2011年变频器市场调查报告

1、目 录第一章 变频器行业简介11.11.2产品的界定、分类及应用1国际变频器行业发展现状21.2.1品牌优势明显31.2.2 欧美品牌发展强劲3国内变频器行业发展现状31.31.3.11.3.21.3.3国内变频器发展状况3国内变频器发展存在. 4国产品牌与品牌的技术差异4第二章 行业市场分析52.12.2市场规模与潜力5市场需求分析与. 5中低压变频器5高压变频器6市场类型与细分市场8市场竞争82.4.1 市场集中度分析82.32.42.4.2 市场份额. 102.5主要产业地及市场分布11产业地区分布11市场分布11发展趋势分析11变频器产品的替代品122.62.72.8变频节能举例（）.

2、 12第三章 国家政策及行业影响分析133.1变频器行业技术门槛133.1.13.1.23.1.3准入政策13产品认证13. 13国家振兴节能产品政策14国家宏观经济的影响143.4 国际金融环境的影响153.5 上下游关联程度的影响15变频器生产企业的供应商15变频器用户17第四章 民营企业进入该行业的分析184.1 中国变频器行业的进入壁垒184.1.14.1.24.1.3市场方面的壁垒18技术方面的壁垒18服务方面的壁垒194.2 国内企业进入该行业的优势及劣势194.2.1 优势194.2.2 劣势194.34.44.5进入该行业的可行性策略20预计产品的策略20代表性企业投资情况分析

3、20附录 行业内国际、国内主要企业简介22西门子23ABB233456789富士24三菱24爱默生24. 25英威腾（中低压）25烟台惠丰（中低压）25希望（中低压）261011121314汇川（中低压）26利合福电气技术（高压）26（高压）27东方日立（高压）27哈尔滨九洲（高压）27第一章 变频器行业简介1.1 产品的界定、分类及应用目前行业内对变频器的分类主要以电压等级进行分类，分为低压(110V、220V、380V)、中压(500V、660V、1140V)、高压（3KV、3.3KV、6KV、6.6KV、10KV）。其主要市场分布及应用见图表 1图表 12009 年我国变频器在各行业的应

4、用分布：亿元/1 / 27行业名称低压变频器中压变频器高压变频器应用设备主要目的起重机械13.10.4起重设备工艺控制纺织化纤12.9螺杆挤出机、前纺设备、后加工设备工艺控制油气钻采7.22.83.9采油机、注水泵、潜水泵等节能冶金7.52.15.4轧钢机、辊道、泵等节能8.90.63.3风机和泵类负载节能、工艺控制煤炭3.85.2矿井机、水泵调速等节能电梯8.0电机控制、节能建材6.30.5鼓风机、机、回转窑等节能电力6.00.68.9风机、水泵等节能、工艺控制市政3.41.22.9水泵等节能、工艺控制水泥4.3鼓风机、机、回转窑等节能食品饮料烟草3.9电机等负载工艺控制塑胶3.7注塑机、挤

5、出机、中空成型机等节能、工艺控制采矿3.1矿井机、水泵调速等节能机床2.8电机等负载节能、工艺控制造纸印刷2.6打浆机等节能、工艺控制其它7.60.72.3风机、水泵等负载节能、工艺控制合计97.714.134变频器是利用电力半导体器件的通断作用将工频电源变换为另一频率的电能控制装置。一、变频器的分类变频器还可根据其它形式进行分类，分类如下：图表 2变频器的其它分类二、国内外主要品牌日韩系列：三菱、富士、松下、日立、安川、LG、三肯等；ABB、德国西门子、丹麦丹佛斯、欧美系列：爱默生等；系列：台达、爱、东元、普传；国产系列：合英威腾、希望、利福、日立、烟台惠丰、山东新风光、科姆龙等。1.2 国

6、际变频器展现状国内变频器市场是以品牌的进入而发端，品牌先入为主，直到 2000 年前后还占据着 90%左右的市场份额。目前活跃在我国市场上的国产品牌占 70%左右，但是市场份额仅占 20%-25%，虽然内资品牌的市场份2 / 27序号分类形式类别1电源的相数单相输入变频器、三相输入变频器2功能恒转矩（恒功率）通用型变频器平方转矩风机水泵节能型变频器简易型变频器迷你型变频调速器通用型变频器纺织 型变频器高频电主轴变频器电梯 变频器直流输入型矿山电力机车用变频器防爆变频器3直流电源的性质电流型变频器、电压型变频器4输出电压调节方式PAM 输出、输出5控制方式V/F 控制方式、转差频率控制方式6主开

