我国轿车和汽车零部件行业分析报告

1、我国轿车和汽车零部件行业分析报告目 录 TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc86809112 第一部分 我国轿车行业分析报告 PAGEREF _Toc86809112 h 3 HYPERLINK l _Toc86809113 一、我国轿车行业发展情况 PAGEREF _Toc86809113 h 3 HYPERLINK l _Toc86809114 1、近几年全国轿车产销分析 PAGEREF _Toc86809114 h 3 HYPERLINK l _Toc86809115 （1）2001年-2004年上半年全国轿车产销情况 PAGEREF _Toc86809115 h

2、 3 HYPERLINK l _Toc86809116 （2）2004年9月份我国轿车市场产销分析 PAGEREF _Toc86809116 h 3 HYPERLINK l _Toc86809117 2、我国轿车行业投资情况 PAGEREF _Toc86809117 h 6 HYPERLINK l _Toc86809118 3、今年我国轿车降价情况 PAGEREF _Toc86809118 h 6 HYPERLINK l _Toc86809119 （1）今年前三季度国产轿车降价情况 PAGEREF _Toc86809119 h 6 HYPERLINK l _Toc86809120 （2）今年上

3、半年我国进口轿车降价情况 PAGEREF _Toc86809120 h 8 HYPERLINK l _Toc86809121 （3）降价原因分析 PAGEREF _Toc86809121 h 9 HYPERLINK l _Toc86809122 二、我国轿车行业重点企业产销情况 PAGEREF _Toc86809122 h 9 HYPERLINK l _Toc86809123 三、今年我国汽车行业政策分析 PAGEREF _Toc86809123 h 11 HYPERLINK l _Toc86809124 1、汽车产业发展政策 PAGEREF _Toc86809124 h 11 HYPERLI

4、NK l _Toc86809125 2、汽车贷款管理办法 PAGEREF _Toc86809125 h 14 HYPERLINK l _Toc86809126 3、构成整车特征的汽车零部件进口管理办法 PAGEREF _Toc86809126 h 16 HYPERLINK l _Toc86809127 4、汽车贸易政策 PAGEREF _Toc86809127 h 18 HYPERLINK l _Toc86809128 四、我国轿车行业的发展预测 PAGEREF _Toc86809128 h 19 HYPERLINK l _Toc86809129 1、行业增速预测 PAGEREF _Toc86

5、809129 h 19 HYPERLINK l _Toc86809130 2、轿车价格预测 PAGEREF _Toc86809130 h 20 HYPERLINK l _Toc86809131 第二部分 我国汽车零部件行业分析报告 PAGEREF _Toc86809131 h 21 HYPERLINK l _Toc86809132 一、我国汽车零部件工业发展概况 PAGEREF _Toc86809132 h 21 HYPERLINK l _Toc86809133 1、汽车零部件行业状况 PAGEREF _Toc86809133 h 21 HYPERLINK l _Toc86809134 2、汽

6、车零部件进出口状况 PAGEREF _Toc86809134 h 21 HYPERLINK l _Toc86809135 3、汽车零部件开发能力状况 PAGEREF _Toc86809135 h 22 HYPERLINK l _Toc86809136 4、跨国汽车零部件公司在我国的投资 PAGEREF _Toc86809136 h 23 HYPERLINK l _Toc86809137 5、从配套关系看汽车零部件行业格局 PAGEREF _Toc86809137 h 23 HYPERLINK l _Toc86809138 （1）整车企业严格控制的零部件系统 PAGEREF _Toc868091

7、38 h 23 HYPERLINK l _Toc86809139 （2）形成区域性一级供应商网络 PAGEREF _Toc86809139 h 24 HYPERLINK l _Toc86809140 （3）形成二层次以下汽车零部件供应商全国网络 PAGEREF _Toc86809140 h 25 HYPERLINK l _Toc86809141 6、我国汽车零部件产业集群雏形 PAGEREF _Toc86809141 h 25 HYPERLINK l _Toc86809142 二、武汉市汽车零部件企业发展情况 PAGEREF _Toc86809142 h 26 HYPERLINK l _Toc

8、86809143 1、武汉汽车零部件行业的发展现状 PAGEREF _Toc86809143 h 26 HYPERLINK l _Toc86809144 （1）行业概况 PAGEREF _Toc86809144 h 26 HYPERLINK l _Toc86809145 （2）企业发展特点 PAGEREF _Toc86809145 h 27 HYPERLINK l _Toc86809146 2、武汉汽车零部件企业面临的困难和问题 PAGEREF _Toc86809146 h 28 HYPERLINK l _Toc86809147 三、我国汽车零部件业现状、问题及发展前景 PAGEREF _To

9、c86809147 h 29 HYPERLINK l _Toc86809148 1、我国零部件业的现状 PAGEREF _Toc86809148 h 29 HYPERLINK l _Toc86809149 2、我国零部件业存在的问题 PAGEREF _Toc86809149 h 30 HYPERLINK l _Toc86809150 3、我国零部件业的发展前景及趋势 PAGEREF _Toc86809150 h 30 HYPERLINK l _Toc86809151 表格索引 PAGEREF _Toc86809151 h 32第一部分 我国轿车行业分析报告一、我国轿车行业发展情况近十年来，我国

10、汽车工业一直呈现较快的发展速度，从1999年开始，我国汽车工业就以高于整个工业增速的速度增长。从各个子行业来看，轿车的发展速度居首位，呈产销两旺的态势。但自2004年4月份以来，我国的轿车行业开始由飞速发展转入平稳发展时期，其具体表现为：产量增幅减小，销量下降，库存增加，价格下降，从而导致行业利润率降低。1、近几年全国轿车产销分析（1）2001年-2004年上半年全国轿车产销情况表格 SEQ 表格 * ARABIC 1 2001年-2004年上半年全国轿车产销表单位：万辆指标2001年2002年2003年2004年上半年数值同比增幅数值同比增幅数值同比增幅数值同比增幅轿车产量16.35%52.

