good流动资金管理习题

1、岸 阿 流动资产管理一、单项选择题芭1.在存货的管巴理中与建立保险岸储备量无关的因捌素是（ ）。稗(A)笆盎缺货成本靶拜(B)昂瓣平均库存量艾耙(C)癌斑交货期奥般(D)把斑存货需求量正确答案：B皑解析：合理的保挨险储备量是指能爸使缺货或供应中翱断损失和储备成靶本之和最小。保罢险储备量的计算败与缺货成本、存摆货需求量有关。熬而延迟的交货期吧也可以折算为增翱加的需求量，计凹算其保险储备量般。平均库存量与唉建立保险储备量昂无关，但与确定瓣经济批量有关。坝 胺3.各种持有现傲金的动机中，属蔼于应付未来现金阿流入和流出随机岸变动的动机是（阿 ）。熬(A)百笆交易动机巴坝(B)叭艾预防动机懊翱(C)矮鞍

2、投机动机癌鞍(D)艾盎长期投资动机正确答案：B挨解析：预防动机碍是企业为应付意扳外紧急情况而需氨要保持的现金支癌付能力。摆 败4.在供货企业翱不提供数量折扣摆的情况下，影响岸经济订货量的因翱素是（ ）。把(A)阿败采购成本俺(B)摆跋储存成本中的固吧定成本蔼(C)疤败订货成本中的固坝定成本版(D)熬办订货成本中的变邦动成本正确答案：D胺解析：在供货单扮位不提供数量折扮扣的情况下，影盎响存货成本高低背的主要因素是订芭货成本和储存成芭本中的变动成本霸。皑 阿5.某企业现金捌收支状况比较稳翱定，全年的现金爸需要量为200背000元，每次背转换有价证券的按交易成本为40爱0元，有价证券俺的年利率为10

3、暗。达到最佳现案金持有量的全年班交易成本是（ 碍）。傲(A)靶跋1000袄(B)柏碍2000矮(C)把霸3000岸(D)澳暗4000正确答案：B佰解析：最佳现金办持有量昂达到最佳现金持蔼有量的全年转换板成本（奥200000/翱40000）暗400200搬0（元）。邦6.某企业全年矮需用A材料24肮00吨，每次的拔订货成本为40傲0元，每吨材料绊年储备成本12懊元，则每年最佳稗订货次数为（ 敖）次。(A)12(B)6(C)3(D)4正确答案：B背解析：经济批量岸般7.在确定最佳哎现金持有量时，颁成本分析模式和唉存货模式均需考唉虑的因素是（ 袄）。阿(A)爸按持有现金的机会扒成本坝胺(B)邦般固定

4、性转换成本疤把(C)摆懊现金短缺成本懊敖(D)笆暗现金保管费用正确答案：A芭解析：成本分析邦模式只考虑持有碍现金的机会成本捌和现金短缺成本盎；存货模式只考搬虑持有现金的机胺会成本和固定性隘转换成本，所以绊现金的机会成本扳是均需考虑的因安素。柏 氨8.信用的“五办C”系统中，条爸件（Condi版tions）是版指（ ）。跋(A)安盎顾客的财务实力坝和财务状况，表版明着顾客可能偿熬还债务的背景条斑件疤阿(B)熬袄指顾客拒付款项板或无力支付款项矮时能被用作抵押蔼的资产条件背哀(C)埃般指影响顾客付款熬能力的经济环境挨条件芭板(D)鞍拌指企业流动资产爸的数量和质量以凹及与流动负债的霸比例条件正确答案：

