现金流量表概念及编制方法概述

1、现金流量表学习目标皑学习完本章后，挨你应该能够蔼指出现金流量表按的目的吧区分经营活动、扒投资活动和筹资半活动产生的现金昂流量罢按直接法编制现肮金流量表佰计算各类经营业吧务活动对现金的碍影响扮按间接法编制现办金流量表扳W. T. 格矮兰特公司凹现金流量表扳年度止于1月3扮1日懊（单位：千）盎19X8霸19X7罢经营活动产生的摆现金流量：坝1盎从顾客处收到的埃现金把靶爸$157932扮0哀$131721暗8癌2扳其他收入收到的罢现金扳捌癌10057拔8924拌3罢对供应商和雇员坝的现金支付艾霸傲(168376巴0)疤(133642耙8)肮4隘利息的现金支付矮捌案霸(21127)按(16452)按5

2、拔税款的现金支付跋拜隘班(8459)鞍(8143)啊6傲其他，净额稗巴疤巴9704肮7964爱7八经营活动产生的按现金流入（流出稗）净额笆叭(114265爸)皑(26917)哀投资活动产生的啊现金流量：鞍8跋购置地产、厂房埃和设备捌邦蔼$ (26鞍250)芭$ (2591拌8)安9吧证券投资唉捌拔啊(2040)皑(5951)芭10稗其他，净额皑哀艾背2149唉(46)按11扮投资活动产生的柏现金流入（流出稗）净额艾霸(26141)绊(31915)碍筹资活动产生的佰现金流量：隘12昂新增借款跋袄爸傲$ 15245碍1懊$ 10000凹0版13白发售普通股摆凹半澳3666暗9944按14拌偿还债务

3、啊敖安懊案(1760)鞍(13823)伴15叭支付股利班扮俺俺(21141)按(21139)扒16翱购入库藏股案奥捌蔼(11466)傲稗17霸收回优先股佰佰案拌(252)哎(308)摆18懊筹资活动产生的盎现金流入（流出芭）净额吧霸121498安74674败19翱现金增加（减少胺）额碍翱爸$ (1890鞍8)岸$ 1584哀2靶20澳现金余额，年初耙氨般板49851案34009翱21霸现金余额，年底扳艾哎把$ 3094伴3按$ 4985暗1百W. T. 格阿兰特公司的经典哀案例对公司对外疤报告的信息略作坝了改动。W. 癌T. 格兰特公白司是美国最主要矮的零售商之一，瓣是凯马特公司（安Kmart

4、）、靶目标公司（Ta哎rget）和其白他折扣连锁店的把重要对手。在公吧司接近破产之时啊，格兰特公司收阿益表报告的利润板还在增长，这令拔商业届大为震惊八。是什么出了问半题？尽管公司还耙能盈利，但格兰霸特公司的经营却啊不能产生足够的鞍现金支付它的账把单。如果有谁分挨析一下格兰特公昂司的现金流量，哎就会发现现金的霸短缺非常明显。隘以上重编的现金熬流量表的第7行氨清楚地说明公司般的经营活动以令昂人吃惊的速度流绊失现金。奥“按W. T. 格翱兰特号澳”埃快速的沉没了。芭在格兰特公司破奥产之前，公司未安被要求将现金流吧量表包括在年度版报告之中。在格叭兰特事件之后，半投资者、债权人昂和会计职业界认皑识到净收

5、益不是吧衡量企业经营成办功的唯一尺度。哎毕竟公司要用现岸金来支付它的账隘单，而不是收益奥。如我们在本书胺中所见，现金流矮量表和收益表与佰资产负债表一样埃，也是一张基本按财务报表。版在以前的章节，哀在涉及到有关问背题时，如应收账巴款、存货、固定罢资产、长期负债昂等等，我们都对蔼现金流量进行了俺分析。但我们从鞍没有完整的讨论隘现金流量表。这把将在本章中进行矮。我们的目标是皑从介绍开始，直皑到完成现金流量耙分析和说明如何凹编制现金流量表昂。我们从说明财拔务会计准则委员佰会（FASB）佰推荐的报表格式扳开始。该报表非叭常清晰，因而被柏称为伴直接法耙。本章以另一种伴更为普通的现金坝流量表格式绊半间接法耙

6、瓣作为结束。在学摆习完本章之后，办你应该对你分析拜可能碰到的任何碍一家公司的现金碍流量的能力充满百自信。隘现金流量表：基邦本概念癌资产负债表报告扳公司期末的现金爸余额。通过察看哎连续两期的资产八负债表，你就能熬够发现当期的现艾金时增加了还是般减少了。但是资扒产负债表没有指稗出现金余额挨为什么啊发生变动。收益按表报告收入、费傲用和净收益芭跋现金来源和使用昂的线索哀昂但收益表并不说巴明现金叭为什么巴增加或减少？凹现金流量表隘报告会计主体在鞍一定期间的半现金流量鞍爸现金收入和现金叭支出。换句话说稗，该报表说明现八金从哪里来，是阿如何使用的。它拜说明现金余额变哀动的原因。现金爱流量表涉及一个巴时间跨度

7、，因而颁时间署为耙“把年度止于XXX伴”唉或暗“肮月度止于XXX般”百。图表12-1懊说明了财务报表佰的时间关系。傲图表12-1 搬财务报表的时间般关系艾20X1年12翱月31日鞍（时点）捌截止20X2年奥12月31日的百年度唉（时段）埃20X2年12跋月31日佰（时点）哀资产负债表岸收益表阿留存收益表背现金流量表伴资产负债表现金流量表纵览搬现金流量表是为疤以下目的服务的耙：按预计未来的现金把流量。蔼在很多情况下，拜过去的现金收入澳和支出是将来现凹金收入和支出的案很好的估计值。爱评价管理决策。胺如果经理人员做啊出明智的投资决敖策，那么他们的翱公司就会兴旺发拜达。如果他们做肮出错误的决策，安公司

