黄金现货投资手册

1、.PAGE ：.；PAGE 0黄金现货投资手册目 录前 言黄金投资与国内其他投资方式的比较与优势国际主要黄金市场引见伦敦金简介及买卖规那么伦敦金与其他黄金投资的区别影响黄金价钱的主要要素前 言黄金，是财富的意味；黄金，抵抗通胀的利器；黄金，一直是国家战略贮藏的主体；黄金，一向被称为投资者的“避风港。我国是世界上最重要的黄金消费国和消费国之一。黄金消费主要集中在山东、河南、福建、辽宁、湖南、陕西、等地。2006年全国黄金产量240.08吨，同比增长7.15%，位居世界第三位。随着人民生活程度的不断提高，我国黄金的消费量坚持快速增长，2006年，我国制造业共消费黄金369.3吨，占世界总消费量的9

2、.23%。随着中国黄金市场的开放，在银行存款实践利率为负、股票市场风险较大的时候，越来越多的寻常百姓开场关注黄金这一理财避险工具。2005年以来，黄金价钱走势强劲上攻特征明显;而股票市场这阅历了一场疯狂的大牛市后不断疲弱不堪。所以在股票跌跌不休的时候，很多目光开阔的投资者曾经将其摒弃而把资金投入黄金买卖市场，博取更大的利润了。金亨投资咨询管理有限责任公司常德分公司从宽广投资者的角度出发，对比各黄金投资种类的投资方法，引见影响黄金价钱的相关要素，为宽广投资者提供良好的投资平台，提供及时的投资效力，旨在协助 宽广投资者参与黄金投资，在黄金市场获得良好的收益，实现家庭资产增值的目的。 第一章 黄金投

3、资与国内其他投资方式的比较与优势对个人投资者来说，目前国内比较常见的投资工具主要有房地产、储蓄、有价证券、期货和黄金。附录普通来说，无论黄金价钱如何变化，由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现才干。从长期看，具有抵御通货膨胀的作用；房产从长期看，具有很大的适用性，假设购买时机、价钱和地域比较合理，也有升值潜力；而储蓄应对各种即时需求最为方便；股票在通货膨胀高企的今天，风险正日益加大。这些投资的优势和作用，要根据各种目的、财力和投资知识而决议。第二章 国际主要黄金市场引见一、伦敦黄金市场伦敦黄金市场历史悠久，其开展历史可追溯到300多年前。1804年，伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄

4、金买卖的中心。 二、美国黄金市场纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代中期开展起来的，目前纽约商品买卖所(COMEX)和芝加哥商品买卖所(IMM)是世界最大的黄金期货买卖中心。三、香港黄金市场香港黄金市场已有90多年的历史。由于香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约、芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档，可以衔接亚、欧、美，构成完好的世界黄金市场。第三章 伦敦金简介及买卖规那么一、伦敦金简介伦敦金不是一种黄金的称号，而是一种黄金买卖方式的称号。因最早来源于伦敦而得名。伦敦黄金市场并不是一个实践存在的买卖场所，而是一个经过各大金商的销售网络连成的无形市场。伦敦金通常被称为欧式黄金买卖。以伦敦黄金买卖市场

5、和苏黎世黄金市场为代表。投资者的买卖买卖记录只在个人预先开立的“买卖账户上表达，而不用进展实物金的提取，这样就省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤。二、伦敦金买卖规那么：1、伦敦金以美圆标价，以英制盎司为计量单位。一盎司等于31.106克。以“*美圆/盎司表示黄金的价钱。例如：盘口标出1774/的数字，即为每盎司黄金1774美圆;2、伦敦金规范买卖量为1手。一手等于100盎司，约等于3公斤黄金;3、保证金买卖。只交少量保证金，即可进展大额买卖。资金放大量约为100倍。对中小投资者是一个时机;4、可以双向买卖。既可以买空，也可以买多。无牛市和熊市之分，投资者一直有获利的时机;5、T+0买卖随

6、时买卖。只需价钱在市，可即时完成买卖，操作方便。6、24小时买卖。时间便利。7、黄金买卖可以自设平安线，即交单时自设止损点和止赢点。因此在实践操作中可以将黄金买卖的风险降到小于每日10%的跌幅。也就是小于股票每日的最大跌幅。同时由于黄金买卖不设涨停板，因此黄金买卖的日升幅可以大于10%。第四章 伦敦金与其他黄金投资的区别除了伦敦金买卖外，目前国内比较常见的投资种类有银行提供的纸黄金业务，上证所的黄金期货及实物金，为了更好阐明各个投资种类，我们特别制造了一张表格供大家参考：买卖种类期货投资型实物金纸黄金现货黄金T+D买卖单位300克/手100克10克或1盎司以上100盎司/手(1盎司约等于31.