7、关器件、GOT、BJT7机壳外型塑壳变频器、 铁壳变频器、柜式变频器8输出功率小功率变频器、率变频器、大功率变频器9商标所国产变频器、变频器变频器、进口变频器额在快速扩大，但大部分市场仍被十余个欧美品牌和品牌所占据。1.2.1品牌优势明显1.2.2欧美品牌发展强劲1.3 国内变频器行业发展现状1.3.1 国内变频器发展状况变频器行业在我国已有 20 年的历史，市场规模逐年扩大，2009 年高、中、低压变频器总的市场容量接近 150 亿，内3 / 27品牌约 200 个，又有上变频器进入我国比较早，最初的品牌变频器占据我国变频市场的绝对大的份额。虽然目前所占比例有所下降，但品牌的变频器在仍优势明

8、显，目前占国内市场份额的 20%左右。欧美品牌变频器增长迅速。欧美公司进入我国市场比较晚，但产品档次比较高、容量大，价格也比较高，其市场占有情况上升很快。2000 年， ABB、西门子、台达、伦茨累计销售收入 8 亿元，市场份额达到 30%左右。西门子公司，1999 年其通用、工程及型变频器增长率分别达到 140%、40%和 30%。2000 年，西门子已经从国内变频器市场取得了接近 8%的份额。根据 2000 年销售情况，欧美厂商的销售额均在 2 亿元左右之间，进一步上升的潜力比较大。2001 年，欧美品牌市场占有率继续上升。ABB公司市场占有率由 2000 年的 9.5%增长到 2001

9、年的 13%。西门子由 2000年的 7.6%增长到 2001 年的 11%。目前欧美品牌变频器器在国内市场占有 50%左右的市场份额。图表 3品牌在国内发展情况时间品牌市场份额备注20 世纪 80 年代富士、三菱90%2000 年富士、三菱、安川37.4%欧美品牌陆续进入1996富士50%1999富士30%2000富士20%2001富士19%千家从事销售和二次开发的公司。从品牌数量看，内资品牌占 70以上，但市场份额只有 24%左右。虽然内资品牌的市场份额在快速扩大，但大部分市场仍被十余个欧美品牌和模，且发展潜力十分可观。业内品牌所占据。目前该行业已初具规认为，我国变频器市场在未来 10 年

10、之后才会达到饱和，期间市场的年增长速度将保持在 15以上。1.3.2 国内变频器发展存在国产变频器 90%是仿制，基本没有创新。除了低价，并无特点。产品品质有问题的地方，大家都差不多，但是很少有人用功夫去解决。生产商都爱钱，并不爱变频器。国产品牌都是急功近利，省工省料，品质必然不保。国人喜欢自杀性竞争。生产规模太小，不可能保证品质稳定一致。1.3.3 国产品牌与品牌的技术差异我国变频器配套产业的实力相对较弱，总体上看国产品牌无论在技术、加工制造、工业设计等方面还是在实力方面，都与国外品牌存在差距，特别是与西门子、ABB 两大巨头相比差距更加明显。目前，品牌在国内中低压变频器市场的占有率与 20

11、07 年基本相当，仍保持在 76%左右，同时由于 2009 年我国加大基础工程投资（欧美领先品牌的传统优势领域）等，前十大额进一步扩大。企业的行业集中度有所提高，尤其是行业领先品牌的份本土变频器企业大部分以 V/F 控制（保证输出电压跟频率成正比）产品为主，对于性能优越、技术含量高的矢量变频器等产品，绝大多数内资企业还没有开发出成产品。虽然个别表现突出的内资品牌如英威腾、希望等已有矢量变频器产品问世，并在部分市场应用领域取得了突破，但与国际巨头相比，其产品的种类、规格还有待进一步充实和丰富。4 / 27第二章 行业市场分析2.1 市场规模与潜力我国是能耗大国，能源利用率较低，而能源储备相对。多

12、年来国家大力提倡节约能源、保护环境，并重点支持发展变频调速技术。截止 2007年年底我国电总装机容量约 7 亿KW，其中约 90%为交流电机，即 6.3亿KW，但配置变频器的电机不到 10%。图表 4我国变频市场规模：/亿元我国变频器市场在过去 10 年内保持着 26. 8%的高速增长。据机电产品市场杂志社亿元。的数字分析，我国变频器的市场潜力为1200 亿18002.2 市场需求分析与2.2.1图表 5低压变频器市场持续增长我国中低压变频器市场发展迅速。2009 年我国中低压变频器市场总量约 112.1 亿元。随着节能效果的显现以及国家政策的积极推行，变频器行5 / 27年份高压变频器中压变