8、就会遭殃。鞍现金流量表报告熬公司对长期资产耙的投资，这样向扒投资者和债权人翱提供评价管理人昂员投资决策的信啊息。疤确定公司向股东班支付股利和向债唉权人支付利息和案本金的能力。罢股东关注从他们澳的投资中收到股捌利。债权人希望叭按时收到利息和笆本金。现金流量按表帮助股东和债斑权人预计公司能拌否进行这类支付艾。鞍说明净收益和公矮司现金流量之间八的联系。疤通常，现金和净岸收益一同变动。埃高的收益水平往哎往导致现金增加笆，反之亦然。但矮是，净收益很高邦时，一家公司的搬现金流量可能仍昂然短缺，反之亦百然。W. T.胺 格兰特公司的隘故事很好的说明稗了这个惨痛的教案训。袄坝检查点昂1摆2氨-1绊现金和现金等

9、价八物鞍在现金流量表上板，现金不仅仅指背手头的现金和银叭行的现金存款。百它还包括办现金等价物佰，就是可以迅速澳转换为现金的具跋有高流动性的短啊期投资。例如货坝币市场投资和对拔美国政府国库券疤的投资。企业将鞍他们额外的现金摆投资到这类流动版性资产上，而不笆是将其限制。在败本章中，现金是哀指现金和现金等版价物。懊经营活动、投资捌活动和筹资活动敖企业从事以下三八类业务活动：经营活动投资活动筹资活动拜经营活动吧最为重要，因为巴经营是企业日复案一日的活动。接按下来是八投资活动昂和拜筹资活动凹。投资活动的重鞍要性一般大于筹啊资活动，因为一奥家公司对暗什么笆进行投资通常比埃该公司耙如何翱为其购置进行筹办资更

10、为重要。安图表12-2中昂的现金流量表说埃明了如何将An碍chor公司癌扒一家小型的玻璃拔产品制造商翱八的现金收付划分澳到经营活动、投叭资活动和筹资活盎动中去。如图表盎12-2所示，矮每类活动都包括埃现金流入（收入般）和现金流出（肮支付）。现金流案出在括号中列示把以指明现金支付半必须扣除。报表蔼的各部分都报告凹现金流入或现金俺流出的净额。稗经营活动罢产生收入和费用爸、利得和损失。昂因此，经营活动吧影响收益表，收八益表报告应计制癌下的经营活动成矮果。现金流量表伴报告它们对现金佰的影响。经营活敖动中最大的现金芭流入是从顾客处班收到的现金。较爸小的现金流入是碍贷款的利息收入稗和股票投资的股昂利收入。

11、经营活颁动的现金流出包颁括对供应商和雇罢员的支付和支付案的利息和所得税安。图表12-2白说明Ancho百r公司经营活动盎产生的现金净流稗入是$6800阿0。大额的正的按经营现金流量是鞍个好信号。鞍从长期来看，经柏营活动必须是企爸业现金的主要来肮源。柏否则，公司就会暗倒闭。爱坝检查点邦1皑2袄-啊2霸经营活动与产生埃净收益的交易事懊项有关。 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议澳经营活动产生的拜现金流量要求分百析收益表上的每巴项收入和费用，艾同时还有资产负盎债表上相关的流按动资产和流动负斑债。澳投资活动阿增加或减少企业挨的长期资产。购阿买土地、建筑或岸设备是一项投资捌活动，就想购买矮另

12、一家公司的股唉票进行投资一样岸。出售这些资产绊同样也是投资活昂动。提供贷款是颁一项投资活动，扮因为贷款使贷款跋人产生一项应收啊款项，接下来收颁回贷款也是一项罢投资活动。An按chor公司的八投资活动主要是凹购置固定资产，瓣该项目产生了$皑255000的盎现金净流出。鞍投资活动要求对坝长期资产账户进颁行分析。鞍对固定资产进行扳投资将奠定将来袄进行经营的基础拌。投资厂房设备白的公司比出售大皑量固定资产的公癌司看起来更强大啊。为什么呢？后懊者可能到最后无唉资产可卖，前景哎黯淡。霸图表12-2 暗现金流量表（经背营活动部分使用拜直接法）白Anchor公佰司阿现金流量表澳年度止于20X拌2年12月31艾

13、日岸（单位：千）颁经营活动产生的靶现金流量：安收入：扳从客户处的收款胺岸唉巴$ 271埃收到的应收票据扮的利息稗扳啊10颁收到的股票投资敖的股利扒哎矮9百现金收入总额跋把拜斑$ 290埃支付：哀对供应商俺哎敖绊$(133)斑对雇员敖捌拌癌(58)鞍利息凹叭盎八斑(16)肮所得税拌捌拜翱(15)昂现金支付总额暗颁背邦爱(222)白经营活动产生的般现金流入总额矮啊扮68隘投资活动产生的唉现金流量：佰购置固定资产挨安百跋$(306)扮对其他公司的贷按款笆案瓣吧(11)绊销售固定资产的瓣收入叭板艾颁62霸投资活动产生的捌现金流出净额班癌熬(255)熬筹资活动产生的唉现金流量：俺发售普通股的收芭入佰坝搬

14、办$ 101坝发行长期债务的肮收入岸霸奥邦94邦偿付长期债务扮阿败啊(11)凹支付股利癌佰颁蔼(17)碍筹资活动产生的哀现金流入净额罢芭背167八现金净增加跋哀拔盎$ (20)鞍现金余额，20半X1年12月3伴1日罢碍扳42版现金余额，20颁X2年12月3芭1日胺案疤$ 22碍筹资活动班从投资者和债券捌人手中获得所需啊的现金以创建企奥业和维持企业的靶经营。筹资活动鞍包括发行股票、凹借款、购买或出百售库藏股和向股唉东支付股利。对霸债权人的支付只肮包括偿还袄本金败。支付懊利息哀是一项经营活动阿。Anchor岸公司的筹资活动邦带来了$167搬000的现金。盎筹资活动中一个隘值得注意的事是疤企业的举债

15、是否鞍过大。过度举债罢导致了许多公司搬的垮台。板筹资活动要求对澳长期负债账户和拔所有者权益账户傲进行分析。吧现金净增加或减瓣少。霸总体来看，An阿chor公司在背20X2年现金爱减少$2000皑0。如图表12俺-2所示，公司板年初现金为$4澳2000，年底肮为$22000按。敖安检查点敖1阿2捌-敖3止步思考摆察看W. T.霸 格兰特公司的袄现金流量表并重哎读本章开头的故唉事。下面哪张报霸表解释了W. 哎T. 格兰特公矮司经营活动导致爱的现金流出？给哀出原因。笆W. T. 格按兰特公司的现金伴枯竭是因为对新阿资产的过度投资败。奥对供应商和雇员把的支付超过从顾霸客处收到的现金袄。拜W. T. 格

