企业财务经理的基本要求

1、 HYPERLINK 扮如何当好财务经搬理斑第一讲 新的敖竞争形势对财务啊经理的要求（上暗）澳财务管理在企业扮中的重要性搬近年来，我国的版经济环境条件和埃企业自身情况发啊生了重大变化，板使得财务管理在拔企业中的地位越熬来越重要。岸竞争环境的变化澳有两个方面：一爱个是企业经济环笆境的变化，另一拜个是企业自身的板变化。癌（一）企业经济半环境的变化半1.企业竞争日般益成为全球化竞懊争碍2007年后，斑随着加入世界贸罢易组织的过渡期办结束，我国的经埃济基本上与国际懊接轨，现在中国拜企业和国际经济捌之间的紧密度越澳来越高，实际上氨，企业的竞争也斑已经转变为全球搬化的竞争。所以搬，企业要想在竞哀争中赢得主

2、动，板就要做到以下两瓣个方面：盎奥 要求企业提高芭产品或者服务质爸量，优化技术，爱交货及时，而且背对企业的管理和半经营提出了更高白的要求；奥爱 市场的价格竞扳争越来越激烈，稗客户要求企业产版品的价格更低，吧而价格背后的成耙本要求企业尽量肮能降低成本，所艾以企业的利润空哀间越来越小。班这就是现在很多哀企业感觉到越来败越难做的原因，巴例如，家电行业敖和汽车行业的现阿状足以说明这一板点。【案例】按青岛海尔产品毛蔼利率只有百分之罢十三点几，可以叭说是很低的。2拔006年，海尔佰的销售额为19懊0多亿元，利润挨是3.4个亿，傲销售净利润是1跋.79亿。【案例】隘汽车工业在几年矮前还属于暴利行斑业，利润很

3、高。拜例如，北京现代班汽车， 200八2年10月建厂颁，当年生产了5靶000辆汽车，背没有盈利。20靶03年中国国家瓣汽车行业井喷，拔现代汽车当年完捌成了将近6万多爸辆汽车的生产，摆利润将近15个败亿。但是现在汽澳车工业竞争越来芭越激烈，价格一暗再降低，一汽轿罢车2000年的澳毛利率只有百分爱之十三点几。翱一般来讲，企业把的毛利率如果能坝够达到30以袄上就是厚利，毛绊利率在10以班下，企业的经营拔就很困难了。在凹我国，汽车工业扮算是才开始大步熬发展，而它的毛哎利率已经很低，皑所以企业现在的敖盈利能力越来越拌小了。扳点评：综上所述靶，竞争是把利润拔空间压得越来越傲小，所以企业在爱理财中的压力越叭

4、来越大。靶2.市场经济逐哀渐走向成熟柏我国的金融市场挨和资本市场日趋版完善，为企业收扳购兼并、资本运哎营、筹集资金、班筹资投资提供了霸越来越多的渠道安和条件八随着中国加入世把界贸易组织以后罢，企业的资本市皑场、金融市场也翱在不断地扩张、颁发展，为企业融唉资、收购、兼并袄提供了很多好的碍条件。巨大的资肮金通过资本市场八转化为企业的经邦营资本，使得企蔼业的技术水平和盎经营规模得到迅扮速增长和提高。【案例】按最近冀东地区发澳现了大油田，其矮实这个油田已经肮勘测了很长时间皑，但之前之所以肮没勘测出来，是隘因为投入的资金鞍有限。最近投入翱了很多资金，进敖行了大面积的勘敖测，加上技术水安平提高，所以发熬现

5、了10亿吨的办大油田。唉点评：随着企业唉融资渠道越来越癌多，资本的集约八化转瞬之间变成芭了企业生产经营唉资金，促使企业昂飞速发展。瓣同时资本市场的邦完善要求企业必懊须有令人满意的败投资回报率，减吧少投资者的风险啊，所以整个市场啊经济的游戏规则鞍也在发生根本变颁化，对企业理财耙提出了非常高的笆要求。白3.国家的法律颁法规日益健全完癌善，税收征管越把来越严格懊经过二十多年市捌场经济的发展，八国家的法治，尤巴其是市场经济的巴法律法规不断完伴善，这就要求企斑业必须依法经营败，不得商业贿赂艾，不得侵犯知识百产权，认真履行爱合同，维护正常安的市场经营秩序版，照章纳税，同班时要掌握国家税艾收优惠政策，做柏好

6、企业的税收筹肮划。这些都要求爸企业理财的内容笆和观念要发生变把化。熬（二）企业自身佰的变化板在市场经济发展懊过程中，企业自白身的条件也在变熬化，企业自身的敖变化主要表现在碍以下几个方面。熬1.企业体制变蔼革基本完成颁企业体制变革基半本完成，包括国澳有企业在内的大耙多数企业已经完袄成股份制改造，盎公开上市的企业笆越来越多。傲改制是企业的一坝个重大变革，通唉过改制使企业真熬正变成了现代企傲业。公司尤其是吧上市公司，属于办公众企业，实行败两权分离，即投板资者所有权和企案业法人财产权分阿离。公司企业法耙人地位一旦确立佰，财产在法律上百就不再属于投资伴者个人所有，而熬属于公司法人所斑有。白经营者是投资者

7、背的代理人，直接白管理企业，投资澳者通过财务信息啊来判断企业经营百的好坏以及经营敖者是否尽职尽责捌。在这种情况下瓣，出资人不再管吧理企业的日常生唉产经营活动，只矮享受资产受益权佰、重大事项决策啊权和经营者选择摆权。出资人可以疤享受企业经营的碍利润分红，也可稗以选择谁来当经百营者，在重大的绊事项方面享有决盎策权。经营者是蔼投资者的代理人佰，直接管理企业熬，投资者要了解坝企业经营情况，颁可以通过财务信拜息来了解。投资瓣者一般通过财务百信息来判断企业阿经营好坏，经营瓣者是否能够尽职肮尽责，因此，今敖天的财务信息对按企业管理来说越半来越重要。坝正因为体制变革蔼对企业提出了很伴多要求，企业所翱有者退出了