11、8%200.0075.80%36.37%轿车销量18.29%50.0%67.70%031.59%从上表可以看出，近几年我国轿车产销量一直呈稳步增长的趋势，产销量分别从2001年70.35万辆和72.15万辆增长到2003年的200万辆和197.09万辆，同比增幅也逐年的上升；但是从2003年底到2004年上半年，我国轿车市场销量开始小于产量，由此也导致了库存的逐步增加。（2）2004年9月份我国轿车市场产销分析今年1-9月，轿车累计产量为180.36万辆，同比增长22.02%；销售170.00万辆，同比增长20.68%，产量在三大车型中同比增长幅度最大，销量增幅居第二位。第一，从各生产企业表现

12、来看在主要轿车生产厂家中，同比增长幅度比较大的是长安福特（205.57%）、北京现代（145.87%）、吉利汽车（83.56%）上海通用（80.90%）、广州本田（7238%），呈现出较强的增长势头。主要企业中产销量同比下降的是夏利汽车（-27.81%）、神龙汽车（-18.72%）、风神（-11.97%），上海大众和一汽大众销量也有明显下降。今年前三季度主要轿车企业销售排行情况为：排名第一的是上海大众，销售量为263454辆；然后依次为上海通用197754辆；一汽大众196128辆；广州本田125382辆；北京现代94112辆；天津一汽87421辆；长安铃木84401辆；吉利汽车(仅含吉利和华

13、普) 73259辆；奇瑞汽车67950辆；神龙汽车65114辆。第二，从各国产车型销售来看表格 SEQ 表格 * ARABIC 2 2004年三季度的畅销车型9月份十大畅销国产车型前9个月累计最畅销车型品牌销售量(辆)品牌销售量(辆)新雅阁12122捷达102506伊兰特12087普桑95366捷达11913新雅阁76141夏利10863夏利72010普桑10854凯越67859凯越7908桑塔纳3000(2000)67396宝来7234伊兰特64608桑塔纳3000(2000)6687君威61522花冠6682萨特B559268三厢飞度6528三厢飞度48036合计92878合计714712

14、从上表可以看出，我国居民对轿车的消费主要集中在中低档层次。第三，从不同价格区间的车型竞争力来看今年，我国轿车市场中档车型成为最大的亮点，20%的市场增量主要来自于凯越、伊兰特、花冠、飞度、QQ等入市不到一年就成为市场主力的竞争车型。成熟的老车型通过改型和价格区间的下移，取得相对原有低端产品的优势而成功巩固了销量。以捷达、普桑、桑3000、羚羊、夏利为代表，量产的中低档及低档车型仍旧保持了上一年度的销量水平。高档车市在去年一年高速增长后，在国家宏观调控的大背景下，呈现下降的态势。中高档由于蒙迪欧2.0L和马自达2.0L的低价入市,带动君威、帕萨特低端车型的跟进。相比之下索纳塔和蓝鸟的挤出效应明显

15、。而索纳塔主流车型2.0L日前价位的整体下移及蓝鸟改进款的面市能否带动其后几个月的销售有待于市场检验。低档3-6万元：夏利、吉利、奥拓、奇瑞QQ为主力车型。在这一区间，前四位厂商的产品合计占该段市场总量的75%。自主品牌为这一区间的主导，奇瑞QQ凭借低廉的价格占据一定的市场空间，而SPARK却因较高的价格定位而未打开局面。低成本、低价格、自主开发为这一区间产品竞争的特点，利润空间小也是不争的事实。6万元以下的微型轿车市场是国产品牌的天下。夏利、吉利、奇瑞、哈飞均具备了一定的组织产品开发的能力，形成连续投放产品的能力。经济型6-9万元：羚羊、千里马、赛欧为主力车型。羚羊、千里马占据这一市场的主导

16、。赛欧凭借价格的大幅下降吸引消费。前三位车型均为三厢，两厢车不被消费者所认同可能是这一市场销售不畅的另一原因。富康两厢价格下拉到这一价段，市场表现并不看好，与捷达相比已经不在同一竞争平台。使用经济性为这一价段竞争的焦点。尚缺乏极具吸引力的车型。销量低的车型多，车型收益应不乐观。普及型9-12万元：捷达和普桑仍为市场绝对主力车型。捷达和普桑仍旧是这一市场的绝对主力。爱丽舍销量下降明显，与两年前的隆重上市相比，有虎头蛇尾的感觉。这一区间产品价格空间小，成熟车型多，奇瑞想要通过改型升级进入这一市场有难度。作为经济型车的高端，飞度上市有很好的表现，而POLO则由于高品质、高价格未获市场追捧，只有通过降

17、价吸引消费者，紧逼跟进可能是其首选的战略。夏利2000（威乐）市场表现不佳。中档车12-18万元：桑塔纳3000、凯越、伊兰特为市场主力。凯越、伊兰特、福美来发展迅速，通过低端1.6L入门级车型11万左右的定价，挤压捷达和普桑的市场空间，抢占市场份额，通过1.8L高端装备延伸产品的价位空间。大轴距，靓丽的外型，具有吸引力的价格使其一上市就获得市场的追捧。而自主开发的中高档车型如东方之子、中华，虽然价格已经下降到了这一价段但销量仍在低水平徘徊。毕加索和赛纳未获中国消费者的认同。神龙公司的希望落在标致307上。阳光、花冠价格定位高端，在价格普遍下调的基础上，保持销量均衡发展，具备向低端扩张的潜力，