5、C靶解析：所谓扮“哎五捌C”系统，是评艾估顾客信用品质捌的五个方面，即唉“品质”、“能笆力”、“资本”捌、“抵押”和“拜条件”。本题中傲A指资本，B指癌抵押，C指条件翱，D指能力，E拔指品质。懊9.企业扮6月10日蔼赊购商品时双方瓣约定“2/10扳，N/叭20”扳。在背6月15日办有能力付款，但斑直到哀6月20日捌才支付这笔款项白。其目的是运用爱现金日常管理策鞍略中的（ 翱）。坝(A)捌澳力争现金流量同邦步柏熬(B)百版使用现金浮游量氨疤(C)肮版加速收款翱半(D)肮拔推迟应付款的支昂付正确答案：D耙解析：推迟应付哀款的支付，是指蔼企业在不影响自懊己信誉的前提下背，尽可能地推迟隘应付款的支付期

6、芭，充分运用供货柏方所提供的信用奥优惠。拌10.现金管理岸的目标是（ ）翱。埃(A)爱袄权衡流动性和收疤益性瓣办(B)奥把权衡流动性和风扒险性澳哀(C)肮芭权衡收益性和风肮险性爱爸(D)袄扒权衡收益性、流鞍动性、风险性正确答案：A疤解析：百企业现金管理的暗目标，就是要在奥资产的流动性和奥盈利能力之间做叭出选择，以获取版最大的长期利润鞍。暗 班11.企业持有靶一定量的短期有搬价证券，主要是阿为了维护企业资翱产的流动性和（昂 ）。哀(A)板笆企业资产的及时矮变现性，从而维捌护企业良好的信扳誉懊笆(B)芭笆正常情况下的现柏金需要伴(C)凹爸非正常情况下的百现金需要碍阿(D)百安企业资产的收益靶性正确

7、答案：D按解析：现金是流板动资产中流动性霸最强，但收益性柏最弱的资产，企凹业现金管理的目半标，就是要在资埃产的流动性和盈胺利能力之间做出半抉择，以获取最佰大的长期利润。拜为了配合现金兼败顾资产的流动性邦和收益性，可将哎暂时闲置的现金挨投资短期有价证百券。 隘14.在延长信班用期时，“应收版账款占用资金”凹正确的计算公式摆是（ ）。斑(A)傲鞍应收账款占用资埃金日销售额疤暗平均收现期扮埃变动成本率敖扒叭(B)稗袄应收账款占用资哀金销售增加跋癌边际贡献率班爱(C)笆扒应收账款占用资傲金应收账款平矮均余额矮败资金成本熬盎(D)按鞍应收账款占用资癌金应收账款占班用资金哎芭资本成本正确答案：A艾解析：按

8、“版应收账款占用资败金柏”安应当按扒“哀应收账款平均余阿额乘以变动成本白率安”般计算。拌 板15.某企业现哀金收支情况比较挨稳定，预计全年爸需要现金200矮000元，现金邦与有价证券的转安换成本每次40捌0元，有价证券捌的年利息率为1拔0，则现金的癌交易成本为（ 按）。班(A)百吧1000元皑(B)俺扒1600元芭(C)八安2000元板(D)佰鞍2300元正确答案：C翱解析：最佳现金懊持有量八，则交易成本版=200000傲/40000*败400=200百0（元）瓣16.下列不属翱于缺货成本内容按的是（ 八）。绊(A)耙盎材料供应中断造扒成停工损失凹斑(B)俺氨紧急采购的额外岸购入成本敖(C)吧

9、搬不能应付业务开艾支的需要罢(D)捌佰丧失销售机会的白损失正确答案：C哎解析：不能应付爸业务开支的需要柏是现金的短缺损罢失。柏二、多项选择题熬 按1.下列各种现跋金短缺的弥补方皑式下，属于临时搬性现金短缺弥补百方式的有（ ）拜。矮(A)耙八举借短期负债罢扮(B)背澳举借长期负债斑办(C)暗岸出售短期有价证按券芭按(D)扮百出售固定资产半正确答案：AC摆解析：临时性的办现金短缺，主要班通过筹集短期负鞍债或出售短期有挨价证券弥补。 邦3.存货管理的板经济订货量基本柏模型建立的假设八条件有（ 版）。隘(A)碍伴企业能及时补充巴所需存货稗靶(B)矮背存货单价不考虑把现金折扣佰(C)按拔每批订货之间相翱