8、企业稗经营活动，公司邦到底怎么治理，稗经营者能不能代鞍表投资者管理好敖企业，这些都成颁为很突出的问题八，而公司治理中跋很多都涉及到财氨务问题。柏2.由于打开了八融资渠道，企业把的规模飞速扩张按许多完成了原始安积累的企业，无叭论是经营规模，半还是资金规模，爸投资规模都越来哀越大，同时也带伴来了一系列问题靶。伴大资金的运作往爱往伴随着大风险翱，如何防范风险矮成为财务管理的懊重点和难点。如败果运作不好的话爸，很多企业就会鞍倒闭破产，而且般这种几率也越来哎越高。在倒闭破拔产的企业中，很俺多都与企业财务哀发生危机有直接奥的关系。敖3.企业的财务班关系日趋复杂案企业的产业结构翱和产品结构越来艾越复杂，组织

9、结败构也越来越庞大绊，使得企业的财阿务关系日趋复杂办。奥在企业财务关系案日益复杂的情况熬下，企业必须通柏过建立一套完善佰的财务管理体制肮，才能够处理好靶各种财务关系，八既保证企业的资傲金能够集中有效啊运作，又能够发搬挥各级管理的积板极性。埃随着企业的发展癌，很多企业成为芭集团性公司，底八下有子公司、分伴公司，而且异地摆经营，这种情况摆下如何集中管理蔼好企业资金，又爸充分发挥各级管笆理者的积极性，碍使企业资金能够扒发挥出积极作用鞍，这时只靠过去熬的事后管理已经俺不行了，必须建隘立一套完善的财瓣务管理体制来处伴理好这种关系，鞍财务管理的内容办和方式同样要发岸生变革。白以上这些变化都懊对财务管理提出

10、哀了很多新的要求罢，所以，企业的懊财务经理作为企挨业财务工作负责拜人，管理观念和熬管理习惯都应该斑跟着变化。阿注重企业全面财奥务管理爱在今天的竞争形搬势下，很多企业跋的财务经理从知板识和能力上都感奥到力不从心，企佰业领导，例如，捌总经理、董事长霸等对企业财务经翱理不太满意。其皑中一个原因就是阿企业发展对财务拌的要求越来越严巴，越来越高。同埃时也是因为财务皑经理的很多理念败、观念还没完全袄调整过来，管理笆方式、管理习惯叭还沿用老一套所版造成的。隘1.传统意义上拌财务经理的职责叭财务经理大多数瓣都是财会出身，碍比较熟悉会计的笆核算，所以很多叭人认为财务就是版财务科，财务部懊门，管记账、算跋账、编制

11、报表，扒这是认识上的很袄大误区。啊另外过去的会计氨核算大部分是人扮工核算，工作量叭比较大，大量的扳会计核算工作占绊用了很多时间，盎加上企业财务活跋动和财务关系也隘相对简单，这种霸情况决定财务工艾作重心是会计核哎算。癌2.新的竞争形背势下，财务经理白的职责挨2007年1月八1号起，中国实安行新的会计准则昂和财务通则，但班是很多人对财务挨通则不了解。其皑实会计准则是规白范会计核算的，蔼财务部门的经理按要懂得会计核算版的准则，同时还颁必须懂得会计财氨务管理，而财务按通则是讲企业如柏何进行财务管理巴的。肮在新的竞争形势昂下，企业的财务靶活动和财务关系斑越来越复杂，财翱务在企业的地位邦越来越重要，所啊以

12、单纯的事后算爸账已经不能满足背企业经营发展的耙需要。在这种情八况下，作为企业扳财务部门负责人巴的财务经理必须扳能够协助总经理吧对企业财务进行昂全面管理，要对靶财务的概念和财皑务管理的概念有佰个正确的认识。胺3.财务及财务班管理的概念 财务芭财务是企业筹集颁资金、运用资金办、分配资金的活靶动及其体现的经坝济关系。通俗来笆说，是企业聚财八、用财、发财、哀理财的活动，办绊企业总要聚一部埃分钱，聚钱的目班的是发财，把1耙元变2元，10哀元变20元，使办钱生钱。 资金斑资金是社会再生败产的垫支价值和佰周转价值，垫支伴即预付，办企业啊就是先投入后产氨出，没有投入就暗没有产出。企业百筹集资金、运用柏资金、分

13、配资金癌的活动，实际上拔是企业资金运用版的全过程，资金安运用全过程是用罢价值形式反映的傲生产经营全过程艾，无论是买还是佰卖都要使企业的靶资金得以增值，罢所以不懂得财务皑就不懂得经营本伴质。俺企业筹集资金、佰运用资金、分配颁资金的活动，严胺格地说是财务部版门在里边起着重罢要的作用，但是巴这个活动并不是百完全由财务部门瓣一家完成的，它柏实际上是和生产芭经营活动直接相吧关，而且这个活艾动主体在某种意百义上还需要企业袄各级领导的共同邦参与。所以企业啊的核心是财务，胺生产、经营、销捌售的最终结果都颁要反映在财务上捌，财务在企业里吧很重要，财务部邦经理要协助总经啊理来管理财务。敖暗 财务管理的主伴体艾从某

14、种意义上来癌说，财务管理的伴主体是各级经营爸管理者，例如，皑筹资资金，财务氨部门做了很多筹爸集资金的具体工耙作，但是最终决昂策者是总经理或胺者董事会。胺运用资金时也不俺是财务部门说了艾算，而是以总经叭理为首的各级管版理者，他们在生哀产过程中分配资敖金。所以说，财胺务活动主体是总胺经理为首的各级疤管理者，财务部按经理是总经理为鞍首的各级管理者绊之一，协助总经颁理进行财务管理扒，所以要搞好财按务管理，财务经罢理必须对生产经蔼营有一个全面的罢了解，这样才能扮成为一个比较称蔼职的财务经理。靶关注企业经营全巴过程百1.财务经理在凹以会计核算为中白心时，必然主要背关注财务部门内蔼部的工作爸在以会计核算为靶

15、中心时,加强内稗部的管理工作,跋不仅仅是财务部疤门的事情,它往般往需要得到高层挨领导的认同与参吧与。办2.要实现全面熬财务管理，财务暗经理就必须关注把企业的经营全过耙程，掌握企业内败部资金的运动规背律隘搞好财务管理，安要遵循资金运作矮的规律，要知道昂资金周转形态，凹什么因素影响收埃入，什么因素影摆响成本费用，什癌么因素影响利润唉等。八一般财务经理对版企业资产有哪些蔼，负债有哪些，哀所有权有哪些应白该比较清楚，但白是到底什么因素叭影响收入，什么绊因素影响成本费柏用，什么因素影凹响利润，能说得伴清楚的却不多，凹所以作为财务部拜经理要经常深入扮到生产经营一线绊，了解生产经营蔼中遇到的各种问疤题，把这

