企业战略-从竞争力变化趋势看国有银行股份制改革

1、.：.； 文档资源 内容摘要：本文在银行竞争力评价的多项目的根底上，从资源、才干和综合竞争力三方面，运用因子分析方法按因子得分对重庆市营业的13家银行进展排名和分析，以期对我国银行股份制改革有所启示。关键词：国有银行 竞争力 股份制改革 国内学者对于国有商业银行与股份制商业银行的竞争力比较进展了长期的研讨，逐渐从定性到定量、从少目的到多目的、从少样本到多样本进展了相当数量的实证分析。李萱2000从市场份额、运营业绩、人员素质三方面对国有商业银行与国内股份制商业银行的竞争力进展了数据的直接比较。范伟强2001从规模与效率、运营机制与开展战略方面对国有商业银行与新兴商业银行的竞争力进展了比较。段卫

2、平2002从收益、运营本钱效率和风险三方面对四家国有银行与十家股份制商业银行的竞争力进展了简单数据比较。赵昌昌等2003学者采用主成分分析法对我国商业银行竞争力进展了比较分析，实证分析所采用的目的包括股权收益率、自有资本率等五方面13个目的，均为财务数据。罗仲平等2004对4家国有商业银行与10家股份制商业银行20002002年的竞争力情况进展了比较分析，采用加权计算的方法得到商业银行的中心竞争力、根底竞争力和环境竞争力三大指数，但权数如何设定不明确。 笔者以为，现有研讨存在一定的缺乏：评价目的多为银行财务数据，缺乏无形资源、外部环境等方面的评价；实证分析大多采用简单的数据直接对比，难以准确评

3、价各银行的竞争力。此外，对参与WTO后国有商业银行竞争力的开展变化，研讨较少。本文试图经过研讨过渡期间国有银行竞争力变化趋势的这个特殊历史时间段来分析国有银行股份制改革的必要性和能否获得了显著的效果。基于详细数据资料的可获得性，本文以参与WTO后的过渡期20012004年为研讨时间段、以重庆市银行业的13家银行为研讨样本。 银行竞争力的评价分析 这样解释竞争：“竞争系个人或集团或国家间的角逐；凡两方或多方力图获得并非各方均能获得的某些东西时，就会有竞争。企业竞争力的差别，既源于企业拥有的竞争所需的资源和才干的差别，也受着外部市场、经济体制、社会文化、自然环境等多方面的影响，竞争力强的企业其优势

4、最终表达在产品和效力吸引顾客。实践上，企业竞争力是一个包括资源、才干和环境的综合体，缺一不可。 对于银行而言，作为追求利润最大化的金融机构，其竞争力的性质和决议要素与普通工商企业根本一致。但银行作为金融企业，其竞争力有其独特之处。首先，金融市场一体化已是大势所趋，银行无法经过市场的分割或垄断来建立中心竞争力。其次，金融商品无法恳求专利，金融产品易于模拟，金融产品发明价值的多少，不但取决于产品的设计，还取决于效力的构成及附加效力的质量，模拟者可以依托更优质的效力来战胜创新者。再次，金融监管部门要求银行所提供的金融产品的相关信息要公开和透明，便于监管者和客户掌握和评判该产品的风险情况，这同时也为竞

5、争对手模拟带来便利条件。 银行竞争力的评价同样该当从银行的资源、才干和外部环境三方面要素着手。本文以重庆市的中资商业银行为研讨样本，不需思索所在的地域差别，为简便起见，本文的银行竞争力评价目的仅由资源和才干两大类目的组成。根据银行业的特点，并思索目的的可获得性及量化的需求，设计了以下目的用于评价过渡期国有银行竞争力的开展变化： 资源目的。人均短期贷款、人均中长期贷款、人均固定资产、人均无形资产、人均总资产、人均短期存款及短期储蓄、人均长期存款及长期储蓄、人均单位存款、人均储蓄存款、人均营业费用或业务费用、人均业务宣传及广告费、人均机构网点数、人均工资、本科及以上学历职工比例共14项目的，反映银

6、行有形资源和无形资源的情况。 才干目的。备付金比率、流动性比率、存贷比率、中长期贷款比率、资产负债率、存款资产比率、不良贷款比率、盈利性资产比率、银行利差率、利息本钱率、资产利润率税前和人均利润额税前共12项目的，分别从流动性、平安性和盈利性三方面反映了银行的组织效率及才干。 基于因子分析的国有商业银行竞争力变化实证 因子分析是用少数几个因子来描画多目的或多要素之间的联络，以较少几个因子反映原始资料的大部分信息，从而使所研讨的多变量问题简单化。因子分析的详细步骤如下：由于评价竞争力的各项目的的量纲不同，应对数据进展规范化，以消除量纲的影响；采用主成分法提取公因子，进展因子旋转和计算各因子得分；

