投资风险管理与控制考核试题与答案

1、投资风险管理与控制1、关于贝塔系数，以下表述错误的是（）。A 贝塔系数是评估证券或投资组合非系统风险的指标B 贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度C 贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标D 贝塔系数是用历史数据来计算的2、以下选项中不属于货币基金的投资范围的是（）。A 1年内银行定期存款B 剩余期限1年内的可转换债券C 剩余期限1年内的AAA级企业债D 剩余期限1年内的政策性金融债3、某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（）。A 63%7%B 28%56%C 28%35%D 70%35%4、 债券型基金主要

2、的投资风险不包括（）。A 利率风险B 复制指数风险C 信用风险D 提前赎回风险5、以下不属于市场风险管理主要措施的是（）。A 建立针对债券发行人的内部信用评级制度B 加强对场外交易的监控C 跟踪分析基金重仓股D 密切关注宏观经济指标和趋势6、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（）。A 净值变化幅度与市场一致B 属于市场中性策略C 净值变化方向与市场一致D 净值变化幅度比市场大7、某基金A在持有期为12个月，置信水平为95的情况下，若计算的风险价值为5，则以下说法正确的是（）。A 该基金在12个月中的损失有5的可能不超过95B 该基金在12个月中的损失有95的可能不超过5C 该基

3、金在12个月中的最大损失为5D 该基金在12个月中的损失有5的可能不超过58、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在（）概率下，基金净值增长率落入平均值正负2个标准差的范围内。A 99B 67C 95D 889、下列关于股票基金的风险管理正确的是（）。A 股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险B 所有的股票基金都不能规避单一的国家投资风险C 持股种类越多，基金的投资风险越分散，风险越低D 如果一只股票基金的年周转率为100，意味着该基金持有股票的平均时间为半年10、对证券持有人而言，证券发行人不能按时支付利息、到期归还本金的风险是（）。A 购买力风险B 信用风险C 系统风险

4、D 流动性风险11、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下，净值增长率会落入平均值（）范围内。A 正负2个标准差B 正负1个标准差C 正负3个标准差D 其他三项说法都不对12、股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4，哪种等权重投资组合的风险最低（）。A 股票A和B组合B 无法判断C 股票A和C组合D 股票B和C组合13、关于风险，以下表述正确的是（）。A 商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险B 投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、

5、系统失灵等C 投资风险来源于投资价值的波动D 合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险14、关于最大回撤指标，以下说法正确的是（）。A 最大回撤是要将损失控制在相对于其投资期间平均财富的一个固定比例B 投资的期限越长，该指标就越有利C 最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失D 不同的基金之间使用该指标比较时，最好选择不同的评估期间15、VaR又称为（）。A 风险价值B 风险管理C 风险损失D 风险资产16、关于货币基金的风险，以下表述正确的是（）。A 货币基金的风险比银行存款低B 低风险和高流动性是货币基金的主要特征C 货币基金没有投资风险D 货币基金的预期

6、收益比银行定期存款低17、股票基金A期初的资产净值为10亿元，期末的资产净值为20亿元，期间买入股票总成本为30亿元，卖出股票18亿元，则该基金的股票换手率为（）。A 200B 120C 160D 15018、以下关于股票型基金风险的说法错误的是（）。A 股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险B 股票型基金可以通过分散投资降低非系统性风险C 股票型基金的净值增长率差别不大D 股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险19、以下哪个指标反映投资对象对市场变化的敏感度（）。A 方差B 标准差C 贝塔系数D 跟踪误差20、以下哪种情况时，投资组合的价格变动幅度与市场一致（）。A =1B 1C 1D

7、 =021、货币基金A在其招募说明书中规定其投资组合的平均剩余期限不得超过90天，货币基金B的期限不得超过120天，货币基金A与货币基金B相比，下列表述错误的是（）。A 收益率较高B 收益率可能较低C 利率敏感性较低D 流动性可能较好22、关于风险价值，下列表述错误的是（）。A VaR模型是近些年普遍采用的重要风险控制统计技术B VaR是摩根公司研究出的风险计量和控制模型C 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、内部模型法和蒙特卡洛法D 风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据23、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（）。A 低周转率的基金倾向于对股票的长期持

8、有B 周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不如周转率低的基金C 通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况D 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金24、下列不属于流动性风险管理的主要措施的是（）。A 制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性和盈利性B 建立流动性预警机制C 进行流动性压力测试D 关于投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率等指标衡量25、关于贝塔系数，以下表述错误的是（）。A 贝塔系数的不足在于它的滞后性B 贝塔系数是衡量证券或证券组合系统性风险大小的指标C

