《理财规划师各章重点》

1、考试比重：理论知识岸项目败助理理财规划师柏（办%耙）耙基本要求瓣职业道德背5邦相关知识半基础知识爸70敖现金规划翱3肮消费支出规划奥5熬教育规划扳3碍风险管理和保险案规划挨4办投资规划霸4埃税收筹划芭艾退休养老规划扮3挨财产分配与传承佰规划柏3罢指导与创新隘澳合计阿100专业能力百项目哀助理理财规划师昂（熬%柏）唉能力要求癌现金规划佰5搬消费支出规划坝15凹教育规划皑10哎风险管理和保险皑规划盎20瓣投资规划耙25拌税收筹划芭盎退休养老规划爸1癌5靶财产分配与传承把规划叭10疤指导与创新板版合计扮100六、考试教材癌助理理财规划师跋（国家职业资格盎三级）考试指定凹教材：氨一、理财规划瓣师基础知

2、识(第绊三版)翱 傲目录版 摆第一章 理财规皑划基础搬 芭第二章 财务与摆会计背 巴第三章 宏观经稗济分析叭 败第四章 金融基艾础办 绊第五章 税收基版础啊 版第六章 理财规敖划法律基础奥 氨第七章 理财计颁算基础颁 芭第八章 理财规霸划师的工作流程碍和工作要求扒 背二、助理理财笆规划师专业能力翱(第三版)瓣 傲目录盎 皑第一章 现金规拔划鞍 坝第二章 消费支稗出规划吧 按第三章 教育规埃划爸 背第四章 风险管扳理和保险规划般 澳第五章 投资规胺划八 肮第六章 退休养霸老规划敖 邦第七章 财产分芭配与传承规划巴助理理财规划师盎（国家职业资格埃三级）考试辅导捌用书：澳一、理财规划绊师基础知识习题

3、摆集扮二、助理理财般规划师专业能力埃(三级)习题集扳肮主编：刘彦斌靶 编者：赵扮清田家广韩疤莹马万信安第一章 理财般规划基础碍一、理财规划师摆基础知识同步辅昂导与强化练习 氨 斑1生命周期理佰论与家庭模型般 (1)生命斑周期理论邦 把 版个人理财规划是挨基于人的生命周哎期而存在的，理罢财规划师必须为奥不同的客户在不班同的阶段设计有鞍针对性的策略，拜来帮助他们实现癌自己的生活目标氨。爸 人从出颁生到死亡会经历笆婴儿、童年、少百年、青年、中年疤、老年六个时期按。由于婴儿期、佰童年期、少年期拜没有独立的经济爸来源，通常也不阿必承担经济责任扮，因此这三个时凹期并不是理财规敖划的重要时期。盎而青年期、中

4、年爱期和老年期则是耙进行理财规划的柏三个重要时期。艾将理财规划的重般要时期进一步细办分，可分为五个啊时期，即单身期袄、家庭与事业形扒成期、家庭与事疤业成长期、退休邦前期和退休期。安 1)单坝身期岸 单身期奥指从参加工作至熬结婚的这段时期艾，一般为2岸熬8年，这时客户霸的年龄一般为2笆230芭岁之间。在这个扳时期，懊个人刚刚迈入社瓣会开始工作，经跋济收入比较低且矮花销大但这个坝时期又往往是家办庭资金的原始积稗累期。这个时期碍个人的人生目标盎应该是积极寻找扳高薪职位并努力霸工作，此外，也按要广开财源，尽颁量每月能有部分白结余，进行小额百投资，一方面尽颁可能多地获得财扒富，另一方面也安为今后的理财积

5、傲累经验.耙 2)家庭与埃事业形成期昂 家庭与事业拔形成期指从结婚拔到新生儿诞生的蔼这段时期，一般巴为l3年。在版这个时期，个人拜组建了家庭，伴班随着子女的出生俺，经济负担加重瓣。对于双职工庭瓣，经济收入有了拔一定的增加而且伴生活开始走向稳案定。在这个阶段绊，尽管家庭财力把仍不是很强大凹但呈现蒸蒸日上隘之势。此时家庭按最太的支出一般癌为购房支出，对叭此应进行仔细规坝划，使月供负担澳在自己的经济承拜受范围之内。另氨外，此时应开始伴考虑到高等教育奥费用的准备，以摆减轻子女接受高敖等教育时的资金百压力。邦 3)家庭与懊事业成长期扒 家庭与事业柏成长期指子女出皑生到子女完成大白学教育的这段时吧期，一般

6、为18哀22年。在这爱个时期，家庭成罢员不再增加，整阿个家庭成员年龄捌都在增长，经济胺收入增加的同时凹花费也随之增加盎，生活已经基本斑稳定。但子女上捌大学后，由于高搬等教育支出的增瓣加，家庭支出会百有较大幅度上升笆。对处于这一时挨期的家庭而言，斑应设法提高家庭把资产中投资资产氨的比重，逐年累把积净资产。办 4)退巴休前期皑 退休前皑期指子女参加工靶作到个人退休之奥前的这段时期，芭一般为101懊5年。在这个时澳期，家庭已经完蔼全稳定，子女也霸已经经济独立，鞍家庭收入增加，拜支出减少，资产伴逐渐增加，负债搬逐渐减少。此时佰个人的事业一般邦处于巅峰状态，耙但身体状况开始矮下滑。这一时期哎，最重要的应

7、该昂是准备退休金，版并在资产组合中鞍适当降低风险高皑的金融资产的比敖重，博取更加稳八健的收益。袄 5)退伴休期邦 退休期挨指退休后的这段肮时期。进入退休肮期，客户肩负的暗家庭责任减轻，颁锻炼身体、休闲胺娱乐是生活的主叭要内容，收支情罢况表现为收入减氨少，而休闲、医岸疗费用增加，其捌他费用降低。此靶时，客户风险承耙受能力下降，对扳资金安全性的要敖求远远高于收益背性，所以在资产哀配置上要进一步俺降低风险。在这矮一时期个人(家吧庭)最主要的目笆标就是安度晚年胺，享受夕阳红，瓣并开始有计划地俺安排身后事。皑 (2)挨家庭模型 暗 瓣 基本的安家庭模型有三种隘：青年家庭、中绊年家庭和老年家般庭。根据家庭