7、以各因子方差奉献率为权数计算各银行的加权得分；按加权得分的大小进展排序，得分越高，银行竞争力越强。 根据2001-2004年重庆银行业样本银行各年度的原始数据计算得到14项资源竞争力目的、12项才干目的、26项综合竞争力目的值后，按照上述步骤以这些目的分别作为变量并采用SPSS软件进展因子分析，可得到资源、才干和综合竞争力三方面的得分及排名。表1列出了各银行的详细排名，限于篇幅，没有列出各行的详细分值。根据表1的结果发现，在参与WTO的过渡期国有银行竞争力有以下根本特征： 四大国有银行的竞争力仍较低。从表1中可看到，四大国有银行综合竞争力的排名根本上处于913名之间，仅2001年的建立银行、2

8、004年的中国银行排名进入了前8名。从资源和才干两项竞争力的排名看，除2004年中国银行和中国建立银行的才干排名外，国有银行排名均在813名之间，明显低于大多数股份制商业银行的排名。 全国性股份制银行竞争力普遍较强。样本银行中有8家全国性股份制商业银行，除深圳开展银行排名靠后外，其他7家股份银行的综合竞争力、资源和才干排名根本上均处于前8名。 国有银行综合竞争力的变化趋势不同。两家股份制改革试点银行中，中国银行变化最为显著，20012003年其综合竞争力排名末位，2004年那么升至第8名；中国建立银行反而在股改启动前的2001年竞争力排名最高，20022004年排名下降，一直在1011名彷徨。

9、中国工商银行的竞争力综合排名一直稳定在910名，没有显著变化。而中国农业银行的综合竞争力各年均列第12位，完全没有变化。 国有银行竞争力变化趋势对银行股份制改革的启示 对提高银行业整体竞争力具有重要作用。实证结果阐明，国有银行的竞争力较股份制银行的竞争力低下，证明了产权构造是影响竞争力的重要要素。因此，要从根本上提高我国国有银行的竞争力与效率，应对外资银行的强大挑战，关键是实施国有商业银行的股份制改造。我国政府着手对四大国有银行实行股份制改革，对于提高我国银行业整体竞争力和加快金融体制改革，无疑具有重要作用。 与竞争力全面提升的目的还有差距。以实证子分析结果为例，中国银行2004年全面实施股份

10、制改革后，其综合竞争力从延续三年排名末位一下攀升至第8位，才干排名那么从延续3年的1213名跃升至第3名。同样，从中国建立银行看，股份制改革全面启动后，2004年的才干排名也从延续3年的1213名跃升至第7名。但进一步分析后发现还存在很多的缺乏。中国建立银行2004年的综合竞争力排名没有提升，排名仍靠后。在资源竞争力方面，2004年中国银行、建立银行都只提升了1位，分别从12位和10位升至11位和9位，均在前8名之外。因子分析运用的资源竞争力目的多数是人均目的，这充分阐明两大银行的股份制改革还需求进一步“减员增效，从而提高资源竞争才干。 特别需求留意的一点是，上述综合竞争力或才干排名的大幅度提

11、升是在中央政府2004年分别注资225亿美圆的条件下获得的，假设剔出其中的政策性要素影响，很难说多大程度上是由于银行本身内部改造所获得的效果。尤其是，2004年中国银行一举改动了多年的亏损、建立银行的利润那么创纪录地到达新高，让人不得不担忧。两大银行的继续开展才干终究如何，会不会出现我国股市开展中 “一年绩优、二年绩平、三年亏损的情况、出现所谓的股份制商业银行“体制回归的问题刘荣，2002？这点值得进一步的关注。 国有银行股份制改革任重而道远。实践上，对四大国有银行而言，产权构造多元化的改革仅仅是必要而非充分条件。具有现代公司治理机制的股份制商业银行，尤其又是存在代理人问题的国有控股的股份制商业银行，其建立和完善过程绝不是一朝一夕就可以实现的。除了产权构造改革，提高国有银行的竞争力还有很多地方需求建立。对现有的股份制商业银行来说，如何防止所谓的“体制回归和坚持股份制体制的优势是关键。总之，国有银行的股份制改革将是一个漫长的过程，许多更加艰巨的义务还有待实现。 本文对国有银行竞争力评