试论筹资与投资循环审计

1、第十章 筹资与投资循环审计第一节 筹资与投资循环的特性一、筹资与投资循环的特征：1、审计年度内筹资与投资循环的交易数量较少，而每笔交易的金额通常较大。（不用连续编号）2、漏记或不恰当地对一笔业务进行会计处理，将会导致重大错误，从而对企业会计报表的公允反映产生较大的阻碍。3、筹资与投资循环交易必须遵守国家法律、法规和相关契约的规定。二、筹资与投资循环所涉及的要紧业务活动1、审批授权2、签订合同或协议3、取得资金、取得证券或其他投资4、计算利息或股利、取得投资收益5、偿还本金或发放股利、转让证券或收回其他投资第二节 筹资与投资循环的内部操纵测试一、筹资活动的内部操纵和内部操纵测试（一）应付债券内部

2、操纵的要紧内容：1、应付债券的发行要有正式的授权程序，每次均要由董事会授权。2、申请发行债券时，应履行审批手续，向有关机关递交相关文件。（政府授权）3、应付债券的发行，要有受托治理人来行使爱护发行人和持有人合法权益的权利。4、每种债券发行都必须签订债券契约。5、债券的承销与包销必须签订有关协议。6、记录应付债券业务的会计人员不得参与债券发行。（分工）（记录、保管、执行、审批相分离）7、假如企业保存债券持有人明细分类账，应同总分类账核对相符，若记录由外部机构保存，则要定期同外部机构核对。8、未发行债券必须由专人负责。9、债券的购回要有正式的授权程序（二）应付债券内部操纵测试程序：1、了解应付债券

3、内部操纵（1）债券的发行是否依照董事会授权和有关法律规定进行；（2）债券的发行是否履行审批手续（3）债券的发行收入是否立即存入银行（4）是否按照债券契约的规定即使支付债券利息（5）是否将应付债券记入恰当的账户（6）债券持有人明细账是否定期核对。（7）债券持有人明细账是否制定专人妥善保管（8）债券的偿还和购回是否依照董事会授权办理假如前一年该企业的审计工作是由同一会计师事务所进行的，注册会计师应将调查重点放在企业内部操纵的变动部分，掌握各项变动的缘故和阻碍。假如在上一年度审计中，针对内部操纵提出过治理建议，注册会计师还应证实各项治理建议是否已得到落实，并弄清未予落实的缘故。2、测试应付债券内部操

4、纵二、投资活动的内部操纵和内部操纵测试1、合理的职责分工应在业务的授权、业务的执行、业务的会计记录以及投资资产的保管等方面都有明确的分工，不得由一人同时负责上述任何两项工作。2、健全的资产保管制度3、详尽的会计核算制度：分不设立明细分类账，并详细记录其名称、面值、证书编号、数量、取得日期、经纪人（证券商）名称、购入成本、收入的股息或利息等。4、严格的记名登记制度（当日尽快登记与企业名下）5、完善的定期盘点制度（独立）财政部起草的内部会计操纵规范对外投资（征求意见稿），对外投资的内部操纵包括：1、岗位分工： 对外投资不相容岗位一般包括：对外投资预算的编制与审批对外投资项目的分析论证与评估对外投资

5、的决策与执行对外投资处置的审批与执行对外投资业务的执行与相关的会计记录2、授权批准（授权范围内审批）投资的内部操纵测试1、了解内部操纵2、进行简易抽查：核实上述了解到的有关内部操纵是否得到了有效执行。3、批阅内部盘核报告（盘点、核对报告）4、分析企业投资业务治理报告5、评价投资内部操纵第三节 借款审计上市公司负债类的审计重点要防止低估。一、借款的审计目标 （6点， 教材254页）重点：完整性、期末余额、表达披露二、借款的实质性测试（一）短期借款的实质性测试程序1、猎取或编制短期借款明细表2、函证短期借款的实有数 3、检查短期借款的增加。4、检查短期借款的减少5、检查有无到期未偿还的短期借款6、