16、袄兰特公司当年没办有接到足够的资爱金为其经营活动袄融资。净收益太低了。答案：阿答案是b。19暗X7年和19X叭8年，对供应商办和雇员的现金支扒付超过从顾客处暗收到的现金。利息和股利熬你可能很迷惑为稗什么把收到利息矮和股利列为经营盎活动。毕竟，这八些现金收入来自俺投资活动。同样傲让人迷惑的是支盎付利息也是经营稗活动。利息费用巴是由于借款背办一项筹资活动。奥经过大量讨论，巴FASB决定把笆这些项目都作为柏经营活动。为什扳么呢？主要是因案为它们都影响净办收益的计算。利搬息收入和股利收肮入增加净收益，佰利息费用减少净岸收益。因此，利扒息和股利的现金拌收入和利息的现安金支付在现金流艾量表上作为经营澳活动

17、报告。捌相反，股利斑支付凹在现金流量表的霸筹资活动部份报按告，因为股利被拜该会计主体的所啊有者所得，他们斑通过持有该主体靶的股票为该企业岸融资。这些在图坝表12-3上很矮明白，该图表总疤结了分别列为经癌营活动、投资活爱动和筹资活动的班现金收支。凹现金流量表的格皑式办在FASB公按告第95号中唉，FASB认可白了两种报告经营佰活动现金流量的般格式。霸直接法叭如图表12-2熬中所示，列出各叭经营活动的现金凹收入和各主要经拔营活动的现金支白出。FASB伴公告第95号埃表现出明显的对爸直接法的偏向性扒，因为该法报告半在经营活动中现绊金从哪里来，又笆是如何使用的。扳一些保险公司要鞍求使用直接法，板大多数

18、政府机构按也使用直接法。白为遵守公认会计俺原则，公司的会办计系统是按权责霸发生制设计的，把而不是现金收付艾制。该系统为公坝司计算经营活动绊现金流量提供了爱一条捷径。拌间接法扮从净收益开始，背然后逐渐调整到澳经营活动的产生败的现金流量。图把表12-4给出邦了为编制现金流蔼量表从应计制的昂收益转变为现金安收付制下的现金半流量的大致过程坝。奥图表12-3 奥现金流量表上的癌现金收支颁现金收入办业务活动安现金支付扳对供应商的支付安从客户处的收款扳对雇员的支付斑投资的利息和股芭利收入坝经营活动埃支付利息和所得办税柏其他经营收入唉其他经营活动支隘出翱销售固定资产唉购置固定资产颁销售非现金等价绊物的投资拔投

19、资活动稗购买非现金等价爸物投资肮收回贷款扳提供贷款哀发行股票癌支付股利半销售库藏股稗筹资活动隘购买库藏股巴借款澳偿还借款本金八直接法易于理解鞍，它为决策提供跋了更多的信息，澳因而FASB偏跋向于它。通过首按先学习它，你将碍学到如何确定交奥易事项对现金的柏影响。这对财务敖报表分析非常重把要，因为权责发佰生制会计经常隐跋藏对现金的影响鞍。一旦你有了现按金流量分析的坚把实基础，间接法爱学起来就比较容霸易了。但是如果凹你的导师选择只坝研究间接法，那艾你可以直接学习般该方法，对本章胺前半部分作较少佰的了解即可。拔这两种基本的表班达现金流量表的吧方法得出的三类笆活动的小计金额暗和现金的变动净啊额是相同的。

20、他癌们的区别只是报埃告矮经营活动柏产生的现金流量啊的方式不同。皑图表12-4 蔼为编制现金流量芭表从权责发生制矮转变为现金收付扳制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制百编制现金流量表凹：直接法暗我们来看如何按案图表12-2（啊这是W. T.袄 格兰特公司承哎包的现金流量表稗格式）列示的直瓣接法编制现金流胺量表。岸假设Ancho肮r公司已经在图佰表12-5中汇按集了20X2年艾的交易事项摘要埃。这些交易摘要办给出了收益表和巴现金流量表都所八需的数据。一些埃交易影响一张报半表，一些则影响唉另一张。例如，罢尽管销售额（第邦1项）在收益表把上报告

21、，但现金唉收款（第2项）把在现金流量表上安。其他交易事项瓣，例如股利收入艾收到的现金（第肮5项）影响两张哀报表。碍现金流量表只报绊告影响现金的交般易事项板（图表12-5八中带星号的项目搬）。办编制现金流量表败，按以下步骤：鞍指出引起现金增般加或减少的活动佰矮图表12-5中案带星号的项目。奥按照经营活动、般投资活动和筹资爸活动对每项现金罢的增加和减少进摆行归类。扳确认每项交易对败现金的影响。隘经营活动产生的昂现金流量百经营活动产生的叭现金流量列在最颁开始，因为对大柏多数企业来说，拜这是最大的项目绊和最重要的现金澳来源。图表12背-2说明Anc癌hor公司是稳办健的，它的经营爸活动是其最大的霸现金

22、收入来源，摆$290000版。坝从顾客处收回的佰现金。稗现金销售直接带把来现金，应收账癌款的收回则要花袄一段时间。另一啊方面，赊销增加按的是应收账款而傲不是现金。所有安收到的现金在图板表12-2的现皑金流量表中作为坝“鞍从顾客处收回的疤现金搬般$271000俺”靶报告。靶收到的现金利息唉。半利息收入是从应安收票据上赚得的盎。收益表报告利矮息收入。随着时邦间的流逝，利息碍自然增加，但只般能在特定的时点办收到现金利息。霸只有收到的现金昂利息才出现在现耙金流量表上哀吧在图表12-2岸中为$1000般0。皑收到的现金股利澳。霸股利是从股票投安资上赚得的。股绊利收入通常在收邦到现金时才作为敖收益表项目进

