长信金利趋势股票型证券投资基金XXXX年第一季度报告

1、. 定期报告：.； 第 PAGE 10 页 共 NUMPAGES 10 页长信金利趋势股票型证券投资基金2021年第一季度报告2021年03月31日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：上海浦东开展银行股份 报告送出日期：2021年04月22日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚伪记载、误导性陈说或艰苦脱漏，并对其内容的真实性、准确性和完好性承当个别及连带责任。基金托管人上海浦东开展银行股份根据本基金合同规定，于2021年4月18日复核了本报告中的财务目的、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或者艰苦脱漏。基金管理人承诺以

2、老实信誉、勤勉尽责的原那么管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募阐明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。2 基金产品概略基金简称长信金利趋势股票前端买卖代码519995后端买卖代码519994基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年04月30日报告期末基金份额总额11,338,785,318.63投资目的本基金在有效控制风险的前提下精选受害于城市化、工业化和老龄化各个中国趋势点的继续增长的上市公司股票自动投资，谋求基金资产的长期稳定增值。本基金

3、选择投资的上市公司股票包括价值股和生长股，股票选择是基于中国趋势点分析、质量分析和继续增长分析等方面的深化分析论证。投资战略本基金采用自上而下的自动投资管理战略，在充分研判中国经济增长趋势、中国趋势点和资本市场开展趋势的根底上，深化分析研讨受害于中国趋势点的继续增长的上市公司证券，以期在风险可控的前提下实现投资组合的长期增值。业绩比较基准上证A股指数70中信标普国债指数30风险收益特征本基金为股票型基金，属于较高预期收益和较高预期风险的基金种类。基金管理人长信基金管理有限责任公司基金托管人上海浦东开展银行股份3 主要财务目的和基金净值表现3.1 主要财务目的单位：人民币元主要财务目的报告期20

4、21年01月01日-2021年03月31日1.本期已实现收益-15,375,776.272.本期利润-465,798,830.243.加权平均基金份额本期利润-0.04064.期末基金资产净值8,591,063,761.235.期末基金份额净值0.7577注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入不含公允价值变动收益扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩目的不包括持有人认购或买卖基金的各项费用例如，封锁式基金买卖佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等，计入费用后实践收益程度要低于所列数字。3.2 基金净值表现

5、3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率规范差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率规范差-过去三个月-5.00%1.20%-4.15%1.02%-0.85%0.18%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图示日期为2006年4月30日至2021年3月31日。2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期终了时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定：股票类资产占基金资产总净值比例为60-95%，债券类资产占基金资产总净值

6、比例为0-35%，货币市场工具占基金资产总净值比例为515。4 管理人报告4.1 基金经理或基金经理小组简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限阐明任职日期离任日期许万国本基金基金经理2021年06月02日12年经济学硕士，具有基金从业资历。曾任蔚深证券研讨部研讨员、深圳市恒宝鼎投资证券投资部担任人、融通基金管理战略研讨员、蓝筹生长基金经理助理。先后从事上市公司行业研讨、战略研讨、投资管理等任务。2007年9月参与长信基金管理有限责任公司投资管理部，任基金经理助理，现任长信金利趋势股票的基金经理。注：1、本基金基金经理的任职日期以刊登变卦基金经理的公告披露日为准。2、本基金的证券从业年限

7、以基金经理进入证券业务相关机构的任务阅历为时间计算规范。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况阐明本基金管理人在报告期内，严厉遵守了及其他有关法律法规、的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为目的，承诺将一如既往地本着老实信誉、勤勉尽责的原那么管理和运用基金财富，在规范基金运作和严厉控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平买卖专项阐明4.3.1 公平买卖制度的执行情况本报告期内，公司已实行公平买卖制度，并建立公平买卖制度体系，已建立投资决策体系，加强买卖执行环节的内部控制，并经过任

8、务制度、流程和技术手段保证公平买卖原那么的实现。同时，公司已经过对投资买卖行为的监控、分析评价和信息披露来加强对公平买卖过程和结果的监视。4.3.2 本投资组合与其他投资风格类似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，公司所管理的各投资组合之间不存在投资风格相类似的投资组合；公司没有管理的投资风格类似的不同投资组合之间的业绩表现差别超越5%之情形。4.3.3 异常买卖行为的专项阐明本报告期内，未发现能够异常买卖行为。4.4 报告期内基金的投资战略和业绩表现阐明4.4.1 报告期内基金投资战略和运作分析一季度上证指数涨幅为-5.13%,沪深300指数涨幅为-6.43%。一季度市场先抑后扬，窄幅振荡