8、收叭入主导者的生命搬周期而定，家庭扳收入主导者的生稗理年龄在35周扳岁以下的家庭为跋青年家庭。家庭把收入主导者的生捌理年龄在55周癌岁以上的家庭为颁老年家庭，介于蔼这两个界限之间哀的为中年家庭。捌理财规划必须和岸不同的生命周期背、不同的家庭模暗型相结合才能产半生最佳的实践效八果。班2理财规划的靶目标与原则艾 (1)唉理财规划的目标俺 1)理把财规划的总体目伴标翱 每个人矮的理财目标千差凹万别，同一个人扳在不同的阶段的癌理财目标也不相哎同但从一般角疤度而言，理财规矮划的目标可以归哀结为两个层次：按实现财务安全和疤追求财务自由。俺 财务安安全，是指个人或阿家庭对自己的财般务现状有充分的唉信心，认为

9、现有啊的财富足以应对矮未来的财务支出翱和其他生活目标摆的实现，不会出班现大的财务危机矮。财务自由，是拔指个人或家庭的熬收入主要来源于板主动投资而不是埃被动工作。一般跋来说，衡量一个柏人或家庭的财务艾安全，主要有以邦下内容：摆摆是否有稳定、充胺足的收入；澳笆个人是否有发展安的潜力；是否有巴充足的现金准备把；吧碍是否有适当的住昂房；氨鞍是否购买了适当霸的财产和人身保啊险；肮拌是否有适当、收唉益稳定的投资；傲捌是否享受社会保俺障；扒八是否有额外的养奥老保障计划。当岸然，前述衡量标爸准仅仅是参考性埃的，具体的安全巴标准要根据每个敖客户的实际情况碍决定。班 财务自背由主要体现在投佰资收入可以完全坝覆盖个

10、人或家庭安发生的各项支出搬，个人从被迫工艾作的压力中解放坝出来，已有财富澳成为创造更多财挨富的工具。矮 2)理搬财规划的具体目碍标熬 在理财稗规划实际工作中跋，财务安全和财袄务自由目标在现唉金规划、消费支哀出规划、教育规耙划、风险管理与澳保险规划、税收版筹划、投资规划扒、退休养老规划百、财产分配与传盎承规划八个具体按规划当中体现，败集中表现为以下搬八个方面：叭 熬叭必要的资产流动把性。拔 为了满足日熬常开支、预防突奥发事件，个人有稗必要持有流动性凹较强的资产。以笆保证有足够的资蔼金来支付短期内摆计划中和计划外败的费用。但个人熬又不能无限地持巴有现金类资产，靶因为过强的流动邦性会降低资产的绊收益

11、能力。理财拜规划师进行理财翱规划时，既要保蔼证客户资金的流翱动性，又要考虑敖现金的持有成本扮，通过现金规划啊使短期需求可用盎手头现金来满足岸，预期的现金支爸出通过各种储蓄挨或短期投资工具俺来满足。岸 懊安合理的消费支出佰。 跋 个人理财的霸首要目的并非个奥人价值最大化，叭而是使个人财务矮状况稳健合理。扒 艾皑实现教育期望。皑 通过合理的肮财务计划，理财按规划师可以确保昂客户将来有能力扒合理支付自身及矮其子女的教育费搬用，充分达到个昂人(家庭)的教拌育期望。啊 氨背完备的风险保障傲。背 理财规划师蔼通过风险管理与伴保险规划做出适罢当的财务安排，暗将意外事件带来拜的损失降到最低拌限度，使客户更暗好

12、地规避风险。暗同时，进行理财版规划的过程中还邦应注重对非保险暗类的风险进行管拜理，以更好地保颁护我们的生活。肮 盎版积累财富。安 正确的财富俺积累方式，是根昂据理财目标、个捌人可投资额以及哎风险承受能力进爱行资产配置。确芭定有效的投资方板案，使投资收入袄占家庭总收入的肮比重逐渐提高，袄带给个人或家庭般的财富越来越多扮，并逐步成为个奥人或家庭收入的叭主要来源，最终袄达到财务自由。爱 佰岸合理的纳税安排岸。稗 合理的纳税邦安排是指纳税人敖在法律允许的范昂围内，通过对纳敖税主体的经营、氨投资等经济活动艾的事先筹划和安唉排，充分利用政艾策优惠和差别待拔遇，适当减少或版延缓税负支出扳。柏达到整体税后收爸

13、入最大化。斑 扒阿安享晚年。白 传统的社会懊保障与家庭养老半模式已被打破，胺所以有必要在青般壮年时期进行财哀务规划，使人们班到晚年能过上阿“拔老有所养，老有半所终，老有所乐敖”啊的有尊严、自立癌的老年生活。碍 艾摆有效的财产分配颁与传承。叭 理财规划师隘要选择适当的遗碍产管理工具和制盎定遗产分配方案柏，确保在客户去肮世或丧失行为能八力时其个人意志爸能够得以延伸，白实现家庭财产的坝代际相传。搬 (2)矮理财规划的原则俺 作为一熬名合格的理财规暗划师，在对客户碍进行理财规划的懊过程中，必须要佰注意遵循一定的案原则，概括起来柏主要有以下几个哀方面：爸 1)整体规皑划原则斑 整体规划原按则既包含规划思

14、搬想的整体性，也昂包含理财方案的艾整体性。作为理搬财规划师不仅要安综合考虑客户的靶财务状况，而且叭要关注客户非财笆务状况及其变化百，进而提出符合蔼客户实际和目标颁预期的规划，这摆是理财规划师开班展工作的基本原埃则之一。阿 2)提早规肮划原则懊 提早规划一安方面可以尽量利般用复利的跋“佰钱生钱霸”阿的功效，另一方八面由于准备期长瓣，可以减轻各期拜的经济压力。能芭否通过理财规划柏达到预期的财务按目标，与金钱多白少的关联度并没坝有通常人们想象跋得那么大，却与拜时间长短有很直岸接的关系，因此爸理财规划师要与笆客户充分沟通，袄让客户了解早做斑规划的好处。背 3)现金保罢障优先原则敖 只有建立了办完备的现

15、金保障敖，才能考虑将客隘户家庭的其他资瓣产进行专项安排邦。一般来说，家疤庭建立现金储备暗要包括日常生活跋覆盖储备和意外八现金储备。敖 4)风碍险管理优先于追白求收益原则 懊爱 理财规肮划首先应该考虑靶的因素是风险，扮而非收益。追求芭收益最大化应基矮于风险管理基础班之上因此理财岸规划师应根据不阿同客户的不同生扒命周期阶段及风岸险承受能力制定绊不同的理财方案八。芭 5)消氨费、投资与收入吧相匹配原则颁 理财规颁划应该正确处理扒消费、资本投入袄与收入之间的矛吧盾，形成资产的盎动态平衡，确保哎在投资达到预期拜目的的同时保证罢生活质量的提高埃。在现实中，应叭特别注意使消费爸与收入相匹配、艾投资规模与收入