6、复核短期借款利息 （注意计算、调整分录问题）7、检查外币借款的折算8、检查短期借款在资产负债表上的反映是否恰当（二）长期借款的实质性测试程序1、猎取或编制短期借款明细表。2、了解金融机构对被审计单位的授信情况以及被审计单位的信用等级情况，了解被审计单位获得短期借款和长期借款的抵押和担保情况，评估被审计单位的信誉和融资能力。3、对年度内增加的长期借款，应检查借款合同和授权批准，了解贷款数额、借款条件、借款利率等相关会计记录。4、审查长期借款的使用是否符合借款合同的规定，和使用的合理性。5、向银行或其他债权人函证重大的长期借款。6、对年度内减少的长期借款，应检查相关记录和原始凭证，核实还款数额。7

7、、检查年末有无到期未偿还的借款，逾期借款是否办理了延期手续，分析计算逾期贷款的金额、比率和期限，推断被审计单位的资信程度和偿债能力。8、计算短期借款、长期借款在各个月份的平均余额，选用适当的利率，匡算利息支出总额，并与财务费用相核对，推断被审计单位是否高估或低估利息支出，必要时进行适当调整。（分析性复核）9、检查一年内到期的长期借款是否已转列为流淌负债。10、检查有关借款费用的会计处理是否正确。（资本化问题）专门借款满足资本化的条件的，能够资本化。其他借款费用，直接费用化。（三）应付债券的实质性测试1.取得或编制应付债券明细表。（明细表内容）2.检查债券交易的有关原始凭证。检查债券副本，确定发

8、行是否合法，各项内容是否同相关会计记录相一致。检查发行债券的现金收据、汇款通知单、送款登记簿及相关银行对账单。检查用以偿还债券的支票存根，并检查利息费用的计算。检查已偿还债券数额同应付债券借方发生额是否相符。假如发行债券已作抵押或担保，注册会计师还应检查相关契约的履行情况。3.审查应计利息、债券折（溢）价摊销及会计处理是否正确。（四）财务费用的实质性测试 （结合其他项目掌握）第四节 所有者权益审计对所有者权益进行单独审计是十分必要的。实质性测试（一）股本的实质性测试1批阅公司章程、实施细则和股东大会、董事会会议记录。2检查股东是否按照公司章程、合同、协议规定的出资方式出资，各种出资方式的比例是

9、否符合规定。 3索取或编制股本明细表 。4检查股票的发行、收回等交易活动。5函证发行在外的股票。6检查股票发行费用的会计处理。（没有长期待摊费用的问题，现在直接计入财务费用）7检查股本是否已在资产负债表上恰当披露。（二）实收资本的实质性测试 1、索取被审计单位合同、章程、营业执照及有关董事会会议记录。 2、索取或编制实收资本明细表。3、检查出资期限、出资方式和出资额。4、检查投入资本的真实存在。5、检查实收资本的增减变动。6、检查外币出资时实收资本的折算。借：资产账户 （银行存款、固定资产等） 当日市场汇率 贷：实收资本 合同约定汇率（没有合同汇率用市场汇率） 资本公积外币资本折算差额 差额7

10、、检查实收资本是否已在资产负债表上恰当披露。（三）资本公积的实质性测试 （四）盈余公积的实质性测试 （审计调整分录）第五节 投资审计一、审计目标（6点，教材255页）二、实质性测试 1.猎取或编制投资明细表 全部投资（长期、短期），分类列示。长期投资的核算方法（是成本法依旧权益法）。2.分析性复核计算短期股票投资、长期股权投资、期货等高风险投资所占的比例，分析短期投资和长期投资的安全性，要求被审计单位可能潜在的短期和长期投资损失；计算投资收益占利润总额的比例，分析被审计单位在多大程度上依靠投资收益，推断被审计单位盈利能力的稳定性；将当期确认的投资收益与从被投资单位实际获得的现金流量进行比较分析

