现金流量表的基本概念与运用

1、搬第12章 现金扮流量表学习目标把学习完本章后，案你应该能够氨指出现金流量表矮的目的罢区分经营活动、瓣投资活动和筹资袄活动产生的现金叭流量袄按直接法编制现颁金流量表癌计算各类经营业罢务活动对现金的颁影响矮按间接法编制现般金流量表鞍W. T. 格矮兰特公司袄现金流量表哎年度止于半1月31日芭（单位：千）办19X8捌19X7伴经营活动产生的爸现金流量：伴1笆从顾客处收到的板现金蔼熬办$157932罢0哀$131721吧8百2隘其他收入收到的艾现金碍挨袄10057扳8924蔼3伴对供应商和雇员蔼的现金支付扮叭爸(168376哎0)俺(133642扮8)爸4拔利息的现金支付阿坝扒扳(21127)胺(1

2、6452)芭5暗税款的现金支付半肮巴瓣(8459)懊(8143)班6懊其他，净额矮笆坝伴9704邦7964哎7凹经营活动产生的俺现金流入（流出疤）净额安跋(114265芭)疤(26917)板投资活动产生的背现金流量：白8爱购置地产、厂房颁和设备耙俺扒$ (2625肮0)扮$ (2591叭8)败9澳证券投资板拔白巴(2040)鞍(5951)哎10伴其他，净额翱扒哀按2149绊(46)暗11斑投资活动产生的皑现金流入（流出岸）净额把俺(26141)敖(31915)伴筹资活动产生的柏现金流量：拔12案新增借款阿按澳耙$ 15245拔1埃$ 10000盎0耙13捌发售普通股胺爱八凹3666癌9944罢

3、14唉偿还债务叭袄艾靶(1760)半(13823)澳15拌支付股利俺熬岸安(21141)白(21139)岸16啊购入库藏股稗哎八奥(11466)鞍疤17碍收回优先股芭扒扮敖(252)案(308)柏18伴筹资活动产生的矮现金流入（流出绊）净额班邦121498矮74674哀19绊现金增加（减少般）额鞍绊班$ (1890吧8)瓣$ 1584败2盎20凹现金余额，年初盎癌百啊49851蔼34009吧21癌现金余额，年底伴瓣捌伴$ 3094暗3伴$ 4985埃1爸W. T. 格俺兰特公司的经典俺案例对公司对外案报告的信息略作背了改动。W. 瓣T. 格兰特公盎司是美国最主要佰的零售商之一，哀是凯马特公司（

4、颁Kmart）、哀目标公司（Ta挨rget）和其鞍他折扣连锁店的斑重要对手。在公熬司接近破产之时班，格兰特公司收安益表报告的利润凹还在增长，这令案商业届大为震惊盎。是什么出了问斑题？尽管公司还白能盈利，但格兰搬特公司的经营却癌不能产生足够的摆现金支付它的账叭单。如果有谁分瓣析一下格兰特公啊司的现金流量，拜就会发现现金的岸短缺非常明显。靶以上重编的现金扒流量表的第7行跋清楚地说明公司拔的经营活动以令把人吃惊的速度流拔失现金。霸“胺W. T. 格班兰特号哎”哎快速的沉没了。鞍在格兰特公司破颁产之前，公司未哎被要求将现金流芭量表包括在年度败报告之中。在格百兰特事件之后，凹投资者、债权人碍和会计职业界

5、认案识到净收益不是巴衡量企业经营成蔼功的唯一尺度。拌毕竟公司要用现瓣金来支付它的账霸单，而不是收益碍。如我们在本书蔼中所见，现金流扮量表和收益表与摆资产负债表一样疤，也是一张基本埃财务报表。阿在以前的章节，霸在涉及到有关问颁题时，如应收账埃款、存货、固定翱资产、长期负债按等等，我们都对笆现金流量进行了爱分析。但我们从把没有完整的讨论袄现金流量表。这伴将在本章中进行巴。我们的目标是吧从介绍开始，直伴到完成现金流量案分析和说明如何颁编制现金流量表摆。我们从说明财坝务会计准则委员皑会（FASB）芭推荐的报表格式拔开始。该报表非斑常清晰，因而被败称为啊直接法跋。本章以另一种板更为普通的现金懊流量表格式

6、吧啊间接法爸埃作为结束。在学隘习完本章之后，败你应该对你分析傲可能碰到的任何八一家公司的现金翱流量的能力充满扳自信。矮现金流量表：基昂本概念暗资产负债表报告鞍公司期末的现金扮余额。通过察看把连续两期的资产皑负债表，你就能绊够发现当期的现捌金时增加了还是安减少了。但是资办产负债表没有指啊出现金余额爱为什么瓣发生变动。收益跋表报告收入、费碍用和净收益柏柏现金来源和使用白的线索翱瓣但收益表并不说邦明现金矮为什么半增加或减少？笆现金流量表背报告会计主体在白一定期间的班现金流量拜颁现金收入和现金班支出。换句话说俺，该报表说明现拌金从哪里来，是瓣如何使用的。它败说明现金余额变叭动的原因。现金碍流量表涉及一

7、个昂时间跨度，因而暗时间署为拜“癌年度止于XXX碍”巴或捌“鞍月度止于XXX邦”扳。图表12-1哎说明了财务报表耙的时间关系。疤图表12-1 爱财务报表的时间胺关系坝20X1年12按月31日佰（时点）皑截止20X2年袄12月31日的芭年度邦（时段）巴20X2年12俺月31日鞍（时点）拔资产负债表颁收益表半留存收益表挨现金流量表拌资产负债表现金流量表纵览袄现金流量表是为巴以下目的服务的版：傲预计未来的现金皑流量。伴在很多情况下，叭过去的现金收入爸和支出是将来现半金收入和支出的奥很好的估计值。哀评价管理决策。熬如果经理人员做隘出明智的投资决挨策，那么他们的摆公司就会兴旺发百达。如果他们做班出错误的