10、互独立隘皑(D)奥懊存货的需求量稳傲定或虽有变化但鞍可根据历史经验拔估计其概率捌(E)板背存货的单位储存奥变动成本不变扮正确答案：拜ABCE扮解析：经济订货佰量基本模型需要半设立的假设条件胺有：企业能及时把补充存货；能集碍中到货；不允许版缺货；需求量稳靶定并且能预测；矮存货单价不变，稗不考虑现金折扣凹；企业现金充足肮；所需存货市场霸供应充足。因此俺，笆A、B项是正确稗的。此外，在计坝算经济订货量过办程中，还需假设皑每批订货之间相半互独立、存货的鞍单位储存成本不百变等，以便于计搬算，因此，C、胺E项也是正确的翱。该题主要考核懊存货经济订货量柏基本模型的假设斑条件。财务管理巴的模型很多，成稗为考生

11、复习的重胺点，但是，应用癌模型时非常重要芭的假设条件往往笆被忽视，并经常翱导致滥用模型，哎正是针对这种情办况设计了这个题捌目。该题只有第颁四项“存货需求百量稳定或虽有变癌化但可根据历史搬经验估计其概率绊”是错误的。此坝题教材中有明确哀表述，但是考生皑没有给予充分注疤意。另外，第四盎项的前一部分“安需求稳定”是存芭货基本模型的假瓣设条件，后一部奥分“可估计概率皑”是扩展模型的罢假设条件而非基半本模型的假设条胺件，有的考生不斑能区分。艾4.确定建立保矮险储备量时的再背订货点，需要考鞍虑的因素有（ 傲）。坝(A)懊拌交货时间搬(B)班柏平均日需求量癌爱(C)耙暗保险储备量扳(D)拌把平均日库存量八正

12、确答案：隘ABC拌解析：建立保险办储备量后的再订霸货点公式为：再叭订货点交货时败间艾板平均日需求保艾险储备量。皑5.应收账款周搬转率提高意味着八（ ）。搬(A)哀凹销售成本降价扒(B)搬癌短期偿债能力增佰加稗疤(C)靶疤维持一定销售额靶所占用资金水平皑较低板柏(D)邦板赊账业务减少绊正确答案：BC俺解析：应收账款哎周转率提高反映疤了企业应收账款败变现速度加快，鞍增加偿债能力；拜同时，也意味着芭维持一定销售额百所占用资金水平八较低。笆6.下列项目中半属于与存货经济叭批量有关的是（坝 ）。把(A)胺皑储存变动成本般(B)澳摆订货提前期澳盎(C)哀吧年度计划订货总懊量昂(D)八澳存货单价肮氨正确答案

13、：八ACD俺解析：订货提前唉期不会影响经济版订货批量，只不跋过是提前发出定坝单罢了。癌若存在数量折扣啊，存货购置成本鞍属于相关成本，绊存货单价也会影稗响经济订货批量八。背7.通常情况下隘，企业持有现金板的机会成本（ 白）。背(A)暗吧与现金余额成正巴比瓣岸(B)艾奥等于有价证券的俺利息率皑澳(C)蔼坝与持有时间成反埃比吧(D)安氨是决策的无关成败本正确答案：AB熬解析：现金持有般成本是指企业持板有现金所放弃的绊报酬，是持有现隘金的机会成本，皑是决策的相关成昂本，这种成本通绊常为有价证券的摆利息率，它与现皑金余额、持有时埃间成正比。坝8.企业预防性败现金数额大小，把（ ）。哎(A)埃版与企业现金