18、也将是未来新一轮竞争的发起者。中高档车19-27万：雅阁、君威、帕萨特是这一市场的绝对主力。雅阁、君威、帕萨特可谓B级车市场的三剑客，并驾齐驱，只是帕萨特较之去年同期逊色了不少。将这三个竞争车型的高端6缸机（2.8L-3.0L/27万元-33万元）单列后，这一区间同比微增3.5%。这一区间上海大众、上海通用、广州本田展开激烈的竞争，价格及产品定位的相似性密切相关。雅阁的价格策略获得很好的市场效应, 2.0L、2.4L、 3.0L三款机型。君威，从老别克3.0单一排量，到2.0L、 2.5L、 3.0L三个排量。帕萨特也是如此， 2.0L、 1.8T、 2.8L，市场竞争可谓针锋相对。前8个月三

19、大车型28万元到33万元价段仅售1.1万辆, 呈明显下降趋势，而这一高价区间主力车型缺乏也是一个原因。君威3.0L销量同比大幅下降, 仅为4100辆, 是去年的三分之一, 帕萨特2.8L销量较去年同期下降了三分之一, 仅本田3.0L略有增长达到4100辆。第二集团中，蓝鸟下降明显，蒙迪欧作为新进入者市场表现极佳，价格策略十分灵活，显示出美国式的营销。长安福特也因此有了很好的起步。马自达6也有很好的发展。索纳塔在9月份将整体价格区间下移， 谋求销量的增长， 效果还要看下半年的运作。索纳塔的价格调整对于其自身和同档次车型产生怎样的影响值得关注。自主品牌目前尚无法进入这一市场。高档车市期待明年。从宝

20、马上市第一年的市场运作来看，基本上起到进口替代的作用，尚不具备与奥迪争夺份额的基础。而高价位及个性化的品牌形象如何打开公务用车市场及品牌形象的引导都将是宝马面临的挑战。明年将是高档车市场的舞台，皇冠、凯迪拉克、天籁、奔驰将与奥迪、宝马同场竞技。高档车市场对于进口替代将发挥重要的作用。而整车特征的认定以及品牌专营的管理也将是高档车市场的重要影响因素。2、我国轿车行业投资情况据统计，2003年全国轿车生产企业有32家，2004年新增2家，另外，已开工建设生产线的企业有3家，还有34家企业正着手准备进入轿车行业。23年后，我国轿车生产企业总数预计将达到4041家。根据已经生产及已公布投资计划的37家

21、企业的数据汇总，2008年的我国轿车业投资规模见下表。表格 SEQ 表格 * ARABIC 3 我国轿车投资规模情况表单位：亿元投资金额/比重2003年已有投资2008年规划投资总投资合计规划投资占现有投资比例(%)金额比重（%）金额比重（%）金额比重（%）合资企业8364国有企业058.0041民营企业857合计10010010080从上表可以看出，2003年我国轿车生产企业已有投资规模为977.75亿元，在已有投资中，合资企业投资规模占绝对优势；到2008年规划投资规模为784.11亿元，总投资规模将达到1761.86亿元。在规划投资中，合资企业的投资比重也超过一半，但到2008年合资企业

22、投资占总投资的比重将有所下降；而民营企业的投资规模及产能将超过国有企业，显示出民营资本进入我国轿车制造业的强劲势头。3、今年我国轿车降价情况2003年我国轿车市场最大的焦点是新车，而到了2004年最大的焦点则变成了降价，今年降价一直是我国轿车市场的主流。（1）今年前三季度国产轿车降价情况通用spark：降幅25.9%。9月23日，上汽通用五菱在上海宣布，0.8升SPARK大幅降价，手动挡降至4.58万，自动挡降至6.28万，最高降幅达到25.9%。1.0升排量SPARK也同日正式宣布下线。北京现代索纳塔：降幅16.3%。3月15日北京现代宣布，对其主力车型索纳塔系列产品的价格进行调整：索纳塔2

23、.0手动标准型由17.9万元降至17.28万元，索纳塔2.0手动舒适型由19.8万元降至18.8万元，索纳塔2.0自动豪华型由22.5万元降至21.28万元，而旗舰产品索纳塔2.7V6尊贵型则由26.5万元降至24.98万元。索纳塔2.0自动标准型将不再生产。9月7日北京现代新的价格政策在北京现代销售本部向各新闻媒体公布。全线车型此番降幅达10%左右。经过两次降价，索纳塔总降幅已经接近3万元，降幅最大的是手动标准版，达到16.3%。“奥迪A4欧洲文化之旅”，优惠价值4.5万元。10月8日，一汽大众正式宣布从10月1日开始，旗下国产奥迪全线产品开始进行“先试后买”促销行动：根据不同的奥迪车型，最

24、低让利从2万元起。以奥迪A41.8T自动挡基本型计，两者实际总让利51000元，降幅达16%。奇瑞东方之子：降幅15.7%。奇瑞汽车9月15日宣布：奇瑞东方之子2.4AT系列、2.0AT系列、手动挡双色旗云轿车全线降价。其中东风之子最高降价额度达到2.7万元，最高降幅达15.7%。东风雪铁龙爱丽舍：降幅15.7%。4月8日东风雪铁龙对外公布了爱丽舍全系列降价的消息，降幅为10000元-18000元。6月17日，东风雪铁龙再次宣布爱丽舍系列车型从即日起降价，降价幅度高达1.2万元，降价后该款车的最低售价达到10.48万元，其中主力车型爱丽舍16V浅内饰豪华版最新售价为11.78万元，两次累计降价