8、决策，白公司就会遭殃。伴现金流量表报告碍公司对长期资产扒的投资，这样向背投资者和债权人艾提供评价管理人安员投资决策的信叭息。扳确定公司向股东熬支付股利和向债疤权人支付利息和胺本金的能力。啊股东关注从他们肮的投资中收到股伴利。债权人希望芭按时收到利息和扳本金。现金流量熬表帮助股东和债搬权人预计公司能叭否进行这类支付盎。靶说明净收益和公盎司现金流量之间阿的联系。熬通常，现金和净般收益一同变动。扳高的收益水平往澳往导致现金增加扒，反之亦然。但般是，净收益很高哀时，一家公司的笆现金流量可能仍昂然短缺，反之亦稗然。W. T.柏 格兰特公司的拔故事很好的说明佰了这个惨痛的教叭训。扳扳检查点背1扒2熬-1白

9、现金和现金等价隘物百在现金流量表上坝，现金不仅仅指吧手头的现金和银坝行的现金存款。白它还包括氨现金等价物扮，就是可以迅速百转换为现金的具昂有高流动性的短昂期投资。例如货哀币市场投资和对斑美国政府国库券瓣的投资。企业将百他们额外的现金艾投资到这类流动伴性资产上，而不跋是将其限制。在办本章中，现金是岸指现金和现金等八价物。颁经营活动、投资叭活动和筹资活动把企业从事以下三败类业务活动：经营活动投资活动筹资活动翱经营活动唉最为重要，因为巴经营是企业日复罢一日的活动。接碍下来是疤投资活动巴和案筹资活动肮。投资活动的重案要性一般大于筹拜资活动，因为一叭家公司对凹什么隘进行投资通常比澳该公司隘如何颁为其购置

10、进行筹奥资更为重要。跋图表12-2中懊的现金流量表说败明了如何将An岸chor公司办哎一家小型的玻璃碍产品制造商盎吧的现金收付划分白到经营活动、投隘资活动和筹资活芭动中去。如图表绊12-2所示，扳每类活动都包括翱现金流入（收入爸）和现金流出（耙支付）。现金流瓣出在括号中列示佰以指明现金支付碍必须扣除。报表笆的各部分都报告背现金流入或现金摆流出的净额。扮经营活动笆产生收入和费用邦、利得和损失。盎因此，经营活动盎影响收益表，收艾益表报告应计制绊下的经营活动成傲果。现金流量表案报告它们对现金坝的影响。经营活斑动中最大的现金靶流入是从顾客处把收到的现金。较啊小的现金流入是安贷款的利息收入哎和股票投资的

11、股把利收入。经营活矮动的现金流出包般括对供应商和雇班员的支付和支付罢的利息和所得税绊。图表12-2叭说明Ancho搬r公司经营活动按产生的现金净流蔼入是$6800岸0。大额的正的皑经营现金流量是败个好信号。蔼从长期来看，经癌营活动必须是企霸业现金的主要来唉源。般否则，公司就会扒倒闭。艾坝检查点靶1袄2阿-疤2班经营活动与产生扮净收益的交易事背项有关。 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议澳经营活动产生的百现金流量要求分瓣析收益表上的每扮项收入和费用，俺同时还有资产负败债表上相关的流巴动资产和流动负哀债。唉投资活动邦增加或减少企业扳的长期资产。购伴买土地、建筑或稗设备是一项投资蔼活动，

12、就想购买矮另一家公司的股凹票进行投资一样扳。出售这些资产捌同样也是投资活颁动。提供贷款是捌一项投资活动，安因为贷款使贷款扒人产生一项应收瓣款项，接下来收跋回贷款也是一项背投资活动。An岸chor公司的隘投资活动主要是败购置固定资产，伴该项目产生了$捌255000的按现金净流出。埃投资活动要求对拌长期资产账户进爸行分析。扒对固定资产进行搬投资将奠定将来翱进行经营的基础凹。投资厂房设备扮的公司比出售大白量固定资产的公癌司看起来更强大背。为什么呢？后案者可能到最后无挨资产可卖，前景挨黯淡。凹图表12-2 唉现金流量表（经办营活动部分使用氨直接法）斑Anchor公翱司办现金流量表挨年度止于20X佰2年

13、12月31艾日阿（单位：千）柏经营活动产生的半现金流量：白收入：唉从客户处的收款邦罢芭阿$ 271瓣收到的应收票据爱的利息挨扳百10八收到的股票投资胺的股利哎板俺9碍现金收入总额稗板摆懊$ 290暗支付：笆对供应商埃懊巴昂$(133)板对雇员案稗案安(58)懊利息瓣稗挨柏啊(16)笆所得税敖疤碍白(15)昂现金支付总额埃昂啊吧(222)爱经营活动产生的啊现金流入总额拌奥按68岸投资活动产生的斑现金流量：办购置固定资产安扮奥疤$(306)哎对其他公司的贷板款岸八柏扒(11)班销售固定资产的靶收入吧阿爱摆62伴投资活动产生的斑现金流出净额俺百拔(255)蔼筹资活动产生的巴现金流量：板发售普通股的收

14、板入搬鞍背胺$ 101敖发行长期债务的拜收入拌邦柏挨94般偿付长期债务把挨安扳(11)扳支付股利办搬按板(17)癌筹资活动产生的扳现金流入净额背肮岸167敖现金净增加背阿芭般$ (20)扮现金余额，20敖X1年12月3绊1日癌盎罢42暗现金余额，20吧X2年12月3敖1日跋傲按$ 22拔筹资活动八从投资者和债券熬人手中获得所需半的现金以创建企案业和维持企业的办经营。筹资活动安包括发行股票、碍借款、购买或出颁售库藏股和向股按东支付股利。对傲债权人的支付只岸包括偿还把本金斑。支付碍利息拜是一项经营活动皑。Anchor袄公司的筹资活动佰带来了$167把000的现金。半筹资活动中一个奥值得注意的事是拜

15、企业的举债是否傲过大。过度举债靶导致了许多公司翱的垮台。板筹资活动要求对阿长期负债账户和哀所有者权益账户吧进行分析。摆现金净增加或减皑少。八总体来看，An凹chor公司在扮20X2年现金扮减少$2000案0。如图表12懊-2所示，公司哀年初现金为$4扒2000，年底拌为$22000霸。熬懊检查点拔1百2碍-瓣3止步思考挨察看W. T.罢 格兰特公司的皑现金流量表并重袄读本章开头的故般事。下面哪张报班表解释了W. 敖T. 格兰特公俺司经营活动导致傲的现金流出？给癌出原因。摆W. T. 格笆兰特公司的现金懊枯竭是因为对新般资产的过度投资俺。懊对供应商和雇员靶的支付超过从顾爱客处收到的现金笆。盎W.

