驾、高炉家、口子窖苏南

39、省外品牌主导 世缘 五粮醇、泸州老窖头曲系列低端( 元以下) 品牌繁多 洋河敦煌、双沟大曲、品王 金六福、浏阳河绵竹大曲、沱牌大曲. 企业聚焦：洋河双沟强强结合，今世缘省内对峙洋河洋河和双沟的强强结合突破了原来“三沟一河相对平衡的竞争格局，今世缘、汤沟不仅面临洋河双沟等本省强势品牌的压制，同时也遭到外省品牌如徽酒和川酒的夹击。虽然洋河和今世缘省内对峙的局面仍将继续，但洋河强势势头曾经非常显现。江苏省主要白酒消费企业企业 产地 主销产品 主销区域洋河 宿迁市 洋河蓝色经典、双沟珍宝坊、洋河大曲、双沟大曲 全国市场今世缘 淮安市 今世缘、国缘、高沟 江苏汤沟 连云港市 汤沟两相和、汤沟窖藏 江苏其

40、他 汤沟、品王. 上市公司聚焦：洋河神话般地快速增长洋河股份跻身全国一线白酒，收买双沟强强结合： 年洋河收入.亿，增长.%；利润. 亿，增长.%。无论从品牌知名度、销售规模还是从省内市场占有率来看，洋河无疑是江苏省内白酒第一品牌。洋河蓝色经典系列主流价钱在- 元之间，定位中高端市场，年蓝色经典已占据公司收入的%。近年来，洋河主推产品由海之蓝逐渐向天之蓝、梦之蓝过渡， 年海之蓝和天之蓝收入均突破 亿。 年洋河以. 亿元收买双沟酒业%的股权，成为双沟酒业第一股东。洋河和双沟两大品牌的强强结合进一步确立了洋河在江苏白酒板块中的领跑位臵，两家合计在江苏市场的市场占有率超越%。. 非上市公司聚焦：今世缘

41、今世缘省内对峙洋河：今世缘(原高沟)在江苏省内是仅次于洋河的强势地产品牌，年今世缘销售收入约.亿元，超越%的收入在省内实现。公司已构成了以国缘系列、今世缘系列和高沟系列为高中低档的产品构造，与洋河的蓝色经典构成对峙的局面。今世缘系列与海之蓝、天之蓝处于同一价钱区间，是公司的主销产品。国缘系列锁定梦之蓝，在江苏白酒高端市场占位早，年销售收入曾经突破亿元。. 聚焦资本运作：今世缘今世缘有望成为江苏第二家白酒上市公司：今世缘目前正积极进展上市前预备任务，年月今世缘进入上市环保核对公示期。. 鲁豫板块：地产酒众，省外名酒聚焦中高端市场山东、河南是白酒产销大省，地产品牌众多，但总体而言两省地产白酒的品牌

42、竞争力不强，地产白酒主要盘踞中低端市场，中高端白酒消费市场成为众多省外二线名酒争夺最猛烈的区域。. 山东：地产酒多，名优酒少. 区域概略：地产酒多，名优酒少年山东省白酒收入亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家，仅次于四川，销售收入过亿元的企业达家，亿元以上的企业达家，亿元以上的企业有扳倒井、景芝、古贝春、泰山酒业家。地产酒多：山东是白酒产销大省，年前山东白酒产量延续十年位居全国第一，据不完全统计山东有多家中小白酒消费企业。区域市场消费者品牌选择的区域化为中小型白酒企业提供了生存的土壤。名优酒少：鲁酒品牌众多，主要集中在中低

43、端市场。年代鲁酒凭仗三届标王名满天下，现今山东白酒几乎没有全国性的知名品牌，在省外市场建树不大。(山东白酒企业分布图). 竞争格局：中高端省外品牌诸侯林立，竞争日趋猛烈中高端、中端市场省外品牌诸侯林立，山东成为全国化规划二线企业的必争之地，竞争日趋猛烈：由于鲁酒在中高端市场上的空缺，所以山东市场成为众多省外二线名酒争夺猛烈的区域。剑南春和口子窖较早进入山东市场，近几年，汾酒、洋河和郎酒纷纷加大对山东市场的投入，效果显著。年洋河在山东的销售收入约个亿，郎酒在山东的销售收入约.亿，山西汾酒在山东的销售收入也过亿。中低端地产酒各守家门：在山东的中低端白酒市场，根本每个地级市都有本人的主导品牌，如济南