9、 贝塔系数虽然是一个统计指标，但是无法使用回归方法来计算D 通常贝塔系数是用历史数据来计算的26、 关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。A 基金的下行风险越大，基金的保本能力越差B 下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险C 基金的下行风险越大，基金投资者可能承担的损失越大D正确答案：D27、一只基金的月平均净值增长率为3，标准差为4，在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于71的可能性是（）。A 65B 97C 67D 9528、关于下行风险和最大回撤说法正确的是（）。A 最大回撤与投资期限无关B 基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C 下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出

10、现最坏情况的指标D 不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤29、关于政策风险，以下表述错误的是（）。A 政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测B 政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响C 宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响D 市场风险即政策风险30、用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。A 投资组合平均剩余期限B 转债投资比例C 融资比例D 浮动利率债券投资情况31、股票基金持股集中度的计算公式是（）。A 前十大重仓股投资市值/基金投资总市值100%B 前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值100%C 前十大重仓股投资市值/基金资产总值

11、100%D 前十大重仓股投资市值/基金资产净值100%32、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR），该结论主要依赖的是（）。A 事前指标B 事后指标C 全过程指标D 事中指标33、 （）衡量和预测组合在将来的表现和风险情况；（ ）评价组合在历史上的表现和风险情况。A 事后指标，事前指标B 事前指标，事中指标C 事前指标，事后指标D 事后指标，事中指标35、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。A 蒙特卡洛模拟法B 参数法C 最小二乘法D 历史模拟法36、关于债券基金的利率风险，下列表述错误的是（）。A 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风

12、险越高B 债券基金的久期越长，债券基金的利率风险越高C 当市场利率上升时，债券基金的价值会上升D 债券基金的杠杆率越高，债券基金的利率风险越高37、 除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。A 10B 30C 15D 2038、债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响（）。A 越小B 越大C 不确定D 不变39、 关于利率风险，以下表述正确的是（）。A 利率风险不具备隐蔽性B 利率风险属于信用风险C 利率变动与央行货币政策、通货膨胀预期无关D 利率风险是指因利率变化而产生的基金价值的不确定性40、某只股票基金的贝塔系数大于1，这说明该基金是（）。A 稳健型基金

13、B 保守型基金C 激进型基金D 防御型基金41、在下行风险标准差的计算公式中，期数n代表（）。A 投资期限B 基金收益率小于市场组合收益率的期数C 基金收益率大于目标收益率的期数D 基金收益率小于目标收益率的期数42、下列关于QDII基金的风险管理描述错误的是（）。A 采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险B 需要对当地市场的资本管制、合规制度等进行评估和研究，避免违反当地法规C 考虑当地资本利得税等事项D 没有流动性风险43、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）。A 混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例B 混合型基金的预期收益率高于股票型基金C 混合型基金的风险高

14、于股票型基金D 混合型基金的预期收益率低于债券型基金44、 债券基金信用风险的监控指标包括（）。 .债券基金所持债券的平均信用等级 .各信用等级债券所占比例 .在险价值（VaR）A 、B 、C 、D 、45、 关于贝塔系数，以下说法正确的是（）。A 贝塔系数的计算主要依赖于对其输入值的预测B 贝塔系数越高证明基金管理人的投资能力越高C 作为衡量单个证券对市场变化敏感度的指标，贝塔系数不能用于计算证券组合未来面临的市场风险状况D 单个证券的贝塔系数大于1，代表该证券的价格变动幅度比能够代表市场变动的指数变动幅度更大46、 关于计算VaR值的参数法，下列表述错误的是（）。A 该方法以风险因子收益率

15、服从某特定类型的概率分布为假设B 该方法假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同C 参数法又称为方差协方差法D 该方法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值47、（）是从资产最高价格到接下来最低价格的损失，投资期限越长，这个指标就越不利。A 下行风险B 风险敞口C 风险价值D 最大回撤48、关于风险的指标，以下属于纯粹事前指标的是（）。A 贝塔比率B 风险价值VaRC 夏普比率D 跟踪误差49、通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响。久期越长，净值的波动幅度（），利率风险（ ）。A 越小；越高B 越大；越高C 越小；越低D 越大；越低50、货币市场基金投资组合的

16、平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。A 120，240B 120，280C 100，180D 100，24051、（）是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A 下行风险B VaR模型C 风险敞口D 贝塔系数52、某投资组合在持有期为1周、置信水平为95的情况下，若所计算的风险价值为0.8，则表明该资产组合在1周中的损失有（ ）的可能性（ ）0.8。A 5；不会超过B 95；不会超过C 95；会超过D 10；会超过53、以下关于风险的表述错误的是（）。A 风险分商业风险、操作风险、投资风险等B 风险仅表现为对投资者利润的影响C 风险来源于不确定性D 风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响54、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（ ）