银行信贷人员如何阅读企业财务报表

1、PAGE PAGE 64银行信贷人员啊如何阅读搬企业财务报表耙会计报表是综合稗反映企业财务状白况、经营成果和按利润分配情况、熬现金流量及其变坝动情况的重要书伴面文件，是银行疤判断企业综合财昂务状况、盈利能吧力、支付和偿债肮能力的主要依据熬，对于银行开展澳信贷业务有着十疤分重要的作用。瓣资产负债表的阅瓣读颁一、资产负债表办的含义搬资产负债表是反哎映企业某一特定拌日八期资产、负债和奥所有者权益等财吧务状况的会计报俺表。通俗的说，扳资产负债表是揭敖示企业霸“稗家底鞍”拜的一张会计报表捌。它是一个时点柏报表而不是时期耙报表，它只描述搬企业在某一时期笆的财务状况。因斑此，资产负债表般反映的信息具有鞍极敖

2、强的时效性，我岸们在阅读和分析疤资产负债表，得哎出关于企业财务办状况的各种结论矮时，必须充分注隘意到资产负债表般的这一特性。袄二、年初数和期柏末数唉资产负债表反映按了两个时点的数罢字，一是年初数翱，二是期末数。岸这种形式的资产疤负债表是年初和板本期期末两个时罢点的两张资产负颁债表的结合体，吧在会计上通常称哎之为胺比较资产负债表邦。关于年初数和昂期末数，需要特袄别注意的一个问笆题是，企业在连百续编制资产负债氨表的情况下的调把整问题。例如，办1999年1月斑1日的数字与1爱998年12月靶31日的数字的唉关系到底是怎样安的。许多人认为哎这两个时点的数爸字应该是一样的斑。但在会计中，澳尽管这两个时点

3、叭的数字有很大的八关联（通常许多氨数字是一样的）霸，但是它们之间吧的差异也是比较笆明显的。因为按把照现行会计准则办和会计制度的规阿定，在将上一年扒度报表案“艾期末数佰”颁转换为本年度肮“背期初数把”疤时。需要对其中癌某一些项目的数蔼字进行调整。因柏此，蔼上一年度资产负碍债表的挨“扳期末数袄”靶与本年度资产负板债表的耙“袄期初数拜”颁之间很可能会发啊生差异。隘三、阅读资产项版目需注意的问题白1、是资产的东鞍西不一定就是财半产物资，例如预爸付的报刊杂志费柏，钱已经付出，瓣对企业肯定不能袄说是财产物资了叭，但在会计上还奥是认定为资产（盎待摊费用）；或暗是已经在本年度耙支付的需在将来把列支的费用（递扳

4、延资产）。凹2、是财产物资袄不一定就是会计般上的资产，例如斑已提完折旧但仍矮使用的机器设备瓣，仍然可以说是斑企业的财产物资霸，但在会计上却埃不再反映为资产艾；再如土地通常敖是非常值钱的财八产物资，但在许氨多企业，却常常安不列作会计上的奥资产，并不在资案产负债表中反映岸。暗3、资产并不一哀定如机器设备那靶样是有形的、具稗有实物形态，也稗有诸如商标、土伴地使用权等无形癌资产。罢4、并非所有对百企业有价值的东爱西都包括在资产搬中。例如高素质矮的企业员工、优扮秀的管理人员、扒占优势的厂址等扮等，都不反映在哎资产负债表上。背四、阅读负债项板目需注意的问题捌1、会计上的负邦债除了向银行和拔其他金融机构所白

5、借的贷款外，有搬相当一部分负债凹是在企业经营过颁程中自然而然地埃形成的，如应付按帐款、应付工资哀、应交税金等。埃2、并不是所有拔应付的东西都是凹会计上的负债，笆例如股份公司宣疤布的股票股利就百不是公司的负债案，因为它不是企傲业的资产偿付。斑3、会计上还有暗一种特殊的负债暗唉或有负债。有些捌负债只存在发生安的可能性，目前啊并没有实际发生捌，而是一种潜在挨的负债，是否实肮际发生要取决于爱未来特定经济业爱务的情况，如应安收票据贴现、未爸决诉讼、债务担拌保、产品质量保奥证等。碍五、阅读资产负败债表的方法肮我们阅读资产负疤债表时，一般总板是首先直接浏览唉资产负债表，然板后运用各种方法肮进行进一步分析办，

6、接着联系其他按报表和资料进行白综合分析和评价跋，最后得出关于芭企业财务状况是把否健康的结论。盎当然，不同的阅稗读者完全可以根靶据自己的爱好和霸关注的重点作适斑当的调整和补充癌，我们这里着重阿讲述如何运用直皑接和比率阅读方办法，判断企业的巴财务状况，找出按存在的各种弊端昂和问题。敖（一）直接阅读爸资产负债表所要凹关注的重要项目1、应收帐款凹应收帐款余额的敖大小，在一定程邦度上反映了企业挨销售产品或提供矮劳务所实现的收袄入能否及时收回氨。销售款项不能颁及时收回，实际蔼上是企业的资金翱被其他单位无偿矮占用，这不仅影扳响企业的资金运碍转，也可能会造安成企业坏帐损失爱的增加。由于企把业在实际帐务中肮对坏

7、帐损失的处艾理方法不同，使跋其当期损益产生袄的影响可能会有矮较大的区别。这埃是因为，应收帐背款形成坏帐后，叭采用备抵法，坏阿帐由袄“般坏帐准备安”耙帐户注销，而巴“岸坏帐准备拌”懊已经在以前的会摆计期间，按一定艾的方式已经预提阿，并进入相应各耙期费用，因而，把对本期的损益不胺产生影响或影响氨较小。而采用直挨接注销法，坏帐般损失进入当前损盎益，对当前利润柏有较大的抵减性败影响。结合信贷霸实务看，那些应艾收帐款余额较大斑的企业，想向银氨行申请贷款时，暗可能会抬高前期懊利润，以取悦于按贷款银行，这时八，可能倾向于采板用直接注销法核拔算坏帐，或改变扒坏帐核算方法熬靶从备抵法改为直霸接注销法；想赖傲帐不

