2022年上海黄金交易所现货交易规则教程文件

1、精品文档第五章 现货实盘交易与现货即期交易第四十五条 现货实盘合约交易,买方报价时必需有全额资金,其中,Pt99.95 合约买入报价时需另加 2% 的实物溢短差清算预备金,卖方报价时交易账户中必需有相应的实物,报价后,对应的资金或实物即被冻结；报价成交后,买入的黄金实物可用于当日或以后交易日的卖出,也可以申请提货；买入的铂金实物不能卖出,只能申请提货；卖出实物所得货款的 易,余款在交易所日终清算时结算；第四十六条 现货即期交易：90% 可用于本交易日内的交（一）客户进行买报价或卖报价时,必需有 20% 的保证金；（二）以成交当日为T+0 日,日终清算时对买入量和卖出量进行轧差,轧差后的净头寸按

2、当日结算价冻结 20%的保证金,同时对成交价与结算价的差额进行清算；在T+2 交易日日终清算时,按T+0 日的结算价,对T+0 日的净头寸执行实物交割；（三）交易所对T+2 日不能履行实物交割的一方按即期合约交割违约处理,依据违约金比例扣除违约方违约部分的违约金支付给未违约方,同时实物交割终止；违约金比例为20%；（四）实物交割后卖方的保证金转换为必需对买方出具增值税专用发票的担保金,买方收到增值税发票抵扣联后,增值税专用发票担保金；须2 个工作日内通知交易所解冻卖方的（五）卖方未在规定期限向买方交付增值税专用发票的,视为违约,处以应开票金额20的罚款,所罚款项用于补偿买方进项税款缺失,余外部

3、分计入交易所风险基金；买方收到增值税发票未准时通知交易所解冻卖方担保金,卖 造成方发生滞纳金或罚款缺失的,缺失由买方承担；第六章 现货延期交收交易第四十七条 现货延期交收交易是指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动,客户可以选择合约成交当日交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来调剂实物供求冲突；交易所依据延期补偿费收取方式的不同设立 Au（T+N2 ）等合约；Au（T+D ）,Ag（T+D ）和Au（T+N1 ）,第四十八条 延期交收交易按买卖方向和交易性质分为：买入开仓报价,卖出平仓报价,卖出开仓报价,买入平仓报价；买入开仓报价是指买入确定数量的延期交收合约以

4、增加多头持仓的报价；卖出平仓报价是指对多头持仓进行反向的卖出交易以了结多头合约的报价；卖出开仓报价是指卖出确定数量的延期交收合约以增加空头持仓的报价；买入平仓报价是指对空头持仓进行反向的买入交易以了结空头合约的报价；第四十九条 延期交收合约的平仓次序,依据先开先平的原就处理；第五十条 交易所分别限定会员和客户可持有某延期交收合约的最大单边持仓数量；当会员某一方向的持仓达到限仓上限时,其名下的全部客户只能进行平仓报价,不能进行开仓报价；在交易所批准的客户限仓额度内,客户的最大持仓量由会员在其总限仓量内进行分配；当客户某一方向的持仓达到限仓上限时,该客户只能进行平仓报价,不能进行开仓报价；精品文档

5、第 1 页,共 19 页精品文档第五十一条延期交收合约的实物交割采纳交收申报制度,交收申报时间为15:00 15:30 ,在每日的交收申报时段,多头持仓可进行收货申报,空头持仓可进行交货申报；交收申报终止前,客户可以撤销申报；第五十二条 黄金延期交收合约的最小交收申报量为 1 千克,白银延期交收合约的最 小交收申报量为 15 千克,并按最小申报量的整数倍进行申报；申报交收需预备好相应的实 物或资金,交收申报配对成功,在当日清算时完成资金和实物的过户；第五十三条 延期补偿费是客户延期交收时,补偿给对方融通资金或实物所需的成本,延期补偿费的支付方向依据交货申报和收货申报的数量对比确定；当某延期交收

6、合约空头申报的交货量小于多头申报的收货量时,当日延期补偿费支付方向为 “空付多 ”,清算时该合约的全部空头持仓,延期补偿费；按一一对应的方式向全部的多头持仓支付当某延期交收合约空头申报的交货量大于多头申报的收货量时,当日延期补偿费支付方向为 “多付空 ”,清算时该合约的全部多头持仓,延期补偿费；按一一对应的方式向全部的空头持仓支付当交货申报量等于收货申报量时,不发生延期补偿费支付；第五十四条延期补偿费= 持仓量 当日结算价延期补偿费率；延期补偿费有按日收付和定期收付两种收付方式；Au （T+D ）合约和 Ag（T+D ）合约的延期补偿费按日收付,节假日按节假日前一交易日确定的方向提前收（付）延