13、频器低压变频器合计2009 年3414.198146.12012 年（）继续保持增长，预计到 2012 年国内中低压变频器市场容量将超过 190亿，其中低压变频器市场容量超过 160 亿，中压变频器市场容量超过 30 亿。图表 6中压变频器市场持续增长图表 72009 年品牌市场份额达到 76%，处主导地位内资品牌中处于第一梯队的包括英威腾、传动、希四望方、汇川；第二梯队是安邦信、山东新风电子、正弦。2.2.2高压变频器高压变频器市场潜在规模巨大，约 810 亿元。图表 8高压变频器市场规模测算过程6 / 27名称估计量2007 年底电总装机容量7 亿千瓦交流电机容量，约占 90%6.3 亿千

14、瓦高压电机容量，约占 50%3.15 亿千瓦品牌市场份额品牌76%国产品牌第一梯队7.5%第二梯队6%其它10.5%高压变频器市场有望继续保持高速增长。2005 年至 2009 年，高压变频器市场平均复合增长率达 46%，2009 年高压变频器市场规模只有约 34 亿，预计 2012 年中国高压变频器市场规模将达到 148 亿。图表 9高压变频器行业处于高速成长期图表 10高压变频器市场将保持 45%的高速增长变频调速节能效果显著，目前高压变频器已经成为许多新建项目的标7 / 27名称估计量70%拖动风机、水泵、压缩机，其中 50%适合变频调速1.1 亿千瓦现有配置变频器比例约占 10%，存量

15、未配变频器电机容量1 亿千瓦按每 KW 高压变频器单价约 600 元高压变频器潜在市场规模（未考虑新增高压电机容量）600 亿元每年新增高压电机约 700 万 KW未来5 年新增3500 万千瓦新增电机配置变频器的市场规模210 亿元合计810 亿元准配置。如国家水泥设计标准规定自 2009 年 5 月 1 日后，新上水泥旋窖生产线高温风机必须采用高压变频调速；很多新上火力发电机组已把凝结水泵采用变频调速作为辅机招标的标准项目，高压变频器市场前景广阔。2.3 市场类型与细分市场1.变频器市场按其对设备的技术水平要求来分可分为三大类：图表 11 变频器市场分类一第三类产品主要为：高性能高压变频器

16、如同步矿井机牵引变频、轧频传动、船舶驱动、造纸机传动以及高速机车主传动。2.如果按用户的类型及销售的来分，又可以分为三类：图表 12 变频器市场分类二图表 13变频器销售2.4 市场竞争2.4.1 市场集中度分析目前，在我国变频器市场中角逐的厂商从体制上可分为，国外集团厂商、中外合作生产企业、本国生产企业，来共同构建了变频器市场的竞争格局。2009 年高压变频器前十企业占行业总销量的 83.5%，前五名占8 / 27类型厂商分销商SIOEM分销商75.5%-SI7.2%27.1%-OEM11.2%40.6%-最终用户6.1%7.8%34.3%51.8%类别特点第一类分销商销售力量强，有固定客户

17、，但技术力量稍差第二类系统集成商（SI）有较强的技术实力，能承接较大工程项目第三类OEM 商（原始设备供应商）稳定，一旦选定品牌，则轻易不会变动类别技术要求竞争情况进入难度市场占有率第一类标准产品-风机与泵类低竞争激烈容易65%第二类OEM 配套产品中等竞争难15%第三类系统及工程传动产品高技术竞争难20%57.72%，其中利福 22.86%，西门子 11.43%，合康 10%；2009 年中低压变频器前十企业占行业总销量的 68.5%，前五名占51%，其中 ABB17.8%，西门子 14.5%，前 13 名全是企业，国内英威腾、汇川各占 1.7%，14、15。图表 142009 年中低压变频

18、器主要供应商市场占有率9 / 27序号供应商市场分额（亿元）比例1ABB22.217.8%2西门子18.114.5%3安川9.87.9%4富士7.45.9%5台达6.14.9%6施耐德5.84.7%7三菱4.73.8%8爱默生4.43.5%9丹佛斯3.73.0%103.12.5%11三垦2.82.2%12日立2.722.2%13欧姆龙1.851.5%14英威腾2.171.7%15汇川2.11.7%16三基1.851.5%17传动（烟台惠丰）1.71.4%18伟垦1.751.4%19乐星产电1.651.3%201.61.3%21伦茨1.651.3%221.41.1%23东元1.41.1%24其他