44、趵突泉、泰安泰山、济宁孔府家、临沂兰陵、聊城景阳冈、潍坊秦池、德州古贝春，他们凭仗本地权利牢牢抓住中低端市场；外来品牌中，金六福、浏阳河、尖庄也占领了一定的市场份额；其他品牌还包括江西四特，湖北的稻花香和枝江大曲等。山东白酒市场各价钱带品牌分布价钱带 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端(-元) 省外品牌诸侯林立 剑南春、洋河、郎酒中高端(-元) 省外品牌诸侯林立 郎酒、洋河、口子窖 汾酒、泸州老窖中低端(-元) 地产品牌各守家门 扳倒井、景芝、古贝春 尖庄、稻花香低端(元以下) 地产品牌各守家门 琅琊台、孔府家、兰陵 金六福、浏阳河、尖庄泰山特曲、趵突泉 四特、枝江大曲、稻花香. 企业

45、聚焦：扳倒井开展迅猛，泰山主攻南方市场山东无国家名酒、无白酒上市公司，传统定义上鲁酒四大家族是兰陵、景芝、孔府家、泰山酒业，然而兰陵、孔府家增长乏力，年亿元以上的企业有扳倒井、景芝、古贝春、泰山酒业。山东省主要白酒消费企业企业 产地 主销产品 主销区域扳倒井 淄博市 扳倒井系列(-元) 山东景芝集团 潍坊市 一品景芝系列(-元)、景阳春系列(-元) 山东景芝老白干(-元)古贝春 德州市 星级系列(-元) 山东泰山酒业 泰安市 泰山特曲(-元) 浙江、福建、广东其他 趵突泉、兰陵、孔府家、琅琊台、花冠、四君子扳倒井深耕山东市场，开展迅猛： 年扳倒井实现销售收入亿元，是山东省内规模最大、开展最快的

46、白酒企业。年前后，扳倒井实行市场收缩战略，由做全国市场改为深耕山东市场，迅速拿下淄博、东营、滨州三个地域，成为山东省内最大的白酒企业，年公司在此三个区域均实现了个亿的销售收入。然而扳倒井在市场推行过程中采取的仍是“多系列品牌买断开展战略，产品体系较为混乱。泰山酒业主攻南方市场：泰山酒业的主要销售区域在浙、闽、粤等南方市场，年，泰山酒业个亿的总销售额中有接近个亿是在上述区域完成的。但是泰山酒业省内市场上，除了在泰安、莱芜地域占据主导位置之外，其他市场销售情况普通。年泰山酒业收入约亿。景芝覆盖率高，古贝春连年增长：景芝是传统的鲁酒四大家族，是目前山东市场覆盖率最高的白酒企业之一，主打产品景阳春和一

47、品景芝。年集团收入亿，增长%，其中白酒收入亿。古贝春借与五粮液集团的技术协作以及大规模广告宣传，自年以来延续年销售收入坚持了高于%的增长(公司网站数据)，年古贝春集团收入约亿。. 河南：无强势地产品牌，省外名酒聚焦河南市场. 区域概略：无强势地产品牌，省外名酒聚焦河南市场年河南省白酒收入亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家，位列四川、山东之后。河南是白酒消费大省，属于输入型市场，无强势地产品牌，地产酒以中低端价位为主，省外品牌那么占据中高端市场。(河南白酒企业分布图)无强势地产品牌：与山东市场类似，豫酒绝大多数集中在中低端

48、价位的竞争。宋河是河南第一大地产品牌， 年销售收入. 亿元，其他地产酒优势区域主要集中在产地附近，如平顶山的宝丰、周口的张弓、南阳的赊店。豫酒中无强势品牌，仅在省内市场开展，在全国其他区域难觅豫酒踪迹。省外名酒聚焦河南市场：河南是白酒消费大省，历来都是兵家必争之地，几乎集中了川、黔、皖、苏、晋、鄂等各大板块的主要品牌。. 竞争格局：中高端市场省外品牌一统天下中高端市场省外品牌一统天下，未来竞争能够进一步加剧：河南白酒中高端市场根本是外来品牌的天下。川酒在河南市场占据着老大的位置，产品覆盖高、中、低档各个价位。高档酒以五粮液、剑南春为代表；中档价位那么被泸州老窖系列占据；低档那么以沱牌为代表。黔

49、酒以茅台系列为代表，飞天茅台占据高端市场，茅台迎宾酒在部分市场表现良好。晋酒中以老白汾为代表的汾酒系列多年来占据河南中高档清香白酒主流市场。 年和 年老白汾曾是河南中高档白酒市场的佼佼者。一方面地缘接近，山西汾酒品牌在河南的认可程度较高；另一方面也是依托比较强势的经销商资源，河南世嘉从 年开场运作老白汾，随后开创了老白汾在河南的盛世。年汾酒在河南市场的销售收入过亿。洋河蓝色经典年才进入河南市场，由于宣传力度大和公司强有力的深度营销方式，在河南市场开展迅猛，年河南曾经成为洋河首个突破亿的省外市场。洋河在河南的主销产品是海之蓝，与十五年老白汾构成直接竞争。剑南春和口子窖都是比较早进入河南市场的中高