9、。整个季度，小市值股票继续强于大市值股票，这种市场景象与大市值股票估值程度处于历史低端而小市值股票估值处于历史高端的现实构成鲜明对照。伴随上述景象的是一级市场发行市盈率曾经超越了2000年和2007年牛市时期的程度、追逐“概念的所谓战略泛滥等等。综合上述景象，至少单纯从市场层面看，很多小市值股票曾经成为现实上的泡沫从严厉的价值判别看绝大部分小公司早已贵得离谱，只不过由于大市值股票的低估值拉低了市场整体的估值程度，而作为这种结果的“市场整体估值程度不高的判别又反过来成为支撑小市值股票泡沫得以继续维持的“理由，尤其是在市场预期流动性短期难以发生本质性好转的心思暗示下，上述所谓的理由似乎在目前的时点

10、显得特别充分。这种景象本身就暗示目前的市场中活泼的资金是在“博傻，虽然“投机能够是资本市场中最高的境界，但在我们的功底还没有到达这一步的时候，我们仍将坚守我们的中心价值取向。由于历史阅历通知我们，凡是泡沫总是要破的，虽然我们不知道它什么时候会破灭，但我们可以选择远离危险地带。正是基于上述思索，我们在一季度继续减持价钱曾经高估的中小市值股票，并继续向无论是绝对还是相对估值都处于历史低位的大市值股票以及其他一些经过自下而上选择出来的公司集中。2021年二季度能够依然是一个构造性风险和构造性时机并存的市场。构造性风险来源于小市值股票现实上的泡沫，而构造性的时机能够来源于大市值股票现实上的低估值。综合

11、宏观和微观的双重思索，我们会继续严守价值判别准那么。操作战略上，在继续坚守目前重仓持有的价值低估的大市值股票的同时，加大自下而上寻觅公司的力度。同时思索到2021年的市场能够是一个时机并不大的市场的详细特点，单纯的“买入持有战略的边沿成效将大大下降，所以我们会在力所能及的范围内，根据市场的详细情况加大波段操作的力度，而不是象在2021年上涨趋势中以“买入持有战略为主。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截止3月31日，本基金份额累计净值为2.2442元，本报告期内本基金净值增长率为-5.00%，同期业绩比较基准涨幅为-4.15%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号工程金额元占基

12、金总资产的比例%1权益投资7,955,443,532.6792.32其中：股票7,955,443,532.6792.322固定收益投资其中：债券 资产支持证券3金融衍生品投资4买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产5银行存款和结算备付金合计653,551,427.397.586其他资产8,714,692.210.107合计8,617,709,652.27100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值元占基金资产净值比例A农、林、牧、渔业20,144,236.050.23B采掘业172,266,850.802.01C制造业2,641,376,369.6230

13、.75C0 食品、饮料 446,994,302.845.20C1 纺织、服装、皮毛C2 木材、家具C3 造纸、印刷304,631,364.323.55C4 石油、化学、塑胶、塑料312,670,536.733.64C5 电子35,646,449.260.41C6 金属、非金属491,390,685.405.72C7 机械、设备、仪表681,589,980.817.93C8 医药、生物制品368,453,050.264.29C99 其他制造业D电力、煤气及水的消费和供应业E建筑业F交通运输、仓储业G信息技术业549,098,566.556.39H零售和零售贸易398,064,465.794.63

14、I金融、保险业3,568,544,657.1041.54J房地产业K社会效力业269,296,360.413.13L传播与文化产业194,154,733.852.26M综合类142,497,292.501.66合计7,955,443,532.6792.605.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票称号数量股公允价值(元)占基金资产净值比例1600036招商银行34,250,372557,596,056.166.492600570恒生电子20,452,101476,533,953.305.553600016民生银行55,007,495423,007,

15、636.554.924600030中信证券14,299,775406,399,605.504.735601318中国平安7,149,661360,342,914.404.196601328交通银行41,999,735347,757,805.804.057600804鹏博士25,072,616342,491,934.563.998601166兴业银行8,499,888313,815,864.963.659000792盐湖钾肥5,999,887305,334,249.433.5510600963岳阳纸业29,983,402304,631,364.323.555.4 报告期末按债券种类分类的债券投资

16、组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有遭到公开谴责、处分。5.8.2本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号称号金额元1存出保证金1,436,332.952应收证券清算款6,909,364.383应收股利4应收利息232,977.145应收申购款,017.746其他应收款7待摊费用8其他9合计8,714,692.215.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的阐明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。5.8.6由于四舍五入的缘由，分项之和与合计项能够存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额11