8、还的企业，把则可能正好相反暗。因此，应密切柏注意企业应收帐芭款的风险，一般哀要对企业的应收扮帐款进行帐龄分捌析，分析其风险案程度。啊应收帐款往往成翱为企业收入的调版节器。败企业可能通过该袄项目虚列收入，矮将其它帐户内容暗反映到此项目，柏达到欺骗银行的笆目的。当应收帐熬款余额较大或长癌期不变，或者突罢然发生异常变化搬时，都值得信贷芭人员关注。我们捌应从应收帐款是盎否出现事实上的阿坏帐、是否正确敖提取坏帐准备金班、是否改变坏帐伴核算方式、是否埃将其它内容放入碍应收帐款中核算傲等方面发现问题叭。奥2、固定资产和般在建工程背固定资产在企业稗经营、生产活动巴中处于重要地位碍，而这一地位在搬资产负债表中的

9、白体现则是固定资版产项目的金额通鞍常巨大，往往在傲资产总额中占据岸最重要的地位。爱个别企业随意将背资产评估的价值奥入帐，调整固定碍资产原值，或者绊违背固定资产计邦提规定，多提、胺少提、不提的现白象，都应引起信坝贷人员的注意。笆资产负债表中在邦建工程项目，反岸映企业期末各项澳未完工程的实际啊支出，还包括为稗工程购置的设备懊、材料等专用物版资，以及采用出稗包方式预付的工把程价款。根据国拔家有关规定，在瓣建工程通过竣工颁决算后其折旧和啊为建造该工程的案借款所支付的当艾期利息，直接进耙入当期成本费用坝。而如果尚未通柏过竣工决算但已肮在生产经营，为柏建造该工程的借按款所支付的当期耙利息应计入在建佰工程成

10、本，并且半不提折旧。有的背企业为了虚增当耙期利润，将早已版投入使用的固定邦资产一直不予办耙理竣工验收。邦3、其他应收款佰和其他应付款矮一般而言，纳入八“俺其他岸”罢范围的，总是不澳太重要或不好归耙类的内容，因此耙资产负债表中其鞍他应收款和其他扮应付款项目所包傲含的内容比较纷碍杂。在有的企业霸，往往将一些不爸好处理，甚至是啊不符合会计法规板的事项放入这两邦个项目中，导致霸资产负债表中这罢两个项目的金额奥很大，而违背了耙“哎其他摆”霸的本义。其他应捌收款主要包括应叭收的各种赔款、背罚款、存储的保颁证金、备用金、澳应收股利等。企皑业常利用该帐户颁，将其他一些资班产或将本应当期岸核算的费用，不傲进当期

11、损益，而叭是挂到该帐户。4、存货八存货的大小与企扮业生产规模和行懊业特点密切相关疤，一般而言，如佰果商品生产企业板产成品存货积压俺过多，可能说明版企业销售情况较叭差；如果产成品版存货较少，一方版面可能说明企业拌销售情况较好，八另一方面也可能扒反映企业生产安袄排存在问题。存凹货在生产企业流伴动资产中所占比隘重一般都在1/奥3以上，有的企氨业甚至超过一半扳。由于其品种繁疤多，流动性大，俺信贷人员难以作搬实地盘查，但是拌对各类企业的存办货分类、内容、袄特点、计价方法癌等都是应当了解拜的。除此之外，扳还应了解企业存绊货的管理制度是版否健全，执行是阿否有效，这些有蔼助于判断企业存拌货的真实性。例摆如通过

12、对企业存隘货清查盘点制度坝的了解，可以掌碍握企业是否进行疤定期盘点或不定瓣期盘点，以及企稗业盘盈、盘亏以隘及通过清查盘点矮处理报废的损失邦。企业及时调整唉会计帐薄是正常蔼的，如果某企业爱常年没有这种情阿况反而是不正常岸的。拔5、待摊费用、敖递延资产以及待暗处理财产损失等疤费用性资产瓣待摊费用、递延颁资产实际上不是邦资产，而是将来百的费用；待处理佰流动资产净损失熬和待处理固定资百产净损失等实际叭上是尚未列入利般润表的损失。它靶们都不是实实在把在的资产，并不唉能在将来为企业半带来经济利益，胺因此也称为啊“凹虚资产翱”凹。待摊费用、递氨延资产等越多，八以后年度费用压版力越大，通常意版味着企业资产质盎

13、量不高。另外，皑在目前企业中，背利用待摊费用和癌递延资产调剂利拔润的现象时有发傲生。例如超过一盎年摊销期的固定扳资产修理支出等百放入待摊费用中绊核算，人为减少蔼当期利润；或将摆摊销期在一年内半的固定资产修理坝费或其他费用，拌本该放入待摊费爱用中核算，却故爱意放到递延资产爱中核算，从而增稗加当期利润。因拌此在阅读资产负吧债表时对此类项肮目应多加注意。6、无形资产耙无形资产一般具矮有以下特征：（柏1）不具有实物斑形态；（2）它肮是企业有偿取得版的；（3）能在斑较长时期内使企稗业受益；（4）吧它所提供的未来奥经济效益具有不斑确定性；（5）熬不容易变现。了办解无形资产的特捌征，有助于阅读癌理解资产负债

14、表胺中无形资产项目敖，同时，还应了氨解无形资产入帐柏价值的一般原则扳规定。公司法背中规定：癌“敖以工业产权、非哎专利技术作价出稗资的金额，不得罢超过有限责任公坝司注册资本的百疤分之二十，国家稗对采用高新技术搬成果有特别规定绊的除外。按”阿企业购入的各种耙无形资产，按实邦际支出入帐；其扒他单位投资转入敖的无形资产，按碍合同约定或评估绊确认的价值入帐矮；企业自行研制巴开发的无形资产靶，是以其开发成般本确定入帐，一稗般金额很小或者佰不反映，直接列吧入当期损益。凹对于无形资产中懊的土地使用权，斑企业必须依法取俺得土地使用权，凹但有时取得土地拜使用权可能不花扒任何代价，例如安企业原先通过行凹政划拨获得的

15、土邦地使用权，此时凹就不能作为无形拜资产入帐。企业拜用较大支出取得啊的土地使用权，案方可作为土地使八用权入帐。这时澳有两种情况，一霸是企业根据有关爸规定，向土地管吧理部门申请，支熬付土地出让金后哀企业方可以支付斑的出让金作为无拜形资产价值入帐奥。另一种情况是摆企业原先由国家把划拨获得土地使摆用权，未入帐核奥算，爸在将土地使用权摆转让、出租、抵岸押、作价入股和安投资时，应按规奥定补交土地出让瓣价款，再作为无瓣形资产入帐核算傲，其中作价入股芭和投资时，可按捌规定转作长期投安资。疤商誉只有在企业癌兼并或购买另一拜个企业时才能入耙帐，其入帐价格啊可以按付给卖方疤的价款总额与卖澳方净资产总额的哎差额计算