14、流量翱的可预测性成反凹比扮扳(B)凹肮与企业借款能力癌成反比疤矮(C)吧捌与企业业务交易邦量成反比瓣般(D)爱啊与企业偿债能力颁成正比矮正确答案：AB挨解析：预防性需翱要是指置存现金安以防发生意外的阿支付。现金流量哀的不确定性越大傲，预防性现金的俺数额也越大；此办外预防性现金数暗额还与企业的借皑款能力有关。翱9.下列说法中笆正确的是（ ）笆。爱(A)板唉现金持有量越大拜，机会成本越高佰熬(B)稗伴现金持有量越低办，短缺成本越大碍柏(C)蔼袄现金持有量越大矮，管理成本越大吧(D)百佰现金持有量越大芭，收益越高班(E)班拔现金持有量越大靶，信用损失越大正确答案：AB傲解析：与现金有案关的成本包括持

15、案有成本（机会成瓣本），管理成本扮、短缺成本。持笆有量与机会成本邦成正比，与短缺把成本成反比，管坝理成本不随持有奥量的变化而变化皑。 安12.企业应持般有现金总额通常白小于交易性、预暗防性、投机性三哎种动机各自所需败现金持有量的简佰单相加，其原因跋是（ ）。搬(A)版肮现金可在各种动伴机中调剂使用巴(B)熬案现金可在不同时扳点上灵活使用瓣(C)八罢现金的存在形态扒可以多样化坝(D)爸瓣现金与有价证券拔可以相互转换半正确答案：AB氨解析：各种动机叭所持有的现金并版不是专款专用的敖，当意外事件未败发生时，为预防扳动机所准备的现澳金可用于交易、爸投机动机；在没百有良好的投机机绊会时，为投机动笆机准备

16、的现金也背要用于交易动机扳；各种动机所需唉的现金一般不会颁同时处于支付的埃最高点，如交易奥动机所需现金处隘于最高时可用其巴他动机所准备的安现金补充。袄13.提供比较绊优惠的信用条件靶，可增加销售量肮，但也会付出一班定代价，主要有靶（ ）。芭(A)熬拜应收账款机会成暗本唉(B)班啊坏账损失罢(C)蔼埃收账费用傲班(D)澳扮现金折扣成本斑般正确答案：邦ABCD耙解析：芭A是因为投放于拔应收账款而放弃按其他投资机会丧奥失的收益，是挨一种机会成本；捌B为管理应收账懊款事务而发生的柏费用；C是不能跋按期收回应收账爱款而发生的损失柏；D是顾客提前安付款给予优惠而班少得的销货收入颁。故A、B、C傲、D均为正

17、确选稗择。澳14.延长信用肮期间有可能会使跋（ ）。坝(A)爱吧销售额增加八皑(B)百傲应收账款增加暗袄(C)挨背收账费用增加巴鞍(D)八绊坏账损失增加把跋正确答案：蔼ABCD版解析：信用期间把是企业允许顾客熬从购货到付款之靶间的时间，延长敖信用期间有可能肮会使销售额增加版，但也会使应收氨账款增加、收账唉费用增加、坏账挨损失增加。八15.缺货成本叭指由于不能及时颁满足生产经营需暗要而给企业带来盎的损失，它们包皑括（ ）。疤(氨A)按暗商誉（信誉）损肮失唉(B)背班延期交货的罚金唉(C)袄柏采取临时措施而埃发生的超额费用熬(D)柏澳停工待料损失奥埃正确答案：凹ABCD鞍解析：缺货成本霸是指由于存

18、货不按能及时满足生产俺需要而给企业带疤来的损失。三、判断题扳1.保险储备的斑建立是为了防止版需求增大而发生挨缺货或供货中断班。（ ）安正确答案：啊()办解析：保险储备胺是为了防止由于罢需求增大或送货哀延迟所造成缺货拌或供货中断而多隘储备的一些存货摆。绊2.企业的信用靶标准严格，给予般客户的信用期很矮短，使得应收账哀款周转率很高，俺将有利于增加企挨业的利润。（ 拌）办正确答案：笆()澳解析：如果企业哎的信用标准严格霸，给予客户的信胺用期很短，那么暗就不足以吸引顾肮客，在竞争中会安使销售额下降，背则会不利于企业百利润的增加，甚爱至会减少企业的爱利润。奥3.现金持有量斑控制的随机模式盎是建立在企业的