25、2.2万元，降幅达15.7%。8月底，东风全线车型商家让利，爱丽舍优惠幅度达5000元。此外，其深圳经销商更在7月价特别推出了一款爱丽舍X城市版，售价仅9.98万元。目前爱丽舍已代替老款的富康，成为东风雪铁龙旗下最畅销的一款轿车。海南马自达福美来：降幅15%。7月15日，海南马自达宣称，为了庆祝福美来用户突破10万暨上市两周年，推出让利活动，活动期间购买04款福美来新锐级、精英级的用户将获得6600元的优惠，购买尊贵级的用户则获得8800元的优惠。8月18日，海南马自达启动“新海马，新突破产品全线上市、价格全面到位”营销活动，福美来全线降价1万元至1.8万元，平均降幅15%。而其旗下的普力马也

26、全线下调1万元。以福美来入门版的1.6L新锐MT为例，从年初的13.36万到现在的11.36元，降了整2万元，降幅达15%。菲亚特周末风：降幅14.7%。菲亚特3月17日宣布推行其酝酿已久的“惊雷行动”，派力奥、西耶那、周末风三大系列轿车全面大幅降价，平均降价1万多元，降幅达到12%；其中最高降幅为周末风(1.3SGELX)从14.29万元降至12.19万元，降2.1万元，降幅达14.7%。上海大众polo：降幅14%。上海大众年初宣布调整polo全系价格，其中新上市不久的三厢polo降幅十分明显。6月17日，上海大众宣布其旗下全系列产品大幅降价，最高降价达1万元。至此，polo的最低售价降至

27、10.38万元，两次累计降幅达到14%。一汽大众高尔夫：降幅13.5%。2月14日，一汽大众经销商会议宣布高尔夫降价12000-15000元。同时还将对2004年型高尔夫轿车的装备进行了调整。6月17日，一汽大众与上海大众同时宣布全线下调产品价格，高尔夫降价5000元。两次大幅降价，高尔夫最低售价已跌至12.98万元，累计降价2万元，降幅达13.5%。上海通用君威：降幅11.8%。5月17日，上海通用宣布其旗下别克系列轿车全线大幅降价。别克君威系列轿车和别克GL8陆上公务舱的价格平均降幅达8%，其中，君威3.0GL降价达4万元，降幅一次性达到11.8%。上海通用此次成功的市场策略使得其旗下所有

28、车型销售猛增。其更重要的影响是引发了消费者们对于中国车市汽车利润空间有多大的疑惑，并且成为了随后车市雪崩的导火索。（2）今年上半年我国进口轿车降价情况我国进口轿车在第二季度进一步上演价格大跳水，进口车的风向标丰田佳美从40万元左右，一下跌至32万元，从而使其它车纷纷跟进，以至于整个价格体系遭受重挫。主要车型降价情况如下。奔驰E240：原价88万元，现价63万元，降幅28.4%；宝马520：原价68.3万元，现价54万元，降幅20.94%；佳美2.4：原价40万元，现价32万元，降幅20.0%；翼虎Maverick：原价42.8万元，现价34.9万元，降幅18.46%；奥迪TT1.8T硬顶：原价

29、62万元，现价52万元，降幅16.13%；雷克萨斯IS200：原价41.5万元，现价35万元，降幅15.66%；吉普JEEP牧马人：原价60万元，现价51万元，降幅15.0%；本田时韵04款：原价29万元，现价25万元，降幅13.79%；大众辉腾PhaetonW12：原价188万元，现价165万元，降幅12.23%；现代圣塔菲：原价29.8万元，现价27万元，降幅9.40%。（3）降价原因分析结合我国轿车的降价情况，综合分析其下降的原因，主要有以下四个因素：一是新车型增多，市场竞争加剧。近年来，各轿车生产企业频繁向市场上推出新车型，使消费者在购买时有了更多的选择，并使得消费者对轿车企业提出更高

30、的要求(包括价格和服务)，轿车市场竞争日益加剧。激烈的市场竞争迫使企业为了提高自己产品的竞争力以及扩大市场份额不得不采取主动降低价格的措施。这种以价格竞争为先导的市场竞争，使轿车业进入一个充分竞争的时代。二是降价成为汽车企业新老车型过渡的营销策略。汽车生产企业在推出新车型前后，通常都会对老车型实行降价，除了让老车型逐渐退出市场外，还需要老车型是为新车型让出价格空间。广州本田推出新款雅阁、上海通用推出别克君威、长安福特推出04款蒙迪欧，都是这种策略的成功运用。三是私人成为轿车消费主体，价格因素更加重要。2003年全国轿车私人购买率已达到70%左右，北京私人购买轿车的比率达到90%。与公务用车相比

31、，私人用车的消费者更加关心的是汽车的购买和使用成本，价格成为私人购车最重要的决定因素。四是加入WTO后进口汽车关税大幅下调，进口车对国产车的压力增大。由于高关税和行政保护，中国的进口轿车曾经是世界上售价最高的。由于缺少竞争，国产轿车也贵得离谱。加入WTO后国家大幅下调关税，进口车的价格逐渐降低，对国产轿车市场尤其是中高档轿车市场形成严重冲击。逼迫国产轿车不得不降价，并逐步与国际接轨。二、我国轿车行业重点企业产销情况中国汽车工业协会对我国31家主要轿车企业9月份的产销量统计如下表：表格 SEQ 表格 * ARABIC 4 2004年三季度我国主要轿车生产企业产销情况单位：辆公司名称9月产量9月销