7、期补偿费；Au （T+N1 ）合约和 Au（T+N2 ）合约的延期补偿费为定期收付,依据合约规定的延期补偿费支付日的延期补偿费支付方向,在该日的全部多,空持仓之间进行延期补偿费的收付,非延期补偿费支付日的延期补偿费率为 0；Au（T+N1 ）合约的延期补偿费支付日为 1月,3 月,5 月 单数月份的最终一个交易日,Au（T+N2 ）合约的延期补偿费支付日为 2月,4 月,6 月 双数月份的最终一个交易日；第五十五条 各延期交收合约的延期补偿费率依据交易所公告执行；交易所可以依据市场交收状况和利率水平对延期补偿费率进行调整,原就上高于银行同业拆借利率；当市场显现反常情形时,延期补偿费率水平不受上

8、述条件限制,交易所提前三个工作日,公告延期补偿费率的调整情形,并报理事会备案；第五十六条 当交货申报量与收货申报量不相等时,市场通过中立仓申报调剂实物交收的冲突；第五十七条 中立仓是指为了猎取延期补偿费而参与实物交收时生成的持仓；当交收申报的收货量大于交货量时,客户以交实物的形式进行中立仓申报,交货成功后,按当日结算价生成相应的多头持仓；当交收申报的交货量大于收货量时,客户以收实物的形式进行中立仓申报,收货成功后,按当日结算价生成空头持仓；中立仓免收手续费；第五十八条中立仓申报时间为15:31 15:40 ,客户依据当日交收申报结果确定的中立仓方向进行申报,申报时交易所按合约当日结算价冻结生成

9、相应持仓所需的保证金；中立仓最小申报量黄金为1 千克,白银为15 千克,并按最小申报量的整数倍进行申报；中立仓申报终止前,客户可以撤销申报；第五十九条 交收申报和中立仓申报按时间优先的原就进行集中撮合配对,配对成功的申报在当日清算时按合约当日结算价完成实物交割；提资金或可用库存,按交割违约处理；交收配对成功但清算时没有相应的可第六十条 交易所按合约当日结算价和交易所公布的违约金比例运算违约金,违约部分不足1 手按1 手计；精品文档第 2 页,共 19 页精品文档假如显现交收申报违约,违约方支付违约金给未违约方,同时合约终止；假如中立仓申报违约,违约方支付违约金给未违约方,未违约方的合约终止；违

10、约方在交收配对时生成的中立仓照旧为有效持仓；第六十一条延期交收合约答应连续持有,直至平仓或完成交收；交易所可以对连续持有时间超过规定期限的超期持仓征收超期费；第一档超期持仓期限为30 个交易日（含）以上60 个交易日以下,其次档超期持仓期限为60 日（含）以上,超期费的征收及各挡超期费率按交易所的公告执行；超期费归入交易所风险基金；超期费=超期持仓量1当日结算价第 结算价第2 档超期费率1 档超期费率+超期持仓量2当日其中,超期持仓量1 为第一档超期期限对应的超期持仓量,超期持仓量 2为其次档超期期限对应的超期持仓量；附表2：上海黄金交易所合约参数表（注）上海黄金交易所合约参数表交易品种 黄金

11、交易代码交易方式现货实盘交易交易单位1000 克/ 手报价单位 元（人民币）/ 克最小变动价位0.01 元/ 克精品文档第 3 页,共 19 页精品文档每日价格最大 波动限制最小单笔报价 量最大单笔报价 量交易时间清算方式交割品种交割方式交割时间不超过上一交易日收盘价 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：21:00 至02：30 钱货两讫标准重量3 千克,成色不低于的金锭实物交割T+0 经交易所认定的可供应标准金锭,金条企业生产的符合交易质量标准 所金锭SGEB1-2022,金条SGEB2-2022质量标准的实物,及敦金银市场协会（

12、LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物；交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交金额的万分之四点五交割费 0上市日期 2022 年10 月30 日上海黄金交易所合约参数表交易品种 黄金交易代码精品文档第 4 页,共 19 页精品文档交易方式交易单位报价单位最小变动价位每日价格最大 波动限制最小单笔报价 量最大单笔报价 量交易时间清算方式交割品种交割方式交割时间现货实盘交易 100 克/ 手 元（人民币）/ 克 0.01 元/ 克不超过上一交易日收盘价 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：21:00 至02：30 钱货两讫标准重量1

