货币银行学和制度概述ECONOMICSOFMONEYANDBANKING

1、货币银行学和制度概述ECONOMICS OF MONEY AND BANKING 2第一章 货币与货币制度3一、经济生活中处处有货币（一）经济生活中处处有货币1.经济活动主体及货币流通家庭、个人公司、企业非经营性、机关团体、非营利性公益事业财政2.收支均衡与资产负债的形成收支：资产、债权；收支：负债、债务43.钱、货币、通货、现金是一回事吗？银行卡是货币吗？Money 与 Currency4. 现代市场经济中，极难找出与货币没有任何联系的事物和地方。5（二）货币在对外交往中外汇一切外国的货币都是“外汇” (foreign exchange, exchange) 对于所有外国人来说，人民币RMB

2、 是他们国家的“外汇”6（三）货币的权势 俗称为“钱”的货币，不同的人有不同的理解。“缺钱是一切邪恶的根源”（乔治伯纳德肖）“太多的钱是一切邪恶的根源”（1990年代俄罗斯的恶性通货膨胀）货币不重要 决定一国经济水平的是其生产产品和劳务的能力货币很重要 简化交易过程、润滑经济、促进经济增长7货币是一种极为复杂的经济现象！虽然货币可以俗称钱，但日常语言中称作钱的对象不一定是货币。 如：有钱？挣钱？花钱？货币与财富货币与收入货币与现金891. 为什么“钱能通神”？只要货币存在，货币的权势就是客观必然！2. 道德的、法律的约束，会把货币的权势约束在社会可以接受的限度之内。但约束并不可能使之消除；而且

3、，必然存在的只能是约束与反约束的持续较量。 10二、货币的起源11怎么产生的？为了什么？12（一）古往今来论证货币起源的主流观点古代货币起源说1. 中介货物说（亚里士多德） 由物物交换引出司马迁的货币起源观点 产生于交换的发展中2. 先王制币说 货币是先王为解决民间交换困难而创造出来的 货币的出现是与交换联系在一起的。13马克思货币起源说货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果 从商品和商品交换分析入手交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程。价值形式经历了从“简单的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币形式”这么一个历史沿革。交换的发展带来价值形式的转变，其

4、中质的变化发生在哪个阶段？14在物物交换中，进入市场的每一种商品都与其它每一种商品有一个对应的价值。如是，随着进入交换领域的物品增多，交换行为愈频繁，物物交换的矛盾就愈突出。货币出现的制度经济学解释假设有4种商品：A、B、C、D在物物交换时，相互交换的兑换率就有如下六种：A:B、A:C、A:D、B:C、B:D、C:D在货币经济中，其价格数量仅为4种。RB = N（N-1）/2RB在物物交换中不同价格或兑换率的数量N 经济中商品与劳务的数量15易货经济与货币经济中价格数量的比较降低了信息成本和交易成本，结果生产、交换和单位资本收入都提高了，货币成为了一种非常高效的社会革新。商品数量（N） 价格数

5、量易货经济（RB）货币经济（RM）3331045101004950100100000049500000100000016（二）只要是市场经济，就不可能离开货币一切企图取消货币的行为，都在碰得头破血流之后而被迫放弃。20世纪，以扬弃商品、市场为目标的计划经济，实际上也把取消货币的任务推至“遥远”的将来！17（三）货币范畴是不是永恒的存在？有生就有死。货币有“生”它并非古已有之；那是否就可认定：它必将有“死”消亡？这个问题涉及基本的货币理论，可以思考，但无需急于予以回答这需要足够的理论准备。18货币形态经历着由低向高的不断演进（根据币材）1.商品货币：同时具有商品和货币双重属性。实物货币：如粮食、

6、布匹、牲畜（牛、羊、貂皮）、贝壳、农具、象牙、石头、丝绸等。金属货币：如金、银、铜等贵金属。币材：充当货币的材料和物品币材具有的品质：价值比较高（稀缺性）、易分割（易标准化）、便于携带、易于保存三、形形色色的货币19中国古币20日本古宽永钱21一些曾用作货币的物品烟草鲸鱼牙乌龟壳啄木鸟头皮香烟牛马谷物盐皮革小刀酒石头铁铜黄铜铁青铜镍银金资料来源：转引自劳埃德B.托马斯著马晓萍等译货币、银行与金融市场机械工业出版社，2003。足值货币充当货币的商品的购买能力与商品的实际价值一致22铸币流通下的劣币驱逐良币律金属货币：块状流通 铸币所谓铸币：由国家的印记证明重量与成色的金属块铸造重量轻、成色低的铸