11、；将重大投资项目与往常年度进行比较，分析是否存在异常的变动。3.实地盘点投资资产，并审查账实是否相符。盘点时要有企业有关治理人员在场，盘点结果要填制盘点清单。盘点最好在资产负债表日进行，假如是非资产负债表日进项盘点，要调整为资产负债表日的余额。并将盘点清单（非资产负债表日盘点，要通过调整）与明细表有关账户核对，并经企业治理人员签章后列入审计工作底稿。4.审查投资的入账价值（会计核算）（1）短期投资以企业取得短期投资时实际支付的全部价款入账，包括税金、手续费等相关费用，但不包括在取得投资时支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利。对已宣告尚未发放的股利，应在“应收股利”科目核算。（2）长期股

12、权投资的入账价值。（3）长期债权投资的入账价值。（折溢价摊销问题）5.审查投资收益。6.检查长期投资业务是否符合国家的限制性规定。（累计投资额不得超过净资产的50）7.检查长期投资核算方法。 8.审查长期投资与短期投资在分类上相互划转的会计处理是否正确。对一年内到期的长期债权投资，是否从资产负债表“长期债权投资”项目中剔除并单独列在流淌资产类下“一年内到期的长期债权投资”项目内；长期投资转化为短期投资的合理性；检查有无长期投资性质的短期投资。9.检查短期投资跌价预备和长期投资减值预备的计提及会计处理是否正确。【例】1、A和B注册会计计师于2000年11月1日至7日对甲公司的内部操纵制度进行了了

13、解和测试，并在相关审计工作底稿中记录了了解和测试的事项，摘录如下：甲公司股东大会批准董事会的投资权限为 1亿元以下。董事会决定由总经理负责实施。总经理决定由证券部负责总额在1亿以下的股票买卖。甲公司规定：公司划入营业部的款项由证券部申请，由会计部审核，总经理批准后划转入公司在营业部开立的资金账户。经总经理批准，证券部直接从营业部账户支取款项。证券买卖和资金存取的会计记录由会计部处理。A和B注册会计师了解和测试投资的内部操纵制度后发觉：证券部在某营业部开户的有关协议及补充协议未经会计部或其它部门审核。依照总经理批准，会计部已将8000万元汇入该户。证券部处理证券买卖的会计记录，月底将证券买卖清单

14、交给会计部，会计部据以汇总登记。【要求】指出甲公司内部操纵在设计与运行方面的缺陷并提出改进建议。依照对甲公司的内部操纵的了解和测试，请分不指出上述内部操纵缺陷与哪些会计报表项目或科目的何种认定相关。【答案】由证券部直接支取款项使授权与执行职务未得到分离，不易使款项安全。应建议甲公司从资金账户支取款项时，由会计部审核记录、由证券部办理；由证券部直接支取款项与短期投资项目（或长期投资，下同）的“完整性”认定有关；与证券投资有关的活动要由两个部门操纵，有关的协议未经独立部门的审查，会使有关条款未能全部在协议中载明，可能存在协议外的约定。建议甲公司与营业部的协议应经会计部或法律部的审查；与营业部的协议

15、未经其它部门审核，与投资的“完整性”认定有关。证券部自己处理证券买卖的会计处理，业务的执行与记录的不相容职务未进行分离，同时未得到适当的授权和批准。月末会计部汇总登记证券投资记录，未及时按每一种证券分不设立明细账，详细核算。应建议甲公司由会计部负责对投资进行详细核算。由证券部进行会计核算、会计部月末汇总投资，与投资的“估价与分摊”、“完整性”认定相关。2、为保证公司投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督，投资业务分由不同不同部门或不同职员负责，其中：投资部的甲职员负责对外投资预算的编制；投资部的乙职员负责对外投资项目的分析论证及评估；财务部负责对外投资业务的相关会计记录。要求：假定X公司的其

16、他内部操纵不存在缺陷，请指出X公司上述内部操纵在设计与运行方面的缺陷，并简要讲明理由。【答案】X公司的投资业务存在设计上重大缺陷。按财政部内部会计操纵规范对外投资的规定，“对外投资的分析、论证和评估”属于不相容职务，应由不同职员办理，但在X公司，这两种职务是由同一职员办理的，没有进行不相容职务的分离。因此“对外投资的分析、论证和评估”应由不同的职员办理。3、A注册会计师拟对H公司与借款活动相关的内部操纵进行测试。下列程序中不属于操纵测试程序的是（ ）。A. 索取借款的授权批准文件，检查批准的权限是否恰当、手续是否齐全B. 观看借款业务的职责分工，并将职责分工有关情况记录于审计工作底稿中C. 计