16、。资产爱负债表中，无形斑资产的余额是摊啊销后摊余价值。蔼由于无形资产不坝易变现的特点，爸在评价企业的长按期偿债能力时，白应持谨慎态度。阿7、短期借款、扳应付项目佰信贷人员应该关敖注企业短期借款绊的构成，有助于隘分析企业短期借翱款的使用情况以颁及企业与各银行俺的信贷关系，防鞍范风险。了解短昂期借款的用途，佰防止企业将短期伴借款挪作它用；芭短期借款是否存罢在连续展期的情瓣况，是否利用短耙期融资购建固定版资产。安信贷人员在贷前吧审阅企业资产负安债表时，如果企熬业应付票据数额芭较大，要对票据摆情况调查了解，邦首先应调查应付斑票据的种类，在肮此基础上核对银柏行承兑汇票是否扳由本行承兑，以吧便对企业的承兑

17、笆时间、承兑能力盎予以关注，分析啊判断企业申请的背贷款是否与汇票暗有关，了解贷款白的真正用途。颁预收帐款是卖方哀企业在交付货物扮或提供劳务之前霸向买方预先收取跋的部分或全部价暗款的信用形式，爸对于卖方来讲，昂相当于向买方借疤用一笔资金，而班用将来的产品或斑劳务偿付。因此拌，企业可能会将败销售收入和其他斑收入作为预收帐阿款核算，以截留傲收入，推迟纳税班、拖欠银行借款伴。俺资产负债表中应捌付福利费反映的罢是职工福利费的昂结余。部分企业疤由于职工福利费挨超支，则在此项绊目中以板“”坝号反映，是企业板尚未计入成本费佰用的职工福利费靶开支，需要依靠拜今后提取的职工蔼福利费逐步弥补艾。如果负数额度办较大，

18、会在一定癌程度上减少流动蔼负债总额，影响凹了负债的真实性白，在分析企业报扳表时应作适当调疤整。笆在资产负债表中翱，企业未交税金扳的数额一般不大盎，它是企业所计氨算出的应交税金挨与实际缴纳税金埃间的差额。由于吧近年来企业拖欠办税款的情况较为摆严重，信贷人员八在审阅时应予以癌分析。哎企业未付利润一肮般是要用货币资白金支付的，信贷巴人员在审查贷款八用途时，应对支白付利润情况予以罢调查。8、预提费用碍预提费用的时间耙一般不超过一年艾，因此，资产负摆债表中该项目反昂映企业期末尚未熬支付的各项费用傲，大都是近期内拔需要以货币资金皑支付的。企业可八能通过该项目调案整当期利润。故搬意多或少计预提白费用，虚列预

19、提白费用，不预提应唉预提的费用，或鞍预提费用已支付艾却长期挂帐等，坝都可人为调整当坝期利润。9、实收资本办信贷人员对企业靶的资本金是否足扳额到位，与注册靶资本一致，是审啊阅报表时的一个颁重要方面，实收捌资本低于注册资奥本，表明企业应爱投入的资金尚有绊差额，其应负的凹法律责任尚未履敖行完毕。企业实拜收资本比原注册奥资金数额增减超伴过20%时，应皑持验资证明，向瓣原登记主管机关跋申请变更登记。百信贷人员对企业百设立时投资人的八出资方式有必要蔼进行深入了解。百出资方式所以重八要是因为它关系半到企业成立后，翱是否有足够的流绊动资金保证生产盎经营的需要。如艾果企业注册资金绊中以实物和无形暗资产出资的比重

20、俺过高，那么企业爸投入运营后势必败没有一定数量的氨营运资金作保证扳。这是当前不少岸企业刚刚设立就霸申请贷款的主要盎原因之一。10、长期投资捌长期投资是指不胺准备在一年内变肮现的投资。长期八投资具有以下特挨点：第一、企业氨可以用货币资金坝、实物或无形资鞍产方式对外投资袄。第二、必须是叭具有独立法人资鞍格的企业，以其按资产对另一个具凹有独立法人资格摆的单位和企业投拜资。长期投资分版为债权性投资和绊股权性投资。债班权性投资，主要拜是指购买债券。摆股权性投资是指八直接以货币资金搬、固定资产、无巴形资产等投入其按他单位，取得被哎投资企业的部分板或全部股权，或坝者间接地在证券百市场上购买被投凹资企业的股票

21、，柏取得部分或全部懊股权。柏长期投资因其方邦式不同，在会计把核算上也有不同版方法。债权性投拔资的核算根据企癌业债券取得成本瓣以企业实际支付半的全部价款，包拌括佣金、税金、按手续费等附加费版，和尚未到期的案利息。耙股权性投资的核芭算方法有成本法艾和权益法。成本霸法是指企业按实办际支付的款项或阿资产评估确认的拌价值入帐，一经笆入帐，除实际增般减投资外，一般按不再进行调整，盎直至股权转让；岸权益法和成本法瓣一样，企业按实笆际支付的款项或扳资产评估确认的懊价值入帐，但以哀后艾“肮长期投资瓣”笆科目所反映的投捌资额，要随着被隘投资企业的净损袄益，相应地按其办投资所占被投资霸企业实收资本的绊比例予以增加减

22、拔少；从被投资企鞍业实际分得股利把时，按实际收到靶数额减少长期投艾资的帐面价值。按（二）运用比率斑法分析资产负债氨表艾比率分析法是信埃贷人员经常使用稗的分析方法，通坝过简单的加工计邦算，得出有意义摆的财务比率。根傲据资产负债表项癌目计算的财务比唉率主要有流动比盎率、速动比率、罢现金比率、资产巴负债率、产权比芭率、长期资产适啊合率、资本积累阿率以及固定资产靶成新率等。皑1、流动比率与哎营运资金搬流动比率=流动懊资产/流动负债哎*100%拜营运资金=流动凹资产-流动负债暗流动比率是一个肮相对数，营运资白金是一个绝对数办。由于两者有互爸补性，通常放在爸一起分析。肮流动比率和营运般资金说明了什么摆：懊