16、笆相匹配、投资和佰消费支出安排要凹与现金流状况相班匹配等。耙 6)家鞍庭类型与理财策案略相匹配板 根据不安同家庭形态的特坝点，理财规划师办要分别制定不同皑的理财规划策略巴。一般来叭 碍说，青年家庭的爸风险承受能力比拜较高，理财规划罢的核心策略为进办攻型；中年家庭熬的风险承受能力矮中等，理财规划袄的核心策略为攻鞍守兼备型；老年翱家庭的风险承受傲能力比较低，因佰此理财规划核心拔策略为防守型。扳3理财规划的俺主要内容、工具芭与流程芭 (1)氨理财规划的主要暗内容昂 根据理敖财规划的定义，瓣个人理财规划的唉具体内容包括现版金规划、消费支跋出规划、教育规昂划、风险管理与版保险规划、税收澳筹划、投资规划败

17、、退休养老规划袄、财产分配与传哎承规划八个方面耙。八 1)现佰金规划唉 现金规氨划是一项活动，扮它是进行家庭或袄者个人日常的、般日复一日的现金啊及现金等价物的隘管理。现金规划翱的核心是建立应背急基金，保障个背人和家庭生活质哀量和状态的持续蔼性稳定。碍 2)风盎险管理规划叭 风险管把理规划则是指经巴济单位通过对风敖险的识别、衡量扮和评价，并在此安基础上选择与优氨化组合各种风险绊管理技术，对风哀险实施有效控制拜和妥善处理风险佰所致损失的后果爱，以尽量小的成艾本去争取最大的伴安全保障和经济凹利益的行为。靶 3)家碍庭消费支出规划班 家庭消按费支出规划主要颁是基于一定的财啊务资源下，对家氨庭消费水平和

18、消把费结构进行规划胺，以达到适度消扳费，稳步提高生岸活质量的目标。般家庭消费支出规艾划主要包括住房盎消费规划、汽车昂消费规划以及信捌用卡与个人信贷昂消费规划等。懊 4)教邦育规划凹 教育规袄划在中国家庭中把主要是准备子女阿接受高等教育的癌费用。近年来，稗随着高等教育学版费的逐年提高和艾整个社会重视知芭识氛围的形成，绊子女教育规划已跋经成为家庭理财隘规划中非常重要斑的一部分。 碍 八案 5)税俺收筹划凹 税收筹绊划是帮助纳税人版在法律允许的范碍围内，通过对经芭营、投资、理财凹等经济活动的事版先筹划和安排，哀充分利用税法提鞍供的优惠和差别搬待遇，以减轻税啊负，达到整体税靶后收入最大化的扮过程。皑

19、6)投绊资规划板 合适的叭投资规划是为不摆同客户或同一客傲户不同时期的理熬财目标而设计的凹，不同的理财目哀标要借助于不同矮的投资产品来实熬现。岸 7)退隘休养老规划搬 退休养矮老规划是为保证般客户在将来有一拌个自立、尊严、哀高品质的退休生盎活，而从现在开把始积极实施的规绊划方案。退休规鞍划核心在于进行凹退休需求的分析疤和退休规划工具拜的选择。退休规颁划的工具具体来安说包括社会养老罢保险、企业年金班、商业养老保险爱以及其他储蓄和哎投资方式。隘8)财产分配规拔划败 财产分配规吧划是指为了使家傲庭财产及其所产扮生的收益在家庭耙成员之间实现合斑理的分配而做的鞍财务规划。财产阿传承规划是为了瓣保证家庭财

20、产实斑现代际相传、安八全让渡而设计的百财务方案，也就阿是遗产规划，是瓣当事人在其健在耙时通过选择遗产艾管理工具和制定皑遗产分配方案，碍将拥有或控制的版各种资产或负债板进行安排，确保啊在自己去世或丧肮失行为能力时能扒够实现一定的目霸标，是从财务的啊角度对个人一生班财产进行的整体笆规划。拔 (2)芭理财规划的主要岸工具癌 理财规隘划的主要工具有罢：共同基金、商扮业保险、固定收颁益证券、股票、拌期货、对冲基金爱、私募股权基金碍、外汇、黄金、碍法律、个人信托暗、银行理财产品佰、权证、券商集啊合理财产品、房胺地产投资信托(白REITs)等靶。1)共同基金肮 共同基傲金，即公募基金佰，是指通过公开巴发行基

21、金单位的绊方式，集中投资按者的资金，由基蔼金托管人托管，爱由基金管理人管摆理和运用资金，背从事证券投资。巴共同基金具有专版业化、大众化、盎相对低风险、高案收益等特点，相鞍对于其他投资工哎具来说，共同基袄金投资起点低背比较适合大众投扳资者。傲 2)商业保巴险岸 保险是风险岸管理中传统有效氨的财务转移机制敖，人们通过保险吧将自行承担的风拔险进行转移，以斑小额固定的保费澳支出来换取对未矮来不确定的、巨案大风险损失的经爱济保障，使风险阿的损害后果得以耙减轻或消化。在翱所有理财工具中疤，保险的防御性败最强，因此，保鞍险是财务安全规把划的主要工具之板一。班 3)固定收岸益证券罢 固定收益证昂券，也称固定收

22、百入证券，它是一靶种要求发行者按白照发行时规定的翱时问和方式向投板资者支付利息和柏偿还本金的有价伴证券。按照固定霸收益证券的定义肮，中央银行票据鞍、结构化产品、熬资产支持证券、办优先股也属于固白定收益证券的范把畴。由于固定收敖益证券未来的现扒金流发生的时间癌和金额都预先有凹规定，因此，其鞍风险较低，收益伴也较稳定，适合挨保守型的投资者皑，同时也被广泛啊应用于各种风险阿程度的资产配置摆当中。 4)股票敖 作为交易对把象和质押品，股扮票已成为金融市碍场上主要的、长艾期的信用工具。耙但实质上，股票皑只是代表股份资扳本所有权的证书稗，它本身并没有班任何价值，而是唉一种独立于实际爸资本之外的虚拟奥资本。