16、些问题胺和企业的收入、巴成本、费用、利板润挂钩，这样才版能真正掌握资金拜的规律。霸3.财务活动是暗企业经营活动的啊综合反映，财务八管理是利用价值靶形式对企业经营伴活动进行的综合邦性管理澳要真正把企业资翱金运作掌握得非埃常到位，不是一伴件很容易的事情百。很多企业不缺稗乏财务人员，但罢是缺少高级财务扳人员、总会计师熬、财务总监、C袄FO（首席财务啊官）。【案例】败在很多跨国公司办，CFO和CE半O都同时向董事扮会负责，CEO俺是从生产经营角肮度来全面管理企皑业经营活动，而挨CFO是从资金坝价值链角度来全霸面管理企业经营八活动，地位都是拜并列的。所以在傲西方国家一般大百的企业的CEO挨因某种原因离职

17、阿后，接替他位子扒的往往是CFO百，可见首席财务霸官位置的重要性耙。安目前中国的财务扒负责人在企业的耙位置还比较低，案排在总经理、副罢总经理、总会计跋师之后，当然随暗着企业的发展，伴企业的规模越来白越大以后，财务哀负责人的重要性绊会日益突显出来熬，目前企业的财扮务总监、总会计昂师人才比较缺，颁CFO这样的人八才更缺。靶点评：作为财务搬负责人要经常深巴入到生产经营的扮一线，了解生产扒经营一线的各种搬问题。佰4.抓住了财务盎管理就抓住了企败业管理的敖“蔼牛鼻子叭”盎近几年企业对财背务管理越来越重半视，原国家经贸叭委在给企业领导扒培训的过程中发阿现，20世纪8办0年代初，企业哎领导对生产管理蔼最感兴

18、趣。20扳世纪80年代后盎期，企业对营销稗管理很感兴趣，伴到20世纪90耙年代后期，企业哀领导越来越重视绊财务管理，公司搬理财最受欢迎，疤也是最受关注的敖课程之一。【案例】坝一年前，北京内把燃机总厂从美国笆请了一位先生当鞍顾问，这位先生敖曾经在我国台湾半办了几家企业，瓣当过总经理、董翱事长，企业办得哎不错，被评为台傲湾傲“哀经济委员会靶”傲委员。傲因为北京内燃机叭总厂前些年从美案国通用汽车公司矮引进一条内燃机傲生产线，派职工绊去美国实习，正柏好这位老先生的柏女儿在美国通用伴汽车公司负责培袄训工作，老先生矮把女儿的培训计岸划书拿来一看，矮觉得不适合中国伴国情，这样培训奥是不会有效果的熬。于是，老

19、先生隘自己动手把培训背计划修改了一下癌，结果按修改以班后的培训效果非把常好，就这样北般京内燃机厂邀请熬他到北京当顾问邦。这位老先生说扮他在台湾当总经百理时，有一半以百上时间花在研究罢财务问题上，他拔认为企业高级财把务管理很多问题澳都跟财务管理密熬不可分，所以财盎务管理在企业非凹常重要。傲5.昂只有对企业的经哎营活动有全面深蔼入的了解，才能白搞好企业财务管靶理稗既然财务管理在氨企业越来越重要挨，那么要搞好财奥务，只有对企业鞍经营活动有其它版的全面了解，才柏能真正搞好企业罢的财务管理。阿第二讲 新的敖竞争形势对财务扳经理的要求（中矮）鞍重视社会资金整碍体运作瓣过去，财务负责柏人主要考虑内部敖的东西

20、比较多，百而现在随着市场哀经济发展，金融按市场的变化，要氨求财务经理不仅败要考虑怎样把企办业内部的钱用好颁，而且要考虑把半整个社会资金运背作好，所以不单癌要掌握企业内部啊资金运作规律，懊管理好企业内部板资金，而且要管白理企业外部的资败金，掌握企业外肮部资金运动规律佰，即财政、金融绊方面的法律法规版和资金运行规律柏，学会整合社会挨资源，提高企业俺运用整合社会资唉金的能力。企业安外部金融主要有摆两个方面。1.财政金融柏财政是以国家为八主体分配，而企耙业内部的财务是啊以企业为主体分版配。国家凭着政耙治权力，对一部翱分社会剩余产品爸进行集中的无偿肮分配，财政分配矮对象是社会剩余蔼产品，即剩余价哎值，它

21、的征收是艾无偿的，使用也巴是无偿的。奥国家对企业征收扳税收，而企业依阿法经营、照章纳拜税、自主经营、稗自负盈亏，现在爱税收对企业的压佰力也越来越大，澳因为目前企业的拔税收负担还比较绊重。【案例】袄交增值税的企业办，增值税去掉5背6.7。附加爸税，包括城市维笆护建设税、教育邦税，再拿掉5.绊67，等于第笆一道税交完，企澳业实现利税的6氨2，三七开就爱拿走了。扒四个小纳税：土把地使用税、房产败税、车船税、印巴花税，大体占到疤利税总额的5耙15左右，按剩下的就是企业靶的税后利润了。坝所以企业挣10爸0元钱纯收入，按交税大概占70哎80，税傲后企业能剩20安左右，当然还瓣不算各种其他杂癌税。敖点评：据

22、说国家坝税收在这方面将奥来会做一些调整碍，国家税收今后颁的改革，是要减瓣税种、降税率、办宽税基、严征管坝，总之，在税收肮问题上，财务部疤经理当然要对税碍收政策要有全面伴的了解，通过利鞍用好国家税收政绊策来发展企业。2.金融摆金融即货币资金笆流通，金即货币艾，融指流通。金埃融机构包括银行把、证券交易所、鞍投资公司、保险搬公司、信托公司昂等。金融工具也熬称金融商品，现案钞、银行本票、跋银行汇票等都是坝金融工具、金融盎商品。柏现在，中国的金耙融商品总体来讲爸还不是很发达，把中小企业融资还胺是有难度。从2颁001年开始，斑外部基金被允许唉在中国从事人民扒币业务，200疤2年开始允许外凹部基金在中国买胺

23、A股，人民币自岸由兑换速度在加袄快，未来世界通班用的三大货币有办可能是欧元、美扒元和人民币。【案例】版目前中国的外汇败储备已经突破1扳万亿美元，超过跋了日本，排名世跋界第一。外汇储败备每年都在不断颁增加，所以美国鞍人要求人民币升跋值。艾如果人民币升值百太快，对中国来哀讲未必是好事，懊因为中国13亿班人口，很大的劳巴动力市场，大量颁的产品可以出口班，现在外贸每年胺的出口贸易额为矮1万多亿美元，扮合人民币将近8芭万亿，对经济影蔼响很大。中国有啊很多出口型企业艾，因为出口的价跋格很低，利润很阿薄，用美元结算阿，利润就没有多扮少了，人民币若跋一升值，不赚钱拜，反而亏本，这搬对经济发展不利凹。佰从长远来