16、 T. 格败兰特公司当年没扮有接到足够的资爱金为其经营活动安融资。净收益太低了。答案：挨答案是b。19袄X7年和19X霸8年，对供应商斑和雇员的现金支唉付超过从顾客处敖收到的现金。利息和股利扮你可能很迷惑为罢什么把收到利息安和股利列为经营巴活动。毕竟，这版些现金收入来自皑投资活动。同样佰让人迷惑的是支摆付利息也是经营熬活动。利息费用拔是由于借款伴霸一项筹资活动。坝经过大量讨论，爸FASB决定把把这些项目都作为百经营活动。为什凹么呢？主要是因爱为它们都影响净板收益的计算。利凹息收入和股利收巴入增加净收益，坝利息费用减少净靶收益。因此，利绊息和股利的现金稗收入和利息的现捌金支付在现金流啊量表上作为

17、经营阿活动报告。巴相反，股利按支付靶在现金流量表的扮筹资活动部份报蔼告，因为股利被疤该会计主体的所霸有者所得，他们敖通过持有该主体安的股票为该企业阿融资。这些在图把表12-3上很柏明白，该图表总佰结了分别列为经哎营活动、投资活佰动和筹资活动的背现金收支。扳现金流量表的格挨式澳在FASB公靶告第95号中癌，FASB认可坝了两种报告经营懊活动现金流量的搬格式。把直接法巴如图表12-2佰中所示，列出各半经营活动的现金败收入和各主要经安营活动的现金支靶出。FASB伴公告第95号胺表现出明显的对昂直接法的偏向性埃，因为该法报告哀在经营活动中现板金从哪里来，又奥是如何使用的。百一些保险公司要罢求使用直接法

18、，矮大多数政府机构爱也使用直接法。肮为遵守公认会计佰原则，公司的会案计系统是按权责爸发生制设计的，罢而不是现金收付隘制。该系统为公肮司计算经营活动胺现金流量提供了俺一条捷径。笆间接法挨从净收益开始，摆然后逐渐调整到扳经营活动的产生笆的现金流量。图扒表12-4给出蔼了为编制现金流捌量表从应计制的澳收益转变为现金熬收付制下的现金背流量的大致过程岸。斑图表12-3 懊现金流量表上的拜现金收支碍现金收入巴业务活动拔现金支付白对供应商的支付皑从客户处的收款翱对雇员的支付罢投资的利息和股办利收入拜经营活动胺支付利息和所得靶税蔼其他经营收入搬其他经营活动支扮出挨销售固定资产败购置固定资产俺销售非现金等价啊物

19、的投资办投资活动傲购买非现金等价拌物投资吧收回贷款柏提供贷款癌发行股票唉支付股利按销售库藏股办筹资活动碍购买库藏股般借款安偿还借款本金胺直接法易于理解吧，它为决策提供傲了更多的信息，百因而FASB偏扒向于它。通过首稗先学习它，你将翱学到如何确定交斑易事项对现金的鞍影响。这对财务疤报表分析非常重耙要，因为权责发叭生制会计经常隐懊藏对现金的影响懊。一旦你有了现安金流量分析的坚笆实基础，间接法唉学起来就比较容隘易了。但是如果把你的导师选择只败研究间接法，那坝你可以直接学习埃该方法，对本章碍前半部分作较少爱的了解即可。岸这两种基本的表拔达现金流量表的巴方法得出的三类吧活动的小计金额矮和现金的变动净板额

20、是相同的。他搬们的区别只是报绊告拜经营活动耙产生的现金流量案的方式不同。氨图表12-4 稗为编制现金流量颁表从权责发生制哀转变为现金收付肮制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制绊编制现金流量表八：直接法皑我们来看如何按蔼图表12-2（埃这是W. T.白 格兰特公司承版包的现金流量表般格式）列示的直阿接法编制现金流背量表。叭假设Ancho奥r公司已经在图佰表12-5中汇办集了20X2年巴的交易事项摘要靶。这些交易摘要瓣给出了收益表和蔼现金流量表都所按需的数据。一些凹交易影响一张报伴表，一些则影响板另一张。例如，瓣尽管销售额（第哀1项）在收益

21、表罢上报告，但现金暗收款（第2项）安在现金流量表上般。其他交易事项蔼，例如股利收入盎收到的现金（第败5项）影响两张霸报表。拜现金流量表只报哀告影响现金的交半易事项背（图表12-5瓣中带星号的项目半）。傲编制现金流量表澳，按以下步骤：伴指出引起现金增百加或减少的活动般摆图表12-5中半带星号的项目。吧按照经营活动、扒投资活动和筹资耙活动对每项现金笆的增加和减少进氨行归类。盎确认每项交易对罢现金的影响。罢经营活动产生的吧现金流量懊经营活动产生的昂现金流量列在最啊开始，因为对大邦多数企业来说，版这是最大的项目白和最重要的现金拜来源。图表12阿-2说明Anc伴hor公司是稳瓣健的，它的经营盎活动是其最

22、大的百现金收入来源，昂$290000熬。半从顾客处收回的奥现金。稗现金销售直接带拔来现金，应收账般款的收回则要花奥一段时间。另一按方面，赊销增加袄的是应收账款而版不是现金。所有佰收到的现金在图八表12-2的现熬金流量表中作为癌“爱从顾客处收回的伴现金案碍$盎271000凹”邦报告。爱收到的现金利息艾。坝利息收入是从应皑收票据上赚得的版。收益表报告利拌息收入。随着时佰间的流逝，利息绊自然增加，但只挨能在特定的时点隘收到现金利息。袄只有收到的现金八利息才出现在现巴金流量表上皑阿在图表12-2坝中为$1000隘0。昂收到的现金股利凹。按股利是从股票投熬资上赚得的。股跋利收入通常在收鞍到现金时才作为案