7、106克)1000克 /手报价单位元人民币/克元人民币/克元/克；美圆/盎司美圆/盎司元人民币/克最小变动价0.01元/克0.01元/克0.01元/克；0.01美圆/盎司0.01美圆/盎司0.01元/克涨跌停板不超越上一买卖日结算价5%无无无7%涨跌买卖时间周一至周五上午9:00-11:30下午1:30-3:00无一致规定周一至周五，24小时除银行结算时间段周一至周五，24小时日市9点到11点，13；30到15；30夜市：20：50到2：30 买卖机制T+0，双向买卖无卖空机制T+0，无卖空机制，初次买卖必需买入T+0，双向买卖T+0 双向买卖最后买卖日合约交割月份的15日无一致规定无无无保证

8、金合约价值的7%-20%全额资金投入全额资金投入1%10%交割方式可实物交割，最低交割数量为10手(3000克)，交割数量必需是10手的整数倍实物交割普通不进展实物交割普通不进展实物交割普通不进展实物交割手续费万分之六左右无一致(包含仓储，运输等费用)千分之三点六左右万分之四，单边收取万分之四，双边收取引荐战略中长线长线中长线短中长线皆可短中长线皆可期货，现货和“纸黄金使我国构成了一个多元化，多层次的黄金投资市场，与其他投资黄金的方式相比，黄金现货延期伦敦金更具有多方面的优势，主要有以下优点：1. 保证金制度：现货延期保证金比例低，合约价值适中，最适宜个人投资，而且可以经过保证金提供的杠杆机制

9、获得较高收益。黄金期货的最低保证金在7%以上，而实物金和“纸黄金更是全额买卖，投资者收益比较低不能享遭到资金杠杆带来的益处。按当前价钱计算，每手伦敦金的合约价值在84万人民币元左右，保证金却只需求6338元人民币左右1000美金，资金运用效率高，非常适宜个人投资。2. 买卖手续费现货延期买卖手续费较低，投资者获利起点也较低。从上表我们可以看出，现货延期的买卖本钱在万分之六左右，按1239.85美圆/盎司算，买卖一规范手(约等于3公斤)只需340元手续费。而“纸黄金买卖3公斤约需3000元手续费。由于现货延期买卖本钱低，投资者只需每盎司获利约1.00美圆左右，即可以收回买卖本钱(包括点差)。而纸

10、黄金每盎司(约等于31.106克)要获利约3.88美圆以上才可以收回买卖本钱，获利起点相对较高。3. 卖空机制、T+0制度现货延期为投资者提供了极为灵敏的操作空间。可以先买后卖，也可以先卖后买。实物金买卖中卖方要有标的物才可以出卖，买方须支付现金才可购买，这是实物买卖的买卖程序。而现货延期可以把实物买卖的程序颠倒过来，即不持有标的物也可以先卖或者先买，这是现货延期与实物买卖相区别的一个重要特点。实物买卖普通以长线为主，而伦敦金实行T+0制度，当天可买亦可卖，并可进展多次买卖。买卖机制相当灵敏。4. 24小时买卖 黄金现货延期为全球性买卖，参与者全球各地，周一至周五可24小时不中断买卖。投资者可

11、随时买卖，晚上20：0024：00北京时间为欧洲盘和美洲盘共同买卖时间行情猛烈。不影响投资者白天任务。任何客户可选择其适宜的时候做买卖。而且不设涨跌停板，投资者可随时获利平仓，也可在适当价位随时建仓。5.无庄家、公平公正任何地域性股票的市场，都有能够被人为支配。但是黄金市场却不会出现这种情况。金市根本上是属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团的实力大到可以支配金市。因此为黄金投资者提供了较大的保证，是一个相对透明相对公平的市场。第五章 影响黄金价钱的主要要素一、黄金的供应和需求(一)黄金的供应：在黄金供应方面，因新矿开发不易，产能难以明显添加，再生金变动平稳，央行售金具有政策性，黄金供应

12、价钱弹性较差。注：央行售金对金价的影响最大最直接，但也是最短暂的。 二黄金的需求 1.工业需求 2.饰金需求: 占黄金需求比例的75%左右，分额最大。传统饰金消费大国为印度，沙特，阿联酋，中国，土耳其等; 对价钱的影响:对价钱的影响宏大， 呈现季节性与周期性，通常第一及第四季度，饰金需求增长明显。 3.投资需求: 投资需求分为零售投资和ETF(黄金买卖基金)。ETF为近年投资黄金之最新途径，05年以吨数计增长53%，亚洲和中东地域国家有投资黄金的传统。 对价钱的影响:投资需求的价钱弹性较其他需求要素最大，对价钱影响也最 大。 4.国际贮藏需求 黄金贮藏是央行用于防备金融风险的重要手段之一，也是

13、衡量一个国家金融安康的重要目的。如此理，目前全球各个国家对黄金贮藏的需求尚有较大空间。二、影响黄金价钱的相关要素A：美圆 (负相关关系) 美圆对黄金价钱的影响主要有两个方面：一是美圆是国际黄金市场上的标价货币，因此与金价呈现负相关关系。美圆指数走势图2021年3月到2021年11月日图黄金价钱走势图2021年4月到B:通货膨胀负相关关系 黄金在通货膨胀时代的投资价值纸币等会因通胀而贬值，而黄金却不会。 C：原油(80%正相关关系) 国际大宗商品市场上，原油是最为重要的大宗商品之一。原油对于黄金的意义在于，油价的上涨将推进通货膨胀，从而彰显黄金对抗通胀的价值。D：地缘政治(大炮一响，黄金万两) 各地发生的不稳定要素为刺激到黄金的上涨。投资工程所需资金获利方式资金风险度买卖时间小时买卖方式被控制程度资金灵敏性手续及税项银行100%