50、端省外品牌。剑南春品牌影响力大，与地域强势经销商关系亲密；口子窖借助地域之便以及强大终端运作，在河南中高档市场有较强影响力，销量稳定。古井系列酒也在积极地开辟河南市场，尤其在商丘、郑州市场表现突出，甚至在周口与宋河并驾齐驱。中低端市场地产酒集中：中低端白酒在河南市场的消费量大，多数地产品牌的主销产品也在这个价钱区间，地产酒在中低端市场约占%-%的市场份额。省内品牌中以宋河、宝丰、杜康知名度高，宋河表现为全省攻势；其次是四五、张弓、赊店、仰韶、姚花春在产地周边区域表现尚佳。中低端、低端价钱段主流的省外品牌包括鄂酒稻花香、白云边、枝江、沱牌大曲、黑土地、老村长等。河南白酒市场各价钱带品牌分布价钱带

51、 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端(-元) 外来品牌的天下 洋河天之蓝、剑南春 泸州老窖、口子窖、郎酒中高端(-元) 外来品牌的天下 星级宋河粮液、彩陶坊 十年老白汾、洋河海之蓝中低端(-元) 地产白酒集中 宋河、宝丰、仰韶 稻花香、白云边低端(元以下) 地产白酒集中 鹿邑大曲、宝丰、杜康 黑土地、老村长、稻花香张弓、姚花春、四五 枝江大曲、沱牌大曲. 企业聚焦：宋河地产酒第一品牌河南白酒企业中无国内的上市公司，仅杜康在新加坡和台湾证券买卖所上市。宋河和宝丰在曾在第五届全国评酒会上被评为国家名酒，目前宋河是河南省内独一年收入过亿的白酒企业。河南省主要白酒消费企业企业 产地 主销产品

52、主销区域宋河 周口市 宋河粮液、星级粮液系列(-元)、鹿邑大曲(元以下) 河南赊店 南阳市 赊店老酒(元) 河南仰韶 三门峡市 仰韶(元)、彩陶坊系列(-元) 河南杜康 洛阳市 中华杜康(-元)、老杜康(元) 河南宝丰 平顶山市 国标酒、宝丰酒(元) 河南其他 张弓、姚花春、四五. 非上市公司聚焦：宋河宋河是河南地产酒第一品牌，年销售收入.亿。宋河在全省表现均不错，尤其是在郑州和周口两地占据龙头位置。主销产品宋河粮液系列价钱定位在-元之间，另有鹿邑大曲是河南中低端市场的强势品牌。年以来，宋河针对本身产品构造过长、产品渠道利润下滑的市场情况，进展大规模的产品调整。年推出平和系列(-元)和新鹿邑大

53、曲系列(元以下)，年推出高端产品盛世系列。. 聚焦资本运作：宋河、杜康高盛平安入主宋河：年引入美国高盛作为战略协作同伴，年月中国平安投资签署协议，高盛和平安控股占有宋河%的股份。杜康新加坡、台湾融资：年新加坡上市公司祥龙控股收买洛阳杜康控股，更名为杜康控股。年杜康控股又在台湾证券买卖所上市，发行.亿单位台湾存托凭证(TDR)，募集资金超越亿新台币。. 两湖板块：鄂酒规划全国，湘酒资本活泼湖北、湖南的白酒市场受临近产酒大省川黔的影响较大，地产品牌的市场占有率不高。鄂酒谋求省外开展，定位中低端，在全国市场上的规划领先于其他地产白酒，其中稻花香、枝江、白云边的收入均超越亿，其收入和产量位列全国前名。

54、湘酒整体竞争力不强，但近年来却是资本最活泼的区域之一。. 湖北：规划全国白酒市场，以中低端市场为主. 区域概略：鄂酒规划全国白酒市场年湖北省白酒收入亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家。近几年湖北白酒产业开展迅速，鄂酒曾经从区域品牌迈向全国。稻花香约%以上的销售收入在省外市场实现，枝江酒业省外市场的销售占比约%，白云边在以湖北为根据地，向周边等省份辐射扩张。整体上看鄂酒营销网络密集、异地渠道管理才干很强、高度强调市铺率，在全国扩张过程中有一定优势，但产品以中端、中低端为主，品牌影响力不强。(湖北白酒企业分布图). 竞争格局

55、：中高端省外名酒占优，中低端以地产酒为主中高端市场省外名酒占优：价钱在元以上的中高端市场主要由全国性品牌占据，其中以川酒剑南春、泸州老窖、水井坊、郎酒为主，其他省外品牌如四特、洋河、迎驾等外来白酒在湖北的销售都过亿元。中低端市场以地产酒为主：湖北白酒市场中低端白酒是消费主流，而这一价钱区间根本是地产酒的天下，竞争重点集中在稻花香、白云边、枝江之间，三者销售收入均超越亿。稻花香定位中端市场，枝江在元以下的价钱带占比较大；白云边那么在元-元价位表现强势，另有黄鹤楼、石花酒、楚园春、古隆中演义酒、黄山头等白酒企业销售规模均在亿元，构成省内二线品牌。. 企业聚焦：稻花香立足广东湖北，枝江区域市场获得突