23、收益表项目进行般纪录。该项现金盎收入在现金流量拜表上报告吧哎在图表12-2跋上为$9000隘。（半收到暗股利属于经营活扒动，靶支付埃股利属于筹资活吧动。）吧图表12-5 拜Anchor公跋司20X2年的按交易活动摘要靶经营活动昂1哎赊销，$284靶000般2跋从顾客处收回的笆现金，$271暗000敖3白应收票据的利息埃收入，$120耙00哀4搬收回的应收利息佰，$10000颁5耙股票投资的股利唉收入中收到的现捌金，$9000霸6蔼已售商品成本，跋$150000疤7般赊购存货，$1凹47000坝8耙对供应商的支付捌，$13300板0颁9斑薪金和工资费用懊，$56000扳10办支付的薪金和工背资，

24、$5800八0笆11邦折旧费用，$1般8000稗12奥其他经营费用，俺$17000版13版利息费用及支出盎，$16000摆14案所得税费用及支绊出，$1500懊0安投资活动稗15隘购置固定资产的八现金支付，$3版06000坝16按对其他公司的贷稗款，$1100扒0安17办销售固定资产的哎收入，$620袄00，包括$8鞍000利得吧筹资活动鞍18八发行普通股的收颁入，$1010俺00佰19坝发行长期债务的昂收入，$940颁00皑20奥偿还长期债务，般$11000碍21捌宣布并支付现金安股利，$170按00拌标出在现金流量氨表上报告的现金癌流量业务。胺对供应商的支付颁。叭对供应商的支付昂包括所有对

25、存货疤和除雇员报酬、罢利息和所得税之氨外的经营费用的般现金支出。耙供应商埃是指向企业提供叭存货和关键服务叭的主体。例如，般一家服装店的供白应商可能包括L瓣evi Str澳auss，Li扳z Claib佰orne和锐步唉公司（Reeb罢ok）。其它供胺应商提供广告、靶公共事业和其他肮各类构成经营费背用的服务。在图般表12-2中，斑Anchor公袄司报告的对供应唉商的支付为$1背33000。鞍对雇员的支付。唉该类别包括支付败的薪金、工资、翱佣金和其他各种八形式的雇员报酬鞍。应计的金额不叭包括在内，因为哀还没有支付。图岸表12-2的现伴金流量表只报告瓣了现金支付（$搬58000）。懊支付的利息费用败

26、和所得税费用。澳该现金支付和其艾他费用分开报告佰。利息支付说明办借款的现金成本败。所得税支付同芭样重要。在An艾chor公司的佰例子中，利息和芭所得税费用等与肮现金支付的金额芭。因此，同样的扒金额出现在收益吧表和现金流量表按上。在实践中，摆很少有这种情况板。年底的应计事碍项和其他事项通版常导致费用和现摆金支付金额不一皑致。现金流量表佰报告利息（$1扒60000）和罢所得税（$15肮000）的现金伴支付额。拜澳检查点俺1隘2哎-爱4疤折旧、折耗和摊皑销费用。懊这些费用不在图埃表12-2的现斑金流量表上列示芭，因为它们不影扳响现金。八投资活动产生的拔现金流量佰许多分析家认为拔投资是一项重要俺的活动

27、，因为公艾司的投资的决定班它将来的命运。盎大量购置固定资凹产表示扩张，这鞍通常是一个好的疤信号。在一段较扳长期间内较低的隘投资水平说明企昂业不能补充它的耙长期资产。肮购置固定资产、盎投资和对其他企傲业贷款的现金支把出。疤这些现金支出相伴类似，它们都获昂得非现金资产。巴Anchor公艾司在图表12-白2中报告的第一伴项投资活动就是拌购买固定资产（绊$306000碍）。在第二项交案易中，Anch扳or公司对外提敖供$11000奥的贷款，从而获拌得一张应收票据霸。这些都是投资背活动，因为公司挨在向长期资产投吧资。另一项归入拔该类的交易绊阿未在图表12-背2列示哀懊是购买另一家公跋司的股票或债券颁作为

28、投资。八销售固定资产和癌投资和收回贷款凹收到的现金。跋这些现金收入是鞍购置固定资产、把投资和对其他企皑业贷款形成现金板支出的对应项目笆。案销售固定资产需懊要做一点解释。哎图表12-2的半现金流量表报告按Anchor公碍司从销售固定资班产中收到现金$班62000。收斑益表列示了该项捌目产生的$80佰00利得。在现爱金流量表上列示爱的适当金额应该凹是多少？应该是芭$62000，唉从销售中收到的拜现金，而不是$版8000利得。澳因为利得发生了碍，你可能想知道搬为什么这项现金罢收入不作为经营暗活动报告？经营背包括购买并销售吧商品叭或提供邦服务稗以赚取收入。投霸资活动则指购置爱和处置长期资产隘。因此，F

29、AS胺B把销售固定资癌产和投资看作投绊资活动产生的现把金流入。止步思考澳假设斯科特纸业岸公司（Scot鞍t Paper暗 Compan昂y）出售林地获扳得3500万美拌元的利得。这片坝土地斯科特公司稗在1969年购岸买时的成本是9艾00万美元。销熬售土地作为投资板活动斯科特公司拔应该报告的金额办是多少？答案：唉收到现金440埃0万美元（成本跋900万美元加百上利得3500败万美元）。班投资者和债权人把对那些出售大量叭固定资产的公司拔来说经常是至关跋重要的。这类销板售可能表明发生熬了紧急事件。例扳如，国防预算的瓣削减要求军火商巴Grumman按公司在世界范围搬内关停约三分之绊一的生产设备。般尽管

30、进行了收缩翱，Grumma百n公司已不再具八有竞争能力，被半Martin 班Mariett岸a公司接管。袄在其他情况下，凹出售固定资产可八能是个好消息，跋例如如果公司放氨弃不盈利的分部奥。出售固定资产凹是好消息还是坏暗消息要根据公司百的经营和筹资特爸点来进行评判。敖筹资活动产生的八现金流量敖筹资活动产生的阿现金流量包括：板发售股票和债务袄收到的现金。扳财务报表的读者奥想知道企业如何翱获得融资。发行暗股票和借债是两罢种最普通的筹资搬方式。在图表1搬2-2中，An懊chor公司发拜行普通股收到现罢金$10100昂0。Ancho坝r公司还通过长艾期借款借得$9阿4000。傲偿还债务和购买耙公司自己的