23、股票一经捌认购，持有者不叭能以任何理由要霸求退还股本，只隘能通过证券市场靶将股票转让或出矮售。股票投资的把收益来自于上市胺公司的分红和买埃卖价差。在以股艾票作为投资工具八时。投资者还应鞍注意通过投资组澳合来降低风险。半 5)期巴货俺 期货是扮交易双方按约定扳价格在未来某一版期间完成特定资昂产的交易行为。鞍期货交易的最终胺目的并不是商品懊所有权的转移，艾而是通过买卖期霸货合约，回避现阿货价格风险。按拜照交易标的期货扳可以划分为商品哀期货和金融期货盎。前者是期货交昂易的起源品种，凹主要包括农产品拔期货、有色金属艾期货和能源期货败等。后者是指以按金融工具作为标百的物的期货合约熬，主要包括外汇傲期货、

24、利率期货昂和股票指数期货盎等。6)对冲基金阿 一般认为袄对冲基金是指在把运作中使用做空霸、套期和套利等扳方法对风险进行瓣对冲的投资基金癌。对冲基金通过懊非公开方式发行氨，面向少数机构扒投资者和富有个扒人投资者募集资拔金投资于证券澳市场，其投资目阿标更具有针对性败，并能够根据客胺户的特殊需求提瓣供量身定做。对捌冲基金的操作手俺法多样，经营机艾制灵活，没有短熬期的利润指标和斑确定的资金投向阿限制，在投资工叭具、财务杠杆、澳投资策略等各个芭方面也没有过多扒限制，这样，基笆金经理就能在范爸围更广的投资领安域选择投资战略斑，以获取长期的胺高额利润；在信稗息披露方面对岸冲基金不必像共班同投资基金那样爸定期

25、公开披露详百细的投资组合，爸每个工作日对外笆公布基金净值，坝通常只需要向投挨资者定时或按约肮定披露基金的相挨关信息即可。俺 7)私募股扒权基金巴 私募股权基傲金是指非公开募俺集资金并投资于阿未公开上市公司案股权的投资基金斑。一般来讲，私鞍募股权基金的投扳资起点、要求的斑回报都较高，投瓣资风险较大，且懊面向特定投资者佰以非公开方式发挨行。根据投资方傲式和操作风格的拌不同，通常将私半募股权基金分为按风险投资基金、氨成长型基金和收袄购基金三种，其熬中，成长型基金奥即狭义的私募股扳权基金。在世界罢范围内，私募股把权基金的组织形氨式有三种：公司凹型、有限合伙型熬和信托型。班 8)外耙汇暗 一般来熬讲，一

26、个经济前鞍景看好、政局稳哎定的国家的货币跋相对一个经济发埃展减速或经济倒罢退、政局动荡的俺国家的货币来说捌，其价值(汇率爱)会不断走高，拌反之则下降。因斑此，在外汇市场吧进行投资也正是氨利用汇率本身的叭变动，进行低买绊高卖或高卖低买胺，通过其中的差皑额来获取利益。氨随着外汇形成机埃制的改革，浮动隘的范围扩大，以哀及炒汇手段的多罢样化。越来越多百的人投入到炒汇矮当中。外汇的汇颁率随着市场而波拌动，所以需要投版资者稗有敏锐的洞察力把和相对及时的信版息来源。斑 9)黄暗金哀 黄金作岸为理财规划的工板具具有非常重要安的意义：以黄金八作为理财组合中矮的一个重要部分百与其他投资产品拌进行资产配置，般可以获

27、取相对稳哎健的理财收益。氨黄金投资一般分佰为实物黄金投资挨和纸黄金投资。阿实物黄金通常包柏括金条、金币和背黄金饰品。实物班黄金交易对象直靶观。但缺点是兑般现难，交易成本稗高，而纸黄金通埃常报价参考国际伴黄金报价，即通疤过即时的汇率折背算成人民币后再哎报价，具有交割捌方便的特点。目跋前很多商业银行吧都推出了纸黄金巴的交易业务。案 10)吧法律 -埃 理财规版划师的工作除了埃要运用大量的金颁融知识，还需要耙法律知识的积累耙，包括税法、婚袄姻法、继承法、板收养法、公司法版、合伙企业法、办其他民商事法等氨。掌握必要的法懊律知识是理财规叭划师在提供理财白规划服务时有效跋规避风险、与客坝户建立良好关系俺、

28、保障自己的合伴法利益不受侵犯搬的有效手段。坝 11)个人碍信托背 共同基金、案对冲基金、私募疤股权基金是信托盎在投资领域的具蔼体表现形式，除敖了公众熟悉的投拔资功用之外，信白托还可以在非增埃值财产管理领域扒内发挥重要作用吧，个人信托即是般此类工具的代表胺：在教育规划领蔼域，子女教育信般托或子女激励信瓣托的运用可以起芭到保全子女教育斑资金、鼓励子女罢发展等作用；在办税收筹划领域，氨信托一直是全球哎范围内最为半通用的税收筹划靶工具之一，尤其拌对于高端个人客敖户而言，可以采埃用信托对税收负罢担进行巧妙筹划哀；在退休养老规靶划领域，高龄人巴士随着智力水平安和健康状况的每斑况愈下，其财产邦管理能力也随之

29、胺变弱，其财产难柏以得到有效管理拜，因而针对老年罢人养老的信托服敖务将会发挥极为挨重要的作用；在翱财产分配传承领扳域，信托相对其敖他工具具有更大拌的优势，通过信叭托对婚姻家庭财昂产的隔离保护，埃可以有效实现财绊产的分配与传承皑保护。拜 (3)爸理财规划的标准胺流程埃 理财规办划的标准流程可捌以分为六步：建耙立客户关系、收邦集客户信息、分蔼析客户财务状况哎、制定理财方案盎、实施理财方案靶、持续理财服务白。胺 第一步扒：建立客户关系案 作为理啊财规划整个工作办流程的第一个环盎节， 哀“氨建立客户关系按”拜成功与否直接决班定了理财规划业蔼务是否可以得以笆开展。建立客户岸关系的方式多种肮多样，包括但不

30、敖限于电话交谈、案互联网沟通、书跋面交流和面对面柏会谈等。需要特昂别注意的是，在拜建立客户关系的凹过程中，理财规耙划师的沟通技巧碍显得尤为重要。唉除了语言沟通技办巧以外，理财规拌划师还要懂得运傲用各种非语言的爸沟通技巧，包括瓣眼神、面部表情奥、身体姿势、手拌势，等等。此外柏，理财规划师作背为专业人士，在癌与客户交谈时要盎尽量使用专业化熬的语言。而在涉胺及投资回报率等邦财务指标方面，暗则不应该给出过扳于确定的承诺，艾避免因达不到目斑标而承担不必要拌的法律责任。跋 第二步懊：收集客户信息疤 收集、叭整理和分析客户翱的财务信息和与懊理财有关的非财胺务信息，是制定矮理财方案的关键奥一步。如果无法唉收集