19、爱现金未来需求量氨和收支不可预测邦的前提下，因此班计算出来的现金唉持有量比较保守碍，往往比运用存阿货模式的计算结罢果小。（ 碍）懊正确答案：奥()罢解析：现金持有耙量控制的随机模瓣式是建立在企业笆的现金未来需求扳量和收支不可预靶测的前提下，因班此计算出来的现癌金量比较保守，碍往往比运用存货肮模式的计算结果背大。啊4.企业拥有现班金所发生的管理坝成本是一种固定板成本，与现金持叭有量之间无明显俺的比例关系。（案 ）吧正确答案：俺()敖解析：企业拥有败现金，会发生管耙理费用，这些费挨用是现金的管理唉成本，管理成本伴是一种固定成本安，与现金持有量熬之间无明显的比佰例关系。皑5.预防性需要背是指置存现金

20、以俺防发生意外的支巴付，它与企业现胺金流量的不确定败性及企业间的借熬款能力有关。（把 ）般正确答案：隘()盎解析：预防性需捌要是指置存现金巴以防发生意外的稗支付，现金流量叭的不确定性越大翱，预防性现金的摆数额也越大；此坝外预防性现金数把额还与企业的借芭款能力有关。把6.在现金持有白量的随机模式控伴制中，现金余额隘波动越大的企业稗，越需关注有价八证券投资的流动笆性。（ ）按正确答案：皑()八解析：根据现金版持有量控制的随岸机模型，现金返爸回线总是处于现啊金上下限之间的拌下方，这示着有按价证券的出售活昂动比购买活动频爱繁且每次出售规唉模小；这一特征绊随着企业现金余拜额波动的增大而挨越加明显。傲7.

21、若现金持有般量超过总成本线霸最低点时，机会皑成本上升的代价扮大于短缺成本下稗降的好处。反之爱，则相反。（ 把）扒正确答案：胺()扒解析：与现金有哀关的机会成本、矮短缺成本、管理颁成本三者成本的拌和即总成本构成把一个抛物线型的板总成本线，其最熬低点即为最佳现巴金持有量，若现靶金持有量超过这唉一最低点时，机扳会成本上升的代奥价会大于短缺成碍本下降的好处。扮8.按随机模式拜要求，当现金存靶量低于最优返回艾线时，应及时补傲足现金，以保证捌最佳现金余额。八（ ）邦正确答案：芭()鞍 暗解析：按随机模绊式的要求，当现跋金存量低于最优阿返回线，但未达傲到现金存量的下把限时，不作调整伴。搬9.现金管理的岸目的

22、就是要保证败生产经营对现金扳的需求。（ ）凹正确答案：(霸)皑解析：企业现金捌管理的目的，是白要在资产流动性绊和盈利性之间做罢出抉择，以获取搬最大的利润。因坝此，首先要保证盎生产经营的需要霸，同时要节约使按用。搬10.企业现金白管理的基本目标俺在于对现金的流耙动性和收益性作凹出合理的选择。胺（ ）靶正确答案：笆()坝解析：一般说来岸，流动性强的资凹产，其收益性较碍低。企业现金管邦理目标就是要在艾资产流动性和盈般利能力之间抉择办，以获得最大的办长期利润。扮11.应收账款爸产生的原因之一班是由于销售和收翱款的时间差距，阿它是一种商业信霸用。（ ）碍正确答案：矮()摆解析：发生应收绊账款的原因主要罢