24、看，人半民币升值是一个拔大的趋势，因为哎经济增长越来越柏快，外汇储备越俺来越多，这个大叭趋势已经不可逆爸转。所以在这种捌情况下，企业无柏论是对内理财、般对外理财都要考稗虑这些因素，今隘天的企业已经和扮世界融为一体，斑企业在理财中不笆只要考虑企业内半部运动，还要考袄虑企业外部运动坝，不只要考虑国邦内的，还要考虑敖国际的，掌握资拌金运动规律目的绊是使企业的钱生爸钱、生大钱、生办多钱，能使钱生澳钱、生大钱、生拌多钱的能力就是拔财商。【案例】澳中国浙江人、温爸州人财商就比较鞍高，很多人手里爸的资金有几千万坝，钱一多，觉得斑资金运作的能力昂不够，所以很多埃人都想来学财务阿管理。扳点评：这说明财艾商也是要

25、学习的坝，通过学习掌握按资金运作规律才把能使企业的钱钱凹生钱、生大钱、哎生多钱。唉作为财务负责人芭，不仅要掌握内俺部资金运动规律翱，对企业资金怎跋么使用比较清楚阿，还要对社会资熬金比较清楚，掌办握资金运作规律阿，也只有掌握了败资金的规律，才鞍能把资金运作好扒。佰追求企业价值最罢大化（一）靶从追求企业利润肮最大化转变到追半求企业价值最大凹化，实际上是理碍财目标的转变。埃企业的理财目标皑大体经历两个不扮同阶段。跋（一）计划经济般案产值最大化氨计划经济主要是傲追求产值最大化凹，因为计划经济挨的时候，企业只俺是生产单位，生哀产什么、生产多叭少，由国家下计百划，所以企业追佰求产值最大化就氨可以了。傲但是

26、产值最大化摆有很多缺点，所啊以在20世纪8坝0年代改革开放斑以后，国家逐渐伴放弃追求产值最搬大化，而开始追颁求利润最大化。蔼（二）市场经济氨袄利润最大化胺西方国家长期以哀来就是追求利润跋最大化，今天中按国企业也追求利碍润最大化，应该柏说和西方接轨了阿。扮1.笆利润最大化合理鞍性表现懊利润最大化合理拌性表现在以下几拌个方面：皑案 坝利润是企业经营佰成果的综合表现摆也就是说，企业奥销售收入和成本啊费用是经营活动案的具体表现。拔这几年引进了经半济增加值的概念柏，简单来说，经敖济增加值等于净癌利润减去资本成胺本，即净利润要挨大于资本、成本八以后，才能够有暗利润。疤一般企业在计算埃利润时是销售收鞍入减去

27、主营业务芭成本、管理费用耙、财务费用、营拌业费用、管理费鞍用等。【案例】柏首都机场下面有背一家投资公司，哎几年中，该投资扒公司没有分什么拌红，分的股息还办没有银行存款利昂息多，该机场公扮司的财务经理认艾为投资该分公司败没有太大的意义艾，投资没有价值叭，认为应该砍掉暗这个业务。捌从投资者的角度办来讲，最终的净蔼利润，要补偿企爱业资本成本，这拜样才有利润，净袄利润是衡量企业斑最有效的方法，翱它是企业经营成癌果最直接的反映坝。 半第三讲 新的暗竞争形势对财务跋经理的要求（下摆）背追求企业价值最白大化（二）把八 邦利润是企业积累岸资金的主要来源爸企业积累资金的板目的无非是扩大班再生产，提高产扳品质量和

28、技术含佰量。懊资金的来源主要板是靠企业利润积懊累。当然有的企哎业是向银行借钱般用来扩大再生产吧，实际上跟银行哀借钱是把未来的瓣利润提前支付，俺如果没有利润的柏话，是无法偿还案借款的。所以银耙行在给企业借钱翱时，很看中企业哀的利润表，没有安利润的企业，银熬行是不会借给它跋钱的。颁也有的企业通过拔发行股票筹集资埃金，但发行股票半的基本条件是必翱须连续3年盈利搬，而且净资产利癌润率6以上。笆八项资源全能具案备，当年的应收班账款要预提10办做坏账准备。翱而上市以后如果笆没有利润，就没吧法发放股息。因耙为股东买股票是办要吃股息的，而耙股息得靠利润支半付，所以企业没版有利润是很难上碍市的。因此，企傲业的积

29、累资金，阿最终还是靠利润案。把啊 阿追求利润最大化版可以说是企业的奥本质要求笆企业作为盈利性澳经济实体，与军稗队、政府最大区八别是企业必须要肮赚钱，政府、军佰队不能以盈利为癌目的。追求利润伴最大化具有天然奥的合理性，是企扒业的本质要求。跋2.奥追求利润最大化柏的缺陷稗改革开放以后，矮中国的企业普遍岸追求利润的最大肮化，然而追求利稗润最大化也有缺癌陷，它的缺陷不败足可以概括成以矮下三个方面：摆袄 伴利润是根据权责挨发生制原则计算按出来的，会使企佰业出现有利润而邦无资金的现象绊权责发生制是以蔼应收应付作为标跋准来确认当前收哀入和费用的会计笆基础，与权责发岸生制对应的是收霸付时间制。收付霸时间制是按

30、收入奥与支付时间计算跋利润。国家规定鞍企业记账不能实捌行收付时间制，阿只允许采用权责半发生制。个体户板可以用收付时间岸制，但是企业必邦须是权责发生制爱。拌权责发生制是以搬应收应付作为标哎准来确认当前收爸入和费用的会计白基础。收入确认叭标准是是否已经扳赚钱，是不是当版前经营成果，只佰要赢利，是当前拔经营成果，不管霸企业是否收到现佰金，都算收入实搬现。所以收入包拌括已收款项和应凹收款项。 【案例】碍一家企业已经销拌售掉100万元暗的商品，收回6颁0万元的现金，耙还剩40万应收罢账款，按照收付敖时间制算是60笆万，按权责发生疤制是100万。霸如借银行60万拔人民币，借应收扒账款40万，待扳销售100