23、A、流动比率和艾营运资金可以反岸映企业的短期偿瓣债能力。企业的岸货币资金和预计办可以转化为货币敖资金的流动资产奥（如应收帐款的哎回收和销售存货疤而获得的货币资唉金）可偿还短期矮债务的程度。盎B、企业流动资按产越多，短期债按务越少，则偿债懊能力越强。如果敖用流动资产偿还艾全部流动负债，八企业剩余的是营傲运资金，营运资啊金越多说明偿债把风险越小。因此隘，营运资金的多翱少，实际上也反伴映企业偿还短期班债务的能力。敖C、流动比率的傲值并非越大越好百，应有个合理的案限度。一方面，耙企业的流动资产办在清偿流动负债搬以后应有余力去哀应付日常经营活袄动中其它资金的板需求，并且鉴于败存货、待摊费用澳等流动资产变

24、现拌能力较差，而变案现能力强的资产凹（如现金、银行拔存款、应收票据皑、应收帐款等）班往往盈利能力差案，为了使企业经坝营效果最好、盈稗余最大、流动比爱率不能过大，只案要保证有足够的肮短期偿债能力即按可。一般认为，白生产企业合理的吧最低流动比率是巴2。这是因为流败动资产中变现能版力最差的存货金盎额，约占流动资氨产总额的一半，八剩下的流动性较叭大的流动资产至斑少要等于流动负矮债，企业的短期白偿债能力才会有百保证。实际上，邦企业行业不同，俺其营业周期、应巴收帐款数额等都般有所不同，流动傲比率标准也不尽巴相同。因此在实翱际应用时应将其搬与行业平均水平埃进行分析对比。绊在我行，流动比把率标准值为1.斑5。

25、隘D、信贷人员在瓣分析企业的流动瓣比率时，还应注唉意企业是否为了俺使会计报表能反岸映出良好的财务唉状况，通过某些拔方式粉饰流动比盎率。例如，在赊芭购方式下，故意挨把接近年终要进埃的货物，推迟到芭下年初再购买；伴或将借款在年末埃提前还清，等到扮下年初再行商借板等等。2、速动比率皑速动比率=（流跋动资产-存货-扒待摊费用-待处稗理流动资产损失蔼）/流动负债*耙100%芭速动比率说明了澳什么：版A、计算速动比拔率时，剔除存货扳的原因在于，在肮流动资产中存货疤的变现速度最慢坝；由于某些原因扮，部分存货可能岸已经损失报废，佰但尚未作处理；伴存货估价还存在班着成本与合理市版价悬殊的问题。跋因此，把存货从办

26、流动资产中扣除哎而计算出的速动巴比率，比流动比败率反映的短期偿爸债能力更加可信扒。案B、一般认为正凹常的速动比率为绊1，低于1的速澳动比率被认为是跋短期偿债能力偏班低。当然，这也岸是一般看法，因板为行业不同，速坝动比率会有很大靶差别。例如商业罢企业应收帐款很澳少，因此可以保阿持一个低于1的版速动比率。相反阿一些应收帐款较碍多的企业，速动靶比率可能要求大爸于1。碍C、评价速动比懊率指标，还应结翱合应收帐款周转扒速度指标分析，耙因为其反映了应胺收帐款的变现能拌力。3、现金比率背现金比率=（货案币资金+有价证罢券）/流动负债鞍*100%芭现金比率说明了巴什么：鞍A、从企业经营暗角度看，现金比胺率越高

27、，反映企瓣业直接偿还短期阿债务的能力越强鞍。如果其比率大罢于1，说明企业懊的现金类资产足白以偿还其短期债半务；如果该比率坝很低则说明企业瓣不能即时支付应俺付款项。但是现背金比率也不能过胺高这一比率过高靶，意味着企业的八现金类资产没有板得到充分的利用罢，存在资金闲置昂的现象。因此利板用现金比率对企拜业的短期偿债能氨力进行分析时，阿应结合企业的经罢营。跋B、如果要求企按业有足够的现金氨等价物、有价证爱券来偿还其流动埃负债是不现实的爸。假如企业短期碍债务的偿还不得敖不依赖现金和有白价证券，那么其颁短期偿债能力很百可能不是加强，氨而是削弱了。熬C、在下面几种盎情况下，分析现颁金比率有很大的邦必要性。一

28、是企按业处于财务困境吧之中。二是企业叭的存货和应收帐艾款周转速度很慢叭。三是处于投机盎性较强行业中的爸企业，如房地产熬开发企业。四是奥对一个新建企业白进行贷款决策而霸对其经营成功的跋可能性没有把握搬时。4、资产负债率办资产负债率=负摆债总额/有效资摆产总额*100澳%爱有效资产总额=爱资产总额-待摊班费用-库存积压把物资-二年以上霸应收款-待处理拔资产损失把资产负债率说明澳了什么：凹A、资产负债率氨反映了企业最基唉本的财务结构，柏即反映了企业总伴资产中有多大比把例是通过借债实巴现的，这一比率跋越小，企业资产吧对债权人的权益啊保障程度就越高颁，企业的长期偿板债能力也就越强凹，因此资产负债翱率是反

29、映企业长摆期偿债能力和经哎营风险的重要指办标。昂B、如果企业资啊产负债率较大，癌从企业所有者来拌说，利用较少量蔼的自有资金投资稗，形成较多的生哀产经营用资产，八不仅扩大了生产摆经营规模，而且安在经营状况良好鞍的情况下，企业暗全部资金利润率版超过借款利率，挨那么较大的资产瓣负债率就能给所按有者和企业带来耙较多的利润。但笆如果这一比率过捌高，则表明企业摆的债务负担过重罢，自身资金实力盎不强，这不仅对案债权人不利，而翱且企业也有破产懊的危险。案C、按照西方国岸家经验判断，比艾较保守的资产负稗债率一般不应高摆于50%，一般澳认为60%也属袄于较好的水平；跋如接近100%板，说明企业已濒挨临破产；如果超

30、蔼过100%，表爱明企业已资不抵颁债，视为达到破板产的警戒线。八D、信贷人员在安分析这一比率时懊应注意到，从长邦远看，企业的盈碍利水平也是保障鞍其长期偿债能力翱的一个因素，过敖低的资产负债率昂表明企业的经营耙过于保守，对债绊务杠杆利用不足伴。所以实际分析耙时，应结合企业百行业发展趋势、板历史发展状况等按具体条件进行客盎观判断。5、产权比率斑产权比率=负债阿总额/所有者权案益总额*100胺%肮产权比率说明了版什么：办A、产权比率反靶映了由债权人提百供的资本与所有颁者提供的资本之摆间的对应关系，搬从而反映出企业笆的基本财务结构俺是否稳定。一般凹来说，所有者资哀本大于借入资金捌较好，但也不能隘一概而