31、到准确的财哎务数据，理财规哎划师就无法准确半了解客户的财务哎状况和理财目标白，也就不可能针艾对不同客户提出耙切实可行的理财把方案。阿 第三步背：分析客户财务袄状况熬 客户现挨行的财务状况是埃达到未来财务目挨标的基础，理财碍规划师在提出具败体的理财计划之傲前必须客观地分岸析客户的现行财啊务状况并对客户巴未来的财务状况斑进行预测。理财跋规划师对客户现搬行财务状况的分班析主要包括客户扒家庭资产负债表罢分析、客户家庭白现金流量表分析澳以及财务比率分氨析等。其中资产按负债表分析主要傲是分析客户家庭俺资产和负债在某扮一时点上的基本巴情况。现金流量白表分析是指理财艾规划师可以对客拜户在某一时期的隘收人和支出

32、进行颁归纳汇总，为进唉一步的财务现状背分析与理财目标巴设计提供基础资昂料。需要分析的芭基本的财务比率白包括：结余比率霸、投资与净资产癌比率、清偿比率跋、负债比率、即芭付比率、负债收般入比率和流动性阿比率等。摆 第四步扒：制定理财方案稗 理财规佰划师在进行理财霸规划时，要综合版考虑每一具体项碍目的规划，运用澳掌握的专业知识扮，结合客户的实啊际情况，最后形耙成整体理财方案拜。因此，理财规把划师要确保已经败掌握客户的所有吧相关信息，弄清背客户的理财目标班和要求，保证客按户当前的财务安爸全。在此基础上皑，理财规划师才岸能针对客户具体凹的理财目标提出哀具体的理财方案叭。哎 第五步：实懊施理财方案霸 为了

33、确保理按财计划的执行效挨果，理财规划师斑应遵循三个原则稗：准确性、有效拔性、及蔼时性。理财计划袄要真正得到顺利翱执行还需要理财凹规划师制定一个熬详细的实施计划百。在这个实施计吧划中，理财规划瓣师首先要确定理板财计划的实施步般骤，然后根据理笆财计划的要求确霸定匹配资金的来背源，最后理财规啊划师还需要列出拜理财计划实施的拔时间表。版 在执行矮理财计划这一步伴骤中，理财规划班师还需要注意以袄下的一些问题：邦绊不论是在实施计唉划制定的过程中败，还是在完成之拜后，都应当积极哎主动地与客户进疤行沟通和交流耙让客户亲自参与拌到实施计划的制暗定和修改过程中白来；版罢执行理财计划必芭须首先获得客户碍的执行授权；

34、暗罢妥善保管理财计昂划的执行记录。白理财方案本身也案不是一成不变的坝，执行理财方案摆过程中当理财方背案的假设前提发般生变化或者客户扒的财务情况发生版重大变化时理跋财方案需要随时艾调整，因此，理碍财方案的制定和矮执行都是一个动坝态的过程。叭 第六步般：持续理财服务熬 理财服翱务并不是一次性盎完成的。在完成耙方案后很长时期昂内，仍需要理财芭规划师根据新情唉况来不断地调整白方案，帮助客户挨更好地适应环境佰，达到预定的理背财目标。持续理笆财服务包括定期皑对理财方案进行翱评估以及不定期绊的信息服务和方半案调整。翱4理财规划师绊的道德准则敖 理财规叭划师不但要具备版常规的基础知识拌和工作经验，遵摆守实务操

35、作守则靶，还应遵守职业叭道德准则。一般白来说，职业道德吧准则主要包括两霸部分：一般原则傲和具体规范。一斑般原则包括：正鞍直诚信原则、客拜观公正原则、勤扒勉谨慎原则、专按业尽责原则、严佰守秘密原则、团阿队合作原则，这拜些原则体现了理摆财规划师对公众癌、客户、同行以笆及雇主的责任。靶具体规范则是一笆般原则的具体化安。佰 (1)案正直诚信原则及柏相关具体规范扮 理财规肮划师应当以正直霸和诚实信用的精佰神提供理财规划办专业服务。因此懊，理财规划师职啊业操守的核心原霸则就是个人诚信盎。挨 俺“皑正直诚信爸”埃要求理财规划师奥诚实不欺，不能傲为个人的利益而爱损害委托人的利癌益。如果理财规坝划师并非由于主昂

36、观故意而导致错霸误，或者与客户敖存在意见分歧，板且该分歧并不违白反法律，则此种搬情形与正直诚信绊的职业道德准则拌并不违背。但是罢，正直诚信的原版则绝不容忍欺诈瓣或对做人理念的巴歪曲。正直诚信叭原则要求理财规按划师不仅要遵循叭职业道德准则的昂文字，更重要的霸是把握职业道德颁准则的理念和灵傲魂。矮 (2)澳客观公正原则及搬相关具体规范案 理财规安划师在向客户提澳供专业服务时，按应秉承客观公正斑的原则。所谓罢“盎客观哀”靶是指理财规划拔师以自己的专业昂知识进行判断，般坚持客观性，不熬带感情色彩。当扳然，客观是任何耙专业人士均应具搬备的、不可或缺懊的品质。无论理瓣财规划师在具体翱业务中提供何种霸服务，

37、或以何种安身份行事，理财胺规划师均应确保般公正，坚持客观扳性，避免自己的癌判断受到不正常败因素的左右。 癌 颁 所谓绊“懊公正班”熬，是指理财规划安师在执业过程中捌应对客户、委托拌人、合伙人或所按在机构持公正合肮理的态度，对于鞍执业过程中发生班的或可能发生的跋利益冲突应随时摆向有关各方进行爱披露。因此，理暗财规划师应摒弃罢个人情感、偏见懊和欲望，以确保哀在存在利益冲突阿时做到公正合理颁。理财规划师在柏处理客户、委托安人和所在机构之班间关系时，应以八自己期望别人对奥待自己的方式对癌待有关各方，这吧也是任何提供专岸业服务的行业对碍从业人员的基本扳要求。背 (3)把勤勉谨慎原则及翱相关具体规范吧 理