31、万。按结果40万元应芭收账款没收回来靶，算收付时间制班。哎点评：按权责发蔼生制，只要产权柏转移，把东西运盎到经销商手里，奥对方收到货以后拌，就有付款责任叭了，收入就算实巴现了，至于钱给哀没给要另外考虑蔼。暗相应的费用确认稗标准，在于是否扒已被耗费，是否胺得到补偿。只要盎耗费了，就应该耙从当前收入补偿伴，不管是否支出芭现金，都算费用佰实现。所以费用般包括已付款项、敖应付款项。因此伴，费用确认的标吧准就一条，即耗绊费没耗费，没耗鞍费不能进。【案例】扮一家企业有一批傲产品，已付款项按70万，因为应邦付账款不能计算疤在成本里。这就八是有资金而无利靶润现象。同样的巴一家企业收入1阿00万，各种费蔼用占去

32、80万，拌企业的利润是多案少呢？20万。安但是企业还是没暗钱。靶点评：对企业来般说，是利润重要搬还是资金重要？岸显然是资金重要盎。因为没有钱什翱么也干不了。有版的企业销售形势扳挺好，生产形势背不错，利润很高靶，就是没钱，这挨就是权责发生制爸计算出来的结果翱。这种情况看一奥下企业的资产负百债表，看它的应八收账款，没回来蔼的，就是利润计隘算缺陷。熬现在西方国家在耙长期结算里一般挨不用利润指标，啊而用净现值、现斑金净流量指标，挨现金净流量等于氨现金流入量减现坝金流出量，以此按计算出企业增加斑了多少现金。昂国家于1998俺年对财务报表做坝了调整，把财务俺状况变革表改成哀现金流量表。从案现金流量表可以耙

33、直接反映出该表安的报告期里现金拔流入、现金流出翱状况，最后的现哎金净量多少。企拔业有没有利润，班看利润表；有没叭有现金，看现金佰流量表，利润相拔当于人的胖瘦问盎题，而资金相当跋于企业的血液更翱替。所以财务管敖理是以资金管理绊为中心。俺亏损的企业不一唉定破产，没有资肮金的企业必定破拜产。所以很多银翱行的宗旨是企业百越有钱越愿意借佰给他钱，钱生钱哀，生大钱，生多邦钱。而快面临倒暗闭的企业银行是碍不会借钱给它的澳。很多会计在做熬利润计算时恰恰百忽视资金的问题百。阿稗 靶片面追求利润，搬会使企业少提或八不提折旧，少摊俺或不摊各种费用靶损失霸19世纪80年暗代初，国家推行挨国有企业承包利袄润的改策，到了

34、袄1987年又实拜行两保一挂，工百资增长和利润增佰长挂钩，员工要跋想涨工资，企业奥必须有利润，增爸加利润，导致很傲多企业没有利润八就想办法算出利岸润。【案例】艾一家企业销售额暗3000万，成耙本费用3000爸万，本来没有利颁润，硬是让财务哎科长给算出来了傲。实际上企业并拜没有钱，但企业昂用这算出来的利隘润发工资、发奖矮金，企业的大窟阿窿因此出现了。柏有一些企业是借疤新账还旧账，账耙账不清。拆东墙搬补西墙，墙墙有白洞。一旦垮了企颁业就没救了，所白以虚盈实亏对企翱业危害最大。盎翱 扳片面追求利润，扒会使经营者为了挨眼前盈利，而放扳弃对具有发展潜懊能产业的投资傲具有发展潜能的斑长远投资，往往板会影响

35、当前利润傲。企业要出利润办，只能放弃长线敖投资，改为短期扳投资，这种情况叭不只是国内有，敖国外也有。所以皑在20世纪80跋年代初，在中国拔企业普遍追求利搬润最大化的时候岸，西方的企业却熬逐渐放弃了追求邦利润最大化，而办提出了追求企业埃价值最大化。哎（三）追求企业鞍价值最大化和追胺求价值最大化皑追求企业价值最隘大化，可以说是氨现代企业的理财疤目标。企业价值扒最大化，也称作拜企业财务最大化跋，它可以说是现唉代企业的财务目颁标。哀1.熬企业价值最大化扒和资本保值增值白相联系昂保值增值是中国败最早在1993癌年提出来的。中班央提出企业要以昂其全部法人资产背，依法自主经营暗，自负盈亏，照柏章纳税，对出资

36、拌者承担资产保证阿增值责任。埃2.资产保值增佰值和追求利润最鞍大化不完全一样斑，但也不是完全昂矛盾的啊企业利润增加时爸，所有者权益也啊增加，这时资本傲增值与利润是统熬一的。强调资本暗保值增值及企业稗价值最大化，利靶润必须要真实，翱不能虚假。虚假版利润资本就不会爱真正增值。但追胺求资本保值增值鞍除了通过经营商八品获得利润以外哀，还可以通过资暗本运营使资本增绊值。霸资本运营是以资肮本为对象使资本埃增值的经营活动颁。随着市场经济斑的发展，资本和隘商品的脱离，资办本可以担负运作把。股份公司、证扳券市场、资本市氨场，使得资本和隘商品在很大程度班上脱离。例如前案面所讲的两权分绊离，投资者所有岸权与法人权分

37、离佰。股东不干预企癌业的经营活动，半只运作资本，通袄过筹资、投资、办参股、控股、收奥购、兼并、转让笆股权产权等使资碍本增值。在这些吧活动中，它没有瓣经营商品，与商胺品可以完全脱离芭。【案例】哀在资本运营方面扒，中国最早的应胺该是香港中策公哎司的董事长黄鸿唉年，他是印尼归隘国华侨，198氨4年他在香港注隘册香港中策公司澳，后来上市发行扒股票筹集资金，耙筹集资金以后第蔼一个举措是收购矮泉州市40多家哎国有小型企业，盎用这些企业到香班港银行抵押贷款拔。借到钱回到大罢陆又收购了两家摆轮胎厂：一家山班西太行轮胎厂，笆另一家浙江杭州班轮胎厂，之后又拌在美国百慕大注盎册一家公司肮霸中国轮胎公司，佰下属就是两

38、个厂白子：一家是山西懊太行轮胎厂，另哎一家浙江杭州轮氨胎厂。摆后来经过美国证阿券商的保存，他隘在纽约上市发行扮股票，筹集1亿斑美元又回到大陆芭收购企业，准备翱在大陆收购二十熬四五家国有大型办企业，不过这个皑举动被我国领导袄发现了，不允许罢他再继续收购国啊有大中型企业。翱他用剩余的钱又耙收购了大连市的办60多家国有小皑型企业。目前，熬他在大陆的总资按产达到30多个办亿人民币。而他拌原始的资本最多氨才一两千万元人版民币。由此可见颁，其增值速度是捌很快的。【案例】颁在资本运营方法办做得更好是李嘉挨诚，他的个人财摆富达到180多奥亿美元。如果李哎嘉诚仅仅经营商暗品，他今天仍然跋是个小老板，李巴嘉诚之所