19、14.7511.8%合计100.0%图表 152009 年高压变频器主要供应商市场占有率2.4.2 市场份额变频器市场份额的首要特点是分散，亿元以上供应商接近 30 家，而其他较小（多为本土）则以百计。不过如果对市场进行进一步的切分后，能够发现市场份额分布的一些细节规律。图表 16 不同变频器市场的特点及分布注：高端市场主要指高性能高压变频器市场，如同步矿井机牵引变频、轧频传动、船舶驱动、造纸机传动以及高速机车主传动等领域，ABB等电气巨头占有大部分市场仍然是国际顶级品牌如德国西门子、份额。10 / 27类别特点厂家分布厂家举例第一类高端市场技术含量高，价格高主要集中在三家ABB、西门子、安川

20、第二类中端市场应用在常规机械，技术含量中等，价格适中，是最大的市场较集中ABB、西门子、富士、台达、三菱第三类市场技术含量低、价格低、竞争激烈分散英威腾、汇川、序号厂家市场份额（亿元）比例1利福7.7722.86%2西门子3.8911.43%3合康变频3.4010%4东方日立2.437.14%5三环2.146.29%6广州智光1.945.71%7九洲电气1.945.71%8ABB1.945.71%91.464.29%10东芝三菱1.464.29%11其它5.6316.57%合计34100%2.5 主要产业地及市场分布2.5.1 产业地区分布变频器作为调速器和启动器的最佳产品，生产集中在长三角和

21、珠三角，珠三角又多于长三角；、山东和辽宁在变频器生产方面也有一定的实力；的高压变频器企业数量居之最。图表 17国内中低压变频器品牌地区分布2.5.2 市场分布变频器产生的最初目的是速度控制，主要应用在电力、纺织化纤、建材、石油、化工、冶金、市政、造纸、食品、烟草等行业，由于使用过程能效果显著，目前相当多的运用是以节能为目的。具体应用见 1.1 产品的界定、分类及应用。2.6 发展趋势分析1）大容量化和小型化随着大容量高耐压开关器件及其串联、并联技术和控制技术得到应用，变频器大容量化已成为现实。变频器主电路中大量使用功率模块，控制电路采用大规模集成电路，目前，有些公司甚至将主电路、控制电路以及驱

22、动电路集成一体，使用复合集成功率模块，结构设计上采用“平面安装技术”，这些措施均促进了变频器的小型化。2）化近年来变频器中出现型，其目的是更好发挥变频器的独特功能并尽可能的方便用户，如风机水泵空调型、注塑机型、电梯专用型、纺织机械用型等。型、电源再生型、中频驱动型、机车牵引专3）化11 / 27地区山东浙江其它分布比例47%7%13%21%5%4%3%新型变频器的功能已进入实用阶段，通过内置编程可实现所，以满足现场需的功能。有的产品还具有多种内置或可选的应用过程控制的需要，如速度跟随、变频器调试4）网络化控制、通信、张力控制、同步控制、速度级连、故障等。新型变频器内装 RS485 接口，可提供

23、多种兼容的通口，支持多种通信协议，可由计算机控制和操作变频器，通过可与现场总线Profibus、erbus,、Device Net、Modbus、 CC-Link、Lonworks、 Ethernet、CAN、 T-link 等联网通信。5）绿色环保化随着人们对环境问题愈趋重视，变频器的电磁兼容性技术也越来越受到重视，我国和其它国家都已制定了限制谐波的有关规定和 EMC 标准。如何解决好变频器的噪声问题及变频器对周围环境的电磁污染问题，还有待研发工作者的不懈努力。2.7 变频器产品的替代品从变频器产品的性能和功效看，目前还没有出现功能相同或相近的替代产品和技术，变频器被认为是通过电机调速实现节

24、能和提高工艺控制水平的最佳选择。2.8 变频节能举例（）邢台钢铁公司动力厂（以下简称“”）两台 75t 燃气锅炉，需通过调节进口风门其配套高压引风机电机为 400kW，为保证正常控制，进口风门实际开度在 36%40%，且动作频繁，所以相当一部分功率被风门浪费掉。引入两台高压变频器后，节电率分别高达 57.3%和 61%，每年可节电 364 万千瓦时，如果按 0.5 元/千瓦时计算，企业一年节省电费高达 182 万元，如此算来不到一年时间企业便可收回设备成本。12 / 27第三章 国家政策及行业影响分析3.1 变频器行业技术门槛3.1.1 准入政策变频器属于节能产品，国家鼓励其发展，并且出台了一