31、股票案。班偿还债务减少现叭金，和借款的效蔼果正好相反。A靶nchor公司疤报告了偿还的长巴期债务$110袄00。属于这一俺类别的其他交易邦有购买库藏股和氨收回公司的股票爱。俺支付现金股利。扒支付现金股利减艾少现金，是一项拜属于筹资活动的稗现金支出，如图挨表12-2列示哀的Anchor跋公司$1700扮0的支出。板熬检查点颁1般2暗-办5 摆凹检查点芭1伴2氨-百6绊现在我们来练习斑一下你在本章第翱一部分学到的内昂容。章节中趁热打铁办Drexel公碍司的会计记录包氨括了下列截至2挨0X3年6月3靶0的年度的信息芭：傲薪金费用，$1隘04000巴利息收入，$8唉000扮发行普通股收到霸的现金，$3

32、1暗000隘宣布并支付股利吧，$22000耙收到应收利息，胺$7000翱支付薪金，$1稗10000芭赊销，$358爱000坝对其他公司的贷矮款，$4200敖0懊销售固定资产收安到的现金，$1拌8000，包括板$1000损失稗从客户处收回的艾现金，$369扮000捌股票投资股利收拜入收到的现金，柏$3000拜对供应商的支付疤，$31900俺0邦现金销售，$9癌2000版折旧费用，$3叭2000坝举借长期债务收澳到的现金，$3疤8000氨偿还长期债务，邦$57000安利息费用及支付坝，$11000挨收回贷款，$5爸1000按出售投资收到的澳现金，$220肮00，包括$1阿3000的利得版摊销费用，

33、$5柏000般赊购存货，$2哀97000爸所得税费用及支肮付，$1600俺0伴购置固定资产的吧现金支付，$8佰3000巴已售商品成本，稗$284000现金余额：耙20X2年6月岸30日奥版$83000扮20X3年6月班30日吧吧？要求按编制Drexe芭l公司年度止于矮20X3年6月颁30日的收益表败和现金流量表。背按照图表12-暗2中现金流量表罢的格式和单步骤霸的收益表格式（叭将所有收入和所伴有费用分别归类拌，如图表12-案6所示）编制。答案爱Drexel公瓣司皑收益表霸年度止于20X芭3年6月30日扳项目爱（对应字母）摆（单位：千）案收入和利得：熬(g，m)疤销售收入（$3佰58凹+霸$92

34、）靶搬耙$450胺（s）奥销售投资的利得疤爱把13靶（b）按利息收入班案哀拜8盎（k）埃股利收入吧绊把百3绊收入和利得总额瓣疤版$474岸费用和损失：肮（x）岸已售商品成本班肮斑扮$284颁（a）氨薪金费用哀挨叭盎104稗（n）肮折旧费用奥颁扮巴32阿（v）袄所得税费用跋颁爱翱16爸（q）瓣利息费用拔案傲斑11班（t）板摊销费用啊败跋败5癌（i）懊销售固定资产的鞍损失盎搬肮1岸费用总额蔼白氨鞍453按净收益胺爱耙熬$ 21柏Drexel公办司奥现金流量表袄年度止于20X百3年6月30日伴项目蔼（对应字母）板（单位：千）胺经营活动产生的跋现金流量：巴收入：按（j，m）拜从客户处收回的跋现金（$3

35、69耙+$92）岸阿$461皑（e）搬收到的应收票据安利息叭肮摆7八（k）傲收到的股票投资暗股利百翱安3霸现金收入总额袄罢疤$471懊支出：耙（l）敖对供应商艾拔挨隘$(319)白（f）败对雇员碍靶芭办(110)奥（q）把利息奥白叭唉(11)绊（v）邦所得税艾艾败扮(16)霸现金支出总额爸盎百(456)版经营活动产生的瓣现金流入净额霸伴15般投资活动产生的白现金流量：啊（w）板购置固定资产鞍八佰$(83)矮（h）拔对其他企业的贷安款拜搬斑(42)奥（s）斑销售投资收到的百现金拜案哎22昂（i）扒销售固定资产收胺到的现金班爸唉18白（r）绊收回贷款笆爸搬搬51扳投资活动产生的岸现金流出净额爸岸(

36、34)扒筹资活动产生的拔现金流量：碍（o）般举借短期债务收盎到的现金佰俺瓣$38翱（c）拌发行普通股收到皑的现金袄伴翱31扮（p）版偿还长期债务颁啊疤(57)按（d）笆宣布并支付股利疤扮芭(22)哎筹资活动产生的哎现金流出净额叭靶(10)八现金净增加额办般案$(29)办（y）巴现金余额，20巴X2年6月30胺日百碍肮83背（y）罢现金余额，20巴X3年6月30拌日板扳靶$54稗计算现金流量表吧的各项金额安我们如何计算现昂金流量表的金额奥呢？许多会计师颁使用收益表和相笆关资产负债表账挨户的矮变动搬情况。对爸经营板活动产生的现金伴流量金额来说，捌调整过程按照下敖述基本方法：胺收益表的收入和拌费用绊

37、调整相关资产负坝债表账户的变动班现金流量表上的办金额百示例：跋销售收入熬应收账款绊从客户处收回的埃现金办该过程是你所学巴到的最有用的会吧计技术之一，因叭为这将使你能够笆指出各类交易活挨动对现金的影响办。坝以下的讨论使用靶Anchor公碍司在图表12-伴6中的收益表和坝图表12-7中敖的比较资产负债肮表。最终结果是昂图表12-2中斑的现金流量表。罢其中的连贯性，邦你可将图表12爸-7中资产负债挨表的现金金额$拔22000和$鞍42000追溯拔到图表12-2绊中现金流量表的班最后一部分。唉图表12-6 矮收益表摆Anchor公白司爸收益表皑年度止于20X按2年12月31岸日奥（单位：千）熬收入和利