7、币劣币（不足值货币）当劣币出现在流通中时，人们就会将足值货币收存起来劣币驱逐良币律最典型的出现在金银复本位时期。23劣币驱逐良币律格雷欣法则Greshams Law-Bad money drives out good money 格雷欣法则：金银复本位制下，两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时，人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通，把实际价值较低的劣币投入流通，从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象。典故：16世纪英国财政大臣汤母斯格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名“格雷欣法则”。在法律上

8、低估的货币（即市场价值大于法定价值的货币，即良币），必然被人们收藏，熔化或输出国外；而法律上高估的货币（法定价值大于实际市场价值的货币，即劣币）会独占市场。这表明，货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则。 241复本位制下劣币驱逐良币的过程15名义价值实际价值116金币银币：良币劣币官方确定的兑换价格反映在市场上的价格实际价值大于名义价值实际价值小于名义价值如果持有1单位金币，在市场上可以换的16单位白银；使用其中15单位银又可以按照官方兑换价换回1个金币，剩余1单位银就是利用名义价值与实际价值的偏差获得的利益。25案例：美国于1791年建立金银复本位制，并规定金币与银币的比价1：15。当时法国等国

9、规定金银比价为1：。在美国，金对银的法定比价低于国际市场的比价，于是黄金很快就在美国的流通界消失，金银复本位制实际变成了银本位制。1834年，美国重建金银复本位制，金银法定比价定位1：16，而当时法国和其它国家规定的金银比价仍为1：，这时相反的情况发生。262.代用货币（bank notes） 可兑换成金属货币的纸币 优点： 较金属货币更易携带和保管 印刷成本低于铸造成本 可避免自然磨损和人为破坏3.信用货币完全建立在人们的信用之上，本身没有什么价值，与金属货币也无必然联系，人们接受仅仅是因为他们预期他人也会接受它。这种信用建立在国家信用的基础之上。纸币、存款、信用卡、电子货币 等优点： 货币

10、供给有弹性缺点： 政府掌握了发行货币的权利，就可能滥用这一权利2728294.外汇存在的种种形态外国的钞票和硬币；外币的存款；用外币标示的有价证券；限定用于国际支付的本国货币 305.现代社会中的支付方式 现钞（现金）支付：银行发行的银行券与国库发行的纸币，它们的区分及转化。对大量小额的交易。存款货币账簿上的货币：可签发支票的存款与定期存款。支票见票即付的债务凭证信用卡（credit card）以电磁信号为载体的货币电子资金转账系统（electronic funds transfer system: EFTS）电子货币“网上银行”31信用卡（credit card）一种被广泛使用的支付手段兴起

11、于美国。1985年，中国银行珠海分行在中国大陆发行了第一张信用卡中银卡。 33世界上最早的信用卡最早的信用卡是美国人于1915年发明的。当时一些汽油公司、旅游社、娱乐业、饭店和百货公司为了招引顾客，在一定范围内发行了信用卡，持卡人可凭卡购买该公司及其附属机构的货物和劳务，无须支付现金。当时，这样的信用卡没有第三者银行参加，它只是买卖双方之间的信用工具。后来银行插手其间，使之变为一种银行信贷形式。电子计算机出现及应用以来，使快速而准确的记账、结算成为可能，并使信用卡在西方国家得到普遍应用，成为一种国际流行的支付方式，有“一卡在身，通行世界”之说。中国，1985年，中国银行珠海分行在中国大陆发行了