56、破湖北省主要白酒消费企业 省外销企业 产地 主销产品 主销区域 售占比稻花香集团 宜昌市 珍品(-元)、稻花香(-元)、 湖北、广东、江苏、安徽、 %关公坊(-元) 湖南、山东、浙江枝江集团 枝江市 四星枝江(元) 枝江大曲(元) 湖北、湖南楚酿系列(-元)老窖王(-元)其他 黄鹤楼、石花、楚园春、古隆中演义酒. 上市公司聚焦：黄山头(凯乐科技)、枝江酒业(维维股份)凯乐科技全资收买黄山头，黄山头中高端产品开展迅猛：年凯乐科技全资收买黄山头，年黄山头收入万，年销售收入达.个亿，估计年还有翻番的收入增长。黄山头主要以团购方式为主，产品定位中高档，-元产品占公司收入的-%，目前的销售区域主要集中在

57、湖北、湖南两地，其中武汉地域的销售收入占比超越%。维维控股枝江酒业，枝江区域市场获得突破：年维维股份以.亿元收买枝江酒业%的股份，年枝江酒业收入亿，同比增长.%，净利润.亿。近年来，枝江在全国区域市场上不断获得突破，依托湖北、开展中南根据地(河南、湖南)、辐射全国。年省外重点区域销售收入：河南亿、湖南亿、江苏.亿、安徽.亿；年省内收入约亿，省外收入约亿。. 非上市公司聚焦：稻花香、枝江、白云边稻花香立足广东湖北，规划全国市场：稻花香是湖北规模最大的白酒企业，集团旗下拥有稻花香和关公坊两大品牌，年稻花香集团销售收入亿，其中稻花香酒业收入亿，同比增长%；关公坊收入突破亿，增长%。年初公司提出“三华

58、战略，确定华中湖北、华南广东为两个过亿的市场，江苏、安徽、湖南、山东、浙江、重庆为个过亿元的市场，年稻花香在湖北实现收入亿，广东.亿。(注：年初平安信托拟斥资.亿元战略投资稻花香酒业，占其%股份，但最新资料显示这项投资最终并未胜利。)白云边省内中高端价位表现强势，省外市场稳步扩张：兼香型白酒的典型代表，年白云边销售收入.亿，同比增长%，主销产品年、年陈酿价钱定位在-元之间，在省内中高端白酒市场表现强势。白云边以湖北为根据地，向周边河南、江西、湖南、广东等省份辐射扩张。年省内中心市场武汉销售突破亿大关，累计有个片区销售超越亿元、个片区销售过亿元、个片区过亿元，有个片区的销售增幅在%以上，省外江西

59、、华南片区都实现了成倍增长。. 湖南：湘酒市场占有率低，资本运作活泼年湖南省白酒收入.亿元，同比增长%，占全国白酒行业总收入的%；产量.万吨，同比增长%，占全国白酒总产量的%；规模以上企业数量家。(湖南白酒企业分布图). 竞争格局：湘酒市场占有率低，集中中低端市场 年以来湘酒产量和产值增长较快，但整体竞争力不强，目前湘酒仅占湖南白酒消费市场/ 的市场份额。湖南市场外省白酒品牌活泼，其中受四川、贵州两个产酒大省的影响较大。中高端市场川酒强势：高端白酒市场上国窖、五粮液、水井坊、贵州茅台都表现不错，其中以国窖 最好，省内品牌酒鬼酒的内参、洞藏系列酒最近两年表现业不错，中高端市场上川酒泸州老窖处于指

60、点位置，剑南春、郎酒表现突出，在此价位省内以酒鬼酒、开口笑和浏阳河为主，省外品牌中另有洋河蓝色经典、口子窖等有一定的表现。中低端市场品牌分散：省内品牌中金六福、浏阳河和邵阳大曲属于中低端畅销产品，省外品牌中泸州老窖系列酒表现强势，鄂酒稻花香和枝江在湖南构成高密度覆盖，湖南销量较大的小瓶装酒邵阳老酒和酒中酒霸(贵州酒)牢牢把控。湖南白酒市场各价钱带品牌分布价钱带 竞争特点 主流省内品牌 主流省外品牌次高端(- 元) 川酒强势 酒鬼酒 剑南春、郎酒中高端(- 元) 川酒强势 酒鬼酒、开口笑 泸州老窖、洋河蓝色经典、口子窖中低端(- 元) 品牌分散金六福、浏阳河 泸州老窖、稻花香低端(元以下) 品牌