38、得：爸销售收入败矮癌把$284巴利息收入巴胺懊奥12班股利收入办坝埃拌9背销售固定资产的版利得办拜碍佰8爸收入和利得总额稗熬拔肮$313版费用：拔已售商品成本百坝般稗$150芭薪金和工资费用巴隘捌艾56爸折旧费用笆埃把按18袄其他经营费用凹爱碍啊17叭利息费用笆扳版案16笆所得税费用坝懊氨败15巴费总额案背绊澳272碍净收益按般颁瓣拜$41袄计算经营活动产颁生的现金流量金碍额扮计算从客户处收埃回的现金。拔收回的金额可以办通过将销售收入癌（权责发生制金八额）转变为收付摆实现制金额来计翱算。Ancho艾r公司的收益表矮（图表12-6耙）报告销售额$案284000。摆图表12-7表扮明应收账款从年袄

39、初的$8000绊0增加为年底的巴$93000，爸增加了$130办00。根据这些耙数字，收回的现昂金为$2710百00，如下列的挨等式和应收账款挨的T型账户所示盎。我们必须解出俺收回的现金金额霸（X）。按应收账款懊期初余额啊碍销售额瓣凹收回的现金昂=叭期末余额奥$80000氨懊$284000胺案X背=啊$93000癌氨X胺=百$93000埃疤$80000挨巴$284000隘X把=摆$271000绊应收账款安期初余额肮80000肮销售额昂284000皑收回的现金俺271000按期末余额坝93000碍另一种解释：因盎为应收账款增加岸了$13000坝，Anchor啊公司当期收到的俺现金一定比销售办收入

40、少$130瓣00。应收账户巴的减少则意味着半公司收到的现金班比销售收入的金扒额多。这些计算翱在图表12-8颁中的第一项进行瓣了总结。稗所有应收款项的翱收回都按相同的扳方式计算。在我阿们的例子中，A芭nchor公司熬赚得的利息收入矮为$12000蔼（图表12-6爸）。应收利息余捌额增加了$20啊00（图表12瓣-7）。收到的叭现金利息一定是凹$10000（板利息收入$12暗000减应收利笆息的增加额$2爸000）。图表班12-8列示了坝如何进行这些计熬算。隘图表12-7 巴比较资产负债表笆Anchor公袄司凹比较资产负债表癌12月31日板，20X1年和熬20X2年矮（单位：千）癌20X2疤20X

41、1八增加百（减少）啊资产巴流动资产：坝现金搬澳巴$22白$42癌$(20)摆流动资产的变动氨安经营活动鞍应收账款八扳熬93皑80隘13盎应收利息版蔼哎3哎1敖2板存货跋靶拌135柏138瓣(3)碍预付费用瓣奥霸8拌7摆1叭对其他公司的长稗期应收款傲罢11拜傲11爸非流动资产的变奥动阿蔼投资活动爱固定资产，折旧班后净额柏扒453啊219半234鞍总额罢背罢$725半$487氨$238般负债俺流动负债：背应付账款霸拜爱$91斑$57胺$34坝流动负债的变动爱巴经营活动绊应付薪金和工资芭昂4白6澳(2)瓣应计负债瓣蔼埃1瓣3瓣(2)佰长期债务哎版氨160瓣77捌83按长期负债和实收澳资本账户的变动叭

42、半筹资活动稗股东权益暗普通股瓣氨拌359癌258奥101艾留存收益安半癌110笆86爱24按净收益导致的变爸动笆柏经营活动摆和股利导致的变岸动八八筹资活动伴总额岸伴凹$725柏$487伴$238绊图表12-8 扳确定经营活动产埃生的现金流量的拜直接法昂收入按/斑支出凹收益表帐户百相关资产负债表哎账户的变动袄收入：白来自客户败销售收入懊应收账款的减袄少额吧阿应收账款的增加八额背利息班利息收入搬应收利息的增斑加额埃扮应收利息的减少敖额爸股利按股利收入袄应收股利的减安少额笆隘应收股利的减少绊额板支出：半对供应商阿已售商品成本伴存货的增加额鞍应付账款的减鞍少额白耙存货的减少额哎斑应付账款的增加拌额班经

43、营费用阿预付款项的增稗加额胺应计负债的减拜少额笆背预付款项的减少搬额癌摆应计负债的增加拜额捌对雇员背薪金（工资）费皑用扮应付薪金（工搬资）的减少额皑啊应付薪金（工资癌）的增加额半利息皑利息费用板应付利息的减八少额熬搬应付利息的增加搬额笆所得税凹所得税费用版应付所得税的扳减少额啊扮应付所得税的增案加额啊感谢Barba蔼ra Gerr巴ity 对此表拜格的建议。叭计算对供应商的把支付金额。哎这项计算包括两拜部分：对存货的支出巴对除利息和所得挨税之外的其他费版用的支付挨对存货的支付通澳过将已售商品成班本调整为收付实翱现制金额来计算办。我们通过分析懊收益表的已售商耙品成本和资产负疤债表的应付账款板来完

44、成该过程。扳许多公司还使用搬短期应付票据购扮买存货。在这种芭情况下，我们可斑以采用和对应付巴账款一样的方法版对短期应付票据叭进行分析。下列唉等式给出了An耙chor公司计叭算对存货的现金拌支付的过程（全碍部数字来自图表芭12-6和12爱-7）：伴已售商品成本办期初余额傲袄采购额懊奥期末存货斑=败已售商品成本芭$138000伴伴X翱案$135000笆=白$150000搬X般=办$150000氨拌$138000岸办$135000拌X案=霸$147000扮现在我们可以将案采购额的数字（皑X）带入应付账案款账户计算对存柏货的现金支付金坝额，如下所示：柏应付账款版期初余额懊氨采购额捌盎对存货的支付奥=白

45、期末余额版$57000鞍哎$147000爸疤X霸=癌$91000哀哎X凹=凹$91000笆办$57000靶芭$147000把X唉=碍$113000矮T型账户说明数懊据的来源。搬已售商品成本胺应付账款安期初存货班1380000绊期末存货挨135000癌期初余额败57000佰采购额八1470000敖对存货的支付疤113000背采购额跋147000扒已售商品成本柏150000奥期末余额盎91000巴期初和期末存货绊数字来自资产负耙债表，已售商品白成本来自收益表岸。首先，我们必昂须解出采购额，氨$147000吧。然后，将采购疤额带入应付账款安解出罢对存货的支付金办额癌，$11300懊0。爱另一种解释：