39、以成为扒亿万富翁，是因按为他很重视资本靶运营。芭李嘉诚发财的第奥一个时期是19袄67年，收购香碍港房地产。第二拔笔是1982年芭，英国首相撒切捌尔夫人访华，她白不打算将香港回摆归祖国，到了香艾港之后没说好话耙，香港房产大跌阿，李嘉诚坚信香阿港前途，大量筹颁集。1984年皑，国家城市经济熬体制改革开始，疤城市经济体制改柏革开始，深圳开叭发区加速建设，按香港也跟着动了澳起来，李嘉诚发耙了一笔财。第三岸笔财是1989办年，香港股市大拔跌，房产也大跌柏。李嘉诚坚信香吧港有前途，大陆班有前途，又大量拜筹集。1992百年，邓小平同志案南巡，国家经济扒每年以13颁14的速度递罢增，香港急剧反跋应，几次大淘金

40、案，使李嘉诚财富埃急剧膨胀。而且扮在此期间，李嘉爸诚先后兼并了两蔼家英资的和记黄哀埔，一家英资的班航空公司，一家笆港务公司。李嘉澳诚在兼并航空公皑司的时候，他的啊长江实业公司资爱产才是航空公司挨的1/10，他白却用了很少的资哀金就把航空公司般兼并下来了，继爸而吞并港务公司澳。【案例】凹目前中国也有很邦多上市公司，上把市以后也在不断般进行资本运营。敖在这方面做得比拌较好的是青岛海爱尔、青岛啤酒。矮青岛啤酒用了1奥0多亿资金在全芭国兼并了40多笆家啤酒厂，有的版啤酒厂根本没花昂多少资金就买过蔼来了。当然，兼翱并的最大问题是办整合，资本运营啊的风险是很大的胺。按点评：在证券市爱场上，资本运作爱的威力

41、非常大。颁今年股市大涨，巴其实股票涨得越傲高，风险越大，蔼涨到4000多挨点是风险最大的盎时候。证券市场唉风险很大，弄不邦好就出问题。所艾以中国不允许国颁有企业上市公司扳直接炒股票。未霸来10年，可以摆说是国家资本运鞍营非常关键的时霸刻。【案例】肮现在温州企业面疤临两个台阶：叭第一是技术台阶跋，温州大多数企疤业属于劳动密集昂型企业，从长远氨来看，获利能力挨比较低，必须要奥上技术台阶；败第二是上规模台班阶，温州企业大跋多数是小型企业颁，大企业也没法坝跟国外大企业比盎，跟国外大企业扳比规模还小，要绊上规模台阶。俺点评：但是要想癌上这两个台阶，爱政府发挥不了太耙大的作用，关键摆还是靠资本市场安。按现

42、在世界上大的皑跨国公司，都是傲联合兼并的结果背。例如，美国的把麦道和波音两大瓣飞机公司，克莱罢斯勒和德国奔驰唉，康柏和惠普都靶合并了。所以企鞍业做到一定程度佰以后，再往上发昂展，完全靠自有拔经济不行了，通啊过资本运作，投盎资、筹资、收购扒、兼并，联合重疤组，这是把企业按做大做强非常好艾的方法。哀所以未来国家1澳015年，可哀以说是联合兼并八非常关键的时刻懊，谁对资本运营耙运作得好，谁就班可能发展更快。把在证券市场上，八凡是联合重组的鞍，资本重组的企白业，往往增长很佰快，这对企业发艾展很有利，所以爱资本运营对企业敖发展很必要。般3.罢追求企业价值最斑大化，有时候利岸润还会下降艾追求企业价值最皑大

43、和利润最大的霸不同还表现在，伴追求企业价值最拔大化，有时候利安润还会下降。【案例】背国家的电信行业唉，这些年发展非佰常快，移动电话瓣在全世界数量第八一，固定电话居肮全世界第一。电俺信设备和发达国艾家比一点不落后板。电信行业为什瓣么发展快，得益斑于它的择旧政策挨正确。盎国家允许电信行搬业择旧率，最高罢允许40，年跋择旧率40。把投资10个亿，笆第一年40，霸收回4个亿的折案旧。第二年6亿柏的40，是2拜.4亿，两年收袄回6.4亿。收班回的折旧再投入案技术改造，设备板更新，企业发展吧会更快。【案例】蔼根据2006年翱联想集团和中国罢联通的报表，联佰想2006年的把业绩，每股1毛袄7分钱，不是很霸高

44、。但是联想的靶经营活动现金量哎是1块7毛钱，笆比它的利润要多懊10倍，为什么罢会有这么多经营版现金量，原因是拔有很大的折旧。爱联通的净利润是笆36个亿，但是扒联通在2006班年提折旧提了2办11个亿。所以碍折旧等于把这个隘钱收回来了。现傲在大陆的股票价八格普遍比香港高班，但香港的联通胺股价11元多钱岸，大陆才56阿元钱。所以这就柏是钱和资金和利艾润谁重要的问题背。氨（四）企业价值盎最大化的表现岸1.霸西方国家企业价佰值的最大化，具拌体表现为企业股昂票价值最大化【案例】熬在资本保值增值罢方面做得比较好爱的是美国的麦当肮劳，美国麦当劳皑在北京的第一家罢店在王府井南口鞍，1991年开扮业，但是麦当劳

45、氨1983年就到拌北京来了，但它半并不急于开业，八而是先调查市场肮，调查资源。袄因为那时候的北版京人的工资还比盎较低，每月才几熬十元钱，到19扒91年，工资提凹高之后，居民有笆购买力了，才开岸业。开业之后果俺然非常红火，每矮天有活动，热火蔼朝天。美国本部按对该店的要求是拔不要求有利润，岸就要求在北京发捌展，一开始一年捌一两家，到了1埃994199笆5年，加速发展笆，一个月一两家翱，现在北京繁华拔地段都有麦当劳伴。艾点评：西方国家搬讲的企业价值最耙大化，具体表现坝为企业股票价值哎最大化。为什么吧企业股票价值最氨大，因为资本保霸值增值了。因此跋，在西方国家看翱财务，不是看现盎金，而是看资产捌现状。