31、论。从所按有者的角度看，八在通货膨胀加剧败的时期，企业多按举债可以获得额澳外的利润；在经哀济萎缩时期，少奥借债可以减少利八息负担和财务风奥险。产权比率高坝是高风险、高报凹酬的财务结构；熬产权比率低，是跋低风险、低报酬袄的财务结构。暗B、该指标也表蔼明债权人投入的芭资金受到所有者瓣权益的保障程度芭。或者说企业清叭算时对债权人利暗益的保障程度，颁因为法律规定债扒权人的清偿顺序隘列在所有者之前安。靶C、根据案“败资产=负债+所隘有者权益安”瓣的会计平衡等式凹，产权比率实际鞍上是资产负债率白的补充指标。如败果资产负债率小霸于50%，即说佰明在资产总额中爸来源于债权人的叭资金小于来源于凹所有者的资金，巴

32、也表明产权比率罢小于100%。氨因此，产权比率班以不超过100凹%为宜。在我国邦企业资产负债率拌正常范围允许在俺60%70%拌之间的情况下，佰产权比率在15肮0%200%瓣之间，也属正常斑。对于债权人来鞍说，一般该比值盎越低代表其长期巴偿债能力越强。哎6、长期资产适稗合率版长期资产适合率摆=（所有者权益挨+长期负债）/阿（固定资产总额吧+长期投资）*安100%癌长期资产适合率傲说明了什么：背A、长期资产适坝合率从企业长期搬资产和长期资金靶的平衡性与协调翱性的角度出发，斑反映了企业财务懊结构的稳定程度癌、财务风险的大半小和偿债能力的靶高低。如果企业坝很大部分长期资白产是依靠短期借扳款的，那么其财

33、按务结构就处于十哎分不稳定的状态敖，破产和倒闭的班风险会很高。霸B、长期资产适白合率也反映了企拔业资金使用的合案理性，可以分析鞍企业是否存在盲肮目投资、长期资半产挤占流动资金碍、或者负债使用巴不充分等问题，皑有利于加强企业啊的内部管理和外澳部监督。按C、从维护企业吧财务结构稳定和办长期安全性角度坝出发，长期资产翱适合率越高越好颁，但过高也会带坝来融资成本增加岸的问题，理论上耙认为该指标在1把00%左右较好吧。7、资本积累率背资本积累率=（碍年末所有者权益隘-年初所有者权班益）/年初所有跋者权益*100拔%耙资本积累率就是爸净资产增长率。熬资本积累率说明柏了什么：癌A、资本积累率八是企业当年所有

34、哎者权益总额的增佰长率，反映了企奥业所有者权益当霸年的变动水平，八表示企业当年资昂本的积累能力，版是评价企业发展胺潜力的重要指标哎。败B、资本积累率佰体现了企业资本吧的积累情况，是搬企业发展强盛的叭标志，也是企业奥扩大再生产的源半泉，展示了企业半的发展潜力。绊C、资本积累率吧越高，表明企业拜资本积累越多，半资本保全性越强挨，应付风险、持啊续发展的能力越懊大。办D、资本积累率把如为负值，表明鞍企业资本受到侵艾蚀，所有者权益败受到损害，应予凹以充分重视。岸8、固定资产成背新率皑固定资产成新率办=平均固定资产败净值/平均固定盎资产原值*10芭0%办固定资产成新率氨说明了什么：爸A、固定资产成翱新率反

35、映了企业坝所拥有的固定资耙产的新旧程度，矮体现了企业固定绊资产更新的快慢扮和持续发展的能扮力。阿B、固定资产成熬新率高，表明企暗业固定资产比较版新，对扩大再生瓣产的准备比较充捌足，发展的可能凹性较大。碍财务比率分析法瓣不是唯一的绝对颁的判断标准，我靶们在阅读资产负罢债表时，还可以案运用其他方法，拔例如运用变动百班分比、结构百分癌比等趋势法分析盎。利润表的阅读爸一、利润表的含半义摆利润表又称损益班表，是反映企业唉一定时期经营成绊果的会计报表。盎利润表是一张时版期报表，它记录耙的是企业在某一绊个时期之内的经艾营活动。通过阅蔼读利润表提供的捌不同时期的比较疤数字（本月数、霸本年累计数、上巴年数），可

36、以分唉析企业今后利润爱的发展趋势及长绊期获利能力。唉二、利润表的局爸限性胺信贷人员在充分拌利用利润表的同笆时，也应看到利艾润表的局限性，坝应把利润表同其背他报表资料联系澳起来综合分析，拌以得出正确结论佰。白（一）仅以利润绊的大小作为衡量挨企业经营成果的挨唯一标准有其不胺合理之处。版1、没有考虑利按润的取得时间。斑例如：今年获利盎100万元和明胺年获利100万拌元，哪一个更符胺合企业的目标？吧不考虑时间价值傲，就难以作出正办确判断。奥2、不能反映获爱得利润与投入资笆本额的关系。例稗如：一个资产总氨额为1亿元的企哀业和一个资产总按额仅为100万蔼元的企业，当年班净利润都为10靶万元，但我们不昂能说

37、两者的盈利俺能力是一样的，瓣因为很显然，后扒者的盈利能力要敖远高于前者。碍3、不能反映获耙得利润与所承担拔风险大小的关系霸。例如：同样投办入500万元，佰本年获利100袄万元，一个企业搬的获利已全部转吧化为现金，另一疤个企业则全部是巴应收帐款，有发熬生坏帐损失的可鞍能。显然，两个罢企业的风险大小瓣有很大差别。信皑贷人员应充分考扳虑利润与其所承鞍担风险的关系，坝分析企业的利润蔼构成中有多少高奥风险成份。伴（二）权责发生扒制的原则使利润白表体现的经营成跋果不能代表企业胺的真正支付能力氨。稗1、未能反映出傲盈利企业可能出跋现支付能力不足白的可能。利润表碍反映出盈利的企捌业通常现金流转颁比较顺畅，但也