38、财规皑划师在执业过程奥中，应恪尽职守颁，勤勉谨慎全吧心全意为客户提耙供专业服务。勤傲勉谨慎原则，要爸求理财规划师在霸提供专业服务时笆，工作要及时、疤彻底、不拖拖拉捌拉，在理财规划矮业务中务必保持艾谨慎的工作态度埃。勤勉谨慎，是皑对理财规划师工袄作全过程的要求昂，不仅包括理财傲计划的制定过程蔼，还包括理财计叭划的执行及其监袄督过程。爱 具体来柏说，勤勉就是理鞍财规划师在工作傲中要做到干练与败细心，对于提供艾的专业服务，在碍事前要进行充分埃的准备与计划，哀在事后要进行合袄理的跟踪与监控芭；谨慎就是要存颁提供理财规划服暗务过程中，从委敖托人的角度出发摆，始终保持严谨哎、审慎、注意细扮节，忠于职守，挨

39、在合法的前提下敖最大限度地维护伴客户的利益。懊 (4)蔼专业尽责原则及碍相关具体规范败 理财规拔划是一个需要较扮高专业背景及资扮深经验的职业。鞍作为一名合格的笆尽责的理财规划盎师，必须具备资盎深的专业素养，埃每年保证一定时蔼间继续教育，及百时储备知识，以白保持最佳的知识瓣结构。鞍 由于理氨财规划师提供服瓣务的重要性，理吧财规划师有义务伴在提供服务的过盎程中，既要做到靶专业，同时又要凹尽责，秉承严谨鞍、诚实、信用、癌有效的职业素养瓣，用专业的眼光班和方法去帮助委凹托人实现理财目瓣标。具体来说，摆在与客户沟通过霸程中，要对客户癌及相关职业者保板持尊严与礼貌；岸在实务操作中，吧必须保持严谨的耙工作态

40、度，谨守懊业内规章，从专艾业的角度进行审啊慎判断；并且理胺财规划师有责任扮与客户充分沟通罢，以尽责敬业的熬职业态度，维护盎和提高理财规划懊师的声誉和公众熬形象。翱 (5)拔严守秘密原则及矮相关具体规范捌 理财规拜划师不得泄露在把执业过程中知悉哀的客户信息，除暗非取得客户明确斑同意，或在适当奥的司法程序中，般理财规划师被司暗法机关要求必须叭提供所知悉的相盎关信息。这里的板信息主要是指客邦户的个人隐私和熬商业秘密。扒 具体规俺范包括客户为取瓣得理财规划专业哀服务，愿意与理拜财规划师建立个邦人信任关系，这盎种个人信任关系拜的建立，是基于背客户相信提供给俺理财规划师的秘暗密信息不会被理扳财规划师随意披

41、稗露。所以，理财八规划师必须恪守办严守秘密的职业芭道德准则，确保版客户信息的保密俺性和安全性。扒 (6)扮团队合作及相关瓣具体规范爱 理财规拔划业务涉及客户版的现金规划、消佰费支出规划、风癌险管理规划、教疤育规划、税务筹斑划、投资规划、靶退休养老规划及俺家庭财产分配与佰传承规划，贯穿哎个人与家庭的一胺生，因此，理财澳规划业务是一个拔系统的过程。对背理财规划师来说暗，所掌握的知识瓣、经验有限，必昂须要与各个领域叭的专业人士合作办，团队合作，这哀样才能为客户制懊定最佳的理财规袄划方案，实现最斑终的理财规划目矮标。扮 所谓团班队，就是由具有暗互补技能组成的扳，为达成共同的伴目标，愿意在认翱同的程序下

42、工作熬的团体。团队合盎作，就是理财规矮划师要及时认识扮到自身所掌握知啊识和技能的局限隘，阿对于自己不熟悉扒的领域，财规划八师请教咨询该领败域的专业机构，拜或及时将业务交佰给自己所在机构案的其他具备该专半业知识的理财规盎划师办理。理财搬规划师要集思广澳益，融合保险、笆投资、税收、法唉律、财务等各领哀域专家的建议，皑针对客户的理财邦规划目标，制定板最合适的理财规爸划方案。反过来靶，理财规划师也阿要积极协助其他颁同行开展相关的凹业务，这是一个唉相互合作的过程胺。捌 本章的难点碍包括：霸1生命周期理伴论与家庭模型拔 生命周佰期理论是整个理傲财规划的基础，班个人理财规划是矮基于人的生命周澳期而存在的。理

43、爱财规划必须和不安同的生命周期、绊不同的家庭模型艾相结合才能产生百最佳的实践效果爸。理财规划在不绊同的生命周期阶隘段，在不同的家芭庭模型中的应用柏，是本章的难点昂之阿一。具体内容参罢考本章重点部分昂相关内容。八2理财规划的百主要工具案 理财规吧划本身专业性极挨强，涉及多方主案体和诸多因素，唉涵盖保险、投资挨、税收、现金、澳消费、教育、养哀老、财产分配与翱传承等各项规划捌，因此理财规划爱运用的主要工具瓣也极其全面与广霸泛。、理解并灵暗活运用理财规划按的主要工具是难爱点也是重点。具柏体内容参考本章靶重点部分相关内笆容。碍第二章财务与会佰计氨本章重点内容概蔼述阿1熟悉各会计稗要素的内容及特半征挨会计

44、对象是指会挨计T作所要核算扒和监督的内容。澳会计要素是对会懊计对象所做的基班本分类，是会计扒核算对象的具体板化，是用于反映爱会计主体财务状稗况和经营成果的半基本单位。我国扮企业会计准则班将会计要素界扳定为六个，即资肮产、负债、所有哎者权益、收入、般费用和利润。(1)资产版资产是指过去的扮交易、事项形成昂并由企业拥有或暗控制的资源。对百该资源的预期会版给企业带来经济唉利益。资产应该埃包括以下一些特芭征：澳扒资产的实质是经白济资源。资产作伴为一种经济资源跋，必须有益于企埃业生产经营者，白是企业生产经营懊的基本条件和基拌础，埃氨资产的目的是在傲未来为某个会计摆主体带来经济利捌益。把资产叫做拜经济资源

45、，原因袄是由于通过对它绊的有效运用，能爱够为会计主体提霸供未来的经济利疤益，未来不能为埃企业带来经济利袄益的东西不能作捌为企业的资产报罢告出现在资产负百债表中。版叭资产必须是企业哀拥有或能够加以蔼控制的经济资源按。一项经济资源般要成为某个企业哀的资产，必须是按该企业拥有或能搬够加以支配的，氨否则就不能成为版企业的资产。罢艾资产是可以用货扒币来计量的。不罢能朋货币计量的凹人力资源，还不把能作为企业资产跋人账。理解这一傲定义时，要注意安：翱败未来交易或事项袄可能形成的资产傲不能确认，如或熬有资产；绊摆企业对资产负债碍表中的资产并不胺都拥有所有权，胺如融资租人的固罢定资产；熬敖不能给企业带来哎未来经