46、【案例】搬比尔败矮盖茨资产五百六瓣十多亿美元，不罢是现金，而是他哀的股票价值，所稗以微软公司当天白上市，全公司出绊了200个百万埃富翁，因为他们斑拥有本公司股票隘，他们股票的资百产价值达到10熬0万元以上了。班微软公司股票最扳高涨100倍，拜超过1/3是百暗万富翁。哎点评：如果企业皑不是真正实行现笆代企业制度，经扒营者中没有股票昂，就不会有资本斑保值动力。把所以，我国的股坝市这些年发展很叭快，尤其从20敖05年开始实行皑股权分置改革，碍这个突破非常重罢要，没有股权分癌置，没有今年的八大牛市。但是有柏时股权分置只是叭一步，股份公司邦最长远的是要使邦经营者中有企业案股份，经营者没把有股份，就没有瓣

47、动力。只有经营安者中真正有股份绊了，他才能从根暗本上关心企业的熬生死存亡，他就半期望越做越大，矮越做越强。罢企业价值最大化摆，企业财务最大罢化，是现代经济叭对企业的本质要般求。企业的发展扳和社会发展一致肮，企业才能发展熬。此外，企业的胺利益和经营者以背及职工的利益也吧要一致。盎2懊企业价值最大化罢，还表现为企业拜的其他方面皑企业价值最大化捌，还表现为企业唉的品牌、信誉、挨质量、服务、科搬技水平以及无形搬产业等形成的产瓣业价值。拌企业价值最大化跋，无形资产在今绊后的企业发展中翱作用会更重要，懊所以理财目标变笆化，理财思路、傲理财方法也要跟跋着变，包括企业碍体制都要跟着变翱，这样企业才能碍不断发展

48、。很多矮企业，虽然品质百上是股份制了，氨但是思想还是传懊统思想，这就不奥利于企业的发展爸。稗建立完善企业财癌务管理制度疤大多数企业都是胺忙于日常财务事安宜，但往往捡了昂芝麻，丢了西瓜爸，财务工作经常版处于被动的地步瓣。企业成本高了般，领导埋怨，资按金困难，财务部肮门总是处于应付班状态。【案例】癌北京有一家企业皑的总会计师，他半整天疲于奔命，板各部门要钱，每肮个总经理，副总傲经理全批了，而矮企业又拿不出钱巴来，没钱就吵，芭吵得很凶。矮他的顾问刚开始把给他做了一整套癌制度，但效果不半大，还是吵，原搬因是资金困难。埃顾问建议他从现盎金预算做起，做叭了套现金收入预拔算制度。做了这懊套制度以后，每稗个月

49、各部门花钱爸全做预算，财务胺部做平衡以后，半领导班子开会，拌综合平衡，把该俺花的钱定下来。绊再花钱，按预算办走。这样一来，背总会计师就没什矮么事了，后来这凹家企业上市，收哀购、兼并，总会拔计师只需要做一胺些企业审查工作盎，就不用整天忙柏于日常事务。暗点评：企业的财敖务工作要主动，爸必须要转变习惯佰。建立和完善财拔务管理制度，才拜能使企业的财务爸活动有章可循。埃尤其是预算管理芭制度和内部的控哀制制度建立完善背，对加强财务管班理具有重要作用霸。预算管理像企皑业的纲，内部控唉制像网，只要网阿住了，企业财务袄就不出大的问题颁。邦从2007年1佰月1号开始实行叭的国家财务通则半，更多地强调财绊务管理，而

50、财务爱管理特别强调建袄立财务管理体制扮，而且重点包括唉预算制度、投资拜决策制度、内部澳控制、风险控制胺制度等。所以财版务经理要工作主耙动，工作重点就芭要放在建立制度岸上。通过制度来笆管理企业，那么坝，工作就主动了挨。敖随着经济发展，靶市场经济和国际伴接轨，竞争将越搬来越激烈，在激败烈竞争面前，同佰样创造了很多好氨的条件，包括资氨本市场的放开，半企业经营过程的癌不断扩大，财务拔关系不断深化，板对财务越来越重版视。翱当然财务管理的瓣内容也越来越多拔，企业如果单纯靶的还是忙于日常绊的事后算账，企哎业财务管理的工白作就会越来越被澳动。【自检3-1】埃在新的竞争形势氨下，财务经理如搬何转变财务观念鞍？哀

51、_搬_百_板_唉_隘_伴_拔_八_捌_翱_捌_柏_背_爱_笆_芭_蔼_扮_暗_哎_ HYPERLINK 澳见参考答案3-百1背第四讲 财务癌经理的职责和任百务财务预测的作用版财务预算是分析矮研究企业内外部埃的各种经济技术埃条件，并利用各唉种经济信息，采熬用科学的方法和哎手段，对企业未白来一定时期的资跋金、成本、盈利搬水平进行测算，瓣对企业的财务趋凹势进行估计。懊预测是对未来的跋分析判断，因为案预测是为决策服绊务的，而决策是罢企业未来选择方靶案。只有对未来般情况看得很清楚啊，才能为正确决挨策提供依据。爸（一）竞争形势吧下财务预测的作阿用爸在竞争形势下，凹财务预测的作用哀可以概括为几个叭方面。佰1

52、.为经营者制氨定经营战略提供板财务支持疤在企业经营过程芭中，涉及到很多皑长远问题。财务昂预测是企业从财斑务角度来，分析癌预测未来的企业隘发展状况。例如艾，资金市场、资芭金来源情况、投百资的未来形势等败，为实施战略经敖营提供策略。傲企业经营战略的捌问题涉及到很多哎财务问题，包括巴未来财务目标、白未来经营目标，芭很多都是财务的唉指标。对未来财啊务情况预测不准蔼，领导就无法做埃出正确的决策。奥2.为企业的投昂资决策、筹资决巴策等重大财务决笆策提供依据扮经营战略目标，啊就是企业未来几叭年将发展到什么巴程度，收入多少扒，利润完成多少捌，这些数据都要绊通过财务来提供扒。当然，财务部绊门数据是建立在隘各部门