25、系列相关支持政策，目前国家对新进入者的投资规模、投资形式没有具体的政策限制。变频器行业不需要生产证，且目前国内市场销售的无论国内、国外的变频器都没有纳入 3C 认证或其他的的检测。性产品认证之列，只有地方性3.1.2产品认证1.UL 认证销售电器产品时，要求取得 UL 认可。为了取得 UL在认可，电器产品的组成主要零都必须取得 UL 的认可。2.C-UL 认证面向上 C市场的 UL 标志，通常在 UL 标志的左下角加字。这个规格也可用 CSA 规格代用。3.UL/ cUL 认证两方要求，UL 鼓励使用这个新的标记，也承认UL/ Cul 。变频器的 VS mini J7，V7 系列使用这个标记。

26、4.CE 认证制造商打开并进入欧洲市场的护照。凡是贴有“CE”标志的产品就可在欧盟各成员国内销售,无须符合每个成员国的要求。3.1.3我国并未制订针对变频器领域的，只调速电气传动系13 / 27统的GB12668 中涉及变频器内容。目前，变频器行业执行的国家标准主要是 GB/T12668.2-2002、GB/T12668.3-2003，基本上都是而不是强制执行标准。标准，3.2 国家振兴节能产品政策国家政策台多项政策鼓励机节能。由于电机能耗占工业能耗比例较高，国家出机节能技术开发和电机节能产品的应用。变频器属于国家的重点高新技术产品，并且包括在国家“863” 计划 7大领域之中。图图表 18国

27、家各项节能减排政策及意见3.3 国家宏观经济的影响我国经济正处于一个高速发展的时期，九十年代我国经济增长速度高居世界前列，在 98 年后至今虽然经济发展放缓，但依有 7%以上的增长幅14 / 27各项政策节能减排政策内容节能技术改造财政奖励管理暂行办法2007 年 11 月，财政部下发的节能技术改造财政管理暂行办法中规定：对完成节能量目标的项目承担企业给予，其中电机系统节能和能量系统优化项目属于财政的节能技术改造项目之一。办法中明确表示对项目改造后每形成 1 吨标煤节约能力， 财政将按东部地区 200元、中西部地区 250 元的标准给予 ；对符合 条件的节能技术改造项目，为调动企业积极性，按企

28、业 节能量先预拨 60%的 。节能减排综合性工作方案2007 年 6 月， 节能减排综合性工作方案提出“完善促进节能减排的财政政策”，要求“各级人民 在财政预算中安排一定 ，采用 、 等方式，支持节能减排重点工程、高效节能产品”。“十一五”十大重点节能工程实施意见国家发改委 2006 年 7 月发布的“十一五”十大重点节能工程实施意见的第五项“电机系统节能工程”，要求更新淘汰低效电及高耗电设备；提高电机系统效率，推广变频调速、永磁调速等先进电机调速，对大中型变工况电机系统进行调速改造；优化电机系统的运行和控制。节能中长期专项规划2006 年国家发改委制订节能中长期专项规划把电机系统节能工程列为

29、十大重点工程之一，并明确提出要在煤炭、电力、有色、 等行业实施高效节能风机、水泵、压缩机系统优化改造，推广变频调速、自动化系统控制技术。度。同时近几年国家实行积极的财政货币政策，国债推动基础设施建设，并以此为拉动点鼓励群众消费，扩大内需。因此，我国对工业、能源、电力设施的固定资产投资将会进一步加大，而电气设备的巨大需求无疑为变频器行业的发展提供了巨大的机会。3.4 国际金融环境的影响虽然导致了我国经济发展增速放缓，市场竞争加剧和企业发展的，但是，对于节能产业而言，却是有机。因为节能投资相对宏观经济波动有“逆周期”特征，时期，为了降低成本，增强竞争力，用户会更主动地关注和开展节能。而且，国家对于