46、济利益的唉资产则不能作为柏资产加以确认。(2)负债坝 负债是佰指过去的交易、般事项肜成的现时拔义务，履行该义澳务预期会导致经矮济利益流企业。按负债的特点主要案表现在：拔吧负债是过去或目拔前的会计事项所半构成的现时义务邦。绊班负债是企业未来案经济利益的牺牲芭。袄爸负债必须能以货凹币计量，是可以搬确定或估计的。板理解这一定义时扳，要注意：皑佰未来交易或事项癌可能产生的负债岸不能确认，但或爱有负债在符合条肮件时则应该确认啊；班拔负债需要通过转鞍移资产或提供劳半务加以清偿，或巴者借新债还旧债罢。百(3)所有者权皑益吧所有者权益是指疤所有者在企业资版产巾享有的经济俺利益，其金额为熬资产减负债后的案余额。

47、所有者权安益的来源包括所安有者投入的资本靶、直接计入所有疤者权益的利得和哎损失、留存收益阿等。这里，直接懊计入所有者权益吧的利得和损失，扳是指不应计入当坝期损益、会导致百所有者权益发生安增减变动的、与哀所有者投入资本暗或者向所有者分碍配利润无关的利罢得或者损失；利矮得是指由企业非伴日常活动所形成啊的、会导致所有奥者权益增加的、案与所有者投人资啊本无关的经济利暗益的流人；损失办则是指由企业非靶日常活动所发生板的、会导致所有拔者权益减少的、奥与向所有者分配瓣利润无关的经济拔利益的流出一、熬理解这。定义时哎要注意：鞍氨所有者权益是表敖明企业产权关系百的会计要素；翱奥所有者权益与负败债有着本质的不岸同

48、，负债需要定埃期偿还，但所有版者的投资则不能颁随便抽走。(4)收入奥收入是指企业在败销售商品、提供佰劳务及让渡资产凹使川权等日常活邦动中所形成的经蔼济利益的总流入癌。收入的特点主疤要表现在：百胺收入反映企业在扳一定时期所取得岸的成就靶跋收入能引起企业颁资产的增加，或澳负债的减少，或艾二者兼而有之。挨版收入能导致企业暗所有者权益的增碍加。伴在理解这一定义绊时要注意：隘拔收入的来源包括隘三个方面，即销氨售商品、提供劳背务和iL渡资产背使用权，但对外艾投资的收益则不跋包括在收入要素挨中；拜哎收入应该是企业背在日常经营活动稗中形成的，所以埃营业外收入不包凹括在收入要素中哎。投资收益和营班业外收入在我国

49、巴应该属于利润要邦素。(5)费用疤费用是企业在销跋售商品、提供劳唉务等日常活动中奥所发生的经济利斑益的流出。企业背在一定会计期间唉发生的所有费用柏分为制造成本和隘期问费用。制造皑成本包括直接制班造费用和间接制艾造费用。直接制扮造费用直接计人袄产品的制造成本隘；问接制造费用癌运用一定的方法爸和程序分配计入版产品的制造成本暗。期问费用又分俺为管理费用、营败业费用和财务费般用。拌 费用只版有在经济利益很霸可能流出从而导搬致企业资产减少爸或者负债增加，敖且经济利益的流芭出额能够可靠计斑量时才能予以确拔认。在理解这一班定义时要注意：矮叭费用和收入之间稗存在配比关系；疤稗费用中能够对象斑化的部分形成产伴品

50、的制造成本，蔼不能够对象化的疤部分则形成期间拔费用。所以，一柏项费用要么是产斑品成本，要么是叭期间费用。(6)利润盎利润是企业在一拌定会计期间的经拜营成果，其金额稗表现为收入减费隘用后的差额。利矮润金额取决于收胺入和费用、直接搬计入当期利润的哎利得和损失金额稗的计量。拜 在理解袄这一定义时要注唉意：昂鞍作为反映企业经扒营成果的要素，拌利润应该是指企挨业的净利润，即跋利润总额减所得阿税之后的差额；跋蔼利润总额由四部把分组成，即营业岸利润、投资净收背益、补贴收入和蔼营业外收支净额肮；疤懊利润是反映企业按经营成果的最终案要素。版 就个人斑及家庭理财而言背，会计要素就不把需要太复杂。根稗据个人理财的特

51、般点，可以将其会佰计要素分为资产吧、负债、净资产伴、收入和支出五扮大类，并以此来耙编制个人财务报拌表。般2掌握资金成爱本的计算扒资金成本指的是碍企业筹集和使用翱资金必须支付的班各种费用。包括坝用资费用和筹资疤费用。用资费用耙，是指企业在使袄用资金中所支付巴的费用，如股利吧、利息等，其金白额与使用资金数澳额多少及时间长邦短成正比，它是霸资金成本的主要熬内容；筹资费用拜，是指企业在筹捌集资金中所支付拜的费用，如借款肮手续费、证券发败行费等，其金额挨与资金筹措有关疤而与使用资金的爸数额多少及时问俺长短无关。如果碍不考虑所得税因按素，资金成本应艾按下列公式计算疤：艾资金成本：每年斑的用资费用(蔼筹资数

52、额一筹资背费用)氨(1)个别资金傲成本板 个别资金成安本是指各种筹资百方式的资金成本扳，其计算是加权爱平均(综合)资办金成本计算及相凹关决策的重要依凹据。 1)债券成本挨 债券成本中碍的利息在税前支拔付，具有减税效板应。般 Kb=I敖把(1一T)，跋Bo瓣澳(1一f)=把B敖皑i疤耙(1一T)矮B0芭绊(1一f)挨 式中：K-哎笆债券成本：哎 I把笆债券每年支付的坝利息：埃 所得税税率巴：岸 B埃案债券面值：八 i盎斑债券票面利息率颁：拜Bo捌邦债券筹资额，按败发行价格确定：柏f-_一债券筹奥资费率。熬2)银行借款成敖本斑银行借款成本的稗计算与债券基本白一致，其计算公拔式为：袄K，：I邦八(1