17、算短期借款、长期借款在各个月份的平均余额，选取适当的利率匡算利息支出总额，并与财务费用等项目的相关记录核对D. 抽取借款明细账的部分会计记录，按原始凭证到明细账再到总账的顺序核对有关会计处理过程，以推断其是否合规【答案】C【解析】“授权批准”、“职责分工”均属于典型的内部操纵内容；程序C涉及到余额、利息、费用等内容，属于实质性测试程序；核对会计处理流程的合规性并不涉及具体的交易、余额，属于操纵测试。4、A注册会计师对H公司发生的借款费用进行审计时，注意到以下事项。其中，会计处理错误的是（ ）。A. H公司对为购建固定资产而溢价发行的公司债券采纳实际利率法分期摊销债券溢价，并以实际利率作为资本化

18、率B. H公司的某项在建工程依照建筑工艺的要求需暂停施工4个月，在此期间,H公司停止了借款费用资本化C. H公司将为购建固定资产而发生的金额较小的专门借款手续费，在固定资产达到可能可使用状态前计入期间费用D. H公司将为购建固定资产而发生的外币专门借款的汇兑差额，在固定资产达到可能可使用状态前计入固定资产购建成本【答案】B【解析】A：专门发生的借款的溢价摊销应当资本化；B：因建筑工艺要求而发生的停工属于“为使固定资产达到可能可使用状态所”必要的，不应当停止资本化；C：因专门借款而发生的辅助费用，假如金额较小，能够于发生的当期确认为期间费用；D：专门发生的借款而发生的汇兑差额，在规定的资本化条件

19、（固定资产达到可能可使用状态前）下应当资本化。5、北京ABC会计师事务所的A和B注册会计师对XYZ股份有限公司2005年度的会计报表进行审计。审计发觉：2005年5月1日，为增加营运资金按面值发行2年期、面值为4200万元、票面利率为年利率10的企业债券，当日筹足资金并按规定作了相应的会计处理（债券发行费用忽略不计），但当年未计提债券利息。【要求】针对审计发觉的上述事项，A和B注册会计师应提出何种处理建议？若需提出调整建议，应列示审计调整分录（不考虑审计调整分录对税费、期末结转损益及利润分配的阻碍）。【答案】所述事项阻碍利润总额280万元（4200万元10（812），应建议公司调整。审计调整分

20、录为：借：财务费用利息支出 280万元 贷：应付债券应计利息 280万元6、2007年1月1日，X公司经批准按面值发行了15000万元5年期、票面年利率为4.2、到期一次还本付息的公司债券。发行债券所筹集的资金中6000万元用于建筑厂房（2007年底尚未完工），9000万元用于补充流淌资金。X公司对发行债券作了借记“银行存款”15000万元、贷记“应付债券债券面值”15000万元的会计处理，但年末未计提2007年度的债券利息。【要求】针对审计发觉的上述事项，注册会计师应提出何种处理建议？若需提出调整建议，应列示审计调整分录（不考虑审计调整分录对税费、期末结转损益及利润分配的阻碍）。【答案】X公

21、司应计提2007年度相应的债券利息150004.2630万元， 计入“应付债券应计利息”科目，并按61540和91560的比例分不计入“在建工程”和“财务费用”科目。相应的审计调整分录为：借：在建工程 252万元财务费用 378万元 贷：应付债券应计利息630万元7、资料：审查A公司2006年度会计报表时，注册会计师发觉A公司于2006年4月1日发行了3年期一次还本付息、面值为200万元、债券票面利率8的债券。A公司按170万元的价格出售，折价按直线法摊销。2006年4月1日，A公司做了如下会计处理：借：银行存款 170万元应付债券债券折价 30万元贷：应付债券债券面值 200万元年底编制会计