30、节能减排的决心并未动摇，相反更为坚定，措施也更为直接。伴随钢铁、的振兴计划的陆续出台，节能企业施展的舞台将更大。、新能源等行业3.5上下游关联程度的影响图表 19变频器行业上下游上业变频器行业终端用户提供变压器（高压变频器才定制、产品有）、电设计、生产制造、装配调试、容、电阻等电力电子元件，机柜，散热器等3.5.1 变频器生产企业的供应商外壳材料、普通的电子元件。如机箱、散热装置、电抗器、滤波器、制动电阻、断路器、继电器及高压变频器用的变压器等，这类产品主要来自国内，数量相对较多，对变频器生产企业的影响相对较小。功率器件Insulated Gateolar Transistor 绝缘栅双极型晶

31、体管）。属功率半导体产品，几家较大的内资品牌普遍采用德国和15 / 27电力、冶金、煤炭、石油、水泥、造纸、市政、交通等行业的进口产品，特别是英飞凌和三菱两大品牌。从表面上看，该行业内的企业不得不大部分依赖英飞凌和三菱的进口产品，议价能力较弱。但实际上，目前后起的几家品牌正在对英飞凌和三菱两强的市场份额形成更强的冲击，同时国内企业进步较快，国产的产品已经可以替代德国和的进口产品。2007 年以来市场价格呈现明显的下降趋势，主要也是技术发展、供货的增多、市场竞争加剧所致，变频器企业在器件采购方面的主动性越来越强。图表 20供应厂家图表 21价格成下降趋势16 / 27传统主要产家国别西门康德国英

32、飞凌德国富士三菱新兴产家Vincotech GmbH（TYCO）德国IXYSefficiency through technology（IXYS）嘉兴斯达半导体（STARER）中国江苏宏微科技（MACMIC）中国株洲南车时代中国图表 22高压变频器的成本图表 23中低压变频器的成本3.5.2 变频器用户根据国家部门统计，电拖动系统能耗占用电量的 65%左右，是用电大户。电拖动系统的调速节能潜力巨大，是工矿企业一直努力追求的目标，也是国家宏观部门节能降耗重点关注的方向。2009 年我国高、中、低压变频器的市场分布见变频器在各行业的应用分布。图表 12009 年我国17 / 27第四章 民营企业进

33、入该行业的分析4.1 中国变频器行业的进入壁垒4.1.1 市场方面的壁垒由于变频器市场已经非常成熟，其市场被十家左右的企业主导，外部潜在竞争者的进入成本很高。随着少数领先的国产品牌产品性能逐步接近甚至达到知名品牌的水平、市场份额持续扩大，我国变频器行业正在从发展初期向成熟期过渡。用户对新进入的品牌存在认知过程，产品有 35 年的成熟期，质量是否可靠，性能是否稳定，有待于实践检验。少有人不成熟产品，而占高份额的洋品牌有良好的市场基础，更何况国内有些人本来就对国产设备不信任。所以对新进入者而言，市场壁垒较高。4.1.2 技术方面的壁垒可以通过对高压变频器和低压变频器对技术要求的不同之处看出其技术壁

34、垒。高端的低压变频器产品首先必须控制算法先进（矢量控制）、控制精度高、响应快，其次是硬件结构设计合理、工作稳定性好，相对来说高精度、快速响应的其开发难度技术要高于硬件设计难度。而高压变频器企业均把硬件设计作为研发工作的重点，在算法方面则大多沿过去的VF 控制，普遍不具备成术发展思路并未妨碍其产品在风机、水泵等中矢量控制技术，这一技场合的迅速推广应用，却使其产品在轧钢、电力机车、等高端应用领域受到限制。中压变频器对硬件设计的技术要求则介于二者之间，比低压变频器略高，又比高压变频器略低。因此可以说，国内绝大多数低压变频器企业不具备开发高压变频器产品所需要的硬件研发实力，同时高压变频器企业也缺乏最先

35、进的技术而几乎不涉足低压变频器领域。控制就潜在进入者来讲，无论是低压变频器的高端控制算法还是高压18 / 27变频器的硬件结构设计，都需要拥有各方面多年经验的高级研发协调殆尽，工作才可能完成，随着行业内有限的高端被几家优秀企业要组合这样一支优秀研发队伍的难度越来越大。4.1.3 服务方面的壁垒变频器的最终用户决策时的一个关注点是产品的后续服务问题，希望厂家能对产品运行过程中出现的类似配件供应、运行、设备抢修等后续服务需求作出及时响应。做到对客户需求作出及时响应，需要厂家配备一个庞大的工程技术服务队伍，有培养时限和很大的固定成本支出。在新进入者的产量和市场份额达到一定规模之前，很难去承受高额的固