53、一T)哎L俺搬(1一f)：爱L隘背i搬凹(1一T)拜L傲拜(1一f)靶式中：K。扳奥银行借款成本；胺I巴俺银行借款年利息岸；矮 L把爱银行借款筹资总拌额；罢 T白扳所得税税率； 奥 靶暗 i般扳银行借款利息率哎；八 卜把银行借款筹资费班率。3)优先股成本百优先股的成本由爱筹资费用和股利把构成，其股利在板税后支付。优先芭股成本的计算公爸式为：稗 K。=半D P0瓣笆(1一f)稗 式中：八K口岸阿优先股成本；吧 D氨澳优先股每年的股肮利；安 Pn艾俺发行优先股总额颁；敖 f-_拔一优先股筹资费安率。4)普通股成本霸普通股成本的计鞍算存在多种不同癌方法，其主要方办法为估价法。这熬种方法是利用普班通股

54、现值的估价伴公式来计算普通案股成本的一种方班法。但由于计算靶比较复杂，因此百，在许多公司股白利不断增加的情安况下，假设年增隘长率为g，则普碍通股成本的计算捌公式可简化为：巴 K。=袄D/V0搬隘(1一f)j+爸g熬 式中：败K。版碍普通股成本；办 D，败耙第二年的股利；芭 vn-翱一普通股筹资总熬额；案 f一普按通股筹资费率。柏5)留存收益成暗本芭留存收益成本的傲计算与普通股基唉本相同按柏，但不用考虑筹盎资费用。其计算疤公式为：板 K。=D1俺Vo暗 式中：K。哀叭留存收益成本；跋 D1霸傲第二年的股利；傲 Vn_-一埃公司未分配利润捌总额。肮股利不断增加的班企业，其公式为爱：奥 K=D胺l，

55、V0+g霸 式中：绊K。唉般留存收益成本；芭 D，伴奥第二年的股利；柏 VN一唉公司未分配利润巴总额。坝(2)加权平均傲资金成本伴企业的筹资方式斑往往不是单一的案，因此企业总的凹资金成本应是各熬类资金资本的加案权平均即综合资按金成本。加权平阿均资金成本是以伴各类资金在全部皑资金中所占的比邦重为权数，对各佰类资金的成本进半行加权平均后形邦成的，其计算公肮式为：矮 K。=扳奥W拌 式中：K。岸翱加权平均资金成澳本；拜 K癌隘第j类个别资金板成本；啊 W瓣傲第j类个别资金昂占全部资金的比挨重。扒掌握财务指标的岸分析企业财务比啊率分析的常用指背标主要包括以下疤一些内容：罢(1)反映偿债皑能力的指标白反

56、映偿债能力的八指标包括：流动隘比率；速动比率暗；现金比率；经袄营净现金比率；柏资产负债率；已隘获利息倍数。1)流动比率背 流动比率是流耙动资产除以流动敖负债的比值，其耙计算公式如下：半 流动比率=流摆动资产流动负埃债佰 流动比率在一半定程度上反映了爱企业偿还短期债盎务的能力。企业奥能偿还短期债务笆，要看有多少短胺期债务，以及有凹多少可变现的资扳产。流动资产变案现能力较强，流肮动资产越多，短把期债务越少，则跋偿债能力越强。挨而且，流动比率安是流动资产和流坝动负债的比值，拜排除了不同企业癌之间规模相异的傲影响，适合企业熬之间以及本企业埃各历史时期的比按较。阿一般认为，生产盎企业合理的流动翱比率为2

57、。但是板，计算出来的流坝动比率，只有和绊同行业平均流动案比率、本企业历哎史的流动比率进氨行比较，才有参熬考意义。不同行盎业和不同企业的傲数据有一定差异傲。一般情况下，捌营业周期、流动扒资产中的应收账昂款和存货的周转摆速度是影响流动阿比率的主要因素背。2)速动比率按速动比率是从流板动资产当中扣除霸存货部分，再除班以流动负债的比罢值。速动比率的办计算公式为：唉 速动比率=(岸流动资产一存货板)流动负债斑速动比率是更进哎一步反映企业偿坝债能力的指标。白计算速动比率要败把存货从流动资肮产中扣除，主要盎原因为：在流动氨资产中，存货的把变现速度最慢；唉由于某些原因，板部分存货可能已敖损失报废还没做隘处理；

58、部分存货哀可能已抵押给债邦权人；存货估价艾还存在着成本与啊合理市价相差悬挨殊的问题。所以罢，将存货扣除所坝得到的数字，对翱企业偿债能力的笆反映更为准确。俺影响速动比率可癌信度的主要因素俺是应收账款的变暗现能力。根据不坝同行业的具体情搬况，在计算速动碍比率时，除了扣岸除存货以外，还斑可以从流动资产爸中去掉其他一些敖可能与当期现金挨流量无关的项目叭(如待摊费用等背)，以更进一步巴计算变现能力。白如采用超速动比拔率，计算公式如癌下：跋超速动比率=(隘现金+短期证券胺+应收账款净额瓣)流动负债扮通常认为正常的盎速动比率为l，啊低于1的速动比败率认为是短期偿傲债能力偏低。但八这仅是一般的看阿法，因为行业

59、不艾同，速动比率会板有很大差别，没哎有统一标准。3)现金比率白现金比率是指企八业的现金与流动懊负债的比例，计奥算公式为：奥 现金比啊率=现金余额傲流动负债疤由于现金是流动吧性最强的资产，昂这一比率最能直捌接反映企业的短办期偿债能力。现罢金同时也是盈利百能力最低的资产搬，所以过高的现背金比率会降低企颁业的获利能力。隘 4)经营净芭现金比率哎经营净现金比率般是指经营活动的胺净现金流量与流半动负债或总负债澳的比率，用来反扒映企业获得现金敖来偿还债务的能芭力。计算公式为佰：靶 经营净现金扳比率(短期债务胺)=经营活动的板净现金流量流埃动负债经营净现柏金比率(全部债爸务)=经营活动拌的净现金流量袄总负债

60、企业为了板偿还即将到期的熬流动负债，固然案可以通过出售投唉资、长期资产等熬取得投资活动现哎金流入，或者靠俺筹资活动来解决啊，但最安全可靠安的办法还是利用版企业自身经营活拌动取得现金流量昂。前一公式反映岸的是企业的短期唉偿债能力，后一癌公式反映的是偿办付全部负债的能霸力。唉 5)资奥产负债率翱资产负债率又称霸负债比率，是企柏业负债总额对资挨产总额的比率。氨它表明企业资产敖总额中，债权人爱提供资金所占的蔼比重，以及企业佰资产对债权人权哀益的保障程度。办计算公式是：澳 资产负巴债率：负债总额坝资产总额矮 这一比伴率越小，表明企般业的长期偿债能扮力越强。如果该罢比率较大，从企俺业所有者来说，扳不仅扩大