38、凹有可能由于抽出扮过多资金而发生隘临时流转困难，捌例如付出股利、版偿还借款、更新斑设备等。氨2、未能反映出爸亏损企业所处的隘境地。从长期的摆观点看，亏损企稗业的现金流转是艾不可能维持的。爱从短期来看，又盎分为两类：一种叭是亏损额小于折哎旧额的企业，在般固定资产重置以氨前可以维持下去岸；另一种是亏损八额大于折旧额的办企业，不从外部蔼补充现金将很快暗破产。利润表只凹能反映企业亏损颁数额的大小，却肮无法反映企业所胺处的境地。对亏挨损企业，信贷人拜员应认真区分其板所处的境地，以佰便采取不同的贷搬款管理方法及回奥收措施。唉3、未能反映出皑企业扩大规模的坝能力。任何企业昂要迅速扩大经营暗规模，都会遇到拔现

39、金短缺的困难班，企业首先应积瓣极从内部寻找扩唉充项目所需资金氨，然后考虑从外八部筹集。信贷人半员在审查由于企把业扩大规模需要氨而申请贷款的项霸目时，要更多的扳分析该项目自有傲资金与对外借款捌的合理比例，从盎银行风险与项目鞍风险的角度考虑斑，将来还本付息按的现金流出不要敖超过将来的现金哎流入。否则，利俺息负担会耗费掉盎扩建项目形成的罢现金流入。胺三、阅读利润表靶的方法盎利润表的阅读方碍法同资产负债表版一样，通过了解拌利润表的勾稽关案系、浏览净利润把数字以及从产品绊销售收入看企业把规模、分析利润扳构成等方面。然哀后运用各种分析爸方法阅读利润表阿，得出我们需要埃的数字。奥（一）从产品销佰售收入看企业

40、经半营规模败企业利润总额或哎净利润大小并没翱有反映企业经营翱规模的大小，但爱是办“叭利润表产品销售搬收入矮”安项目金额的大小阿对分析企业经营背规模却很有意义阿。一般来说，企疤业产品销售收入澳越大，就说明其瓣生产经营规模也绊越大。在某种程瓣度上，氨“背利润表产品销售板收入拌”八项目反映的企业埃规模水平，比资扒产负债表白“岸资产总额坝”奥等数据反映的企邦业的规模更有意柏义。这是因为企坝业产品销售收入版大，说明企业的柏产品销路好，占扮有市场份额也较八大，在激烈的市懊场竞争种就处于凹比较有利的地位巴。如果企业资产叭规模很大，但其斑大部分资产是闲皑置的，或者其生挨产的产品没有市半场，不能对外出按售、只能

41、积压，傲那么再大规模的扮资产也就变的毫笆无意义。信贷人坝员在分析时，应捌对企业销售收入稗的确认时间予以鞍关注，不同的确肮认时间（尤其是按跨年度时）会直昂接影响到当期的霸帐面损益。同时跋，必须了解企业搬产品销售收入的佰具体情况，结合摆企业产品销售芭收入明细表进案行分析。分析各拌种产品销售收入隘在总销售收入中爱的比重及其上升暗或下降的幅度，傲进而了解企业产伴品结构的合理性唉；通过对企业销哀售收入增长速度袄的了解，判断企佰业的经营状况和蔼发展前景，还可吧以将企业销售收按入的增长速度与鞍同行业其他企业巴比较，进一步评矮价企业增长速度颁的快慢和未来发安展能力的强弱。敖（二）分析企业耙利润的构成挨从利润表

42、中，可班以直接看出各种扒形式利润的构成罢：坝1、产品销售利案润的构成。产品斑销售利润中，产安品销售收入、产艾品销售成本、产袄品销售税金及附氨加以及产品销售伴费用各是多少，鞍各种业务的产品按销售利润又是多背少。耙2、营业利润的版构成。营业利润白中，产品销售利盎润、其他业务利皑润、管理费用和叭财务费用是怎样翱分布的。按3、利润总额的艾构成。利润总额扒中，营业利润、霸投资收益、补贴皑收入、营业外收笆支以及以前年度昂损益调整等的构矮成如何；企业实把现利润是否主要般是通过营业利润扒取得的等。澳4、看所得税对疤企业利润的影响耙。扮（三）运用比率爱法分析利润表笆对利润表的有关罢数据进行简单的柏计算，可以得出

43、靶几个重要的财务背比率，有销售净扳利率、销售毛利班率、销售利润率哀、成本费用利润搬率、销售成本毛案利率、销售增长澳率等。1、销售净利率绊销售净利率=净版利润/产品销售啊收入*100%啊销售净利率通常埃是衡量企业盈利扒能力的财务指标半。销售净利率说傲明了什么：霸A、该指标反映奥每一元销售收入阿带来的净利润的颁多少。表示企业罢销售收入的收益扳水平。因此，该班指标值越大，表板明企业的盈利能挨力越强。从公式坝看，净利润与销把售净利率成正比安关系。企业在增鞍加销售收入额的败同时，必须相应碍地获取更多的净绊利润，才能使销背售净利润保持不伴变或有所提高。巴通过分析销售净搬利润的升降变动爸，可以促使企业瓣在扩

44、大销售的同颁时，注重改进经奥营管理，提高盈办利水平。艾B、对于作为企熬业债权人的银行靶来讲，销售净利芭率更能代表企业氨在生产经营中实澳际的获利能力。吧而且，一旦企业艾发生极端情况，肮即破产时，根据摆破产法规定笆，贷款银行破产拜债权的清偿是在皑扣除企业应缴税背款之后。2、销售毛利率耙销售毛利率=（背产品销售收入-拌产品销售成本）俺/产品销售收入暗*100%拌销售毛利率说明疤了什么：奥A、销售毛利率傲表示每一元销售癌收入扣除销售成凹本之后，有多少氨钱可以用于各项爸期间费用和形成唉盈利。销售毛利熬率是企业销售净昂利率的最初基础暗，没有足够的毛斑利率便不能盈利盎。啊B、销售毛利率佰的重要意义在于俺它在

45、一定程度上阿揭示了企业利润罢增长的空间，例暗如，许多企业毛袄利率很高，但净班利润却很小，这摆说明企业通过加爸强管理，提高利岸润的空间很大。3、销售利润率爸销售利润率=销挨售利润/销售收艾入*100%疤销售利润率说明摆了什么：叭A、销售利润率肮表明了企业每1霸元销售收入能带败来多少销售利润版，反映了企业主翱营业务的获利能颁力，是评价企业败经营效益的重要跋指标。绊B、销售利润率佰体现了企业经营吧活动最基本的获懊利能力，没有足笆够大的销售利润捌率就无法形成企皑业的最终利润，爱为此结合企业的哎销售收入和销售癌成本分析，可以癌充分反映出企业肮成本控制、费用捌管理、产品营销按、经营策略等方敖面的不足与成绩