32、量1-9月产量1-9月销量数值同比增幅（%）数值同比增幅（%）数值同比增幅（%）数值同比增幅（%）上海大众汽车2049930248287657263454上海通用汽车1576816769201878197799一汽-大众汽车2060723477234765196128广州本田汽车2150720964141210137913北京现代汽车143971557095880194112天津一汽夏利汽车股份10567109119451786258长安汽车有限责任公司949684588212284401奇瑞汽车532352186373267380神龙汽车747187197214365114一汽丰田销售公司1

33、004196976292462069东风悦达起亚汽车有限公司587452264771748220东风汽车乘车部426247884939141506吉利集团浙江豪情汽车375235263988441080一汽轿车股份257328424498439266长安福特412433604014338282一汽海马汽车572060473828437759吉利集团浙江吉利汽车404531862548726299东南（福建）汽车工业21129952698729.5226179北京汽车工业控股385529992684323106昌河飞机工业公司244912142177422594哈飞汽车制/p>

34、3222572跃进汽车集团公司182318182287722283金杯汽车股份147210741944716632比亚迪汽车有限责任公司180018321403814789湖南江南汽车制造19043974587517吉利集团上海杰士达汽车50476770207070上汽通用五菱汽车股份897166168695622一汽华利(天津)汽车22530032172541一汽红塔云南汽车制造7815615665961394吉林通田汽车0459800459贵州云雀汽车有限责任公司351165183从上表可以看出，我国轿车市场9月份的销售量出现了复苏，但今年的后几个月市场可能是弱势复苏，这种弱势复苏决定了今

35、年底前的市场不容乐观。目前我国轿车行业正处于明显的“洗牌”状态，理由是累计销量和利润均同比增长的企业仅占少数，而累计销量和利润均下降的企业占多数，累计销量和利润均出现增长的少数企业如广州本田、上海通用发展势头很猛，而弱势企业如南京菲亚特、东南汽车市场份额下滑明显。预计我国轿车市场格局的动荡可能延续到明年底。三、今年我国汽车行业政策分析今年以来，鉴于我国汽车行业的快速发展及投资过热，政府出台了一系列的政策来规范、引导我国汽车工业的发展，这一系列的政策对我国汽车市场产生了很大的影响。1、汽车产业发展政策6月1日，国家发展和改革委员会正式出台汽车产业发展政策（简称新政策）。相对于1994年制订的汽车

36、工业产业政策，新政策修改了旧版产业政策中诸多计划经济色彩和与WTO规则不协调的内容，志在推进汽车产业结构调整和升级，全面提高汽车产业国际竞争力。该产业政策有以下一些特点：（1）提升汽车产业地位新政策明确提出，国内汽车业近年的政策目标是：中国汽车业要在2010年发展为国民经济的支柱产业，届时中国要成为世界主要汽车制造国，产品满足大部分国内需求，并批量进入国际市场。我们认为，较旧版产业政策新增“中国成为世界主要汽车制造国”，并再次强调汽车“国民经济支柱产业”的定位，传递了政府支持汽车业发展的鲜明态度。（2）推进产业结构调整从新政策细则看，限制新进入者并提高行业集中度的用意十分明显，并明确指出这种产

37、业结构调整可通过三种方式推动。鼓励汽车企业以重组方式建立大型企业集团。新政策首次明确了“大型汽车企业“的定义，即符合“统一规划、自主开发产品、独立的产品商标和品牌、销售服务体系管理一体化等特征的汽车企业集团，且其核心企业及所属全资子企业、控股企业和中外合资企业所生产的汽车产品国内市场占有率在15%以上的，或汽车整车年销售收入达到全行业整车销售收入15%以上”条件，才可作为大企业集团。新政策暗示，大型汽车企业，不同其他小型企业，其中长期发展规划无需报国务院批准实施，只要发改委核准后即可实施；同时强调，国家鼓励大型汽车企业集团要跨入世界500强。我们查看了1至4月13家重点国有汽车企业销量情况，如

38、果按照销量市场占有率15%的硬性指标来衡量，目前只有上汽、一汽才算得上大型汽车企业，连东风也算不上。如果按照销售收入统计，我们猜测东风徘徊在15%生死线上，究竟能不能挤入，还依赖于发改委对东风悦达等企业算不算东风核心企业的判断。考虑到东风在中国汽车业的重要位置，我们觉得发改委会倾向于认为东风为“大企业集团”。我们预计，短期内，在新政策框架下，以国内三大集团为主的市场格局将维持不变；中长期，15%底线的推出，将引导二流汽车企业兼并重组，有望推动“次强联合”。优势互补、资源共享合作方式形成企业联盟。新政策对企业联盟并无明确定义，只笼统称“国家鼓励企业联盟尽快形成以资产为纽带的经济实体。我们猜测，这

39、是因为目前中国并无“企业联盟”的法律定义（就我们对“6+3”跨国公司巨头股权结构的观察看，企业联盟有明确的定义，即必须相互实际持股或者相互给予持股额度）。另外，我们注意到一个重要的细节，近期广为流传的“10%底线”（即如果国内市场占有率达到10%以上的企业联盟，其合作发展方案经发改委核准后由企业自行实施）并未写入新政策最终稿中。（3）限制汽车投资过热建立汽车整车和摩托车行业退出机制，限制汽车投资过热。新政策主要通过两个方面限制汽车投资过热：一、提高汽车投资门槛。在新的备案和核准制下（原为审批制），国家主要提高了新建汽车项目的投资标准：项目投资总额不得低于20亿元人民币，其中自有资金不得低于8亿