36、定成本支出，因此在服务提供方面也存在较大的壁垒。4.2 国内企业进入该行业的优势及劣势4.2.1 优势1.价格优势目前国内企业的价格明显低于国外品牌，价格成为本土企业竞争的主要优势。随着生产规模扩大，在零、配件采购中议价实力会进一步提高，成本有望进一步降低，从而在保证价格优势的前提下提高能力。2.网络和服务优势国内企业往往拥有比较健全的销售网络，在重要城市还建有用户服务中心，零配件充足，服务及时，可以为客户提供个性化服务。相对外资品牌，国内企业销售网络和服务意识有着很强的竞争力。4.2.2 劣势与国外品牌相比，国内企业在产品线、技术、品牌、可靠性方面还存在一定差距。1.技术差距以及产品的国内企

37、业的硬件设计能力与国外品牌相比差距不是很大，但在方面则差距明显，主要体现在普遍不具备矢量控制和四象限（能量反馈）功能的高端产品技术，这些技术目前仍然主要掌握在国外品牌手里。19 / 272.是制约发展的重要变频器行业作为一个资本密集和技术密集的行业，特别是高压变频器，技术要求更为严格，要求企业有较为充足的投入。另外国内企业要加大技术开发投入、建立完善的销售网络、扩大生产规模等都需要大量的资金支持。4.3 进入该行业的可行性策略方案一：低压变频器是电梯的主要配件之一，可作为降低电梯制造成本的途径，从电梯用低压变频器进入，等技术成熟后，再向其它方向扩展。方案二：因高压变频器与低压变频器属不同技术方

38、向（低压变频器以算法为主，而高压变频器以硬件设计为主），故低压变频器和高压变频可同时进入。4.4 预计产品的策略1、分销为主（国内有上千家从事制造商或委托加工）、集成及直销为辅。销售的公司），OEM（原始设备2、当市场成熟后，OEM 将是的主流，OEM 商一旦选定品牌则不会轻易变动，因为变动品牌涉及到机械结构、电气连线与调试服务等问题，比较稳定。4.5 代表性企业投资情况分析一、合变频器1、企业基本情况介绍 见附录（第 27 页）2、投资项目12合（高压）项目名称：年产 1200 台高压变频器生产研发奠基日期：2010 年 3 月 16 日图表 24新项目投资情况：（万元）20 / 27项目投

39、资总额拟用募金投额厂房、综合楼7278.806393.49图表 25预计新项目收益情况三、其它公司收益分析图表 26英威腾产品的毛利率达 4060%图表 27高压变频器相关上市公司收入和情况汇总21 / 27公司项目200620072009智光电气销售收入（万元）3318.211430.3315854.14主营收入占比15%40.6%42.53%毛利率30.53%43.27%36.69%销售收入（万元）46211424396主营收入占比1.91%3.11%7.54%毛利率38.65%53.66%51.43%九州电气销售收入（万元）4692.5113592.8914506.70主营收入占比27.

40、16%59.22%48.46%毛利率36.19%31.11%31.60计算指标2011 年2011 年净利润（万元）1025914108财务收益率税前为 55.16%，税后 43.79投资回收期3.57 年研发设备3094.572922.67生产设备2556.202556.20固定资产投资合计12929.5711872.36土地820.00-信息化建设512.50512.50项目20788.0020788.00合计35050.0733172.86附录 行业内国际、国内主要企业简介图表 282009 年中低压变频器主要供应商情况图表 292009 年高压变频器主要供应商情况22 / 27序号厂家

41、市场份额（亿元）比例企业性质1利福7.7722.86%内资-民营-2西门子3.8911.43%-德国3合康变频3.4010%内资-民营-序号供应商销售额（亿元）比例企业性质1ABB22.217.8%-2西门子18.114.5%-德国3安川9.87.9%-4富士7.45.9%-5台达6.14.9%6施耐德5.84.7%-法国7三菱4.73.8%-8爱默生4.43.5%-9丹佛斯3.73.0%-丹麦103.12.5%-11三垦2.82.2%-12日立2.722.2%-13欧姆龙1.851.5%-14英威腾2.171.7%内资-民营-15汇川2.11.7%内资-民营-16三基1.851.5%17惠丰

42、1.71.4%内资-民营-烟台18伟肯1.751.4%-芬兰19乐星产电1.651.3%-韩国201.61.3%内资-民营-21伦茨1.651.3%-德国221.41.1%-意大利23东元1.41.1%24其他14.7511.8%合计124.69100.0%1 西门子西门子公司是世界上最大的电气工程和电子公司之一，其业务遍及全球 190 多个国家，在全世界拥有大约 600 家工厂、研发中心和销售办事处，业务运营分别由 13 个业务负责，变频器业务隶属自动化与驱动。通过并购Flender 电机，西门子在变频器、电机、整的产品线。机三部分形成了较完西门子提供不同需求的全系列变频器产品，从标准传动系