22、报表时，A公司未对该笔发行债券业务做进一步处理。【要求】针对审计发觉的上述事项，注册会计师应提出何种处理建议？若需提出调整建议，应列示审计调整分录（不考虑审计调整分录对税费、期末结转损益及利润分配的阻碍）。【答案】A公司在发行债券时所作的会计处理是正确的，但年底编制会计报表时未做进一步处理不符合会计制度的规定。按规定，A公司应于年末对应付债券计提“应计利息”2008（912）12，并摊销“债券折价”(200170)3（912）7.5万元。由于“应计利息”与“债券折价”在会计报表的“应计利息”项目下反映，故应建议A公司在2006年度会计报表上分不调增“财务费用”、调增“应付债券”项目各19.5万

23、元。审计调整分录为：借：财务费用 19.5万元 贷：应付债券 19.5万元8、A和B注册会计师于2006年3月20日完成对X公司2005年度会计报表的外勤审计工作。审计发觉：X公司于2005年1月1日按面值购入3年期、年利率为3、到期还本付息的国库券500万元，按规定对该笔投资业务作了相应的会计处理。但至2005年12月31日对该笔投资2005年度的收益未予以计提。【要求】A和B注册会计师应提出何种审计处理建议？若需提出调整建议，请列示。编制审计调整分录时, 不考虑流转税、费以及损益结转的阻碍。【答案】建议X公司按权责发生制补记2005年度的国库券投资收益500315万元：借：长期债权投资债券

24、投资（应计利息） 15万元 贷：投资收益债券利息收入 15万元9、A和B注册会计师负责对Y公司2005年度会计报表进行审计，并于2006年3月6日完成了外勤审计工作。Y公司未经审计的2005年12月31日的资产负债表显示其资产总额为135000万元，股东权益为66000万元；未经审计的2005年度利润表显示当年的主营业务收入及主营业务成本分不为为180000万元和150000万元，利润总额及净利润分不为5400万元和3618万元。A和B注册会计师确定Y公司2005年度会计报表层的重要性水平为540万元。在审计过程中发觉以下情况：S公司系Y公司在国外的分公司，从事Y公司的大部分生产经营业务，其提

25、供的2005年度会计报表反映，主营业务收入为108000万元，主营业务成本为90000万元，利润总额为3240万元，均占Y公司相应会计报表项目的60。该会计报表未经其他会计师事务所审计，A和B注册会计师也未赴国外进行审计。2005年1月1日，由于W公司增加了新的投资者和资本，使Y公司在W公司中持有的股权比例从原有的48降至10，Y公司因此将对W公司的长期股权投资核算方法由权益法改为成本法，冲回2002年至2004年原按权益法核算已计入投资损失中的属于38的部分，共计3000万元，相应调整为2005年度的投资收益，Y公司未对此计提长期投资减值预备。A和B注册会计师提出相应的调整建议，Y公司拒绝同

26、意。2005年1月1日，Y公司经批准按面值发行了15000万元5年期、债券票面年利率为4.2、到期一次还本付息的公司债券。发行债券所筹集资金中的6000万元用于建筑生产厂房（2005年12月31日尚未完工），9000万元用于补充流淌资金。Y公司对债券发行进行了相应的会计处理，但未计提2005年度的债券利息。A和B注册会计师提出补提债券利息的审计调整建议，Y公司拒绝同意。【要求】假定Y公司分不只存在上述第、第（2）、第个情况，A和B注册会计师分不应当发表何种审计意见？假如在相应的审计报告中需要编制讲明段的，请代为编制讲明段。如认为不需要编制讲明段，亦请讲明理由。【解答】在情况下，注册会计师应发表