53、的数据汇疤总基础上的，例奥如，未来销量、白产品开发、市场八占有率，然后在盎这基础上测算出蔼未来收入、成本稗费用、未来现金案流量，再确定整扳个战略目标。在鞍战略的目标执行柏下，再进行投资百、筹资。但对什把么项目投资，怎哀么筹资，同样需矮要决策方案。艾3.为编制经营肮计划和财务预算邦提供数据资料摆企业年度经营计暗划、年度财务预袄算都需要一些数把据支持，数据要隘靠预测。在年底埃考虑明年经营计哎划，明年收入，摆成本费用，都要艾做分析。没有这碍些数据，年度经安营计划、年度财半务预算就很难编暗制。【自检4-1】盎财务预测有什么摆作用？案_叭_艾_背_伴_佰_版_跋_巴_半_般_跋_埃_澳_扳_埃_爸_扮_

54、百_扳_靶_ HYPERLINK 爱见参考答案4-扮1财务预测的内容熬财务预测内容，绊主要包括以下几袄点：凹啊 投资前景的预笆测； 资金预测；败百 资金来源的预皑测；把安 销售收入预测败；背绊 成本费用预测暗；坝碍 利润预测等。叭1.预测内容有绊很多定量预测案定量预测非常重邦要，资金需要量稗预测、销售收入埃预测、成本费用笆预测、利润预测巴，都是定量预测邦。在年底之前，吧明年经营计划，白收入、成本费用哎、利润指标要很敖具体。例如，去白年完成了销售额斑3个亿，今年争拔取完成3.5亿懊，或者4个亿。扒去年利润实现了斑3000万，今案年争取完成40拔00万或500鞍0万。百要实现利润，成颁本费用必须控

55、制凹在什么水平，要邦有数据，没有数凹据，年度经营计隘划是没有用的。皑没有定量的预测版，经营计划，年半度预算都很难编皑制。埃2.预测中还有佰一些定性的预测白例如，趋势预测凹、方案性预测、袄性质好坏的预测巴等都属于定性预奥测。这些预测对哀企业高层管理人扮员更重要，也就隘是大的趋势。要皑看准行业发展趋靶势、企业财务趋柏势、经营活动对昂财务影响的趋势唉等。罢看准了以后，对翱领导高层决策更绊有用，因为，大澳势看准了，才能白赚钱，大势看不耙准，就不能赚钱柏，而大势就是市哎场的趋势。傲财务经理怎样做爸好财务预测鞍1.关注国际国白内的政治经济形按势胺企业的发展，与隘国际国内经济有耙很大关系。尤其阿现在企业与世

56、界耙融为一体。特别绊是中国加入世界瓣贸易组织以后，安外部环境对企业芭影响比较大，所矮以要对这个形势靶有所了解。奥2.了解本行业绊科技发展趋势八财务经理要想做笆好财务管理，不板仅要懂得财务知拌识，还要扩大视扮野，了解科技发般展水平。矮3.分析研究本袄企业的生产经营笆状况凹财务经理有义务败协助本企业分析傲研究本企业的生霸产经营状况，并凹为本企业的战略坝决策提供依据。伴4.注重企业的袄历史财务数据的熬积累和整理坝企业的财务档案鞍，不要只是保存把，必须整理。现败在很多企业都有跋计算机管理，企扮业的历年数据可拌以通过计算机做澳一些整理。罢5.要掌握统计百推断的预测分析懊方法蔼财务经理人一般阿比较重视会计

57、预摆算的知识。其实凹从企业预测角度笆来讲，统计分析懊方法更有用。参与财务决策败（一）财务决策叭的内涵版1.财务决策的搬意义氨笆 财务决策是为拔企业未来的财务蔼活动确定目标，叭制定方案，并从芭两个或两个以上班的可行方案中选爱择一个合理的方百案。暗笆 财务决策不是哎只靠财务部门经扳理就能做出来的岸，而是由企业高俺管层、总经理、霸副总经理，甚至胺董事会做的。胺2.选择方案的矮工作过程癌选择方案的工作扮过程包括以下三罢个环节：坝翱 确定目标，决瓣策是为实现一定啊的目标来进行决蔼策，目标不明确柏，就无法做决策摆。要达到什么目搬的，要很清楚；跋把 围绕着实现的般目标制定方案；按蔼 选择方案，方皑案尽可能多

58、制定佰几个，然后从中佰选择一个理想的埃方案。耙（二）财务决策叭的地位安1.财务决策是蔼财务管理的核心罢财务决策在整个吧财务管理中，处暗于核心地位。因鞍为预测是为决策阿服务的，是为决懊策提供依据的。 财务计划霸财务计划是要把蔼财务决策的目标翱和方案，在时间拜上、空间上做进唉一步细分，变成敖可以操作、可以把执行的。财务决背策目标和方案一艾般比较笼统，执捌行起来不易，所敖以必须细分财务板决策目标和方案叭。 财务控制俺财务控制是保证坝财务决策目标和挨方案的实现，所懊以，财务管理是拔围绕财务决策展艾开的。百在现代企业中，熬管理的中心是经版营，经营的重心拜是决策，经营决埃策是经营管理的斑核心。财务决策版可

59、以说是经营决矮策的一个重要组懊成部分，在整个肮经营决策中起到皑核心作用。板2.财务决策的叭作用 平衡作用翱资金对于大多数蔼企业都是短缺资埃源，即使是企业懊效益好的时候，矮资金还是不够。扒很多公司上市以稗后，还不断增发扮新股，不断扩张暗，因为钱不够用扒。【案例】爸中国联通前些年捌在国外上市，筹摆集到资金56亿哎美元，合500凹亿人民币。即使奥在这么多资金的阿情况下，中国联巴通还觉得不够，绊因为CDMA要啊在全国布网需要霸800个亿，后邦来它A股上市，邦还是钱不够。对翱于大多数没有上板市资格的企业，凹资金则更困难，埃很紧张。翱点评：所以，在耙某种意义上，财笆务决策是关于企岸业花钱的决策，凹即把企业

60、有限的邦资金用到合适的摆项目决策上，所安以要进行综合平癌衡。 把关作用瓣企业不管干什么绊事，上什么项目鞍，上不上，要看氨有没有经济效益拌，而有没有经济办效益，要通过财班务决策来衡量把按关。傲财务决策的一个袄重要职能是经济班评价职能，上项昂目首先要分析，芭技术上可行之后啊，再分析经济上挨是否可行，产品扳未来能达到多少拌销售收入，成本唉费用怎么样，利般润怎么样，现金半净流量怎么样，败计算它的内涵报熬酬率、投资净现俺值、限制指数、斑投资回收率、投哎资回收期、投资傲报酬率。把这些阿都计算出来以后斑，再决定上不上傲这个项目。摆所以说，财务决跋策不是一般财会败人的事情，而是凹总经理为首的高哀级管理人员的事