23、行凹纪录。该项现金跋收入在现金流量皑表上报告柏岸在图表12-2奥上为$9000板。（稗收到疤股利属于经营活矮动，岸支付瓣股利属于筹资活拔动。）拌图表12-5 叭Anchor公安司20X2年的艾交易活动摘要霸经营活动扒1伴赊销，$284按000搬2爱从顾客处收回的半现金，$271矮000凹3佰应收票据的利息蔼收入，$120按00白4坝收回的应收利息鞍，$10000安5澳股票投资的股利蔼收入中收到的现拜金，$9000安6把已售商品成本，昂$150000胺7拜赊购存货，$1鞍47000疤8百对供应商的支付艾，$13300蔼0胺9胺薪金和工资费用哎，$56000俺10八支付的薪金和工肮资，$隘5800

24、0芭11暗折旧费用，$1岸8000暗12斑其他经营费用，矮$17000叭13疤利息费用及支出昂，$16000埃14澳所得税费用及支耙出，$1500把0扮投资活动爱15盎购置固定资产的摆现金支付，$3霸06000蔼16挨对其他公司的贷氨款，$1100埃0艾17澳销售固定资产的斑收入，$620啊00，包括$8暗000利得哎筹资活动鞍18吧发行普通股的收吧入，$1010般00扮19扒发行长期债务的败收入，$940皑00板20皑偿还长期债务，鞍$11000八21坝宣布并支付现金办股利，$170癌00叭标出在现金流量瓣表上报告的现金佰流量业务。扒对供应商的支付拔。蔼对供应商的支付爱包括所有对存货啊和除雇

25、员报酬、班利息和所得税之叭外的经营费用的熬现金支出。巴供应商把是指向企业提供敖存货和关键服务罢的主体。例如，坝一家服装店的供扒应商可能包括L案evi Str吧auss，Li芭z Claib颁orne和锐步埃公司（Reeb叭ok）。其它供昂应商提供广告、唉公共事业和其他阿各类构成经营费唉用的服务。在图哀表12-2中，版Anchor公瓣司报告的对供应斑商的支付为$1俺33000。爸对雇员的支付。鞍该类别包括支付盎的薪金、工资、邦佣金和其他各种颁形式的雇员报酬拜。应计的金额不扮包括在内，因为熬还没有支付。图懊表12-2的现敖金流量表只报告芭了现金支付（$邦58000）。碍支付的利息费用盎和所得税费用

26、。罢该现金支付和其坝他费用分开报告笆。利息支付说明把借款的现金成本皑。所得税支付同傲样重要。在An爸chor公司的埃例子中，利息和凹所得税费用等与拔现金支付的金额澳。因此，同样的半金额出现在收益伴表和现金流量表版上。在实践中，矮很少有这种情况胺。年底的应计事板项和其他事项通盎常导致费用和现版金支付金额不一板致。现金流量表捌报告利息（$1澳60000）和办所得税（$15敖000）的现金百支付额。叭矮检查点昂1般2暗-阿4爸折旧、折耗和摊版销费用。捌这些费用不在图霸表12-2的现癌金流量表上列示八，因为它们不影瓣响现金。氨投资活动产生的傲现金流量俺许多分析家认为按投资是一项重要奥的活动，因为公癌司

27、的投资的决定摆它将来的命运。捌大量购置固定资埃产表示扩张，这埃通常是一个好的疤信号。在一段较扒长期间内较低的邦投资水平说明企笆业不能补充它的笆长期资产。疤购置固定资产、伴投资和对其他企哎业贷款的现金支拔出。唉这些现金支出相颁类似，它们都获隘得非现金资产。哎Anchor公搬司在图表12-挨2中报告的第一按项投资活动就是八购买固定资产（按$306000背）。在第二项交霸易中，Anch坝or公司对外提败供$11000班的贷款，从而获办得一张应收票据柏。这些都是投资艾活动，因为公司斑在向长期资产投昂资。另一项归入扳该类的交易皑袄未在图表12-百2列示霸搬是购买另一家公伴司的股票或债券懊作为投资。岸销售

28、固定资产和碍投资和收回贷款扳收到的现金。般这些现金收入是隘购置固定资产、皑投资和对其他企柏业贷款形成现金拌支出的对应项目拌。安销售固定资产需绊要做一点解释。般图表12-2的扳现金流量表报告班Anchor公巴司从销售固定资柏产中收到现金$暗62000。收班益表列示了该项俺目产生的$80俺00利得。在现傲金流量表上列示稗的适当金额应该笆是多少？应该是昂$62000，颁从销售中收到的捌现金，而不是$拜8000利得。皑因为利得发生了翱，你可能想知道背为什么这项现金百收入不作为经营爱活动报告？经营癌包括购买并销售唉商品扳或提供胺服务安以赚取收入。投靶资活动则指购置斑和处置长期资产般。因此，FAS佰B把销

29、售固定资氨产和投资看作投熬资活动产生的现肮金流入。止步思考柏假设斯科特纸业柏公司（Scot鞍t Paper摆 Compan懊y）出售林地获般得3500万美安元的利得。这片案土地斯科特公司颁在1969年购暗买时的成本是9袄00万美元。销氨售土地作为投资哀活动斯科特公司般应该报告的金额板是多少？答案：办收到现金440案0万美元（成本敖900万美元加哀上利得3500皑万美元）。靶投资者和债权人唉对那些出售大量疤固定资产的公司阿来说经常是至关疤重要的。这类销蔼售可能表明发生扒了紧急事件。例氨如，国防预算的岸削减要求军火商按Grumman埃公司在世界范围百内关停约三分之吧一的生产设备。盎尽管进行了收缩邦

30、，Grumma靶n公司已不再具叭有竞争能力，被斑Martin 靶Mariett稗a公司接管。捌在其他情况下，啊出售固定资产可疤能是个好消息，把例如如果公司放叭弃不盈利的分部斑。出售固定资产巴是好消息还是坏疤消息要根据公司俺的经营和筹资特捌点来进行评判。捌筹资活动产生的摆现金流量阿筹资活动产生的八现金流量包括：碍发售股票和债务拔收到的现金。柏财务报表的读者笆想知道企业如何爱获得融资。发行靶股票和借债是两鞍种最普通的筹资跋方式。在图表1盎2-2中，An伴chor公司发傲行普通股收到现把金$10100拔0。Ancho哎r公司还通过长岸期借款借得$9澳4000。俺偿还债务和购买吧公司自己的股票斑。熬偿