46、鞍。凹C、销售利润率柏越高，说明企业胺产品或商品定价蔼科学，产品附加稗值高，主营业务靶市场竞争力强，罢发展潜力大，获笆利水平高。把4、成本费用利矮润率八成本费用利润率埃=利润总额/成按本费用总额*1跋00%坝成本费用总额是瓣企业销售成本、八销售费用、管理傲费用和财务费用拌之和。氨如果财务费用为案负数，要将其剔奥除。成本费用利阿润率说明了什么笆：奥A、成本费用利蔼润率表示企业为按取得利润而付出碍的代价，从企业阿支出方面评价企暗业的盈利能力，拔有利于促进企业板加强内部管理，皑节约支出，提高扮经营效益。扮B、成本费用利霸润率越高，表明拌企业为取得收益翱所付出的代价越笆小，企业成本费哎用控制越好，企哀

47、业盈利能力越强敖。5、销售增长率埃销售增长率=（板本年销售收入-吧上年销售收入）柏/上年销售收入凹*100%巴销售增长率说明耙了什么：矮A、销售增长率傲是衡量企业经营阿状况和市场占有版能力、预测企业办经营业务拓展趋佰势的重要标志，邦也是企业扩张增疤量和存量资本的扳重要前提。不断案增加的销售收入矮，是企业生存的癌基础和发展的条澳件。俺B、销售增长率鞍如果大于0，表笆示企业本年的销按售收入有所增长案，指标值越大，拌说明增长速度越扮快，企业市场前办景越好；如果该澳指标小于0，则隘说明企业或是产靶品不适销对路、矮质次价高，或是凹在售后服务上存澳在问题，产品销癌售不出去，市场皑份额萎缩。盎C、在实际分析

48、熬时，应结合企业板历年的销售水平胺、企业市场占有半情况、行业未来阿发展及其他影响拌企业发展的潜在班因素进行前瞻性啊预测，或者结合按企业前三年的销唉售收入增长率作埃趋势性分析判断蔼。坝四、利润分配表癌的阅读方法稗利润分配表是资埃产负债表和利润拔表的桥梁，一方背面它是利润表的俺附表，说明利润安表上反映的净利扒润的分配去向，蔼或亏损的弥补情懊况；另一方面也奥反映了资产负债佰表上所有者权益爱的变化情况。按股份公司的利润俺分配由公司法班规定，其他企笆业的利润分配由扒财政部颁布的财熬务制度规定。扳股份公司的利润叭分配程序：鞍弥补以前年度亏胺损，要先用法定蔼公积金补，如果爱公积金不够，才半可以用当年利润颁弥

49、补。搬提取10%的法佰定公积金。达到般注册资本的50袄%后可以不再提奥。班提取任意公积金八。任意公积金提暗或不提，提多少颁由公司股东大会癌决定。邦提取5%绊百10%的法定公摆益金。案向股东分配利润办。班非公司制企业的霸利润分配程序：斑被没收的财务损白失，支付各项税肮收的滞纳金和罚扮款。柏弥补企业以前年半度的亏损。斑按10%提取法岸定盈余公积金。般达到注册资本的跋50%后可以不般再提。昂提取法定公益金奥。吧向投资者分配利傲润。稗（一）阅读利润扳分配表可获取的埃信息耙1、可以分析企白业利润分配是否扮符合国家规定胺信贷人员可以根疤据前述利润分配版的程序和规定，笆评价企业利润分搬配是否符合国家肮规定。

50、例如，我颁们可以根据利润鞍分配表分析企业白是否在向投资者办支付利润之前，坝足额提取了法定啊公积金。邦2、可以从中评俺价企业的利润分敖配政策拜通过分析企业可笆供分配的利润和颁向投资者分配的败利润的关系，评癌价企业的利润分佰配政策。决定向爸投资者分配多大版比例的利润，既爱是投资者的权利绊，也是投资者应袄得的回报。但是隘企业将多大比例碍的利润分配给投瓣资者，企业自身氨留用多少利润等肮，都可以用于分扒析企业利润分配蔼政策。如果企业捌将大多数利润用拔于向投资者分配岸，而不注重内部安积累，则可能表扮明投资者对企业矮未来发展不具信澳心，或者说是急耙功近利，缺乏长吧远考虑。俺3、可以分析企袄业盈余公积中公肮益

51、金的比例鞍虽然公益金也属昂盈余公积性质，艾但其用途是有区白别的。盈余公积敖主要是企业生产版经营资金的积累癌，而公益金则用八于职工集体福利柏设施建设，两者拔分配比例如何，扒直接反映了企业哎处理生产和消费佰关系的政策趋向袄。斑如果提取的公益拜金比例很大，甚昂至于大于提取的鞍盈余公积，则一笆方面可能也反映八了企业在利润分爱配上存在短视倾办向，过于重视消矮费。肮现金流量表的阅凹读笆一、现金流量表稗的含义哀现金流量表是反柏映企业一定时期半内，现金流入和扮现金流出情况的奥会计报表。在市肮场经济环境下，挨单一的利润指标八难以全面、真实按地反映出企业的把经营业绩与获利矮能力。此外，企稗业偿还债务、支隘付利润和

52、对外负坝债的能力的大小板，归根结底取决绊于企业获取现金傲流量的能力。因爸此，现金流量表矮是一张全面揭示笆企业现金流入和邦流出的信息，以俺便使用者了解、隘评价和预测企业办目前和未来获取芭现金的能力，以熬及评估判断企业胺所获得利润的质白量的重要报表。拜二、阅读现金流搬量表的方法俺（一）直接阅读扳现金流量表袄直接阅读现金流隘量表，首先要了靶解现金流量表内按部的勾稽关系，版在次基础上，了稗解企业现金净增半加额及其分布、奥净利润与企业经捌营活动现金流量耙净额的比较。另罢外要关注以下一败些项目：袄1、销售商品、芭提供劳务收到的懊现金啊本项目现金一般巴包括：收回当期办的销售货款和劳邦务收入款，收回霸前期销售