12、第一张信用卡中银卡。 选自赵赴越、陆如川编著金融之最，中国财政经济出版社，1988年8月第1版，第33-34页。34银行卡的种类是否提供信用消费贷记卡和借记卡按币种不同发行对象不同人民币卡、外币卡单位卡、个人卡信息载体不同磁条卡和IC卡是否向发卡银行交存备用金贷记卡、准贷记卡贷记卡：持卡人可以不必在信用卡账户持有存款，先消费后付款，是消费信贷形式。借记卡（转帐卡）：持有者需在发卡公司开一个帐户，并存入一笔钱款，不提供信用。35信用卡的运作过程发卡机构持卡人特约商号POS机销售点终端机 361999年3月1日，银行卡业务管理办法正式施行1993年开始实施以银行卡联网通用为核心内容的“金卡工程”。

13、经中国人民银行批准，由80多家国内金融机构共同发起设立中国银联股份有限公司，公司于2002年3月26日挂牌成立，总部设在上海。公司的网址是 。 37中国银行卡产业的发展历程 中国银行卡产业发展历程，大体分为四个阶段：第一阶段：1985年至90年代初期，起步阶段第二阶段：90年代初期至1996年初，为各行大中城市分行独立发展银行卡业务。金卡工程启动。第三阶段：1997-2001，银行卡逐步实现联网通用第四阶段：2001-，银行卡联网通用深入发展38货币的形态为什么不断由低级向高级演进？货币形式演变解决的基本问题是什么？效率；节约（社会费用，交易成本）思考任何经济问题，都不可忽视这两点39四、货币

14、的职能 functions of money 货币在人们的经济生活中所起的作用即货币职能。40最基本的职能赋予交易对象以价格形态；作为购买和支付的手段；作为积累和保存价值的手段。 41（一）赋予交易对象以价格形态经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。价格是价值的表现：人们无不承认交易对象都有价值，但什么是价值，则有种种理论解释；而对价格如何表现价值，也即价格形成的规律，同样有种种理论解释。 货币作为尺度（标准）来表现和衡量一切商品价值的大小，赋予交易对象以价格形态。42（二）货币单位任何价格，都是货币单位的倍数；没有货币单位，谈不上货币的度量。抽象想来，度量单位越稳定越理想但能够保持稳定的

15、，相对说来，只是货币单位的名称；而货币的“值”，不论人们做出怎样的努力，自古及今，却总是不停地波动。 43货币单位的“名”反映与重量联系的“名”：“半两”与“五铢”；镑完全脱离了重量的“名”： 元 货币单位的“值”金属铸币时的“值”： 英镑（重1磅的金=金币镑 1816年 ）无金流通的“金平价”：US$1=0.888 671g 1934黄金非货币化之后的“值”：a. 购买力； b. 汇率44（三）货币购买力货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”。货币购买力与商品服务的价格水平互为倒数。45（四）交易的媒介和转移价值的手段它们有流通手段、购买手段和支付手段等等名称，是正在流通着的、现实的货币

16、。货币产生前：商品商品（物物交换）货币产生后：商品 货币 商品（商品流通）经济生活中对货币的需求首先就是指对它们的需求：MD = PQ/V货币流通速度V，实际是一个比值：PQ : MD46积累和保存价值，是社会经济生活中的必然要求；货币是实现要求的必然手段之一。购买力的暂时储存贮藏金银是古典形态 多种形式的金融资产金属货币流通背景下，货币贮藏的作用是作为调节流通中货币数量的蓄水池（根据流通中货币量调整贮藏量）（五）积累和保存价值的手段47保存价值的贵金属形态与保存价值的现代货币形态存在着区别：第一，金属货币贮藏会减少流通中的货币量，而银行储蓄则不会减少流通中的货币量。因为银行储蓄实际是储户的延

17、期消费，储蓄存款通过银行转化为贷款，再投入流通。第二，在金属货币流通条件下，货币贮藏好比一个蓄水池，会自发地调节货币流通量。而在纸币流通条件下，纸币储蓄不能发挥这种自动调节作用，货币供应量的调节是由政府货币管理部门加以控制的。积累和保存价值必须以现实的货币进行，用于这方面的货币构成货币需求的另一部分。但它们是不流通的货币。48货币职能图示货币赋予价格形态观念的货币用于购买支付用于积累保存价值现实的货币流通不流通49五、货币制度Monetary system指一国以法律形式所确定的关于货币发行和流通的结构和组织形式。有史以来，各个国家都力图建立符合自己政策目标的货币制度50货币材料与货币单位的确