40、元人民币,要建立产品研究开发机构，且投资不得低于5亿元人民币，并对重卡、乘用车项目的初始投资规模规定较高的起点；新建乘用车、重型载货车生产企业投资项目应包括为整车配套的发动机生产（发动机项目投资规模起点同样较高）。二、建立汽车整车和摩托车行业退出机制：不能维持正常生产经营的该类生产企业实行特别公示，并不得向非汽车、摩托车生产企业及个人转让汽车、摩托车生产资格,国家鼓励该类企业转产专用汽车、汽车零部件或与其他汽车整车生产企业进行资产重组。我们预计，新政策实施后，家电、 、酒类等外围产业资本很难进入汽车行业，像格林柯尔收购亚星股份这样的事件很难重演。（4）推动汽车消费新政策较前期讨论稿最大的变化，

41、将原计划单独发布的汽车消费政策放到整个产业政策中合并推出。消费政策的内容，吸收了1994年汽车产业政策第十章“消费与价格政策”的精髓。新政策明确规定：引导汽车消费者购买和使用低能耗、低污染、小排量、新能源、新动力的汽车；凡在汽车购置、使用和产权处置方面不符合国家法规和本政策要求的各种限制和附加条件，应一律予以修订或取消。我们认为，部分大中城市对微车上路、以及收取汽车拍照费的“土政策”将得以取消。（5）鼓励汽车企业自主开发新政策首次明确了自主开发的形式，即可采用自行开发、联合开发、委托开发等方式；并对自主开发从三个方面给予鲜明支持：一、对于符合国家技术政策的研发活动给予税收上的支持；二、对于凡符

42、合国家促进企业技术进步有关税收规定的自主开发产科研设施建设投资，可在所得税前列支。而前期讨论稿中备受外资争议的“2010年国内汽车企业拥有自主产权的产品要达到国产汽车销售总量的50%”则被删除。我们认为，国内汽车企业的技术开发费将呈显著上升趋势！预计未来几年内，由于自主研发费及受让国外技术转让费支出的增加，国内汽车企业技术开发费占销售收入的比例也将从0.5%弱增至国际平均水平的3%至5%一线。（6）购并默认“上海通用”模式在外资购并上，新政策继续坚持“50%”股比底线（即整车等合资生产企业中方股比不得低于50%”）；较旧版增加“股票上市的汽车整车、专用汽车、农用运输车和摩托车股份公司对外出售法

43、人股份时，中方法人之一必须相对控股且大于外资法人股之和”，明确旧版“同一家外商可在国内建立两家（含两家）以下生产同类整车产品的合资企业”中“同类企业”的规定，即类别可分为乘用车类、商用车类、摩托车类。值得强调的是，新政策预留了一个“政策缝隙”，规定“如与中方合资伙伴联合兼并国内其他汽车生产企业不受最多只能成立两家合资企业的限制”。我们注意到，美国通用已经采取明确的“1加1”策略只选择上汽集团作为惟一的中方合作伙伴，并将上海通用定位为整合中国市场的旗舰，通过上海通用先后完成了对大宇烟台车身厂、金杯通用、山东大宇发动机的整合（上海通用在这三个生产基地中均持股50%）。我们认为，其实质是美国通用通过

44、旗下控股合资企业有效规避“一家外国公司不能在国内建立两家以上生产相同型号产品的合资企业”的政策限制，上海通用重组模式得到政策默认。（7）推动汽车生产商本土采购较旧版的一个重要变化，新政策用“整车认定”替代国产化“40%”要求，规定“对构成整车特征的汽车产品按整车税率征税”；并指出“整车特征”的认定范围为发动机总成、车身（驾驶室）总成、变速器总成、驱动桥总成、非驱动桥总成、车架总成、转向系统、制动系统（含ABS）、空调系统。我们认为，作为取消“国产化”政策后对汽车零部件企业的补偿，对KD项目征收整车税率，将迫使更多的汽车厂商选择在中国国内生产和采购零部件。（8）注重与关联产业协调发展新政策强调：

45、汽车产业要结合国家能源结构调整战略和排放标准的要求，推进节能环保小排量汽车产业化，重点发展混合动力汽车技术和轿车柴油发动机技术；提高燃油经济性我们认为，从新政策细则及发改委官员对新政策的解释看，国家已注意到汽车发展的外部性问题：随着汽车保有量不断增加所造成的能源紧缺、环境污染、交通问题等三大社会问题也日渐明显，汽车工业的发展对社会环境产生的负面影响已不可小视；这些问题任其发展，相对于汽车召回等内部问题，最终会对汽车业发展形成致命性的制约。2、汽车贷款管理办法8月17日，中国人民银行、银监会联合颁布了新的汽车贷款管理办法。这个将于今年10月1日起正式实施的车贷新规，在贷款人、借款人范围，车贷首付

46、比例年限等关键问题上，都与1998年的老版本有很大变化。变化一：车贷不再银行垄断从1998年人民银行允许国有独资商业银行试点开办汽车消费贷款业务以来，车贷业务都是商业银行“独享”业务。而伴随着新办法，能经营车贷业务的机构也扩大到各商业银行、城乡信用社以及汽车金融公司，该条款其实也是在法律上给已经获批的大众、丰田等汽车金融公司一个“名正言顺”的地位。另外，在2006年以后，估计届时获批经营人民币贷款业务的外资银行也有望在车贷上“插上一脚”.第三条本办法所称贷款人是指在中华人民共和国境内依法设立的、经中国银行业监督管理委员会及其派出机构批准经营人民币贷款业务的商业银行、城乡信用社及获准经营汽车贷款