31、还债务减少现皑金，和借款的效百果正好相反。A安nchor公司挨报告了偿还的长疤期债务$110捌00。属于这一柏类别的其他交易胺有购买库藏股和笆收回公司的股票哀。袄支付现金股利。般支付现金股利减绊少现金，是一项拌属于筹资活动的邦现金支出，如图耙表12-2列示绊的Anchor敖公司$1700霸0的支出。矮爸检查点罢1瓣2懊-扒5 颁挨检查点鞍1佰2拜-案6八现在我们来练习扳一下你在本章第鞍一部分学到的内鞍容。章节中趁热打铁埃Drexel公笆司的会计记录包板括了下列截至2扳0X3年6月3安0的年度的信息扮：扳薪金费用，$1白04000袄利息收入，$8蔼000哎发行普通股收到拌的现金，$31巴000盎

32、宣布并支付股利岸，$22000矮收到应收利息，傲$7000按支付薪金，$1背10000凹赊销，$358盎000百对其他公司的贷蔼款，$4200懊0凹销售固定资产收佰到的现金，$1癌8000，包括笆$1000损失斑从客户处收回的爸现金，$369矮000跋股票投资股利收俺入收到的现金，八$3000傲对供应商的支付按，$31900伴0昂现金销售，$9袄2000癌折旧费用，$3吧2000班举借长期债务收半到的现金，$3耙8000靶偿还长期债务，胺$57000把利息费用及支付澳，$11000盎收回贷款，$5拜1000败出售投资收到的半现金，$220版00，包括$1敖3000的利得爸摊销费用，$5隘000

33、伴赊购存货，$2扳97000败所得税费用及支扳付，$1600安0懊购置固定资产的白现金支付，$8凹3000阿已售商品成本，把$284000现金余额：哀20X2年6月凹30日捌罢$83000佰20X3年6月罢30日摆啊？要求跋编制Drexe拌l公司年度止于昂20X3年6月斑30日的收益表拔和现金流量表。蔼按照图表12-霸2中现金流量表伴的格式和单步骤懊的收益表格式（昂将所有收入和所扒有费用分别归类摆，如图表12-俺6所示）编制。答案板Drexel公芭司八收益表绊年度止于20X拌3年6月30日耙项目扳（对应字母）伴（单位：千）爸收入和利得：懊(g，m)爸销售收入（$3百58叭+拜$92）巴熬阿$4

34、50办（s）芭销售投资的利得翱搬拌13氨（b）颁利息收入靶阿叭摆8氨（k）昂股利收入疤俺扮芭氨3拜收入和利得总额办氨胺$474唉费用和损失：拌（x）凹已售商品成本安背颁昂$284爱（a）邦薪金费用癌拜安岸104懊（n）霸折旧费用疤隘暗埃32版（v）百所得税费用皑稗熬安16疤（q）胺利息费用懊啊矮叭11摆（t）扒摊销费用佰罢暗把5伴（i）奥销售固定资产的白损失碍背坝1把费用总额扒皑绊斑453疤净收益霸艾案瓣$ 21伴Drexel公版司案现金流量表矮年度止于20X班3年6月30日拜项目罢（对应字母）氨（单位：千）佰经营活动产生的昂现金流量：瓣收入：暗（j，m）白从客户处收回的把现金（$369百+$

35、92）翱拜$461拔（e）隘收到的应收票据版利息霸坝半7矮（k）半收到的股票投资佰股利把矮凹3坝现金收入总额胺百半$471班支出：翱（l）捌对供应商白澳败艾$(319)盎（f）柏对雇员爸熬办百(110)百（q）笆利息皑背拜巴(11)阿（v）邦所得税白挨拌碍(16)埃现金支出总额吧爸百(456)芭经营活动产生的靶现金流入净额颁案15跋投资活动产生的肮现金流量：昂（w）皑购置固定资产哀俺板叭$(83)肮（h）懊对其他企业的贷暗款班瓣奥(42)扮（s）隘销售投资收到的暗现金办绊摆22耙（i）拜销售固定资产收白到的现金败挨案18阿（r）皑收回贷款耙癌绊稗51傲投资活动产生的傲现金流出净额安矮(34)矮

36、筹资活动产生的懊现金流量：颁（o）跋举借短期债务收笆到的现金捌澳蔼$38版（c）把发行普通股收到按的现金百百哎31拜（p）摆偿还长期债务奥靶爸(57)暗（d）皑宣布并支付股利耙扳半(22)翱筹资活动产生的矮现金流出净额唉白(10)埃现金净增加额埃扳埃$(29)啊（y）佰现金余额，20袄X2年6月30搬日笆拜暗83皑（y）拔现金余额，20哎X3年6月30搬日耙澳拜$54傲计算现金流量表捌的各项金额邦我们如何计算现瓣金流量表的金额暗呢？许多会计师隘使用收益表和相吧关资产负债表账瓣户的败变动败情况。对叭经营隘活动产生的现金扒流量金额来说，傲调整过程按照下按述基本方法：挨收益表的收入和凹费用扒调整相关

37、资产负颁债表账户的变动扒现金流量表上的凹金额摆示例：艾销售收入案应收账款挨从客户处收回的班现金笆该过程是你所学氨到的最有用的会氨计技术之一，因耙为这将使你能够盎指出各类交易活白动对现金的影响岸。疤以下的讨论使用吧Anchor公爸司在图表12-皑6中的收益表和哎图表12-7中鞍的比较资产负债懊表。最终结果是柏图表12-2中蔼的现金流量表。扮其中的连贯性，稗你可将图表12坝-7中资产负债爱表的现金金额$案22000和$扒42000追溯吧到图表12-2隘中现金流量表的芭最后一部分。邦图表12-6 爱收益表翱Anchor公伴司盎收益表胺年度止于20X拌2年12月31矮日般（单位：千）白收入和利得：八销

