工程经济学案例分析

1、-. z.工程经济学课程设计一、辅助报表及根本计算表建立投资估算建立投资=建立投资不含建立期利息+固定资产投资方向调节税+建立期利息由于本案例中未规定固定资产投资方向调节税，故此项不予考虑建立贷款利息计算：第一年贷款利息=10*0.06=0.6万元第二年贷款利息=90*0.06=7.2万元第三年贷款利息=60*0.06=3.6万元建立投资=300+0.6+7.2+3.6=311.4万元各项构成见工程投入总资金估算表 LINK E*cel.Sheet.12 C:UsersasusDesktop工作簿1.*ls* Sheet1!R1C1:R6C5 a f 4 h * MERGEFORMAT 附表1

2、工程投入总资金估算表单位：万元序号费用名称投资额估算说明合计其中:外汇1建立投资311.40不含固定资产投资方向调节税2流动资金3003工程投入总资金341.40资金来源工程资本金为140万元，其余为借款，年利率为6%,各年资金筹措及资金使用计算如下工程建立投资不含建立期利息总额为300万元，其中自有资金为40%，即120万元。前三年建立期投资额分别为：90万元，150万元，60万元；工程流动资金为30万元，其中67%为自有资金，即20万元，按生产负荷估算逐年资金投入第1年：建立期投资90+开办费10=100万元第2年：建立期投资150万元第3年：建立期投资60万元第4年，生产负荷为80%，投

3、入流动资金，计30万元第5年，达满负荷自有资金在第14年的投入数额分别为90、30、0、20万元工程借款用于建立投资不含建立期利息180为万元，其中用于建立期利息为11.4万元，用于流动资金为10万元，用于开办费为10万元，总借款数额为211.4万元。综上，长期借款用于建立期本息之和为191.4万元投资使用与资金筹措方案见附表2附表2 投资使用与资金筹措方案表单位：万元序号工程合计1投资使用351.41.1不含建立期利息的建立投资3001.2建立期利息11.41.3流动资金301.4开办费102资金筹措321.42.1资本金140股东甲93.3股东乙46.72.2借款211.4长期借款181.

4、4其中：用于建立投资180用于建立期利息11.4流动资金借款10短期借款102.3发行债券2.4融资租赁年末资金结余0产品本钱和费用估算依据以100%负荷计折旧费的估算：固定资产按年分数求和法折旧：建筑工程厂房总投资240万元，按30年计算，净残值率为5%年折旧率=年折旧费万元第二年净值万元第三年净值万元以此类推可得以后各年净值。机器设备、工器具及家具总投资60万元，按8年折旧，残值率为5%年折旧率=年折旧费万元第二年净值万元第三年净值万元以此类推可得以后各年净值。2开办费10万元属于延伸资产，按年进展分期摊销，摊销费10万元，每年1万3其他数据产品销售价格为：1.3万元每吨，销售税金及其附加

5、为6%，所得税为25%,基准收益率为17%二、该工程财务评价1.正常年份100%负荷销售税金及附加=300所得税=300=33.15借款利息计算见附表3长期贷款利息支付计算：根据资金筹措方案，固定资产中180万为银行借款，且前三年建立期投入分别为:90,150,60万元，按实际年利率6%计息，长期借款还款方案为在投产期第一年开场受益归还，采取等额还本付息，5年还清。第四年年初累积长期借款211.4万元4-8年每年还本金：2125=42.4万元2.财务盈余能力分析该工程基准收益率为17%，工程资本金净现值为83.3万元。3.根据利润及利润分配表和工程投入总资金估算汇总表计算以下指标：投资利润率=

6、年利润总额/总资金*100%=1739.95/4226.76=41.16%该工程投资利润率远大于行业平均利润率，说明单位投资对国家累积的奉献水平到达了本行业的平均水平。资本金净利润率=年净利润/资本金*100%=83.3/140*100%=59.5%该工程的资本金净利润率到达较高水平，说明权益性投资有较高的盈利能力。4.偿债能力分析本工程长期借款按5年等额归还，计算利息，在投产后按最大归还能力还本付息。生产期各年归还建立投资借款本息数额见附表3，工程具有较大的归还能力。附表3借款还本付息方案表附表4 固定资产折旧费估算表 LINK E*cel.Sheet.12 C:UsersasusDeskt

7、op工作簿1.*ls* Sheet4!R1C1:R19C33 a f 5 h * MERGEFORMAT LINK E*cel.Sheet.12 C:UsersasusDesktop工作簿1.*ls* Sheet4!R1C1:R19C36 a f 4 h * MERGEFORMAT 序号折旧年限计算期1231建筑工程厂房30原值本年折旧费净值2机器设备、工器具及家具8原值本年折旧费净值3其他原值本年折旧费净值4合计原值本年折旧费净值计算期45678910111213240232.32224.64216.96209.28201.6193.92186.24178.56170.887.687.687

8、.687.687.687.687.687.687.687.68232.32224.64216.96209.28201.6193.92186.24178.56170.88163.26052.8645.7238.5831.4424.317.1610.027.147.147.147.147.147.147.147.1452.8645.7238.5831.4424.317.1610.022.8830014.8214.8214.8214.8214.8214.8214.8214.827.687.68285.18270.36255.54240.72225.9211.08196.26181.44170.881

9、63.2计算期14151617181920212223163.2155.52147.84140.16132.48124.8117.12109.44101.7694.087.687.687.687.687.687.687.687.687.687.68155.52147.84140.16132.48124.8117.12109.44101.7694.0886.47.687.687.687.687.687.687.687.687.687.68155.52147.84140.16132.48124.8117.12109.44101.7694.0886.4计算期242526272829303132338

10、6.478.7271.0463.3655.684840.3232.6424.9617.287.687.687.687.687.687.687.687.687.687.6878.7271.0463.3655.684840.3232.6424.9617.289.67.687.687.687.687.687.687.687.687.687.6878.7271.0463.3655.684840.3232.6424.9617.289.6附表5无形资产及延递资产摊销费估算表单位：万元无形资产及延递资产摊销费估算表单位：万元序号折旧年限计算期123456789101112131无形资产原值本年摊销费净值2延递资产原值10987654321本年摊销费