18、定货币“名”与“值” 本币（本位币）和辅币对钞票发行和存款货币创造的管理对不同种类货币支付能力的规定无限法偿能力和有限法偿能力 其他，如实名制、反洗钱等规定（一）货币制度的构成51本位币（主币）和辅币的主要区别含义、地位铸造法偿能力主币国家承认的、基本通货、法定价格标准按照国家规定的规格由国家造币厂铸造无限法偿辅币小面额货币，供零星支付使用贱金属铸造，实际价值低于名义价值，国家铸造有限法偿52金属本位制货币制度信用货币制度（管理纸币本位制）银本位制金银复本位制金本位制平行本位制双本位制跛行本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制（二） 货币制度的演变53货币制度的形式银本位制以白银作为标准币材：

19、中世纪（西罗马帝国灭亡文艺复兴） 金银复本位制金币和银币都为本位货币：16C18C 金本位制以黄金作为标准币材：1816年英国最先宣布，在1821年正式开始，黄金时代为18211914年，1880年普遍确立。 布雷顿森林体系不兑现的信用货币制度可以看作是一种特殊的金汇兑本位 不兑现纸币本位 人民币制度纸币，元，目前经常项目下货币可以自由兑换，资本项目下不可自由兑换。54（六）国际货币体系对货币制度作出国际性的安排时，则是国际货币体系问题。国际货币体系有多种范围涉及所有主要国家的涉及某一地区的仅涉及双边或有限多边的国际货币体系有多种层次，从某些方面的协调直至建立超国界的地区统一币制55国际货币体

20、系举要布雷顿森林货币体系a.美元与黄金挂钩b. IMF成员国货币与美元挂钩布雷顿森林货币体系解体后的浮动汇率制与盯住汇率制货币局制度；“美元化”欧元56布雷顿森林体系二次大战中，美国利用战争迅速发展了自己，经济实力很快增强，并成为了世界上最大的债权国。战后，美国利用当时资本主义世界急需一个相对稳定的和统一的世界货币体系，依仗其掌握的全世界黄金储备量三分之一强的实力，于1944年7月在New Hampshire布雷顿森林召开了联合国货币金融会议，即所谓的“布雷顿森林”会议。会上迫使44个与会国接受了以美元为中心、黄金为后盾的世界货币体系，即布雷顿森林体系。57布雷顿森林体系的实质是以美元的金块本

21、位制和其它国家货币的金汇兑本位制相结合的虚金本位货币体系。布雷顿森林体系的核心内容是两个挂钩：美元与黄金挂钩，各国确认美国1934年规定的35美元折合1盎司的黄金官价，美国对各国的政府或中央银行负有随时用美元按官价兑换黄金的义务，各国也有协同美国维护市场黄金官价的责任；各国货币与美元挂钩，各国货币必须与美元保持固定比价，即固定汇率。58“布雷顿森林体系”的解体五十年代美国的侵朝战争和国内的两次经济危机，使其国际收支发生逆差，其黄金储备下降；同时，欧洲和日本的经济开始恢复，从而使美元的霸权地位开始削弱。六十年代爆发了两次美元危机（1960年和1968年），美国的黄金储备急剧下降，造成在伦敦黄金市

22、场上抛售美元、抢购黄金的风潮，金价急剧上涨，美国已无力再维持35美元1盎司的黄金官价了。这样，从根本上动摇了这个以美元为中心、以黄金为后盾的“布雷顿森林体系”。59到了70年代，这个世界货币体系就彻底瓦解了：1971年8月15日，美国的尼克松政府宣布实行所谓的“新经济政策”，停止外国中央银行用美元兑换黄金。布雷顿森林体系的核心内容是“两个挂钩”，而前一个挂钩是后一个挂钩的基础。宣布美元停止兑换黄金，说明这一世界货币体系的基础已不复存在；1973年3月后，各国放弃了以美元为中心的固定汇率制度，开始实行浮动汇率制度，第二个挂钩也结束了，从而表明布雷顿森林体系已彻底瓦解。60牙买加体系牙买加体系简介布雷顿森林体系崩溃以后，国际金融秩序又复动荡，国际社会及各方人士也纷纷探析能否建立一种新的国际金融体系，提出了许多改革主张，如恢复金本位，恢复美元本