38、售收入颁按白办$284拔利息收入捌白鞍班12敖股利收入挨搬氨案9爸销售固定资产的凹利得扳盎稗八8百收入和利得总额芭板案拜$313扒费用：疤已售商品成本办伴凹凹$150笆薪金和工资费用扮敖绊叭56罢折旧费用案拌吧阿18背其他经营费用皑盎艾啊17班利息费用巴哀疤唉16翱所得税费用艾爱半熬15柏费总额隘搬袄盎272颁净收益板暗把巴爸$41邦计算经营活动产斑生的现金流量金捌额啊计算从客户处收爱回的现金。伴收回的金额可以佰通过将销售收入搬（权责发生制金扒额）转变为收付袄实现制金额来计埃算。Ancho邦r公司的收益表蔼（图表12-6昂）报告销售额$版284000。背图表12-7表拌明应收账款从年唉初的$8

39、000半0增加为年底的办$93000，翱增加了$130柏00。根据这些白数字，收回的现芭金为$2710扮00，如下列的颁等式和应收账款爸的T型账户所示邦。我们必须解出爱收回的现金金额矮（X）。芭应收账款稗期初余额岸搬销售额瓣挨收回的现金阿=笆期末余额艾$80000八敖$284000摆拜X瓣=岸$93000凹碍X扒=艾$93000叭安$80000班袄$284000癌X柏=摆$271000跋应收账款盎期初余额澳80000八销售额哀284000俺收回的现金矮271000盎期末余额皑93000奥另一种解释：因懊为应收账款增加版了$13000斑，Anchor叭公司当期收到的昂现金一定比销售肮收入少$13

40、0熬00。应收账户鞍的减少则意味着罢公司收到的现金挨比销售收入的金安额多。这些计算埃在图表12-8哀中的第一项进行扳了总结。靶所有应收款项的坝收回都按相同的版方式计算。在我爸们的例子中，A败nchor公司俺赚得的利息收入凹为$12000霸（图表12-6跋）。应收利息余败额增加了$20叭00（图表12板-7）。收到的般现金利息一定是罢$10000（吧利息收入$12拜000减应收利阿息的增加额$2蔼000）。图表按12-8列示了挨如何进行这些计背算。爱图表12-7 罢比较资产负债表胺Anchor公案司背比较资产负债表艾12月31日，扮20X1年和2艾0X2年耙（单位：千）俺20X2般20X1埃增加

41、哀（减少）奥资产稗流动资产：芭现金安哎拜$22芭$42哎$(20)耙流动资产的变动绊澳经营活动鞍应收账款癌爱芭93爸80唉13靶应收利息蔼芭把奥3般1邦2凹存货碍哎叭135霸138靶(3)唉预付费用肮暗耙8肮7班1唉对其他公司的长俺期应收款胺肮11稗哀11蔼非流动资产的变罢动蔼版投资活动懊固定资产，折旧半后净额版捌453疤219耙234扒总额伴熬背$725瓣$487唉$238碍负债肮流动负债：傲应付账款绊奥颁$91柏$57昂$34扮流动负债的变动扒皑经营活动袄应付薪金和工资霸般4八6凹(艾2)百应计负债疤吧肮1半3岸(2)爱长期债务唉袄哎160坝77瓣83版长期负债和实收昂资本账户的变动艾碍筹

42、资活动氨股东权益扮普通股拜唉搬359爸258埃101阿留存收益凹傲袄110挨86稗24俺净收益导致的变哀动柏哀经营活动氨和股利导致的变懊动绊拔筹资活动埃总额安败阿$725拌$487俺$238八图表12-8 版确定经营活动产胺生的现金流量的拌直接法翱收入唉/班支出半收益表帐户拔相关资产负债表凹账户的变动稗收入：隘来自客户拜销售收入暗应收账款的减稗少额笆般应收账款的增加八额肮利息绊利息收入版应收利息的增伴加额皑胺应收利息的减少敖额敖股利疤股利收入拔应收股利的减柏少额罢版应收股利的减少爱额澳支出：颁对供应商摆已售商品成本版存货的增加额澳应付账款的减伴少额盎俺存货的减少额挨唉应付账款的增加绊额捌经营费

43、用扮预付款项的增啊加额肮应计负债的减瓣少额蔼埃预付款项的减少邦额斑拌应计负债的增加伴额肮对雇员罢薪金（工资）费碍用矮应付薪金（工把资）的减少额爸笆应付薪金（工资澳）的增加额敖利息爱利息费用蔼应付利息的减柏少额挨伴应付利息的增加佰额翱所得税耙所得税费用案应付所得税的袄减少额般啊应付所得税的增绊加额氨感谢Barba岸ra Gerr版ity 对此表扳格的建议。盎计算对供应商的扳支付金额。巴这项计算包括两爸部分：对存货的支出绊对除利息和所得靶税之外的其他费皑用的支付盎对存货的支付通版过将已售商品成昂本调整为收付实搬现制金额来计算班。我们通过分析啊收益表的已售商癌品成本和资产负佰债表的应付账款哀来完成该

44、过程。绊许多公司还使用百短期应付票据购把买存货。在这种拌情况下，我们可疤以采用和对应付凹账款一样的方法隘对短期应付票据傲进行分析。下列肮等式给出了An按chor公司计艾算对存货的现金班支付的过程（全叭部数字来自图表拜12-6和12扒-7）：奥已售商品成本按期初余额摆疤采购额哎办期末存货败=罢已售商品成本疤$138000拔氨X案肮$135000斑=搬$150000胺X柏=啊$150000艾版$138000稗版$135000暗X跋=傲$147000阿现在我们可以将癌采购额的数字（般X）带入应付账俺款账户计算对存艾货的现金支付金般额，如下所示：百应付账款耙期初余额瓣稗采购额芭昂对存货的支付稗=盎期末

45、余额瓣$57000阿岸$147000办搬X蔼=佰$91000敖哀X熬=吧$91000皑盎$57000爱芭$147000碍X百=矮$113000袄T型账户说明数八据的来源。办已售商品成本癌应付账款翱期初存货哎1380000奥期末存货邦135000矮期初余额矮57000盎采购额盎1470000搬对存货的支付版113000哀采购额按147000懊已售商品成本办150000翱期末余额拜91000熬期初和期末存货敖数字来自资产负搬债表，已售商品捌成本来自收益表隘。首先，我们必昂须解出采购额，坝$147000笆。然后，将采购办额带入应付账款佰解出拔对存货的支付金碍额把，$11300碍0。翱另一种解释：巴对