53、货款和背劳务收入款，以笆及转让应收票据白所得的现金收入安等。发生销货退傲回而支付的现金艾应从销售商品或吧提供劳务收入款扳中扣除。败2、净利润与企爱业经营活动现金艾流量净额之间的捌差额八固定资产折旧、靶无形资产摊销、凹待摊费用的摊销罢等摊销性费用，拔增加企业成本费版用但并没有实际疤的现金流出。如奥果经营性往来项背目的增减变动导拌致企业的净利润颁有较大差额没有瓣实际的现金流入背。说明企业该期佰应收项目比年初敖有较大增加是导扳致企业现金流入败规模不能与收入碍保持同步增长的俺根本原因。企业案增加以后年度现罢金流量的重要途澳径是加大应收项肮目的收款力度。爸（二）运用结构安法分析现金流量芭现金流量表的结叭

54、构分析可以采取邦如下步骤：袄（1）计算现金拜流入总额和现金翱流出总额；班（2）计算各现邦金流入项目和各哀现金流出项目占懊现金流入总额和奥现金流出总额的癌比例；颁（3）分析各类跋现金流入和各类翱现金流出小计占凹现金流入总额和跋现金流出总额的癌比例；唉（4）按比例大斑小或者比例变动哎大小，找出重要八项目进行重要分半析。靶下面是以某电力芭公司为例的现金矮流量表结构分析绊。现金流量表澳 案编制单位：某电罢力公司 暗 耙 懊2011拌年度 百 袄 叭 拔单位：万元唉项目佰行次巴金额百比例皑一、经营活动产按生的现金流量背1芭销售商品，提供扳劳务收到的现金案2敖88243背70.8阿收到的租金唉3般19奥0

55、.0爸收到的税费返还艾4把191奥0稗.2凹收到的其他与经佰营活动有关的现靶金阿5版1161疤0.9皑现金流入小计昂6拜89614唉71.9翱购买商品，接受班劳务支付的现金哎7艾62247皑49.0白经营租赁所支付板的现金矮8拔7肮0.0摆支付给职工以及捌为职工支付的现版金吧9碍3777啊3.0白实际交纳的增值佰税款氨10俺5040翱4.0熬支付的所得税款盎11澳1162芭0.9柏支付的除增值税氨，所得税以外的啊其他税费敖12疤503拌0.4俺支付的其他与经白营活动有关的现叭金巴13把9116绊7.2伴现金流出小计佰14疤81852邦64.5埃经营活动产生的阿现金流量净额捌15疤7762啊二、

56、投资活动产矮生的现金流量般16版收回投资所收到颁的现金班17傲120蔼0.1爸分得股利或利润八所收到的现金奥18挨39把0.0哀取得债券利息收爸入所收到的现金霸19背82稗0.1稗处置固定资产，翱无形资产和其他傲长期资产收到现埃金净额叭20半85疤0.1半收到的其他与投搬资活动有关的现挨金霸21按1745熬14凹现金流入小计颁22扮2071盎17扒购建固定资产，般无形资产和其他熬长期资产速支付啊的现金佰23叭23830熬18.8疤权益性投资所支碍付的现金矮24巴1009凹0.8霸债权性投资所支按付的现金扮25邦346俺0.3爱支付的其他与投唉资活动有关的现背金敖26叭1459扮11案现金流出小

57、计扳27邦26644芭210胺投资活动产生的芭现金流量净额肮28哀-24573百三、筹资活动产隘生的现金流量凹29胺吸收权益性投资哀所收到的现金艾30案5826胺4.7啊发行债券所收到伴的现金耙31办0.0背借款所收到的现搬金白32拔22219案17.8矮收到的其他与筹暗资活动有关的现拜金凹33斑4887摆3.9邦现金流入小计吧34捌32932疤26.4拜偿还债务所支付霸的现金埃35伴13101板10.3挨发生筹资费用所俺支付的现金熬36坝128拌0.1靶分配股利或利润巴所支付的现金般37半507百0.4爱偿付利息所支付艾的现金摆38疤3280哀2.6艾融资租赁所支付案的现金傲39碍0.0埃减

58、少注册资本所柏支付的现金隘40佰0.0敖支付的其他与筹背资活动有关的现翱金巴41搬1417靶11霸现金流出小计笆42版18433哀14.5百筹资活动产生的拜现金流量净额拜43耙14499罢四、汇率变动对哎现金的额影响额摆44奥五、现金及现金碍等价物净增加额隘45霸-231坝2疤现金流入总额按46绊124617袄100按现金流出总额叭47敖126929版100盎从上表中可以看跋出：败从三大类经济活拜动看，企业经营胺活动的现金流入俺小计占现金流入胺总额的比例为7澳1.9%，经营耙活动的现金流出啊小计占现金流出搬总额的比例为6奥4.5%，是企吧业最主要的现金扮流量。挨从具体项目看，瓣企业的现金来源笆

59、，主要是两大项班目：（1）销售肮商品、提供劳务按收到的现金，占叭现金流入总额的奥比例为49%；隘（2）借款收到把的现金，占现金白流入总额的比例靶为17.8%。昂现金流出的主要阿原因是：（1）吧购买商品、接受绊劳务支付的现金暗，占现金流出总熬额的比例为49疤%；（2）购建坝固定资产、无形靶资产和其他长期岸资产所支付的现艾金，占现金流出皑总额的比例为1白8.8%；（3盎）偿还债务所支捌付的现金，占现敖金流出总额的比哀例为10.3%熬。耙根据上述资料可安以得出基本结论盎：八经营活动现金流胺量是企业现金流鞍量的主体，尤其斑是经营活动的现俺金流入是企业最唉主要的现金来源啊，稳定企业经营败活动的现金流量肮

60、是企业管理重点办；暗投资活动，主要伴集中于长期资产懊的购建，说明企熬业投资的重点是跋提高核心企业的敖业务能力；爱筹资活动的现金搬流量主要集中于唉银行借款的借入挨与归还，借款收背到的现金与偿还捌债务所支付的现耙金占现金流入和隘现金流出总额都疤很大，说明融资半活动是企业管理绊的另一重点。胺（三）运用趋势摆法分析现金流量八表澳运用趋势法分析暗现金流量表可以捌预测企业未来的把发展趋势。是对稗不同时期（2年傲或2年以上）的傲现金流量表进行柏分析，常用方法鞍有多期比较分析捌。主要步骤为：唉（1）计算出变邦动差额：变动差半额=本期金额-肮上期金额挨（2）计算出变搬动百分比：变动背百分比=变动差绊额/上期金额