27、无法表示意见审计报告。讲明段如下：由于我们对占贵公司主营业务收入、主营业务成本、利润等会计报表项目60金额比例的S子公司会计报表无法实施审计程序，而这部分内容是否公允将极大地阻碍贵公司会计报表的整体公允性，因此我们无法对贵公司的会计报表整体发表审计意见。在情况下，注册会计师应发表否定意见审计报告。讲明段如下：由于贵公司在W公司中股权比例的下降，将对长期投资的核算方法由原来的权益法改为成本法。贵公司针对这一变更，对该笔投资业务进行了追溯调整，将原按权益法核算期间累计承担的3000万元损失确认为2005年度的利润。我们认为，贵公司的处理严峻违反了相关会计制度的规定，建议贵公司调整并相应补提长期股权

28、投资预备3000万元，但贵公司未采纳我们的建议。关于情况，应发表保留意见审计报告。讲明段如下：贵公司于2005年1月1日经批准按面值发行了15000万元5年期、债券票面年利率为4.2、到期一次还本付息的公司债券，但2005年底贵公司未计提本年度的债券利息15 0004.2630万元。我们提出补提债券利息的审计调整建议，贵公司拒绝同意。10、（简）针对下表列示的认定，列示出为实现各认定的审计目标应当实施的最常用的实质性测试程序（答案直接填入表格内）。【答案】11、2002年度R公司将账面余额为2000万元、已全额计提减值预备的长期股权投资以1000万元予以转让，款项已全部收到，并已办妥股权转让相

29、关法律手续。助理人员在取得R公司及其常年法律顾问关于股权受让方系非关联方的讲明后，得出能够确认1000万元投资收益的审计结论。（ ）【答案】（1.5分）【解析】在市场环境下企业应有必要的经济理性，R公司既然已全额计提减值预备，却又能以1000万转让给其他企业，在双方都存在经济理性的条件下这是不可能的。这讲明当初计提减值预备的减值因素是不存在的，这是滥用会计政策。据此，R公司应以原值与转让价款的差额确认1000万元投资损失（而非投资收益）。12、（简）A注册会计师作为ABC会计师事务所的审计项目负责人，在审计甲公司2003年度会计报表时分不遇到以下情况：甲公司拥有一项长期股权投资，账面价值500

30、万元，持股比例30。 2003年12月31日，甲公司与K公司签署投资转让协议，拟以450万元的价格转让该项长期股权投资，已收到价款300万元，但尚未办理产权过户手续。甲公司以该项长期股权投资正在转让之中为由，不再计提减值预备。要求：假定上述情况对甲公司2003年度会计报表的阻碍是重要的，请问A注册会计师能否同意甲公司的会计处理？【答案】（2004年）A注册会计师不能同意甲公司的会计处理：所述投资业务虽在年内签署了转让协议，但未办理产权过户手续，表明甲公司在资产负债表日接着对该投资拥有所有权，从而应按规定计提相应的减值预备。13、（综，局部）A和B注册会计师负责对其Y公司2002年度会计报表进行

31、审计，经审计发觉Y公司存在以下事项：Y公司与Z公司均系X公司的子公司，但Y公司与Z公司间并无投资关系，也不拥有共同的关键治理人员。经批准，Y公司与Z公司于2002年8月1日签订协议，Z公司同意Y公司以其持有的短期股票投资支付所欠800万元货款。交易双方已于当月办妥相关的法律手续。Y公司短期股票投资的账面余额为500万元，当日市价为400万元，已提跌价预备60万元。假定不考虑该交易应支付的相关税费，Y公司对该交易作了如下会计处理：借：应付账款-Z公司 800万元短期投资跌价预备 60万元 贷：短期投资 500万元 资本公积-其它资本公积 360万元【要求】针对审计发觉的上述事项，A和B注册会计师应提出何种审计处理建议？若须提出调整建议，请列示审计调整分录。审计调整分录均不考虑所得税、期末结转损益及利润分配的阻碍。【答案】Y公司对事项的处理符合会计制度的规定，但这一交易既是一项重大的关联方交易，又是一项重大的债务重组事项，因此，注册会计师应提请Y公司在会计报表的附注中对这一重大关联方交易和债务重组事项予以充分的披露。14、（综，局部）X注册会计师于2006年初对Y公司2005年度会计报表进行审计。相关资料如下：Y公司20