46、存货的支付出背现在应付账款账败户。但我们必须艾首先算完已售商搬品成本和存货账碍户的变动，如图肮表12-8所总捌结的那样。对供啊应商的支付（$啊133000，绊图表12-2）爱等于对存货的支扮付金额（$11碍3000）加上艾对经营费用的支班付金额，后者接皑下来进行解释。安哀检查点捌1百2搬-暗7捌计算对经营费用敖的支付金额。案对Anchor肮公司来说，对除半利息和所得税之耙外的经营费用的蔼支付，可通过分傲析下列三个账户版，得出合计数字芭来计算：预付费绊用、应计负债和唉其他经营费用（般所有数据来自图坝表12-6和1捌2-7）。对各敖个账户来说，分跋析的目的是确定斑对经营费用的现凹金支付金额。八预付

47、费用盎期初余额扮拜支付额埃笆到期的预付费用唉=耙期末余额斑$7000奥哀X耙蔼$7000稗=哎$8000昂X熬=胺$8000靶板$7000办爸$7000搬X白=稗$8000袄应计负债疤期初余额氨胺年底应计的费用氨佰支付额熬=百期末余额佰$3000把按$翱1000隘唉X板=背$1000斑鞍X柏=搬$1000挨安$3000百挨$1000拜X版=败$3000爱其他经营费用（笆除去薪金、工资啊和折旧）按年底应计的费用吧氨到期的预付费用邦坝支付额邦=板期末余额凹$1000拔白$7000柏伴X熬=碍$17000爸X唉=班$17000板哀$1000靶隘$7000皑X癌=坝$9000巴对经营费用的支白付总额=

48、$20背000颁$8000$耙3000$9笆000=$20背000背T型账户给出了昂这些数据的另一版种景象。唉预付费用隘应计负债笆经营费用（除去翱薪金、工资和折叭旧）盎期初余额邦7000熬到期的预付费用隘7000巴支付额敖3000版期初余额挨3000鞍年底应计的费用懊1000扮支付额矮8000澳年底应计的费用把1000阿到期的预付费用凹7000斑期末余额般8000版期末余额艾1000白支付额白9000艾期末余额瓣17000扳另一种解释：肮预付费用的增加吧要求支付现金，昂减少则说明支付佰的现金少于发生坝的费用。应计负胺债的减少只有在蔼支付现金时才会盎发生；增加则说暗明没有支付现金岸。图表12-8

49、耙列出了该项计算安的连贯形式。笆计算对雇员的支败付金额。把公司可能对雇员佰的薪金、工资和唉其他报酬形式设班置不同的账户。稗将所有这些对雇白员的支付合并到巴一个账户是比较笆方便的。Anc翱hor公司计算般时将薪金和工资叭费用根据应付薪安金和工资账户的爸变动进行了调整凹，如下列等式所靶示，同时有应付蔼薪金和工资账户叭的T型账户进行鞍补充：霸应付薪金和工资敖期初余额艾袄薪金和工资费用巴伴支付额澳=捌期末余额捌$6000搬按$56000百盎X摆=搬$4000斑班X埃=敖$4000摆隘$6000爱邦$56000扒X皑=案$58000稗碍检查点把1般2败-唉8岸应付薪金和工资盎期初余额耙6000按对雇员的

50、支付般58000坝薪金和工资费用扳56000澳期末余额八4000巴图表12-8 爸在对雇员的支付霸项下总结了该项吧计算。巴计算支付的利息扒和所得税的金额凹。坝在我们的例子中白，利息和所得税败的费用金额和支俺付金额相同。因熬此不需要进行分叭析以确定支付金皑额。如果费用金鞍额与支付金额不叭一致，可以通过埃分析相关的负债袄账户（应付利息扒和应付所得税）熬计算支付金额，板如同对对雇员的爸支付进行地分析办；图表12-8埃总结了该过程。百计算投资活动产背生的现金流量拔投资活动影响资懊产账户，如固定叭资产、投资和应霸收票据。大多数懊用来计算现金支败出和收入的数据斑直接来自收益表败和资产负债表。爱计算购置和出

51、售碍固定资产的金额矮。芭公司对土地、建板筑物、设备和其把他固定资产设置翱不同的账户。但拔在计算投资活动奥产生的现金流量巴时，把这些账户癌合并为一个汇总百账户是很有帮助罢的。还有，我们肮从资产成本中扣袄除累计折旧金额扳，得出固定资产版净额。这种方法巴使我们只对一个敖单一的固定资产胺账户进行计算，扳而不是大量的固巴定资产和累计折爱旧账户。肮为了说明，请看拔Anchor公癌司的情况瓣资产负债表报告跋期初扣除折旧后扮的固定资产净额般为$21900半0，期末净值为癌$453000扮（图表12-7氨）。隘收益表列示折旧板费用$1800哀0和销售固定资罢产的利得$80八00（图表12埃-6）.挨此外，购置固

52、定隘资产总计$30敖6000（见图鞍表12-2）。靶那么，销售固定胺资产收到的现金拌是多少？首先，隘我们必须确定已半售的固定资产的搬账面价值，如下搬所示：安固定资产（净值氨）捌期初余额捌胺购置邦奥折旧罢耙已售资产的熬账面价值案=啊期末余额唉$219000埃哀$306000凹罢$18000百邦X佰=瓣$453000背罢X案=靶$4530邦00俺般$219000蔼霸$306000岸$18000扮X版=鞍$54000绊现在我们可以计坝算出售收到的现挨金：靶出售收入拔=昂已售资产的疤账面价值柏鞍利得败唉损失佰=蔼$54000班胺$8000氨肮$0疤=拌$62000扮销售收到的现金笆$62000可隘以追

53、溯到图表1蔼2-2中的现金拜流量表。如果销芭售产生$300芭0的损失，销售百的收入将会是$邦51000（$凹54000挨百$3000），百报表将会报告该翱项投资活动收到啊的现金$510懊00。霸固定资产（净值爸）的T型账户提佰供了计算已售固肮定资产账面价值拌的另一个角度。瓣固定资产（净值隘）般期初余额柏219000把折旧氨18000疤购置爱306000耙已售资产的账面氨价值颁54000跋期末余额氨出售一项资产的背收入不需要等于安它的账面价值。肮记住：奥出售收入霸=拜账面价值傲蔼利得，或板出售收入奥=叭账面价值阿癌损失八账面价值的信息啊来自资产负债表百；利得或损失则胺来自收益表。搬计算购买及出售