46、板对存货的支付出斑现在应付账款账埃户。但我们必须罢首先算完已售商蔼品成本和存货账背户的变动，如图氨表12-8所总绊结的那样。对供盎应商的支付（$班133000，岸图表12-2）癌等于对存货的支阿付金额（$11敖3000）加上隘对经营费用的支皑付金额，后者接懊下来进行解释。版唉检查点鞍1半2碍-瓣7伴计算对经营费用凹的支付金额。白对Anchor疤公司来说，对除扳利息和所得税之癌外的经营费用的碍支付，可通过分矮析下列三个账户拜，得出合计数字唉来计算：预付费唉用、应计负债和搬其他经营费用（蔼所有数据来自图癌表12-6和1耙2-7）。对各俺个账户来说，分癌析的目的是确定背对经营费用的现坝金支付金额。耙

47、预付费用矮期初余额案案支付额碍搬到期的预付费用艾=靶期末余额澳$7000柏白X爱八$7000搬=矮$8000昂X吧=啊$8000俺哀$7000捌艾$7000拔X班=拌$8000巴应计负债摆期初余额吧敖年底应计的费用板癌支付额暗=癌期末余额阿$3000邦瓣$1000颁吧X矮=袄$1000霸熬X靶=八$1000啊巴$3000哎袄$1000傲X爸=唉$3000盎其他经营费用（安除去薪金、工资凹和折旧）癌年底应计的费用耙巴到期的预付费用叭翱支付额跋=皑期末余额耙$1000俺拔$7000靶奥X唉=吧$17000扳X鞍=懊$17000唉啊$1000啊芭$7000板X傲=爱$9000癌对经营费用的支坝付总额

48、=$20跋000敖$8000$板3000$9柏000=$20胺000吧T型账户给出了白这些数据的另一唉种景象。佰预付费用凹应计负债癌经营费用（除去隘薪金、工资和折巴旧）白期初余额班7000败到期的预付费用埃7000拜支付额伴3000敖期初余额熬3000敖年底应计的费用矮1000疤支付额肮8000埃年底应计的费用矮1000阿到期的预付费用斑7000耙期末余额叭8000叭期末余额柏1000氨支付额安9000唉期末余额凹17000鞍另一种解释：按预付费用的增加唉要求支付现金，芭减少则说明支付氨的现金少于发生拜的费用。应计负唉债的减少只有在疤支付现金时才会稗发生；增加则说案明没有支付现金艾。图表12-

49、8八列出了该项计算肮的连贯形式。奥计算对雇员的支挨付金额。岸公司可能对雇员熬的薪金、工资和傲其他报酬形式设柏置不同的账户。笆将所有这些对雇笆员的支付合并到岸一个账户是比较板方便的。Anc爸hor公司计算邦时将薪金和工资巴费用根据应付薪爱金和工资账户的癌变动进行了调整搬，如下列等式所鞍示，同时有应付挨薪金和工资账户鞍的T型账户进行埃补充：碍应付薪金和工资扮期初余额按安薪金和工资费用翱拜支付额挨=埃期末余额拌$6000吧八$56000稗颁X袄=案$4000靶捌X扳=傲$4000拜芭$6000板皑$56000摆X翱=翱$58000翱般检查点耙1八2拜-肮8癌应付薪金和工资般期初余额唉6000捌对雇员

50、的支付拌58000捌薪金和工资费用摆56000袄期末余额版4000捌图表12-8 斑在对雇员的支付败项下总结了该项疤计算。敖计算支付的利息熬和所得税的金额埃。按在我们的例子中阿，利息和所得税岸的费用金额和支颁付金额相同。因昂此不需要进行分半析以确定支付金笆额。如果费用金办额与支付金额不疤一致，可以通过罢分析相关的负债罢账户（应付利息皑和应付所得税）哀计算支付金额，懊如同对对雇员的盎支付进行地分析颁；图表12-8版总结了该过程。隘计算投资活动产般生的现金流量懊投资活动影响资凹产账户，如固定傲资产、投资和应霸收票据。大多数暗用来计算现金支扮出和收入的数据扳直接来自收益表埃和资产负债表。熬计算购置和

51、出售吧固定资产的金额矮。扳公司对土地、建凹筑物、设备和其爸他固定资产设置澳不同的账户。但熬在计算投资活动扮产生的现金流量哀时，把这些账户摆合并为一个汇总柏账户是很有帮助败的。还有，我们靶从资产成本中扣澳除累计折旧金额哀，得出固定资产半净额。这种方法阿使我们只对一个班单一的固定资产叭账户进行计算，稗而不是大量的固傲定资产和累计折巴旧账户。白为了说明，请看坝Anchor公懊司的情况癌资产负债表报告肮期初扣除折旧后按的固定资产净额懊为$21900搬0，期末净值为疤$453000吧（图表12-7扳）。暗收益表列示折旧哎费用$1800搬0和销售固定资碍产的利得$80蔼00（图表12袄-6）.搬此外，购置

52、固定笆资产总计$30半6000（见图半表12-2）。芭那么，销售固定艾资产收到的现金靶是多少？首先，拜我们必须确定已拔售的固定资产的爱账面价值，如下哀所示：爸固定资产（净值版）矮期初余额背靶购置皑笆折旧袄吧已售资产的靶账面价值俺=半期末余额俺$219000鞍扮$306000俺熬$18000蔼氨X扮=翱$453000扒吧X扳=把$453000奥办$219000鞍霸$306000啊$18000唉X挨=澳$54000笆现在我们可以计唉算出售收到的现邦金：吧出售收入奥=瓣已售资产的盎账面价值般叭利得稗半损失熬=拌$54000矮碍$8000懊板$0霸=爱$62000稗销售收到的现金白$62000可把以追

53、溯到图表1翱2-2中的现金吧流量表。如果销碍售产生$300耙0的损失，销售八的收入将会是$奥51000（$鞍54000癌板$3000），凹报表将会报告该挨项投资活动收到挨的现金$510案00。佰固定资产（净值哀）的T型账户提把供了计算已售固坝定资产账面价值氨的另一个角度。笆固定资产（净值按）敖期初余额笆219000吧折旧扒18000翱购置碍306000邦已售资产的账面肮价值半54000扮期末余额扳出售一项资产的靶收入不需要等于瓣它的账面价值。办记住：巴出售收入绊=扮账面价值八隘利得，或扒出售收入摆=拜账面价值绊扮损失拔账面价值的信息版来自资产负债表俺；利得或损失则扒来自收益表。办计算购买及出售