43、列到高性能的工程型变频器，功率范覆盖 100KW 至 10MW。由于其产品的强大竞争力，在纺织、石油、冶金等行业由很大的市场份额，在轧钢和起重领域更占有绝对优势。2 ABB作为全球 500 强企业之一，ABB由两个历史 100 多年的国际性企业， 即瑞典的阿西亚公司（ ASEA ） 和的布朗勃法瑞公司（BBCBrownBoveri）在 1988 年合并而来，总部位于。ABB拥有 23 个公司和销售办事处，27 个合资和独资公司，和遍布的销售服务网络。ABB 电气传动系统是 ABB地区交、直流传动产品的主要供货厂商，生产销售的传动产品用于从 0.12kW 至 27000kW的电机速度控制，广泛应

44、用于传送带、挤压机、机及风机、泵类负载。ABB 的销售以分销为主，设在各地的办事处和服务中心负责技术服务，及时满足客户的需求。23 / 274东方日立2.437.14%合资-5三环2.146.29%内资-民营-6广州智光1.945.71%内资-民营-广州7九洲电气1.945.71%内资-民营-哈尔滨8ABB1.945.71%-91.464.29%-10东芝三菱1.464.29%-11其它5.6316.57%合计34100%3 富士富士电机株式会社是1923 年成立。对于最大的综合性电机产品制造厂家之一，于大陆及地区，其产品的销售由富士电机株式会社的全资子公司富士电机(亚洲)和富士电机()（包括

45、负）有责。目前富士公司在全世界设有 60 多个网点，26 个网点（法人 23 家，常驻看，生产制造 12 家、销售 6 家、4 个），占 1/3 以上。从业务内容分类3 家、技术服务 2 家。另外再加上富士电机(亚洲)的 12 个销售办事处，有 38 个网点。其中生产变频调速器的合资企业为无锡富士通用电气驱动控制，成立于 1998 年 6月，资本 550 万，广电电气富士电机株式会社控股 45. 9%，持股 10%。GE公司持股 44. 1%，富士公司的变频调速器门类比较齐全，主要用于工业通用设备（风机、水泵等）、矢量控制驱动装置、工业机床用主轴驱动系统以及简单的、小型化及电梯变频调速器。4

46、三菱2002 年 6 月，菱电自动化公司的全资子公司菱电自动化()有限公司成立，9 月正式接办三菱电机境内的工业自动化机械业务及工控产品技术中心。整合后，由菱电自动化公司拟定业务大方针，菱电自动化(上海)负责发展中国业务。三菱产品的显著特点就是通用性强、功能齐全，它以小功率经济型和通用型产品为主，功率在 0.4900kw。三菱的通用型变频调速器在纺织和印刷机械行业一直较成功。对于普通产品，三菱采取的方式，每年向各商下达销售指标，建立办事处，负根据完成情况进行。目前公司己在、和责变频调速器的销售推广。而将来，三菱的营运重点是要构造强大的销售及服务网络，其中包括逐步在主要城市设立办事处，并在所有重

47、要城任商，透过商将产品及服务推广给当地客户。5 爱默生爱默生公司创建于 1890 年，总部设在密苏里州圣路易斯市，24 / 27是国际电气领域 3 大著名公司之一，位居世界 500 强第 360 位，经营领域涉及网络能源、过程控制、工业自动化、环境调节、家电和工具五大领域。变频器是爱默生网络能源的一个重要业务单元。2001 年 10月，爱默生正式宣布从收购了电气（原电气）。其变频器主要应用在供水、小型生产线，注塑机等领域。通过 2001 年的收购，爱默生充分利用电气的变频器销售，不但生产和销售通用变频器、矢量控制变频器，而且提供门机、电梯等变频器。销售以方式为主。总部位于威斯康星州密尔沃基市，其业务包括-的控制产品和工程服务（Allen-Bradley）、（RockwellSoftware）开发的自动化管理等。在 80 多个国家拥有超过 450 个销售和技分销商、系统集成商和解决方案供应商，年术支持机构，超过 5600 个销售额近 50 亿。自动化 1988 年进入中国，拥有 20 多个销售和 5 个培