54、熬投资和贷款及其办收回的金额。碍投资交易现金金阿额的计算方法和叭上述对固定资产把的相同。投资还暗相对简单一些，斑因为不用考虑折扮旧，如下列等式伴所示：邦投资（金额只是稗为列示而假设的啊）颁期初余额暗八购买叭邦投资的账面价值懊=搬期末余额案$100000盎班$50000罢挨X隘=跋$140000袄埃X碍=坝$140000爱盎$100000唉凹$50000哀X凹=翱$10000矮百检查点捌1癌2扳-扳9罢如果使用T型账奥户，计算方法如碍下：碍投资版期初余额盎*哎100唉购置版*瓣50哎投资的账面价值百10败期末余额半140挨*隘来自资产负债表安。罢*啊来自收益表。绊贷款交易按照对案从客户处收回的佰

55、现金的计算方法胺进行，如下所示捌：颁贷款和应收票据皑（金额只是为列胺示而假设的）癌期初余额熬半新放的贷款胺埃收回的金额捌=板期末余额拜$90000半澳$10000搬安X隘=鞍$30000蔼扳X癌=佰$30000摆澳$90000按瓣$10000邦X芭=扳$70000澳贷款和应收票据扒期初余额阿*蔼90胺新放的贷款版*版10八收回的金额俺70俺期末余额阿30阿*拔来自资产负债表颁。哎*安来自收益表。盎图表12-9总奥结了投资活动产叭生的现金流量的袄计算方法。我们斑必须解出用颜色蔼标出的项目的美昂元金额。澳计算筹资活动产凹生的现金流量瓣筹资活动影响负半债和股东权益账摆户，例如应付票吧据、应付债券、爸

56、长期债务、普通叭股、实收资本溢吧价和留存收益。爸筹资活动的现金巴金额通过分析这斑些账户来计算。办计算举借和偿付芭长期债务的金额败。安长期债务、应付熬票据或应付债券案的期初和期末余胺额来自资产负债叭表。如果知道新碍举借或偿付的金坝额，就能计算其唉他金额。新举借凹的债务总计$9胺4000（见图矮表12-1）。哀根据对长期债务岸账户的分析，可佰以计算偿付债务氨的金额，数据来搬自图表12-7般中的资产负债表伴：肮长期债务邦期初余额把拌新举借的债务八拜偿付的金额搬=疤期末余额袄$77000哀挨$蔼94000霸蔼X敖=袄$160000扒澳X拔=碍$160000哎坝$77000翱澳$94000瓣X爸=半$1

57、1000办长期债务癌期初余额把77000哎偿付哀11000罢新举借的债务懊94000奥期末余额败160000翱图表12-9 扒计算投资活动产扒生的现金流量敖收入疤出售固定资产爸期初固定资产（案净值）氨瓣购置成本摆班折旧爱扮已售资产账面价扳值癌=把期末固定资产（版净值）摆收到的现金靶=蔼已售资产的账面岸价值耙瓣或爸澳出售利得绊出售损失板出售投资扳期初投资颁澳投资的购置成本稗埃已售投资的成本埃=翱期末投资氨收到的现金柏=把已售投资的成本埃碍或瓣拌出售利得按出售损失芭收回贷款和拌应收票据背期初贷款或应收按票据皑稗新发放的贷款扳哀收款扒=澳期末贷款或应收版票据班支付八购置产房资产佰期初固定资产（班净值

58、）搬伴购置成本拔奥折旧颁捌已售资产账面价凹值半=矮期末固定资产（稗净值）澳购入投资白期初投资傲暗投资的购置成本跋斑已售投资的成本懊=熬期末投资版新发放贷款拜期初贷款或应收爱票据白芭新发放的贷款板皑收款背=绊期末贷款或应收稗票据背计算发售和收回挨股票及购买和出胺售库藏股的金额傲。矮这些投资活动对哎现金的影响可以拌通过分析各类股吧票账户来确定。蔼例如，新发售普翱通的金额可以结搬合普通股账户及凹相关的资本溢价佰确定。和固定资艾产一样，使用单佰一的股票汇总账霸户比较方便。根把据图表12-2挨和12-7中的伴数据，我们做如肮下计算：拌普通股拔期初余额安颁新发售的股票袄办收回的股票斑=蔼期末余额敖$258

59、000摆挨$101000拌邦X办=捌$359000颁霸X皑=啊$359000哀扮$258000扳傲$101000懊X罢=坝$0氨安检查点爱1傲2碍-翱10绊普通股矮期初余额芭258000百收回的股票盎0颁新发售的股票拔101000叭期末余额挨359000扒使用库藏股账户邦可以分析影响库胺藏股的现金流量肮：跋库藏股（金额只拌是为列示而假设鞍的）胺期初余额澳芭购入库藏股捌百已售库藏股的成懊本昂=绊期末余额隘$16000搬氨$3000靶氨X背=拔$5000办唉X搬=邦$5000拜鞍$16000斑拔$3000罢X霸=坝$14000翱库藏股鞍期初余额昂16000捌购入库藏股拌3000办已售库藏股的成胺本

60、唉14000班期末余额绊5000挨如果知道购买金耙额或者已售库藏爱股成本，那么就芭可以计算其他金稗额。对一笔出售爱库藏股的交易来蔼说，在现金流量凹表上报告的金额胺是出售收到的金盎额。假设公司出鞍售原成本为$1八4000的库藏捌股，出售价格低芭于成本$200俺0。在该情形下扳，现金流量表报拌告收到的现金$懊12000（$凹14000懊邦$2000）。班计算支付股利的吧金额。班如果在任何地方办都没有给出股利拌支付的金额，那安么可以根据以下啊方法计算。首先哀，我们必须分析拜留存收益账户，办计算宣布的股利扳。然后利用应付板股利账户算出股败利支付的金额。颁在这种情况下，懊因为懊Anchor公袄司没有应付