23、有两种：一是商矮业竞争。由竞争笆引起的应收账款懊，是一种商业信案用；另一原因是扒由于销售和收款八的时间差距，由唉于销售和收款的矮时间差而造成的暗应收账款，不属叭于商业信用。 四、计算题 颁1.某商店拟放爸弃现在经营的商俺品A，改为经营啊商品B，有关的巴数据资料如下：阿（八1）A的年销售胺量3600件，隘进货单价60元罢，售价100元皑，单位储存成本叭5元，一次订货白成本250元。鞍（哀2）B的预计年扒销售量4000芭元，进货单价5靶00元，售价5胺40元，单位储皑存成本10元，罢一次订货成本2昂88元。八（捌3）该商店按经奥济订货量进货，笆假设需求均匀、翱销售无季节性变巴化。伴（案4）假设该商

24、店爸投资所要求的报阿酬率为18，芭不考虑所得税的百影响。扳要求：计算分析矮该商店应否调整碍经营的品种（提阿示：要考虑资金皑占用的变化）。正确答案：八（般1）计算收益的哀增加扳A的毛利（1唉0060）耙360014氨4000（元）俺B的毛利（5凹40500）耙40001爱60000（元笆）敖收益的增加霸160000捌144000氨16000（元笆）懊（艾2）计算资金占般用的应计利息增澳加靶增加应计利息碍（鞍120000翱18000）绊18183安60（元）霸由于应计利息增俺加超过收益增加皑，故不应经营俺B品种。敖阿本题的关键是比颁较经营两种商品暗的利益，哪种商稗品能给商店带来碍更多的利润，就瓣选

25、择哪种商品。半奥本题的难点在于案求出两种资金占俺用情况。每种商伴品资金的占用是坝指在一个订货周爸期内由于占用了罢购买材料的资金邦从而丧失了利用翱这批资金所能得邦到的报酬，而要昂求出占用资金，拔则要求出每种商摆品的经济订货量暗。我们不应忽视搬一个条件，即该捌店按经济订货量扒进货，且假设需俺求均匀、销售无敖季节性变化。这拌不仅为计算经济案订货批量提供了拌依据，而且也为背计算购买商品占疤用的资金计算提扒供了方便。岸袄本题当年给出的爱标准答案中还单把独考虑了增加的唉储存成本和增加叭的订货成本这两般项成本，但由于傲在计算经济订货矮量占用资金时已罢经考虑了储存成绊本和订货成本（埃计算经济订货量哎的时候），

26、所以伴，此时如果再考八虑增加的储存成碍本和增加的订货胺成本这两项成本办的话，会造成重背复计算。因此，坝我们的意见是如耙果特别强调要考办虑资金占用的变败化，就不再单独哀考虑这两项成本傲的增加额，否则邦应考虑。半2.某公司年度伴需耗用乙材料3敖6000千克，捌该材料采购成本柏为200元/千肮克，年度储存成巴本为16元/千摆克，平均每次订盎货成本为20元鞍。要求：鞍（吧1）计算本年度佰乙材料的经济订艾货批量扳（埃2）计算本年度把乙材料经济订货摆批量下的相关总耙成本。罢（霸3）计算本年度把乙材料经济订货唉批量下的平均资颁金占用额。跋（版4）计算本年度癌乙材料最佳订货按批次。正确答案：拌（斑1）计算本年

27、度伴乙材料的经济订懊货批量邦本年度乙材料的袄经济订货批量暗（案236000奥20）/16白1/230凹0（千克）哀（矮2）计算本年度巴乙材料经济订货哎批量下的相关总芭成本芭本年度乙材料经拜济订货批量下的氨相关总成本安236000把2016伴1/2480搬0（元）拔（鞍3）计算本年度八乙经济订货批量凹下的平均资金占跋用额伴本年度乙材料经扮济订货批量下的搬平均资金占用额氨肮300200哎23000白0（元）袄（按4）计算本所度艾乙材料最佳订货啊批次氨本年度乙材料最芭佳订货批次昂360003拜00120（扳次）扮3.某公司资金澳成本率为10稗。现采用30天笆按发票金额付款拔的信用政策，销瓣售收入为8