13、 千克,成色不低于的金锭实物交割T+0 经交易所认定的可供应标准金锭,金条企业生产的符合交易 质量标准 所金锭SGEB1-2022,金条SGEB2-2022质量标准的实物,及 敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物；交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交金额的万分之四点五交割费 0 上市日期 2022 年10 月30 日精品文档第 5 页,共 19 页精品文档上海黄金交易所Au100g 合约参数表交易品种 交易代码 交易方式 交易单位 报价单位 最小变动价位 每日价格最大 波动限制最小单笔报价 量最大单笔报价 量交易时间清算方式 交割品种 交割方式 交割时间黄金 Au100

14、g 现货实盘交易 100 克/ 手 元（人民币）/ 克 0.01 元/ 克不超过上一交易日收盘价 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：21:00 至02：30 钱货两讫标准重量千克,成色不低于的金条实物交割 T+0 经交易所认定的可供应标准金锭,金条企业生产的符合交易质量标准 所金锭SGEB1-2022,金条SGEB2-2022质量标准的实物,及 敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物；交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交金额的万分之四点五交割费 0精品文档第 6 页,共 19 页精品文档上市日期 2022 年

15、12 月25 日上海黄金交易所Au50g 合约参数表交易品种 交易代码 交易方式 交易单位 报价单位 最小变动价位 每日价格最大 波动限制最小单笔报价 量最大单笔报价 量交易时间清算方式 交割品种 交割方式 交割时间黄金 Au50g 现货实盘交易 50 克/ 手 元（人民币）/ 克 0.01 元/ 克不超过上一交易日收盘价 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：21:00 至02：30 钱货两讫标准重量千克,成色不低于的金条实物交割 T+0 经交易所认定的可供应标准金锭,金条企业生产的符合交易质量标准 所金锭SGEB1-2022,金条

16、SGEB2-2022质量标准的实物,及 伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物；精品文档第 7 页,共 19 页精品文档交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交金额的万分之四点五交割费 0上市日期 2022 年6 月28 日上海黄金交易所Pt99.95 合约参数表交易品种 铂金交易代码交易方式交易单位报价单位最小变动价位每日价格最大 波动限制最小单笔报价 量最大单笔报价 量交易时间清算方式交割品种交割方式现货实盘交易 1000 克/ 手 元（人民币）/ 克 0.01 元/ 克不超过上一交易日收盘价 30% 1 手1000 手上午：9:00 至11:30 ,下午：13:30

17、至15:30 ,夜间：21:00 至02：30 钱货两讫标准重量分别为0.5 千克,1 千克,2 千克,3 千克,4 千克,5 千克,6 千克,成色不低于的铂锭T+0 实物交割精品文档第 8 页,共 19 页精品文档交割时间 T+0 伦敦铂钯市场协会（LPPM）,东京工业品交易所（TOCO）M,质量标准 纽约商品交易所（NYME）X 认可的或经交易所认定的合格铂锭供货商生产的标准实物；交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交金额的万分之五交割费 0上市日期 2022 年7 月30 日上海黄金交易所合约参数表交易品种 白银交易代码交易方式交易单位报价单位最小变动价位每日价格最大波动限制最小单笔报

18、价量最大单笔报价量保证金比例交易时间现货即期交易 15 千克/ 手 元（人民币）/ 千克 1 元/ 千克不超过上一交易日结算价 10% 1 手1000 手20% 上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：20:50 精品文档第 9 页,共 19 页精品文档至02:30 清算方式 钱货两讫交割品种 标准重量15 千克,成色不低于的银锭交割方式 实物交割交割时间 T+2 经交易所认定的可供应标准银锭企业生产的符合国家银锭质量标准GB/T4135-2022 标准的实物,及伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物；交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交

19、金额的万分之三交割费 1 元/ 千克开票方式 卖方给买方开具增值税票违约金比例 20% 上市日期 2022 年10 月30 日上海黄金交易所合约参数表交易品种 白银交易代码交易方式现货即期交易10% 交易单位15 千克/ 手报价单位元（人民币）/ 千克最小变动价位1 元/ 千克每日价格最大不超过上一交易日结算价 波动限制精品文档第 10 页,共 19 页精品文档最小单笔报价 量最大单笔报价 量保证金比例交易时间清算方式交割品种交割方式交割时间1 手1000 手20% 上午：8:50 至11:30 下午：13:30 至15:30 夜间：20:50 至02:30 钱货两讫标准重量15 千克,成色不