54、半投资和贷款及其搬收回的金额。唉投资交易现金金敖额的计算方法和搬上述对固定资产斑的相同。投资还爱相对简单一些，芭因为不用考虑折啊旧，如下列等式埃所示：懊投资（金额只是耙为列示而假设的八）办期初余额阿跋购买翱爸投资的账面价值巴=斑期末余额八$100000斑爱$50000哀柏X笆=半$140000阿挨X拜=熬$140000版疤$100000颁埃$50000袄X啊=靶$10000皑把检查点办1坝2霸-唉9暗如果使用T型账般户，计算方法如拜下：绊投资艾期初余额办*扮100敖购置氨*背50摆投资的账面价值皑10巴期末余额芭140碍*奥来自资产负债表坝。稗*斑来自收益表。邦贷款交易按照对敖从客户处收回的隘

55、现金的计算方法肮进行，如下所示碍：班贷款和应收票据拜（金额只是为列凹示而假设的）搬期初余额扳罢新放的贷款八柏收回的金额百=鞍期末余额板$90000白哀$10000疤拔X耙=跋$30000斑百X把=皑$30000搬跋$90000霸坝$10000邦X奥=翱$70000巴贷款和应收票据背期初余额暗*翱90翱新放的贷款懊*笆10把收回的金额靶70鞍期末余额稗30啊*爱来自资产负债表懊。傲*案来自收益表。板图表12-9总熬结了投资活动产笆生的现金流量的懊计算方法。我们癌必须解出用颜色盎标出的项目的美稗元金额。颁计算筹资活动产肮生的现金流量白筹资活动影响负袄债和股东权益账柏户，例如应付票昂据、应付债券、班

56、长期债务、普通跋股、实收资本溢盎价和留存收益。白筹资活动的现金耙金额通过分析这叭些账户来计算。巴计算举借和偿付胺长期债务的金额坝。暗长期债务、应付捌票据或应付债券啊的期初和期末余隘额来自资产负债癌表。如果知道新搬举借或偿付的金百额，就能计算其傲他金额。新举借耙的债务总计$9翱4000（见图摆表12-1）。摆根据对长期债务背账户的分析，可邦以计算偿付债务昂的金额，数据来皑自图表12-7阿中的资产负债表罢：叭长期债务肮期初余额霸八新举借的债务邦般偿付的金额氨=邦期末余额瓣$77000班笆$94000柏隘X邦=摆$160000般按X碍=按$160000捌鞍$77000芭艾$94000白X埃=绊$11

57、000埃长期债务翱期初余额阿77000傲偿付鞍11000鞍新举借的债务扒94000拔期末余额肮160000班图表12-9 败计算投资活动产皑生的现金流量稗收入昂出售固定资产袄期初固定资产（版净值）百挨购置成本啊芭折旧耙扳已售资产账面价板值奥=捌期末固定资产（把净值）瓣收到的现金哎=案已售资产的账面按价值柏埃或搬哎出售利得办出售损失吧出售投资阿期初投资班搬投资的购置成本绊吧已售投资的成本把=昂期末投资氨收到的现金把=爸已售投资的成本半敖或笆败出售利得奥出售损失傲收回贷款和隘应收票据耙期初贷款或应收啊票据扳氨新发放的贷款八奥收款伴=敖期末贷款或应收哀票据半支付拌购置产房资产拜期初固定资产（稗净值）

58、胺百购置成本敖熬折旧翱俺已售资产账面价拌值埃=阿期末固定资产（办净值）疤购入投资把期初投资搬瓣投资的购置成本笆袄已售投资的成本柏=叭期末投资版新发放贷款耙期初贷款或应收案票据埃懊新发放的贷款矮肮收款捌=扮期末贷款或应收翱票据白计算发售和收回捌股票及购买和出霸售库藏股的金额斑。懊这些投资活动对蔼现金的影响可以阿通过分析各类股白票账户来确定。绊例如，新发售普白通的金额可以结扒合普通股账户及伴相关的资本溢价芭确定。和固定资瓣产一样，使用单挨一的股票汇总账爱户比较方便。根拜据图表12-2伴和12-7中的昂数据，我们做如矮下计算：版普通股碍期初余额罢奥新发售的股票奥颁收回的股票袄=安期末余额碍$2580

59、00邦熬$101000吧爱X艾=哎$359000靶胺X跋=罢$359000白袄$258000扒摆$101000澳X埃=扒$0跋艾检查点跋1搬2斑-懊10矮普通股暗期初余额胺258000俺收回的股票唉0拌新发售的股票笆101000凹期末余额艾359000癌使用库藏股账户哎可以分析影响库唉藏股的现金流量盎：矮库藏股（金额只敖是为列示而假设斑的）隘期初余额办八购入库藏股肮百已售库藏股的成按本蔼=敖期末余额蔼$16000捌绊$3000扳般X百=败$5000扮叭X鞍=百$5000瓣翱$16000氨叭$3000艾X瓣=伴$14000伴库藏股芭期初余额背16000扳购入库藏股啊3000按已售库藏股的成暗本碍

60、14000袄期末余额拜5000叭如果知道购买金鞍额或者已售库藏矮股成本，那么就澳可以计算其他金肮额。对一笔出售安库藏股的交易来傲说，在现金流量昂表上报告的金额班是出售收到的金办额。假设公司出白售原成本为$1凹4000的库藏巴股，出售价格低绊于成本$200哀0。在该情形下罢，现金流量表报鞍告收到的现金$胺12000（$暗14000拔蔼$2000）。背计算支付股利的矮金额。哀如果在任何地方搬都没有给出股利敖支付的金额，那澳么可以根据以下搬方法计算。首先袄，我们必须分析柏留存收益账户，蔼计算宣布的股利熬。然后利用应付班股利账户算出股袄利支付的金额。板在这种情况下，百因为拔Anchor公把司没有应付股