47、业务的非银行金融机构。变化二：外国人也能申请车贷外国人能够申请车贷，在以往的众多管理规定中从来没有一个明确说法。而新办法首次明确除中国公民以外，还包括在中国境内连续居住一年以上(含一年)的港、澳、台居民以及外国人均可申请车贷，不过申请条件是“在中国住满一年”。第九条借款人申请个人汽车贷款，应当同时符合以下条件：(一)是中华人民共和国公民，或在中华人民共和国境内连续居住一年以上(含一年)的港、澳、台居民及外国人；(二)具有有效身份证明、固定和详细住址且具有完全民事行为能力；(三)具有稳定的合法收入或足够偿还贷款本息的个人合法资产；(四)个人信用良好；(五)能够支付本办法规定的首期付款；(六)贷款

48、人要求的其他条件。变化三：二手车首付上升为50%与1998年车贷管理办法相比，车贷新办法的最大改变是，对自用车、商用车还是二手车等不同类型的汽车贷款，设置了完全不同的贷款期限、贷款最高限额。其中，新办法对二手车的贷款规定最为严格，首付金额必须为所购汽车价格的50%以上，而且贷款期限不得超过3年；其次是商用车贷款，首付比例为30%，贷款期限不超过5年；对与个人关系最为密切的自用车贷款，则仍保持原先“首付20%，期限最高5年”的原则。第二十二条贷款人发放自用车贷款的金额不得超过借款人所购汽车价格的80%；发放商用车贷款的金额不得超过借款人所购汽车价格的70%；发放二手车贷款的金额不得超过借款人所购

49、汽车价格的50%。变化四：二手车贷款不得超过3年国内车价不断“跳水”，二手车价格“缩水”更快。新管理办法要求“二手车”贷款的贷款期限(含展期)不得超过3年。第六条汽车贷款的贷款期限(含展期)不得超过5年，其中，二手车贷款的贷款期限(含展期)不得超过3年，经销商汽车贷款的贷款期限不得超过1年。变化五：贷款参考价跟着“低价”走生产商降5000,经销商暗自降8000,在车价可能有多个版本的情况下，怎样来衡量车价？新的车贷管理办法也第一次规定了车价确定的参考原则。即新车是指汽车实际成交价格(不含各类附加税、费及保费等)与汽车生产商公布的价格的较低者，对二手车是指汽车实际成交价格(不含各类附加税、费及保

50、费等)与贷款人评估价格的较低者。第二十二条前款所称汽车价格，对新车是指汽车实际成交价格(不含各类附加税、费及保费等)与汽车生产商公布的价格的较低者，对二手车是指汽车实际成交价格(不含各类附加税、费及保费等)与贷款人评估价格的较低者。变化六：蓄意骗贷者列入黑名单与1998年的管理办法相比，新办法的另一大亮点是专门设立了一章内容，明确“风险管理”，要求贷款人之间建立汽车贷款信息交流制度，这意味着如果借款人出现任何晚还或不还贷款的“蛛丝马迹”，其信息将很快在“黑名单”中出现。第二十八条贷款人应建立汽车贷款预警监测分析系统，制定预警标准；超过预警标准后应采取重新评价贷款审批制度等措施。第三十一条贷款人

51、应将汽车贷款的有关信息及时录入信贷登记咨询系统，并建立与其他贷款人的信息交流制度。3、构成整车特征的汽车零部件进口管理办法由国家发改委、商务部和海关总署联合制订的构成整车特征的汽车零部件进口管理办法目前进入了最后的意见征集和修订阶段。该办法可能在10月前后正式出台，并有望成为今年6月1日颁布的汽车产业发展政策的首个配套实施细则。今年刚刚颁布的汽车产业发展政策明确规定：“国家支持汽车生产企业努力提高汽车产品本地化生产能力，不鼓励进口全散件或半散件组装生产汽车。严格按照进口整车和零部件税率征收关税，防止关税流失，凡进口汽车零部件构成整车特征的，按进口整车税率纳税。”但产业政策毕竟是框架式、纲领性的

52、文件，并不具有可操作性.而办法的制定与推出，使得这一政策有了明确的可操作性。据了解，办法共分6章41条。对备案管理、通关管理、整车特征的标准，以及核定、征税原则、税款计征等给予了全面阐述。其中，在总则中明确了进口汽车零部件由国家发改委、商务部、海关总署进行管理。3部委成立跨部门的“构成整车特征的汽车零部件进口管理领导小组”，处理协调与“整车特征国家专业核定中心”的日常工作。办法的附则部分着重强调了汽车生产企业若违规、违法，将予以严惩。办法规定：“申报车辆生产企业及产品公告和备案时隐瞒进口零部件构成整车特征的，采用分散进口方式进口零部件组装汽车整车，并构成整车特征，不向国家发改委、商务部和海关总

53、署备案，偷逃关税和进口环节增值税，有上述情节之一的，按走私论处，由海关补征关税和进口环节增值税，并处罚款，由国家发改委撤销其车辆生产企业及产品目录。情节严重构成走私罪的，移送司法机关追究刑事责任。”据介绍，该办法是在WTO框架协议下，利用关税差别的经济杠杆调节作用来提升技术开发能力，而不是强制性本地化生产。它与产业政策配套使用，引导海外汽车制造巨头在中国建立研发基地，将关键零部件技术与整车一起引进国内，避免中国变成汽车组装中心，从而提高国内汽车企业的自主开发能力。其最大的特点就是细致，从有关的管理部门，到整车国产化的认证，都有作出了明确的规定。据统计，在中国现有的120多家整车生产厂中，年产量