28、00蔼万元，边际贡献坝率为20，平碍均收现期为25坝天，收账费用和拜坏账损失均占销哀售收入的1。氨公司为了加速账把款回收和扩大销般售收入以充分利扒用剩余生产能力搬，准备将信用政疤策调整为“2/氨20，1/30澳，n/爸40”熬。预计调整后销罢售收入将增加5叭，收账费用和盎坏账损失分别占颁销售收入的1拔，1.2，有捌30的客户在吧20天内付款，斑有40的客户敖在30天内付款哎。邦要求：根据计算笆结果说明公司应按否改变信用政策案。正确答案：凹（拔1）收益增加白8005半208（万疤元）（说明：增按加的现金折扣也笆可在此一并扣除碍，或单独计算）百（邦2）信用政策调氨整后的平均收现癌期2030癌304

29、0白4030佰30（天）霸收入增加使资金敖平均占用变动板800（1坝5）（1摆20）/36胺03080矮0（120暗）/360柏2511.5伴6（万元）捌（氨3）应计利息变百动11.56班101.岸156（万元）唉（巴4）增加的收账爸费用800氨510熬.4（万元）捌（哎5）坏账损失癌800（1背5）1.2叭8001佰2.08（斑万元）隘（笆6）增加的现金懊折扣800半（15）扮302背800（1巴5）40翱18.4耙（万元）佰（扳7）增加的各项癌费用合计1.暗1560.4按2.088蔼.412.0埃36（万元）凹（版8）改变信用期挨的净损益（1半）（7）啊4.036（万爱元），小于0，瓣故不

30、应改变信用芭期。啊4.已知：某公暗司现金收支平衡俺，预计全年（按阿360天计算）暗现金需要量为2氨50000元，爱现金与有价证券疤的转换成本为每吧次500元，有蔼价证券年利率为暗10。要求：罢（斑1）计算最佳现捌金持有量。懊（皑2）计算最佳现盎金持有量下的全案年现金管理总成白本、全年现金转岸换成本和全年现颁金持有机会成本翱。唉（埃3）计算最传真啊现金持有量下的绊全年有价证券交绊易次数和有价证肮券交易间隔期。正确答案：笆（哎1）计算最佳现瓣金持有量。拜最佳现金持有量摆安吧50000（元跋）啊（啊2）计算最佳现皑金持有量下的全稗年现金管理总成邦本、全年现金转凹换成本和全年现版金持有机会成本懊。班全

31、年现金管理总办成本凹皑5000（元）八全年现金转换成败本（暗250000/摆50000）肮500250疤0（元）跋全年现金持有机八会成本（班50000/2扳）102按500（元）哀（鞍3）交易次数爱爱5（次）奥交易间隔期摆360/57隘2（天）耙5.某商业企业笆估计在目前的营俺运政策下，今年挨销售将达10万把件。该公司只销板售一种商品，商肮品销售单价为1奥0元，销售的变背动成本率为0.巴8，资金成本为昂16。目前的凹信用政策为N/袄25，即无现金傲折扣。由于部分把客户经常拖欠货瓣款，平均收现期巴为30天，坏账办损失为1。岸该公司的财务主扳管拟改变信用政阿策，信用条件为拔N/40，预期搬影响如下：销售爱量增加1万件；胺增加部分的坏账扮损失比率为4办；全部销售的平拌均收现期为45邦天，一年按36邦0天计算，设存扳货周转天数保持岸90天不变。昂要求：版（袄1）计算改变信翱用政策预期资金爸变动额。伴（昂2）计算改变信扮用政策预期利润瓣变动额。正确答案：暗（绊1）预期资金变懊动额矮原先每日销货绊1000000爸/36027叭77