20、低于的银锭 实物交割T+2 经交易所认定的可供应标准银锭企业生产的符合国家银锭质量标准GB/T4135-2022 标准的实物,及伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商生产的标准实物；交割地点 交易所指定仓库交易手续费 成交金额的万分之三交割费 1 元/ 千克开票方式 卖方给买方开具增值税票违约金比例 20% 上市日期 2022 年4 月26 日上海黄金交易所Ag（T+D）合约参数表交易品种 白银交易代码 Ag（T+D）精品文档第 11 页,共 19 页精品文档交易方式交易单位报价单位最小变动价位每日价格最大 波动限制最小单笔报价 量最大单笔报价 量合约期限最低交易保证 金交易时间延期补偿

21、费收 付日现货延期交收交易 1 千克/ 手 元（人民币）/ 千克 1 元/ 千克不超过上一交易日结算价 9% 1 手2022 手连续交易12% 上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：20:50 至02:30 按自然日逐日收付延期补偿费率合约市值的万分之二/ 日交收申报时间 中立仓申报时 间超期持仓期限 超期费率 交易手续费 违约金比例15:00 15:30 15:31 15:40 按交易所公告执行按交易所公告执行成交金额的万分之三合约价值的8% 精品文档第 12 页,共 19 页精品文档清算方式 每日无负债清算制度交割制度 交收申报制交割方式 实物交割交割品种

22、 标准重量15 千克,成色不低于的银锭交割时间 交收申报配对成功的当日交割地点 交易所指定仓库交割费 1 元/ 千克上市日期 2022 年10 月30 日上海黄金交易所Au（T+D）合约参数表交易品种黄金7% 交易代码Au（T+D）交易方式现货延期交收交易交易单位1000 克/ 手报价单位元（人民币）/ 克最小变动价位0.01 元/ 克每日价格最大不超过上一交易日结算价 波动限制最小单笔报价1 手量最大单笔报价1000 手量合约期限连续交易精品文档第 13 页,共 19 页精品文档最低交易保证10% 夜间：20:50 金交易时间上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,

23、至02:30 延期补偿费收按自然日逐日收付付日延期补偿费率合约市值的万分之二/ 日交收申报时间 中立仓申报时 间超期持仓期限 超期费率 交易手续费 违约金比例 清算方式 实物交收方式 交割方式交割品种交割时间 交割地点 交割费 上市日期15:00 15:30 15:31 15:40 按交易所公告执行 按交易所公告执行 成交金额的万分之三 合约价值的8% 每日无负债清算制度 交收申报制 实物交割 基准交割品种为标准重量3 千克,成色不低于的金锭；标准重量1 千克,成色不低于的金锭可替代交割；交收申报配对成功的当日 交易所指定仓库 0 2022 年8 月16 日精品文档第 14 页,共 19 页精

24、品文档上海黄金交易所Au（T+N1）,Au（T+N2）合约参数表交易品种 交易代码 交易方式 交易单位 报价单位 最小变动价位 每日价格最大 波动限制 最小单笔报价 量 最大单笔报价 量合约期限 最低交易保证 金交易时间延期补偿费支 付日延期补偿费率 交收申报时间中立仓申报时黄金 Au（T+N1）,Au（T+N2）现货延期交收交易 1000 克/ 手 元（人民币）/ 克 0.01 元/ 克不超过上一交易日结算价 7% 1 手1000 手连续交易10% 上午：8:50 至11:30 ,下午：13:30 至15:30 ,夜间：20:50 至02:30 Au（T+N1）：1 月,3 月,5 月单数月

25、份的最终一个交易日；Au（T+N2）：2 月,4 月,6 月双数月份的最终一个交易日 合约市值的百分之一 15:00 15:30 15:31 15:40 精品文档第 15 页,共 19 页精品文档间超期持仓期限 超期费率交易手续费 违约金比例清算方式实物交收方式 交割方式交割品种交割时间 交割地点交割费 上市日期附表1：按交易所公告执行 按交易所公告执行 成交金额的万分之二 合约价值的8% 每日无负债清算制度 交收申报制 实物交割 基准交割品种为标准重量3 千克,成色不低于的金锭；标准重量1 千克,成色不低于的金锭可替代交割；交收申报配对成功的当日 交易所指定仓库 0 2022 年11 月5 日交易时间明细表周一 或周一开市周一8:45 开盘集合竞价8:50-8:59 节假日上午时段连续交易9:00-11:30 后的第交易暂停11:30-13:30 一个交易日）下午时段连续交易 13:30-15:30 交收申报 15:00-15:30 精品文档第 16 页,共 19 页精品文档收盘 15:30 中立仓申报 15:31-15:40 交收申报撮合配对 15:4