54、超过50万辆的企业仅2家，而不足1万辆的多达95家，其中的70家年产量竟在1000辆以下。在上批量才能够降成本获收益的汽车制造业，这些国内的小厂不仅没有倒闭，而且还利润丰厚，其秘诀便在于进口散件的组装。按现有关税税率计算，轿车的平均税率在35%左右，某些零部件关税的税率却降到了10%，税差25%。到2006年7月1日，整车进口关税税率为25%，零部件关税税率则在2006年1月1日整体达到10%的水平，届时税差为15%。对于汽车制造企业来说，其中的利润也可以达到15%-25%。所谓进口散件组装，按照国际通行说法，简称KD。KD一般有3种形式：CKD、SKD、DKD。CKD为全散件组装，SKD则是

55、半散件组装，而DKD几乎就是车身大总成，装上4个轮子就是整车。以各种不同的KD方式制造汽车，对于厂家来说投资较少，从员工培训到设备配置都比较简单，风险也大大地降低，同时可以在短时间内使企业完成原始积累，因而国内许多企业对此趋之若鹜。如今，办法的制订与即将出台，对以进口散件组装的方式生产汽车进行了严格的限制，除了可以有效地打击偷逃税收之外，还能依赖政策方面的强力引导，促使海外汽车制造企业将其核心技术和关键零部件引入中国进行本地化生产，避免中国变成“世界汽车组装工厂”，从而提高国内汽车企业的自主开发能力。具体来说，这一新政策可能对中国汽车产业造成以下方面的影响：首先，那些依靠进口散件组装的小型汽车

56、制造厂有可能因为税率的提高而无利可图，逐渐地退出这个行业。其次，那些引进后技术消化慢、产量小、市场占有率不高的产品可能提早“死亡”而不是像现在这样一直被厂家保护维持着。再次，后来者再想进入中国制造汽车可能难度会越来越大，因为建立零件配套体系不仅需要巨额的资金投入，而且需要一定的时间。不过，也有人指出，办法的正式实施可能使得国内各家汽车制造厂推出国产新车的步伐减慢，尤其是那些“与海外同步上市”的产品会大受影响。因为国内的汽车制造企业在从海外引进新产品之初，往往会从进口散件组装起步，在迅速推出新车，占领市场取得利润的同时逐渐完成重要零件的国产化。对此，有业内人士指出，只要企业拥有强大的生产组织与开

57、发能力，这些推出新产品时的牺牲并不太大，相反它将促使企业努力完善自己从制造到零部件采购的综合能力，真正开始摆脱对于海外汽车巨头的长期依赖。从目前透露出的有关办法的具体内容来看，迅速提高自主开发与制造新产品的能力，应该是国内各家汽车制造企业必须立刻猛抓的环节。4、汽车贸易政策10月27日，国家商务部对外公布了汽车贸易政策(征求意见稿)。作为我国加入WTO必备通行证，该政策的出台意味着我国汽车产业从配件、产销到旧车交易向外资全面开放，国内车市即将面临全方位的大洗牌。具体而言，该政策有以下几点值得注意：（1）非品牌销售商将被淘汰 在汽车销售方面，实施汽车品牌销售和服务。自2005年起，乘用车应当实行

58、品牌销售和服务；自2006年起，所有汽车应当实行品牌销售和服务。对未经品牌授权或不具备经营条件的经销商不得提供汽车资源.汽车供应商有责任及时向社会公布停产车型，并采取积极措施在合理期限内保证配件供应。该规定将导致大量没有取得经销权的汽车销售商出局。据悉，目前我国汽车销量领域90%的经销商是没有得到厂家授权的，这些经销商从品牌代理商那里直接拿货。这也是目前我国车市价格混乱的主要原因。这90%的经销商按照规定将被淘汰出局，这一方面将有利于厂商对于网络的管理，另一方面也很可能会导致汽车价格的上涨。 （2）外商独资有望进二手车市 国家鼓励二手车流通。建立竞争机制，拓展流通渠道，逐步放开二手车经营，鼓励

59、有条件的汽车品牌经销商等经营主体经营二手车，以及在异地设立分支机构，开展连锁经营。尽管上海大众和上海通用已经进军了二手车市场，但目前我国二手车交易还主要集中在二手车交易市场。该规定给外资进入二手车市扫清了道路。国外厂商对二手车交易有着丰富的经验，在国外，这也是仅次于新车交易的第二大利润增长点。二手车市的放开，将使外资在中国取得更多的利益，同时也很可能导致现有的二手车商出局。 （3）汽配领域竞争将加剧 在零部件方面，国家鼓励汽车配件流通采取特许、连锁经营的方式向规模化、品牌化、网络化方向发展，支持企业进行整合，实现结构升级，提高规模效应及服务水平。该政策意味着配件市场也已经向外资敞开大门。目前我

60、国配件市场还存在着散、乱、差等局面，除了德尔福、博世等合资配件公司外，我国的民营配件厂几乎无一能与外资抗衡，失去保护后，直接面对外商竞争的这些企业将面对生死关头。 （4）取消配额将引发进口车降价 在汽车对外贸易方面，自2005年1月1日起，国家实施进口汽车自动许可管理，所有进口口岸保税区不得存放以进入国内市场为目的的汽车。进入中国市场将不受限制，这不仅要引发进口车价格的“大跳水”，进口车价的降低也将引发国内车市的大洗牌。 （5）高门槛限民资进汽车金融 在维持竞争有序的汽车商品对外贸易秩序这一方面，加快发展和扩大汽车消费信贷，支持有条件的汽车供应商建立面向全行业的汽车金融公司，引导汽车金融机构与